證券從業(yè)資格考試培訓[智囊書苑]

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1、1頁證券從業(yè)資格考試培訓 證券交易 1沐雨書屋2頁第一章 證券交易概述掌握內(nèi)容（考綱）掌握內(nèi)容（考綱）1、掌握證券交易的定義、特征和原則；、掌握證券交易的定義、特征和原則；2、掌握證券公司設(shè)立的條件和可以開展的業(yè)務(wù)；、掌握證券公司設(shè)立的條件和可以開展的業(yè)務(wù)；3、掌握證券交易所和證券登記結(jié)算公司的職能和作用。、掌握證券交易所和證券登記結(jié)算公司的職能和作用。4、掌握證券交易程序；、掌握證券交易程序；5、掌握證券交易所會員的資格、權(quán)利和義務(wù)；、掌握證券交易所會員的資格、權(quán)利和義務(wù)；6、掌握證券交易風險的含義、種類；、掌握證券交易風險的含義、種類；2沐雨書屋3頁第一章 證券交易概述一、證券交易的定義、

2、特征和原則一、證券交易的定義、特征和原則 1、定義：已發(fā)行的證券在證券市場上的買賣活動。2、三大特征：流動性、收益性和風險性。3、三大原則：公開（信息公開）公平（機會平等）公正（公正對待）3沐雨書屋4頁第一章 證券交易概述二、證券公司設(shè)立的條件和可以開展的業(yè)務(wù)二、證券公司設(shè)立的條件和可以開展的業(yè)務(wù) 1、條件：（人、財、物)人員要求人員要求 （董事、監(jiān)事、高級管理人員、從業(yè)人員）注冊資本注冊資本 凈資產(chǎn)凈資產(chǎn) （最近3年無重大違法違規(guī)記錄，凈資產(chǎn)不低于人 民幣2億元）經(jīng)營場所和業(yè)務(wù)設(shè)施經(jīng)營場所和業(yè)務(wù)設(shè)施 風險管理和內(nèi)控制度風險管理和內(nèi)控制度 4沐雨書屋5頁第一章 證券交易概述二、證券公司設(shè)立的條

3、件和可以開展的業(yè)務(wù)二、證券公司設(shè)立的條件和可以開展的業(yè)務(wù) 2、可以開展的業(yè)務(wù) 證券經(jīng)紀 證券投資咨詢 與證券交易及投資有關(guān)的財務(wù)顧問 證券承銷與保薦 證券自營 證券資產(chǎn)管理 其他證券業(yè)務(wù) 最低最低5000萬萬其中其中1項最低項最低1億億其中其中2項最低項最低5億億5沐雨書屋6頁第一章 證券交易概述三、證券交易所和證券登記結(jié)算公司職能和作用三、證券交易所和證券登記結(jié)算公司職能和作用 1、證券交易所的職能 提供（場所和設(shè)施）、制定（業(yè)務(wù)規(guī)則）“物的方面”接受（申請）、安排（上市）組織、監(jiān)督（交易）“四管”（上市、交易、會員、信息）監(jiān)管（會員和上市公司）管理、公布（市場信息）設(shè)立（證券登記結(jié)算機構(gòu)）

4、中國證監(jiān)會許可的其他職能 6沐雨書屋7頁第一章 證券交易概述三、證券交易所和證券登記結(jié)算公司職能和作用 2、證券登記結(jié)算公司的職能 設(shè)立（證券賬戶、結(jié)算賬戶）登記（證券持有人名冊）存管和過戶（證券）清算和交收（證券交易所上市證券交易）派發(fā)（證券權(quán)益：受發(fā)行人的委托）查詢（與上述業(yè)務(wù)有關(guān)的）國務(wù)院證券監(jiān)督管理機構(gòu)批準的其他業(yè)務(wù) 7沐雨書屋8頁第一章 證券交易概述四、證券交易程序1、開戶（資金賬戶和證券賬戶)2、委托 （投資者通過經(jīng)紀商在證券交易所買賣證券、委托指令有多種形式。)3、成交（在成交價格確定上，競價市場與做市商市場是不同的、我國采用“價格優(yōu)先、時間優(yōu)先”的原則。）4、結(jié)算（資金和證券的

5、清算和交收）8沐雨書屋9頁第一章 證券交易概述五、證券交易所會員的資格五、證券交易所會員的資格(5(5條條)、權(quán)利、權(quán)利(6(6條）和義條）和義 務(wù)務(wù)(6(6條）條）1、會員資格(人、財、物）組織機構(gòu)和業(yè)務(wù)人員（符合中國證監(jiān)會和證券交易所規(guī)定的條件）業(yè)績和資本金（有良好信譽、經(jīng)營業(yè)績和一定規(guī)模的資本金或營運資金）會員經(jīng)費（承認交易所章程和業(yè)務(wù)規(guī)則，按規(guī)定繳納會員經(jīng)費）證券公司證券交易所要求的其他條件 9沐雨書屋10頁第一章 證券交易概述五、證券交易所會員的資格、權(quán)利和義務(wù)五、證券交易所會員的資格、權(quán)利和義務(wù) 2、會員權(quán)利（6項）參加權(quán)(大會和證券交易）選舉權(quán)和被選舉權(quán) 提議權(quán)和表決權(quán) 監(jiān)督權(quán)（

6、交易所事務(wù)和其他會員的活動）轉(zhuǎn)讓權(quán)（交易席位）享受服務(wù)權(quán) 10沐雨書屋11頁第一章 證券交易概述五、證券交易所會員的資格、權(quán)利和義務(wù)五、證券交易所會員的資格、權(quán)利和義務(wù) 3、會員義務(wù)（6項）守國法，依法經(jīng)營 守交易所的規(guī)章，執(zhí)行交易所的決議 派合格代表入場（深交所無此規(guī)定）維護合法權(quán)益（投資者和交易所的）繳費、提供信息（信息資料、業(yè)務(wù)報表和賬冊）接受監(jiān)督 11沐雨書屋12頁第一章 證券交易概述六、證券交易風險的含義、種類 1、含義 證券交易風險是由于 交易行為結(jié)果的不確定性而發(fā)生損失的可能性。2、種類（以引起風險的原因劃分）法律風險受到法律制裁市場風險市場波動技術(shù)風險證券公司電子信息系統(tǒng)技術(shù)故

7、障經(jīng)營風險經(jīng)營水平差異，決策、操作失誤管理風險管理不善、違規(guī)操作12沐雨書屋13頁第一章 證券交易概述熟悉內(nèi)容中需要重點掌握的內(nèi)容：熟悉內(nèi)容中需要重點掌握的內(nèi)容：1、證券交易所不得直接或間接從事的事項（11頁）2、在我國設(shè)立證券登記結(jié)算機構(gòu)應(yīng)當具備的條件（12頁-13頁）3、指令驅(qū)動系統(tǒng)和報價驅(qū)動系統(tǒng)的不同點。（17頁最后 一段）4、證券交易的風險防范中的“制度防范”（27-29頁）13沐雨書屋14頁第二章 證券經(jīng)紀業(yè)務(wù)掌握內(nèi)容掌握內(nèi)容:1、開立交易結(jié)算資金賬戶的要求2、證券賬戶的種類；3、開立證券賬戶的基本原則和要求；4、我國證券托管制度的內(nèi)容。5、客戶交易結(jié)算資金第三方存管及其他投資者買賣

8、證券資金存取的方式；6、委托指令的內(nèi)容；7、委托執(zhí)行的申報原則和申報方式；8、證券交易的競價原則和競價方式。9、各類交易費用的含義和收費標準。10、經(jīng)紀業(yè)務(wù)的風險防范措施。14沐雨書屋15頁第二章 證券經(jīng)紀業(yè)務(wù)一、開立交易結(jié)算資金賬戶的要求一、開立交易結(jié)算資金賬戶的要求1、投資者的身份證、證券帳戶卡 (如替人代辦開戶，提交委托人簽署的授權(quán)委托書和身份證）（如投資者是企業(yè)，提交企業(yè)營業(yè)執(zhí)照復印件、法人證券帳戶卡、企業(yè)法人代表簽署的授權(quán)委托書和本人身份證）2、為投資者預設(shè)證券交易、資金存取密碼，發(fā)給委托買 賣證券資金卡15沐雨書屋16頁第二章 證券經(jīng)紀業(yè)務(wù)二、證券賬戶的種類證證券券賬賬戶戶交易場所

