某上市公司2012年財務(wù)狀況分析報告參考模式.doc

股份有限公司2012年財務(wù)狀況分析報告 課程名稱： 財務(wù)分析 學(xué)生姓名： 學(xué) 號： 班 級： 專 業(yè)：會計學(xué)（雙學(xué)位） 2013年5月一 背景分析一級標(biāo)題字號為四號，宋體（一）企業(yè)提供年度報告的總體結(jié)構(gòu)的詳略情況股份有限公司選定的信息披露報紙名稱：字體均為小四，行距1.5倍證券時報；在深圳證券交易所網(wǎng)站（www.）上公布年度報告等信息，既有母公司的自身個別報表，也有以上市公司為母公司的集團(tuán)合并報表。附注重點(diǎn)披露合并報表附注的同時，還披露了母公司的報表附注。股份有限公司披露的信息較為詳細(xì)，內(nèi)容豐富，為系統(tǒng)分析公司的財務(wù)狀況質(zhì)量提供了條件。（二）企業(yè)的基本經(jīng)營業(yè)績，生產(chǎn)經(jīng)營特點(diǎn)以及所處的行業(yè)從年度報告的有關(guān)信息，可以了解到， 2011年，公司實(shí)現(xiàn)營業(yè)收入147.43億元，增長34.80%；實(shí)現(xiàn)歸屬母公司所有者的凈利潤7063.02萬元，同比增長23.52%。公司主要從事電子信息產(chǎn)業(yè)，兼營貿(mào)易業(yè)務(wù)，房地產(chǎn)業(yè)務(wù)等其他業(yè)務(wù)，公司所處的行業(yè)屬于充分競爭行業(yè)，行業(yè)內(nèi)競爭激烈。此部分內(nèi)容如何撰寫僅為參考，具體要根據(jù)自己所選公司情況說明（三）董事會（或企業(yè)）對自身情況的說明在董事會報告中，既包括對企業(yè)經(jīng)營情況以及戰(zhàn)略的描述，也包括對主要財務(wù)指標(biāo)變化情況的說明：1、從公司經(jīng)營戰(zhàn)略看應(yīng)從董事會報告中去發(fā)掘公司戰(zhàn)略實(shí)施的是什么，格力電器一直致力于通過掌握領(lǐng)先的核心技術(shù)、不斷改善產(chǎn)品質(zhì)量、全面提升企業(yè)競爭優(yōu)勢來穩(wěn)固其行業(yè)內(nèi)的龍頭地位。2、從主要財務(wù)數(shù)據(jù)和財務(wù)指標(biāo)來看應(yīng)從董事會報告中選了哪些指標(biāo)，且反映什么去說明，與前幾年相比，公司盈利能力等方面呈現(xiàn)良好態(tài)勢；在對主要財務(wù)指標(biāo)變化情況的說明中，公司主要對資產(chǎn)規(guī)模和結(jié)構(gòu)、費(fèi)用規(guī)模和結(jié)構(gòu)、現(xiàn)金流量規(guī)模和結(jié)構(gòu)以及資產(chǎn)利用狀況等方面進(jìn)行了簡單分析，從公司分析得知公司認(rèn)為主要項(xiàng)目的變化均與業(yè)務(wù)變化有關(guān)，且屬于正常變化。3、從政策法規(guī)的影響方面看從影響公司理財環(huán)境角度分析，由于低碳經(jīng)濟(jì)時代的來臨，公司可能面臨一些政策或者制度性限制。但是，其行業(yè)內(nèi)的領(lǐng)先地位決定了公司受此方面不利影響不會太大。（四）企業(yè)控股股東的持股及背景情況應(yīng)依據(jù)年度報告內(nèi)持股情況介紹去確定近五年的情況，使讀者能清晰了解公司的控股股東人是廈門信息信達(dá)總公司，廈門信息信達(dá)總公司的持股，占比為28.2%。而廈門信息信達(dá)總公司的控股股東是廈門國貿(mào)控股有限公司。廈門信息信達(dá)總公司是廈門國貿(mào)控股有限公司的全資子公司，故廈門信息信達(dá)總公司與廈門國貿(mào)控股有限公司存在關(guān)聯(lián)關(guān)系。廈門國貿(mào)控股有限公司受廈門市人民政府國有資產(chǎn)監(jiān)督管理委員會管理。（五）企業(yè)的發(fā)展沿革資料顯示，珠海格力電器股份有限公司于1996年11月18日經(jīng)中國證券監(jiān)督委員會證監(jiān)發(fā)字1996321號文批準(zhǔn)于深圳證券交易所上市，公司領(lǐng)取4400001008614號企業(yè)法人營業(yè)執(zhí)照。自1996年2011年公司股本不斷擴(kuò)大，截止2011年12月，股本總數(shù)為24025萬股，公司注冊資本為24025萬元。