商業(yè)銀行的信貸風(fēng)險(xiǎn)管理..ppt

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1、商業(yè)銀行的風(fēng)險(xiǎn)管理 內(nèi)容 銀行可以持續(xù)的發(fā)展嗎？ 客戶數(shù)據(jù)的準(zhǔn)確 風(fēng)險(xiǎn)不是規(guī)避而是管理 銀行業(yè)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)七大演進(jìn) 好的信貸管理不能決定銀行生存的持續(xù) 要從上至下的監(jiān)管 從下往上的執(zhí)行 從信貸管理到信貸風(fēng)險(xiǎn)風(fēng)險(xiǎn) 五個(gè)貸款的用途 借款人的定量分析 三大定量的了解 對(duì)借款人的定量度量 定性分析要更數(shù)據(jù)化 內(nèi)容大綱 信貸風(fēng)險(xiǎn)流程上的控制 從貸前到貸后的全流程的監(jiān)控 從風(fēng)險(xiǎn)環(huán)節(jié)胡把關(guān)減低操作風(fēng)險(xiǎn) 要主動(dòng)的預(yù)先監(jiān)管弱化的客戶 從行業(yè)分析風(fēng)險(xiǎn) 行業(yè)風(fēng)險(xiǎn)的掌握與業(yè)務(wù)結(jié)合 組合管理的提升增強(qiáng)整體的風(fēng)險(xiǎn)管控 風(fēng)險(xiǎn)管理從交易層面拓展到組合層面 巴塞爾新基本協(xié)議 銀行可以持續(xù)的生存嗎？ 達(dá)到準(zhǔn)確的信息與數(shù)據(jù)的要求 實(shí)施數(shù)

2、據(jù)準(zhǔn)確的條件 標(biāo)準(zhǔn)的授信調(diào)查文本 精簡(jiǎn)的統(tǒng)一錄入數(shù)據(jù)的要求 實(shí)時(shí)的更改客戶新的數(shù)據(jù) 確保數(shù)據(jù)反應(yīng)客戶的真實(shí)狀況 滿意的實(shí)地檢查數(shù)據(jù)的真實(shí)性 對(duì)財(cái)務(wù)數(shù)據(jù)要求的標(biāo)準(zhǔn) 錄入在統(tǒng)一的財(cái)務(wù)軟件 客戶財(cái)務(wù)評(píng)級(jí)是自動(dòng)生成 對(duì)數(shù)據(jù)質(zhì)量時(shí)時(shí)的檢查 數(shù)據(jù)大集中的處理 良好的訓(xùn)練 實(shí)施系統(tǒng)性的培訓(xùn)計(jì)劃 對(duì)人員實(shí)施資質(zhì)認(rèn)證的考核 有效的風(fēng)險(xiǎn)管理 可靠的專業(yè)團(tuán)隊(duì) 合理的原則 可靠的流程 精確的度量工具和緩釋方法 獨(dú)立于業(yè)務(wù)的組織架構(gòu) 統(tǒng)一的文化 信貸風(fēng)險(xiǎn)管理的七大演進(jìn) ? 1. 我們只做好的信貸（估計(jì)） 客戶沒(méi)有分別而信貸定價(jià)是以貸款量為別 2. 業(yè)務(wù)重于風(fēng)險(xiǎn)，風(fēng)險(xiǎn)是支援業(yè)務(wù)的發(fā)展 業(yè)務(wù)壟斷，風(fēng)險(xiǎn)不是獨(dú)立于業(yè)務(wù) 3.

3、我們需要評(píng)估客戶的評(píng)級(jí)和需要見(jiàn)到好的資產(chǎn)回報(bào)率 設(shè)計(jì)單維的定性評(píng)級(jí)系統(tǒng)致力于擴(kuò)大資產(chǎn)的的投放 4. 信貸的決策基于評(píng)級(jí)的結(jié)果 發(fā)展二維的評(píng)級(jí)系統(tǒng)估計(jì)PD和LDG同時(shí)開(kāi)始客戶定價(jià)的方案 5. 開(kāi)始平衡風(fēng)險(xiǎn)與業(yè)務(wù)的分配注重資本回報(bào)率 6. 建立組合管理的功能“注意資產(chǎn)的分散的技術(shù)” 7. 大力的實(shí)施組合管理的能力來(lái)促使組合的分類與模型 銀行通過(guò)承擔(dān)風(fēng)險(xiǎn)賺錢(qián) 銀行由于沒(méi)能管理風(fēng)險(xiǎn)或承擔(dān)的風(fēng)險(xiǎn)沒(méi)有回報(bào) 而賠錢(qián) 只有度量到的，銀行才能管理 銀行存在就要承擔(dān)風(fēng)險(xiǎn) 風(fēng)險(xiǎn)管理是經(jīng)過(guò)深思熟慮地以盈利為目的的接受風(fēng)險(xiǎn) 通過(guò)使用不同的財(cái)務(wù)分析和其他工具，做出風(fēng)險(xiǎn)和 回報(bào)平衡的決策，在預(yù)設(shè)的范圍內(nèi)使得經(jīng)過(guò)風(fēng)險(xiǎn)調(diào)整的

4、回報(bào)最大化 健康的風(fēng)險(xiǎn)管理框架使得冒險(xiǎn)可以盈利和具有競(jìng)爭(zhēng)性 所有有關(guān)的風(fēng)險(xiǎn)必須被識(shí)別和管理 識(shí)別 測(cè)量 管理 監(jiān)控 所有有關(guān)的風(fēng)險(xiǎn)必須被識(shí)別和管理 識(shí)別 測(cè)量 管理 監(jiān)控 業(yè)務(wù)分類 評(píng)級(jí)模型 貸前管理 貸后監(jiān)控 我們關(guān)注信貸風(fēng)險(xiǎn)流程中主要的信貸生成環(huán)節(jié) 信貸評(píng)估 信貸結(jié)構(gòu) 審批l 貸后管理 還款流程 保全 授信文件及放款 業(yè)務(wù)計(jì)劃及開(kāi)發(fā) 13456278 信貸風(fēng)險(xiǎn)是銀行最大的風(fēng)險(xiǎn) 銀行的借款人或客戶不能按約定的條款履行其義務(wù)的潛在 可能性 “信貸風(fēng)險(xiǎn)管理原則” 國(guó)際清算銀行 1999 “借款人對(duì)我們的貸款不足額并不按時(shí)地還款 ” 還必須包括在贏利/凈現(xiàn)值意義上 對(duì)貸款價(jià)值的全部威脅 ，例如：貸

5、款生命周期中貸款質(zhì)量的惡化從低風(fēng)險(xiǎn)遷移到 高風(fēng)險(xiǎn) 為了便于理解信貸風(fēng)險(xiǎn)，我們通常分為違約風(fēng) 險(xiǎn)和損失風(fēng)險(xiǎn) 借款人違約的可能性有多大？（借款人違約的可能性有多大？（PDPD） 如果借款人違約了，我們可能有多大損失？（如果借款人違約了，我們可能有多大損失？（ LGDLGD） 如果借款人違約了，我們可能有多大的暴露？如果借款人違約了，我們可能有多大的暴露？ （EADEAD） 為了便于理解信貸風(fēng)險(xiǎn)，我們通常分為違約風(fēng) 險(xiǎn)和損失風(fēng)險(xiǎn) 借款人違約的可能性有多大？借款人違約的可能性有多大？ 概率概率 % % 如果借款人違約了，我們可能有多大損失？如果借款人違約了，我們可能有多大損失？ 數(shù)額數(shù)額 $ / $

6、/ / $ / $ oror % 違約概率違約概率 ( (PD)PD) 違約既定損失違約既定損失 ( (LGD)LGD) 如果借款人違約了，我們可能有多大的暴露？如果借款人違約了，我們可能有多大的暴露？ 數(shù)額數(shù)額 $ / $ / / / 違約的暴露違約的暴露 ( (EAD)EAD) 好的信貸評(píng)估可以有效地揭示、量化和管理 這些風(fēng)險(xiǎn) 借款人違約借款人違約的可能性有多大的可能性有多大? ? 財(cái)務(wù)狀況財(cái)務(wù)狀況 管理層的好壞管理層的好壞 市場(chǎng)與經(jīng)濟(jì)市場(chǎng)與經(jīng)濟(jì) 其他因素其他因素 貸款期間現(xiàn)金流能夠維持的可能性貸款期間現(xiàn)金流能夠維持的可能性: : 和解的財(cái)務(wù)能力和解的財(cái)務(wù)能力 抵押物的有效價(jià)值抵押物的有效

7、價(jià)值 擔(dān)保人的可追索性擔(dān)保人的可追索性 不良貸款的價(jià)值不良貸款的價(jià)值: : 如果借款人違約了，我們?nèi)绻杩钊诉`約了，我們可能的損失可能的損失是多少是多少? ? 如果借款人違約了，我們?nèi)绻杩钊诉`約了，我們可能的暴露可能的暴露是多少是多少? ? 違約時(shí)的產(chǎn)品的的敞口變化？ 象對(duì)消費(fèi)信貸一樣，我們?cè)噲D對(duì)違約概率和違約既 定損失進(jìn)行量化 “第一還款來(lái)源” “第二還款來(lái)源” 信貸增強(qiáng) 違約既定損失 (LGD) $ $ 借款人的現(xiàn)金流 違約概率 (PD) 我們通過(guò)研究借款人的經(jīng)營(yíng)活動(dòng)現(xiàn)金流來(lái)考察其違 約概率 “第一還款來(lái)源” 借款人現(xiàn)金流 違約概率 (PD) 分析借款人的業(yè)務(wù)、現(xiàn)金流的產(chǎn)生和影響現(xiàn)金流的

8、 風(fēng)險(xiǎn) 銀行需要收回現(xiàn)金，所以我們必須理解現(xiàn)金流 $ $ 借款人的現(xiàn)金流 “現(xiàn)金為王” 現(xiàn)金流分析是確定借款人還款能力的關(guān)鍵工 具 他們會(huì)還款嗎 ? 現(xiàn)金 盈利 銷售 19 信貸基礎(chǔ)與它們的關(guān)系 1.經(jīng)濟(jì) (天) 2.行業(yè) (地) 3.管理 (人) 4.財(cái)務(wù)表現(xiàn) (Results of 1-3) 違約損失 (PD) 信貸結(jié)構(gòu)與 擔(dān)保 抵押支持 財(cái)務(wù)表現(xiàn) 行業(yè) 管理層 經(jīng)濟(jì) 5. 信貸結(jié)構(gòu)與抵質(zhì)押品 違約既定損失(LGD) 我們將主要關(guān)注于分析借款人的現(xiàn)金流及其風(fēng)險(xiǎn)(PD) 定性分析 定量分析 外部分析 內(nèi)部分析 經(jīng)濟(jì)及政治環(huán)境 財(cái)務(wù)報(bào)表 財(cái)務(wù)指標(biāo)比較 行業(yè)分析 經(jīng)營(yíng)分析 管理分析 公司定位分析

