2014安然世通案達信分析.ppt

2020/8/11,中國證券監(jiān)督管理委員會,1,三顆巨星墜落 三個巨人倒下,2020/8/11,中國證券監(jiān)督管理委員會,2,安然,全球第一大能源交易商，收入自1996年的133億美元上升到2000年的1,008億美元，總市值達700億美元 在財富500中列美國第七，世界第十六 連續(xù)6年被財富雜志評選為美國最有創(chuàng)意的公司 被英國金融時報評為“年度能源公司獎”、“最大膽的成功投資決策獎”、“美國人最愛任職的百大企業(yè)” 2001年12月2日，安然申請破產(chǎn)保護,2020/8/11,中國證券監(jiān)督管理委員會,3,世通,美國第二大長途電話和互聯(lián)網(wǎng)數(shù)據(jù)傳輸公司 成立后吞并70多家公司，包括創(chuàng)造小魚吃大魚（MCI）的奇跡 擁有2千萬個人顧客、數(shù)千個團體客戶 資產(chǎn)總值曾高達1153億美元，股價曾高達64美元 2002年6月26日，股票停牌。此前，股價僅為83美分，市值只剩下10億美元 2002年7月21日，申請破產(chǎn)保護,2020/8/11,中國證券監(jiān)督管理委員會,4,安達信,曾是全球收入總額最高且最有影響的會計師事務(wù)所和財務(wù)咨詢公司，收入總額過200億美元 與埃森哲分手后，2001年收入總額仍達93億美元，在全球有480多個分支機構(gòu)、8.5萬員工 去年底，一家著名的英國評估公司還將其評為最領(lǐng)先的企業(yè) 1989年，在上海首創(chuàng)市長國際企業(yè)家咨詢會 上海“99財富全球論壇”的主要贊助商,2020/8/11,中國證券監(jiān)督管理委員會,5,安達信,在中國證券市場發(fā)展史上也曾留下輝煌的業(yè)績： 第一家間接上市企業(yè)：華晨金杯 第一家B股：電真空 第一家H股：青島啤酒 第一家進入香港創(chuàng)業(yè)版的大陸企業(yè)：浩倫農(nóng)業(yè) 第一家N股：山東華能 第一家L股：大唐發(fā)電 第一家在倫敦發(fā)行可轉(zhuǎn)債：鎮(zhèn)海煉化 2002年6月15日，美國聯(lián)邦大陪審團裁定安達信妨礙司法罪成立。 8月底，安達信宣布，停止在美國市場上承擔(dān)上市公司審計業(yè)務(wù),2020/8/11,中國證券監(jiān)督管理委員會,6,美國會計丑聞及其深遠影響,2020/8/11,中國證券監(jiān)督管理委員會,7,目錄,美國會計丑聞大事記 安然案存在的主要問題 影響 會計和披露準(zhǔn)則 會計師行業(yè) 公司治理 券商 資信評級機構(gòu) 政治 商業(yè)道德和社會誠信 幾點感想,2020/8/11,中國證券監(jiān)督管理委員會,8,美國會計丑聞大事記,2020/8/11,中國證券監(jiān)督管理委員會,9,美國會計丑聞大事記,安然 安達信 世通 對有關(guān)制度的影響,2020/8/11,中國證券監(jiān)督管理委員會,10,美國會計丑聞大事記,13,安達信成立 83,安然前身休斯敦天然氣公司成立 85,與英特北合并成立安然 85,世通公司成立 99,安然在線成立，后成為全球最大能源交易商 01/3/5,財富發(fā)表文章，首次指出安然的財務(wù)有“黑箱”。 01/5/6,一買方分析公司發(fā)表報告，建議投資者賣掉安然股票，并對其關(guān)聯(lián)交易與會計手法持消極態(tài)度；高盛、美林等賣方分析師仍強力推薦安然股票。 