財(cái)務(wù)分析報(bào)告范文免費(fèi)

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1、財(cái)務(wù)分析報(bào)告范文 1 報(bào)告目錄一、 ? 利潤(rùn)分析（一）集團(tuán)利潤(rùn)額增減變動(dòng)分析1.?水平分析2.?結(jié)構(gòu)分析（二）各生產(chǎn)分部利潤(rùn)分析1、 生產(chǎn)本部（含 QY 分廠）利潤(rùn)增減變動(dòng)分析：2、 一季度 AY 分公司利潤(rùn)增減變動(dòng)分析：二、收入分析（一）銷售收入結(jié)構(gòu)分析：（二）銷售收入的銷售數(shù)量與銷售價(jià)格分析：（三）銷售收入的賒銷情況分析三、成本費(fèi)用分析（一）產(chǎn)品銷售成本分析（二）各項(xiàng)費(fèi)用完成情況分析四、現(xiàn)金流量表分析（一）現(xiàn)金流量表增減變動(dòng)分析（二）現(xiàn)金流量分析五、有關(guān)財(cái)務(wù)指標(biāo)分析（一）獲利能力分析（二）短期償債能力分析（三）長(zhǎng)期償債能力分析六、存在問(wèn)題及分析（一）銷售成本的增長(zhǎng)率大于產(chǎn)品銷售收入的增長(zhǎng)率

2、（二）借款增加，獲利能力降低，償債風(fēng)險(xiǎn)加大七、意見和改進(jìn)措施 2 重點(diǎn)關(guān)注現(xiàn)代企業(yè)竟?fàn)幨枪芾淼木範(fàn)?。面?duì)日益萎縮的利潤(rùn)空間，我們需要知道：居高不下的成本究竟是客觀原因還是主觀原因造成的？材料利用率能否控制？現(xiàn)銷收入能否更多些？賒銷收入資金回籠能否更快些？在目前產(chǎn)銷兩旺的形勢(shì)下，企業(yè)資金能否良性循環(huán)？ 3 問(wèn)題重點(diǎn)綜述由于人民幣銷售價(jià)格的同比下落，銷售成本又居高不下，銷售毛利率下降，利潤(rùn)總額同比減少 50.5 萬(wàn)元；賒銷收入同比增加，不良及風(fēng)險(xiǎn)應(yīng)收款項(xiàng)比例加大；經(jīng)營(yíng)現(xiàn)金凈流量不足以抵付經(jīng)營(yíng)各項(xiàng)支出；負(fù)債及應(yīng)付款項(xiàng)、利息增加，貸款還本付息壓力加重；但銷售、生產(chǎn)還較正常，資產(chǎn)負(fù)債率稍高，也算正常，目

3、前短期還債能力較強(qiáng)。2009年一季度財(cái)務(wù)分析一、利潤(rùn)分析：（一）集團(tuán)利潤(rùn)額增減變動(dòng)分析1、利潤(rùn)額增減變動(dòng)水平分析凈利潤(rùn)分析：一季度公司實(shí)現(xiàn)凈利潤(rùn)105.36萬(wàn)元，比上年同期減少了55.16萬(wàn)元，減幅 34%。凈利潤(rùn)下降原因：一是由于實(shí)現(xiàn)利潤(rùn)總額比上年同期減少50.5萬(wàn)元，二是由于所得稅稅率增長(zhǎng)，繳納所得稅同比增加4.65 萬(wàn)元，其中利潤(rùn)總額減少是凈利潤(rùn)下降的主要原因。利潤(rùn)總額分析：利潤(rùn)總額140.48萬(wàn)元，同比上年同期190.98萬(wàn)元減少 50.5萬(wàn)元，下降 26%。影響利潤(rùn)總額的是營(yíng)業(yè)利潤(rùn)同比減少67.24萬(wàn)元，補(bǔ)貼收入增加17 萬(wàn)元。營(yíng)業(yè)利潤(rùn)分析：營(yíng)業(yè)利潤(rùn)123.18萬(wàn)元，較上年 190.

4、42萬(wàn)元大幅減少，減幅35%。主要是產(chǎn)品銷售利潤(rùn)和其他業(yè)務(wù)利潤(rùn)同比都大幅減少所致，分別減少46.53萬(wàn)元和20.71萬(wàn)元。產(chǎn)品銷售利潤(rùn)分析：產(chǎn)品銷售利潤(rùn)82.95萬(wàn)元同比 129.48萬(wàn)元，下降 36%。影響產(chǎn)品銷售利潤(rùn)的有利因素是銷售毛利同比增加162.12萬(wàn)元，增長(zhǎng)率 27%；不利因素是三項(xiàng)期間費(fèi)用 686.41萬(wàn)元，同比增加 208.65萬(wàn)元，增長(zhǎng)率 43.67%。期間費(fèi)用增長(zhǎng)是導(dǎo)致產(chǎn)品銷售利潤(rùn)下降的主要原因。由于今年一季度淡季不淡，銷售收入同比增長(zhǎng)53%，銷售運(yùn)費(fèi)、工資、廣告及相應(yīng)的貸款利息、匯兌損失也比上年大幅增長(zhǎng)。銷售費(fèi)用、管理費(fèi)用、財(cái)務(wù)費(fèi)用，同比增加額分別是 108.31萬(wàn)元、

