財務狀況分析

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1、財務狀況分析 --工作報告 第一篇財務狀況分析:財務狀況的趨勢分析 財務狀況的趨勢分析　　 　　目錄一、比較財務指標和財務比率二、比較會計報表的金額三、比較會計報表的構成　　財務狀況的趨勢分析（Trend Analysis）主要是通過對企業(yè)連續(xù)幾期的財務指標、財務比率和財務報告的比較，來了解企業(yè)財務狀況的變動趨勢，包括變動的方向、數額和幅度，從而據以預測企業(yè)未來財務活動的發(fā)展前景。趨勢分析主要從以下三方面來進行?！　∫?、比較財務指標和財務比率　　對企業(yè)主要的財務指標和財務比率，可從前后數年的財務報告中選出，進行必要的計算加工，直接觀察其金額或比率的變動數額和變動幅度，分析其變動趨勢是否合

2、理，并據以預測未來?！　±纾瑬|方公司１９９０年、１９９１年、１９９２年的利潤總額分別為３６００千元、４０００千元、４２００千元，其銷售利潤率分別為20.00%、22.22%、21.00%。 則可編制利潤變動趨勢表如表 ４－９所示。　　表４－９ 單位：千元項 目1990年1991年1992年利潤總額比1990年增加額（定比）比上年增加額（環(huán)比）3 6004 0004004004 x00200銷售利潤率比1990年增加（定比）比上年增加（環(huán)比）20.00%22.22%2.22%2.22%21.00%1.00% -1.22% 　　　根據上表可以看出，該企業(yè)利潤總額雖然逐年上升，經營成果逐年有所增加

3、，但增長的幅度卻是呈下降的趨勢。１９９１年和１９９２年比１９９0年分別增加利潤總額 ４００千元和６００千元，但如與上年比較則 １９９１年增加 ４Ｏ０千元，而 １９９２年僅增加 ２００千元、若按增長的百分比來計算，則 １９９１年比上年增長 11.11％ （４００／３６００），而１９９２年比上年僅增長５．０Ｏ％（２００／４０００）。這種變動趨勢是不理想的。就該企業(yè)銷售利潤率來看，總的說來在三年間有所提高，但就環(huán)比的結果來看，則１９９２年比上年不僅沒有提高，而且比上年還下降了。這反映該企業(yè)的銷售成果方面存在較突出的問題，成本費用增長過快，經濟效益明顯下降。這種情況可以提供進一步分析的線索，引起有關方

4、面的重視，查明下降的原因，及時采取措施加以扭轉?！　　　　　　　　　　　　　　　　　　　　　　　　　　　　》祷仨撌住　《⒈容^會計報表的金額　　將相同會計報表中的連續(xù)數期的金額并列起來，可比較其中相同項目增減變動的金額及其幅度，能全面說明企業(yè)財務狀況和經營成果的變動趨勢?！　‖F以表４—１、表４－２東方公司１９９１年、１９９２年的資產負債表和利潤表的資料為依據，分別編制比較資產負債表、比較利潤表如表４－１０、表４－１１。　 比較資產負債表表4-10 1992年12月31日 單位：千元項 目1992年末1991年末1992年比1991年增減金額%資 產流動資產：貨幣資金短期投資應收帳款應付帳款存

5、貨待攤費用9005001 300705 x08001 0001 x04 00040100-500100301 2002012.50-508.3375.0030.0050.00流動資產合計長期投資固定資產凈值無形資產8 05040014 0005507 10040012 000500950—2 0005013.38—16.6710.00資產總計23 00020 0003 00015.00負債與權益流動負債 短期投資 應付帳款 預收帳款 其他應付款2 3001 x001002 0001 000300200100—15.0020.0033.33——流動負債合計長期負債所有者權益：實收資本盈余公積未分

6、配利潤4 0002 500.12 0002 5002 0003 4002 00012 0001 6001 000600500—9001 00017.6525.00—56.25100.00所有者權益合計16 50014 6001 90013.01負債與所有者權益總計23 00020 0003 00015.00　比較利潤表表4-11 1992年12月31日 單位：千元項 目1992年末1991年末1992年比1991年增減金額%一． 產品銷售收入減：產品銷售成本 產品銷售費用 產品銷售稅金18 00010 7001 6201 08020 00012 2001 9001 2002 0001 5002