01/7/12,安然公布二季度季報，分析師、投資者、媒體懷疑其不動產(chǎn)投資的價值重估及關(guān)聯(lián)交易對利潤的影響。 01/8/14,史基林辭去首席執(zhí)行官一職，董事長萊再度兼任此職。,2020/8/11,中國證券監(jiān)督管理委員會,11,美國會計丑聞大事記,01/8/15,安然全球財務(wù)副總裁沃金斯寫給萊一封長信，表示：“我非常緊張，我們很有可能爆出財務(wù)丑聞?！?01/8/20,沃金斯寫信給安達信合伙人，指出：“如果安然崩潰，舉世各界將會恍然大悟，過去安然的成功只不過是一個精心設(shè)計的會計游戲。” 01/8/30,著名網(wǎng)站TheStreet.Com認為，安然二季度利潤主要來自關(guān)聯(lián)交易，安然在借高價關(guān)聯(lián)交易制造利潤。 01/10/16,安然公布三季度季報，一次沖銷10億美元投資壞帳。還回購5500萬普通股，股東權(quán)益因此損失12億美元。媒體和分析師對其關(guān)聯(lián)交易表示懷疑。股價跌至33.84美元 A2駕駛證能開什么車 駕駛員之家。,2020/8/11,中國證券監(jiān)督管理委員會,12,美國會計丑聞大事記,01/10/22, TheStreet.Com網(wǎng)站進一步披露安然與兩個關(guān)聯(lián)企業(yè)的復(fù)雜交易，及其對其負債率和股價的致命風(fēng)險。安然股價下跌70%，當(dāng)天損失近40億美元市值。 01/10/22,SEC要求安然對其對外投資作出說明。 01/10/23,鄧肯下令銷毀有關(guān)安然的部分文件，直到安達信于11月8日接到SEC的傳票為止。 01/10/24,安然開除其首席財務(wù)主管法斯托。 01/10/31,安然宣布SEC對其的質(zhì)詢已升格為正式調(diào)查。 01/11/08,安然宣布重編前三年報表，調(diào)低盈利等數(shù)字。 01/11/08,安然宣布將出讓給其對手：動能公司。,2020/8/11,中國證券監(jiān)督管理委員會,13,美國會計丑聞大事記,01/11/29,動能收購安然宣告失敗，SEC開始展開對安然和安達信的調(diào)查。前一天，標(biāo)準(zhǔn)普爾得知此消息后，將安然的債信降為“垃圾級”，安然股價暴跌85%，至0.61美元。 01/12/02,安然申請破產(chǎn)保護。 01/12/04,安達信總裁和五大總裁分別發(fā)表聲明，反思美國的會計準(zhǔn)則、披露準(zhǔn)則和會計師行業(yè)監(jiān)管制度。 01/12/12,安達信總裁和鄧肯在國會作證，承認對安然兩筆SPE中的一筆存在判斷錯誤，另一筆則因安然隱瞞而未發(fā)現(xiàn)。SEC首席會計師在作證時說：SEC曾希望FASB制訂好一些的指南，指導(dǎo)如何披露SPE。 A3駕駛證能開什么車 駕駛員之家,2020/8/11,中國證券監(jiān)督管理委員會,14,美國會計丑聞大事記,02/1/02,安達信公布德勤對其的評價報告，證明其業(yè)務(wù)質(zhì)量符合專業(yè)標(biāo)準(zhǔn)。 02/1/10,安達信發(fā)表聲明，承認其員工銷毀有關(guān)安然的部分文件。 02/1/10,美國司法部門針對安然破產(chǎn)展開調(diào)查 02/1/15,紐交所宣布對安然股票進行摘牌處理 02/1/15,安達信宣布辭退鄧肯，與安然有關(guān)的另外三位合伙人被休職，還免除休斯敦分所所長在內(nèi)的四位合伙人的管理權(quán)。 02/1/16,鄧肯接受國會訊問。