5、8.32萬(wàn)元和 92.19萬(wàn)元，其中銷售費(fèi)用和財(cái)務(wù)費(fèi)用同比增長(zhǎng)最快，分別增長(zhǎng) 98%和 67%。產(chǎn)品銷售毛利分析：一季度銷售毛利769.36 萬(wàn)元，銷售毛利較上年增加162.12萬(wàn)元，增長(zhǎng)率27%；銷售毛利同比增加的原因是收入、成本兩項(xiàng)相抵的結(jié)果。產(chǎn)品銷售收入同比增加 2600.20萬(wàn)元，增長(zhǎng) 53%；產(chǎn)品銷售成本同比增加2438.07萬(wàn)元，增長(zhǎng) 57%。2、利潤(rùn)增減變動(dòng)結(jié)構(gòu)分析及評(píng)價(jià)從 2009年一季度各項(xiàng)財(cái)務(wù)成果的構(gòu)成來(lái)看， 產(chǎn)品銷售利潤(rùn)占營(yíng)業(yè)收入的比重為 1.11%；比上年同期 2.66%下降了 1.55%；本期營(yíng)業(yè)利潤(rùn)占收入結(jié)構(gòu)比重 1.65%，同比上年的 3.91%下降了 2.26%

6、；利潤(rùn)總額構(gòu)成 1.88%，同比 3.92%下降了 2.04%；凈利潤(rùn)構(gòu)成為 1.41%，比上年的 3.30%下降 1.89%。從利潤(rùn)構(gòu)成情況上看，盈利能力比上年同期都有下降，各項(xiàng)財(cái)務(wù)成果結(jié)構(gòu)下降原因：產(chǎn)品銷售利潤(rùn)結(jié)構(gòu)下降，主要是產(chǎn)品銷售成本和三項(xiàng)期間費(fèi)用結(jié)構(gòu)增長(zhǎng)所致。目前降低產(chǎn)品銷售成本，控制銷售費(fèi)用、管理費(fèi)用和財(cái)務(wù)費(fèi)用的增長(zhǎng)是提高產(chǎn)品銷售利潤(rùn)的根本所在。營(yíng)業(yè)利潤(rùn)結(jié)構(gòu)下降的原因除受產(chǎn)品銷售利潤(rùn)影響以外，其他業(yè)務(wù)利潤(rùn)同比占結(jié)構(gòu)比重下降也是不利因素之一。本期因補(bǔ)貼收入為利潤(rùn)總額結(jié)構(gòu)增加0.25%，是利潤(rùn)總額增加的有利因素，而營(yíng)業(yè)外收入結(jié)構(gòu)比重下降，營(yíng)業(yè)外支出比重增加及所得稅率結(jié)構(gòu)上升都給利潤(rùn)總額

7、結(jié)構(gòu)增長(zhǎng)帶來(lái)不利影響。（二）各生產(chǎn)分部利潤(rùn)分析1、一季度生產(chǎn)本部（含QY 分廠）利潤(rùn)增減變動(dòng)分析：本部利潤(rùn)總額129.91萬(wàn)元，同比減少48.94 萬(wàn)元，下降 27.36%。利潤(rùn)總額下降的主要原因是產(chǎn)品銷售利潤(rùn)和其他業(yè)務(wù)利潤(rùn)同比減少44.77萬(wàn)元、 20.89萬(wàn)元，補(bǔ)貼收入增加17 萬(wàn)元，及營(yíng)業(yè)外收入同比減少0.26 萬(wàn)元增減相抵所致。本部產(chǎn)品銷售利潤(rùn)72.58萬(wàn)元，較上年同期117.35萬(wàn)元減少 44.77萬(wàn)元，減幅 38.15%。其減少的原因是一季度銷售收入的同比增加幅度抵消不了銷售成本和期間費(fèi)用的增加幅度，造成產(chǎn)品銷售毛利空間縮小。其銷售收入同比增加2312.68萬(wàn)元，增長(zhǎng)55.97%；