9、交易場所上上深深賬賬戶戶賬戶用途賬戶用途1、人民幣普通股票賬戶、人民幣普通股票賬戶（A股賬戶，境內(nèi)投資者股賬戶，境內(nèi)投資者買賣人民幣普通股、債券、買賣人民幣普通股、債券、基金）基金）2、人民幣特種股票賬戶、人民幣特種股票賬戶（B股賬戶，境內(nèi)外投資者股賬戶，境內(nèi)外投資者買賣人民幣特種股票）買賣人民幣特種股票）3、證券投資基金賬戶、證券投資基金賬戶（基金賬戶、（基金賬戶、買賣上市基金的專用賬戶）買賣上市基金的專用賬戶）16沐雨書屋17頁1、不得開立股票賬戶的有：、不得開立股票賬戶的有：證券管理機關(guān)工作人員證券管理機關(guān)工作人員證券交易所管理人員證券交易所管理人員證券業(yè)從業(yè)人員證券業(yè)從業(yè)人員2、未成年

10、人未經(jīng)法定監(jiān)護人、未成年人未經(jīng)法定監(jiān)護人的代理或允許的代理或允許3、未經(jīng)授權(quán)代理法人開戶者、未經(jīng)授權(quán)代理法人開戶者4、其他法規(guī)規(guī)定不得擁有證券、其他法規(guī)規(guī)定不得擁有證券或參與證券交易的自然人或參與證券交易的自然人不得開戶不得開戶第二章 證券經(jīng)紀業(yè)務(wù)三、開立證券賬戶的基本原則和要求1、基本原則 合法性真實性（資料真實）17沐雨書屋18頁第二章 證券經(jīng)紀業(yè)務(wù)三、開立證券賬戶的基本原則和要求2、開戶要求開戶要求境內(nèi)自然人境內(nèi)自然人境內(nèi)法人境內(nèi)法人境外投資者境外投資者特殊法人機構(gòu)特殊法人機構(gòu)開戶代理機構(gòu)受理開戶代理機構(gòu)受理中國結(jié)算公司受理中國結(jié)算公司受理先先B股股資金賬資金賬戶再戶再B股賬戶股賬戶證券

11、、信托、證券、信托、保險、基金、保險、基金、社保、社保、QFII、外國戰(zhàn)略投資外國戰(zhàn)略投資者者18沐雨書屋19頁第二章 證券經(jīng)紀業(yè)務(wù)四、我國證券托管制度的內(nèi)容1、證券托管制度證券托管制度上海證券交易所上海證券交易所深圳證券交易所深圳證券交易所1998年年4月月1日起，全面日起，全面指定交易制度。（投資者指定交易制度。（投資者與某一證券營業(yè)部簽定協(xié)與某一證券營業(yè)部簽定協(xié)議后，指定該機構(gòu)為自己議后，指定該機構(gòu)為自己買賣證券的惟一交易點。買賣證券的惟一交易點。自動托管、隨處通買、哪自動托管、隨處通買、哪買哪賣、轉(zhuǎn)托不限買哪賣、轉(zhuǎn)托不限 19沐雨書屋20頁第二章 證券經(jīng)紀業(yè)務(wù)五、客戶交易結(jié)算資金第三方

12、存管及其他投資者買賣證券資金存取的方式 證券營業(yè)部自辦證券營業(yè)部自辦委托銀行代理委托銀行代理銀證轉(zhuǎn)賬銀證轉(zhuǎn)賬客戶交易結(jié)算資金客戶交易結(jié)算資金第三方存管第三方存管證券交易結(jié)算資金賬戶和證券交易結(jié)算資金賬戶和銀行儲蓄賬戶的轉(zhuǎn)賬?？豌y行儲蓄賬戶的轉(zhuǎn)賬。客戶現(xiàn)金存?。恒y行儲蓄賬戶現(xiàn)金存?。恒y行儲蓄賬戶戶交易結(jié)算資金存放在商業(yè)交易結(jié)算資金存放在商業(yè)銀行，以每個客戶的名義銀行，以每個客戶的名義單獨立戶管理。券商是會單獨立戶管理。券商是會計、銀行是出納計、銀行是出納20沐雨書屋21頁第二章 證券經(jīng)紀業(yè)務(wù)六、委托指令的內(nèi)容1、證券賬號2、日期3、品種（買賣證券的全稱、簡稱、代碼）4、買賣方向5、數(shù)量(整數(shù)委托

13、和零數(shù)委托）6、價格(市價委托、限價委托）7、時間（檢查證券經(jīng)紀商執(zhí)行時間優(yōu)先原則依據(jù)）8、有效期（當日有效和約定日有效）9、簽名10、其他內(nèi)容（委托人的身份證號碼、資金賬號等）21沐雨書屋22頁第二章 證券經(jīng)紀業(yè)務(wù)七、委托執(zhí)行的申報原則和申報方式 時間優(yōu)先（受托時間的先后）1、申報原則 客戶優(yōu)先（客戶委托買賣優(yōu)先）有形席位申報（需要場內(nèi)交易員輸入）2、申報方式 無形席位申報（無需場內(nèi)交易員輸入）境外投資者買賣B股，先境外證券代理商，后場內(nèi)交易員。22沐雨書屋23頁第二章 證券經(jīng)紀業(yè)務(wù)八、證券交易的競價原則和競價方式1、競價原則：“價格優(yōu)先、時間優(yōu)先”2、競價方式集合競價集合競價連續(xù)競價連續(xù)競

14、價確定成交價的原則：確定成交價的原則：（1）可實現(xiàn)最大成交量的價格）可實現(xiàn)最大成交量的價格（2）高于該幾個的買入申報與低于該價格的賣出申報全部成交的價格）高于該幾個的買入申報與低于該價格的賣出申報全部成交的價格（3）與該價格相同的買方或賣方至少有一方全部成交的價格）與該價格相同的買方或賣方至少有一方全部成交的價格如果兩個以上價格符合上述條件：深交所取距前收盤價最近的價位，如果兩個以上價格符合上述條件：深交所取距前收盤價最近的價位，上交所先使未成交量最小，再取中間價。上交所先使未成交量最小，再取中間價。23沐雨書屋條件成交價最高買入申報=最低賣出申報價位該價格買入申報價揭示的最低賣出申報價即時揭

15、示的最低賣出申報價賣出申報價即時揭示的最高買入申報價即時揭示的最高買入申報價實行漲跌幅限制的證券有效申報價格范圍：實行漲跌幅限制的證券有效申報價格范圍：在在1個交易日內(nèi)的交易價格相對于上一交易日收市價格的漲個交易日內(nèi)的交易價格相對于上一交易日收市價格的漲跌副不得超過跌副不得超過10%。ST股票和股票和*ST股票價格漲跌副度不超過股票價格漲跌副度不超過5%。成交價格確定原則：成交價格確定原則：首個交易日不實行價格漲跌幅限制：首個交易日不實行價格漲跌幅限制：（1）IPO（2）增發(fā)股票）增發(fā)股票（3）暫停上市后恢復上市的股票）暫停上市后恢復上市的股票（4）證券交易所或中國證監(jiān)會認定的其他情形）證券交

16、易所或中國證監(jiān)會認定的其他情形上交所上交所(深交所）無價格漲跌幅限制的證券，集合競價（連續(xù)深交所）無價格漲跌幅限制的證券，集合競價（連續(xù)競價階段）有效申報價格范圍（見書競價階段）有效申報價格范圍（見書73頁）頁）24沐雨書屋25頁第二章 證券經(jīng)紀業(yè)務(wù)九、各類交易費用及收費標準委托手續(xù)費委托手續(xù)費傭金傭金過戶費過戶費印花稅印花稅辦理委辦理委托時向托時向投資者投資者收取的，收取的，現(xiàn)基本現(xiàn)基本不收取不收取此費用。此費用。1、按成交金額一定比例收取。、按成交金額一定比例收取。2、傭金、傭金=證券公司經(jīng)紀傭金證券公司經(jīng)紀傭金+證證交所手續(xù)費交所手續(xù)費+證券交易監(jiān)管費證券交易監(jiān)管費3、代收的證券監(jiān)管費和

17、證交所、代收的證券監(jiān)管費和證交所手續(xù)費手續(xù)費傭金傭金成交金額的成交金額的3。4、A股、證券投資基金傭金不足股、證券投資基金傭金不足5元的，按元的，按5元收取，元收取，B股不足股不足1美美元或元或5港元的，按港元的，按1美元或美元或5港元港元收取。收取。成交后買成交后買賣雙方變賣雙方變更證券登更證券登記支付的記支付的費用。由費用。由證券公司證券公司代登記結(jié)代登記結(jié)算公司扣算公司扣收。收。成交后對買賣成交后對買賣雙方按規(guī)定的雙方按規(guī)定的稅率征收的稅稅率征收的稅金?，F(xiàn)由證券金。現(xiàn)由證券公司代征稅機公司代征稅機關(guān)扣收。關(guān)扣收。我國印花稅率我國印花稅率多次調(diào)整。多次調(diào)整。25沐雨書屋26頁第二章 證券經(jīng)

