證券期貨投資模擬實驗報告.doc

證券期貨投資模擬試驗報告 院 系：商 學 院 班 級：11級經(jīng)濟學2班 姓 名：李 蓉 學 號：1115010226 指導老師：羅發(fā)友老師一、實驗名稱 證券期貨投資模擬實習二、實驗時間 2013年10月8日10月11日 星期二星期五 早晨：9：0011:30 下午：3:0015:00三、實驗?zāi)康?1、了解世華財訊金融軟件的使用，證券分析軟件的基本功能和期貨模擬交易系統(tǒng)的基本使用方法。 2、實際觀察和理解證券期貨價格的走勢，了解價格走勢與成交量之間的基本關(guān)系。 3、熟悉證券期貨的基本面分析法和常見的技術(shù)分析法；基本面分析主要包括：宏觀經(jīng)濟與政策分析，行業(yè)分析等；證券投資技術(shù)分析主要包括：K線圖分析法、趨勢分析法、形態(tài)分析法、技術(shù)指標分析法。 4、自己模擬投資，熟悉交易過程，提高理論聯(lián)系實際的能力，協(xié)助專業(yè)理論知識的理解與應(yīng)用。 5、為以后走向社會有可能從事證券期貨投資行業(yè)提供必要的實踐經(jīng)驗和理論基礎(chǔ)。四、實驗內(nèi)容 1、在世華財訊金融軟件上查看在交易所交易的證券及期貨品種和證券價格指數(shù)、市場信息、公司信息、行業(yè)動態(tài)等。 2、觀察常見的技術(shù)指標（MA、MACD、KDJ、RSI、WR、OBV等）與證券價格間關(guān)系，初步了解技術(shù)指標的測市功能并進行投資決策； 3、綜合性實驗：根據(jù)對大盤及個股、期貨品種的基本面和技術(shù)面分析，選擇一種（或多種）證券和期貨品種進行模擬交易。（模擬資金：股票和期貨各50萬元，外匯10萬） 5、 實驗過程（一） 股票模擬操作 1、對大盤的分析： 過去的三個多月，在政策穩(wěn)增長、經(jīng)濟數(shù)據(jù)回暖以及資本流動改善等背景下，A股市場自6月低點1850點逐步反彈。其中，經(jīng)濟數(shù)據(jù)回暖和穩(wěn)增長的政策基調(diào)穩(wěn)定了市場對經(jīng)濟增長前景的預期，伴隨著投資者預期的改善，風險溢價水平回落。前瞻地看，四季度A股波動或加劇。海外方面，美國因預算談判而政府關(guān)門，債務(wù)上限驢象之爭變得撲朔迷離，資產(chǎn)價格的波動性將顯著提升；國內(nèi)方面，基本面將迎來考驗期，經(jīng)濟和業(yè)績?nèi)緢蠼吁喽?，IPO重啟懸而未決，因而抱團取暖或面臨土崩瓦解的風險。國慶假期海外最大的事件便是美國政府關(guān)門。由于兩黨沒有就預算問題在9月30日之前達成一致，2013年10月1日開始的財政預算難產(chǎn)導致美國政府關(guān)門。繼而，市場開始擔憂驢象之爭可能使得美國政府無法在10月17日再次提高債務(wù)上限，并導致美國債務(wù)違約，美元資產(chǎn)被拋售。美元指數(shù)一度跌破80，道瓊斯工業(yè)指數(shù)累計下跌超過1.2%，1個月期與3個月期國庫券收益率出現(xiàn)倒掛，投資者紛紛轉(zhuǎn)向更長期的國債。資產(chǎn)價格的表現(xiàn)符合歷史規(guī)律。根據(jù)Scott Minerd的分析，自1983年以來的8次政府關(guān)門，美國股票和美元會在政府關(guān)門期間下跌，同期黃金和商品會有較好的表現(xiàn)；政府關(guān)門結(jié)束后，市場表現(xiàn)迅速逆轉(zhuǎn)，10天后美債收益率平均下降22個基點。雖然市場預計政府關(guān)門只是短期事件，美國政府也不會違約，最終可能是虛驚一聲，但波動性加劇較為確定。衡量標普500指數(shù)期權(quán)隱含波動率的VIX指數(shù)一度突破兩個月的高點，但距離2011年7月同樣因美國債務(wù)上限危機達到48的高點仍有較大的差距。美國政府關(guān)門和債務(wù)上限危機威脅當前的經(jīng)濟復蘇。當前全球經(jīng)濟階段性復蘇的重要源泉是以美國為首的發(fā)達經(jīng)濟體，10月1日公布的多個亞洲經(jīng)濟體匯豐制造業(yè)PMI指數(shù)出現(xiàn)改善，很大程度受益強勁的出口訂單。一旦美國再發(fā)生財政沖擊，包括新興經(jīng)濟體在內(nèi)的全球經(jīng)濟復蘇將面臨波折。 自國慶節(jié)后股市震蕩上揚，重返2200點上方，收出十月開門紅。