9、 21 宏觀經(jīng)濟(jì) -好像一般的天氣宏觀經(jīng)濟(jì)環(huán) 境一般是良好的 -但我們要關(guān)心注意氣象如臺(tái)風(fēng)，龍卷風(fēng)，海嘯等等來(lái) 決定對(duì)應(yīng)方針 -當(dāng)壞經(jīng)濟(jì)環(huán) 境來(lái)臨每個(gè)客戶都被影響但是弱者或過(guò)度 借貸會(huì)先被消滅 -當(dāng)不良經(jīng)濟(jì)環(huán) 境到來(lái)我們必須轉(zhuǎn)換 策略而不是要憑 匹夫之勇去推動(dòng)業(yè)務(wù) 。 是要累積分析較脆弱的暴露 制定預(yù)防措施 在最高的層次, 客戶經(jīng)理必須了解政治 經(jīng)濟(jì)環(huán)境 和其對(duì)借款人的影響 宏觀統(tǒng)計(jì)數(shù)據(jù)，歷史和預(yù)測(cè)的 國(guó)內(nèi)和全球 GDP 增長(zhǎng)率 通貨膨脹率 匯率 利率和其他因素 國(guó)內(nèi)國(guó)際政治風(fēng)險(xiǎn) 相關(guān)政府政策 其他關(guān)鍵宏觀經(jīng)濟(jì)風(fēng)險(xiǎn) 定性宏觀經(jīng)濟(jì)信息 比如: 美國(guó)財(cái)政部長(zhǎng)斯諾訪問(wèn)中國(guó)， 對(duì)人民幣升值加壓 對(duì)人民

10、幣對(duì)美元匯率有何短期和長(zhǎng) 期影響？對(duì)政府支持產(chǎn)業(yè)有何影響 ？ 為避免重復(fù)和不連貫性, 這些通用信 息應(yīng)集中管理 由研究中心提供協(xié)調(diào) 可從網(wǎng)上獲取以便大家做分析 相關(guān)新聞通過(guò)新聞郵件發(fā)放給信 貸決策人員 宏觀統(tǒng)計(jì)數(shù)據(jù)，歷史和預(yù)測(cè)的 國(guó)內(nèi)和全球 GDP 增長(zhǎng)率 通貨膨脹率 匯率 利率和其他因素 國(guó)內(nèi)國(guó)際政治風(fēng)險(xiǎn) 相關(guān)政府政策 其他關(guān)鍵宏觀經(jīng)濟(jì)風(fēng)險(xiǎn) 定性宏觀經(jīng)濟(jì)信息 24 行業(yè) -通常來(lái)講，在中小企業(yè)我們不必要行業(yè)分析作出深入的 分析除非我們有較大的集中度在某個(gè)客戶或方面 -至少我們應(yīng)當(dāng)知道該行業(yè)的客戶應(yīng)有的生存之道。這可 幫助我們了解該行業(yè)對(duì)客戶績(jī)效的要求。 同業(yè)分析與 比例是個(gè)有用的工具 -中小

11、企業(yè)客戶是市場(chǎng)的接受者。有如群眾般得受到?jīng)_擊. 當(dāng)經(jīng)濟(jì)環(huán) 境不好時(shí)，如果我們依然相信我們的客戶能夠 做的比同業(yè)更好而不被市場(chǎng)沖擊是不切實(shí)際的。 25 要關(guān)心注視被污染的行業(yè)，夕陽(yáng)行業(yè)，波動(dòng)的行業(yè)和壓 迫的行業(yè) - 當(dāng)然的在以上行業(yè)中我們可能有較好的客戶我們還 可以有業(yè)務(wù)來(lái)往 - 但我們要小心的咨詢他們是否是卓越的客戶 - 而我們要調(diào)整對(duì)以上行業(yè)的滲透與投資的力度 行業(yè) 被沖擊的行業(yè) 26 行業(yè)的風(fēng)險(xiǎn)管理 -關(guān)注行業(yè)里投資的力度 -在熱門(mén)的行業(yè)時(shí) - 小心不要過(guò)于集中在某個(gè)客戶或領(lǐng)域 - 關(guān)注當(dāng)行業(yè)逆轉(zhuǎn)時(shí)，沖上去的會(huì)跌的快 -在行業(yè)不景氣時(shí) - 準(zhǔn)備行業(yè)出現(xiàn)急勢(shì)流動(dòng)性的收縮 - 預(yù)計(jì)上下游都會(huì)被

12、影響的弱者或過(guò)度借 貸會(huì)先被消滅 27 -建立實(shí)業(yè)是不易的。 只有少許人能在同時(shí)很好的 處理多樣的事務(wù) -當(dāng)客戶精于這業(yè)務(wù) 不等于精于其他的業(yè)務(wù) -有關(guān)上下游多元化的的拓展有很大的誘惑但需要面 對(duì)大的風(fēng)險(xiǎn) 行業(yè) 多元化得客戶 28 管理層 回報(bào) 流動(dòng)性 杠桿 規(guī)模 營(yíng)運(yùn)的決策 投資的決策 融資的決策 AAA AA A BBB BB B CCC CC C 決策的質(zhì) 量 未預(yù)期的 事件發(fā)生 管理層是支持信貸能力的關(guān)鍵理由 29 管理層的表現(xiàn) 我們讀解管理層的經(jīng)驗(yàn)，方式，特色來(lái)解釋管理層的 行動(dòng). 這一切背景告訴我們?nèi)藗兊膬A向 在我們的信貸評(píng)估注意客戶管理能力 如何把管理能力付諸于行動(dòng), 或許缺少的

13、, 我們就能夠評(píng)估到管理的優(yōu)越. 更長(zhǎng)時(shí)間的入微觀察, 會(huì)給予較少的隨意沖擊, 也給予我們更高的信心保證 30 管理層的承諾與誠(chéng)實(shí) 承諾與誠(chéng)實(shí) 好比水中月. 環(huán)境好的時(shí)候它會(huì)在，當(dāng)環(huán)境壞時(shí)它 就不見(jiàn). 承諾還 在時(shí)是經(jīng)濟(jì) 利益的存在. 股東們 注意的是經(jīng)濟(jì) 利潤(rùn). 當(dāng) 損失過(guò)了某個(gè)界線他們就會(huì)斬倉(cāng) 。 情感只是個(gè)因素但是個(gè)不 穩(wěn)定的因素 有多方面的誠(chéng)實(shí) 完全真誠(chéng)，不完全，部分的謊言與完全的謊 言. 大多數(shù)人不撒謊除非是必要的. 隱藏真實(shí)是很經(jīng)常的事 當(dāng)經(jīng)濟(jì)環(huán) 境不好時(shí)我們就要轉(zhuǎn)到客戶哪一方的表現(xiàn), 客戶因?yàn)?要保存他們的利益就會(huì)不誠(chéng)實(shí) 的對(duì)待我們因?yàn)樵谀菚r(shí)應(yīng) 用銀行 的資金好過(guò)承諾自己的資金.

14、 為定量分析管理層質(zhì)量, 我們嘗試把 管理層成功因素分為幾個(gè)組成部分 誠(chéng)信 有沒(méi)有清晰闡述的愿景和戰(zhàn)略? 如何業(yè)績(jī)?cè)u(píng)估? 如何管理差別? 管理層是否可靠? 信息是否可信? 借款人是否合作、坦誠(chéng)? 有沒(méi)有信譽(yù)風(fēng)險(xiǎn)? 戰(zhàn)略計(jì)劃, 目標(biāo)生成, 實(shí)施 組織架構(gòu) 誰(shuí)是決策者? 誰(shuí)激勵(lì)他們? 集中還是分散管理? 功能界定的如何? 示例 為定量分析管理層質(zhì)量, 我們嘗試把管理層成功 因素分為幾個(gè)組成部分 競(jìng)爭(zhēng)力 顧客中 競(jìng)爭(zhēng)者中 供應(yīng)商中 管理層有多少相關(guān)工作經(jīng)驗(yàn)? 員工是怎樣招聘進(jìn)來(lái)的? 員工報(bào)酬如何? 市場(chǎng)聲譽(yù) 管理信息 財(cái)務(wù)信息有多復(fù)雜? 其他信息? 控制職能是否強(qiáng)大? 示例 技術(shù) 技術(shù)應(yīng)用是否合理?

15、 現(xiàn)金流分析是確定借款人還款能力的關(guān)鍵工 具 他們會(huì)還款嗎 ? 現(xiàn)金 盈利 銷售 購(gòu)買商品和服務(wù) 這可以通過(guò)理解短期經(jīng)營(yíng)周期來(lái)分析 收款期間 應(yīng)收帳款 銷售 采購(gòu)合同 持有或生產(chǎn)期間 現(xiàn)金 存貨 經(jīng)營(yíng)周期 或者可以通過(guò)評(píng)估更長(zhǎng)期的現(xiàn)金產(chǎn)生過(guò)程 現(xiàn)金流量表 20012002 凈收入1 折舊2 其它非現(xiàn)金費(fèi)用 (遞延稅款)3 毛營(yíng)業(yè)收入4 應(yīng)收帳款增加額5 存貨增加額6 其他流動(dòng)資產(chǎn)增加額7 預(yù)付費(fèi)用增加額8 營(yíng)運(yùn)資金需要總額9 應(yīng)付帳款增加額10 應(yīng)計(jì)費(fèi)用增加額11 應(yīng)付稅款增加額12 其他流動(dòng)負(fù)債增加額13 Total Operating Sources14 凈營(yíng)業(yè)現(xiàn)金流15 資本支出 (凈)

16、16 可用資產(chǎn) (若資本支出非凈值)17 紅利18 投資增加額19 其他非流動(dòng)資產(chǎn)增加額20 無(wú)形資產(chǎn)增加額21 銀行短期債務(wù)增加額22 長(zhǎng)期債務(wù)減少額23 利息支出 非營(yíng)運(yùn)資金需要總額24 新資本/其他投資增加額25 其他長(zhǎng)期負(fù)債增加額26 銀行短期債務(wù)增加額27 長(zhǎng)期負(fù)債增加額28 Total Non Operating Sources29 現(xiàn)金的變化 (NOCG - TNON + TNOS)30 現(xiàn)金的變化 (從資產(chǎn)負(fù)債表得出)31 Check (30 - 31 = 0) 現(xiàn)金流量表幫助把利潤(rùn)表解釋成實(shí)際的現(xiàn)金流量 我們以一個(gè) 全部是現(xiàn)金 的利潤(rùn)表為例 期初現(xiàn)金 銷售收入 銷貨成本 管理