18、紀業(yè)務(wù)十、證券經(jīng)紀業(yè)務(wù)的風險防范措施法律風險防范法律風險防范管理風險防范管理風險防范技術(shù)風險防范技術(shù)風險防范1、最根本增強法制、最根本增強法制觀念觀念2、建立健全規(guī)章、建立健全規(guī)章制度制度3、加強業(yè)務(wù)管理和、加強業(yè)務(wù)管理和環(huán)節(jié)控制環(huán)節(jié)控制1、嚴格操作規(guī)程、嚴格操作規(guī)程2、提高員工素質(zhì)、提高員工素質(zhì)3、嚴格內(nèi)部管理、嚴格內(nèi)部管理4、提高差錯或糾紛、提高差錯或糾紛的處理效率的處理效率1、交易場所：營業(yè)場所、交易場所：營業(yè)場所有交易必須的硬件設(shè)施有交易必須的硬件設(shè)施2、數(shù)量方面：交易設(shè)施、數(shù)量方面：交易設(shè)施與業(yè)務(wù)相適應(yīng)，又保有與業(yè)務(wù)相適應(yīng)，又保有余地。余地。3、質(zhì)量方面：硬件和、質(zhì)量方面：硬件和軟件

19、質(zhì)量要求。軟件質(zhì)量要求。4、對所有交易保障設(shè)施、對所有交易保障設(shè)施的日常管理和維護保養(yǎng)。的日常管理和維護保養(yǎng)。26沐雨書屋27頁第二章 證券經(jīng)紀業(yè)務(wù)熟悉內(nèi)容中應(yīng)重點掌握的內(nèi)容：1、經(jīng)紀業(yè)務(wù)中的禁止行為（37-38頁）2、證券經(jīng)紀業(yè)務(wù)的特點（38頁）3、證券登記（2007年教材較2006年變換較大）（46-54頁)27沐雨書屋28頁重點練習1、價格優(yōu)先，時間優(yōu)先甲：5.6 9：45 2乙：5.7 9：38 3丙：5.6 9：40 1 ?。?.75 9：32 42、漲跌幅限制的計算方法：前收盤價：10元。漲停板：11，跌停板：928沐雨書屋29頁重點練習3、交易盈虧的計算：1）股票：委托手續(xù)費、傭

20、金、過戶費、印花稅上海，10元的股票，（0.003+0.003）*2等于1.2%，10.12,過戶費是過戶面額的千分之一深圳，（0.003+0.003）*2等于1.2%，10.12書上，79頁2）國債起息日：6月14日，交易日：10月17日應(yīng)計利息天數(shù)的計算：17+31+31+30+17=126（頭尾都算）應(yīng)計利息額：2000*126/365*11.83%=81.68（票面金額）成交總額：2655+81.86=2736.68：2736.68*0.001=2.73對議案組對全部議案的表決申報投票代碼為“36+原證券代碼的后四位”，投票簡稱為“XX投票”118沐雨書屋119頁上市開放式基金業(yè)務(wù)的有

21、關(guān)規(guī)定上市開放式基金業(yè)務(wù)的有關(guān)規(guī)定上交所開放式基金認購、申購、贖回業(yè)務(wù)上交所開放式基金認購、申購、贖回業(yè)務(wù)基金份額的認購基金份額的認購基金份額的申購、贖回基金份額的申購、贖回基金份額的轉(zhuǎn)托管基金份額的轉(zhuǎn)托管“金額認購金額認購”方式，方式，買賣方向為買賣方向為“買買”累計認購金額為累計認購金額為100元或其整數(shù)倍，單筆元或其整數(shù)倍，單筆最高不超過最高不超過99999900元元“金額申購、份額贖回金額申購、份額贖回”累計申購金額為累計申購金額為100元或其整元或其整數(shù)倍，單筆最高不超過數(shù)倍，單筆最高不超過99999900元元單筆贖回的基金份額為整數(shù)份，單筆贖回的基金份額為整數(shù)份，最高不超過最高不超

22、過99999999份份場內(nèi)不同會員營業(yè)場內(nèi)不同會員營業(yè)部之間轉(zhuǎn)指定，部之間轉(zhuǎn)指定，場內(nèi)和場外系統(tǒng)場內(nèi)和場外系統(tǒng)的跨市場轉(zhuǎn)托管。的跨市場轉(zhuǎn)托管。119沐雨書屋120頁交易型開放型指數(shù)基金業(yè)務(wù)的有關(guān)規(guī)定交易型開放型指數(shù)基金業(yè)務(wù)的有關(guān)規(guī)定召開股東大會的上市公司提前召開股東大會的上市公司提前30天刊登公告，說明是否天刊登公告，說明是否進行網(wǎng)絡(luò)投票。進行網(wǎng)絡(luò)投票。若股東大會審議的事項涉及增發(fā)、發(fā)可轉(zhuǎn)債、配股、重若股東大會審議的事項涉及增發(fā)、發(fā)可轉(zhuǎn)債、配股、重大資產(chǎn)重組、以股抵債、附屬企業(yè)境外上市等，公司在大資產(chǎn)重組、以股抵債、附屬企業(yè)境外上市等，公司在股權(quán)登記日后股權(quán)登記日后3日內(nèi)再次公告股東大會通知。

23、日內(nèi)再次公告股東大會通知。滬深證券交易所的網(wǎng)絡(luò)投票系統(tǒng)滬深證券交易所的網(wǎng)絡(luò)投票系統(tǒng)中國證券登記結(jié)算有限責任公司的網(wǎng)絡(luò)投票系統(tǒng)中國證券登記結(jié)算有限責任公司的網(wǎng)絡(luò)投票系統(tǒng)120沐雨書屋121頁權(quán)證業(yè)務(wù)的有關(guān)規(guī)定權(quán)證業(yè)務(wù)的有關(guān)規(guī)定權(quán)證的發(fā)行上市：權(quán)證的發(fā)行上市：1、標的證券為股票的權(quán)證發(fā)行上市，標的股票在申請上、標的證券為股票的權(quán)證發(fā)行上市，標的股票在申請上市市時應(yīng)符合的條件。（時應(yīng)符合的條件。（4條）條）2、申請在證券交易所上市的權(quán)證，應(yīng)符合的條件。（、申請在證券交易所上市的權(quán)證，應(yīng)符合的條件。（6條）條）3、由標的證券發(fā)行人以外的第三人發(fā)行并上市的權(quán)證，、由標的證券發(fā)行人以外的第三人發(fā)行并上市的

24、權(quán)證，發(fā)發(fā)行人應(yīng)提供履約擔保。（提供并維持標的證券或現(xiàn)金，行人應(yīng)提供履約擔保。（提供并維持標的證券或現(xiàn)金，提供提供機構(gòu)作為保證人）機構(gòu)作為保證人）4、權(quán)證被終止上市的情形。、權(quán)證被終止上市的情形。121沐雨書屋122頁權(quán)證業(yè)務(wù)的有關(guān)規(guī)定權(quán)證業(yè)務(wù)的有關(guān)規(guī)定權(quán)證的交易：權(quán)證的交易：1、風險揭示書風險揭示書的簽署。的簽署。2、證券賬戶（、證券賬戶（A股賬戶）辦理權(quán)證的相關(guān)交易。股賬戶）辦理權(quán)證的相關(guān)交易。3、單筆權(quán)證買賣申報數(shù)量不得超過、單筆權(quán)證買賣申報數(shù)量不得超過100萬份，申報價格最萬份，申報價格最小變動單位為小變動單位為0.001元。買入申報數(shù)量為元。買入申報數(shù)量為100份的整數(shù)倍。份的整數(shù)倍

25、。4、當日買進，當日可賣出。、當日買進，當日可賣出。5、權(quán)證漲幅和跌幅價格的計算。例題見書。、權(quán)證漲幅和跌幅價格的計算。例題見書。6、權(quán)證交易中的禁止事項。、權(quán)證交易中的禁止事項。7、權(quán)證交易傭金不超過成交金額的、權(quán)證交易傭金不超過成交金額的0.3%，上交所規(guī)定起，上交所規(guī)定起點點為為5元。元。122沐雨書屋123頁權(quán)證業(yè)務(wù)的有關(guān)規(guī)定權(quán)證業(yè)務(wù)的有關(guān)規(guī)定權(quán)證的行權(quán)：權(quán)證的行權(quán)：1、上交所規(guī)定權(quán)證行權(quán)的申報數(shù)量為、上交所規(guī)定權(quán)證行權(quán)的申報數(shù)量為100份的整數(shù)倍，深份的整數(shù)倍，深交所規(guī)定，權(quán)證行權(quán)以份為單位。交所規(guī)定，權(quán)證行權(quán)以份為單位。2、當日買進的權(quán)證，當日可行權(quán)。當日行權(quán)取得標的證券、當日買進

