《股市技術(shù)分析》PPT課件.ppt

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1、2020/12/6 網(wǎng)絡(luò)技術(shù)與應(yīng)用 1 股市技術(shù)分析：趨勢(shì)線(xiàn) 第 12周 上升趨勢(shì)線(xiàn) 對(duì)股價(jià)有支撐作用 下降趨勢(shì)線(xiàn) 對(duì)股價(jià)有壓制作用 2020/12/6 網(wǎng)絡(luò)技術(shù)與應(yīng)用 2 上升趨勢(shì)線(xiàn) 用直尺在逐浪上升 的兩個(gè)依次上移的 低點(diǎn)處畫(huà)一條直線(xiàn) 洪都航空 2005.2.1 4.32元 2005.4.30 6.48元 2020/12/6 網(wǎng)絡(luò)技術(shù)與應(yīng)用 3 下降趨勢(shì)線(xiàn) 用直尺在逐浪下降 的兩個(gè)依次下移的 高點(diǎn)處畫(huà)一條直線(xiàn) 舒卡股份 2020/12/6 網(wǎng)絡(luò)技術(shù)與應(yīng)用 4 趨勢(shì)線(xiàn)的作用 分析大盤(pán)或個(gè)股的走勢(shì) 判斷中長(zhǎng)期

2、走勢(shì) 有非常重要的作用 2020/12/6 網(wǎng)絡(luò)技術(shù)與應(yīng)用 5 不要與趨勢(shì)抗衡 趨勢(shì)是自然界一切事務(wù)發(fā)展方向的內(nèi)在 運(yùn)行規(guī)律，是不以人們意志為轉(zhuǎn)移的。 因勢(shì) 利導(dǎo)、順勢(shì)而為 是人類(lèi)認(rèn)識(shí)自然，服從自然 運(yùn)行規(guī)律的必然選擇。市場(chǎng)趨勢(shì)有其自身的 運(yùn)行規(guī)律，仿佛始終被無(wú)形的力量所控制。 這就是趨勢(shì)線(xiàn)分析之所以對(duì)股市的 走勢(shì)判斷有重要意義的道理所在！ 2020/12/6 網(wǎng)絡(luò)技術(shù)與應(yīng)用 6 趨勢(shì)線(xiàn)的基本操作方法 (1) 上升趨勢(shì)線(xiàn) 上升趨勢(shì)線(xiàn)揭示了股價(jià)或指數(shù)的運(yùn)行趨勢(shì)是向 上的，它對(duì)股價(jià)或指數(shù)的上升具有 支撐作用 ， 因而它又被稱(chēng)為“ 上升支撐線(xiàn) ”

3、。 只要不出現(xiàn)上升趨勢(shì)線(xiàn)被有效突破的 現(xiàn)象，即股價(jià) 或 指數(shù)正處于上升趨 勢(shì)中，投資者盡可放心地一路看多 2020/12/6 網(wǎng)絡(luò)技術(shù)與應(yīng)用 7 趨勢(shì)線(xiàn)的基本操作方法 (2) 下降趨勢(shì)線(xiàn) 下降趨勢(shì)線(xiàn)揭示了股價(jià)或指數(shù)的運(yùn)行趨勢(shì)是向 上的，它對(duì)股價(jià)或指數(shù)的上升具有 壓制作用 ， 因而它又被稱(chēng)為“ 下降壓力線(xiàn) ”。 只要不出現(xiàn)下降趨勢(shì)線(xiàn)被有效突破的 現(xiàn)象， 即股價(jià) 或 指數(shù)正處于下降趨 勢(shì)中，投資者則應(yīng)一路看空、做空。 2020/12/6 網(wǎng)絡(luò)技術(shù)與應(yīng)用 8 另一種叫法 ： 股票切線(xiàn)理論 P312 切線(xiàn)理論是技術(shù)分析派指

4、導(dǎo)實(shí)戰(zhàn)操作的必 備武器。 按照一定的方法和原則在股票價(jià)格的運(yùn)動(dòng) 軌跡圖中畫(huà)出一些直線(xiàn)，并根據(jù)這些直線(xiàn) 來(lái) 預(yù)測(cè)和研判股價(jià)運(yùn)行的未來(lái)趨勢(shì)。 切線(xiàn)的主要作用是在股價(jià)運(yùn)行過(guò)程中起支 撐和壓力的作用，即充當(dāng) 支撐線(xiàn) 和 壓力線(xiàn) 。 2020/12/6 網(wǎng)絡(luò)技術(shù)與應(yīng)用 9 切線(xiàn)的種類(lèi) 證券界的理論專(zhuān)家和市場(chǎng)人士發(fā)明了很多種切線(xiàn)，其 中最有基礎(chǔ)意義的： 趨勢(shì)線(xiàn) 支撐線(xiàn)和壓力線(xiàn) 軌道線(xiàn) 黃金分割線(xiàn) 百分比線(xiàn) 扇形線(xiàn) 速度線(xiàn)

5、 2020/12/6 網(wǎng)絡(luò)技術(shù)與應(yīng)用 10 一、趨勢(shì)基礎(chǔ) P312 趨勢(shì)：股票市場(chǎng)價(jià)格運(yùn)動(dòng)的方向 趨勢(shì)的理論基礎(chǔ)： 三大假設(shè)之一的“價(jià)格沿著趨勢(shì)運(yùn)動(dòng)” 上升趨勢(shì) 下降趨勢(shì) 無(wú)趨勢(shì) 2020/12/6 網(wǎng)絡(luò)技術(shù)與應(yīng)用 11 上升趨勢(shì)和下降趨勢(shì) 上升趨勢(shì)： 在股價(jià) K線(xiàn)圖上每個(gè)峰和谷的位置都對(duì)應(yīng)地比 前面相鄰的峰和谷的位置 高 所形成的趨勢(shì)。 下降趨勢(shì)： 在股價(jià) K線(xiàn)圖上每個(gè)峰和谷的位置都對(duì)應(yīng)地比 前面相鄰的峰和谷的位置 低 所形成的趨勢(shì)。 2020/12/6 網(wǎng)絡(luò)技術(shù)與應(yīng)用 12 二、上升趨勢(shì)線(xiàn) 威孚高科 000581 上升趨勢(shì)線(xiàn) 后市繼續(xù)看