17、費(fèi)用 稅款 凈利潤(rùn) 期末現(xiàn)金8 5 14 8 2 1 3+ = 但是大部分利潤(rùn)表不是現(xiàn)金的 如果每項(xiàng)都 不是 現(xiàn)金? 銷售收入 銷貨成本 管理費(fèi)用 稅款 影響了 資產(chǎn)負(fù)債表 的 那一項(xiàng)? 對(duì)客戶的賒銷 從供貨商處賒購(gòu)的 存貨 提前支付的費(fèi)用 尚未支付的 稅款 應(yīng)收帳款 應(yīng)付帳款 預(yù)付費(fèi)用 應(yīng)付稅款 看同樣的例子 利潤(rùn)表 2 14 8 2 1 3 期初現(xiàn)金 銷售 銷貨成本 管理費(fèi)用 稅款 凈利潤(rùn) 期末現(xiàn)金 資產(chǎn)負(fù)債表 變化 (2003- 2004) 應(yīng)收帳款 應(yīng)付帳款 預(yù)付費(fèi)用 應(yīng)付稅款 - 4 + 5 + 1 - 1 對(duì)現(xiàn)金的影響 + 4 + 5 - 1 - 1 現(xiàn)金變化:+ 7 9 注意當(dāng)一

18、項(xiàng)資產(chǎn)減少, 現(xiàn)金就會(huì)增加 利潤(rùn)表 2 14 8 2 1 3 期初現(xiàn)金 銷售 銷貨成本 管理費(fèi)用 稅款 凈利潤(rùn) 期末現(xiàn)金 資產(chǎn)負(fù)債表 變化 (2003 - 2004) 應(yīng)收帳款 應(yīng)付帳款 預(yù)付費(fèi)用 應(yīng)付稅款 - 4 + 5 + 1 - 1 對(duì)現(xiàn)金的影響 + 4 為什么會(huì)這樣 ? 因?yàn)槲覀儨p少 了投資! 而當(dāng)一項(xiàng)負(fù)債 增加, 現(xiàn)金也會(huì) 增加 利潤(rùn)表 2 14 8 2 1 3 期初現(xiàn)金 銷售 銷貨成本 管理費(fèi)用 稅款 凈利潤(rùn) 期末現(xiàn)金 資產(chǎn)負(fù)債表 變化 (2003 - 2004) 應(yīng)收帳款 應(yīng)付帳款 Pre-paid exp. Tax payable - 4 + 5 + 1 - 1 對(duì)現(xiàn)金的影響

19、+ 5 為什么會(huì)這樣 ? 因?yàn)槲覀冊(cè)诮桢X(qián)! 此例中：是從供 貨商那里 . 當(dāng)一項(xiàng)資產(chǎn) 增加, 現(xiàn)金就會(huì) 減少 利潤(rùn)表 2 14 8 2 1 3 Beg. cash Sales CGS Admin. Exp. Taxes Net profit End. cash 資產(chǎn)負(fù)債表 變化 (2003 - 2004) 應(yīng)收帳款 應(yīng)付帳款 預(yù)付費(fèi)用 應(yīng)付稅款 - 4 + 5 + 1 - 1 對(duì)現(xiàn)金的影響 - 1 請(qǐng)解釋! 我們正在投資于資產(chǎn) 使用現(xiàn)金! 最后, 當(dāng)一項(xiàng)負(fù)債 減少, 現(xiàn)金也會(huì) 減少 利潤(rùn)表 2 14 8 2 1 3 期初現(xiàn)金 銷售 銷貨成本 管理費(fèi)用 稅款 凈利潤(rùn) 期末現(xiàn)金 資產(chǎn)負(fù)債表 變化

20、(1998 - 1999) 應(yīng)收帳款 應(yīng)付帳款 預(yù)付費(fèi)用 應(yīng)付稅款 - 4 + 5 + 1 - 1 對(duì)現(xiàn)金的影響 - 1 讓我猜一下 ! 我們償還了債務(wù)! 現(xiàn)金表反映了這些變化或者用直接的方法 . 直接現(xiàn)金流 14 8 2 1 銷售 銷貨成本 銷售及管理費(fèi)用 稅款 應(yīng)收帳款 存貨 應(yīng)付帳款 預(yù)付 應(yīng)計(jì) 非經(jīng)營(yíng)活動(dòng)帳款 長(zhǎng)期債務(wù) 紅利 等. + 4 0 + 5 - 1 - 1 10= 7+ 3 資產(chǎn)負(fù)債表中產(chǎn)生的現(xiàn)金 利潤(rùn)中產(chǎn)生的現(xiàn)金 方法一: 直接現(xiàn)金流分 析 或通過(guò)非直接方法 非直接現(xiàn)金流 方法二: 非直接現(xiàn)金流 分析 應(yīng)收帳款 存貨 應(yīng)付帳款 預(yù)付費(fèi)用 應(yīng)計(jì)費(fèi)用 + 4 0 + 5 - 1

21、 8經(jīng)營(yíng)活動(dòng)現(xiàn)金流: 3 凈利潤(rùn) 10現(xiàn)金的變化: + + + = 非經(jīng)營(yíng)活動(dòng)帳款 長(zhǎng)期負(fù)債 紅利 新資本 非經(jīng)營(yíng)活動(dòng)現(xiàn)金流:-1 - 1 信貸的五個(gè)用途？ 用來(lái)支付未回收應(yīng)收帳款時(shí)需要的流動(dòng)資金？ 商業(yè)信貸里最原始的借貸兒貸款用途是真確的 較低的風(fēng)險(xiǎn)因還款來(lái)源從已確實(shí)但有時(shí)間的差距 用來(lái)購(gòu)買源料，制造費(fèi)用與存放貨物？ 用來(lái)拓展業(yè)務(wù)加添機(jī)器廠房？ 用來(lái)并購(gòu)或合并其他的公司？ 用來(lái)維持生存的？ 用來(lái)支付未回收應(yīng)收帳款時(shí)需要的流動(dòng)資金？ 客戶的流動(dòng)資金受到業(yè)務(wù)的應(yīng)收賬款影響，因?yàn)?貨款被延遲了已付出的資金需要以借貸來(lái)補(bǔ)充 額度用80%的有效應(yīng)收賬款 看重應(yīng)收賬款的質(zhì)量與分布 不能超貸有集中度的應(yīng)收

22、賬款 （10%） 不能接受超過(guò)90天數(shù)的應(yīng)收賬款 保理與票據(jù)帖現(xiàn)有異曲同工的感覺(jué) 可以用應(yīng)收賬款增長(zhǎng)來(lái)控制信貸的發(fā)放 可以派專業(yè)的團(tuán)隊(duì)來(lái)監(jiān)管對(duì)賬款的質(zhì)量 用來(lái)購(gòu)買源料，制造費(fèi)用與存放貨物的借貸 ？ 風(fēng)險(xiǎn)一般上比起應(yīng)收賬款的高 因商品還未有買主，還不能確認(rèn)貨品的質(zhì) 量被接受的狀況 貨品存放，貨品的有效年限，貨品的款式 對(duì)存貨的數(shù)額會(huì)有大的沖擊 一般存貨借貸的數(shù)額因不同的存貨類型有 較大的落差 從20%到不超過(guò)50%的借貸比率 用來(lái)拓展業(yè)務(wù)加添機(jī)器廠房的固貸？ 從風(fēng)險(xiǎn)角度，進(jìn)入固貸的客戶要先有流動(dòng)資金的 信貸關(guān)系 固貸的風(fēng)險(xiǎn)為比流貸大而且要分?jǐn)?shù)年期攤還的， 而且抵押的機(jī)器通常比較專門(mén)不容易清算也折

23、舊 的快失去了價(jià)值 對(duì)應(yīng)客戶的盈利能力與資產(chǎn)的有效年用途來(lái)設(shè)計(jì) 貸款年期 以客戶的盈利穩(wěn)定性作為貸款的預(yù)測(cè)能力 有時(shí)會(huì)涉及到投資方面的借貸復(fù)雜原有的信貸還 款測(cè)算 購(gòu)買商品和服務(wù) 通過(guò)理解經(jīng)營(yíng)周期來(lái)分析 客戶的財(cái)務(wù)表 現(xiàn)其中最重要的現(xiàn)金流 收款期間 應(yīng)收帳款 銷售 采購(gòu)合同 持有或生產(chǎn)期間 現(xiàn)金 存貨 經(jīng)營(yíng)周期 現(xiàn)金流量分析的原則 區(qū)分凈利潤(rùn)與現(xiàn)金流量； 區(qū)分來(lái)源于利潤(rùn)的現(xiàn)金流 來(lái)源于與損益情況無(wú)關(guān)的資產(chǎn)負(fù)債表變化 的現(xiàn)金流； 描述三層次現(xiàn)金流量分析法，使分析無(wú)須 依賴某一特殊格式的現(xiàn)金流量； 描述現(xiàn)金流量的四種財(cái)務(wù)性驅(qū)動(dòng)因素。 現(xiàn)金流量分析是還款來(lái)源分析的重要組 成部分 借款人內(nèi)部產(chǎn)生的歷史

24、現(xiàn)金流量是否足以 滿足其現(xiàn)金流量需求？ 借款人的現(xiàn)金流每年能夠支持的還本付息 金額將是多少？ 要滿足包括償還債務(wù)在內(nèi)的需求，未來(lái)的 現(xiàn)金流量需要比歷史水平增加多少？ 財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)和非財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)對(duì)客戶的借款需求 和償還能力已經(jīng)產(chǎn)生的最大影響是什么？ 進(jìn)入貸款流程去了解 不但知道歷史數(shù)據(jù)更要對(duì)現(xiàn)金流量的重要 組成部分進(jìn)行未來(lái)敏感性分析； 更可靠地預(yù)計(jì)未來(lái)現(xiàn)金流量和還款能力； 然后從預(yù)測(cè)中在貸款結(jié)構(gòu)和承諾條款里控 制綁緊現(xiàn)金流量與流向 三種現(xiàn)金流量表 快速現(xiàn)金流量表始于損益表上的凈利潤(rùn)、 折舊與攤銷的現(xiàn)金流量 直接現(xiàn)金流量表（最詳細(xì)和最有可能用計(jì) 算機(jī)軟件編制）開(kāi)始假定所有銷售都是現(xiàn) 金流入和所有費(fèi)用都是