其律師表示，鄧肯銷毀文件“只是執(zhí)行了安達信律師的指示，他沒做錯什么。” 02/1/17，安然宣布解聘安達信。,2020/8/11,中國證券監(jiān)督管理委員會,15,美國會計丑聞大事記,02/1/17,SEC主席皮特呼吁建立新的直屬SEC的會計行業(yè)監(jiān)督機構(gòu)。 02/1/21,安達信總裁表示，安然事件是經(jīng)營失敗而非會計錯誤。 02/1/22,自律性的會計師監(jiān)管組織POB宣布決定解散。 02/1/23,安然宣布，萊已經(jīng)辭職。 02/1/25,安然前副董事長巴克斯特自殺。 02/2/3,安達信宣布，聘用前美聯(lián)儲主席沃爾克擔(dān)任獨立監(jiān)察委員會主席，由其對業(yè)務(wù)方式進行“根本改革”。還宣布，與其他五大一樣，將不再向客戶提供內(nèi)部審計和信息技術(shù)顧問服務(wù)。,2020/8/11,中國證券監(jiān)督管理委員會,16,美國會計丑聞大事記,02/2/5,德勤宣布要拆分咨詢業(yè)務(wù),成為最后一個宣布這樣做的五大。 02/3,SEC開始對世通展開調(diào)查 02/3/1,安達信最大的客戶默克公司宣布改聘普華永道。 02/3/7,與安達信有50年關(guān)系的三角航空宣布改聘德勤。 02/3/14,美國司法部宣布對安達信提出“妨礙司法”的指控。 02/3/20,美國通過競選籌資改革法。 02/3/21,安達信中國宣布加入普華永道。 02/3/24,沃爾克提出拯救安達信的方案，包括分拆咨詢業(yè)務(wù)，替換高級主管等。作為回應(yīng)，政府需取消有關(guān)訴訟。 02/3/26,安達信總裁提出辭呈。,2020/8/11,中國證券監(jiān)督管理委員會,17,美國會計丑聞大事記,02/3/28,安達信表示，積極支持沃爾克的改革方案。 02/3,SEC調(diào)查世通的情況曝光，調(diào)查內(nèi)容包括世通CEO埃貝斯向公司借用3.75億美元等 02/4/23,美國眾議院通過法案，成立由非會計師組成、監(jiān)管會計師事務(wù)所的新機構(gòu)。 02/4,世通CEO辭職 02/5/7,評級公司將世通股票評級降為“垃圾級” 02/5/11,評級公司將世通債券評級降為“垃圾級” 02/5/15,世通從標(biāo)準(zhǔn)普爾500中被除名,以畢馬威取代為其服務(wù)13年的安達信 02/5/23,德州公共會計委員會宣布，將吊銷安達信在德州的會計執(zhí)照。,2020/8/11,中國證券監(jiān)督管理委員會,18,美國會計丑聞大事記,02/6/15,聯(lián)邦大陪審團裁定，安達信妨礙司法罪成立。除非法官不接受此裁定，安達信將被正式宣告有罪 。 同日，安達信宣布，將在8月31日前停止擔(dān)負上市公司的審計業(yè)務(wù)。 02/6/18,美國參議院通過法案,限制會計師事務(wù)所向?qū)徲嬁蛻籼峁┳稍兎?wù);成立新的政府監(jiān)督委員會,取代自律制度,成員由SEC同財政部和聯(lián)儲磋商后任命。 02/6/20,SEC宣布建立受其管轄的民間監(jiān)管機構(gòu)：公共會計責(zé)任委員會。,2020/8/11,中國證券監(jiān)督管理委員會,19,美國會計丑聞大事記,02/6/25,世通審計委員會宣布,公司在過去5個季度有38億費用被錯記為資本支出,公司重編2001年和2002年第一季度報表。解雇其財務(wù)總監(jiān),裁減1.7萬職工。 02/6/26,世通股票停牌。 