國家開放大學電大專科《金融市場》2021期末試題及答案

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1、國家開放大學電大?？啤督鹑谑袌觥?021期末試題及答案 一、單項選擇題（每小題1分，共10分。每小題有一項正確答案．請將正確答案的序號填寫在括號內） 1．金融市場按( )劃分為貨幣市場、資本市場、外匯市場、保險市場、衍生金融市場。 A．交易范圍 B．交易方式 C．定價方式 D．交易對象 2．一般來說，( )出票人就是付款人。 A．商業(yè)匯票 B．銀行匯票 C．本票 D．支票 3．下列哪種有價證券的風險性最高？( ) A．普通股 B．優(yōu)先股 C．企業(yè)債券 D．基金證券 4．基金證券體現當事人之間的( )。 A．產權關系 B．債權關系 C．信托關系 D．保證關系 5．債券投資者投資風險中

2、的非系統(tǒng)性風險是( )。 A．利率風險 B．購買力風險 C．信用風險 D．稅收風險 6．按照( )不同，投資基金可以分為開放型基金和封閉型基金。 A．是否可以贖回 B．組織形式 C．經營目標 D．投資對象 7．( )對保險標的不具有保險利益，保險合同無效。 A．保險人 B．投保人 C．被保險人 D．受益人 8．財產保險是以財產及其有關利益為( )的保險。 A．保險價值 B．保險責任 C．保險風險 D．保險標的 9．利率期貨的基礎資產為價格隨市場利率波動的( )。 A．股票產品 B．債券產品 C．基金產品 D．外匯產品 10．下列哪項是有效市場的充分條件？( ) A．股票價格隨機行走

3、B．不可能存在持續(xù)獲得超額利潤的交易規(guī)則 C．價格迅速準確反映信息 D．股票市場沒有交易成本 二、多項選擇題（每小題2分，共20分。每小題有兩個以上的正確答案，請將所有正確答案的序號填寫在括號內） 11．金融市場按交割方式分為( )。 A．現貨市場 B．期貨市場 C．期權市場 D．初級市場 E．次級市場 12．財產保險通常包括( )。 A．財產損失保險 B．責任保險 C．年金保險 D．信用保險 E．保證保險 13.證券公司的業(yè)務內容十分廣泛，其主要業(yè)務可分為( )。 A．承銷業(yè)務 B．代理買賣業(yè)務 C．自營買賣業(yè)務 D．委托投資業(yè)務 E．投資咨詢業(yè)務 14．承兌是( )特有的票據行為，目

4、的在于確定付款人的責任。 A．商業(yè)匯票 B．銀行匯票 C．商業(yè)本票 D．銀行本票 E．支票 15．股票投資的系統(tǒng)風險包括( )。 A．企業(yè)風險 B．貨幣市場風險 C．市場價格風險 D．購買力風險 E．個別風險 16．公司型基金與契約型基金的主要區(qū)別是( )。 A．法人資格不同 B．投資目標不同 C．融資渠道不同 D．資金運營不同 E．投資工具不同 17.根據《中華人民共和國外匯管理條例》，外匯是指( )。 A．外國貨幣 B．外幣支付憑證 C．外幣有價證券 D．特別提款權 E．其他外匯資產 18．保險合同的當事人是指( )。 A. 被保險人 B．保險人 C．投保人 D．受益人 E．保險

5、中介人 19．金融期權的要素包括( )。 A. 基礎資產 B．期權的買方和賣方 C．敲定價格 D．到期日 E．期權費 20.套利組合要滿足的條件有( )。 A. 套利組合要求投資者不追加資金 B．套利組合對任何因素的敏感度為零 C．套利組合對任何因素的敏感度大于零 D．套利組合的預期收益率應大于零 E．套利組合的預期收益率應為零 三、名詞解釋（每小題5分，共15分） 21．票據：是指出票人自己承諾或委托付款人，在指定日期或見票時，無條件支付一定金額并可流通轉讓的有價證券。票據是國際通用的信用和結算工具，有匯票、本票和支票之分。 22.套匯交易：是指利用兩個或兩個以上外匯市場上某些貨幣的匯

