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【股票技術(shù)分析】股票價(jià)格趨勢分析波浪理論實(shí)戰(zhàn)應(yīng)用
【核心提示】波浪理論是技術(shù)分析大師 R·E·艾略特所發(fā)明的一種價(jià)格趨勢分析工具，它是一套完全靠觀察而得來的規(guī)律，可用以分析股市指數(shù)、價(jià)格的走勢，也是世界股市分析上運(yùn)用最多，而又最難于了解和精通的分析工具。
艾略特認(rèn)為，不管是股票還是商品價(jià)格的波動(dòng)，都與大自然的潮汐、波浪一樣，一浪跟著一波，周而復(fù)始，具有相當(dāng)程度的規(guī)律性，展現(xiàn)出周期循環(huán)的特點(diǎn)，任何波動(dòng)均有跡可循。因此，投資者可以根據(jù)這些規(guī)律性的波動(dòng)預(yù)測價(jià)格未來的走勢，在買賣策略上實(shí)施應(yīng)用。
1、波浪理論的四個(gè)基本特點(diǎn)
1.股價(jià)指數(shù)的上升和下跌將會(huì)交替進(jìn)行。
2.推動(dòng)浪和調(diào)整浪是
2、價(jià)格波動(dòng)兩個(gè)最基本型態(tài)，而推動(dòng)浪（即與大市走向一致的波浪）可以再分割成五個(gè)小浪，一般用第１浪、第２浪、第３浪、第４浪、第５浪來表示，調(diào)整浪也可以劃分成三個(gè)小浪，通常用Ａ浪、Ｂ浪、Ｃ浪表示。
3.在上述八個(gè)波浪（五上三落）完畢之后，一個(gè)循環(huán)即告完成，走勢將進(jìn)入下一個(gè)八波浪循環(huán)；
4.時(shí)間的長短不會(huì)改變波浪的形態(tài)，因?yàn)槭袌鋈詴?huì)依照其基本形態(tài)發(fā)展。波浪可以拉長，也可以縮短，但其基本形態(tài)永恒不變。
總之，波浪理論可以用一句話來概括，即“八浪循環(huán)”。
2、波浪理論基本要點(diǎn)
1.一個(gè)完整的循環(huán)包括八個(gè)波浪，五上三落。
2.波浪可合并為高一級的浪，亦可以再分割為低一級的小浪。
3.跟隨主流行走
3、的波浪可以分割為低一級的五個(gè)小浪。
4.1、3、5三個(gè)推動(dòng)浪中，第3浪不可以是最短的一個(gè)波浪。
5.假如三個(gè)推動(dòng)論中的任何一個(gè)浪成為延伸浪，其余兩個(gè)波浪的運(yùn)行時(shí)間及幅度會(huì)趨一致。
6.調(diào)整浪通常以三個(gè)浪的形態(tài)運(yùn)行。
7.神奇數(shù)字組合是波浪理論的數(shù)據(jù)基礎(chǔ)。
8.經(jīng)常遇見的回吐比率為0.382、0.5及0.618。
9.第四浪的底不可以低于第一浪的頂。
10.波浪理論包括三部分：形態(tài)、比率及時(shí)間，其重要性以排行先后為序。
11.波浪理論主要反映群眾心理。參與的人越多其準(zhǔn)確性越高。
圖1
在盛世贏家軟件（可百度免費(fèi)下載）中，圖1為隆平高科（000998）2007年10月31日
4、～2008年9月16日日線圖，如圖中明顯標(biāo)出了波浪理論的八浪循環(huán)過程。其中第2浪回調(diào)未破第1浪的低點(diǎn)，第3浪是最長的一浪，第4浪調(diào)整沒有跌穿第1浪的高點(diǎn)，而第5浪是衰竭浪，比起第3浪段，股價(jià)容易在第5浪高位做雙頭。而之后，該股走出A-B-C三浪下跌的走勢。