02/6/27,布什發(fā)表聲明,譴責(zé)這是膽大妄為,令人不能容忍，并稱將徹查世通的問題，將有關(guān)人士繩之以法。 02/7/9，布什發(fā)表講話表示，提出“十招”。 02/7/21,世通申請破產(chǎn)保護,以1070億美元資產(chǎn)，410億美元債務(wù)創(chuàng)美國公司破產(chǎn)史新紀錄。 02/7/25，美國國會兩院通過公眾公司會計改革及投資者保護法。 02/7/30，布什總統(tǒng)簽署以上法案，并于當(dāng)日起生效。,2020/8/11,中國證券監(jiān)督管理委員會,20,安然案存在的主要問題,2020/8/11,中國證券監(jiān)督管理委員會,21,安然案存在的主要問題,未將巨額債務(wù)入帳。安然未將兩個應(yīng)納入合并范圍的特殊目的實體(Special Purpose Entity, “SPE”)的資產(chǎn)負債納入合并財務(wù)報表。安然在2001年自愿重新編制前幾年的合并財務(wù)報表，累計利潤因此而下降約5億美元。,2020/8/11,中國證券監(jiān)督管理委員會,22,安然案存在的主要問題,SPE是一種金融工具。企業(yè)可借此在不增加資產(chǎn)負債表中負債的情況下融入資金。華爾街借此為企業(yè)籌集了巨額資金。對于SPE，美國會計準(zhǔn)則規(guī)定，只要非關(guān)聯(lián)方持有的權(quán)益價值不低于SPE資產(chǎn)公允價值的3%，企業(yè)就可以不將其資產(chǎn)和負債納入合并報表。但有人認為，根據(jù)實質(zhì)重于形式原則，只要企業(yè)對SPE有實質(zhì)的控制權(quán)和承擔(dān)其相關(guān)風(fēng)險，就應(yīng)將其納入合并范圍。,2020/8/11,中國證券監(jiān)督管理委員會,23,安然存在的主要問題,對于SPE是否納入合并范圍，安達信稱，由于安然未告知其與某一SPE的非關(guān)聯(lián)股東簽定的一份協(xié)議，導(dǎo)致安達信對于上文中提到的3%要求測算有誤，從而同意未將該SPE的資產(chǎn)和負債納入合并范圍，導(dǎo)致少記負債約4億美元。但安然發(fā)表聲明，稱其并沒有向安達信隱瞞上述協(xié)議。對于另一家SPE，安達信總裁承認由于判斷失誤，導(dǎo)致少記負債約1億美元。,2020/8/11,中國證券監(jiān)督管理委員會,24,安然存在的主要問題,安達信公司在審計安然公司97年年報時曾提出應(yīng)對某些事項做出調(diào)整，公司盈利因此將減少0.5億美元，安然不接受。 安達信稱，與安然歷年利潤相比，此數(shù)并不重要，因而沒堅持要求調(diào)整。 安然根據(jù)會計準(zhǔn)則將與能源有關(guān)的合同及其他衍生工具可能給公司帶來的未來期間收益計入本期收益，但未充分披露其不確定性。,2020/8/11,中國證券監(jiān)督管理委員會,25,安然案存在的主要問題,安然違反會計準(zhǔn)則，在合同上利用某種安排，在帳上虛增應(yīng)收票據(jù)和股東權(quán)益12億美元。 對此，安達信稱，12億美元中只有1.7億美元是記入經(jīng)審計股東權(quán)益，由于金額不大（只占公司股東權(quán)益115億美元的1.5%，總資產(chǎn)的0.3%），沒堅持要求調(diào)整；其余金額皆為2001年發(fā)生且未經(jīng)審計，在審閱安然第3季度季報時已對此予以關(guān)注。