盤中題材股持續(xù)活躍，上海本地股卷土重來。從目前看，在政策預期持續(xù)挖掘下，后市有望繼續(xù)震蕩走強，熱點題材強者恒強。 首先，海外市場受美國政府“停擺”影響整體回落，但A股市場逆勢走強，顯示出較強上行愿望。由于目前離相關(guān)重要會議還有一段時間，市場對改革預期持續(xù)挖掘，仍有發(fā)揮空間，有利保持相對強勢。其次，短線熱點此起彼伏，信息服務(wù)、上海自貿(mào)等題材股方興未艾，存量資金繼續(xù)活躍，市場吸引力不減。從目前看，由于題材股具有題材豐富、想象力強、財富效應(yīng)顯著等優(yōu)勢，加上受資金局限大盤股難有機會，因此熱點持續(xù)、強者恒強有望延續(xù)。第三，下周將陸續(xù)公布9月與三季度宏觀經(jīng)濟數(shù)據(jù) ，上市公司三季報也已拉開帷幕，由于市場預期正面，有利于大盤保持強勢。只是從資金層面看，由于節(jié)后回購市場利率有所反復，顯示年末階段資金并不寬松，主板指數(shù)漲幅或相對有限。 從10月9號周三開始指數(shù)表現(xiàn)差異較大，滬指震蕩反彈重新站上2220點，深指創(chuàng)出近四個月來新高，創(chuàng)業(yè)板(行情 股吧 買賣點)在創(chuàng)出新高后有所回落。隨著創(chuàng)業(yè)板帶動財富效應(yīng)的增長，A股在新股發(fā)行改革制度明確前，局部熱點仍然顯著。同時，市場關(guān)注點從“調(diào)結(jié)構(gòu)”轉(zhuǎn)向“促改革”，三大指數(shù)的背離度正在淡化，市場正由對新興產(chǎn)業(yè)的深度關(guān)注轉(zhuǎn)向以改革紅利為主，新興產(chǎn)業(yè)和業(yè)績增長為輔的熱點炒作中。 從影響市場的消息來看，雖然國內(nèi)外多家期貨 、現(xiàn)貨交易市場已經(jīng)開始籌備“搶灘”上海自貿(mào)區(qū)的消息，在周四對市場造成了一些沖擊，但在上交所明確表示沒考慮國際板事宜后，滬深兩市在周五繼續(xù)向上。隨著上海自貿(mào)區(qū)金融改革細則即將公布，上海自貿(mào)區(qū)板塊反而在周五強勢反彈。顯然，隨著其它地區(qū)的自貿(mào)區(qū)申請預期和上海自貿(mào)區(qū)的重新走強，自貿(mào)區(qū)主題已進入到新的深挖階段。在相關(guān)重要會議召開前，如果沒有大的政策利空出臺，投資者的關(guān)注焦點仍在“促改革”的相關(guān)方向、力度以及落地的過程。 2、對個股的分析（以一個股票為例：從基本面和技術(shù)面分析）鹿港科技（601599）基本面分析：所屬板塊：江蘇板塊，紡織服裝板塊，次新股板塊。一般經(jīng)營項目：全毛、化纖、各類混紡紗線、毛條、高仿真化纖、差別化纖維和特種天然纖維紗線及織物、特種紡織品的研發(fā)、制造、加工、銷售；自營和代理各類商品和技術(shù)的進出口；紡織原料、針紡織品、五金、服裝、鋼材、建材的購銷。公司為一家集產(chǎn)品研發(fā)，設(shè)計，生產(chǎn)與銷售為一體，主要從事各類針織毛紡紗線以及高檔精紡呢絨面料生產(chǎn)與銷售的公司。主導產(chǎn)品為“鹿港牌”精紡紗線(腈綸仿羊絨系列紗線，全羊絨紗，全毛紗，毛腈紗，混紡紗)及半精紡紗(全羊絨紗，絲羊絨紗，各種纖維混合紗)以及呢絨面料。公司“鹿港”品牌同時獲江蘇省名牌戰(zhàn)略推進委員會認定的“江蘇名牌產(chǎn)品”，蘇州市工商局認定的“蘇州名牌產(chǎn)品”。發(fā)展戰(zhàn)略：未來2-3年(2011年起)，公司仍將以各類多種纖維混紡紗線，腈綸仿羊絨紗以及高檔精紡呢絨面料的設(shè)計，生產(chǎn)和銷售為主要經(jīng)營方向。通過不斷改革企業(yè)內(nèi)部機制，增強企業(yè)持續(xù)發(fā)展的動力和活力，通過不斷推進技術(shù)進步，努力提高裝備水平，大力搞好新產(chǎn)品開發(fā)，增強企業(yè)核心競爭力，把公司建設(shè)成具有世界先進水平的企業(yè)，使公司產(chǎn)品檔次，技術(shù)裝備，產(chǎn)品質(zhì)量達到國際一流水平。公司擬按照業(yè)務(wù)發(fā)展戰(zhàn)略，圍繞核心業(yè)務(wù)，適時，穩(wěn)妥地采用低成本擴張的方式，收購或兼并國內(nèi)同行業(yè)或相關(guān)行業(yè)具有一定實力的專業(yè)生產(chǎn)廠家，以提高生產(chǎn)規(guī)模和市場占有份額。