3、波浪的形態(tài)淺析
一般說來，八個(gè)浪各有不同的表現(xiàn)和特性（可參照圖1）：
第1浪：幾乎半數(shù)以上的第１浪，是屬于營造底部型態(tài)的第一部分，出現(xiàn)在長期盤整完成之后，第１浪的漲幅通常在５浪中最短。
第5浪：這一浪是下跌浪，其調(diào)整下跌的幅度相當(dāng)大，幾乎吃掉第１浪的升幅，經(jīng)常形成圖表中的轉(zhuǎn)向形態(tài)，如頭肩底、雙底等。
第3浪：往往是最大，最有爆
5、發(fā)力的上升浪，這段行情持續(xù)的時(shí)間與幅度，經(jīng)常是最長的。由于第3浪漲勢激烈，經(jīng)常出現(xiàn)“延長波浪”的現(xiàn)象。
第4浪：是行情大幅勁升后的調(diào)整浪，通常以較復(fù)雜的形態(tài)出現(xiàn)，經(jīng)常出現(xiàn)“傾斜三角形”的走勢，但第4浪的底不會(huì)低于第１浪的頂點(diǎn)。
第5浪：在股市中第5浪的漲勢通常小于第3浪，且經(jīng)常失敗。
Ａ浪：是市場見頂之后開始下跌的第一浪?？赏ㄟ^量價(jià)背離或技術(shù)指標(biāo)背離把握，但由于此時(shí)市場仍較為樂觀，Ａ浪有時(shí)出現(xiàn)平勢調(diào)整或者“之”字形態(tài)運(yùn)行。
Ｂ浪：B浪反彈經(jīng)常表現(xiàn)為成交量不大，容易形成“多頭陷井”，許多投資者在此慘遭套牢。
Ｃ浪：是破壞力較強(qiáng)的下跌浪，跌勢較為強(qiáng)勁，跌幅大，持續(xù)的時(shí)間較長久，而且出現(xiàn)全
6、面性下跌。
盡管從以上來看，波浪理論似乎頗為簡單和容易運(yùn)用，但實(shí)際上，大浪套小浪，數(shù)浪相當(dāng)繁雜和難于把握，再加上經(jīng)常出現(xiàn)延伸浪等變化形態(tài)和復(fù)雜形態(tài)，使得浪的準(zhǔn)確劃分更加困難，這兩點(diǎn)構(gòu)成了波浪理論實(shí)際運(yùn)用的最大難點(diǎn)。
4、波浪理論的缺陷
1.波浪理論家對現(xiàn)象的看法并不統(tǒng)一。每一個(gè)波浪理論家，包括艾略特本人，很多時(shí)候都會(huì)受到一個(gè)問題的困擾，就是一個(gè)浪是否已經(jīng)完成而開始了另外一個(gè)浪呢？有時(shí)，面對同一走勢，甲看是第一浪，乙看是第二浪。差之毫厘，失之千里。
2.怎樣才算是一個(gè)完整的浪，也無明確定義。股票市場的升跌次數(shù)絕大多數(shù)不按五升三落這個(gè)機(jī)械模式出現(xiàn)，但波浪理論家卻曲解說有些升跌不應(yīng)該計(jì)算入波浪里面，數(shù)浪完全是隨意主觀。
3.波浪理論有所謂伸展浪，有時(shí)五個(gè)浪可以伸展成九個(gè)浪。但在什么時(shí)候或者在什么情況之下波浪可以伸展呢？艾略特也沒有明言，使數(shù)浪這回事變成各自啟發(fā)，每個(gè)投資者自己去想的事情。
4.波浪理論的浪中有浪，可以無限伸延，亦即是升市時(shí)可以無限上升，都是在一個(gè)巨型上升浪之中。下跌浪也可以跌到無影無蹤都仍然是在下跌浪中。升勢未完就仍然是上升浪，跌勢未完就仍然在下跌浪。
5.艾略特的波浪理論需要經(jīng)驗(yàn)配合才能更加有效。
【股票技術(shù)分析】股票價(jià)格趨勢分析波浪理論實(shí)戰(zhàn)應(yīng)用