,2020/8/11,中國證券監(jiān)督管理委員會,26,安然案存在的主要問題,安然的財務(wù)報表披露不便于投資者理解，有故意誤導(dǎo)之嫌。一些SPE都有安然當(dāng)時的財務(wù)總監(jiān)參與，有利益沖突之嫌，但對此安然并未披露。 安達信稱，在報表附注中對SPE及衍生金融工具均有提及，但由于安然的金融業(yè)務(wù)數(shù)量很大，其中一些非常復(fù)雜，難以一一詳細披露。,2020/8/11,中國證券監(jiān)督管理委員會,27,安然公司主要財務(wù)數(shù)據(jù)重編情況（單位：億美元,葛家澍/黃世忠，會計研究2201）,2020/8/11,中國證券監(jiān)督管理委員會,28,安然案存在的主要問題,對安達信獨立性的質(zhì)疑。安達信從安然取得約5,200萬美元費用，其中約2,500萬美元是審計費用，約400萬是付給已脫離安達信的埃森哲，920萬是支付審計相關(guān)（包括稅務(wù)）的費用，1,330萬美元是咨詢費用。這是否影響安達信的獨立性，各界比較關(guān)心。 安達信解釋說，安然是巨型跨國公司，有3000多個子公司，經(jīng)營業(yè)務(wù)非常復(fù)雜。安達信的審計收費是與安然的公司規(guī)模匹配的；咨詢和其它服務(wù)收入并不影響其獨立性，而且有關(guān)法規(guī)和行業(yè)規(guī)范也沒禁止這樣做。,2020/8/11,中國證券監(jiān)督管理委員會,29,安然案存在的主要問題,銷毀與安然有關(guān)的業(yè)務(wù)文件。 鄧肯：是安達信的律師暗示他這樣做的，他本人只是在履行別人的建議而已。 安達信：這是個別人所為。 02/5/29，安達信會計師史蒂文森作證稱，她不認為安達信高層人士關(guān)于執(zhí)行公司文件留存政策的指示是在暗示員工銷毀文件，而只是為了完成審計存檔工作。 02/6/15，大陪審團裁定，安達信妨礙司法罪成立。,2020/8/11,中國證券監(jiān)督管理委員會,30,對會計和披露準(zhǔn)則的影響,2020/8/11,中國證券監(jiān)督管理委員會,31,準(zhǔn)則原則些還是具體些,和其他國家的準(zhǔn)則及國際會計準(zhǔn)則相比，美國的會計和披露準(zhǔn)則都非常具體 原因： 在準(zhǔn)則上化得錢比世界其他國家所化錢的總和還多 “上有政策、下有對策”的結(jié)果 訴訟文化的結(jié)果 安然事件敗露后，人們普遍認為，安然高層管理人員有意坑害投資者和職工。,2020/8/11,中國證券監(jiān)督管理委員會,32,準(zhǔn)則原則些還是具體些,安達信則堅持，安然的失敗是一種經(jīng)營模式的失敗，其會計處理基本上都是符合會計和披露準(zhǔn)則的，安達信至多在極個別地方有判斷錯誤 問題： 安然打政策的擦邊球，合規(guī)否？ 在符合具體準(zhǔn)則，但不完全符合基本原則時，應(yīng)注重具體規(guī)定還是基本原則？ 應(yīng)強調(diào)形式還是實質(zhì)？ 具體準(zhǔn)則是最低要求還是最高要求？ 如果答案是前者，靈活性是否過大？會計信息的可比性還有否保障？遇訴訟案時，如何判斷？,2020/8/11,中國證券監(jiān)督管理委員會,33,準(zhǔn)則原則些還是具體些,會計改革法要求SEC就美國會計準(zhǔn)則應(yīng)原則些還是具體些進行研究，并在1年內(nèi)向國會兩院報告,2020/8/11,中國證券監(jiān)督管理委員會,34,信息披露基本觀念,強調(diào)允分披露 安然2000年報有8頁的管理層討論和分析，16頁報表附注。 