產(chǎn)品開發(fā)計劃：公司與國際品牌運營商相互合作，建立了產(chǎn)品超前開發(fā)機制，提前開發(fā)研制新型毛針織紗線和呢絨面料，同時也與中國紡織信息中心，國家紡織產(chǎn)品開發(fā)中心合作。公司將在主業(yè)范圍內(nèi)不斷加大新產(chǎn)品開發(fā)力度，不斷完善產(chǎn)品結(jié)構(gòu)，未來幾年新產(chǎn)品開發(fā)方向包括：高支全羊絨系列，絲絨及多種纖維混紡系列，天然抗菌混紡紗系列，空調(diào)環(huán)?；旒徏喯盗校琍TT混紡紗系列，純羊絨高支精紡系列面料，毛絲絨高支精紡面料，毛針織新型面料。 技術(shù)面分析：鹿港科技從2013年10月8日的價位是7.56元，成交量為32214，漲幅是14.03%，9號的價位是7.94元，成交量是488711，漲幅是19.76%，通過數(shù)據(jù)的對比，發(fā)現(xiàn)在這兩日內(nèi)，該股票有價格升值，而我也是在9號早晨以7.63的價格買入10000股，在下午收盤時略有收益；而在10號，價位是7.71元，成交量是40723，漲幅是16.29%，較之前相比，價位等均略有下降，出現(xiàn)部分虧空；在11號時價位等均出現(xiàn)較大的上漲，達到8.06元的新高，成交量高達63647，漲幅也上升至21.57%。根據(jù)近期市場的觀察與分析，發(fā)現(xiàn)該股票的短期關(guān)注度比較高，有短期的上升空間。因此，鹿港科技具體的歷史資金流向，分時走勢圖以及k線圖如下圖所示：3.模擬操作記錄如下圖所示：10月8日 股票交割單明細證券名稱證券代碼買賣方向成交價格成交數(shù)量手續(xù)費印花稅過戶費成交金額成交時間歌華有線600037賣9.831005.000.981.00983.002013-10-08 14:36:31大東方600327買6.48100022.680.001.006480.0010-08 14:34:47中國衛(wèi)星600118買14.602000102.200.002.0029200.0010-08 13:47:49大東方600327買6.59200046.130.002.0013180.002013-10-08 13:45:36外運發(fā)展600270賣8.382005.871.681.001676.002013-10-08 10:48:39大東方600327買6.3810000223.300.0010.0063800.002013-10-08 10:42:31大東方600327買6.3910000223.650.0010.0063900.002013-10-08 10:41:44中國船舶600150賣18.792000131.5337.582.0037580.002013-10-08 10:38:14中船股份600072賣12.7850022.366.391.006390.002013-10-08 10:38:00外運發(fā)展600270買8.44200059.080.002.0016880.002013-10-08 10:33:47中國船舶600150買18.833000197.720.003.0056490.002013-10-08 10:20:43大東方600327買6.29200044.030.002.0012580.002013-10-08 10:09:09聯(lián)美控股600167買11.73100041.060.001.0011730.002013-10-08 10:08:17歌華有線600037買10.091003.530.001.001009.002013-10-08 09:57:03上海機場600009買15.2420010.670.001.003048.002013-10-08 09:54:33聯(lián)美控股600167買11.651004.080.001.001165.002013-10-08 09:47:1310月9日 股票交割明細證券名稱證券代碼買賣方向成交價格成交數(shù)量手續(xù)費印花稅過戶費成交金額成交時間華能國際600011賣5.482005.001.101.001096.002013-10-09 14:46:49東風科技600081賣9.97200069.7919.942.0019940.002013-10-09 