商業(yè)銀行的信貸風險管理..ppt

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1、商業(yè)銀行的風險管理 內(nèi)容 銀行可以持續(xù)的發(fā)展嗎？ 客戶數(shù)據(jù)的準確 風險不是規(guī)避而是管理 銀行業(yè)務風險七大演進 好的信貸管理不能決定銀行生存的持續(xù) 要從上至下的監(jiān)管 從下往上的執(zhí)行 從信貸管理到信貸風險風險 五個貸款的用途 借款人的定量分析 三大定量的了解 對借款人的定量度量 定性分析要更數(shù)據(jù)化 內(nèi)容大綱 信貸風險流程上的控制 從貸前到貸后的全流程的監(jiān)控 從風險環(huán)節(jié)胡把關減低操作風險 要主動的預先監(jiān)管弱化的客戶 從行業(yè)分析風險 行業(yè)風險的掌握與業(yè)務結合 組合管理的提升增強整體的風險管控 風險管理從交易層面拓展到組合層面 巴塞爾新基本協(xié)議 銀行可以持續(xù)的生存嗎？ 達到準確的信息與數(shù)據(jù)的要求 實施數(shù)

2、據(jù)準確的條件 標準的授信調(diào)查文本 精簡的統(tǒng)一錄入數(shù)據(jù)的要求 實時的更改客戶新的數(shù)據(jù) 確保數(shù)據(jù)反應客戶的真實狀況 滿意的實地檢查數(shù)據(jù)的真實性 對財務數(shù)據(jù)要求的標準 錄入在統(tǒng)一的財務軟件 客戶財務評級是自動生成 對數(shù)據(jù)質量時時的檢查 數(shù)據(jù)大集中的處理 良好的訓練 實施系統(tǒng)性的培訓計劃 對人員實施資質認證的考核 有效的風險管理 可靠的專業(yè)團隊 合理的原則 可靠的流程 精確的度量工具和緩釋方法 獨立于業(yè)務的組織架構 統(tǒng)一的文化 信貸風險管理的七大演進 ? 1. 我們只做好的信貸（估計） 客戶沒有分別而信貸定價是以貸款量為別 2. 業(yè)務重于風險，風險是支援業(yè)務的發(fā)展 業(yè)務壟斷，風險不是獨立于業(yè)務 3.

3、我們需要評估客戶的評級和需要見到好的資產(chǎn)回報率 設計單維的定性評級系統(tǒng)致力于擴大資產(chǎn)的的投放 4. 信貸的決策基于評級的結果 發(fā)展二維的評級系統(tǒng)估計PD和LDG同時開始客戶定價的方案 5. 開始平衡風險與業(yè)務的分配注重資本回報率 6. 建立組合管理的功能“注意資產(chǎn)的分散的技術” 7. 大力的實施組合管理的能力來促使組合的分類與模型 銀行通過承擔風險賺錢 銀行由于沒能管理風險或承擔的風險沒有回報 而賠錢 只有度量到的，銀行才能管理 銀行存在就要承擔風險 風險管理是經(jīng)過深思熟慮地以盈利為目的的接受風險 通過使用不同的財務分析和其他工具，做出風險和 回報平衡的決策，在預設的范圍內(nèi)使得經(jīng)過風險調(diào)整的

4、回報最大化 健康的風險管理框架使得冒險可以盈利和具有競爭性 所有有關的風險必須被識別和管理 識別 測量 管理 監(jiān)控 所有有關的風險必須被識別和管理 識別 測量 管理 監(jiān)控 業(yè)務分類 評級模型 貸前管理 貸后監(jiān)控 我們關注信貸風險流程中主要的信貸生成環(huán)節(jié) 信貸評估 信貸結構 審批l 貸后管理 還款流程 保全 授信文件及放款 業(yè)務計劃及開發(fā) 13456278 信貸風險是銀行最大的風險 銀行的借款人或客戶不能按約定的條款履行其義務的潛在 可能性 “信貸風險管理原則” 國際清算銀行 1999 “借款人對我們的貸款不足額并不按時地還款 ” 還必須包括在贏利/凈現(xiàn)值意義上 對貸款價值的全部威脅 ，例如：貸

5、款生命周期中貸款質量的惡化從低風險遷移到 高風險 為了便于理解信貸風險，我們通常分為違約風 險和損失風險 借款人違約的可能性有多大？（借款人違約的可能性有多大？（PDPD） 如果借款人違約了，我們可能有多大損失？（如果借款人違約了，我們可能有多大損失？（ LGDLGD） 如果借款人違約了，我們可能有多大的暴露？如果借款人違約了，我們可能有多大的暴露？ （EADEAD） 為了便于理解信貸風險，我們通常分為違約風 險和損失風險 借款人違約的可能性有多大？借款人違約的可能性有多大？ 概率概率 % % 如果借款人違約了，我們可能有多大損失？如果借款人違約了，我們可能有多大損失？ 數(shù)額數(shù)額 $ / $

6、/ / $ / $ oror % 違約概率違約概率 ( (PD)PD) 違約既定損失違約既定損失 ( (LGD)LGD) 如果借款人違約了，我們可能有多大的暴露？如果借款人違約了，我們可能有多大的暴露？ 數(shù)額數(shù)額 $ / $ / / / 違約的暴露違約的暴露 ( (EAD)EAD) 好的信貸評估可以有效地揭示、量化和管理 這些風險 借款人違約借款人違約的可能性有多大的可能性有多大? ? 財務狀況財務狀況 管理層的好壞管理層的好壞 市場與經(jīng)濟市場與經(jīng)濟 其他因素其他因素 貸款期間現(xiàn)金流能夠維持的可能性貸款期間現(xiàn)金流能夠維持的可能性: : 和解的財務能力和解的財務能力 抵押物的有效價值抵押物的有效

7、價值 擔保人的可追索性擔保人的可追索性 不良貸款的價值不良貸款的價值: : 如果借款人違約了，我們?nèi)绻杩钊诉`約了，我們可能的損失可能的損失是多少是多少? ? 如果借款人違約了，我們?nèi)绻杩钊诉`約了，我們可能的暴露可能的暴露是多少是多少? ? 違約時的產(chǎn)品的的敞口變化？ 象對消費信貸一樣，我們試圖對違約概率和違約既 定損失進行量化 “第一還款來源” “第二還款來源” 信貸增強 違約既定損失 (LGD) $ $ 借款人的現(xiàn)金流 違約概率 (PD) 我們通過研究借款人的經(jīng)營活動現(xiàn)金流來考察其違 約概率 “第一還款來源” 借款人現(xiàn)金流 違約概率 (PD) 分析借款人的業(yè)務、現(xiàn)金流的產(chǎn)生和影響現(xiàn)金流的

8、 風險 銀行需要收回現(xiàn)金，所以我們必須理解現(xiàn)金流 $ $ 借款人的現(xiàn)金流 “現(xiàn)金為王” 現(xiàn)金流分析是確定借款人還款能力的關鍵工 具 他們會還款嗎 ? 現(xiàn)金 盈利 銷售 19 信貸基礎與它們的關系 1.經(jīng)濟 (天) 2.行業(yè) (地) 3.管理 (人) 4.財務表現(xiàn) (Results of 1-3) 違約損失 (PD) 信貸結構與 擔保 抵押支持 財務表現(xiàn) 行業(yè) 管理層 經(jīng)濟 5. 信貸結構與抵質押品 違約既定損失(LGD) 我們將主要關注于分析借款人的現(xiàn)金流及其風險(PD) 定性分析 定量分析 外部分析 內(nèi)部分析 經(jīng)濟及政治環(huán)境 財務報表 財務指標比較 行業(yè)分析 經(jīng)營分析 管理分析 公司定位分析