是否有損可理解性和保密性？ 強調(diào)清晰披露 是否與允分披露相矛盾？ 任由公司管理層選擇，是否有損可比性？發(fā)生糾紛時，如何判斷？ 強調(diào)及時提供 SEC規(guī)定年報將改為二個月，季報一個月 是否有損可靠性及保密性？,2020/8/11,中國證券監(jiān)督管理委員會,35,會計準(zhǔn)則的制定機制,美國會計準(zhǔn)則制定權(quán)屬SEC，但一直委托由民間機構(gòu)制定，SEC保留建議、批評、否決權(quán)等。 38至73年，這一權(quán)利基本上為注冊會計師掌握 1973年開始實行相對獨立于注冊會計師的準(zhǔn)則制定機制，準(zhǔn)則制定成為一個政治過程。 早期利益團體較關(guān)注的會計準(zhǔn)則問題包括： 租賃資本化 石油天然氣行業(yè)勘探成本如何攤銷 跨期所得稅費用如何攤銷 如何用權(quán)責(zé)發(fā)生制確認退休和其他福利支出,2020/8/11,中國證券監(jiān)督管理委員會,36,會計準(zhǔn)則的制定機制,近年利益團體較關(guān)注的會計準(zhǔn)則問題包括： 衍生金融工具 高管人員期權(quán)的攤銷方法 合并業(yè)務(wù)權(quán)益聯(lián)營法應(yīng)否保留 應(yīng)否以公允價值替代原始成本 為削弱會計師事務(wù)所，尤其是五大的影響，會計改革法： 強調(diào)SEC在制定會計準(zhǔn)則方式的最終決定權(quán) 規(guī)定制定會計準(zhǔn)則的經(jīng)費由公眾公司分攤 會計準(zhǔn)則制定機構(gòu)成員不可直接從事務(wù)所聘。,2020/8/11,中國證券監(jiān)督管理委員會,37,會計準(zhǔn)則的制定機制,問題： 準(zhǔn)則制定應(yīng)否、能否擺脫利益團體的影響？ 準(zhǔn)則應(yīng)否、能否僅根據(jù)所謂的會計理論制定？,2020/8/11,中國證券監(jiān)督管理委員會,38,對會計師行業(yè)的影響,2020/8/11,中國證券監(jiān)督管理委員會,39,審計模式：制度基礎(chǔ)還是風(fēng)險導(dǎo)向?qū)徲?審計師面臨三種風(fēng)險： 報表誤差風(fēng)險 經(jīng)營失敗風(fēng)險 管理層欺詐風(fēng)險 發(fā)生經(jīng)營失敗及管理層欺詐時，審計師很容易成替罪羊或被拉出來陪斗，原因： 審計師和公眾之間存在明顯的期望差異 深口袋理論 美國的律師收費制度又使律師推波助瀾，從中漁利,2020/8/11,中國證券監(jiān)督管理委員會,40,審計模式：制度基礎(chǔ)還是風(fēng)險導(dǎo)向?qū)徲?當(dāng)存在經(jīng)營失敗和管理層欺詐風(fēng)險時，審計師傾向于較難看的審計意見，而不管是否符合會計準(zhǔn)則；反之，則可能容忍。 審計師存在嚴重的根據(jù)公司財務(wù)狀況出意見的傾向。,2020/8/11,中國證券監(jiān)督管理委員會,41,97-99我國上市公司審計意見和財務(wù)狀況的關(guān)系,2020/8/11,中國證券監(jiān)督管理委員會,42,審計模式：制度基礎(chǔ)還是風(fēng)險導(dǎo)向?qū)徲?由制度基礎(chǔ)審計轉(zhuǎn)向風(fēng)險導(dǎo)向?qū)徲?