6、漲 2020/12/6 網(wǎng)絡(luò)技術(shù)與應(yīng)用 13 三、支撐線(xiàn)與壓力線(xiàn) P316 概念與作用 當(dāng)股價(jià)跌到某一較低的價(jià)位時(shí)，隨即出現(xiàn)較強(qiáng) 的買(mǎi)盤(pán)，股價(jià)停止下跌，有時(shí)還會(huì)出現(xiàn)反彈； 當(dāng)股價(jià)漲到某一較高價(jià)位時(shí)，馬上出現(xiàn)較大的 賣(mài)單，股價(jià)隨即停止上漲，或者轉(zhuǎn)而下探。 支撐線(xiàn)： 一系列股價(jià)之 谷 的連線(xiàn) 壓力線(xiàn)： 一系列股價(jià)之 峰 的連線(xiàn) 2020/12/6 網(wǎng)絡(luò)技術(shù)與應(yīng)用 14 支撐線(xiàn)與壓力線(xiàn)實(shí)例 第二條壓力線(xiàn) 6.99元 支撐線(xiàn) 5.25元 第一條壓力線(xiàn) 2020/12/6 網(wǎng)絡(luò)技術(shù)與應(yīng)用 15 支撐線(xiàn)與壓力線(xiàn)的轉(zhuǎn)化 當(dāng)一個(gè)上升趨勢(shì)要繼續(xù)維持下去時(shí)，股價(jià)就 必須突破

7、壓力線(xiàn)的阻止制約 向上突破。 這種突破一旦確立，那么原來(lái)的壓力線(xiàn)就轉(zhuǎn)化 成為股價(jià)上升趨勢(shì)在今后一段時(shí)間內(nèi)的支撐線(xiàn)。 當(dāng)一個(gè)下降趨勢(shì)要繼續(xù)下去時(shí)，股價(jià)就得向下 突破支撐線(xiàn)的抵抗制約 向下突破。 這種突破一旦確立，則原來(lái)的支撐線(xiàn)就轉(zhuǎn)化為 股價(jià)在將來(lái)一段時(shí)間內(nèi)的壓力線(xiàn)。 實(shí)例 2020/12/6 網(wǎng)絡(luò)技術(shù)與應(yīng)用 16 四、黃金分割線(xiàn) P322 古希臘數(shù)學(xué)家 必答哥拉斯 發(fā)現(xiàn)了“勾股定理”， 將勾股定理運(yùn)用于幾何作圖。 把單位長(zhǎng)度的線(xiàn)段分為（ 5 1） /2（約為 0.618）和（ 3 - 5)/2

8、(約為 0.382）的兩部分的 方法，成為“黃金分割法”。 2020/12/6 網(wǎng)絡(luò)技術(shù)與應(yīng)用 17 黃金分割線(xiàn) 古希臘哲學(xué)家 柏拉圖 認(rèn)為 0.618是一個(gè)有神奇 作用的 “黃金數(shù)字” 。 運(yùn)用： 維納斯雕像， 金字塔，選美等。 2020/12/6 網(wǎng)絡(luò)技術(shù)與應(yīng)用 18 股市中的黃金分割線(xiàn) 將黃金分割律運(yùn)用到股市中，提出了著名的“黃金 分割線(xiàn)”。 黃金分割線(xiàn)是一種技術(shù)分析切線(xiàn)， 注重研究支撐 線(xiàn)和壓力線(xiàn)所在的 價(jià)位 。 但對(duì)分析什么時(shí)間達(dá)到這一價(jià)位則無(wú)能為力。 黃金分割線(xiàn)的特殊數(shù)字： 0.382、 0.618、 1.382、 1.618 20

9、20/12/6 網(wǎng)絡(luò)技術(shù)與應(yīng)用 19 具體運(yùn)用 （理論部分） 確定股價(jià)基點(diǎn) 股價(jià)基點(diǎn)是一個(gè)既定趨勢(shì)的轉(zhuǎn)折點(diǎn)。 在一定范圍內(nèi)，當(dāng)一個(gè)上升趨勢(shì)（或下降趨勢(shì)）已經(jīng)完成 或暫時(shí)結(jié)束所形成的局部 最高價(jià)位 （或 最低價(jià)位 ）。 在這個(gè)股價(jià)基點(diǎn)的基礎(chǔ)上，乘以 0.382、 0.618等幾個(gè)“黃 金數(shù)字”，從而確定出幾個(gè)價(jià)位。 在這幾個(gè)價(jià)位處可以畫(huà)出對(duì)應(yīng)的幾條黃金分割線(xiàn)，股價(jià)在 這些線(xiàn)處可 獲得支撐或遭遇壓力 。 2020/12/6 網(wǎng)絡(luò)技術(shù)與應(yīng)用 20 具體運(yùn)用 （實(shí)例部分之一） 股價(jià)轉(zhuǎn)折點(diǎn)： 9.03元 理論：第一反彈高度 0.382 9.03元 (1 0.382) 12.47元

10、 實(shí)際： 2002.3.15日最高價(jià) 12.50元 理論：第二反彈高度 0.618 9.03元 (1+0.618)=14.61元 實(shí)際： 2002.9.13日 最高價(jià) 15.60元 2020/12/6 網(wǎng)絡(luò)技術(shù)與應(yīng)用 21 具體運(yùn)用 （實(shí)例部分之二） 股價(jià)轉(zhuǎn)折點(diǎn) 28元 第一反彈高度 0.382： 38.7元 實(shí)際： 38.85元 第二反彈高度 0.618： 45.30元 實(shí)際： 48.90元 第三反彈高度 1.382： 66.7元 實(shí)際： 63.15元 2020/12/6 網(wǎng)絡(luò)技術(shù)與應(yīng)用 22 具體運(yùn)用 （實(shí)例部分之三下降幅度） 參見(jiàn)課本 P32