9、 21 宏觀經(jīng)濟 -好像一般的天氣宏觀經(jīng)濟環(huán) 境一般是良好的 -但我們要關心注意氣象如臺風，龍卷風，海嘯等等來 決定對應方針 -當壞經(jīng)濟環(huán) 境來臨每個客戶都被影響但是弱者或過度 借貸會先被消滅 -當不良經(jīng)濟環(huán) 境到來我們必須轉換 策略而不是要憑 匹夫之勇去推動業(yè)務 。 是要累積分析較脆弱的暴露 制定預防措施 在最高的層次, 客戶經(jīng)理必須了解政治 經(jīng)濟環(huán)境 和其對借款人的影響 宏觀統(tǒng)計數(shù)據(jù)，歷史和預測的 國內(nèi)和全球 GDP 增長率 通貨膨脹率 匯率 利率和其他因素 國內(nèi)國際政治風險 相關政府政策 其他關鍵宏觀經(jīng)濟風險 定性宏觀經(jīng)濟信息 比如: 美國財政部長斯諾訪問中國， 對人民幣升值加壓 對人民

10、幣對美元匯率有何短期和長 期影響？對政府支持產(chǎn)業(yè)有何影響 ？ 為避免重復和不連貫性, 這些通用信 息應集中管理 由研究中心提供協(xié)調(diào) 可從網(wǎng)上獲取以便大家做分析 相關新聞通過新聞郵件發(fā)放給信 貸決策人員 宏觀統(tǒng)計數(shù)據(jù)，歷史和預測的 國內(nèi)和全球 GDP 增長率 通貨膨脹率 匯率 利率和其他因素 國內(nèi)國際政治風險 相關政府政策 其他關鍵宏觀經(jīng)濟風險 定性宏觀經(jīng)濟信息 24 行業(yè) -通常來講，在中小企業(yè)我們不必要行業(yè)分析作出深入的 分析除非我們有較大的集中度在某個客戶或方面 -至少我們應當知道該行業(yè)的客戶應有的生存之道。這可 幫助我們了解該行業(yè)對客戶績效的要求。 同業(yè)分析與 比例是個有用的工具 -中小

11、企業(yè)客戶是市場的接受者。有如群眾般得受到?jīng)_擊. 當經(jīng)濟環(huán) 境不好時，如果我們依然相信我們的客戶能夠 做的比同業(yè)更好而不被市場沖擊是不切實際的。 25 要關心注視被污染的行業(yè)，夕陽行業(yè)，波動的行業(yè)和壓 迫的行業(yè) - 當然的在以上行業(yè)中我們可能有較好的客戶我們還 可以有業(yè)務來往 - 但我們要小心的咨詢他們是否是卓越的客戶 - 而我們要調(diào)整對以上行業(yè)的滲透與投資的力度 行業(yè) 被沖擊的行業(yè) 26 行業(yè)的風險管理 -關注行業(yè)里投資的力度 -在熱門的行業(yè)時 - 小心不要過于集中在某個客戶或領域 - 關注當行業(yè)逆轉時，沖上去的會跌的快 -在行業(yè)不景氣時 - 準備行業(yè)出現(xiàn)急勢流動性的收縮 - 預計上下游都會被

12、影響的弱者或過度借 貸會先被消滅 27 -建立實業(yè)是不易的。 只有少許人能在同時很好的 處理多樣的事務 -當客戶精于這業(yè)務 不等于精于其他的業(yè)務 -有關上下游多元化的的拓展有很大的誘惑但需要面 對大的風險 行業(yè) 多元化得客戶 28 管理層 回報 流動性 杠桿 規(guī)模 營運的決策 投資的決策 融資的決策 AAA AA A BBB BB B CCC CC C 決策的質 量 未預期的 事件發(fā)生 管理層是支持信貸能力的關鍵理由 29 管理層的表現(xiàn) 我們讀解管理層的經(jīng)驗，方式，特色來解釋管理層的 行動. 這一切背景告訴我們?nèi)藗兊膬A向 在我們的信貸評估注意客戶管理能力 如何把管理能力付諸于行動, 或許缺少的

13、, 我們就能夠評估到管理的優(yōu)越. 更長時間的入微觀察, 會給予較少的隨意沖擊, 也給予我們更高的信心保證 30 管理層的承諾與誠實 承諾與誠實 好比水中月. 環(huán)境好的時候它會在，當環(huán)境壞時它 就不見. 承諾還 在時是經(jīng)濟 利益的存在. 股東們 注意的是經(jīng)濟 利潤. 當 損失過了某個界線他們就會斬倉 。 情感只是個因素但是個不 穩(wěn)定的因素 有多方面的誠實 完全真誠，不完全，部分的謊言與完全的謊 言. 大多數(shù)人不撒謊除非是必要的. 隱藏真實是很經(jīng)常的事 當經(jīng)濟環(huán) 境不好時我們就要轉到客戶哪一方的表現(xiàn), 客戶因為 要保存他們的利益就會不誠實 的對待我們因為在那時應 用銀行 的資金好過承諾自己的資金.

14、 為定量分析管理層質量, 我們嘗試把 管理層成功因素分為幾個組成部分 誠信 有沒有清晰闡述的愿景和戰(zhàn)略? 如何業(yè)績評估? 如何管理差別? 管理層是否可靠? 信息是否可信? 借款人是否合作、坦誠? 有沒有信譽風險? 戰(zhàn)略計劃, 目標生成, 實施 組織架構 誰是決策者? 誰激勵他們? 集中還是分散管理? 功能界定的如何? 示例 為定量分析管理層質量, 我們嘗試把管理層成功 因素分為幾個組成部分 競爭力 顧客中 競爭者中 供應商中 管理層有多少相關工作經(jīng)驗? 員工是怎樣招聘進來的? 員工報酬如何? 市場聲譽 管理信息 財務信息有多復雜? 其他信息? 控制職能是否強大? 示例 技術 技術應用是否合理?

15、 現(xiàn)金流分析是確定借款人還款能力的關鍵工 具 他們會還款嗎 ? 現(xiàn)金 盈利 銷售 購買商品和服務 這可以通過理解短期經(jīng)營周期來分析 收款期間 應收帳款 銷售 采購合同 持有或生產(chǎn)期間 現(xiàn)金 存貨 經(jīng)營周期 或者可以通過評估更長期的現(xiàn)金產(chǎn)生過程 現(xiàn)金流量表 20012002 凈收入1 折舊2 其它非現(xiàn)金費用 (遞延稅款)3 毛營業(yè)收入4 應收帳款增加額5 存貨增加額6 其他流動資產(chǎn)增加額7 預付費用增加額8 營運資金需要總額9 應付帳款增加額10 應計費用增加額11 應付稅款增加額12 其他流動負債增加額13 Total Operating Sources14 凈營業(yè)現(xiàn)金流15 資本支出 (凈)