25、現(xiàn)金流出然后根據(jù) 調(diào)整資產(chǎn)負(fù)債表中找到引起現(xiàn)金變化的現(xiàn) 金使用或現(xiàn)金來(lái)源 現(xiàn)金流量表依據(jù)一般公認(rèn)會(huì)計(jì)原則準(zhǔn)備財(cái) 務(wù)報(bào)表現(xiàn)金的來(lái)源和用途分為三類：經(jīng)營(yíng) 、投資和融資活動(dòng) 現(xiàn)金流量表幫助把利潤(rùn)表解釋成實(shí)際的現(xiàn)金流量 我們以一個(gè) 全部是現(xiàn)金 的利潤(rùn)表為例 期初現(xiàn)金 2010 銷售收入 銷貨成本 管理費(fèi)用 稅款 凈利潤(rùn) 期末現(xiàn)金 2010500 200 1400 800 200 100 300+ 但是大部分利潤(rùn)表不是現(xiàn)金的 如果每項(xiàng)都 不是 現(xiàn)金? 銷售收入 銷貨成本 管理費(fèi)用 稅款 影響了 資產(chǎn)負(fù)債表 的 那一項(xiàng)? 對(duì)客戶的賒銷 從供貨商處賒購(gòu)的 存貨 提前支付的費(fèi)用 尚未支付的 稅款 應(yīng)收帳款 應(yīng)

26、付帳款 預(yù)付費(fèi)用 應(yīng)付稅款 看同樣的例子 利潤(rùn)表 200 1400 800 200 100 300 期初現(xiàn)金 銷售 銷貨成本 管理費(fèi)用 稅款 凈利潤(rùn) 期末現(xiàn)金 資產(chǎn)負(fù)債表 變化 (2003- 2004) 應(yīng)收帳款 應(yīng)付帳款 預(yù)付費(fèi)用 應(yīng)付稅款 - 400 + 500 + 100 - 100 對(duì)現(xiàn)金的影響 + 400 + 500 - 100 - 10 現(xiàn)金變化:+ 700 900 注意當(dāng)一項(xiàng)資產(chǎn)減少, 現(xiàn)金就會(huì)增加 利潤(rùn)表 200 1400 800 200 100 300 期初現(xiàn)金 銷售 銷貨成本 管理費(fèi)用 稅款 凈利潤(rùn) 期末現(xiàn)金 資產(chǎn)負(fù)債表 變化 (2003 - 2004) 應(yīng)收帳款 應(yīng)付帳款

27、 預(yù)付費(fèi)用 應(yīng)付稅款 - 400 + 500 + 100 - 100 對(duì)現(xiàn)金的影響 + 400 為什么會(huì)這樣 ? 因?yàn)槲覀儨p少 了投資! 而當(dāng)一項(xiàng)負(fù)債 增加, 現(xiàn)金也會(huì) 增加 利潤(rùn)表 200 1400 800 200 100 300 期初現(xiàn)金 銷售 銷貨成本 管理費(fèi)用 稅款 凈利潤(rùn) 期末現(xiàn)金 資產(chǎn)負(fù)債表 變化 (2003 - 2004) 應(yīng)收帳款 應(yīng)付帳款 Pre-paid exp. Tax payable - 400 + 500 + 100 - 100 對(duì)現(xiàn)金的影響 + 500 為什么會(huì)這樣 ? 因?yàn)槲覀冊(cè)诮桢X(qián)! 此例中：是從供 貨商那里 . 當(dāng)一項(xiàng)資產(chǎn) 增加, 現(xiàn)金就會(huì) 減少 利潤(rùn)表 20

28、0 1400 800 200 100 300 Beg. cash Sales CGS Admin. Exp. Taxes Net profit End. cash 資產(chǎn)負(fù)債表 變化 (2003 - 2004) 應(yīng)收帳款 應(yīng)付帳款 預(yù)付費(fèi)用 應(yīng)付稅款 - 400 + 500 + 100 - 100 對(duì)現(xiàn)金的影響 - 100 請(qǐng)解釋! 我們正在投資于資產(chǎn) 使用現(xiàn)金! 最后, 當(dāng)一項(xiàng)負(fù)債 減少, 現(xiàn)金也會(huì) 減少 利潤(rùn)表 200 1400 800 2 100 300 期初現(xiàn)金 銷售 銷貨成本 管理費(fèi)用 稅款 凈利潤(rùn) 期末現(xiàn)金 資產(chǎn)負(fù)債表 變化 (1998 - 1999) 應(yīng)收帳款 應(yīng)付帳款 預(yù)付費(fèi)用

29、應(yīng)付稅款 - 400 + 500 + 100 - 100 對(duì)現(xiàn)金的影響 - 100 讓我猜一下 ! 我們償還了債務(wù)! 現(xiàn)金表反映了這些變化或者用直接的方法 . 直接現(xiàn)金流 1400 8 2 1 銷售 銷貨成本 銷售及管理費(fèi)用 稅款 應(yīng)收帳款 存貨 應(yīng)付帳款 預(yù)付 應(yīng)計(jì) 非經(jīng)營(yíng)活動(dòng)帳款 長(zhǎng)期債務(wù) 紅利 等. + 400 00 0 + 500 00 - 100 - 100 900 = 700+ 300 資產(chǎn)負(fù)債表中產(chǎn)生的現(xiàn)金 利潤(rùn)中產(chǎn)生的現(xiàn)金 方法一: 直接現(xiàn)金流分 析 或通過(guò)非直接方法 非直接現(xiàn)金流 方法二: 非直接現(xiàn)金流 分析 應(yīng)收帳款 存貨 應(yīng)付帳款 預(yù)付費(fèi)用 應(yīng)計(jì)費(fèi)用 + 400 0 +

30、500 - 100 800經(jīng)營(yíng)活動(dòng)現(xiàn)金流: 300 凈利潤(rùn) 1000現(xiàn)金的變化: + + + =1000/600 預(yù)計(jì)的本息償還 非經(jīng)營(yíng)活動(dòng)帳款 長(zhǎng)期負(fù)債 紅利 新資本 非經(jīng)營(yíng)活動(dòng)現(xiàn)金流:-100 - 100 對(duì)商業(yè)房地產(chǎn)信貸的現(xiàn)金流的探討 做為自用的商業(yè)房產(chǎn)抵銷長(zhǎng)期欲付租金的 投資 投資類別的房地產(chǎn)借貸 購(gòu)買商業(yè)地產(chǎn)做為長(zhǎng)期投資以租金的收入來(lái)回 報(bào)投資資本 專為發(fā)展商設(shè)計(jì)的信貸或項(xiàng)目融資 對(duì)發(fā)展商的信貸評(píng)估是循序漸進(jìn)的，在開(kāi)發(fā)完 成后務(wù)必要有一個(gè)長(zhǎng)期的（takeout）或足夠的 銷售的業(yè)績(jī)。 另外有承包的信貸結(jié)構(gòu) 自用的商業(yè)地產(chǎn) 是房地產(chǎn)中最為低風(fēng)險(xiǎn)的房產(chǎn)信貸 客戶能從過(guò)去的已付租金中證明還

31、款的能 力 客戶對(duì)投資的將要付出的資金的百分比 如果有必要可以租出部分來(lái)增強(qiáng)還款的能 力 以客戶的營(yíng)運(yùn)報(bào)表和市場(chǎng)租金做為評(píng)估還 款的預(yù)測(cè) 現(xiàn)金流的探討 客戶報(bào)表的凈盈利1000 +加回當(dāng)期的租金費(fèi)用300此房地產(chǎn)的欲付得本利 +可收租的收入100900 x利率倍數(shù)1.25 +折舊與攤銷2001600/1125 =可供信貸還款的測(cè)算16001.42倍 做為長(zhǎng)期投資性的房地產(chǎn)信貸 對(duì)欲要投資的房地產(chǎn)的用途，地點(diǎn)與設(shè)計(jì) 的評(píng)估要符合銀行的政策 最重要的還款來(lái)源就可靠的租金收入 如租金是達(dá)到市場(chǎng)，低于市場(chǎng)應(yīng)應(yīng)用什么 ？ 租金收入的預(yù)測(cè)是對(duì)零售租約的進(jìn)賬與成 本費(fèi)用的測(cè)算 對(duì)空擋的租金的要提取適當(dāng)?shù)陌俜?/p>

32、比 對(duì)利率的波動(dòng)做敏感性的探討 投資性房地產(chǎn)的利率覆蓋測(cè)算 項(xiàng)目數(shù)目 總租金收入5000 x空擋期的百分比X95% 調(diào)整預(yù)收的租金4750 維護(hù)房產(chǎn)的費(fèi)用800 可用來(lái)供款得收入3950 欲要供款的本金 = 1500 欲還款的利率 = 1300 測(cè)算利率波動(dòng)的因子 = 1.25 預(yù)測(cè)供款 = 本金1500+利率1625 還款覆蓋測(cè)算 3500/3125=1.09 開(kāi)發(fā)房地產(chǎn)的信貸探討 開(kāi)發(fā)房地產(chǎn)是項(xiàng)目融資的一種 最好的客戶是有經(jīng)驗(yàn)類型的房產(chǎn)商 其次是有建筑經(jīng)驗(yàn)背景的房產(chǎn)商 對(duì)項(xiàng)目大小的借貸主要視客戶的從業(yè)經(jīng)歷 應(yīng)以循序漸進(jìn)的態(tài)度作為業(yè)務(wù)的力度 一般每個(gè)國(guó)家對(duì)發(fā)展商的都有認(rèn)證的資格 對(duì)承包建筑商

33、的資格需要進(jìn)一步的評(píng)估 盡可能利用第三方對(duì)項(xiàng)目的核準(zhǔn)作為放款 的條件 如果我們用抵質(zhì)押品來(lái)緩解違約風(fēng)險(xiǎn)，我們必須研究 其對(duì)違約既定損失的影響 “第二還款來(lái)源” 信貸增強(qiáng) 違約既定損失 (LGD) 對(duì)抵質(zhì)押品的預(yù)期清算價(jià)值和信貸增強(qiáng)的風(fēng)險(xiǎn)分析 對(duì)于抵押品, 我們必須單獨(dú)評(píng)估控制和價(jià)值 風(fēng)險(xiǎn) 風(fēng)險(xiǎn)點(diǎn) 沒(méi)有有關(guān)文檔銀行不能收取抵押品 沒(méi)有實(shí)際能力收回抵押品, 也無(wú)法實(shí)現(xiàn)擔(dān)保 解釋 低清算價(jià)值可能無(wú)法償付貸款余額 高清算成本將減少收回金額 擔(dān)保質(zhì)量可能隨時(shí)間推移而下降 貨幣有時(shí)間價(jià)值 控制 凈變現(xiàn)價(jià)值 實(shí)現(xiàn)擔(dān)保價(jià)值在許多新興市場(chǎng)國(guó)家特別困難 分類條款沒(méi)有很好發(fā)展和檢驗(yàn) 法律系統(tǒng)經(jīng)常有很大遲滯 法律系統(tǒng)