11、3圖 62 9.29元 0.618 6.23元 0.382 最高 15.39元 0.618的理論位置應(yīng)是 9.51元，獲得支撐 5.87元 2020/12/6 網(wǎng)絡(luò)技術(shù)與應(yīng)用 23 石開(kāi) : 一個(gè)成功散戶(hù)的真實(shí)神話(huà) P109 一個(gè)散戶(hù)的真實(shí)神話(huà) : 一年多時(shí)間，從 4.8萬(wàn)元升值到 40萬(wàn)元。 1999年初： 48， 356元 1999年 5月 19日： 80， 000元 1999年 6月 30日： 150， 000元 2000年 2月： 400， 000元 時(shí)間跨度： 13個(gè)月 上交稅款： 10萬(wàn)

12、元 2020/12/6 網(wǎng)絡(luò)技術(shù)與應(yīng)用 24 石開(kāi)的風(fēng)格：穩(wěn)準(zhǔn)狠，短平快 專(zhuān)做短線(xiàn)：頻繁操作，快進(jìn)快出，一般只持股 3 5 天，每次賺一點(diǎn)，集少成多。 不企望抓一匹黑馬他認(rèn)為那是偶然的。 資金不多，只有高速運(yùn)轉(zhuǎn)，才能讓他迅速 增值。 史記 .貨殖列傳 “ 無(wú)息幣 終成千金 ” 。 2020/12/6 網(wǎng)絡(luò)技術(shù)與應(yīng)用 25 石開(kāi)的七點(diǎn)“秘訣” P112 石開(kāi)在炒股的過(guò)程中，不斷地探索、學(xué)習(xí)、總 結(jié)經(jīng)驗(yàn)，最終抓住了市場(chǎng)跳動(dòng)的脈搏，并總結(jié) 出了七條操作策略： 策略一： “ 短、平、快 ” 的投資戰(zhàn)術(shù) 幾乎每個(gè)交易日都有成交，資金快進(jìn)、快出， 以快周轉(zhuǎn)率

13、換取資金規(guī)模擴(kuò)張，追求資金效率 的極限。 2020/12/6 網(wǎng)絡(luò)技術(shù)與應(yīng)用 26 石開(kāi)的七點(diǎn)“秘訣”之二、之三 策略二： 把握板塊輪漲節(jié)奏 策略三： 緊密跟盤(pán)，時(shí)刻關(guān)注個(gè)股異動(dòng) 設(shè)立了 10的止損、止盈點(diǎn) 當(dāng)他發(fā)現(xiàn)有些個(gè)股 價(jià)量 突然發(fā)生變化，莊家出 逃現(xiàn)象顯現(xiàn)時(shí)，都會(huì)及時(shí)斬倉(cāng)，避免被套牢。 2020/12/6 網(wǎng)絡(luò)技術(shù)與應(yīng)用 27 價(jià)量突然發(fā)生變化實(shí)例之一 2004.11.3 價(jià)量突然變化 中集集團(tuán) （ 000039） 2020/12/6 網(wǎng)絡(luò)技術(shù)與應(yīng)用 28 價(jià)量突然發(fā)生變化實(shí)例之二 2004.11.1 價(jià)量異動(dòng) 大商股份 （ 600694

14、） 2020/12/6 網(wǎng)絡(luò)技術(shù)與應(yīng)用 29 石開(kāi)的七點(diǎn)“秘訣”之四 策略四： 利用技術(shù)分析結(jié)合個(gè)股的基本面，再用 自己的一套方式 分析、整合、篩選有價(jià)值的信息，以此判別股票的質(zhì)地 是否優(yōu)良。 如何選擇新股 新股定位 流通盤(pán)大小 上市第一天前半個(gè)小時(shí)的換手率 換手率再 5 20的股票要重點(diǎn)關(guān)注， 有主力 在收集籌碼。 2020/12/6 網(wǎng)絡(luò)技術(shù)與應(yīng)用 30 蘇寧電器：上市時(shí)的高換手率 上市時(shí)的換 手率 2020/12/6 網(wǎng)絡(luò)技術(shù)與應(yīng)用 31 蘇寧電器：上市后股價(jià)一路走高 2020/12/6 網(wǎng)絡(luò)技術(shù)與應(yīng)用 32 石開(kāi)的七點(diǎn)“秘訣”

15、之五、六 策略五： 關(guān)注資金流向，挖掘成交量背后的秘密。 策略六： 實(shí)踐“高效市場(chǎng)理論” 股價(jià)會(huì)及時(shí)反映公司變化，市場(chǎng)會(huì)揭示問(wèn)題的 實(shí)質(zhì)。許多個(gè)股在利好、利空消息傳出來(lái)之前， 股價(jià)早就開(kāi)始攀升或下跌，市場(chǎng)已經(jīng)反映出即 將公開(kāi)的消息。 股諺：利空出凈是利好 2020/12/6 網(wǎng)絡(luò)技術(shù)與應(yīng)用 33 石開(kāi)的七點(diǎn)“秘訣”之七 策略七： 利用 、 系數(shù)來(lái)判斷個(gè)股投資風(fēng)險(xiǎn)大小 系數(shù)：個(gè)股走勢(shì)與大盤(pán)的背離程度 計(jì)算公式： K (個(gè)股漲跌幅指數(shù)漲跌幅） 100 K的取值： 指數(shù)漲幅在 1以上， K為 0.9 指數(shù)漲幅在 1以?xún)?nèi)， K

16、為 1.0 既可以采用收市價(jià)來(lái)計(jì)算 系數(shù)， 也可以在交易過(guò)程中采用及時(shí) 股價(jià)來(lái)得出 系數(shù)。 系數(shù) 越大，個(gè)股走勢(shì)越強(qiáng)。用來(lái)選擇強(qiáng)勢(shì)股。 2020/12/6 網(wǎng)絡(luò)技術(shù)與應(yīng)用 34 系數(shù)的計(jì)算 2004.11.8 浪潮信息 漲停 10 大盤(pán) 下跌 2020/12/6 網(wǎng)絡(luò)技術(shù)與應(yīng)用 35 系數(shù)的計(jì)算 2004.11.8 K (個(gè)股漲跌幅指數(shù)漲跌幅） 100 = K （ 10 （ 0.07）） 100 = K （ 0.1 （ 0.0007） = K 0.1007 100 = K 10.07 = 10.07 (