16、16 可用資產(chǎn) (若資本支出非凈值)17 紅利18 投資增加額19 其他非流動資產(chǎn)增加額20 無形資產(chǎn)增加額21 銀行短期債務增加額22 長期債務減少額23 利息支出 非營運資金需要總額24 新資本/其他投資增加額25 其他長期負債增加額26 銀行短期債務增加額27 長期負債增加額28 Total Non Operating Sources29 現(xiàn)金的變化 (NOCG - TNON + TNOS)30 現(xiàn)金的變化 (從資產(chǎn)負債表得出)31 Check (30 - 31 = 0) 現(xiàn)金流量表幫助把利潤表解釋成實際的現(xiàn)金流量 我們以一個 全部是現(xiàn)金 的利潤表為例 期初現(xiàn)金 銷售收入 銷貨成本 管理

17、費用 稅款 凈利潤 期末現(xiàn)金8 5 14 8 2 1 3+ = 但是大部分利潤表不是現(xiàn)金的 如果每項都 不是 現(xiàn)金? 銷售收入 銷貨成本 管理費用 稅款 影響了 資產(chǎn)負債表 的 那一項? 對客戶的賒銷 從供貨商處賒購的 存貨 提前支付的費用 尚未支付的 稅款 應收帳款 應付帳款 預付費用 應付稅款 看同樣的例子 利潤表 2 14 8 2 1 3 期初現(xiàn)金 銷售 銷貨成本 管理費用 稅款 凈利潤 期末現(xiàn)金 資產(chǎn)負債表 變化 (2003- 2004) 應收帳款 應付帳款 預付費用 應付稅款 - 4 + 5 + 1 - 1 對現(xiàn)金的影響 + 4 + 5 - 1 - 1 現(xiàn)金變化:+ 7 9 注意當一

18、項資產(chǎn)減少, 現(xiàn)金就會增加 利潤表 2 14 8 2 1 3 期初現(xiàn)金 銷售 銷貨成本 管理費用 稅款 凈利潤 期末現(xiàn)金 資產(chǎn)負債表 變化 (2003 - 2004) 應收帳款 應付帳款 預付費用 應付稅款 - 4 + 5 + 1 - 1 對現(xiàn)金的影響 + 4 為什么會這樣 ? 因為我們減少 了投資! 而當一項負債 增加, 現(xiàn)金也會 增加 利潤表 2 14 8 2 1 3 期初現(xiàn)金 銷售 銷貨成本 管理費用 稅款 凈利潤 期末現(xiàn)金 資產(chǎn)負債表 變化 (2003 - 2004) 應收帳款 應付帳款 Pre-paid exp. Tax payable - 4 + 5 + 1 - 1 對現(xiàn)金的影響

19、+ 5 為什么會這樣 ? 因為我們在借錢! 此例中：是從供 貨商那里 . 當一項資產(chǎn) 增加, 現(xiàn)金就會 減少 利潤表 2 14 8 2 1 3 Beg. cash Sales CGS Admin. Exp. Taxes Net profit End. cash 資產(chǎn)負債表 變化 (2003 - 2004) 應收帳款 應付帳款 預付費用 應付稅款 - 4 + 5 + 1 - 1 對現(xiàn)金的影響 - 1 請解釋! 我們正在投資于資產(chǎn) 使用現(xiàn)金! 最后, 當一項負債 減少, 現(xiàn)金也會 減少 利潤表 2 14 8 2 1 3 期初現(xiàn)金 銷售 銷貨成本 管理費用 稅款 凈利潤 期末現(xiàn)金 資產(chǎn)負債表 變化

20、(1998 - 1999) 應收帳款 應付帳款 預付費用 應付稅款 - 4 + 5 + 1 - 1 對現(xiàn)金的影響 - 1 讓我猜一下 ! 我們償還了債務! 現(xiàn)金表反映了這些變化或者用直接的方法 . 直接現(xiàn)金流 14 8 2 1 銷售 銷貨成本 銷售及管理費用 稅款 應收帳款 存貨 應付帳款 預付 應計 非經(jīng)營活動帳款 長期債務 紅利 等. + 4 0 + 5 - 1 - 1 10= 7+ 3 資產(chǎn)負債表中產(chǎn)生的現(xiàn)金 利潤中產(chǎn)生的現(xiàn)金 方法一: 直接現(xiàn)金流分 析 或通過非直接方法 非直接現(xiàn)金流 方法二: 非直接現(xiàn)金流 分析 應收帳款 存貨 應付帳款 預付費用 應計費用 + 4 0 + 5 - 1

21、 8經(jīng)營活動現(xiàn)金流: 3 凈利潤 10現(xiàn)金的變化: + + + = 非經(jīng)營活動帳款 長期負債 紅利 新資本 非經(jīng)營活動現(xiàn)金流:-1 - 1 信貸的五個用途？ 用來支付未回收應收帳款時需要的流動資金？ 商業(yè)信貸里最原始的借貸兒貸款用途是真確的 較低的風險因還款來源從已確實但有時間的差距 用來購買源料，制造費用與存放貨物？ 用來拓展業(yè)務加添機器廠房？ 用來并購或合并其他的公司？ 用來維持生存的？ 用來支付未回收應收帳款時需要的流動資金？ 客戶的流動資金受到業(yè)務的應收賬款影響，因為 貨款被延遲了已付出的資金需要以借貸來補充 額度用80%的有效應收賬款 看重應收賬款的質量與分布 不能超貸有集中度的應收

22、賬款 （10%） 不能接受超過90天數(shù)的應收賬款 保理與票據(jù)帖現(xiàn)有異曲同工的感覺 可以用應收賬款增長來控制信貸的發(fā)放 可以派專業(yè)的團隊來監(jiān)管對賬款的質量 用來購買源料，制造費用與存放貨物的借貸 ？ 風險一般上比起應收賬款的高 因商品還未有買主，還不能確認貨品的質 量被接受的狀況 貨品存放，貨品的有效年限，貨品的款式 對存貨的數(shù)額會有大的沖擊 一般存貨借貸的數(shù)額因不同的存貨類型有 較大的落差 從20%到不超過50%的借貸比率 用來拓展業(yè)務加添機器廠房的固貸？ 從風險角度，進入固貸的客戶要先有流動資金的 信貸關系 固貸的風險為比流貸大而且要分數(shù)年期攤還的， 而且抵押的機器通常比較專門不容易清算也折

23、舊 的快失去了價值 對應客戶的盈利能力與資產(chǎn)的有效年用途來設計 貸款年期 以客戶的盈利穩(wěn)定性作為貸款的預測能力 有時會涉及到投資方面的借貸復雜原有的信貸還 款測算 購買商品和服務 通過理解經(jīng)營周期來分析 客戶的財務表 現(xiàn)其中最重要的現(xiàn)金流 收款期間 應收帳款 銷售 采購合同 持有或生產(chǎn)期間 現(xiàn)金 存貨 經(jīng)營周期 現(xiàn)金流量分析的原則 區(qū)分凈利潤與現(xiàn)金流量； 區(qū)分來源于利潤的現(xiàn)金流 來源于與損益情況無關的資產(chǎn)負債表變化 的現(xiàn)金流； 描述三層次現(xiàn)金流量分析法，使分析無須 依賴某一特殊格式的現(xiàn)金流量； 描述現(xiàn)金流量的四種財務性驅動因素。 現(xiàn)金流量分析是還款來源分析的重要組 成部分 借款人內(nèi)部產(chǎn)生的歷史