26、的權(quán)證，當日可行權(quán)。當日行權(quán)取得標的證券，當日不可賣出。，當日不可賣出。3、權(quán)證行權(quán)采用現(xiàn)金方式結(jié)算的相關(guān)規(guī)定。、權(quán)證行權(quán)采用現(xiàn)金方式結(jié)算的相關(guān)規(guī)定。4、權(quán)證行權(quán)采用證券給付方式結(jié)算的相關(guān)規(guī)定。、權(quán)證行權(quán)采用證券給付方式結(jié)算的相關(guān)規(guī)定。5、權(quán)證行權(quán)時，標的股票過戶費為股票過戶面額的、權(quán)證行權(quán)時，標的股票過戶費為股票過戶面額的0.05%123沐雨書屋124頁股票交易特別處理規(guī)定股票交易特別處理規(guī)定 一、警示存在終止上市風險的特別處理一、警示存在終止上市風險的特別處理1、退市風險警示的處理措施。冠以、退市風險警示的處理措施。冠以“ST”。報價的日漲幅。報價的日漲幅限制為限制為5%。2、上市公司出現(xiàn)

27、下列之一，證交所對其股票交易實行退市、上市公司出現(xiàn)下列之一，證交所對其股票交易實行退市風險警示：風險警示：記憶總結(jié)：跟日期有關(guān)的都是記憶總結(jié)：跟日期有關(guān)的都是2.前四條都是與會計報前四條都是與會計報告有關(guān)。要約收購和破產(chǎn)告有關(guān)。要約收購和破產(chǎn)。（1）最近）最近2年連續(xù)虧損。年連續(xù)虧損。（2）因會計報告問題，對以前財務(wù)報告進行追溯調(diào)整，）因會計報告問題，對以前財務(wù)報告進行追溯調(diào)整，導致最近導致最近2年連續(xù)虧損年連續(xù)虧損（3）因會計報告問題，在規(guī)定限期內(nèi)未改正，且股票已停）因會計報告問題，在規(guī)定限期內(nèi)未改正，且股票已停牌牌2個月。個月。（4）未按時批露財務(wù)報告，股票已停牌）未按時批露財務(wù)報告，股票

28、已停牌2個月。個月。124沐雨書屋125頁股票交易特別處理規(guī)定股票交易特別處理規(guī)定（5）處于股票恢復上市交易日至其回復上市后首個年度報）處于股票恢復上市交易日至其回復上市后首個年度報告披露日期間。告披露日期間。（6）要約收購導致被收購公司股權(quán)分布不符合上市條件，）要約收購導致被收購公司股權(quán)分布不符合上市條件，且收購人持股比例未超過總股本的且收購人持股比例未超過總股本的90%。（7）可能依法宣告破產(chǎn)。）可能依法宣告破產(chǎn)。（8）證交所認定的其他情形。）證交所認定的其他情形。3、上市公司應(yīng)在股票交易實行退市風險警示之前、上市公司應(yīng)在股票交易實行退市風險警示之前1個交易日個交易日發(fā)布公告。公告的內(nèi)容見

29、課本。發(fā)布公告。公告的內(nèi)容見課本。4、當上市公司消除退市風險的情形后，交易所撤銷警示，否、當上市公司消除退市風險的情形后，交易所撤銷警示，否則，公司面臨終止上市風險。則，公司面臨終止上市風險。125沐雨書屋126頁股票交易特別處理規(guī)定股票交易特別處理規(guī)定二、其他特別處理。二、其他特別處理。1、處理措施與、處理措施與“退市風險警示處理措施退市風險警示處理措施”相同。相同。2、其他特別處理的情形：、其他特別處理的情形：（1)最近最近1個會計年度審計為股東權(quán)益為負。個會計年度審計為股東權(quán)益為負。（2）財務(wù)報告出具的是無法表示意見或否定意見審計報告。）財務(wù)報告出具的是無法表示意見或否定意見審計報告。（

30、3）最近一個會計年度顯示主營業(yè)務(wù)未正常運營，或扣除）最近一個會計年度顯示主營業(yè)務(wù)未正常運營，或扣除非經(jīng)常性損益后的凈利潤為負值。非經(jīng)常性損益后的凈利潤為負值。（4）公司經(jīng)營活動）公司經(jīng)營活動3個月內(nèi)不能恢復正常。個月內(nèi)不能恢復正常。（5）主要銀行帳號被凍結(jié)。）主要銀行帳號被凍結(jié)。（6）董事會無法正常召開會議并形成董事會決議。）董事會無法正常召開會議并形成董事會決議。（7）證監(jiān)會根據(jù)規(guī)定要求交易所對公司股票交易實行特別）證監(jiān)會根據(jù)規(guī)定要求交易所對公司股票交易實行特別提示。提示。（8）證監(jiān)會或交易所認定的其他情形。）證監(jiān)會或交易所認定的其他情形。126沐雨書屋127頁中小企業(yè)板股票暫停上市、終止上

31、市特別規(guī)定中小企業(yè)板股票暫停上市、終止上市特別規(guī)定1、退市風險警示的情形。、退市風險警示的情形。2、暫停上市的情形。、暫停上市的情形。3、恢復上市的情形。、恢復上市的情形。4、終止上市的情形。、終止上市的情形。127沐雨書屋128頁證券交易所上市證券掛牌、摘牌、停牌與復牌的規(guī)則證券交易所上市證券掛牌、摘牌、停牌與復牌的規(guī)則 1、證券上市屆滿或依法不具備上市條件，摘牌。、證券上市屆滿或依法不具備上市條件，摘牌。2、股票、封閉式基金交易出現(xiàn)異常波動，停牌。復牌時間。、股票、封閉式基金交易出現(xiàn)異常波動，停牌。復牌時間。3、上交所對涉嫌違法違規(guī)交易的證券實施特別停牌并予以公告、上交所對涉嫌違法違規(guī)交易

32、的證券實施特別停牌并予以公告深交所對異常交易行為，停牌并公告。深交所對異常交易行為，停牌并公告。4、停牌時，交易所的行情中包括該證券信息。摘牌后，無信息、停牌時，交易所的行情中包括該證券信息。摘牌后，無信息5、開市期間停牌的申報規(guī)定：停牌前的申報參加當日復牌后的、開市期間停牌的申報規(guī)定：停牌前的申報參加當日復牌后的交易；停牌期間，可以繼續(xù)申報，也可撤銷申報；復牌時集合交易；停牌期間，可以繼續(xù)申報，也可撤銷申報；復牌時集合競價。競價。6、上市公司披露定期報告、臨時報告的停牌時間，自上午開市、上市公司披露定期報告、臨時報告的停牌時間，自上午開市起停牌起停牌1個交易小時，個交易小時，10：30恢復交

33、易。恢復交易。128沐雨書屋129頁證券交易異常情況的處理規(guī)定證券交易異常情況的處理規(guī)定1、因不可抗力、以外事故、技術(shù)故障、非交易所能控制的其他、因不可抗力、以外事故、技術(shù)故障、非交易所能控制的其他情況而導致部分或全部交易不能進行的，交易所可決定臨時停市情況而導致部分或全部交易不能進行的，交易所可決定臨時停市或技術(shù)性停牌?；蚣夹g(shù)性停牌。2、停市或停牌前已接受的申報當日有效，期間繼續(xù)接受申報，、停市或停牌前已接受的申報當日有效，期間繼續(xù)接受申報，恢復交易時實行集合競價。恢復交易時實行集合競價。129沐雨書屋130頁合格境外機構(gòu)投資者證券交易管理的有關(guān)規(guī)定合格境外機構(gòu)投資者證券交易管理的有關(guān)規(guī)定1

34、、一般規(guī)定、一般規(guī)定應(yīng)委托境內(nèi)商業(yè)銀行作為托管人，每個合格投資者只能委托應(yīng)委托境內(nèi)商業(yè)銀行作為托管人，每個合格投資者只能委托1個托管人，并可更換，委托境內(nèi)證券公司辦理在境內(nèi)的證個托管人，并可更換，委托境內(nèi)證券公司辦理在境內(nèi)的證券交易活動（每個合格投資者可分別在上、深交易所委托券交易活動（每個合格投資者可分別在上、深交易所委托3家境內(nèi)證券公司。家境內(nèi)證券公司。2、合格投資者的資格條件、合格投資者的資格條件（1）基金管理機構(gòu)：資產(chǎn)管理業(yè)務(wù)）基金管理機構(gòu)：資產(chǎn)管理業(yè)務(wù)5年以上，最近一個會計年以上，最近一個會計年度管理的證券資產(chǎn)不少于年度管理的證券資產(chǎn)不少于50億美元億美元（2）保險公司：成立）保險公