17、指數(shù)漲幅在 1以?xún)?nèi)， K為 1.0) 系數(shù) 越大，個(gè)股走勢(shì)越強(qiáng)。用來(lái)選擇強(qiáng)勢(shì)股。 浪潮信息 上漲 10 大盤(pán)下跌 0.07 2020/12/6 網(wǎng)絡(luò)技術(shù)與應(yīng)用 36 浪潮信息的股價(jià)走勢(shì)圖 2004.11.8 漲停 2020/12/6 網(wǎng)絡(luò)技術(shù)與應(yīng)用 37 2004.11.1 11.8日走勢(shì)圖 2004.11.1 2004.11.8 2020/12/6 網(wǎng)絡(luò)技術(shù)與應(yīng)用 38 我的方法是 理性投機(jī) 石開(kāi)說(shuō) 1）選準(zhǔn)個(gè)股 2）選準(zhǔn)時(shí)機(jī) 3）重倉(cāng)出擊 4）快速撤退 全年操作上百次，交易持平和贏利的次數(shù)占總 次數(shù)的 92， 虧損占 8。 20

18、20/12/6 網(wǎng)絡(luò)技術(shù)與應(yīng)用 39 . 如何找強(qiáng)勢(shì)股（ P123） 均線(xiàn)系統(tǒng)判斷，用 5天 10天均線(xiàn)來(lái)判斷 斜率越陡，莊稼越強(qiáng)。 脈沖越大，勢(shì)力越強(qiáng)。 放量大的個(gè)股實(shí)力要大。 回檔幅度越大，力量越強(qiáng)。 整體升幅越大，力量越強(qiáng)。 莊家控制的籌碼越多，力量越強(qiáng)。 2020/12/6 網(wǎng)絡(luò)技術(shù)與應(yīng)用 40 其實(shí)我并不只做短線(xiàn)，有時(shí)我也做中線(xiàn)，而且 中線(xiàn)收益也不錯(cuò)。 去年（ 1999年）到今年（ 2000年）最牛的股，叫 000008（深景興，現(xiàn)在的 ST億安科技），我 1999年 炒的第一只股票就是它。當(dāng)時(shí)全倉(cāng)買(mǎi)了

19、 4800股，每股 成本 10元， 2000年 2月份最高到了 126元。我當(dāng)時(shí)買(mǎi)也 沒(méi)有想到會(huì)有這么大的漲幅，后來(lái) 13元賣(mài)出去了。很 多人問(wèn)我后悔不后悔，我認(rèn)為： 如果靠運(yùn)氣，就不踏實(shí)， 也不能鍛煉自己的水平 。 2020/12/6 網(wǎng)絡(luò)技術(shù)與應(yīng)用 41 看看 126元的股票 2000.2.17 126.31元 2020/12/6 網(wǎng)絡(luò)技術(shù)與應(yīng)用 42 126 6.35 2020/12/6 網(wǎng)絡(luò)技術(shù)與應(yīng)用 43 股市是什么 如果你喜歡他，你就帶他去股市 因?yàn)槟抢锸翘焯?！ 如果你厭惡他，你就帶他去

20、股市 因?yàn)槟抢锸堑鬲z！ 2020/12/6 網(wǎng)絡(luò)技術(shù)與應(yīng)用 44 “5.19”行情： 從 1047.83起反彈 行情啟動(dòng) 1999.5.19 2020/12/6 網(wǎng)絡(luò)技術(shù)與應(yīng)用 45 中國(guó)股市的歷史最高點(diǎn) 2245.43 行情見(jiàn)頂日 2001年 6月 14日 2020/12/6 網(wǎng)絡(luò)技術(shù)與應(yīng)用 46 本講到此結(jié)束 （第 12周） 晚 安 Good night 2020/12/6 網(wǎng)絡(luò)技術(shù)與應(yīng)用 47 股市 6年一輪回 2005.5.17 最低 1082.14 2020/12/6 網(wǎng)絡(luò)技術(shù)與應(yīng)用 48 2020/12/6 網(wǎng)絡(luò)技術(shù)與應(yīng)用 49 2006.1

21、2.6 滬市大幅震蕩 ( 農(nóng)歷大雪季節(jié) ) 2020/12/6 網(wǎng)絡(luò)技術(shù)與應(yīng)用 50 2006.12.6滬市大幅震蕩 (單針探底 ) 放出天量 641億 2020/12/6 網(wǎng)絡(luò)技術(shù)與應(yīng)用 51 2006.12.6滬市領(lǐng)漲板塊 3G 通信 網(wǎng)絡(luò)游戲 2020/12/6 網(wǎng)絡(luò)技術(shù)與應(yīng)用 52 2006.12.6滬市漲幅榜 中國(guó)聯(lián)通漲停 2020/12/6 網(wǎng)絡(luò)技術(shù)與應(yīng)用 53 （ P327） 第 13周 一、理論基礎(chǔ) 波浪理論由美國(guó)人 艾略特 （ R.N.Elliott)首先發(fā) 現(xiàn)并應(yīng)用于股市（ 1939年前后）。 美國(guó)人 柯林斯