34、經(jīng)常有問(wèn)題 各種程度的控制和凈變現(xiàn)價(jià)值必須被單獨(dú)考慮 控制 凈變現(xiàn)價(jià)值 完整性 法律權(quán)力 足夠文檔 欺詐, 多次抵押的抵押物 保險(xiǎn)政策 可實(shí)現(xiàn)性 獲得有利判決的能力 取得占有的能力 法律過(guò)程長(zhǎng)短 清算值 擔(dān)保質(zhì)量 擔(dān)保數(shù)量 銷售時(shí)間 市場(chǎng)價(jià)格波動(dòng) 機(jī)會(huì)成本 技術(shù)替代 法律過(guò)程長(zhǎng)短 銀行必須追蹤實(shí)際數(shù)據(jù), 以支持分析并提高價(jià)值 控制 凈變現(xiàn)價(jià)值 完整性 可實(shí)現(xiàn)性 清算值 銷售時(shí)間 法律障礙, 根據(jù)不同地區(qū)和抵 押品類型 不同抵押品類型和變量的清算 值 檢驗(yàn)實(shí)際清算值與評(píng)估值的差 異 追蹤從違約到最終清算全過(guò)程 和全部費(fèi)用 文檔不足 實(shí)施所需時(shí)間 購(gòu)買商品和服務(wù) 這可以通過(guò)理解經(jīng)營(yíng)周期來(lái)分析 客戶

35、的 財(cái)務(wù)表現(xiàn)其中最重要的現(xiàn)金流 收款期間 應(yīng)收帳款 銷售 采購(gòu)合同 持有或生產(chǎn)期間 現(xiàn)金 存貨 經(jīng)營(yíng)周期 現(xiàn)金流量分析的原則 區(qū)分凈利潤(rùn)與現(xiàn)金流量； 區(qū)分來(lái)源于利潤(rùn)的現(xiàn)金流 來(lái)源于資產(chǎn)負(fù)債表變化的現(xiàn)金流； 描述三層次現(xiàn)金流量分析法， 如果我們用抵質(zhì)押品來(lái)緩解違約風(fēng)險(xiǎn)，我們必須研究 其對(duì)違約既定損失的影響 “第二還款來(lái)源” 信貸增強(qiáng) 違約既定損失 (LGD) 對(duì)抵質(zhì)押品的預(yù)期清算價(jià)值和信貸增強(qiáng)的風(fēng)險(xiǎn)分析 但在大多數(shù)情況下我們需要擔(dān)保的政策 以免借款人違約 “第一還款來(lái)源” “第二還款來(lái)源” 借款人現(xiàn)金流 信貸增強(qiáng) 違約概率 (PD) 違約既定損失 (LGD) 如果沒(méi)有信貸緩釋, 我們必須依賴于企

36、業(yè)違 約后的價(jià)值 違約后的現(xiàn)金流可能遠(yuǎn)比最初債務(wù)小 我們將和其他貸款者競(jìng)爭(zhēng), 很多比我們優(yōu)先 如果企業(yè)破產(chǎn), 清算價(jià)值可能更低, 特別是考慮到法律風(fēng) 險(xiǎn) 借款人資產(chǎn)負(fù)債表 資本 銀行債 務(wù) 其他債 務(wù) (優(yōu)先) 資產(chǎn) 借款人資產(chǎn)負(fù)債表 資本 銀行債 務(wù) 其他債 務(wù) (優(yōu)先) 資產(chǎn) 銀行損 失 破產(chǎn) 信貸擔(dān)保抵押可包括能夠如何緩解違約影響 的措施 不同安全等級(jí)的抵押品 借款人流動(dòng)資產(chǎn) (如存貨) 借款人固定資產(chǎn) (如廠房設(shè)備) 獨(dú)立固定資產(chǎn) (如無(wú)關(guān)房地產(chǎn)) 獨(dú)立流動(dòng)資產(chǎn) (如有價(jià)證券) 不同強(qiáng)度的保證 與業(yè)績(jī)相關(guān) 有限 完全 保證的 對(duì)于抵押品, 我們必須單獨(dú)評(píng)估控制和價(jià)值 風(fēng)險(xiǎn) 風(fēng)險(xiǎn)點(diǎn) 沒(méi)有

37、有關(guān)文檔銀行不能收取抵押品 沒(méi)有實(shí)際能力收回抵押品, 也無(wú)法實(shí)現(xiàn)擔(dān)保 解釋 低清算價(jià)值可能無(wú)法償付貸款余額 高清算成本將減少收回金額 擔(dān)保質(zhì)量可能隨時(shí)間推移而下降 貨幣有時(shí)間價(jià)值 控制 凈變現(xiàn)價(jià)值 實(shí)現(xiàn)擔(dān)保價(jià)值在許多新興市場(chǎng)國(guó)家特別困難 分類條款沒(méi)有很好發(fā)展和檢驗(yàn) 法律系統(tǒng)經(jīng)常有很大遲滯 法律系統(tǒng)經(jīng)常有問(wèn)題 各種程度的控制和凈變現(xiàn)價(jià)值必須被單獨(dú)考慮 控制 凈變現(xiàn)價(jià)值 完整性 法律權(quán)力 足夠文檔 欺詐, 多次抵押的抵押物 保險(xiǎn)政策 可實(shí)現(xiàn)性 獲得有利判決的能力 取得占有的能力 法律過(guò)程長(zhǎng)短 清算值 擔(dān)保質(zhì)量 擔(dān)保數(shù)量 銷售時(shí)間 市場(chǎng)價(jià)格波動(dòng) 機(jī)會(huì)成本 技術(shù)替代 法律過(guò)程長(zhǎng)短 銀行必須追蹤實(shí)際數(shù)據(jù)

38、, 以支持分析并提高價(jià)值 控制 凈變現(xiàn)價(jià)值 完整性 可實(shí)現(xiàn)性 清算值 銷售時(shí)間 法律障礙, 根據(jù)不同地區(qū)和抵 押品類型 不同抵押品類型和變量的清算 值 檢驗(yàn)實(shí)際清算值與評(píng)估值的差 異 追蹤從違約到最終清算全過(guò)程 和全部費(fèi)用 文檔不足 實(shí)施所需時(shí)間 我們首先把有共同的違約概率特性的借款人分組 10.01 20.03 30.05 40.25 50.75 62.00 76.00 816.0 950.0 10100.0 借款人評(píng)級(jí) 違約概率 (%) Illustrative 違約既定損失 (%) 貸款暴露預(yù)期損失 (EL) xx= 有相似特性的任何小組的借款人的 違約可能性 我們當(dāng)然不可能知道那個(gè)人會(huì)

39、違約 但是我們的經(jīng)驗(yàn)表明某個(gè)既定的百 分比會(huì)違約 我們首先把有共同的違約概率特性的借款人分組 10.01 20.03 30.05 40.25 50.75 62.00 76.00 816.0 950.0 10100.0 借款人評(píng)級(jí) 違約概率 (%)違約既定損失 (%) 貸款暴露預(yù)期損失 (EL) xx= 表明有較強(qiáng)的現(xiàn)金流 對(duì)現(xiàn)金流的風(fēng)險(xiǎn) 更小 我們首先把有共同的違約概率特性的借款人分組 10.01 20.03 30.05 40.25 50.75 62.00 76.00 816.0 950.0 10100.0 借款人評(píng)級(jí) 違約概率 (%) x 表明有較弱的現(xiàn)金流 對(duì)現(xiàn)金流的風(fēng)險(xiǎn) 更大 違約既定損

40、失 (%) 貸款暴露預(yù)期損失 (EL) x= 違約既定損失 (LGD) 估算每筆貸款我們會(huì)損失多少 通常在抵押品既定的情況下 10.01 20.03 30.05 40.25 50.75 62.00 76.00 816.0 950.0 10100.0 借款人評(píng)級(jí) 違約概率 (%)違約既定損失 (%) 貸款暴露預(yù)期損失 (EL) xx= 違約時(shí)的暴露 無(wú)抵押 抵押品的面值 通常來(lái)自公司 價(jià)值 抵押品的凈變 現(xiàn)價(jià)值 違約既定損失 最后變現(xiàn)值 如果借款人違約，我們可能損失多 少 每筆貸款的預(yù)期損失 (EL) 等于 違約管理 x 違約既定損 失 x 違約時(shí)的貸款余額 10.01 20.03 30.05

41、40.25 50.75 62.00 76.00 816.0 950.0 10100.0 借款人評(píng)級(jí) 違約概率 (%)違約既定損失 (%) 貸款暴露 xx= 預(yù)期損失 (EL) 當(dāng)借款人的違約概率既定時(shí) 我們貸款的預(yù)期損失有多大（ 統(tǒng)計(jì)學(xué)上）? 且當(dāng)貸款損失暴露既定時(shí) 每筆貸款的預(yù)期損失 (EL) 等于 違約概率 x 違約既定損 失 x 貸款違約時(shí)的余額 10.01 20.03 30.05 40.25 50.75 62.00 76.00 816.0 950.0 10100.0 借款人評(píng)級(jí) 違約概率 (%) 示例 違約既定損失 (%) 20% 貸款 B 50% 貸款暴露 RMB 300 m RMB

42、 500 m 預(yù)期損失 (EL) 貸款 A RMB ? m RMB ? m 每筆貸款的預(yù)期損失 (EL) 等于 違約概率 x 違約既定損 失 x 貸款違約時(shí)的模型預(yù)測(cè)的暴露敞口 10.01 20.03 30.05 40.25 50.75 62.00 76.00 816.0 950.0 10100.0 20% 貸款 B 50%RMB 300 m RMB 500 m 貸款 A RMB 2 m RMB 3 m 示例 借款人評(píng)級(jí) 違約概率 (%)違約既定損失 (%) 貸款暴露預(yù)期損失 (EL) 如果我們對(duì)自己的預(yù)期損失有信心，我們可以 用設(shè)立準(zhǔn)備金來(lái)覆蓋損失 借款人層面 交易層面 簡(jiǎn)化示例 交易風(fēng)險(xiǎn)評(píng)