35、司：成立5年以上，最近一年持有的證券資產(chǎn)不年以上，最近一年持有的證券資產(chǎn)不少于少于50億美元億美元（3）證券公司：證券業(yè)務(wù)）證券公司：證券業(yè)務(wù)30年以上，實收資本不少于年以上，實收資本不少于10億億美元，最近一年管理的證券資產(chǎn)不少于美元，最近一年管理的證券資產(chǎn)不少于100億美元。億美元。130沐雨書屋131頁合格境外機構(gòu)投資者證券交易管理的有關(guān)規(guī)定合格境外機構(gòu)投資者證券交易管理的有關(guān)規(guī)定（4）商業(yè)銀行：最近一年，總資產(chǎn)在世界排名）商業(yè)銀行：最近一年，總資產(chǎn)在世界排名100名以內(nèi)，名以內(nèi)，管理的證券資產(chǎn)不少于管理的證券資產(chǎn)不少于100億美元。億美元。（5）其他機構(gòu)投資者：成立）其他機構(gòu)投資者：成

36、立5年以上，最近一年管理的證券年以上，最近一年管理的證券資產(chǎn)不少于資產(chǎn)不少于50億美元。億美元。3、投資運作、投資運作4、托管人資格、托管人資格5、交易管理、交易管理131沐雨書屋132頁證券交易所交易信息發(fā)布及管理規(guī)則證券交易所交易信息發(fā)布及管理規(guī)則132沐雨書屋133頁證券交易所交易信息發(fā)布及管理規(guī)則證券交易所交易信息發(fā)布及管理規(guī)則2、證券指數(shù)。、證券指數(shù)。上交所和深交所都編制綜合指數(shù)、成分指數(shù)、分類指數(shù)等，反上交所和深交所都編制綜合指數(shù)、成分指數(shù)、分類指數(shù)等，反映證券交易總體價格或某類證券價格的變動和走勢，隨即時映證券交易總體價格或某類證券價格的變動和走勢，隨即時行情發(fā)布。行情發(fā)布。3、

37、證券交易公開信息。、證券交易公開信息。（1）對價格有漲跌幅限制的證券。）對價格有漲跌幅限制的證券。交易所公布相關(guān)證券當日買入、賣出最大的交易所公布相關(guān)證券當日買入、賣出最大的5家會員營業(yè)部的家會員營業(yè)部的名稱及其買入、賣出金額。名稱及其買入、賣出金額。l日收盤價格漲跌幅偏離值達到日收盤價格漲跌幅偏離值達到7%的各前的各前3只股票（基金）只股票（基金）l日價格振幅達到日價格振幅達到15%的前的前3只股票（基金）只股票（基金）l日換手率達到日換手率達到20%的前的前3只股票（基金）只股票（基金）133沐雨書屋134頁證券交易所交易信息發(fā)布及管理規(guī)則證券交易所交易信息發(fā)布及管理規(guī)則l收盤價格偏離值收

38、盤價格偏離值=單只股票（基金）漲跌幅單只股票（基金）漲跌幅-對應(yīng)分類指數(shù)對應(yīng)分類指數(shù)漲跌幅漲跌幅l價格振幅價格振幅=（當日最高價格（當日最高價格-當日最低價格）當日最低價格）/當日最低價格當日最低價格l換手率換手率=成交股數(shù)（份額）成交股數(shù)（份額）/流通股數(shù)（份額）流通股數(shù)（份額）2、無價格漲跌幅限制的證券。（公告、無價格漲跌幅限制的證券。（公告5家會員營業(yè)部）家會員營業(yè)部）3、對于異常交易波動。、對于異常交易波動。（公告（公告5家會員營業(yè)部）家會員營業(yè)部）4、對于證券實施特別停牌。、對于證券實施特別停牌。二、交易行為監(jiān)督二、交易行為監(jiān)督134沐雨書屋135頁金融期貨交易和結(jié)算的制度金融期貨交

39、易和結(jié)算的制度1、金融期貨交易制度。、金融期貨交易制度。(1)席位。會員向交易所申請席位。會員向交易所申請1個或個或1個以上席位。個以上席位。(2)指令與成交。指令與成交。(3)交易編碼。交易編碼。12位數(shù)字。前位數(shù)字。前4位為會員號，后位為會員號，后8位為客戶號。位為客戶號?？蛻艨稍诓煌瑫T處開戶，但在交易所內(nèi)只能有客戶可在不同會員處開戶，但在交易所內(nèi)只能有1個客戶號。個客戶號。2、套期保值管理、套期保值管理保值額度審批制度、可一次申請多個月份合約的套期保值額度、保值額度審批制度、可一次申請多個月份合約的套期保值額度、存在欺詐或違反規(guī)定的，交易所有權(quán)取消其套期保值額度。存在欺詐或違反規(guī)定的，

40、交易所有權(quán)取消其套期保值額度。3、金融期貨結(jié)算制度、金融期貨結(jié)算制度（1）結(jié)算機構(gòu)）結(jié)算機構(gòu)（2）期貨保證金存管銀行）期貨保證金存管銀行（3）日常結(jié)算）日常結(jié)算135沐雨書屋136頁金融期貨的風險控制辦法金融期貨的風險控制辦法1、保證金制度、保證金制度2、價格限制制度。熔斷和漲跌停板幅度由交易所規(guī)定。、價格限制制度。熔斷和漲跌停板幅度由交易所規(guī)定。熔斷幅度（漲跌停板幅度）為上一交易日結(jié)算價的熔斷幅度（漲跌停板幅度）為上一交易日結(jié)算價的6%（10%).最后交易日不設(shè)熔斷機制，漲跌停板幅度為上一最后交易日不設(shè)熔斷機制，漲跌停板幅度為上一交易日結(jié)算價的交易日結(jié)算價的20%3、持倉限額制度。、持倉限額

41、制度。4、大戶持倉報告制度、大戶持倉報告制度5、強行平倉制度、強行平倉制度6、強制減倉制度、強制減倉制度7、結(jié)算擔保金制度、結(jié)算擔保金制度8、風險警示制度、風險警示制度136沐雨書屋137頁從事代辦股份轉(zhuǎn)讓服務(wù)業(yè)務(wù)的資格條件從事代辦股份轉(zhuǎn)讓服務(wù)業(yè)務(wù)的資格條件證券公司從事代辦股份轉(zhuǎn)讓服務(wù)業(yè)務(wù)應(yīng)具備的條件證券公司從事代辦股份轉(zhuǎn)讓服務(wù)業(yè)務(wù)應(yīng)具備的條件1、具備協(xié)會會員資格、具備協(xié)會會員資格2、綜合類證券公司、綜合類證券公司 比照綜合類證券公司比照綜合類證券公司 運營運營1年年 3、同時具備承銷業(yè)務(wù)、外資股業(yè)務(wù)和網(wǎng)上證券委托業(yè)務(wù)資格、同時具備承銷業(yè)務(wù)、外資股業(yè)務(wù)和網(wǎng)上證券委托業(yè)務(wù)資格4、最近年度凈資產(chǎn)不

42、低于、最近年度凈資產(chǎn)不低于8億元，凈資本不低于億元，凈資本不低于5億元億元5、不存在重大風險隱患、不存在重大風險隱患6、最近、最近2年內(nèi)不存在重大違法違規(guī)行為年內(nèi)不存在重大違法違規(guī)行為7、最近年度財務(wù)報告未被注會出具否定意見或拒絕發(fā)表意見、最近年度財務(wù)報告未被注會出具否定意見或拒絕發(fā)表意見8、設(shè)置代辦股份轉(zhuǎn)讓業(yè)務(wù)管理部門、設(shè)置代辦股份轉(zhuǎn)讓業(yè)務(wù)管理部門9、具有、具有20家以上營業(yè)部家以上營業(yè)部10、健全的內(nèi)控和風險防范機制、健全的內(nèi)控和風險防范機制11、相應(yīng)的系統(tǒng)技術(shù)規(guī)范和技術(shù)系統(tǒng)。、相應(yīng)的系統(tǒng)技術(shù)規(guī)范和技術(shù)系統(tǒng)。137沐雨書屋138頁股份轉(zhuǎn)讓公司委托代辦轉(zhuǎn)讓應(yīng)具備的條件股份轉(zhuǎn)讓公司委托代辦轉(zhuǎn)讓

43、應(yīng)具備的條件股份轉(zhuǎn)讓公司應(yīng)當而且只能委托股份轉(zhuǎn)讓公司應(yīng)當而且只能委托1家證券公司辦理股份轉(zhuǎn)讓，家證券公司辦理股份轉(zhuǎn)讓，并與證券公司簽訂委托協(xié)議。并與證券公司簽訂委托協(xié)議。代辦轉(zhuǎn)讓的股份僅限于股份轉(zhuǎn)讓公司在原交易所掛牌交易的代辦轉(zhuǎn)讓的股份僅限于股份轉(zhuǎn)讓公司在原交易所掛牌交易的流通股份。流通股份。股份有限公司在終止上市前，應(yīng)確定一家代辦機構(gòu)辦理股份轉(zhuǎn)股份有限公司在終止上市前，應(yīng)確定一家代辦機構(gòu)辦理股份轉(zhuǎn)讓。未依法確定的，由交易所指定臨時代辦機構(gòu)。讓。未依法確定的，由交易所指定臨時代辦機構(gòu)。138沐雨書屋139頁第四章第四章139沐雨書屋140頁證券自營業(yè)務(wù)禁止行為的內(nèi)容證券自營業(yè)務(wù)禁止行為的內(nèi)容一

