《操作指南》PPT課件

財 政 部 政 府 和 社 會 資 本 合 作 中 心劉 寶 軍2015年 12月 河 南 洛 陽 1 2 項 目 發(fā) 起 項 目 篩 選 物 有 所 值 評 價 財 政 承 受能 力 論 證管 理 架 構(gòu) 組 建 實 施 方 案 編 制 實 施 方 案審 核資 格 預(yù) 審 采 購 文 件 編 制 響 應(yīng) 文 件 評 審 談 判 與 合 同 簽 署 項 目 公 司設(shè) 立 融 資 管 理 績 效 監(jiān) 測 與 支付 中 期 評 估移 交 準 備 性 能 測 試 資 產(chǎn) 交 割 績 效 評 價 項目識別項目準備項目采購 項目執(zhí)行項目移交 3 項 目 發(fā) 起 項 目 篩 選 物 有 所 值 評 價 財 政 承 受能 力 論 證項目識別 項 目 發(fā) 起 方 式 ：l政 府 發(fā) 起 ： 行 業(yè) 主 管 部 門 從 國 民 經(jīng) 濟 和 社 會 發(fā) 展 規(guī) 劃 及 行 業(yè) 專 項 規(guī) 劃 中 的 新 建 改 建 項目 或 存 量 公 共 資 產(chǎn) 中 遴 選 潛 在 項 目 向 財 政 部 門 推 薦 。l社 會 資 本 發(fā) 起 ： 社 會 資 本 以 項 目 建 議 書 的 方 式 直 接 向 財 政 部 門 或 行 業(yè) 主 管 部 門 推 薦 潛在 項 目 。 確 定 開 發(fā) 計 劃 ： 財 政 部 門 會 同 行 業(yè) 主 管 部 門 篩 選 項 目 ， 根 據(jù) 國 家 、 地 方 和行 業(yè) 規(guī) 劃 ， 結(jié) 合 公 共 服 務(wù) 需 求 的 重 要 性 和 緊 迫 性 以 及 項 目 自 身 的 可 行 性 和成 熟 度 ， 確 定 年 度 和 中 長 期 項 目 開 發(fā) 計 劃 。 4 5 價 格 調(diào) 整 機 制 靈 活 市 場 化 程 度 較 高 投 資 規(guī) 模 較 大 合 同 關(guān) 系 清 楚 需 求 長 期 穩(wěn) 定 市 政 供 水市 政 供 暖市 政 供 氣醫(yī) 療 服 務(wù) 設(shè) 施養(yǎng) 老 服 務(wù) 設(shè) 施地 下 綜 合 管 廊污 水 處 理環(huán) 境 保 護保 障 房軌 道 交 通 6 主體合規(guī) 客體合規(guī) 程序合規(guī) 【 政 府 方 】l政 府 或 其 指 定 的 有 關(guān) 職 能 部 門 或 事 業(yè) 單 位 可 作 為 實 施 機 構(gòu) 并 代 表 政 府 簽 署PPP項 目 合 同 ；l國 企 和 融 資 平 臺 不 可 以 作 為 簽 約 主 體 ?！?社 會 資 本 方 】l依 法 設(shè) 立 且 有 效 存 續(xù) 的 具 有 法 人 資 格 的 企 業(yè) ， 包 括 民 營 企 業(yè) 、 國 有 企 業(yè) 、外 國 企 業(yè) 和 外 商 投 資 企 業(yè) 。l未 剝 離 政 府 債 務(wù) 和 融 資 功 能 的 本 地 融 資 平 臺 公 司 不 得 作 為 社 會 資 本 方 。 7 【 適 用 領(lǐng) 域 】 不 屬 于 公 共 產(chǎn) 品 或 公 共 服 務(wù) 領(lǐng) 域 的 ；【 運 作 方 式 】 采 用 建 設(shè) -移 交 （ BT） 方 式 實 施 的 ；【 合 作 期 限 】 合 作 期 限 低 于 10年 的 ；【 變 相 融 資 】 采 用 保 底 承 諾 、 回 購 安 排 、 明 股 實 債 等 方 式 進 行 變相 融 資 的 ； 8 合 作 期 限 原 則 上 不 低 于 10年 。 對 采 用 建 設(shè) -移 交 BT方 式 的 項 目 ，通 過 保 底 承 諾 、 回 購 安 排 等 方 式 進 行 變 相 融 資 的 項 目 ， 財 政 部 將不 予 受 理 （ 57號 文 ） 。 