24、現(xiàn)金流量是否足以 滿足其現(xiàn)金流量需求？ 借款人的現(xiàn)金流每年能夠支持的還本付息 金額將是多少？ 要滿足包括償還債務在內(nèi)的需求，未來的 現(xiàn)金流量需要比歷史水平增加多少？ 財務風險和非財務風險對客戶的借款需求 和償還能力已經(jīng)產(chǎn)生的最大影響是什么？ 進入貸款流程去了解 不但知道歷史數(shù)據(jù)更要對現(xiàn)金流量的重要 組成部分進行未來敏感性分析； 更可靠地預計未來現(xiàn)金流量和還款能力； 然后從預測中在貸款結構和承諾條款里控 制綁緊現(xiàn)金流量與流向 三種現(xiàn)金流量表 快速現(xiàn)金流量表始于損益表上的凈利潤、 折舊與攤銷的現(xiàn)金流量 直接現(xiàn)金流量表（最詳細和最有可能用計 算機軟件編制）開始假定所有銷售都是現(xiàn) 金流入和所有費用都是

25、現(xiàn)金流出然后根據(jù) 調(diào)整資產(chǎn)負債表中找到引起現(xiàn)金變化的現(xiàn) 金使用或現(xiàn)金來源 現(xiàn)金流量表依據(jù)一般公認會計原則準備財 務報表現(xiàn)金的來源和用途分為三類：經(jīng)營 、投資和融資活動 現(xiàn)金流量表幫助把利潤表解釋成實際的現(xiàn)金流量 我們以一個 全部是現(xiàn)金 的利潤表為例 期初現(xiàn)金 2010 銷售收入 銷貨成本 管理費用 稅款 凈利潤 期末現(xiàn)金 2010500 200 1400 800 200 100 300+ 但是大部分利潤表不是現(xiàn)金的 如果每項都 不是 現(xiàn)金? 銷售收入 銷貨成本 管理費用 稅款 影響了 資產(chǎn)負債表 的 那一項? 對客戶的賒銷 從供貨商處賒購的 存貨 提前支付的費用 尚未支付的 稅款 應收帳款 應

26、付帳款 預付費用 應付稅款 看同樣的例子 利潤表 200 1400 800 200 100 300 期初現(xiàn)金 銷售 銷貨成本 管理費用 稅款 凈利潤 期末現(xiàn)金 資產(chǎn)負債表 變化 (2003- 2004) 應收帳款 應付帳款 預付費用 應付稅款 - 400 + 500 + 100 - 100 對現(xiàn)金的影響 + 400 + 500 - 100 - 10 現(xiàn)金變化:+ 700 900 注意當一項資產(chǎn)減少, 現(xiàn)金就會增加 利潤表 200 1400 800 200 100 300 期初現(xiàn)金 銷售 銷貨成本 管理費用 稅款 凈利潤 期末現(xiàn)金 資產(chǎn)負債表 變化 (2003 - 2004) 應收帳款 應付帳款

27、 預付費用 應付稅款 - 400 + 500 + 100 - 100 對現(xiàn)金的影響 + 400 為什么會這樣 ? 因為我們減少 了投資! 而當一項負債 增加, 現(xiàn)金也會 增加 利潤表 200 1400 800 200 100 300 期初現(xiàn)金 銷售 銷貨成本 管理費用 稅款 凈利潤 期末現(xiàn)金 資產(chǎn)負債表 變化 (2003 - 2004) 應收帳款 應付帳款 Pre-paid exp. Tax payable - 400 + 500 + 100 - 100 對現(xiàn)金的影響 + 500 為什么會這樣 ? 因為我們在借錢! 此例中：是從供 貨商那里 . 當一項資產(chǎn) 增加, 現(xiàn)金就會 減少 利潤表 20

28、0 1400 800 200 100 300 Beg. cash Sales CGS Admin. Exp. Taxes Net profit End. cash 資產(chǎn)負債表 變化 (2003 - 2004) 應收帳款 應付帳款 預付費用 應付稅款 - 400 + 500 + 100 - 100 對現(xiàn)金的影響 - 100 請解釋! 我們正在投資于資產(chǎn) 使用現(xiàn)金! 最后, 當一項負債 減少, 現(xiàn)金也會 減少 利潤表 200 1400 800 2 100 300 期初現(xiàn)金 銷售 銷貨成本 管理費用 稅款 凈利潤 期末現(xiàn)金 資產(chǎn)負債表 變化 (1998 - 1999) 應收帳款 應付帳款 預付費用

29、應付稅款 - 400 + 500 + 100 - 100 對現(xiàn)金的影響 - 100 讓我猜一下 ! 我們償還了債務! 現(xiàn)金表反映了這些變化或者用直接的方法 . 直接現(xiàn)金流 1400 8 2 1 銷售 銷貨成本 銷售及管理費用 稅款 應收帳款 存貨 應付帳款 預付 應計 非經(jīng)營活動帳款 長期債務 紅利 等. + 400 00 0 + 500 00 - 100 - 100 900 = 700+ 300 資產(chǎn)負債表中產(chǎn)生的現(xiàn)金 利潤中產(chǎn)生的現(xiàn)金 方法一: 直接現(xiàn)金流分 析 或通過非直接方法 非直接現(xiàn)金流 方法二: 非直接現(xiàn)金流 分析 應收帳款 存貨 應付帳款 預付費用 應計費用 + 400 0 +

30、500 - 100 800經(jīng)營活動現(xiàn)金流: 300 凈利潤 1000現(xiàn)金的變化: + + + =1000/600 預計的本息償還 非經(jīng)營活動帳款 長期負債 紅利 新資本 非經(jīng)營活動現(xiàn)金流:-100 - 100 對商業(yè)房地產(chǎn)信貸的現(xiàn)金流的探討 做為自用的商業(yè)房產(chǎn)抵銷長期欲付租金的 投資 投資類別的房地產(chǎn)借貸 購買商業(yè)地產(chǎn)做為長期投資以租金的收入來回 報投資資本 專為發(fā)展商設計的信貸或項目融資 對發(fā)展商的信貸評估是循序漸進的，在開發(fā)完 成后務必要有一個長期的（takeout）或足夠的 銷售的業(yè)績。 另外有承包的信貸結構 自用的商業(yè)地產(chǎn) 是房地產(chǎn)中最為低風險的房產(chǎn)信貸 客戶能從過去的已付租金中證明還

31、款的能 力 客戶對投資的將要付出的資金的百分比 如果有必要可以租出部分來增強還款的能 力 以客戶的營運報表和市場租金做為評估還 款的預測 現(xiàn)金流的探討 客戶報表的凈盈利1000 +加回當期的租金費用300此房地產(chǎn)的欲付得本利 +可收租的收入100900 x利率倍數(shù)1.25 +折舊與攤銷2001600/1125 =可供信貸還款的測算16001.42倍 做為長期投資性的房地產(chǎn)信貸 對欲要投資的房地產(chǎn)的用途，地點與設計 的評估要符合銀行的政策 最重要的還款來源就可靠的租金收入 如租金是達到市場，低于市場應應用什么 ？ 租金收入的預測是對零售租約的進賬與成 本費用的測算 對空擋的租金的要提取適當?shù)陌俜?/p>

32、比 對利率的波動做敏感性的探討 投資性房地產(chǎn)的利率覆蓋測算 項目數(shù)目 總租金收入5000 x空擋期的百分比X95% 調(diào)整預收的租金4750 維護房產(chǎn)的費用800 可用來供款得收入3950 欲要供款的本金 = 1500 欲還款的利率 = 1300 測算利率波動的因子 = 1.25 預測供款 = 本金1500+利率1625 還款覆蓋測算 3500/3125=1.09 開發(fā)房地產(chǎn)的信貸探討 開發(fā)房地產(chǎn)是項目融資的一種 最好的客戶是有經(jīng)驗類型的房產(chǎn)商 其次是有建筑經(jīng)驗背景的房產(chǎn)商 對項目大小的借貸主要視客戶的從業(yè)經(jīng)歷 應以循序漸進的態(tài)度作為業(yè)務的力度 一般每個國家對發(fā)展商的都有認證的資格 對承包建筑商