44、、禁止內(nèi)幕交易一、禁止內(nèi)幕交易1、常見的內(nèi)幕交易行為：、常見的內(nèi)幕交易行為：l知情人利用內(nèi)幕信息買賣證券或建議他人買賣。知情人利用內(nèi)幕信息買賣證券或建議他人買賣。l知情人透露內(nèi)幕信息，使他人利用信息交易。知情人透露內(nèi)幕信息，使他人利用信息交易。l非法獲取內(nèi)幕信息的人利用信息買賣或建議他人買賣證券。非法獲取內(nèi)幕信息的人利用信息買賣或建議他人買賣證券。2、內(nèi)幕信息的知情人、內(nèi)幕信息的知情人3、內(nèi)幕信息、內(nèi)幕信息涉及公司的經(jīng)營財務(wù)或?qū)υ摴咀C券的市場價格有重大影響的涉及公司的經(jīng)營財務(wù)或?qū)υ摴咀C券的市場價格有重大影響的尚未公開的信息。尚未公開的信息。（1）可能對上市公司股價產(chǎn)生較大影響的重大事件。）

45、可能對上市公司股價產(chǎn)生較大影響的重大事件。（2）公司分配股利或增資計劃）公司分配股利或增資計劃（3）公司股權(quán)結(jié)構(gòu)的重大變化）公司股權(quán)結(jié)構(gòu)的重大變化（4）公司債務(wù)擔保的重大變更）公司債務(wù)擔保的重大變更140沐雨書屋141頁證券自營業(yè)務(wù)禁止行為的內(nèi)容證券自營業(yè)務(wù)禁止行為的內(nèi)容（5）公司營業(yè)用主要資產(chǎn)的抵押、出售或保費一次超過該資）公司營業(yè)用主要資產(chǎn)的抵押、出售或保費一次超過該資產(chǎn)的產(chǎn)的30%。（6）公司的董事、監(jiān)事和高管的行為可能依法承擔重大損害）公司的董事、監(jiān)事和高管的行為可能依法承擔重大損害賠償責任賠償責任（7）上市公司收購的有關(guān)方案）上市公司收購的有關(guān)方案（8）其他重要信息。）其他重要信息。

46、二、禁止操縱市場二、禁止操縱市場三、其他禁止行為三、其他禁止行為141沐雨書屋142頁證券自營業(yè)務(wù)的監(jiān)管的法律和責任證券自營業(yè)務(wù)的監(jiān)管的法律和責任1、監(jiān)管措施、監(jiān)管措施（1）專設(shè)賬戶、單獨管理）專設(shè)賬戶、單獨管理（2）證券公司自營情況的報告。）證券公司自營情況的報告。（3）證監(jiān)會的監(jiān)管）證監(jiān)會的監(jiān)管（4）交易所的監(jiān)管）交易所的監(jiān)管（5）禁止內(nèi)幕交易的主要措施）禁止內(nèi)幕交易的主要措施2、法律責任、法律責任（1）證券經(jīng)營機構(gòu)自營主要業(yè)務(wù)管理辦法證券經(jīng)營機構(gòu)自營主要業(yè)務(wù)管理辦法有關(guān)規(guī)定有關(guān)規(guī)定（2）證券法證券法的有關(guān)規(guī)定的有關(guān)規(guī)定（3）刑法刑法的有關(guān)規(guī)定的有關(guān)規(guī)定142沐雨書屋143頁客戶資產(chǎn)管理業(yè)

47、務(wù)管理的基本原則客戶資產(chǎn)管理業(yè)務(wù)管理的基本原則1、遵守法律、法規(guī)，不得欺詐客戶、遵守法律、法規(guī)，不得欺詐客戶2、遵循公平、公證原則，維護客戶合法權(quán)益、遵循公平、公證原則，維護客戶合法權(quán)益3、向證監(jiān)會申請資產(chǎn)管理業(yè)務(wù)資格、向證監(jiān)會申請資產(chǎn)管理業(yè)務(wù)資格4、與客戶簽訂資產(chǎn)管理合同，按約定進行運作。、與客戶簽訂資產(chǎn)管理合同，按約定進行運作。5、在公司內(nèi)部實行集中運營管理，對外統(tǒng)一簽訂資產(chǎn)管理合、在公司內(nèi)部實行集中運營管理，對外統(tǒng)一簽訂資產(chǎn)管理合同，設(shè)立專門的部門負責資產(chǎn)管理業(yè)務(wù)同，設(shè)立專門的部門負責資產(chǎn)管理業(yè)務(wù)6、建立健全風險控制制度，將資產(chǎn)管理業(yè)務(wù)與公司其他業(yè)務(wù)、建立健全風險控制制度，將資產(chǎn)管理業(yè)務(wù)

48、與公司其他業(yè)務(wù)嚴格分開。嚴格分開。143沐雨書屋144頁客戶資產(chǎn)管理業(yè)務(wù)管理的基本原則、客戶資產(chǎn)管理業(yè)務(wù)管理的基本原則、運作管理的一般規(guī)定和集合資產(chǎn)管理業(yè)務(wù)運作的基本規(guī)范運作管理的一般規(guī)定和集合資產(chǎn)管理業(yè)務(wù)運作的基本規(guī)范 一、基本原則一、基本原則1、遵守法律、法規(guī)，不得欺詐客戶、遵守法律、法規(guī)，不得欺詐客戶2、遵循公平、公證原則，維護客戶合法權(quán)益、遵循公平、公證原則，維護客戶合法權(quán)益3、向證監(jiān)會申請資產(chǎn)管理業(yè)務(wù)資格、向證監(jiān)會申請資產(chǎn)管理業(yè)務(wù)資格4、與客戶簽訂資產(chǎn)管理合同，按約定進行運作。、與客戶簽訂資產(chǎn)管理合同，按約定進行運作。5、在公司內(nèi)部實行集中運營管理，對外統(tǒng)一簽訂資產(chǎn)管理合、在公司內(nèi)部

49、實行集中運營管理，對外統(tǒng)一簽訂資產(chǎn)管理合同，設(shè)立專門的部門負責資產(chǎn)管理業(yè)務(wù)同，設(shè)立專門的部門負責資產(chǎn)管理業(yè)務(wù)6、建立健全風險控制制度，將資產(chǎn)管理業(yè)務(wù)與公司其他業(yè)務(wù)、建立健全風險控制制度，將資產(chǎn)管理業(yè)務(wù)與公司其他業(yè)務(wù)嚴格分開。嚴格分開。144沐雨書屋145頁客戶資產(chǎn)管理業(yè)務(wù)管理的基本原則、客戶資產(chǎn)管理業(yè)務(wù)管理的基本原則、運作管理的一般規(guī)定和集合資產(chǎn)管理業(yè)務(wù)運作的基本規(guī)范運作管理的一般規(guī)定和集合資產(chǎn)管理業(yè)務(wù)運作的基本規(guī)范 二、一般規(guī)定（二、一般規(guī)定（10條）條）三、基本規(guī)范。三、基本規(guī)范。1、內(nèi)控制度。、內(nèi)控制度。l建立嚴格業(yè)務(wù)隔離制度。建立嚴格業(yè)務(wù)隔離制度。l建立集合資產(chǎn)管理計劃投資主辦人員制度

50、建立集合資產(chǎn)管理計劃投資主辦人員制度l嚴格執(zhí)行相關(guān)會計制度要求嚴格執(zhí)行相關(guān)會計制度要求2、推廣安排、推廣安排3、投資風險承擔和證券公司資金參與、投資風險承擔和證券公司資金參與4、登記、托管和結(jié)算、登記、托管和結(jié)算5、席位、席位6、投資組合、投資組合7、流動性要求、流動性要求8、信息披露、信息披露9、費用、費用145沐雨書屋146頁證券公司取得資產(chǎn)管理業(yè)務(wù)資格的條件證券公司取得資產(chǎn)管理業(yè)務(wù)資格的條件 1、經(jīng)證監(jiān)會核定具有證券資產(chǎn)管理業(yè)務(wù)的經(jīng)營范圍、經(jīng)證監(jiān)會核定具有證券資產(chǎn)管理業(yè)務(wù)的經(jīng)營范圍2、凈資本不低于、凈資本不低于2億元，且符合各項風險監(jiān)控指標的規(guī)定億元，且符合各項風險監(jiān)控指標的規(guī)定3、證券