BT變 種拉 長 版 BT、 BT+分 期 股 權(quán) 回 購 保 底 承 諾保 證 固 定 收 益 回 報 回 購 安 排固 定 期 限 回 購 、 約 定 溢 價 回 購 9 10 定 性 評 價全 生 命 周 期 整 合 的 潛 力 ；風(fēng) 險 識 別 與 分 配 ；績 效 導(dǎo) 向 ；潛 在 競 爭 程 度 ；鼓 勵 創(chuàng) 新 ；政 府 能 力 。定 量 評 價PSC值 PPP值 政 府 測 算 的PPP項 目 合 同 價 及 相 關(guān) 費 用自 留 風(fēng) 險自 留 風(fēng) 險基 本 PSC可 轉(zhuǎn) 移 風(fēng) 險競 爭 性 中 立 調(diào) 整值英 國 /美 國 的 PSC 澳 大 利 亞 的 PSC基 本 成 本全 部 風(fēng) 險（ 自 留 /轉(zhuǎn) 移 ）競 爭 性 中 立 調(diào) 整值融 資 成 本 建 設(shè) 和 運 維 成 本可 轉(zhuǎn) 移 風(fēng) 險競 爭 性 中 立 調(diào) 整值新 西 蘭 的 PSCVFMVFM 影 子 報 價 11 股 權(quán) 投 資l 政 府 出 資 入 股 項 目 公 司 運 營 補 貼l 政 府 付 費l 使 用 者 付 費 差 額 補 貼 配 套 投 入 l 土 地 征 收 、 整 理 、 劃 撥l 配 套 設(shè) 施 建 設(shè)l 投 資 補 助l 貸 款 貼 息l 周 邊 土 地 及 商 業(yè) 開 發(fā) 權(quán) 授 予l 政 府 無 償 或 低 價 租 賃 項 目 資 產(chǎn) l 政 府 放 棄 所 持 項 目 公 司 股 份 的 全 部 或 部 分 分 紅 權(quán) 直 接 支 出 或 有 支 出 每 年 全 部 PPP項 目 從 預(yù) 算 安 排 的 支 出 責(zé) 任 占 一 般 公 共 預(yù) 算 支 出 比 例 不 超 過 10%。 風(fēng) 險 承 擔l 價 格 調(diào) 整 風(fēng) 險 （ 調(diào) 價 機 制 ）l 最 低 需 求 風(fēng) 險 （ 使 用 量 保 底 ） 終 止 補 償l 股 權(quán) 投 入l 債 務(wù) 成 本l 預(yù) 期 收 益 違 約 賠 償l 損 失 賠 償 款l 違 約 金 12 管 理 架 構(gòu) 組 建 實 施 方 案 編 制 實 施 方 案審 核項目準備 縣 級 以 上 政 府 成 立 PPP工 作 領(lǐng) 導(dǎo) 小 組 ， 主 管 領(lǐng) 導(dǎo) 掛 帥 ， 建 立 跨部 門 協(xié) 調(diào) 機 制 ， 明 確 牽 頭 部 門 ， 確 保 分 工 協(xié) 作 。指 定 項 目 實 施 機 構(gòu) ， 負 責(zé) 項 目 識 別 、 準 備 、 采 購 、 執(zhí) 行 和 移 交等 全 生 命 周 期 管 理 。 13 合 作 范 圍 及 期 限 運 作 方 式 風(fēng) 險 分 配 框 架 交 易 結(jié) 構(gòu) 合 同 體 系 監(jiān) 管 架 構(gòu) 采 購 方 式 14 項 目 期 限l 參 考 因 素 ： 政 府 需 要 的 公 共 產(chǎn) 品 或 服 務(wù) 供 給 期 間 ； 資 產(chǎn) 的 技 術(shù) 和 經(jīng) 濟 生 命 周 期 ； 投 資回 收 期 ； 融 資 期 限 ； 設(shè) 計 期 和 建 設(shè) 期 的 長 短 ； 財 政 承 受 能 力 ； 法 定 上 限 （ 最 長 30年 ）。l 約 定 方 式 ： 建 設(shè) 期 和 運 營 期 分 別 約 定 or一 并 約 定 ？l 展 期 ： 展 期 事 由 政 府 方 違 約 及 政 府 方 風(fēng) 險 ； 項 目 合 作 期 限 屆 滿 是 否 繼 續(xù) 運 營 ？ 原社 會 資 本 方 是 否 有 優(yōu) 先 續(xù) 約 權(quán) ？l 提 前 終 止 ： 不 可 抗 力 、 嚴 重 違 約 、 雙 方 合 意 、 政 府 方 單 方 決 定 。 