43、級(jí) 利率 樣例 一旦中國(guó)的利率自由化, 那些可以 正確定價(jià)的銀行會(huì)有很強(qiáng)的競(jìng)爭(zhēng)優(yōu)勢(shì) 然后我們就可以用定價(jià)來(lái)完全覆蓋撥備的準(zhǔn)備金 關(guān)于風(fēng)險(xiǎn)管理方面的監(jiān)管要求 前言 承受風(fēng)險(xiǎn)是經(jīng)營(yíng)銀行業(yè)務(wù)不可分割的 部分。 各銀行必須在風(fēng)險(xiǎn)與回報(bào)之間取得平 衡。 各銀行必須具備與其業(yè)務(wù)的規(guī)模及復(fù) 雜性相稱的有效風(fēng)險(xiǎn)管理系統(tǒng)。 良好風(fēng)險(xiǎn)管理環(huán)境的基本元素 董事局及高級(jí)管理層的適當(dāng)監(jiān)察。 適當(dāng)?shù)恼呒皟?nèi)部限額，以便管理各 類不同的風(fēng)險(xiǎn)。 適當(dāng)?shù)娘L(fēng)險(xiǎn)量度、監(jiān)察與匯報(bào)制度， 以支持業(yè)務(wù)活動(dòng)。 有效的內(nèi)部管控措施及審計(jì)，以便及 早察覺(jué)內(nèi)部管控方面存在的任何問(wèn)題。 政策、程序及限額 1. 銀行應(yīng)制定清 的風(fēng)險(xiǎn)管理政策及程序；

44、必須經(jīng)過(guò)董 事局或其指定的委員會(huì)的審批。 2. 應(yīng)覆蓋銀行所有主要風(fēng)險(xiǎn)。 3. 政策及程序應(yīng)列明相關(guān)責(zé)任，清楚界定每項(xiàng)業(yè)務(wù)活動(dòng) 及產(chǎn)品范圍的權(quán)力架構(gòu)。 4. 應(yīng)定期檢討有關(guān)的政策及程序以確保能配合不斷轉(zhuǎn)變 的經(jīng)營(yíng)環(huán)境。 5. 應(yīng)包括善用紓緩風(fēng)險(xiǎn)的方法（例：利用對(duì)沖、購(gòu)買保 險(xiǎn)、或信貸衍生工具等）。 內(nèi)控及風(fēng)管一般架構(gòu) (1) 專責(zé)委員會(huì): 負(fù)責(zé)內(nèi)控及風(fēng)險(xiǎn)管理工作 董事局 對(duì)內(nèi)部監(jiān)控及風(fēng)險(xiǎn)管理負(fù)有最終責(zé)任 執(zhí)行委員會(huì) / 風(fēng)險(xiǎn)管理委員會(huì) 資產(chǎn)及負(fù)債 委員會(huì) 審計(jì)委員會(huì) 信貸 委員會(huì) 業(yè)務(wù)操作風(fēng)險(xiǎn) 管理委員會(huì) 其它風(fēng)險(xiǎn) 管理委員會(huì) 高級(jí)管理層 : 負(fù)責(zé)監(jiān)察日常風(fēng)險(xiǎn)管理工作 個(gè)別業(yè)務(wù)部門(mén) 負(fù)責(zé)遵守政

45、策、程序及 限額 (前線部門(mén)) 法規(guī)遵行部門(mén) 負(fù)責(zé)遵行法律規(guī)定及監(jiān) 管要求 風(fēng)險(xiǎn)管理部門(mén)負(fù)責(zé) 日常風(fēng)險(xiǎn)管理 (中間部門(mén)) 內(nèi)部審計(jì)部門(mén)負(fù)責(zé) 進(jìn)行獨(dú)立審計(jì) 銀行風(fēng)險(xiǎn)管理組織架構(gòu)圖 （請(qǐng)參閱附件1） 風(fēng)險(xiǎn)組織架構(gòu) (1) 風(fēng)險(xiǎn)管理委員會(huì) 董事局及管理層的監(jiān)控 公司管治 政策及程序 風(fēng)險(xiǎn)管理 風(fēng)險(xiǎn)識(shí)別 風(fēng)險(xiǎn)量度 風(fēng)險(xiǎn)監(jiān)察及控制 風(fēng)險(xiǎn)匯報(bào) 重 點(diǎn): 獨(dú)立風(fēng)管功能 分工 策略風(fēng)險(xiǎn)法律風(fēng)險(xiǎn)業(yè)務(wù)操作 風(fēng)險(xiǎn) 市場(chǎng)風(fēng)險(xiǎn)利率風(fēng)險(xiǎn)流動(dòng)資金 風(fēng)險(xiǎn) 信譽(yù)風(fēng)險(xiǎn)信貸風(fēng)險(xiǎn) 公司風(fēng)險(xiǎn)管理文化 內(nèi)部審計(jì) 怎樣利用計(jì)量方法 進(jìn)行風(fēng)險(xiǎn)管理？ 利用計(jì)量方法進(jìn)行 信貸風(fēng)險(xiǎn)管理 3個(gè)重點(diǎn)： (1) 利用銀行的內(nèi)部評(píng)級(jí)法(internal

46、rating systems)以計(jì)算 “違約機(jī)會(huì)率”的模型 (2) 加強(qiáng)利用信貸計(jì)分模型 Credit Scoring Models（特別是用作計(jì)算“違約機(jī)會(huì)率 ”probability of default 的模型） (3) 壓力測(cè)試 Stress-testing (上述各種模型必須先經(jīng)監(jiān)管機(jī)構(gòu)批準(zhǔn)) 利用計(jì)量方法進(jìn)行信貸風(fēng)險(xiǎn)管理 香港目前的情況： 只有少數(shù)香港銀行立即實(shí)施全面的內(nèi) 部評(píng)級(jí)制度 (大概8家銀行) 但很多銀行開(kāi)始加強(qiáng)使用模型來(lái)評(píng)估“ 違約機(jī)會(huì)率”P(pán)robability of Default “PD” 不會(huì)自行建立復(fù)雜的內(nèi)部模型，而是 向向外買入系統(tǒng)，然后作出必要的修 改 與其他

47、銀行一起建立模型及數(shù)據(jù)庫(kù)， 以分擔(dān)成本 與學(xué)術(shù)界合作開(kāi)發(fā)系統(tǒng) 貸款分類制度近期在國(guó)際上的發(fā)展 歐美國(guó)家的銀行大部份已制訂超過(guò)10級(jí)的分類制度 部份美國(guó)銀行更已開(kāi)始制定多達(dá)21級(jí)的制度 亞洲國(guó)家己制定超過(guò)五級(jí)制度包括有：日本，泰國(guó)，菲 律賓等 香港情況：鼓勵(lì)香港的銀行可按照各自的情況，盡快制 訂更多的級(jí)別 零售業(yè)務(wù)：11級(jí)(“及格”：1-7級(jí)，“非及格”： 8-11級(jí)) 非零售業(yè)務(wù)：12級(jí)(“及格”：1-8級(jí)，“非及格”： 9-12級(jí)) 部份銀行更將其內(nèi)部評(píng)級(jí)與外部評(píng)級(jí)機(jī)構(gòu)的評(píng)級(jí)掛鉤 內(nèi) 部 評(píng) 級(jí) 系 統(tǒng) 及 相 配 外 部 評(píng) 級(jí) 的 樣 本 * 摘自 UBS Warburg IRB 方 法

48、 的 最 低 要 求 利用銀行的內(nèi)部評(píng)級(jí)法(internal rating systems)以計(jì)算 “違約機(jī)會(huì)率”的模型 信貸遷移分析 Loan Migration Analysis 貸款遷移分析 各種信貸風(fēng)險(xiǎn)模型中的一種 巴塞爾新資本協(xié)議(New Capital Accord)建 議銀行多利用貸款遷移分析去管理信貸風(fēng) 險(xiǎn) 貸款遷移分析（2） 利用計(jì)量及統(tǒng)計(jì)方法去預(yù)測(cè)將來(lái)貸 款的可 能拖欠率 利用過(guò)去的數(shù)據(jù)去預(yù)測(cè)將來(lái)貸款的可能拖 欠率 過(guò)去的數(shù)據(jù)：應(yīng)當(dāng)起碼包括過(guò)去5年的數(shù)據(jù) 利用計(jì)算機(jī)及數(shù)據(jù)建立模型去預(yù)測(cè)將來(lái)貸 款的可能拖欠率 貸款遷移分析(3) 多為大型外資銀行采用(例：美資銀行) 利用貸款

49、遷移分析對(duì)個(gè)別貸款組合 (例：房 地產(chǎn)貸款，信用卡貸款，汽車貸款等)作出分析 ，以決定應(yīng)否繼續(xù)貸款或采取適當(dāng)?shù)恼{(diào)控措施 貸款遷移分析(4) (Loan Migration Analysis) 貸款遷移分析(6) 雖然大部分香港銀行在實(shí)施新資本協(xié)議的初 期采用標(biāo)準(zhǔn)法，但金管理局鼓勵(lì)銀行多采用 內(nèi)部評(píng)級(jí)法規(guī)定的各種計(jì)量方法去管理信貸 ，利率及市場(chǎng)等風(fēng)險(xiǎn) 增加投資(例：改進(jìn)目前的計(jì)算機(jī)設(shè)備，增加 雇用專家，與學(xué)術(shù)界合作，向外界購(gòu)買模型 等) 利用計(jì)量方法進(jìn)行 風(fēng)險(xiǎn)管理 壓力測(cè)試 （Stress-testing） 經(jīng)濟(jì)沖激，給經(jīng)濟(jì)活動(dòng)水平（例：國(guó)民生產(chǎn)總值， 失業(yè)率，利率，通脹，通縮.） 、資產(chǎn)格價(jià)、

50、幣 值都有可能大幅波動(dòng) 對(duì)銀行盈利、資本狀況、甚至繼續(xù)營(yíng)運(yùn)都造成重大 影響，評(píng)估銀行在假設(shè)的壓力情況下會(huì)受到什么影 響，己逐漸成為銀行內(nèi)部風(fēng)險(xiǎn)管理過(guò)程中不可缺少 一環(huán)，也是監(jiān)管過(guò)程中的重要部分 如果能充分了解經(jīng)濟(jì)衰退對(duì)銀行的資產(chǎn)質(zhì)量造成多 大影響，或利率變動(dòng)對(duì)銀行資產(chǎn)（例如：貸款及持 有的證券價(jià)值）會(huì)造成什么影響，都會(huì)對(duì)銀行管理 風(fēng)險(xiǎn)很有大幫助 信貸審批管理業(yè)務(wù)流程價(jià)值鏈 對(duì)公業(yè)務(wù)的三大主流程 客戶關(guān)系管理 客戶營(yíng)銷與獲取 客戶信息的收集與盡職調(diào)查 初步的信貸審查評(píng)估 信貸審批 符合銀行信貸風(fēng)險(xiǎn)政策的審批 基于銀行產(chǎn)品結(jié)構(gòu)與風(fēng)險(xiǎn)緩釋的審批 達(dá)到銀行風(fēng)險(xiǎn)評(píng)級(jí)與定價(jià)回報(bào)的審批 信貸風(fēng)險(xiǎn)控制與貸后管