51、從業(yè)資格、具有、證券從業(yè)資格、具有3年以上相關(guān)從業(yè)經(jīng)歷的人不少于年以上相關(guān)從業(yè)經(jīng)歷的人不少于5人人4、具有良好法人治理結(jié)構(gòu)、完備內(nèi)部控制和風險管理制度、具有良好法人治理結(jié)構(gòu)、完備內(nèi)部控制和風險管理制度5、最近一年未受到行政處罰或刑事處罰、最近一年未受到行政處罰或刑事處罰6、其他條件、其他條件146沐雨書屋147頁設(shè)立集合資產(chǎn)管理計劃的備案與批準程序設(shè)立集合資產(chǎn)管理計劃的備案與批準程序 申報申報受理受理審核審核147沐雨書屋148頁集合資產(chǎn)管理計劃說明書的基本內(nèi)容集合資產(chǎn)管理計劃說明書的基本內(nèi)容 1、重要提示、重要提示2、釋義、釋義3、集合計劃介紹、集合計劃介紹4、集合計劃有關(guān)當事人介紹、集合計

52、劃有關(guān)當事人介紹5、委托人參與集合計劃、委托人參與集合計劃6、集合計劃的成立、集合計劃的成立7、投資理念與投資策略、投資理念與投資策略8、投資決策與風險控制、投資決策與風險控制9、投資限制、投資限制10、集合計劃的資產(chǎn)、集合計劃的資產(chǎn)148沐雨書屋149頁集合資產(chǎn)管理計劃說明書的基本內(nèi)容集合資產(chǎn)管理計劃說明書的基本內(nèi)容 11、集合計劃的資產(chǎn)估值、集合計劃的資產(chǎn)估值12、費用支出、費用支出13、收益分配、收益分配14、集合計劃的退出、集合計劃的退出15、集合計劃的展期、集合計劃的展期16、集合計劃的終止和清算、集合計劃的終止和清算17、信息披露、信息披露18、風險揭示、風險揭示19、其他應(yīng)說明的

53、事項、其他應(yīng)說明的事項20、特別說明、特別說明149沐雨書屋150頁資產(chǎn)管理合同應(yīng)包括的基本事項和主要內(nèi)容資產(chǎn)管理合同應(yīng)包括的基本事項和主要內(nèi)容 基本事項（基本事項（12條）條）主要內(nèi)容（主要內(nèi)容（21條）條）150沐雨書屋151頁客戶資產(chǎn)托管的有關(guān)規(guī)定和要求客戶資產(chǎn)托管的有關(guān)規(guī)定和要求 1、客戶資產(chǎn)托管的含義、客戶資產(chǎn)托管的含義2、證券公司辦理定向資產(chǎn)管理業(yè)務(wù)的規(guī)定、證券公司辦理定向資產(chǎn)管理業(yè)務(wù)的規(guī)定3、證券公司辦理集合資產(chǎn)管理業(yè)務(wù)的規(guī)定、證券公司辦理集合資產(chǎn)管理業(yè)務(wù)的規(guī)定4、資產(chǎn)托管機構(gòu)辦理集合資產(chǎn)管理計劃資產(chǎn)托管業(yè)務(wù)應(yīng)履行、資產(chǎn)托管機構(gòu)辦理集合資產(chǎn)管理計劃資產(chǎn)托管業(yè)務(wù)應(yīng)履行的職責的職責5

54、、終止資產(chǎn)管理合同時的相關(guān)處理。、終止資產(chǎn)管理合同時的相關(guān)處理。151沐雨書屋152頁資產(chǎn)管理業(yè)務(wù)禁止行為的有關(guān)規(guī)定資產(chǎn)管理業(yè)務(wù)禁止行為的有關(guān)規(guī)定 1、挪用客戶資產(chǎn)、挪用客戶資產(chǎn)2、向客戶做出承諾：保證資產(chǎn)本金不受損失或區(qū)的最低收益、向客戶做出承諾：保證資產(chǎn)本金不受損失或區(qū)的最低收益3、以欺詐手段或者其他不當方式誤導、誘導客戶、以欺詐手段或者其他不當方式誤導、誘導客戶4、將資產(chǎn)管理業(yè)務(wù)與其他業(yè)務(wù)混合操作、將資產(chǎn)管理業(yè)務(wù)與其他業(yè)務(wù)混合操作5、在自營賬戶與資產(chǎn)管理賬戶或不同的資產(chǎn)管理賬戶之間進行、在自營賬戶與資產(chǎn)管理賬戶或不同的資產(chǎn)管理賬戶之間進行買賣，損害客戶利益買賣，損害客戶利益6、自營業(yè)務(wù)搶

55、先于資產(chǎn)管理業(yè)務(wù)進行交易，損害客戶利益、自營業(yè)務(wù)搶先于資產(chǎn)管理業(yè)務(wù)進行交易，損害客戶利益7、用客戶資產(chǎn)進行不必要的證券交易、用客戶資產(chǎn)進行不必要的證券交易8、內(nèi)幕交易或操縱市場、內(nèi)幕交易或操縱市場9、將集合資產(chǎn)管理計劃資產(chǎn)用于資金拆借、貸款、抵押融資、將集合資產(chǎn)管理計劃資產(chǎn)用于資金拆借、貸款、抵押融資或?qū)ν鈸５扔猛净驅(qū)ν鈸５扔猛?0、將集合資產(chǎn)管理計劃資產(chǎn)用于可能承擔無限責任的投資、將集合資產(chǎn)管理計劃資產(chǎn)用于可能承擔無限責任的投資11、法律、法規(guī)規(guī)定的其他禁止行為、法律、法規(guī)規(guī)定的其他禁止行為152沐雨書屋153頁資產(chǎn)管理業(yè)務(wù)中證券公司與客戶的權(quán)利與義務(wù)資產(chǎn)管理業(yè)務(wù)中證券公司與客戶的權(quán)利與

56、義務(wù) 1、在定向資產(chǎn)管理業(yè)務(wù)中，證券公司與客戶之間的權(quán)利與、在定向資產(chǎn)管理業(yè)務(wù)中，證券公司與客戶之間的權(quán)利與義務(wù)應(yīng)在定向資產(chǎn)管理合同中約定。義務(wù)應(yīng)在定向資產(chǎn)管理合同中約定。2、在集合資產(chǎn)管理計劃中，客戶享有的權(quán)利（、在集合資產(chǎn)管理計劃中，客戶享有的權(quán)利（3條）條）客戶承擔的義務(wù)（客戶承擔的義務(wù)（5條）條）153沐雨書屋154頁資產(chǎn)管理業(yè)務(wù)的風險及防范措施資產(chǎn)管理業(yè)務(wù)的風險及防范措施 風險風險1、法律風險、法律風險2、市場風險、市場風險3、經(jīng)營風險、經(jīng)營風險4、管理風險、管理風險風險控制風險控制1、在合同中明確規(guī)定，由客戶自行承擔投資風險。、在合同中明確規(guī)定，由客戶自行承擔投資風險。2、向客戶充

57、分揭示風險、向客戶充分揭示風險3、在簽訂合同之前，應(yīng)了解客戶的基本情況、在簽訂合同之前，應(yīng)了解客戶的基本情況4、客戶應(yīng)對資產(chǎn)來源及用途的合法性做出承諾、客戶應(yīng)對資產(chǎn)來源及用途的合法性做出承諾5、證券公司及其他推廣機構(gòu)應(yīng)采取有效措施使客戶充分了解、證券公司及其他推廣機構(gòu)應(yīng)采取有效措施使客戶充分了解集合資產(chǎn)管理計劃基本情況，不得通過廣播等公共媒體推廣。集合資產(chǎn)管理計劃基本情況，不得通過廣播等公共媒體推廣。6、證券公司至少、證券公司至少3個月向客戶提供一次資產(chǎn)管理報告?zhèn)€月向客戶提供一次資產(chǎn)管理報告7、證券公司辦理定向資產(chǎn)管理業(yè)務(wù)，應(yīng)保證客戶與其自有資產(chǎn)、證券公司辦理定向資產(chǎn)管理業(yè)務(wù)，應(yīng)保證客戶與其自