，刪除審計痕跡也成為慣例 安然案后，事務(wù)所更會朝這一方向努力 問題在于： 這樣做是否為審計規(guī)范方面所允許，或?qū)徲嬕?guī)范如何相應(yīng)更改 這種更改是否為法律所認可 但百年老店仍難逃毀于一旦之噩運,2020/8/11,中國證券監(jiān)督管理委員會,43,審計模式：制度基礎(chǔ)還是風(fēng)險導(dǎo)向?qū)徲?需明確： 審計師對公司欺詐及錯誤的責(zé)任； 公司不提供必要資料的責(zé)任； 會計師容忍重要性范圍內(nèi)錯誤的責(zé)任； 公司內(nèi)部控制嚴重不可靠時會計師如何應(yīng)對？,2020/8/11,中國證券監(jiān)督管理委員會,44,確保獨立性（1）：咨詢服務(wù),非審計收費的比例已遠遠超過審計收費，會計師事務(wù)所事實上已成為綜合性的咨詢公司,2020/8/11,中國證券監(jiān)督管理委員會,45,美國六大收入及其結(jié)構(gòu),2020/8/11,中國證券監(jiān)督管理委員會,46,2000/01年度五大收入及其構(gòu)成,2020/8/11,中國證券監(jiān)督管理委員會,47,美國大公司支付會計公司的費用（按費用總額排序）,2020/8/11,中國證券監(jiān)督管理委員會,48,美國大公司支付會計公司的費用（按非審計費用比例排序）,2020/8/11,中國證券監(jiān)督管理委員會,49,前幾年在同阿瑟.列維特就能否做咨詢斗爭時，會計師行業(yè)基本獲勝，理由是： 會計師不提供咨詢，不利于了解企業(yè)各種管理系統(tǒng)，進而不利于提高審計質(zhì)量 會計師的價值不僅是確保財務(wù)信息的質(zhì)量，而且是提高企業(yè)和投資者的價值，后者甚至更重要 不能做咨詢后，事務(wù)所必將提高審計收費，這反而對客戶不利，也可能增加全社會的交易成本 不能做咨詢后，事務(wù)所吸引一流人才的能力必將減弱，行業(yè)的質(zhì)量將下降,確保獨立性（1）：咨詢服務(wù),2020/8/11,中國證券監(jiān)督管理委員會,50,美國注協(xié)去年曾就是否不再用“注協(xié)”之名而進行會員表決，以反映事務(wù)所經(jīng)營已遠超出審計的事實 安然中，人們對安達信的指責(zé)之一是其所收安然的費用中有高額咨詢費，因而缺乏獨立性，但是： 和其他公司相比，安然付給安達信的咨詢費比例并不算高 安達信堅持，此舉并沒為現(xiàn)行規(guī)范所禁止。 安然案后，人們普遍認為，事務(wù)所不能為其審計客戶提供咨詢服務(wù) 連前幾年在同列維特斗爭中唯一堅持不出售咨詢業(yè)務(wù)的德勤也在2002年初出售咨詢業(yè)務(wù),確保獨立性（1）：咨詢服務(wù),2020/8/11,中國證券監(jiān)督管理委員會,51,確保獨立性（5）：委托關(guān)系,美國著名會計學(xué)家，紐約大學(xué)管理學(xué)院教授羅能2002年3月8日在紐約時報上發(fā)表文章“解決會計危機的市場方式”，建議采用由上市公司向保險公司購買“財務(wù)報表險”，再由保險公司出資聘請會計公司對上市公司進行審計，以便穩(wěn)妥地解決會計公司的獨立性問題。該文同時建議，上市公司應(yīng)當(dāng)披露本公司“財務(wù)報表險”的付費金額，以便向市場公開其風(fēng)險水平。,2020/8/11,中國證券監(jiān)督管理委員會,52,幾點感想與預(yù)測（9）,97年的亞洲金融危機、安然案、及近年美國在中東、非洲、南亞、南斯拉夫的戰(zhàn)爭都表明，美國式資本主義極端利己的一面。在學(xué)習(xí)借鑒西方經(jīng)驗的同時，我們對此需有清醒的認識。,2020/8/11,中國證券監(jiān)督管理委員會,53,謝謝,