22、 歸納成專(zhuān)著 波浪理論 （ 70年 代）。 為了紀(jì)念這位偉大的創(chuàng)立者，把該理論稱(chēng)為 “ 艾略特波浪理論 ” 。 2020/12/6 網(wǎng)絡(luò)技術(shù)與應(yīng)用 54 波浪理論的三個(gè)基礎(chǔ)部分 經(jīng)濟(jì)周期 道氏形態(tài)理論 費(fèi)波納奇 (Fibinacci)數(shù)列 1、 2、 3、 5、 8、 13、 21、 34、 55、 89、 144、 233 經(jīng)濟(jì)周期 社會(huì)經(jīng)濟(jì)大系統(tǒng)有一個(gè)經(jīng)濟(jì)周期現(xiàn)象，與大自然的潮汐一 樣具有周而復(fù)始的周期循環(huán)的必然規(guī)律。由此，艾略特認(rèn) 為， 股價(jià)的波動(dòng)也具有一浪接著一浪周期循環(huán)的規(guī)律性。 股市是經(jīng)濟(jì)的晴雨表 。 2020/12/6 網(wǎng)絡(luò)技術(shù)與應(yīng)用

23、 55 波段理論比道氏形態(tài)理論更好 道氏形態(tài)理論 股價(jià)運(yùn)動(dòng)趨勢(shì)的劃分和股價(jià)運(yùn)動(dòng)的形態(tài)（ 道氏 形態(tài)理論 ）是分析波浪周期的基礎(chǔ)。 波段理論 比道氏形態(tài)理論更具有 準(zhǔn)確性 和 可操 作性 ，它不但找出了道氏原理的各種趨勢(shì)，而 且還能進(jìn)一步地找出這些趨勢(shì)發(fā)生的 時(shí)間和位 置。 2020/12/6 網(wǎng)絡(luò)技術(shù)與應(yīng)用 56 股市 6年一輪回從終點(diǎn)又回到起點(diǎn) 1999.5.19 1109.06點(diǎn) 2005.5.13 1107.63點(diǎn) 去年今日此門(mén)中 人面桃花映面紅 人面不知何處去 桃花依舊笑春風(fēng) 2020/12/6 網(wǎng)絡(luò)技術(shù)與應(yīng)用 57 神奇的費(fèi)波納奇數(shù)列 費(fèi)波納奇數(shù)列

24、用以確定波浪的數(shù)目和數(shù)法，完全來(lái)自于意大利數(shù) 學(xué)家 費(fèi)波納奇 發(fā)明的數(shù)列 （ 13世紀(jì)）。 1、 2、 3、 5、 8、 13、 21、 34、 55、 89、 144、 233 神奇的規(guī)律性 “ 神奇數(shù)列 ” 2020/12/6 網(wǎng)絡(luò)技術(shù)與應(yīng)用 58 費(fèi)波納奇數(shù)列的神奇規(guī)律性 任何相鄰兩個(gè)數(shù)字之和等于后面一個(gè)數(shù)字 1、 2、 3、 5、 8、 13、 21、 34、 55、 89、 144、 233 除了前面 4個(gè)數(shù)字之外， 任何一個(gè)數(shù)字與其后 第 2個(gè)數(shù)字之商，都約等于 0.382 比如： 8 21 0.381， 21 55 0.382 除了前

25、面 4個(gè)數(shù)字之外， 任何一個(gè)數(shù)字與緊隨其 后的一個(gè)數(shù)字之商，都約等于 0.618 比如： 8 13 0.615， 13 21 0.619 2020/12/6 網(wǎng)絡(luò)技術(shù)與應(yīng)用 59 費(fèi)波納奇數(shù)列的神奇規(guī)律性 除了前面 4個(gè)數(shù)字之外， 任何一個(gè)數(shù)字與緊接其前 的一個(gè)數(shù)字之商，都約等于 1.618 1、 2、 3、 5、 8、 13、 21、 34、 55、 89、 144、 233 比如： 13 8 1.625， 21 13 1.615 除了前面 4個(gè)數(shù)字之外， 任何一個(gè)數(shù)字與其前第二 個(gè)數(shù)字之商，都約等于 2.618 比如： 21 8 2.625， 34 13 2.615 由

26、此可見(jiàn)： 費(fèi)波納奇數(shù)列 涵蓋 0.382， 0.618等黃金數(shù)字 2020/12/6 網(wǎng)絡(luò)技術(shù)與應(yīng)用 60 二、基本思想 P329 將一個(gè)大的股價(jià)波動(dòng)周期，按照時(shí)間長(zhǎng)短的不 同劃分為大的周期、小的周期和更小的周期。 在一些大的周期之中，可以存在一些小的周期， 而一個(gè)小的周期，可以再分為更小的周期。 不管大的周期、小的周期還是更小的周期，其 股價(jià)運(yùn)動(dòng)都是按照同一種模式來(lái)展開(kāi)的。 2020/12/6 網(wǎng)絡(luò)技術(shù)與應(yīng)用 61 8個(gè)過(guò)程 大小周期的共同模式是依次進(jìn)行的 8個(gè)過(guò)程： 每個(gè)股價(jià)運(yùn)動(dòng)周期都是由上升的 5個(gè)過(guò)程 和下降的 3個(gè)過(guò)程組成； 只有當(dāng)這

27、8個(gè)過(guò)程完成后，才能說(shuō)這個(gè)周 期已經(jīng) 結(jié) 束，將開(kāi)始下一個(gè)新的周期。 上升 5浪，下降 3浪 過(guò)程即波浪 2020/12/6 網(wǎng)絡(luò)技術(shù)與應(yīng)用 62 上升 5浪 下降 3浪 Y 軸 3 5 4 1 2 A B C 上升5 浪下跌3 浪 上升 5浪 下跌 3浪 2020/12/6 網(wǎng)絡(luò)技術(shù)與應(yīng)用 63 波浪理論的三大因素 三大因素： 形態(tài)、比例、時(shí)間 形態(tài) ：股價(jià)運(yùn)動(dòng)所形成的形態(tài)。它是波浪理論得以存 在的基礎(chǔ)，是指波浪的形態(tài)和構(gòu)造。 比例 ：在股價(jià)走勢(shì)圖形中各個(gè)股價(jià)高點(diǎn)與股價(jià)低點(diǎn)之 間的相對(duì)位置。這種相對(duì)位置，是波浪理論中各個(gè)波 浪的開(kāi)始