58、有資產(chǎn)、不同客戶的資產(chǎn)相互獨立。不同客戶的資產(chǎn)相互獨立。8、證券公司辦理集合資產(chǎn)管理業(yè)務(wù)，應(yīng)當保持相應(yīng)資產(chǎn)的獨立、證券公司辦理集合資產(chǎn)管理業(yè)務(wù)，應(yīng)當保持相應(yīng)資產(chǎn)的獨立154沐雨書屋155頁資產(chǎn)管理業(yè)務(wù)的監(jiān)管措施和資產(chǎn)管理業(yè)務(wù)資產(chǎn)管理業(yè)務(wù)的監(jiān)管措施和資產(chǎn)管理業(yè)務(wù)違反有關(guān)法規(guī)的法律責任違反有關(guān)法規(guī)的法律責任監(jiān)管措施監(jiān)管措施1、證券公司內(nèi)部檢查制度、證券公司內(nèi)部檢查制度2、集合資產(chǎn)管理計劃推廣和設(shè)立工作完成后的、集合資產(chǎn)管理計劃推廣和設(shè)立工作完成后的5個工作日內(nèi)，個工作日內(nèi)，備案備案3、證券公司年度審計、證券公司年度審計4、保存相關(guān)資料、保存相關(guān)資料5、證監(jiān)會的檢查、證監(jiān)會的檢查法律責任（法律責任（

59、6條）條）155沐雨書屋156頁第五章第五章156沐雨書屋157頁融資融券業(yè)務(wù)資格管理的基本要求 一、證券公司申請融資融券業(yè)務(wù)試點，應(yīng)當具備的條件：一、證券公司申請融資融券業(yè)務(wù)試點，應(yīng)當具備的條件：1、經(jīng)營證券經(jīng)紀業(yè)務(wù)滿、經(jīng)營證券經(jīng)紀業(yè)務(wù)滿3年，被協(xié)會評為創(chuàng)新試點類證券公司年，被協(xié)會評為創(chuàng)新試點類證券公司2、能有效識別和管理風險、能有效識別和管理風險3、公司及董事等人員最近、公司及董事等人員最近2年內(nèi)未受行政和刑事處罰，不存在年內(nèi)未受行政和刑事處罰，不存在正被證監(jiān)會立案調(diào)查或處于整改期間正被證監(jiān)會立案調(diào)查或處于整改期間4、財務(wù)狀況良好，最近、財務(wù)狀況良好，最近2年風險控制指標持續(xù)符合規(guī)定，最近

60、年風險控制指標持續(xù)符合規(guī)定，最近6個月凈資本均在個月凈資本均在12億元以上。億元以上。5、方案已被認可、方案已被認可6、已完成交易、清算、客戶賬戶和風險監(jiān)控的集中管理、已完成交易、清算、客戶賬戶和風險監(jiān)控的集中管理7、制定了試點實施方案和內(nèi)部管理制度。、制定了試點實施方案和內(nèi)部管理制度。二、向證監(jiān)會提交的材料二、向證監(jiān)會提交的材料三、向交易所提交的書面文件三、向交易所提交的書面文件157沐雨書屋158頁融資融券業(yè)務(wù)客戶的申請、客戶征信調(diào)查、客戶的選擇標準 1、客戶的申請、客戶的申請?zhí)峤幌嚓P(guān)材料啊提交相關(guān)材料啊2、客戶征信調(diào)查、客戶征信調(diào)查l客戶基本資料客戶基本資料l投資經(jīng)驗投資經(jīng)驗l誠信記錄誠

61、信記錄l還款能力還款能力l融資融券需求融資融券需求3、客戶選擇標準、客戶選擇標準l從事證券交易時間（滿半年以上）從事證券交易時間（滿半年以上）l帳戶狀態(tài)帳戶狀態(tài)l信譽狀況信譽狀況l資產(chǎn)狀況資產(chǎn)狀況l投資風格和業(yè)績投資風格和業(yè)績l關(guān)聯(lián)關(guān)系關(guān)聯(lián)關(guān)系158沐雨書屋159頁融資融券業(yè)務(wù)合同與風險揭示書的基本內(nèi)容 業(yè)務(wù)合同內(nèi)容（業(yè)務(wù)合同內(nèi)容（16條）條）風險揭示書（風險揭示書（10條）條）159沐雨書屋160頁客戶開戶的基本要求及授信額度的確定和授信方式 1、實名信用證券賬戶的開立、實名信用證券賬戶的開立2、客戶信用資金存管協(xié)議、客戶信用資金存管協(xié)議3、營業(yè)部為客戶開立信用資金臺帳，同時通知商業(yè)銀行開立

62、、營業(yè)部為客戶開立信用資金臺帳，同時通知商業(yè)銀行開立信用資金賬戶。信用資金賬戶。4、證券公司向客戶融資只能使用融資專用資金賬戶內(nèi)的資金。、證券公司向客戶融資只能使用融資專用資金賬戶內(nèi)的資金。向客戶融券，只能使用融券專用證券賬戶內(nèi)的證券。向客戶融券，只能使用融券專用證券賬戶內(nèi)的證券。5、客戶向證券公司提交不低于交易所和證券公司規(guī)定比例的、客戶向證券公司提交不低于交易所和證券公司規(guī)定比例的融資融券保證金，保證金為現(xiàn)金或上市證券。融資融券保證金，保證金為現(xiàn)金或上市證券。6、證券公司對客戶融資融券的額度不得超過客戶提交保證金、證券公司對客戶融資融券的額度不得超過客戶提交保證金的的2倍，期限不超過倍，期

63、限不超過6個月。個月。7、授信方式：固定收信方式和非固定授信方式、授信方式：固定收信方式和非固定授信方式160沐雨書屋161頁有價證券充抵保證金的計算、融資融券保證金比例及計算、保證金可用余額及計算、客戶擔保物的監(jiān)控 充抵保證金的有價證券，在計算保證金金額時應(yīng)當以證券市值充抵保證金的有價證券，在計算保證金金額時應(yīng)當以證券市值按下列折算率進行折算：按下列折算率進行折算：1上證上證180指數(shù)成分股股票及深證指數(shù)成分股股票及深證l00指數(shù)成分股股票指數(shù)成分股股票折算率最高不超過折算率最高不超過70，其他股票折算率最高不超過，其他股票折算率最高不超過65。2交易所交易型開放式指數(shù)基金折算率最高不超過交

64、易所交易型開放式指數(shù)基金折算率最高不超過903國債折算率最高不超過國債折算率最高不超過95。4其他上市證券投資基金和債券折算率最高不超過其他上市證券投資基金和債券折算率最高不超過80。證券公司可以根據(jù)流動性、波動性等指標對可充抵保證金的各證券公司可以根據(jù)流動性、波動性等指標對可充抵保證金的各類證券確定不同的折算率，但證券公司公布的折算率不得高于類證券確定不同的折算率，但證券公司公布的折算率不得高于交易所規(guī)定的標準。交易所規(guī)定的標準。161沐雨書屋162頁有價證券充抵保證金的計算、融資融券保證金比例及計算、保證金可用余額及計算、客戶擔保物的監(jiān)控 客戶融資買人證券時，融資保證金比例不得低于客戶融資

65、買人證券時，融資保證金比例不得低于50。融資保證金比例是指客戶融資買人時交付的保證金與融資交融資保證金比例是指客戶融資買人時交付的保證金與融資交易金額的比例，計算公式為：易金額的比例，計算公式為：保證金保證金融資保證金比例融資保證金比例=100 融資買人證券數(shù)量融資買人證券數(shù)量買人價格買人價格客戶融券賣出時，融券保證金比例不得低于客戶融券賣出時，融券保證金比例不得低于50。融券保證金比例是指客戶融券賣出時交付的保證金與融券交易融券保證金比例是指客戶融券賣出時交付的保證金與融券交易金額的比例，計算公式為：金額的比例，計算公式為：保證金保證金融券保證金比例融券保證金比例=l00 融券賣出證券數(shù)量融

66、券賣出證券數(shù)量賣出價格賣出價格162沐雨書屋163頁有價證券充抵保證金的計算、融資融券保證金比例及計算、保證金可用余額及計算、客戶擔保物的監(jiān)控 客戶融資買人或融券賣出時所使用的保證金不得超過其保證金客戶融資買人或融券賣出時所使用的保證金不得超過其保證金可用余額?？捎糜囝~。保證金可用余額是指客戶用于充抵保證金的現(xiàn)金、證券市值及保證金可用余額是指客戶用于充抵保證金的現(xiàn)金、證券市值及融資融券交易產(chǎn)生的浮盈經(jīng)折算后形成的保證金總額，減去客融資融券交易產(chǎn)生的浮盈經(jīng)折算后形成的保證金總額，減去客戶未了結(jié)融資融券交易已占用保證金和相關(guān)利息、費用的余額。戶未了結(jié)融資融券交易已占用保證金和相關(guān)利息、費用的余額。其計算公式為：其計算公式為：保證金可用余額保證金可用余額=現(xiàn)金現(xiàn)金+（充抵保證金的證券市值（充抵保證金的證券市值折算率）折算率）+（融資買人證券市值一融資買入金額）（融資買人證券市值一融資買入金額）折算率折算率+（融券賣出金額一融券賣出證券市值）（融券賣出金額一融券賣出證券市值）折算率折算率一一融券賣出金額一融券賣出金額一融資買人證券金額融資買人證券金額融資保證金比例融資保證金比例一一融券賣出證券