7、801x.1114.0217.2811.11二． 產品銷售利潤加：其他業(yè)務利潤減：管理費用 財務費用4 600600800x 7001 0001 0003001004002001002.1766.6725.0050.00三． 營業(yè)利潤加：投資權益加：營業(yè)外收入減：營業(yè)外支出4 2003001006004 400300150600200—50504.8—50.008.3四． 利潤總額4 0004 200x.00　　根據比較資產負債表可以看出：該企業(yè)資產有所增加，流動資產由 ７１０0千元增加到 ８０５０千元，非流動資產由 １２ ９００千元增加到14 950千元，資產總額較上年增產 １５％。這說明企

8、業(yè)生產能力得到加強，生產經營得到發(fā)展。同時，所有者權益也有增加，由１４６００千元增加到１６５００千元，增加１３．01％，說明企業(yè)貫徹了資本金保全的原則，實現了資本金增殖的要求?！　　　　　　〈送?，還可以看出，企業(yè)資產增長的 ３ ０００千元中， １９００千元來自所有者權益的增加，占總額的63.34%，來自負債增加的只有１１００千元，占總額的 36.66%，這也說明企業(yè)的經濟實力更趨雄厚。另一方面，對資產的增加還需結合企業(yè)生產經營的發(fā)展情況，考察增長是否得當、增長后資產結構是否更加趨于合理、增加的資產能否獲得良好的經濟效益等。例如，在流動資產中，存貨增長的幅度較大，達30.00%，其他流動性較強的

9、資產則有所減少或增加不多，企業(yè)資產的流動性受到削弱，其結果可能會影響企業(yè)的資產營運能力和短期償債能力等，有待進一步加以研究?！　「鶕容^利潤表可以看出，該企業(yè)１９９２年利潤雖較上年增長，但增長的幅度僅５％，遠低于生產經營業(yè)務增長的幅度11.11%。主要原因是成本、費用上升幅度能太大，影響了利潤的增加。例如，銷售收入增加 ２ ０００千元，而產品銷售利潤僅增加１００千元，增長 2.17% 。雖然當年其他業(yè)務利潤增加幅度較大，達66.67%，但因為絕對金額較小難以遏制利潤水平下降的趨勢。　　　　　　　　　　　　　　　　　　　　　　　　　　　　返回頁首　　三、比較會計報表的構成　　比較會計報表的構成，

10、就是以會計報表中的某一總體指標作為ＩＯＯ％，計算其各組成部分指標占該總體指標的百分比，然后比較若干連續(xù)時期的該項構成指標的增減變動趨勢。　　最常見的一種方法是銷售收入百分比法，就是以產品銷售收入作為１００％，計算數期產品銷售成本、產品銷售費用、流轉稅、產品銷售利潤等指標各占產品銷售收入的百分比，分析各指標所占百分比的增減變動，對企業(yè)利潤總額的影響。此外，還可以流動資產總額為１００％，計算數期的貨幣資金、短期投資、應收帳款、存貨等指標占流動資產總額的百分比，分析流動資產結構變動趨勢的性質如何、是否有利等。其他如企業(yè)的資產總額、所有者權益等關鍵性指標，均可作為總體指標，分析其構成指標的變化，考察企

11、業(yè)財務狀況某一方面的變動性質和變動趨勢?！　‖F以表４－２資料為依據，比較利潤表的構成如表４－１２所示?！　　”?-12 比較利潤表的構成項 目1991年1992年一． 產品銷售收入產品銷售成本產品銷售費用產品銷售稅金100.0%59.4%9.0%6.0%100.0%61.0%9.5%6.0%二．產品銷售利潤25.6%23.55　　　由上表可以看出，產品銷售成本在銷售收入中的比重由１９９１年的５９．４％，上升到１９９２年的６１.０％，銷售費用也有提高，由9.0%提高到 9.5% 。因此，企業(yè)產品銷售利潤由 25.6%下降到23.5% 。這一狀況與前述比較利潤表分析的結果可相互印證，表明企業(yè)財務人