33、的資格需要進一步的評估 盡可能利用第三方對項目的核準作為放款 的條件 如果我們用抵質押品來緩解違約風險，我們必須研究 其對違約既定損失的影響 “第二還款來源” 信貸增強 違約既定損失 (LGD) 對抵質押品的預期清算價值和信貸增強的風險分析 對于抵押品, 我們必須單獨評估控制和價值 風險 風險點 沒有有關文檔銀行不能收取抵押品 沒有實際能力收回抵押品, 也無法實現(xiàn)擔保 解釋 低清算價值可能無法償付貸款余額 高清算成本將減少收回金額 擔保質量可能隨時間推移而下降 貨幣有時間價值 控制 凈變現(xiàn)價值 實現(xiàn)擔保價值在許多新興市場國家特別困難 分類條款沒有很好發(fā)展和檢驗 法律系統(tǒng)經(jīng)常有很大遲滯 法律系統(tǒng)

34、經(jīng)常有問題 各種程度的控制和凈變現(xiàn)價值必須被單獨考慮 控制 凈變現(xiàn)價值 完整性 法律權力 足夠文檔 欺詐, 多次抵押的抵押物 保險政策 可實現(xiàn)性 獲得有利判決的能力 取得占有的能力 法律過程長短 清算值 擔保質量 擔保數(shù)量 銷售時間 市場價格波動 機會成本 技術替代 法律過程長短 銀行必須追蹤實際數(shù)據(jù), 以支持分析并提高價值 控制 凈變現(xiàn)價值 完整性 可實現(xiàn)性 清算值 銷售時間 法律障礙, 根據(jù)不同地區(qū)和抵 押品類型 不同抵押品類型和變量的清算 值 檢驗實際清算值與評估值的差 異 追蹤從違約到最終清算全過程 和全部費用 文檔不足 實施所需時間 購買商品和服務 這可以通過理解經(jīng)營周期來分析 客戶

35、的 財務表現(xiàn)其中最重要的現(xiàn)金流 收款期間 應收帳款 銷售 采購合同 持有或生產(chǎn)期間 現(xiàn)金 存貨 經(jīng)營周期 現(xiàn)金流量分析的原則 區(qū)分凈利潤與現(xiàn)金流量； 區(qū)分來源于利潤的現(xiàn)金流 來源于資產(chǎn)負債表變化的現(xiàn)金流； 描述三層次現(xiàn)金流量分析法， 如果我們用抵質押品來緩解違約風險，我們必須研究 其對違約既定損失的影響 “第二還款來源” 信貸增強 違約既定損失 (LGD) 對抵質押品的預期清算價值和信貸增強的風險分析 但在大多數(shù)情況下我們需要擔保的政策 以免借款人違約 “第一還款來源” “第二還款來源” 借款人現(xiàn)金流 信貸增強 違約概率 (PD) 違約既定損失 (LGD) 如果沒有信貸緩釋, 我們必須依賴于企

36、業(yè)違 約后的價值 違約后的現(xiàn)金流可能遠比最初債務小 我們將和其他貸款者競爭, 很多比我們優(yōu)先 如果企業(yè)破產(chǎn), 清算價值可能更低, 特別是考慮到法律風 險 借款人資產(chǎn)負債表 資本 銀行債 務 其他債 務 (優(yōu)先) 資產(chǎn) 借款人資產(chǎn)負債表 資本 銀行債 務 其他債 務 (優(yōu)先) 資產(chǎn) 銀行損 失 破產(chǎn) 信貸擔保抵押可包括能夠如何緩解違約影響 的措施 不同安全等級的抵押品 借款人流動資產(chǎn) (如存貨) 借款人固定資產(chǎn) (如廠房設備) 獨立固定資產(chǎn) (如無關房地產(chǎn)) 獨立流動資產(chǎn) (如有價證券) 不同強度的保證 與業(yè)績相關 有限 完全 保證的 對于抵押品, 我們必須單獨評估控制和價值 風險 風險點 沒有

37、有關文檔銀行不能收取抵押品 沒有實際能力收回抵押品, 也無法實現(xiàn)擔保 解釋 低清算價值可能無法償付貸款余額 高清算成本將減少收回金額 擔保質量可能隨時間推移而下降 貨幣有時間價值 控制 凈變現(xiàn)價值 實現(xiàn)擔保價值在許多新興市場國家特別困難 分類條款沒有很好發(fā)展和檢驗 法律系統(tǒng)經(jīng)常有很大遲滯 法律系統(tǒng)經(jīng)常有問題 各種程度的控制和凈變現(xiàn)價值必須被單獨考慮 控制 凈變現(xiàn)價值 完整性 法律權力 足夠文檔 欺詐, 多次抵押的抵押物 保險政策 可實現(xiàn)性 獲得有利判決的能力 取得占有的能力 法律過程長短 清算值 擔保質量 擔保數(shù)量 銷售時間 市場價格波動 機會成本 技術替代 法律過程長短 銀行必須追蹤實際數(shù)據(jù)

38、, 以支持分析并提高價值 控制 凈變現(xiàn)價值 完整性 可實現(xiàn)性 清算值 銷售時間 法律障礙, 根據(jù)不同地區(qū)和抵 押品類型 不同抵押品類型和變量的清算 值 檢驗實際清算值與評估值的差 異 追蹤從違約到最終清算全過程 和全部費用 文檔不足 實施所需時間 我們首先把有共同的違約概率特性的借款人分組 10.01 20.03 30.05 40.25 50.75 62.00 76.00 816.0 950.0 10100.0 借款人評級 違約概率 (%) Illustrative 違約既定損失 (%) 貸款暴露預期損失 (EL) xx= 有相似特性的任何小組的借款人的 違約可能性 我們當然不可能知道那個人會

39、違約 但是我們的經(jīng)驗表明某個既定的百 分比會違約 我們首先把有共同的違約概率特性的借款人分組 10.01 20.03 30.05 40.25 50.75 62.00 76.00 816.0 950.0 10100.0 借款人評級 違約概率 (%)違約既定損失 (%) 貸款暴露預期損失 (EL) xx= 表明有較強的現(xiàn)金流 對現(xiàn)金流的風險 更小 我們首先把有共同的違約概率特性的借款人分組 10.01 20.03 30.05 40.25 50.75 62.00 76.00 816.0 950.0 10100.0 借款人評級 違約概率 (%) x 表明有較弱的現(xiàn)金流 對現(xiàn)金流的風險 更大 違約既定損

40、失 (%) 貸款暴露預期損失 (EL) x= 違約既定損失 (LGD) 估算每筆貸款我們會損失多少 通常在抵押品既定的情況下 10.01 20.03 30.05 40.25 50.75 62.00 76.00 816.0 950.0 10100.0 借款人評級 違約概率 (%)違約既定損失 (%) 貸款暴露預期損失 (EL) xx= 違約時的暴露 無抵押 抵押品的面值 通常來自公司 價值 抵押品的凈變 現(xiàn)價值 違約既定損失 最后變現(xiàn)值 如果借款人違約，我們可能損失多 少 每筆貸款的預期損失 (EL) 等于 違約管理 x 違約既定損 失 x 違約時的貸款余額 10.01 20.03 30.05