14:36:07梅泰諾300038賣20.03100070.1020.030.0020030.002013-10-09 14:35:34深桑達A000032賣10.54100036.8910.540.0010540.002013-10-09 14:35:14北大荒600598買13.1419000873.810.0019.00249660.002013-10-09 14:34:43*ST遠東000681賣19.8010000693.00198.000.00198000.002013-10-09 14:34:01古越龍山600059賣11.945000208.9559.705.0059700.002013-10-09 14:29:56聯(lián)美控股600167賣11.721005.001.171.001172.002013-10-09 10:24:30大東方600327賣6.22100021.776.221.006220.002013-10-09 10:24:05鹿港科技601599買7.6310000267.050.0010.0076300.002013-10-09 10:13:14遠東股份000681買19.8510000694.750.000.00198500.002013-10-09 10:11:2910月10日 股票交割明細證券名稱證券代碼買賣方向成交價格數(shù)量手續(xù)費印花稅過戶費成交金額成交時間道博股份600136賣10.8210000378.70108.2010.00108200.002013-10-10 14:33:11日照港600017賣2.81450044.2612.644.5012645.002013-10-10 10:19:29北大荒600598賣13.025000227.8565.105.0065100.002013-10-10 10:07:31道博股份600136買10.9012000457.800.0012.00130800.002013-10-10 09:56:03北大荒600598賣13.019800446.24127.509.80127498.002013-10-10 09:53:05黃山旅游600054賣10.6850018.695.341.005340.002013-10-10 09:50:49大東方600327買6.431002.250.001.00643.002013-10-10 09:45:34中國衛(wèi)星600118買15.562000108.920.002.0031120.002013-10-10 09:33:18東風科技600081買10.19200071.330.002.0020380.002013-10-10 09:32:2110月11日 最終股票持倉明細證券代碼證券名稱數(shù)量可用數(shù)量成本價現(xiàn)價浮動盈虧600118中國衛(wèi)星4000400015.37015.641088.00601599鹿港科技10000100007.6608.074123.00600272開開實業(yè)50050010.53011.47470.65600136道博股份2000200010.94011.22561.60最終的股票賬戶收益信息： 總浮動盈虧：6,318.25下單凍結(jié)資金：0.00 可用資金：314,308.84總資產(chǎn)：485,818.84 （2） 期貨模擬操作 1、對品種的分析：（以一個合約為例，從基本面和技術(shù)分析） 連玉米1405：國家糧食局糧油信息中心和中國糧食行業(yè)協(xié)會預測數(shù)據(jù)顯示，2013年中國玉米產(chǎn)量達到21500萬噸以上，較去年增長700萬噸左右。受玉米深加工行業(yè)不景氣、新季玉米豐收等因素影響，中國玉米階段性供過于求明顯。鄭州糧食批發(fā)市場研究預測部分析師說:“目前國儲玉米庫存和玉米進口量都較大，且今年國內(nèi)玉米大豐收。與此同時，經(jīng)濟形勢不佳也影響到玉米加工需求，玉米市場上仍是供大于求。”另一方面，中國海關(guān)總署數(shù)據(jù)顯示，2011年中國玉米進口量為175萬噸，2012年進口玉米520萬噸，同比增長近兩倍。2013年7月玉米進口量7.27萬噸，環(huán)比增加829%。目前中國國內(nèi)進口玉米完稅價約為2039元/噸左右，遠低于國家2260元/噸的收儲價和2400元/噸的中國現(xiàn)貨均價。