28、位置或結(jié)束位置。明確這些相對(duì)位置 ,就能找 出各個(gè)波浪之間的比例關(guān)系，在行情研判中就可以預(yù) 測(cè)股價(jià)波動(dòng)中的支撐位和壓力位。 2020/12/6 網(wǎng)絡(luò)技術(shù)與應(yīng)用 64 波浪理論的三大因素中的 時(shí)間 時(shí)間： 是指完成一個(gè)股價(jià)形態(tài)所經(jīng)歷的時(shí)間長(zhǎng)短。 在波浪理論中，各個(gè)波浪之間在時(shí)間上是相互 聯(lián)系的， 費(fèi)波納奇數(shù)列 就是用來(lái)描述這種關(guān)系 的。 在運(yùn)用中可以以時(shí)間來(lái)驗(yàn)證某一波浪形態(tài)是否 已經(jīng)結(jié)束， 從而使我們能夠預(yù)測(cè)某個(gè)大的趨勢(shì) 是否即將發(fā)生。 2020/12/6 網(wǎng)絡(luò)技術(shù)與應(yīng)用 65 時(shí)間之窗： 144 從 04.4.7 最高 1783 到 2004.11.9 144個(gè)交易

29、 日 數(shù)列 2020/12/6 網(wǎng)絡(luò)技術(shù)與應(yīng)用 66 三、基本形態(tài) P330 不論是在多頭市場(chǎng)中還是在空頭市場(chǎng)中，一個(gè)完整的 股價(jià)波動(dòng)周期都是一個(gè) 8浪結(jié)構(gòu)。 上升的 5浪和下降的 3浪組成的 8浪結(jié)構(gòu)， 成為波浪理 論中股價(jià)運(yùn)動(dòng)的基本形態(tài)。 0 1 2 3 4 5 a b c 0 1 第 1浪 1 2 第 2浪 2 3 第 3浪 3 4 第 4浪 4 5 第 5浪 5 a a浪 a b b浪 b c c浪 2020/12/6 網(wǎng)絡(luò)技術(shù)與應(yīng)用 67 多頭市場(chǎng) 與 空頭市場(chǎng) 浪不同 在多頭市場(chǎng)中，第 1、第 3、第 5浪是

30、向上的， 稱(chēng)為上升主浪，也叫推動(dòng)浪。 而第 2、第 4浪分別是對(duì)第 1、第 3浪進(jìn)行的調(diào)整， 被成為 調(diào)整浪 。 在這 5浪完成之后，接著會(huì)出現(xiàn)一個(gè) 3浪的向下 調(diào)整，即 a浪、 b浪和 c浪，其中 b浪又是對(duì) a浪 所進(jìn)行的調(diào)整。 多頭市場(chǎng)是由上升 5浪和下降 3浪組成的 8浪結(jié)構(gòu) 2020/12/6 網(wǎng)絡(luò)技術(shù)與應(yīng)用 68 多頭市場(chǎng) 與 空頭市場(chǎng) 浪不同 在空頭市場(chǎng)中，第 1、第 3、第 5浪是向下的，稱(chēng)為下降主 浪，亦稱(chēng)推動(dòng)浪。 而第 2、第 4浪分別是對(duì)第 1、第 3浪進(jìn)行的調(diào)整，被成為 調(diào) 整浪 。 同樣，在這 5浪完成

31、之后，接著會(huì)出現(xiàn)一個(gè) 3浪的向上調(diào) 整，即 a浪、 b浪和 c浪，其中 b浪又是對(duì) a浪 所進(jìn)行的調(diào)整。 空 頭市場(chǎng)是由下降 5浪和上升 3浪組成的 8浪結(jié)構(gòu) 2020/12/6 網(wǎng)絡(luò)技術(shù)與應(yīng)用 69 波浪的層次： 浪中浪 在一個(gè)股價(jià)運(yùn)動(dòng)周期中，其規(guī)模 越大 則波浪越大，波 浪的層次也就 越高 ； 其規(guī)模越小則波浪 越小 ，波浪的層次也就 越低 ； 波浪的層次是一種相對(duì)的劃分，某一層次的浪相對(duì)與其 他更高層次的浪來(lái)說(shuō)就算小浪了，而對(duì)其他層次更低 的浪而言就算大浪了； 在研究一個(gè)股價(jià)運(yùn)動(dòng)周期的波浪時(shí)，將層次較低的小 浪合并為層次較高的大浪，即：“浪中有浪”。 2020/12

32、/6 網(wǎng)絡(luò)技術(shù)與應(yīng)用 70 浪中有浪的例子 P331 圖 67 波浪的層次 1 2 (1) (2) (3) (4) (5) (a) (b) (c) 1 2 3 4 5 返回 60 返回 70 2020/12/6 網(wǎng)絡(luò)技術(shù)與應(yīng)用 71 浪中有浪的劃分 最高層次是第一大浪，包括 1和 2浪 . 1浪是上升主浪，推動(dòng)浪； 2浪是對(duì) 1浪的調(diào)整，是調(diào)整浪； 進(jìn)一步細(xì)分： 第 1浪可細(xì)分為：第（ 1）、第（ 2）、第 （ 3）、第（ 4）和第（ 5）浪； 第 2浪可細(xì)分為 (a)、 (b)、 (c)等 3浪。 2020/12/6 網(wǎng)絡(luò)技術(shù)與應(yīng)用 72 完整的股價(jià)運(yùn)動(dòng)周期：

33、8浪結(jié)構(gòu) 對(duì)于一個(gè)完整的股價(jià)運(yùn)動(dòng)周期，其股價(jià)運(yùn)動(dòng)的 基本形態(tài)是相同的 ，即 8浪結(jié)構(gòu)； 在多頭市場(chǎng)中：是上升的 5浪和下降的 3浪 組成 8浪結(jié)構(gòu)； 在空頭市場(chǎng)中：是下降的 5浪和上升的 3浪 組成 8浪結(jié)構(gòu)。 2020/12/6 網(wǎng)絡(luò)技術(shù)與應(yīng)用 73 艾略特波浪理論實(shí)戰(zhàn) 第（ 1）主升浪： 1259.43 1496.21 第（ 2）浪：調(diào)整浪 11月 1日結(jié)束 第（ 3）主升浪： 11月 2日開(kāi)始 文章 9月 14日 1259.43點(diǎn) 1496.21點(diǎn) 2020/12/6 網(wǎng)絡(luò)技術(shù)與應(yīng)用 74