41、40.25 50.75 62.00 76.00 816.0 950.0 10100.0 借款人評級 違約概率 (%)違約既定損失 (%) 貸款暴露 xx= 預期損失 (EL) 當借款人的違約概率既定時 我們貸款的預期損失有多大（ 統(tǒng)計學上）? 且當貸款損失暴露既定時 每筆貸款的預期損失 (EL) 等于 違約概率 x 違約既定損 失 x 貸款違約時的余額 10.01 20.03 30.05 40.25 50.75 62.00 76.00 816.0 950.0 10100.0 借款人評級 違約概率 (%) 示例 違約既定損失 (%) 20% 貸款 B 50% 貸款暴露 RMB 300 m RMB

42、 500 m 預期損失 (EL) 貸款 A RMB ? m RMB ? m 每筆貸款的預期損失 (EL) 等于 違約概率 x 違約既定損 失 x 貸款違約時的模型預測的暴露敞口 10.01 20.03 30.05 40.25 50.75 62.00 76.00 816.0 950.0 10100.0 20% 貸款 B 50%RMB 300 m RMB 500 m 貸款 A RMB 2 m RMB 3 m 示例 借款人評級 違約概率 (%)違約既定損失 (%) 貸款暴露預期損失 (EL) 如果我們對自己的預期損失有信心，我們可以 用設立準備金來覆蓋損失 借款人層面 交易層面 簡化示例 交易風險評

43、級 利率 樣例 一旦中國的利率自由化, 那些可以 正確定價的銀行會有很強的競爭優(yōu)勢 然后我們就可以用定價來完全覆蓋撥備的準備金 關于風險管理方面的監(jiān)管要求 前言 承受風險是經(jīng)營銀行業(yè)務不可分割的 部分。 各銀行必須在風險與回報之間取得平 衡。 各銀行必須具備與其業(yè)務的規(guī)模及復 雜性相稱的有效風險管理系統(tǒng)。 良好風險管理環(huán)境的基本元素 董事局及高級管理層的適當監(jiān)察。 適當?shù)恼呒皟?nèi)部限額，以便管理各 類不同的風險。 適當?shù)娘L險量度、監(jiān)察與匯報制度， 以支持業(yè)務活動。 有效的內(nèi)部管控措施及審計，以便及 早察覺內(nèi)部管控方面存在的任何問題。 政策、程序及限額 1. 銀行應制定清 的風險管理政策及程序；

44、必須經(jīng)過董 事局或其指定的委員會的審批。 2. 應覆蓋銀行所有主要風險。 3. 政策及程序應列明相關責任，清楚界定每項業(yè)務活動 及產(chǎn)品范圍的權力架構。 4. 應定期檢討有關的政策及程序以確保能配合不斷轉變 的經(jīng)營環(huán)境。 5. 應包括善用紓緩風險的方法（例：利用對沖、購買保 險、或信貸衍生工具等）。 內(nèi)控及風管一般架構 (1) 專責委員會: 負責內(nèi)控及風險管理工作 董事局 對內(nèi)部監(jiān)控及風險管理負有最終責任 執(zhí)行委員會 / 風險管理委員會 資產(chǎn)及負債 委員會 審計委員會 信貸 委員會 業(yè)務操作風險 管理委員會 其它風險 管理委員會 高級管理層 : 負責監(jiān)察日常風險管理工作 個別業(yè)務部門 負責遵守政

45、策、程序及 限額 (前線部門) 法規(guī)遵行部門 負責遵行法律規(guī)定及監(jiān) 管要求 風險管理部門負責 日常風險管理 (中間部門) 內(nèi)部審計部門負責 進行獨立審計 銀行風險管理組織架構圖 （請參閱附件1） 風險組織架構 (1) 風險管理委員會 董事局及管理層的監(jiān)控 公司管治 政策及程序 風險管理 風險識別 風險量度 風險監(jiān)察及控制 風險匯報 重 點: 獨立風管功能 分工 策略風險法律風險業(yè)務操作 風險 市場風險利率風險流動資金 風險 信譽風險信貸風險 公司風險管理文化 內(nèi)部審計 怎樣利用計量方法 進行風險管理？ 利用計量方法進行 信貸風險管理 3個重點： (1) 利用銀行的內(nèi)部評級法(internal

46、rating systems)以計算 “違約機會率”的模型 (2) 加強利用信貸計分模型 Credit Scoring Models（特別是用作計算“違約機會率 ”probability of default 的模型） (3) 壓力測試 Stress-testing (上述各種模型必須先經(jīng)監(jiān)管機構批準) 利用計量方法進行信貸風險管理 香港目前的情況： 只有少數(shù)香港銀行立即實施全面的內(nèi) 部評級制度 (大概8家銀行) 但很多銀行開始加強使用模型來評估“ 違約機會率”Probability of Default “PD” 不會自行建立復雜的內(nèi)部模型，而是 向向外買入系統(tǒng)，然后作出必要的修 改 與其他

47、銀行一起建立模型及數(shù)據(jù)庫， 以分擔成本 與學術界合作開發(fā)系統(tǒng) 貸款分類制度近期在國際上的發(fā)展 歐美國家的銀行大部份已制訂超過10級的分類制度 部份美國銀行更已開始制定多達21級的制度 亞洲國家己制定超過五級制度包括有：日本，泰國，菲 律賓等 香港情況：鼓勵香港的銀行可按照各自的情況，盡快制 訂更多的級別 零售業(yè)務：11級(“及格”：1-7級，“非及格”： 8-11級) 非零售業(yè)務：12級(“及格”：1-8級，“非及格”： 9-12級) 部份銀行更將其內(nèi)部評級與外部評級機構的評級掛鉤 內(nèi) 部 評 級 系 統(tǒng) 及 相 配 外 部 評 級 的 樣 本 * 摘自 UBS Warburg IRB 方 法

48、 的 最 低 要 求 利用銀行的內(nèi)部評級法(internal rating systems)以計算 “違約機會率”的模型 信貸遷移分析 Loan Migration Analysis 貸款遷移分析 各種信貸風險模型中的一種 巴塞爾新資本協(xié)議(New Capital Accord)建 議銀行多利用貸款遷移分析去管理信貸風 險 貸款遷移分析（2） 利用計量及統(tǒng)計方法去預測將來貸 款的可 能拖欠率 利用過去的數(shù)據(jù)去預測將來貸款的可能拖 欠率 過去的數(shù)據(jù)：應當起碼包括過去5年的數(shù)據(jù) 利用計算機及數(shù)據(jù)建立模型去預測將來貸 款的可能拖欠率 貸款遷移分析(3) 多為大型外資銀行采用(例：美資銀行) 利用貸款

49、遷移分析對個別貸款組合 (例：房 地產(chǎn)貸款，信用卡貸款，汽車貸款等)作出分析 ，以決定應否繼續(xù)貸款或采取適當?shù)恼{(diào)控措施 貸款遷移分析(4) (Loan Migration Analysis) 貸款遷移分析(6) 雖然大部分香港銀行在實施新資本協(xié)議的初 期采用標準法，但金管理局鼓勵銀行多采用 內(nèi)部評級法規(guī)定的各種計量方法去管理信貸 ，利率及市場等風險 增加投資(例：改進目前的計算機設備，增加 雇用專家，與學術界合作，向外界購買模型 等) 利用計量方法進行 風險管理 壓力測試 （Stress-testing） 經(jīng)濟沖激，給經(jīng)濟活動水平（例：國民生產(chǎn)總值， 失業(yè)率，利率，通脹，通縮.） 、資產(chǎn)格價、