12、員及有關管理人員應充分重視成本、費用的上升情況，分析原因，采取措施，制止導致利潤下降的趨勢。根據以上舉例可以看出，趨勢分析法是在過去的基礎上分析現在，展望未來，把企業(yè)置于發(fā)展運動中加以考察的一種方法。它與比率法單獨分析當年的財務報表相比，能夠更加全面地認識企業(yè)現實的財務狀況，能夠更有根據地預測未來。因此，它是財務分析中應用較廣的一種方法。 第二篇財務狀況分析:財務報告分析 一、積累素材，為撰寫報告做好準備 1、建立臺賬和數據庫。通過會計核算形成了會計憑證、會計賬簿和會計報表。但是編寫財務分析報告僅靠這些憑證、賬簿、報表的數據往往是不夠的。比如，在分析經營費用與營業(yè)收入的比率增長原因時，往往

13、需要分析不同項目、不同產品、不同責任人實現的收入與費用的關系，但有些數據不能從報表和賬簿中直接得到。這就要求分析人員平時就做大量的數據統(tǒng)計工作，對分析的項目按性質、用途、類別、區(qū)域、責任人，按月度、季度、年度進行統(tǒng)計，建立臺賬，以便在撰寫財務分析報告時有據可查。 2、關注重要事項。財務人員對經營運行、財務狀況中的重大變動事項要勤于做筆錄，記載事項發(fā)生的時間、計劃、預算、責任人及發(fā)生變化的各影響因素。必要時馬上作出分析判斷，并將各類各部門的文件分類歸檔。 3、關注經營運行情況。財務人員應盡可能的爭取，各級領導也應該多給財務人員深入施工生產一線的機會，多讓他們參加相關會議，使財務人員能了解施工生產

14、、質量、市場、行政、投資、融資等各類情況。深入一線和參加各種會議，了解各種情況，聽取各方面意見，有利于財務分析和評價。4、定期收集報表。財務人員除收集會計核算方面的有些數據之外，還應要求公司各相關部門（包括施工生產、物資供應、招投標、勞動工資、設備動力等部門）及時提交可利用的其他報表，對這些報表要認真審閱、及時發(fā)現問題、總結問題，養(yǎng)成多思考、多研究的習慣。二、確定報告分析的內容和范圍報告分析的內容和范圍要根據報告閱讀者對象來確定。我們公司的財務分析報告的閱讀者是企業(yè)領導和上級財務部門。報送給經營領導的報告也要因人而異，對于有豐富財務會計專業(yè)知識的經營領導，提供的報告可以使用專業(yè)術語，敘述可以簡

15、練一點；而對財務專業(yè)知識比較陌生的經營領導，提供的分析報告盡量簡述的詳細一點，易懂一些。報送給上級財務部門的分析報告，可以專業(yè)化一些。對于提供給不同層次閱讀對象的分析報告，分析人員在寫作時，要準確把握好報告的框架結構和分析層次，以滿足不同閱讀者的需要。再則，報告分析的若是公司的二級單位或項目部，分析的內容稍細一點，事項具體一些；若分析的對象是公司一級的，則分析力求精練，不能對所有的問題都面面俱到，a、b、c、d、1、2、3、4羅列一大串，應該集中地抓住幾個重點問題進行分析，使讀者感到新穎、簡練、有力度。三、確定財務報告分析的重點確定財務報告分析的重點要依據讀者（或領導）對信息的需求來確定。記得

16、有一年的財務分析報告讓領導看后，他說：“你們的財務分析報告寫的不錯，很全面，應該說是花費了不少心思的。但太長了，而我想真正需要的信息卻不多”。我們辛辛苦苦做出來的分析報告原本是要為企業(yè)管理者服務的，可事實上，我們都是按照上級規(guī)定的格式通報一下各項指標的完成情況，而對于領導想要知道的重點指標后面的各種變動因素的分析，只是粗略地概述一下，根本就沒有進行重點的分析其內在的變動因素。我認為，寫好財務分析報告的前提是財務分析人員要盡可能地多與領導溝通，捕獲管理者和使用者真正要了解的信息。四、財務分析報告寫作的內容財務分析報告主要包括以下五個部分的內容： 第一部分提要段，即概括公司綜合情況，讓財務報告接受