51、理 客戶資料的登記與核實(shí) 信貸文檔資料的簽署 完成抵押品的所有工作 完成錄入額度與價(jià)格進(jìn)到交易系統(tǒng) 完成貸后管理所有應(yīng)錄入的條款與條件 對(duì)客戶(反洗黑錢(qián))背景的盡職調(diào)查 業(yè)務(wù)部門(mén)要掌握什么？ 客戶關(guān)系經(jīng)理最了解客戶 客戶所需要而銀行可提供的產(chǎn)品服務(wù) 客戶要員(由上至下;有決定權(quán)或有影響力) 客戶的狀況 考核的指標(biāo)（%） 上報(bào)信貸的成功率 撰寫(xiě)信貸建議書(shū)的平均天數(shù) 填寫(xiě)建議書(shū)數(shù)據(jù)的失誤率 被查問(wèn)返回的次數(shù) 批準(zhǔn)貸款不被提的百分比 面對(duì)信貸審批的流程 審批的流程是對(duì)公業(yè)務(wù)中至重要的 所有的貸款需要滿足三方面的審批 1.信貸風(fēng)險(xiǎn)政策 2.產(chǎn)品結(jié)構(gòu)與風(fēng)險(xiǎn)緩釋 3.風(fēng)險(xiǎn)評(píng)級(jí)與定價(jià)回報(bào) 同時(shí)審批流程要注重

52、效益(快速反應(yīng)) 外資銀行會(huì)考核此流程上的問(wèn)題 每個(gè)貸款的拒絕必定要有好的原因 對(duì)信貸審批的績(jī)效（%） 平均審批的天數(shù) 審批成功率 審批條件落實(shí)的失敗率 信貸控制與貸后管理 對(duì)法律文檔的落實(shí)決定后續(xù)損失的大小 應(yīng)有獨(dú)立業(yè)務(wù)部門(mén)的人員來(lái)處理文檔簽署與放款 貸后管理是貸前的制定 錄入系統(tǒng)而由系統(tǒng)管理所有的貸后要完成的工作 系統(tǒng)會(huì)記錄完成或未能完成任務(wù)的結(jié)果 對(duì)審批后續(xù)的要求（%） 放款的平均天數(shù) 文檔沒(méi)被簽署的百分比 條件不能落實(shí)的原因 1。業(yè)務(wù)計(jì)劃與開(kāi)發(fā) 業(yè)務(wù)計(jì)劃與開(kāi)發(fā)應(yīng)當(dāng)體現(xiàn)銀行的風(fēng)險(xiǎn)偏好和業(yè)務(wù) 目標(biāo) 基于銀行風(fēng)險(xiǎn)偏好、業(yè)務(wù)目標(biāo)及組合目標(biāo)確定 目標(biāo)市場(chǎng)、目標(biāo)行業(yè)與目標(biāo)客戶 對(duì)市場(chǎng)風(fēng)險(xiǎn)及市場(chǎng)潛力

53、的深入了解使銀行能夠 服務(wù)目標(biāo)市場(chǎng)，優(yōu)化風(fēng)險(xiǎn)收益平衡 高層次的信貸業(yè)務(wù)目標(biāo)應(yīng)被轉(zhuǎn)譯為可衡量的業(yè) 務(wù)單元行動(dòng)目標(biāo) 對(duì)行業(yè)與客戶的理解已在計(jì)劃中完成可以在建 議書(shū)中省略 單筆信貸決策與整體組合管理目標(biāo)相聯(lián)系 基于風(fēng)險(xiǎn)與回報(bào)目標(biāo)進(jìn)行信貸業(yè)務(wù)拓展 運(yùn)用預(yù)篩選工具，加強(qiáng)業(yè)務(wù)拓展中的準(zhǔn)入/接納標(biāo)準(zhǔn) B 業(yè)務(wù)業(yè)務(wù) 計(jì)劃計(jì)劃 及開(kāi)及開(kāi) 發(fā)發(fā) 風(fēng)險(xiǎn)評(píng)風(fēng)險(xiǎn)評(píng) 估估 制定貸制定貸 款方案款方案 貸款審貸款審 批批 貸款發(fā)貸款發(fā) 放放 貸后監(jiān)貸后監(jiān) 控控 資產(chǎn)保資產(chǎn)保 全全 信貸督察信貸督察 信貸稽核信貸稽核 貸款組合貸款組合 分析及分析及 管理管理 2。 國(guó)際銀行以量化及簡(jiǎn)潔的方式明確風(fēng)險(xiǎn)點(diǎn) 2。根據(jù)不同行業(yè)及產(chǎn)品

54、分類設(shè)計(jì)不同的信貸建議書(shū) 2。貸前調(diào)查是風(fēng)險(xiǎn)評(píng)估的重要工作 審貸建議書(shū)的格式是由審貸官?zèng)Q定 銀行里的所有審貸建議報(bào)告的設(shè)計(jì)是由審 批官主導(dǎo) 所有的報(bào)告的內(nèi)容要求都需經(jīng)過(guò)審批部門(mén) 同意 好的報(bào)告設(shè)計(jì)會(huì)以重于數(shù)據(jù)的質(zhì)量 客戶信息的撰寫(xiě)以簡(jiǎn)明重點(diǎn)而長(zhǎng)篇論點(diǎn)不 能衡量風(fēng)險(xiǎn) 好的授信建議書(shū)對(duì)客戶定性與定量的闡述 是標(biāo)準(zhǔn)化 一般不超過(guò)五六張紙 培訓(xùn)客戶經(jīng)理如何寫(xiě)好信貸建議書(shū) 對(duì)填好建議書(shū)的內(nèi)容要求要高 且要對(duì)數(shù)據(jù)要求(特別對(duì)巴塞爾新資本協(xié)議 內(nèi)13項(xiàng)的數(shù)據(jù))達(dá)到100%準(zhǔn)確 對(duì)現(xiàn)金流量做出深入的探討 從歷史的現(xiàn)金流預(yù)測(cè)重檢新增的額度的還 款的能力 對(duì)各行業(yè)測(cè)出關(guān)鍵的風(fēng)險(xiǎn)要素 針對(duì)行業(yè)要素做出比較 Accu

55、rate financial analysis and Credit Grading 需要準(zhǔn)確數(shù)據(jù)的各個(gè)關(guān)鍵信息 抵押品地點(diǎn) 客戶部門(mén)代碼借款人信貸評(píng)級(jí)借款人法定名稱 融資幣種申請(qǐng)額度集團(tuán)營(yíng)業(yè)額 抵押詳情借款人地址承諾額度（是與否） 融資類型額度條款擔(dān)保人信用等級(jí) 最重要的對(duì)客戶經(jīng)理的信貸培訓(xùn)的計(jì)劃 銀行應(yīng)為所有的客戶經(jīng)理定制長(zhǎng)期的信貸 課程 一般分中上下三類 每一個(gè)剛?cè)肼毜目蛻艚?jīng)理一般在規(guī)定的時(shí) 間內(nèi)必須完成所安排的課程 每一課程要有最低的評(píng)分標(biāo)準(zhǔn) 升職的一個(gè)條件也是有好的成績(jī) 以上做為增強(qiáng)信貸分析能力一個(gè)最好的方 法 財(cái)務(wù)分析 借款人信用評(píng)級(jí)和債項(xiàng)評(píng)級(jí) 額度確定的參考工具 國(guó)外領(lǐng)先銀行通常

56、采用風(fēng)險(xiǎn)國(guó)外領(lǐng)先銀行通常采用風(fēng)險(xiǎn)績(jī)效績(jī)效評(píng)估方式評(píng)估方式 收入 盈利 資產(chǎn)回報(bào)率 股東權(quán)益 回報(bào)率 風(fēng)險(xiǎn)績(jī)效評(píng)估 風(fēng)險(xiǎn)回報(bào)與風(fēng) 險(xiǎn)資本的比率 1 2 3 4 5 國(guó)內(nèi)國(guó)內(nèi) 銀行銀行 國(guó)外領(lǐng)先國(guó)外領(lǐng)先 銀行銀行 建立健全科學(xué)合理的貸款風(fēng)險(xiǎn)定價(jià)機(jī)制建立健全科學(xué)合理的貸款風(fēng)險(xiǎn)定價(jià)機(jī)制 1. 1. 科學(xué)合理的貸款定價(jià)需覆蓋科學(xué)合理的貸款定價(jià)需覆蓋FC, OC, RC, CCFC, OC, RC, CC之后仍能獲得與市場(chǎng)水平相一之后仍能獲得與市場(chǎng)水平相一 致的致的P P。當(dāng)。當(dāng)FCFC、OCOC、RCRC、CCCC確定以后，貸款定價(jià)的靈活性主要體現(xiàn)在盈利確定以后，貸款定價(jià)的靈活性主要體現(xiàn)在盈利 回報(bào)（回

57、報(bào)（P P） 2. 2. 盈利回報(bào)（盈利回報(bào)（P P）的確定應(yīng)與當(dāng)?shù)厥袌?chǎng)投資回報(bào)率和行業(yè)投資回報(bào)率基本相一）的確定應(yīng)與當(dāng)?shù)厥袌?chǎng)投資回報(bào)率和行業(yè)投資回報(bào)率基本相一 致。致。如果貸款回報(bào)率過(guò)分高于當(dāng)?shù)厥袌?chǎng)平均回報(bào)率和行業(yè)投資回報(bào)率，那么如果貸款回報(bào)率過(guò)分高于當(dāng)?shù)厥袌?chǎng)平均回報(bào)率和行業(yè)投資回報(bào)率，那么 ，極易產(chǎn)生由于逆向選擇而導(dǎo)致的風(fēng)險(xiǎn)；反之，如果過(guò)分低于當(dāng)?shù)厥袌?chǎng)平均，極易產(chǎn)生由于逆向選擇而導(dǎo)致的風(fēng)險(xiǎn)；反之，如果過(guò)分低于當(dāng)?shù)厥袌?chǎng)平均 回報(bào)率和行業(yè)投資回報(bào)率，那么，商業(yè)銀行的價(jià)值就會(huì)受到損害?；貓?bào)率和行業(yè)投資回報(bào)率，那么，商業(yè)銀行的價(jià)值就會(huì)受到損害。 貸款風(fēng)險(xiǎn)定價(jià)貸款風(fēng)險(xiǎn)定價(jià) 貸款風(fēng)險(xiǎn)定價(jià)貸款風(fēng)險(xiǎn)定價(jià)F