在過去發(fā)展歷程中，公司主要從事空調(diào)器的市生產(chǎn)與銷售活動，堅持專業(yè)化發(fā)展道路二、上市公司財務(wù)狀況總體情況分析（一）公司資產(chǎn)負(fù)債表總體情況分析1、資產(chǎn)負(fù)債表分析表表1 2011-2012資產(chǎn)負(fù)債表主要項(xiàng)目變動情況分析表項(xiàng)目2012年2011年增減情況對總資產(chǎn)的影響增減額增減幅度流動資產(chǎn)：貨幣資金429,751,543.85112,804,904.59316946639.26 280.97%15.25%應(yīng)收票據(jù)500,000.002,400,000.00-1900000.00 -79.17%-0.09%應(yīng)收賬款222,047,866.59153,304,904.4768742962.12 44.84%3.31%預(yù)付款項(xiàng)75,473,981.9763,258,328.6812215653.29 19.31%0.59%應(yīng)收股利500,000.001,250,000.00-750000.00 -60.00%-0.04%其他應(yīng)收款97,890,572.5178,694,645.1319195927.38 24.39%0.92%存貨1,265,274,858.16773,615,391.02491659467.14 63.55%23.66%流動資產(chǎn)合計2,091,502,445.081,185,353,569.44906148875.64 76.45%43.61%非流動資產(chǎn)：持有至到期投資30,305,385.0732,905,385.07-2600000.00 -7.90%-0.13%長期股權(quán)投資47,413,746.1445,562,714.111851032.03 4.06%0.09%投資性房地產(chǎn)70,143,767.5779,644,965.10-9501197.53 -11.93%-0.46%固定資產(chǎn)520,024,422.14469,863,053.8150161368.33 10.68%2.41%在建工程214,911,116.45218,392,923.02-3481806.57 -1.59%-0.17%無形資產(chǎn)28,255,995.5424,665,126.043590869.50 14.56%0.17%非流動資產(chǎn)合計943,684,041.27892,549,465.4951134575.78 5.73%2.46%資產(chǎn)總計3,035,186,486.352,077,903,034.93957283451.42 46.07%46.07%流動負(fù)債：短期借款430,000,000.00320,000,000.00110000000.00 34.38%5.29%應(yīng)付票據(jù)228,570,000.00106,710,000.00121860000.00 114.20%5.86%應(yīng)付賬款187,119,329.02231,779,299.60-44659970.58 -19.27%-2.15%預(yù)收款項(xiàng)133,965,052.5919,797,839.16114167213.43 576.67%5.49%應(yīng)付職工薪酬14,096,871.338,499,052.245597819.09 65.86%0.27%應(yīng)交稅費(fèi)57,696,255.6542,925,083.9014771171.75 34.41%0.71%應(yīng)付股利376,091.63369,074.017017.62 1.90%0.00%其他應(yīng)付款29,945,289.3932,587,086.85-2641797.46 -8.11%-0.13%一年內(nèi)到期的非流動負(fù)債41,000,000.0065,000,000.00-24000000.00 -36.92%-1.16%其他流動負(fù)債132,484,766.7354,261,244.3378223522.40 144.16%3.76%流動負(fù)債合計1,255,668,286.60892,448,842.26363219444.34 40.70%17.48%非流動負(fù)債：長期借款234,379,980.35180,000,000.0054379980.35 30.21%2.62%非流動負(fù)債合計249,934,195.18194,747,691.0355186504.15 28.34%2.66%負(fù)債合計1,505,602,481.781,087,196,533.29418405948.49 38.48%20.14%所有者權(quán)益：股本675,785,778.00366,373,852.00309411926.00 84.45%14.89%資本公積1,406,869.511,232,170.12174699.39 