項 目 范 圍 l 產(chǎn) 出 范 圍 決 定 運 作 方 式 ： 設(shè) 計 、 建 設(shè) 、 融 資 、 運 營 、 維 護 、 移 交 ；l 產(chǎn) 出 標 準 ： 社 會 資 本 方 的 服 務(wù) 標 準 、 政 府 方 的 付 費 依 據(jù) ；l 排 他 性 經(jīng) 營 15 16運 作 方 式 主 要 由 項 目 類 型 、 合 作 范 圍 和 資 產(chǎn) 權(quán) 屬 決 定 。 17 風(fēng) 險 分 配 原 則 承 擔 風(fēng) 險 的 一 方 應(yīng) 該 對 該 風(fēng) 險 具 有 控 制 力 ； 承 擔 風(fēng) 險 的 一 方 能 夠 將 該 風(fēng) 險 合 理 轉(zhuǎn) 移 （ 保 險 ） ； 承 擔 風(fēng) 險 的 一 方 對 于 控 制 該 風(fēng) 險 有 更 大 的 經(jīng) 濟 利 益 或 動 機 ； 由 該 方 承 擔 該 風(fēng) 險 最 有 效 率 ； 如 果 風(fēng) 險 最 終 發(fā) 生 ， 承 擔 風(fēng) 險 的 一 方 不 應(yīng) 將 由 此 產(chǎn) 生 的 費 用 和 損失 轉(zhuǎn) 移 給 合 同 相 對 方 。 18 風(fēng) 險 因 素 政 府 社 會 資 本 共 同 分 擔征 收 征 用 融 資 設(shè) 計 建 設(shè) 運 營 維 護 移 交 市 場 需 求 不 可 抗 力 政 府 可 控 的法 律 變 更 政 府 不 可 控 的 系 統(tǒng) 性 金 融 風(fēng) 險 風(fēng) 險 矩 陣 19 項 目 公 司 Private Firm Private Firm最 終 使 用 者 End -users政 府 方 按 可 用 性付 費可行性缺口補助服 務(wù) 服 務(wù) 政 府 方項 目 公 司項 目 公 司 最 終 使 用 者使 用 者 付 費 政 府 付 費 可 行 性 缺 口 補 助 (VGF)服 務(wù) 使 用 量 績 效付 費 付 費 誰 來 付 費 ？ 政 府 or使 用 者 orVGF 如 何 保 證 盈 利 但 不 暴 利 ？ 保 底 （ 保 底 使 用 量 ） +限 高 （ 超 額 收 益 分 成 ） ， 與 績 效 掛 鉤 合 理 收 益 率 如 何 測 算 ？ 行 業(yè) 平 均 收 益 率 、 同 期 銀 行 貸 款 利 率 政 府 配 套 支 持 （ 項 目 審 批 、 土 地 征 拆 、 配 套 設(shè) 施 建 設(shè) 等 ） 政 府 付 費 安 排 （ 是 否 納 入 預(yù) 算 管 理 ， 是 否 通 過 人 大 決 議 ， 是 否 有 相 關(guān) 承 諾等 ） 20 定 價 機 制 價 格 如 何 形 成 ： 政 府 定 價 or市 場 定 價 市 場 價 測 算 ： 成 本 、 需 求調(diào) 價 機 制 調(diào) 價 周 期 調(diào) 價 方 式 （ 磋 商 、 公 式 、 市 場 測 試 、 第 三 方 評 估 ） 調(diào) 價 程 序 （ 聽 證 ） 21 本 貸 比 （ 固 定 資 產(chǎn) 投 資 資 本 金 比 例 限 制 ） 資 金 構(gòu) 成 及 來 源 （ 各 類 補 貼 歸 屬 ） 融 資 方 式 （ 期 限 、 利 率 ） 擔 保 要 求 （ 履 約 保 函 體 系 、 融 資 擔 保 ） 22 股 權(quán) 結(jié) 構(gòu) 政 府 可 以 入 股 、 可 以 指 定 機 構(gòu) 代 表 政 府 入 股 政 府 是 否 控 股 ？決 策 機 制 政 府 是 否 派 員 進 入 管 理 層 ？ 對 于 涉 及 公 共 安 全 和 公 共 利 益 的 重 大 事 項 是 否 擁 有 一 票 否 決 權(quán) 或 由 全 體 股東 一 致 決 議 ？