17、者對財務分析說明有一個總括的認識。第二部分說明段，是對公司各項財務指標完成情況的說明（也是對運營及財務現狀的介紹）。該部分要求文字表述恰當、數據引用準確。對經濟指標進行說明時可適當運用絕對數、比較數及復合指標數。特別要關注公司當前運作上的重心，對重要事項要單獨反映。公司在不同階段、不同月份的工作重點有所不同，所需要的財務分析重點也不同。如工業(yè)企業(yè)正進行的新產品的投產、市場開發(fā)，施工企業(yè)重點項目的攻關階段則需要對其的成本、貨款回收、利潤等主要指標進行重點分析說明。 第三部分分析段，是對公司的經營情況進行分析研究。在說明問題的同時還要分析問題，尋找問題的原因和癥結，以達到解決問題的目的。財務分析的

18、主要內容有：①企業(yè)償債能力的分析：企業(yè)償債能力的分析是企業(yè)財務分析的重要內容，它在一定程度上反映了企業(yè)的財務狀況。對企業(yè)償債能力進行分析，對企業(yè)投資者、經營者和債權人等都十分重要。償債能力分析主要有短期償債能力分析和長期償債能力分析。對于短期償債能力的分析主要側重于研究企業(yè)流動資產、資產變現能力與流動負債的關系；對于長期償債能力的分析則涉及企業(yè)的長期財務狀況、資本結構、獲利能力和變現能力等。②企業(yè)盈利能力的分析：企業(yè)盈利能力的分析主要以資產負債表、利潤及利潤分配表為基礎，通過表內各項目之間的邏輯關系構建一套指標體系，通常包括營業(yè)（或銷售）收入利潤率、成本費用利潤率、總資產報酬率等，然后對指標進

19、行計算和分析，并據此評價企業(yè)的盈利能力。③企業(yè)營運能力的分析：營運能力是企業(yè)在生產經營過程中駕馭資產，實現資本增值的能力。營運狀況如何，直接關系到資本增值的程度，關系到企業(yè)生產經營的成敗。對企業(yè)營運能力的分析和評價，一般是從資產的周轉速度指標來進行的，包括分析應收賬款周轉率、存貨周轉率、流動資產周轉率和固定資產周轉率等。④企業(yè)成本費用的分析：企業(yè)的成本費用，從財務會計的概念講，主要反映業(yè)務成本，（對于制造業(yè)說，就是生產成本，而對于施工企業(yè)則是工程成本），以及三項期間費用，包括管理費用、財務費用和營業(yè)費用。此時財務分析主體根據分析目標，通過分析財務報表（主要是利潤及利潤分配表、成本表和其他附表）

20、中體現的數字，并進行橫向或縱向比較，以及對企業(yè)相關比率進行衡量，以得出與其他財務評價指標相配套的系列評價結論。財務分析的主要方法有：比率分析法、比較分析法、趨勢分析法和因素分析法。比率分析法是通過對各種財務比率的計算和分析，基本上能夠反映出一個企業(yè)的償債能力、盈利能力和營運能力，具有簡明扼要、通俗易懂的特點，是財務分析工作中使用最廣泛的一種方法。比較分析法是指將某項財務指標與性質相同的指標標準進行比較，揭示企業(yè)財務狀況和經營成果的一種分析方法。財務分析極為注重比較，只有通過比較，才能評價指標數值的優(yōu)劣情況。趨勢分析法是通過連續(xù)若干期財務報表中相同指標的對比，來揭示各期的增減變化，據以預測企業(yè)財

21、務狀況或經營成果變化趨勢的一種分析方法。因素分析法的目的是通過計算確定一個綜合經濟指標所包含的各個因素的變化對該指標影響程度。只有知道各個因素對指標的影響，才能把握指標變動的原因，以便采取針對性的措施。上述分析方法都有它的優(yōu)點，但也有受財務報表局限性、滯后性、重量不重質等的缺陷。因此財務人員只有將各種分析方法結合起來使用，才能使得分析結論更可靠、更有說服力。財務分析一定要有理有據，要細化分解各項指標，因為有些報表的數據是比較含糊和籠統(tǒng)的，要善于運用表格、圖示，突出表達分析的內容。分析問題一定要善于抓住當前要點，多反映公司經營焦點和易于忽視的問題。第四部分評價段。作出財務說明和分析后，對于經營情