6、率差異進行外匯買賣，從中套取差價利潤的外匯交易方式。套匯交易是一種投機性較強的外匯交易形式。 23.封閉型投資基金：開放型投資基金的對稱，是指基金規(guī)模在發(fā)行前便已確定，在發(fā)行完畢后和規(guī)定的期限內，基金規(guī)模固定不變的投資基金。 四、判斷正誤并說明原因（每小題6分，共24分） 24.金融市場按交易方式分為現貨市場、期貨市場和期權市場。 ( ) 答：錯誤。這種分類是按照交割方式劃分。 25.政府部門是一國金融市場上主要的資金需求者，為了彌補財政赤字，一般是在次級市場上活動。 ( ) 答：錯誤。政府部門一般只在初級市場上活動。 26.票據雖有匯票、本票和支票之分，但需要承兌的只有匯票一種。

7、 ( ) 答：正確。支票是見票即付，本票的出票人就是付款人，故無需承兌。 27.購買力平價理論揭示了匯率變動的短期原因。 ( ) 答：錯誤。揭示了匯率變動的長期原因。（ 五、簡答題（每小題8分，共16分） 28．簡述外匯市場上的匯率機制。 答：(1)匯率機制是指外匯市場交易中匯率升降同外匯供求關系變化的聯系及相互作用。外匯匯率的變化能夠引起外匯供求關系的變化，而供求關系的變化又會引起外匯匯率的變化。 (2)過高的匯率（這里采用直接標價法，下同）意味著購買外匯成本過高，由此導致對外匯需求減少，外匯供給相對過多從而促使匯率趨于跌落；當匯率跌落到均衡點或均衡點以下時，對外匯的需求會迅速增加

8、，外匯供給會大大下降，這時外匯匯率又會上升。因為過低的匯率意味著購買外匯成本過低，從而導致對外匯需求過旺，供給相對不足，由此將推動匯率的回升。 29．簡述金融工具的特征及其相互關系。 答：(1)金融工具都具有期限性、收益性、流動性和安全性。期限性是指債務人在特定期限之內必須清償特定金融工具的債務余額的約定。收益性是指金融工具能夠定期或不定期地給持有人帶來價值增值的特性。流動性是指金融工具轉變?yōu)楝F金而不遭受損失的能力。安全性或風險性是指投資于金融工具的本金和收益能夠安全收回而不遭受損失的可能性。 (2)任何金融工具都是以上四種特性的組合，也是四種特性相互之間矛盾的平衡體。一般來說，期限性與

9、收益性正向相關，即期限越長，收益越高，反之亦然。流動性、安全性則與收益性成反向相關，安全性、流動性越高的金融工具其收益性越低。反過來也一樣，收益性高的金融工具其流動性和安全性就相對要差一些。正是期限性、流動性、安全性和收益性相互間的不同組合導致了金融工具的豐富性和多樣性，使之能夠滿足多元化的資金需求和對“四性”的不同偏好。 六、案例分析題（15分） 30.請將下列金融交易進行分類，判斷它們是否屬于①貨幣或資本市場；②初級或次級市場；③公開或議價市場。注意下列交易適合于上述市場分類中一種以上的類別，答案要選出每一種交易適合的所有適當的市場類型。這些金融交易包括： (1)你在附近銀行購買了10000元的國庫券，今天交割； (2)某A股普通股票價格上漲，為此你電話指示經紀人買入5000股該種股票； (3)你獲得了一筆收入，和當地一家基金公司聯系，買人18000元證券投資基金。 答：(1)貨幣市場。初級市場。公開市場。 (2)資本市場。次級市場。公開市場。 (3)資本市場。初級市場。議價市場。