退 出 機 制 股 權(quán) 變 更 限 制 （ 范 圍 、 鎖 定 期 ） 優(yōu) 先 購 買 權(quán) 23 24 項目公司PPP 項目合同履約合同工程承包合同運營服務(wù)合同原料供應(yīng)合同產(chǎn)品或服務(wù)購買合同融資合同保險合同股東協(xié)議融資方政府方保險公司承包商運營商原料供應(yīng)商購買方股東股東股東 履 約 管 理 行 政 監(jiān) 管 公 眾 監(jiān) 督 25 單 一 來 源 采購 競 爭 性 磋商 競 爭 性 談判 邀 請招 標 公 開招 標強 制 資 格 預(yù) 審 ： 應(yīng) 該 至 少 3家 社 會 資 本 通 過 資 格 預(yù) 審兩 階 段 評 審 ： 通 過 多 輪 談 判 明 確 最 終 采 購 需 求 。 綜 合 評 分 法 選 定 合 作 方 。采 購 結(jié) 果 確 認 談 判 26 確 保 充 分 、 公 平 競 爭 27 資 格 預(yù) 審 采 購 文 件 編 制 響 應(yīng) 文 件 評 審 談 判 與 合 同 簽 署項目采購 是 否 一 體 化 采 購 招 標 （ PPP+EPC）資 格 條 件 是 否 允 許 聯(lián) 合 體 （ 戰(zhàn) 略 投 資 人 +財 務(wù) 投 資 人 ） 、 誰 主 導(dǎo) ？ 資 質(zhì) ： 設(shè) 計 、 勘 察 、 施 工 資 質(zhì) 實 力 ： 運 營 經(jīng) 驗 、 資 金 實 力 、 商 業(yè) 信 譽評 審 標 準 總 價 or單 價 合 作 期 限 長 短 年 度 付 費 金 額 及 比 例 28 29 項 目 公 司 設(shè) 立 融 資 管 理 績 效 監(jiān) 測 與 支付 中 期 評 估移 交 準 備 性 能 測 試 資 產(chǎn) 交 割 績 效 評 價項目執(zhí)行項目移交 30 引 言 、 定 義 和 解 釋 項 目 的 范 圍 和 期 限 前 提 條 件 項 目 用 地 項 目 的 融 資 項 目 的 建 設(shè) 項 目 的 運 營 項 目 的 維 護 股 權(quán) 變 更 限 制 付 費 機 制 履 約 擔 保 政 府 承 諾 保 險 守 法 義 務(wù) 及 法 律 變 更 不 可 抗 力 政 府 方 的 監(jiān) 督 和 介 入 違 約 、 提 前 終 止 及 終 止 后 處 理 機 制 項 目 的 移 交 適 用 法 律 及 爭 議 解 決 合 同 附 件 依 法 治 理 。 遵 守 法 律 規(guī) 定 ， 保 護 合 法 權(quán) 益 。 平 等 合 作 。 法 律 地 位 平 等 ， 權(quán) 利 義 務(wù) 對 等 。 維 護 公 益 。 公 共 安 全 和 公 共 利 益 ， 信 息 公 開 和 公 眾 監(jiān) 督 。 誠 實 守 信 。 履 行 合 同 義 務(wù) ， 承 擔 違 約 責(zé) 任 。 公 平 效 率 。 統(tǒng) 籌 各 方 利 益 （ 社 會 資 本 合 理 收 益 、 政 府 財 政 承 受 能 力 、 使 用 者 支 付 能力 ） ， 提 升 供 給 效 率 。 兼 顧 靈 活 。 全 面 考 慮 長 期 需 求 ， 靈 活 設(shè) 置 調(diào) 整 機 制 ， 預(yù) 留 調(diào) 整 變 更 空 間 。 31 32 劃 清 邊 界 （ 權(quán) 利 義 務(wù) ， 違 約 責(zé) 任 ） 明 確 標 準 （ 設(shè) 計 、 施 工 、 運 營 、 移 交 ， 違 約 賠 償 、 終 止 補 償 等 ） 預(yù) 留 空 間 （ 調(diào) 價 、 主 體 變 更 、 臨 時 接 管 、 展 期 、 提 前 終 止 ） 宜 繁 忌 簡 33 各 方 意 愿 （ 政 府 、 項 目 業(yè) 主 、 員 工 ） 資 產(chǎn) 權(quán) 屬 變 更 （ 所 有 權(quán) or經(jīng) 營 權(quán) 、 稅 務(wù) 處 理 、 國 有 資 產(chǎn) 管 理 ） 項 目 主 體 變 更 （ 各 類 補 貼 、 稅 收 優(yōu) 惠 ） 34 項 目 審 批 土 地 取 得 （ 劃 撥 、 出 讓 、 租 賃 ） 項 目 融 資 （ 成 本 高 、 期 限 錯 配 ） 35 36 電話：010-88659335網(wǎng)址：www.cpppc.org郵箱：cpppccpppc.org微信公眾號：道PPP 謝 謝 ！