22、況、財務狀況、盈利業(yè)績，應該從財務角度給予公正、客觀的評價和預測。財務評價不能運用似是而非，可進可退，左右搖擺等不負責任的語言，評價要從正面和負面兩方面進行，評價既可以單獨分段進行，也可以將評價內容穿插在說明部分和分析部分。 第五部分建議段。因為撰寫財務分析報告的根本目的不僅僅是停留在反映問題、揭示問題上，而是要通過對問題的深入分析，提出合理可行的解決辦法，財務分析報告中提出的建議不能太抽象，而要具體化，最好有一套切實可行的方案，真正起到 “財務參謀”的作用。五、財務分析報告寫作時應注意的幾個問題1、財務分析報告一定要與公司經營業(yè)務緊密結合，深刻領會財務數據背后的業(yè)務背景，切實揭示業(yè)務過程中存

23、在的問題。財務人員在做分析報告時，由于不了解業(yè)務，往往閉門造車，并由此陷入就數據論數據的被動局面，得出來的分析結論也就常常令人啼笑皆非。因此，有必要強調的是：各種財務數據并不僅僅是通常意義上數字的簡單拼湊和加總。每一個財務數據背后都寓示著非常生動的資金的增減、費用的發(fā)生、負債的償還等。財務分析人員通過對業(yè)務的了解和明察，特別是我們各施工項目都遠離駐地，就需要我們分析人員深入施工一線，了解各個項目各個施工環(huán)節(jié)對財務數據的影響，并依據對財務數據敏感性的職業(yè)判斷，即可判斷經濟業(yè)務發(fā)生的合理性、合規(guī)性，由此寫出來的分析報告也就能真正為業(yè)務部門提供有用的決策信息。如果分析報告是就數字論數字，報告的重要性

24、質量特征就會受挫，對決策的有用性自然就難以談起。2、對公司政策尤其是近期來公司大的方針政策有一個準確的把握，在吃透公司政策精神的前提下，在分析中還應盡可能地立足當前，瞄準未來，以使分析報告發(fā)揮“導航器”作用。 3、財務人員在平時的工作當中，應多一點了解國家宏觀經濟環(huán)境尤其是盡可能捕捉、搜集同行業(yè)競爭對手資料。因為，公司最終面對得是復雜多變的市場，在這個大市場里，任何宏觀經濟環(huán)境的變化或行業(yè)競爭對手政策的改變都會或多或少地影響著公司的競爭力甚至決定著公司的命運。 4、勿輕意下結論。財務分析人員在報告中的所有結論性詞語對報告閱讀者的影響相當之大，如果財務人員在分析中草率地下結論，很可能形成誤導。如

25、目前我們公司一些單位的核算還不是很規(guī)范，費用的實際發(fā)生期與報銷期往往不一致，如果財務分析人員不了解核算的時滯差，則很容易得出錯誤的結論。 5、分析報告的行文要盡可能流暢、通順、簡明、精練，避免口語化、長而不實。 第三篇財務狀況分析:財務狀況分析表項次檢討項目檢討評核良可差1投入成本□投資事業(yè)過多 □增資困難　　　2資金凍結□嚴重 □尚可 □輕微　　　3利息負擔□高 □中 □低　　　4設備投資□過多未充分利用 □可充分利用 □設備不足 □設備陳舊　　　5銷售價格□好 □尚有利潤 □差　　　6銷售量□供不應求 □供求平衡 □競爭利害 □銷售水平差　　　7應收款□賒銷過多 □尚可 □甚少　　　8應收票據□期票過多 □適中 □支票甚少　　　9退票壞賬□很多 □尚可 □甚少　　　10生產效率□高 □尚可 □差　　　11附加價值□低 □尚可 □差　　　12材料庫存□多 □適中 □短　　　13采購期□過長 □適中 □短　　　14耗料率□高 □中 □理想　　　15產品良品率□低 □中 □高　　　16人工成本□高 □適中 □低　　　17成品庫存□多 □適中 □少　　　18在制品庫存□多 □適中 □少