14.18%0.01%盈余公積61,105,211.3045,380,521.8915724689.41 34.65%0.76%未分配利潤205,941,879.1188,846,023.78117095855.33 131.80%5.64%所有者權(quán)益合計1,529,584,004.57990,706,501.64538877502.93 54.39%25.93%負(fù)債和所有者權(quán)益總計3,035,186,486.352,077,903,034.93957283451.42 46.07%46.07%根據(jù)表1數(shù)據(jù)得知，（對下列情況進(jìn)行分析說明）（1）總資產(chǎn)變動如何，是什么原因?qū)е碌模?）流動資產(chǎn)變動如何？是什么原因?qū)е碌模?）非流動資產(chǎn)變動如何？是什么原因?qū)е碌模?）負(fù)債變動如何？是什么原因?qū)е碌模?）股東權(quán)益變動如何，主要是什么原因?qū)е碌模ǘ┵Y產(chǎn)負(fù)債表主要項(xiàng)目結(jié)構(gòu)增減變化分析表2 2011-2012年主要項(xiàng)目結(jié)構(gòu)比較分析表 單位：%項(xiàng)目2012年2011年20122011增減（%）流動資產(chǎn)：貨幣資金 145,707,769.65 186,226,147.85 32.24%22.77%9.47%應(yīng)收賬款 791,808.11 727,981.63 0.18%0.09%0.09%預(yù)付賬款 14,252,355.11 11,755,072.13 3.15%1.44%1.72%應(yīng)收利息 1,554,016.44 0.34%0.00%0.34%其他應(yīng)收款 3,308,722.67 4,324,994.77 0.73%0.53%0.20%存貨 191,294,859.71 565,231,684.57 42.33%69.11%-26.79%流動資產(chǎn)合計 356,909,531.69 768,265,880.95 78.97%93.94%-14.97%非流動資產(chǎn)：長期應(yīng)收款 60,000,000.00 013.28%0.00%13.28%固定資產(chǎn) 33,555,171.20 36,355,746.57 7.42%4.45%2.98%非流動資產(chǎn)合計 95,032,423.12 49,557,234.35 21.03%6.06%14.97%資產(chǎn)總計 451,941,954.81 817,823,115.30 100.00%100.00%0.00%流動負(fù)債:應(yīng)付賬款 50,363,496.14 62,072,608.65 11.14%7.59%3.55%應(yīng)交稅費(fèi) 103,805,252.23 85,530,249.18 22.97%10.46%12.51%其他應(yīng)付款 23,285,784.10 19,417,738.18 5.15%2.37%2.78%一年內(nèi)到期非流動負(fù)債263,250.0000.06%0.00%0.06%流動負(fù)債合計 180,017,274.90 586,159,244.36 39.83%71.67%-31.84%非流動負(fù)債:應(yīng)付債券274,040.000.00%0.03%-0.03%預(yù)計負(fù)債 3,790,000.00 0.84%0.00%0.84%非流動負(fù)債總計 3,790,000.00 274,040.00 0.84%0.03%0.81%負(fù)債合計 183,807,274.90 586,433,284.36 40.67%71.71%-31.04%所有者權(quán)益0.00%0.00%0.00%股本 184,819,607.00 184,819,607.00 40.89%22.60%18.30%資本公積 22,795,561.50 22,795,561.50 5.04%2.79%2.26%盈余公積 6,885,074.86 6,885,074.86 1.52%0.84%0.68%未分配利潤 -9,472,465.04 -35,034,663.46 -2.10%-4.28%2.19% 所有者權(quán)益合計 268,134,679.91 231,389,830.94 59.33%28.29%31.04%負(fù)債和所有者權(quán)益合計 451,941,954.81 817,823,115.30 100.00%100.00%0.00%根據(jù)表1數(shù)據(jù)得知：（對下列情況進(jìn)行分析說明）（1）資產(chǎn)結(jié)構(gòu)變動如何，說明什么（2）負(fù)債結(jié)構(gòu)變動如何，說明什么（3）股東權(quán)益結(jié)構(gòu)變動如何，說明什么綜上分析，可以得出如下結(jié)論： 根據(jù)前面內(nèi)容進(jìn)行總結(jié)1.