50、幣 值都有可能大幅波動 對銀行盈利、資本狀況、甚至繼續(xù)營運都造成重大 影響，評估銀行在假設的壓力情況下會受到什么影 響，己逐漸成為銀行內(nèi)部風險管理過程中不可缺少 一環(huán)，也是監(jiān)管過程中的重要部分 如果能充分了解經(jīng)濟衰退對銀行的資產(chǎn)質量造成多 大影響，或利率變動對銀行資產(chǎn)（例如：貸款及持 有的證券價值）會造成什么影響，都會對銀行管理 風險很有大幫助 信貸審批管理業(yè)務流程價值鏈 對公業(yè)務的三大主流程 客戶關系管理 客戶營銷與獲取 客戶信息的收集與盡職調(diào)查 初步的信貸審查評估 信貸審批 符合銀行信貸風險政策的審批 基于銀行產(chǎn)品結構與風險緩釋的審批 達到銀行風險評級與定價回報的審批 信貸風險控制與貸后管

51、理 客戶資料的登記與核實 信貸文檔資料的簽署 完成抵押品的所有工作 完成錄入額度與價格進到交易系統(tǒng) 完成貸后管理所有應錄入的條款與條件 對客戶(反洗黑錢)背景的盡職調(diào)查 業(yè)務部門要掌握什么？ 客戶關系經(jīng)理最了解客戶 客戶所需要而銀行可提供的產(chǎn)品服務 客戶要員(由上至下;有決定權或有影響力) 客戶的狀況 考核的指標（%） 上報信貸的成功率 撰寫信貸建議書的平均天數(shù) 填寫建議書數(shù)據(jù)的失誤率 被查問返回的次數(shù) 批準貸款不被提的百分比 面對信貸審批的流程 審批的流程是對公業(yè)務中至重要的 所有的貸款需要滿足三方面的審批 1.信貸風險政策 2.產(chǎn)品結構與風險緩釋 3.風險評級與定價回報 同時審批流程要注重

52、效益(快速反應) 外資銀行會考核此流程上的問題 每個貸款的拒絕必定要有好的原因 對信貸審批的績效（%） 平均審批的天數(shù) 審批成功率 審批條件落實的失敗率 信貸控制與貸后管理 對法律文檔的落實決定后續(xù)損失的大小 應有獨立業(yè)務部門的人員來處理文檔簽署與放款 貸后管理是貸前的制定 錄入系統(tǒng)而由系統(tǒng)管理所有的貸后要完成的工作 系統(tǒng)會記錄完成或未能完成任務的結果 對審批后續(xù)的要求（%） 放款的平均天數(shù) 文檔沒被簽署的百分比 條件不能落實的原因 1。業(yè)務計劃與開發(fā) 業(yè)務計劃與開發(fā)應當體現(xiàn)銀行的風險偏好和業(yè)務 目標 基于銀行風險偏好、業(yè)務目標及組合目標確定 目標市場、目標行業(yè)與目標客戶 對市場風險及市場潛力

53、的深入了解使銀行能夠 服務目標市場，優(yōu)化風險收益平衡 高層次的信貸業(yè)務目標應被轉譯為可衡量的業(yè) 務單元行動目標 對行業(yè)與客戶的理解已在計劃中完成可以在建 議書中省略 單筆信貸決策與整體組合管理目標相聯(lián)系 基于風險與回報目標進行信貸業(yè)務拓展 運用預篩選工具，加強業(yè)務拓展中的準入/接納標準 B 業(yè)務業(yè)務 計劃計劃 及開及開 發(fā)發(fā) 風險評風險評 估估 制定貸制定貸 款方案款方案 貸款審貸款審 批批 貸款發(fā)貸款發(fā) 放放 貸后監(jiān)貸后監(jiān) 控控 資產(chǎn)保資產(chǎn)保 全全 信貸督察信貸督察 信貸稽核信貸稽核 貸款組合貸款組合 分析及分析及 管理管理 2。 國際銀行以量化及簡潔的方式明確風險點 2。根據(jù)不同行業(yè)及產(chǎn)品

54、分類設計不同的信貸建議書 2。貸前調(diào)查是風險評估的重要工作 審貸建議書的格式是由審貸官決定 銀行里的所有審貸建議報告的設計是由審 批官主導 所有的報告的內(nèi)容要求都需經(jīng)過審批部門 同意 好的報告設計會以重于數(shù)據(jù)的質量 客戶信息的撰寫以簡明重點而長篇論點不 能衡量風險 好的授信建議書對客戶定性與定量的闡述 是標準化 一般不超過五六張紙 培訓客戶經(jīng)理如何寫好信貸建議書 對填好建議書的內(nèi)容要求要高 且要對數(shù)據(jù)要求(特別對巴塞爾新資本協(xié)議 內(nèi)13項的數(shù)據(jù))達到100%準確 對現(xiàn)金流量做出深入的探討 從歷史的現(xiàn)金流預測重檢新增的額度的還 款的能力 對各行業(yè)測出關鍵的風險要素 針對行業(yè)要素做出比較 Accu

55、rate financial analysis and Credit Grading 需要準確數(shù)據(jù)的各個關鍵信息 抵押品地點 客戶部門代碼借款人信貸評級借款人法定名稱 融資幣種申請額度集團營業(yè)額 抵押詳情借款人地址承諾額度（是與否） 融資類型額度條款擔保人信用等級 最重要的對客戶經(jīng)理的信貸培訓的計劃 銀行應為所有的客戶經(jīng)理定制長期的信貸 課程 一般分中上下三類 每一個剛入職的客戶經(jīng)理一般在規(guī)定的時 間內(nèi)必須完成所安排的課程 每一課程要有最低的評分標準 升職的一個條件也是有好的成績 以上做為增強信貸分析能力一個最好的方 法 財務分析 借款人信用評級和債項評級 額度確定的參考工具 國外領先銀行通常

56、采用風險國外領先銀行通常采用風險績效績效評估方式評估方式 收入 盈利 資產(chǎn)回報率 股東權益 回報率 風險績效評估 風險回報與風 險資本的比率 1 2 3 4 5 國內(nèi)國內(nèi) 銀行銀行 國外領先國外領先 銀行銀行 建立健全科學合理的貸款風險定價機制建立健全科學合理的貸款風險定價機制 1. 1. 科學合理的貸款定價需覆蓋科學合理的貸款定價需覆蓋FC, OC, RC, CCFC, OC, RC, CC之后仍能獲得與市場水平相一之后仍能獲得與市場水平相一 致的致的P P。當。當FCFC、OCOC、RCRC、CCCC確定以后，貸款定價的靈活性主要體現(xiàn)在盈利確定以后，貸款定價的靈活性主要體現(xiàn)在盈利 回報（回

57、報（P P） 2. 2. 盈利回報（盈利回報（P P）的確定應與當?shù)厥袌鐾顿Y回報率和行業(yè)投資回報率基本相一）的確定應與當?shù)厥袌鐾顿Y回報率和行業(yè)投資回報率基本相一 致。致。如果貸款回報率過分高于當?shù)厥袌銎骄貓舐屎托袠I(yè)投資回報率，那么如果貸款回報率過分高于當?shù)厥袌銎骄貓舐屎托袠I(yè)投資回報率，那么 ，極易產(chǎn)生由于逆向選擇而導致的風險；反之，如果過分低于當?shù)厥袌銎骄瑯O易產(chǎn)生由于逆向選擇而導致的風險；反之，如果過分低于當?shù)厥袌銎骄?回報率和行業(yè)投資回報率，那么，商業(yè)銀行的價值就會受到損害?；貓舐屎托袠I(yè)投資回報率，那么，商業(yè)銀行的價值就會受到損害。 貸款風險定價貸款風險定價 貸款風險定價貸款風險定價F