34、 艾略特波浪理論實(shí)戰(zhàn) 自 9月 14日 1259點(diǎn)上升至 9月 24日的最高位 1496點(diǎn)為牛 市第 (1)浪； 9月 24日 1496點(diǎn)開(kāi)始，大盤(pán)展開(kāi)第 (2)浪的下調(diào)結(jié)構(gòu)，至 10月下旬為止； 今年 9月中旬的“ 9.14秋季井噴”大牛市的第 (3)主升浪 自 11月 2日已經(jīng)悄悄地展開(kāi)了， 第 (3)主升浪必將在今年 11月及 12月向上突破第 (1)浪的 浪頂 1496點(diǎn) ，目標(biāo)位就在 1600點(diǎn)至 1700點(diǎn)之間。 明年的元月及 2月份，大盤(pán)的第 (5)浪則有望挑戰(zhàn) 1800點(diǎn) 至 2000點(diǎn)的高位。 2020/12/6 網(wǎng)絡(luò)技術(shù)與應(yīng)用 75 浪中浪的劃分：大浪中的小

35、浪 11月 2日 1290點(diǎn) 第 3 主升浪開(kāi)始 11月 4日 1338點(diǎn) 3浪 11.8 3浪 3浪 開(kāi)始了 返回 2020/12/6 網(wǎng)絡(luò)技術(shù)與應(yīng)用 76 主升浪中的第 3浪細(xì)分 上證指數(shù)自 11月 2日 1290點(diǎn)開(kāi)始啟動(dòng)第 3主升浪 其中 1290點(diǎn)上升至 11月 4日 1338點(diǎn)為 3浪； 1338點(diǎn)下跌至 11月 8日 1292點(diǎn)為 3浪； 本周一（ 11月 8日）開(kāi)始，滬市大盤(pán)在成交量明 顯放大的推動(dòng)之下走出突破悶局的 3浪主升 浪； 周四午后在上摸至 1379點(diǎn)之后開(kāi)始出現(xiàn)幅度偏 大的 3浪下調(diào)波段。 浪結(jié)構(gòu) 2020/12/

36、6 網(wǎng)絡(luò)技術(shù)與應(yīng)用 77 四、浪的特征 P332 一般出現(xiàn)在空頭行情的末期，是一個(gè) 8浪結(jié)構(gòu)的股 價(jià)運(yùn)動(dòng)初期的開(kāi)始，有稱(chēng)“ 初升浪 ”； 上升的 5浪中最短的一浪； 因?yàn)榭疹^行情的末期，多頭力量并不強(qiáng)大，空頭仍 然有一定拋盤(pán)存在。 2020/12/6 網(wǎng)絡(luò)技術(shù)與應(yīng)用 78 看 第 2浪是對(duì)第 1浪所進(jìn)行的調(diào)整； 第 2浪的跌幅不能跌到第 1浪的最低點(diǎn)； 在股價(jià)回檔到第 1浪的最低價(jià)位附近時(shí)，市場(chǎng)惜售 心里增強(qiáng)，成交量萎縮，第 2浪的調(diào)整宣告結(jié)束； 經(jīng)常會(huì)出現(xiàn) 道氏形態(tài)理論 中的頭肩底、 W底等底 部反轉(zhuǎn)形態(tài)。 P59 2020/12/6 網(wǎng)絡(luò)技術(shù)與應(yīng)用 79

37、 . 第 3浪通常是上升的 5浪中最長(zhǎng)的一浪，是整個(gè) 上漲行情中最具爆發(fā)力的波段，因而又稱(chēng)“ 主 升浪 ”； 各種技術(shù)指標(biāo)都發(fā)出買(mǎi)入信號(hào)，市場(chǎng)人氣大增， 成交量急劇放大，往往出現(xiàn)急拉股價(jià)的高開(kāi)跳 空缺口； 第 3浪漲幅很大，持續(xù)時(shí)間較長(zhǎng)，因此盤(pán)中經(jīng)常 出現(xiàn)股價(jià)回檔和震蕩情形，從而第 3浪出現(xiàn)延 伸或者說(shuō)放大現(xiàn)象。 2020/12/6 網(wǎng)絡(luò)技術(shù)與應(yīng)用 80 2004年的春季行情 第 1浪 第 2浪 第 3浪 第 4浪 第 5浪 從 03.11.13日 1307上漲 到 04.4.7日的 1783.01點(diǎn) 2020/12/6 網(wǎng)絡(luò)技術(shù)與應(yīng)用 81 看 第 4浪是對(duì)第 3浪

38、大漲行情所進(jìn)行的調(diào)整； 是多空雙方進(jìn)行復(fù)雜斗爭(zhēng)的一浪； 其股價(jià)形態(tài)也多以三角形出現(xiàn)； 第 4浪調(diào)整的深度，不能低于第浪的最高位； 第 4浪經(jīng)常是一些 弱勢(shì)股票 上升行情的“終結(jié) 浪”。 2020/12/6 網(wǎng)絡(luò)技術(shù)與應(yīng)用 82 是一個(gè) 8浪結(jié)構(gòu)的股價(jià)運(yùn)動(dòng)周期的上升波段的末 端，又稱(chēng)“ 末升浪 ”； 一般的，第 5浪的漲幅小于第 3浪，而且它很少 出現(xiàn)震蕩的情形，股價(jià)經(jīng)常創(chuàng)出新高； 由于股價(jià)在主升浪后經(jīng)調(diào)整而又再續(xù)升勢(shì)，市 場(chǎng)往往還沉浸在牛市的樂(lè)觀情緒之中，殊不知 這時(shí)“ 只是近黃昏 ”罷了。 2020/12/6 網(wǎng)絡(luò)技術(shù)與應(yīng)用 83 調(diào)整 3浪： a浪、 b浪、 c浪