近五年來，公司實(shí)施擴(kuò)張戰(zhàn)略，多元投資使得對外投資規(guī)模較大，經(jīng)營性資產(chǎn)投入少。但資產(chǎn)及經(jīng)營性資產(chǎn)仍為公司創(chuàng)造了利潤，產(chǎn)品銷售市場逐年上升，對外投資也有回報，公司發(fā)展思路合理。2.負(fù)債資金比重高，尤其是短期債務(wù)資金比重高，有流動性風(fēng)險；但由于公司每年盈利，有資金保證，且公司發(fā)展思路穩(wěn)定，其存在風(fēng)險還是可控的。 3.股東權(quán)益增長主要來自公司留存收益，公司留存收益總體呈波動上升趨勢，公司還是有財務(wù)實(shí)力的。三、上市公司財務(wù)狀況效率分析（一）公司資產(chǎn)管理效率情況分析表3 2011-2012年公司營運(yùn)能力重要財務(wù)指標(biāo)數(shù)據(jù) 年份 項(xiàng)目2012年2011年總資產(chǎn)周轉(zhuǎn)率（次）1.111.23流動資產(chǎn)周轉(zhuǎn)率（次）1.351.46存貨周轉(zhuǎn)率（次）5.815.19應(yīng)收賬款周轉(zhuǎn)率（次）2.923.73固定資產(chǎn)周轉(zhuǎn)率（次）34.7444.15根據(jù)表4數(shù)據(jù)信息可知，公司2011-2012年總資產(chǎn)周轉(zhuǎn)率和流動資產(chǎn)周轉(zhuǎn)率保持平穩(wěn)的態(tài)勢，存貨以緩慢態(tài)勢逐年增長，應(yīng)收賬款周轉(zhuǎn)較為緩慢，變現(xiàn)速度較慢，固定資產(chǎn)周轉(zhuǎn)呈波動式增長，（二）公司償債能力和舉債能力情況分析1.公司短期償債能力情況表5 2011-2012年 重要財務(wù)指標(biāo)數(shù)據(jù)項(xiàng)目2012年2011年流動比率（倍數(shù)）0.920.60速動比率(倍數(shù)）0.730.47現(xiàn)金流量比率(%)16.4016.80存貨周轉(zhuǎn)率(次)9.729.99應(yīng)收賬款周轉(zhuǎn)率(次)99.90105.01根據(jù)表5 數(shù)據(jù)分析可知：借助報表附注提供信息，根據(jù)公司具體情況進(jìn)行分析說明公司短期償債能力2007-2011年基本徘徊0.4-0.9之間，沒有大于1。但從其他相關(guān)指標(biāo)變動情況看：（1）經(jīng)營活動中產(chǎn)生現(xiàn)金的能力較穩(wěn)定；（2）應(yīng)收賬款、存貨等流動資產(chǎn)周轉(zhuǎn)保持在較高水平上；（3）根據(jù)報表附注，公司存在可動用銀行貸款指標(biāo)，且公司在市場有較高聲望。因此，公司短期償債能力雖然小于1，但總體質(zhì)量還是不錯的2.公司舉債能力情況表6 2011-2012年重要財務(wù)指標(biāo)數(shù)據(jù)項(xiàng)目2012年2011年資產(chǎn)負(fù)債率(%)53.2371.90股東權(quán)益比率(%)46.7728.1利息保證倍數(shù)2023現(xiàn)金債務(wù)總額比率%0.150.14 根據(jù)表6 數(shù)據(jù)分析得出：根據(jù)自己理解進(jìn)行歸納分析、說明公司資產(chǎn)負(fù)債比率保持在50%-70%之間，2011年有下降，但總體看公司舉債能力較強(qiáng)的。結(jié)合公司表2負(fù)債結(jié)構(gòu)信息可知：(1)公司負(fù)債結(jié)構(gòu)主要是負(fù)債占比較高，說明(2)公司近幾年盈利情況較好，在支付利息方面有保證。(3)公司每年經(jīng)營活動產(chǎn)生凈現(xiàn)金流量可以保障短期負(fù)債償還。總之，公司日常經(jīng)營主要依靠舉債經(jīng)營，且每年利潤和現(xiàn)金流可以保證債務(wù)利息到期償還，公司可以控制由債務(wù)資金帶來的風(fēng)險。綜上分析，可以得出如下結(jié)論：1.經(jīng)營性資產(chǎn)管理效果，尤其是資產(chǎn)2.公司償債能力近幾年處于狀態(tài)下，償還債務(wù)流動資產(chǎn)質(zhì)量。公司發(fā)展有債務(wù)資金貢獻(xiàn)；公司每年有盈利保障了債務(wù)資金償還。