連玉米1405封面是走勢圖和k線圖如下圖所示： 2、模擬操作記錄如下所示：合約代碼合約名稱交易方向買/賣手數(shù)委托價委托狀態(tài)下單時間RI405鄭州稻米1405開倉買202474.00已成交10-08 14:21:11CF409鄭一棉1409平倉賣3918230.00已成交10-08 13:46:21CF409鄭一棉1409開倉買4018240.00已成交10-08 10:49:5110月8日 委托明細10月9日 委托明細合約代碼合約名稱交易方向買/賣手數(shù)委托價委托狀態(tài)下單時間ru1311滬天膠1311平倉賣4018475.00已成交10-09 14:24:40ru1405滬天膠1405開倉買5020835.00已撤單10-09 14:08:30RI405鄭州稻米1405平倉賣302474.00已成交10-09 14:02:53ru1311滬天膠1311開倉買3018460.00已成交10-09 13:36:38ru1311滬天膠1311開倉買5018430.00已成交10-09 13:35:52RI405鄭州稻米1405開倉買202482.00已成交10-09 09:33:2910月10日 委托明細合約代碼合約名稱交易方向買/賣手數(shù)委托價委托狀態(tài)下單時間m1408連豆粕1408平倉買13275.00已成交10-10 19:18:29a1405連豆一1405開倉買34574.00已成交10-10 14:06:06a1401連豆一1401開倉買1004687.00已成交10-10 14:02:58a1409連豆一1409開倉買1004471.00已成交10-10 14:01:07FG312玻璃1312平倉賣1201330.00已成交10-10 13:59:58FG312玻璃1312平倉賣101330.00已成交10-10 13:59:5710月11日 委托明細合約代碼合約名稱交易方向買/賣手數(shù)委托價委托狀態(tài)下單時間a1311連豆一1311開倉買794622.00已成交10-11 14:29:40ru1310滬天膠1310平倉賣5018275.00已成交10-11 13:34:46ru1310滬天膠1310開倉賣3918275.00已成交10-11 13:34:26c1405連玉米1405開倉買102343.00已成交10-11 09:28:48ru1310滬天膠1310開倉買5018450.00已成交10-11 09:25:15商品期貨最終總賬戶信息總浮動盈虧-50,125.00下單凍結(jié)資金0.00 占用保證金372,465.25 可用保證金4,924.71 總資產(chǎn) 327,264.96六、實驗體會 雖然實習安排是一周的時間，但實際只操作了四天，從一開始的無從著手到最后的熟練操作這一過程，讓我得到了不少的體會。這不僅是一個人學習能力的體現(xiàn)，更是一個人的膽量與承受能力的較量；股票市場有風險，選擇一支有潛力的股票比較困難，要考慮到方方面面的問題，然而，一旦選好之后就只需要關(guān)注自己股票的漲跌情況，從而及時的賣出股票，獲得一定的收益。 主要體會有：1、勇于嘗試創(chuàng)新，敢于面對風險，不能畏手畏腳；機會是平等的，但絕不是公平的，尤其是股市，對個人的素質(zhì)，能力要求更高，一旦自己猶豫不決，拖拖拉拉，就會錯過絕佳的機會，但是不論在牛市還是熊市，都有盈利和虧損的機會。 2、做一個聰明機智的，有自己的主見、思考和想法，要有較高的覺悟，不要過分自信，但也不能盲目悲觀，一味聽從所謂專家們的意見，要懂得理論聯(lián)系實際，好好學習，不能夠盲目的追隨大眾，要及時反省，做股票的主人，做股票、期貨不僅要賺錢，也要賺心情，忌諱因為交易而愁眉苦臉。 3、把握買賣時間是關(guān)鍵，這要求自己有很高的心理素質(zhì)，買時買低點，賣時賣高點，一般情況，如果不是很大的意外，好股票漲的速度快，跌得慢，所以把握好出手時間，懂得滿足，不能過于貪婪，見好就收，尤其是在期貨投資很大的時候，努力做到風險規(guī)避。4、成敗乃兵家常事，不以物喜，不以己悲，就算有很多的虧損，也沒有必要患得患失，勇敢的放手去搏才是最重要的；另一方面，留存一定的資本，貯備部分資金以防萬一，以備不時之需，不管是做股票還是期貨，要有原則，有跌幅限制，以防被套牢，出手及時，方能獲得收益。2013年10月15日