39、a 浪：是對(duì)前面上升 5浪所進(jìn)行的總 調(diào)整的開(kāi)始；是第一個(gè)下降浪； b浪：是對(duì)下降的 a浪所進(jìn)行的調(diào)整， 呈現(xiàn)上升趨勢(shì)，成交量不大，股價(jià)上 漲的情緒化色彩較濃，通常形成“多 頭陷阱”，有時(shí)甚至假性突破第 5浪 的最高價(jià)位而創(chuàng)出新高以誘使多頭跟 進(jìn)； c浪： 最具殺傷力的下降浪，下跌幅 度很大，延續(xù)時(shí)間較長(zhǎng)，市場(chǎng)一片恐 慌，空方以排山倒海之勢(shì)殺低股價(jià)。 5浪之后的 3浪調(diào)整 0 1 2 3 4 5 a b c 2020/12/6 網(wǎng)絡(luò)技術(shù)與應(yīng)用 84 C浪的殺跌幅度很大，時(shí)間很長(zhǎng) a浪 b浪 c浪 2020/12/6 網(wǎng)絡(luò)技術(shù)與應(yīng)用 85 各浪之間蘊(yùn)含著黃金分割率

40、從股價(jià)空間和時(shí)間長(zhǎng)度上看，各浪之間大都蘊(yùn)含著黃 金分割率； 第 2浪對(duì)第 1浪的調(diào)整，通常使得第 2浪的長(zhǎng)度達(dá)到第 1 浪長(zhǎng)度的 0.618倍，有時(shí)甚至達(dá)到 0.809倍； 第 3浪的長(zhǎng)度常常為第 1浪的 1.618倍，甚至 2.618倍； 第 1浪至第 5浪的整個(gè)上升主浪的長(zhǎng)度通常為第 1浪的 3.236倍； c浪通常是 a浪 的 1.618倍或者以上。 2020/12/6 網(wǎng)絡(luò)技術(shù)與應(yīng)用 86 波浪理論的精髓 8浪結(jié)構(gòu)：在牛市中，上升 5浪，下降 3浪； 在熊市中，下降 5浪，上升 3浪。 費(fèi)氏浪數(shù)：一個(gè)完整的股價(jià)運(yùn)動(dòng)周期的波浪數(shù)目與費(fèi)波納奇

41、 數(shù)列緊密聯(lián)系； 浪的數(shù)目為： 2、 3、 5、 8、 13、 21、 34 “主調(diào)二分”：所有的波浪由兩部分組成，即主浪和調(diào)整浪。 任何一個(gè)浪，要么是主浪，要么是調(diào)整浪； “黃金分割” ： 8浪結(jié)構(gòu)中，各個(gè)浪之間，在股價(jià)運(yùn)動(dòng)的空 間和時(shí)間上都可以依據(jù)黃金分割率來(lái)進(jìn)行預(yù)測(cè)和推算！ 浪的數(shù)目 2020/12/6 網(wǎng)絡(luò)技術(shù)與應(yīng)用 87 證券市場(chǎng)投資諺語(yǔ) 諺語(yǔ)言簡(jiǎn)意胲，是事務(wù)規(guī)律的高度總結(jié)與概括， 是經(jīng)驗(yàn)豐富的長(zhǎng)者智慧的結(jié)晶，在指導(dǎo)我們行 為時(shí)有著獨(dú)特的作用，經(jīng)潛心體味，配合技術(shù) 分析的運(yùn)用，往往能起到意想不到的效果。 2020/12/6 網(wǎng)絡(luò)技術(shù)與應(yīng)用 88 證券市場(chǎng)投資

42、諺語(yǔ) 老手多等待，股市心 法中最難的就是等待。 做股票切記不分春夏秋冬天天進(jìn)場(chǎng)。 等待良好的進(jìn)場(chǎng)時(shí)機(jī)進(jìn)場(chǎng)，才是穩(wěn)賺 不賠的法則。 立冬不砍菜，必定受災(zāi)害。 (我國(guó)股市冬季是空頭行情為主，應(yīng) 持幣觀望 ) 多頭不死，下跌不止。 買(mǎi)賣(mài)股票的五大要訣是： 忍、等、穩(wěn)、準(zhǔn)、狠 小陽(yáng)小陽(yáng)，必有長(zhǎng)陽(yáng)。 暴漲必有暴跌，暴跌必有 反彈。 暴漲之后不買(mǎi)，暴跌之后 不賣(mài)。 橫（盤(pán)整）有多長(zhǎng)，豎有 多高（拉升）。 看不準(zhǔn)、看不懂時(shí)，不做 進(jìn)出操作。 甲子周期表 2020/12/6 網(wǎng)絡(luò)技術(shù)與應(yīng)用 89 證券市場(chǎng)投資諺語(yǔ) 行情總在絕望中新

43、生， 在半信半疑中上漲， 在充滿(mǎn)希望中毀滅， 在滿(mǎn)懷憧憬中下跌。 2020/12/6 網(wǎng)絡(luò)技術(shù)與應(yīng)用 90 利好刺激 兩部委聯(lián)合頒布相關(guān)通知 企業(yè)年金入市將啟動(dòng) 關(guān)于企業(yè)年金基金證券投資有關(guān)問(wèn)題的通知 目前我國(guó)企業(yè)年金的規(guī)模有近 500億元， 再加上以年金名義銷(xiāo)售的保險(xiǎn)產(chǎn)品有 430億， 企業(yè)年金的存量規(guī)模有近 1000億。有關(guān)權(quán)威 人士預(yù)計(jì)，年金市場(chǎng)全面推開(kāi)后，每年的新 增規(guī)模應(yīng)在 800億到 1000億左右， 10年后將 達(dá) 10000億，發(fā)展?jié)摿薮蟆? 2020/12/6 網(wǎng)絡(luò)技術(shù)與應(yīng)用 91 本講到此結(jié)束 （第 13周） 晚 安 Good night