58、C+OC+RC+CC+PFC+OC+RC+CC+P 資金成本（資金成本（FCFC）、運(yùn)營(yíng)成本（）、運(yùn)營(yíng)成本（OCOC）、風(fēng)險(xiǎn)成本（）、風(fēng)險(xiǎn)成本（RCRC）、資本成本（）、資本成本（ CCCC）、盈利回報(bào)（）、盈利回報(bào)（P P） 3。對(duì)集團(tuán)客戶進(jìn)行集中管理 5。 放款管理全球最佳實(shí)踐 貸后監(jiān)控優(yōu)化的主要建議 6 6、國(guó)外銀行風(fēng)險(xiǎn)預(yù)警的貸前的設(shè)定、國(guó)外銀行風(fēng)險(xiǎn)預(yù)警的貸前的設(shè)定 貸后，一方面按貸前確認(rèn)的風(fēng)險(xiǎn)點(diǎn)進(jìn)行監(jiān)控，同時(shí)還要關(guān)注是否產(chǎn)生貸后，一方面按貸前確認(rèn)的風(fēng)險(xiǎn)點(diǎn)進(jìn)行監(jiān)控，同時(shí)還要關(guān)注是否產(chǎn)生 新的風(fēng)險(xiǎn)點(diǎn)，并及時(shí)采取行動(dòng)新的風(fēng)險(xiǎn)點(diǎn)，并及時(shí)采取行動(dòng) 貸后監(jiān)控貸后監(jiān)控 日?？蛻羧粘？蛻?拜訪拜訪 年

59、度檢查年度檢查 不定期檢不定期檢 查查 確認(rèn)預(yù)警確認(rèn)預(yù)警 加大帳戶監(jiān)加大帳戶監(jiān) 控力度控力度 對(duì)額度的使對(duì)額度的使 用須經(jīng)特別用須經(jīng)特別 審核審核 客戶經(jīng)理提客戶經(jīng)理提 出風(fēng)險(xiǎn)評(píng)級(jí)出風(fēng)險(xiǎn)評(píng)級(jí) 變更建議等變更建議等 審批審批 流程流程 行動(dòng)方案行動(dòng)方案 凍結(jié)或降凍結(jié)或降 低額度低額度 降低評(píng)級(jí)降低評(píng)級(jí) 更頻繁監(jiān)更頻繁監(jiān) 控及匯報(bào)控及匯報(bào) 執(zhí)行客戶執(zhí)行客戶 推出計(jì)劃推出計(jì)劃 結(jié)束結(jié)束 貸后監(jiān)控貸后監(jiān)控 放款放款 按貸前風(fēng)險(xiǎn)點(diǎn)進(jìn)行監(jiān)按貸前風(fēng)險(xiǎn)點(diǎn)進(jìn)行監(jiān) 控控 關(guān)注貸后新產(chǎn)生的風(fēng)關(guān)注貸后新產(chǎn)生的風(fēng) 險(xiǎn)點(diǎn)險(xiǎn)點(diǎn) 貸后貸后 及時(shí)采及時(shí)采 取取 行動(dòng)行動(dòng) 需要制定適合的客戶經(jīng)理評(píng)價(jià)體系， 規(guī)定并鼓勵(lì)客戶經(jīng)理盡早

60、報(bào)告預(yù)警 風(fēng)險(xiǎn)預(yù)警信號(hào)風(fēng)險(xiǎn)預(yù)警信號(hào) 行業(yè)行業(yè)/ /競(jìng)爭(zhēng)力預(yù)警信號(hào)競(jìng)爭(zhēng)力預(yù)警信號(hào) 所有者所有者/ /管理層預(yù)警信號(hào)管理層預(yù)警信號(hào) 財(cái)務(wù)報(bào)表預(yù)警信號(hào)財(cái)務(wù)報(bào)表預(yù)警信號(hào) 現(xiàn)金流現(xiàn)金流/ /還款來(lái)源預(yù)警信號(hào)還款來(lái)源預(yù)警信號(hào) 貸款表現(xiàn)預(yù)警信號(hào)貸款表現(xiàn)預(yù)警信號(hào) 帳齡預(yù)警信號(hào)帳齡預(yù)警信號(hào) 一個(gè)銀行的匯報(bào)披露 金融機(jī)構(gòu) 國(guó)內(nèi)銀行 國(guó)際銀行 零售客戶 信用卡 按揭房貸 個(gè)人透支 國(guó)內(nèi)銀行 銀行 保險(xiǎn) 證卷 國(guó)際銀行 OECD 亞洲 歐美 按揭房貸 一線城市 二線城市 個(gè)人透支 抵押 無(wú)抵押 企業(yè)客戶 制造 房地產(chǎn) 運(yùn)輸行業(yè) 電子行業(yè) 農(nóng)產(chǎn)品 化工 零售批發(fā) 主權(quán)國(guó)家 東南亞 歐洲 北美 拉丁美洲 中東非洲 房地產(chǎn)

61、 商用 個(gè)人 運(yùn)輸行業(yè) 航空 鐵路 船舶 電子行業(yè) 電腦 其他 農(nóng)產(chǎn)品 谷類 水果/蔬菜 食油油 化工 塑膠 石油 零售批發(fā) 消費(fèi)品 工業(yè)品 一個(gè)銀行的匯報(bào)披露 行業(yè)劃分對(duì)銀行業(yè)務(wù)的重要 巴塞爾新資本協(xié)議已對(duì)信貸分類基本劃分 為： 國(guó)家主權(quán)暴露 銀行金融機(jī)構(gòu)暴露 企業(yè)暴露-對(duì)公 零售暴露-對(duì)私 權(quán)益暴露 可以按照此分類銀行內(nèi)部的環(huán)境相同形態(tài) 意識(shí)的再往下類分 商業(yè)銀行對(duì)公業(yè)務(wù)以行業(yè)形態(tài)分類 ： 按照當(dāng)?shù)丨h(huán)境所推動(dòng)的行業(yè)為業(yè)務(wù)發(fā)展戰(zhàn)略的中 心 一般對(duì)公業(yè)務(wù)的在行內(nèi)的組織分布以行業(yè)為驅(qū)動(dòng) 聘請(qǐng)專業(yè)人才圍繞著行業(yè)的驅(qū)動(dòng)物色適當(dāng)?shù)娜藛T 銀行不一定會(huì)專注著所有的行業(yè)但會(huì)以行內(nèi)環(huán)境 的情況與能力選擇數(shù)個(gè)銀

62、行已有貸款存量而有表 現(xiàn)的良好的行業(yè)來(lái)布置事業(yè)單位 信貸審批也圍繞行業(yè)布置的甄選對(duì)行業(yè)業(yè)務(wù)熟習(xí) 的人員進(jìn)行審批的任務(wù) 戰(zhàn)略為驅(qū)動(dòng)的行業(yè)業(yè)務(wù) 馬來(lái)西亞大部分的銀行以地方的天然資源/環(huán)境特 征為行業(yè)劃分的重點(diǎn) 石油，樹(shù)膠，錫礦，木材 印度尼西亞的銀行以 石油，天然氣，木材，礦業(yè)，造紙 新加坡沒(méi)有天然資源但以 金融服務(wù)，生化科技，電子制造與煉油 香港有良好的地理位置以 金融，港口物流，服務(wù)，房地產(chǎn) 中國(guó)農(nóng)業(yè)銀行以傳統(tǒng)的支持中國(guó)發(fā)展農(nóng)業(yè) 以行業(yè)為戰(zhàn)略的驅(qū)動(dòng)突出 國(guó)際銀行會(huì)在重點(diǎn)地域成立行業(yè)卓越中心 積極圍繞這重點(diǎn)行業(yè)探討大力進(jìn)入的各種戰(zhàn)略方案 配套的信貸風(fēng)險(xiǎn)管理會(huì)積極參與以下的工作： 擬定該行業(yè)的信貸

63、政策 與業(yè)務(wù)部門(mén)達(dá)成行業(yè)市場(chǎng)的接納條件 設(shè)立行業(yè)市場(chǎng)的限額 設(shè)定行業(yè)的評(píng)級(jí)系統(tǒng) 審查可推出的信貸產(chǎn)品 推選適當(dāng)?shù)尼槍?duì)行業(yè)的審批人員 規(guī)范該行業(yè)信貸的流程 設(shè)計(jì)業(yè)務(wù)與風(fēng)險(xiǎn)的各類型的報(bào)表 如何在授信審批中規(guī)范授信的行業(yè)標(biāo)準(zhǔn) 商業(yè)銀行依賴信貸風(fēng)險(xiǎn)部門(mén)處理對(duì)行業(yè)分 析的趨勢(shì)敘述：例如 該行業(yè)是否處于成長(zhǎng)，成熟或日落的時(shí)期 對(duì)該行業(yè)的競(jìng)爭(zhēng)對(duì)手，潛在進(jìn)入者，供應(yīng)商與 消費(fèi)者 政府對(duì)行業(yè)的有利政策 銷售渠道的控制優(yōu)勢(shì) 產(chǎn)品的差異與創(chuàng)新 信貸管理必須分析借款人所在的行業(yè) 對(duì)于銀行有大量風(fēng)險(xiǎn)暴露的行業(yè)，由中心小組集 中開(kāi)發(fā)行業(yè)分析報(bào)告 如果沒(méi)有行業(yè)分析報(bào)告, 信貸分析員應(yīng)該撰寫(xiě) 在任一情況下，信貸分析員都必須理解行業(yè)分析 報(bào)告 信貸分析必須反映行業(yè)現(xiàn)狀和統(tǒng)計(jì)數(shù)據(jù) 比如說(shuō), 銀行現(xiàn)在在幾個(gè)制造業(yè)都有 貸款 機(jī)械制造 鋼鐵金屬制造 紡織、服裝、皮革 電子通訊 制藥 化工和化工產(chǎn)品 合成、塑料、橡膠 其他 制造業(yè)需進(jìn)行進(jìn)一步細(xì)化分析 判斷市場(chǎng)規(guī)模和成長(zhǎng)率 分析為什么市場(chǎng)在增長(zhǎng)/衰退 分析其他相關(guān)因素: 周期性 季節(jié)性 行業(yè)敏感性 (匯率，監(jiān)管等) 市場(chǎng)在收縮