58、C+OC+RC+CC+PFC+OC+RC+CC+P 資金成本（資金成本（FCFC）、運營成本（）、運營成本（OCOC）、風險成本（）、風險成本（RCRC）、資本成本（）、資本成本（ CCCC）、盈利回報（）、盈利回報（P P） 3。對集團客戶進行集中管理 5。 放款管理全球最佳實踐 貸后監(jiān)控優(yōu)化的主要建議 6 6、國外銀行風險預警的貸前的設定、國外銀行風險預警的貸前的設定 貸后，一方面按貸前確認的風險點進行監(jiān)控，同時還要關注是否產(chǎn)生貸后，一方面按貸前確認的風險點進行監(jiān)控，同時還要關注是否產(chǎn)生 新的風險點，并及時采取行動新的風險點，并及時采取行動 貸后監(jiān)控貸后監(jiān)控 日?？蛻羧粘？蛻?拜訪拜訪 年

59、度檢查年度檢查 不定期檢不定期檢 查查 確認預警確認預警 加大帳戶監(jiān)加大帳戶監(jiān) 控力度控力度 對額度的使對額度的使 用須經(jīng)特別用須經(jīng)特別 審核審核 客戶經(jīng)理提客戶經(jīng)理提 出風險評級出風險評級 變更建議等變更建議等 審批審批 流程流程 行動方案行動方案 凍結或降凍結或降 低額度低額度 降低評級降低評級 更頻繁監(jiān)更頻繁監(jiān) 控及匯報控及匯報 執(zhí)行客戶執(zhí)行客戶 推出計劃推出計劃 結束結束 貸后監(jiān)控貸后監(jiān)控 放款放款 按貸前風險點進行監(jiān)按貸前風險點進行監(jiān) 控控 關注貸后新產(chǎn)生的風關注貸后新產(chǎn)生的風 險點險點 貸后貸后 及時采及時采 取取 行動行動 需要制定適合的客戶經(jīng)理評價體系， 規(guī)定并鼓勵客戶經(jīng)理盡早

60、報告預警 風險預警信號風險預警信號 行業(yè)行業(yè)/ /競爭力預警信號競爭力預警信號 所有者所有者/ /管理層預警信號管理層預警信號 財務報表預警信號財務報表預警信號 現(xiàn)金流現(xiàn)金流/ /還款來源預警信號還款來源預警信號 貸款表現(xiàn)預警信號貸款表現(xiàn)預警信號 帳齡預警信號帳齡預警信號 一個銀行的匯報披露 金融機構 國內(nèi)銀行 國際銀行 零售客戶 信用卡 按揭房貸 個人透支 國內(nèi)銀行 銀行 保險 證卷 國際銀行 OECD 亞洲 歐美 按揭房貸 一線城市 二線城市 個人透支 抵押 無抵押 企業(yè)客戶 制造 房地產(chǎn) 運輸行業(yè) 電子行業(yè) 農(nóng)產(chǎn)品 化工 零售批發(fā) 主權國家 東南亞 歐洲 北美 拉丁美洲 中東非洲 房地產(chǎn)

61、 商用 個人 運輸行業(yè) 航空 鐵路 船舶 電子行業(yè) 電腦 其他 農(nóng)產(chǎn)品 谷類 水果/蔬菜 食油油 化工 塑膠 石油 零售批發(fā) 消費品 工業(yè)品 一個銀行的匯報披露 行業(yè)劃分對銀行業(yè)務的重要 巴塞爾新資本協(xié)議已對信貸分類基本劃分 為： 國家主權暴露 銀行金融機構暴露 企業(yè)暴露-對公 零售暴露-對私 權益暴露 可以按照此分類銀行內(nèi)部的環(huán)境相同形態(tài) 意識的再往下類分 商業(yè)銀行對公業(yè)務以行業(yè)形態(tài)分類 ： 按照當?shù)丨h(huán)境所推動的行業(yè)為業(yè)務發(fā)展戰(zhàn)略的中 心 一般對公業(yè)務的在行內(nèi)的組織分布以行業(yè)為驅動 聘請專業(yè)人才圍繞著行業(yè)的驅動物色適當?shù)娜藛T 銀行不一定會專注著所有的行業(yè)但會以行內(nèi)環(huán)境 的情況與能力選擇數(shù)個銀

62、行已有貸款存量而有表 現(xiàn)的良好的行業(yè)來布置事業(yè)單位 信貸審批也圍繞行業(yè)布置的甄選對行業(yè)業(yè)務熟習 的人員進行審批的任務 戰(zhàn)略為驅動的行業(yè)業(yè)務 馬來西亞大部分的銀行以地方的天然資源/環(huán)境特 征為行業(yè)劃分的重點 石油，樹膠，錫礦，木材 印度尼西亞的銀行以 石油，天然氣，木材，礦業(yè)，造紙 新加坡沒有天然資源但以 金融服務，生化科技，電子制造與煉油 香港有良好的地理位置以 金融，港口物流，服務，房地產(chǎn) 中國農(nóng)業(yè)銀行以傳統(tǒng)的支持中國發(fā)展農(nóng)業(yè) 以行業(yè)為戰(zhàn)略的驅動突出 國際銀行會在重點地域成立行業(yè)卓越中心 積極圍繞這重點行業(yè)探討大力進入的各種戰(zhàn)略方案 配套的信貸風險管理會積極參與以下的工作： 擬定該行業(yè)的信貸

63、政策 與業(yè)務部門達成行業(yè)市場的接納條件 設立行業(yè)市場的限額 設定行業(yè)的評級系統(tǒng) 審查可推出的信貸產(chǎn)品 推選適當?shù)尼槍π袠I(yè)的審批人員 規(guī)范該行業(yè)信貸的流程 設計業(yè)務與風險的各類型的報表 如何在授信審批中規(guī)范授信的行業(yè)標準 商業(yè)銀行依賴信貸風險部門處理對行業(yè)分 析的趨勢敘述：例如 該行業(yè)是否處于成長，成熟或日落的時期 對該行業(yè)的競爭對手，潛在進入者，供應商與 消費者 政府對行業(yè)的有利政策 銷售渠道的控制優(yōu)勢 產(chǎn)品的差異與創(chuàng)新 信貸管理必須分析借款人所在的行業(yè) 對于銀行有大量風險暴露的行業(yè)，由中心小組集 中開發(fā)行業(yè)分析報告 如果沒有行業(yè)分析報告, 信貸分析員應該撰寫 在任一情況下，信貸分析員都必須理解行業(yè)分析 報告 信貸分析必須反映行業(yè)現(xiàn)狀和統(tǒng)計數(shù)據(jù) 比如說, 銀行現(xiàn)在在幾個制造業(yè)都有 貸款 機械制造 鋼鐵金屬制造 紡織、服裝、皮革 電子通訊 制藥 化工和化工產(chǎn)品 合成、塑料、橡膠 其他 制造業(yè)需進行進一步細化分析 判斷市場規(guī)模和成長率 分析為什么市場在增長/衰退 分析其他相關因素: 周期性 季節(jié)性 行業(yè)敏感性 (匯率，監(jiān)管等) 市場在收縮