8、而銷售成本、費(fèi)用增加2357.44 萬(wàn)元，成本、費(fèi)用率增長(zhǎng)達(dá)58.72%。其中：產(chǎn)品銷售成本增加1603.44萬(wàn)元，增長(zhǎng) 70.52%；期間費(fèi)用增加214.46萬(wàn)元， 47.61%。2、一季度 AY 分公司利潤(rùn)增減變動(dòng)分析：AY 分公司利潤(rùn)總額 10.56萬(wàn)元，同比減少 1.56萬(wàn)元，下降 12.91%。利潤(rùn)總額下降的主要原因是產(chǎn)品銷售利潤(rùn)減少1.75 萬(wàn)元、其他業(yè)務(wù)利潤(rùn)同比增加0.19萬(wàn)元兩項(xiàng)增減相抵所致。產(chǎn)品銷售利潤(rùn)10.38萬(wàn)元，較上年同期12.13萬(wàn)元減少 1.75萬(wàn)元，減幅 14.48%。其減少的原因是：由于主要原材料價(jià)格較上年同期上漲，因此產(chǎn)品銷售毛利并未因業(yè)務(wù)量增大而增加。銷售收

9、入同比增加 287.52萬(wàn)元，增長(zhǎng) 38.95%；而銷售成本增加 295.09萬(wàn)元，增長(zhǎng) 42.23%；產(chǎn)品銷售毛利較上年減少7.57 萬(wàn)元，減幅 19%；期間費(fèi)用 21.53 萬(wàn)元，同比減少 5.81萬(wàn)元，費(fèi)用率下降 21.25%。二、收入分析（一）銷售收入結(jié)構(gòu)分析：一季度集團(tuán)完成銷售收入7470.4萬(wàn)元。出口 NSB、國(guó)內(nèi)銷售 NSB 及 PEX 材等收入與上年同期相比都有不同程度的增長(zhǎng)，按銷售區(qū)域劃分：1.出口貿(mào)易創(chuàng)匯收入602.8 萬(wàn)美元，同比增加258.8 萬(wàn)美元，增長(zhǎng)42.9%，折合人民幣銷售收入 4340萬(wàn)元，完成年度計(jì)劃的31%2.國(guó)內(nèi)銷售收入（包括QY 分廠） 2104.7

10、萬(wàn)元，完成年度計(jì)劃的19.9%，同比增加649.7萬(wàn)元，增長(zhǎng) 44.6%。3.AY 分公司 PEX 材收入 1025.7萬(wàn)元，與上期的 738.20相比，增加 287.5萬(wàn)元，增長(zhǎng)了 38.95%。（二）銷售收入的銷售數(shù)量與銷售價(jià)格分析一季度集團(tuán)銷售收入中出口銷售、國(guó)內(nèi)銷售、AY 分公司在收入結(jié)構(gòu)所占比重分別是58.1%； 28.2%；13.7%。其中以本部出口業(yè)務(wù)量最大，其對(duì)銷售總額、成本總額的影響也最大。1、本部一季度因銷售業(yè)務(wù)量增加影響，銷售收入（人民幣）較上年同期增加2312.67萬(wàn)元（含 QY 分廠），增長(zhǎng) 55.97%；2、盡管 3 月始上調(diào)了部分出口產(chǎn)品售價(jià)，但匯率由7.8 元/

11、1 美元降到 7.2 元 /1 美元，因匯率損失影響，一季度（人民幣）銷售價(jià)格比上年同期價(jià)格仍然減少，因價(jià)格降低影響同比銷售收入減少 302.38萬(wàn)元；3、本部由于一季度出口銷售業(yè)務(wù)擴(kuò)大，因銷售量的變動(dòng)影響同比增加銷售收入1831.83萬(wàn)元。（三）銷售收入的賒銷情況分析2009 年一季度應(yīng)收帳款期末余額3768.7萬(wàn)元；與上期的3337 萬(wàn)元相比，增加了431.7萬(wàn)元，應(yīng)收賬款增長(zhǎng)了12.9%。其中：應(yīng)收賬款賬齡在三年以上的有253.7萬(wàn)元，占 7.66%，1-2 年的應(yīng)收賬款3058.3 萬(wàn)元，占賒銷總額的92.34%。說(shuō)明銷售收入中應(yīng)收賬款賒銷比重在加大，其中值得注意的是：各代表處賒銷收入

12、286.12萬(wàn)元，占發(fā)貨累計(jì)的70.55%；超出可用資金限額644.44萬(wàn)元；代理商及辦事處等賒銷收入2011.35萬(wàn)元，其不良及風(fēng)險(xiǎn)賒銷款872.53萬(wàn)元，占其賒銷收入的 43%。（不良應(yīng)收款占28%，風(fēng)險(xiǎn)應(yīng)收款占16%）三、成本費(fèi)用分析（一）產(chǎn)品銷售成本分析1.全部銷售成本完成情況分析集團(tuán)全部產(chǎn)品銷售成本6701.09萬(wàn)元，較上年同期2438.07萬(wàn)元增長(zhǎng) 57%。其中：出口產(chǎn)品銷售成本3877.22萬(wàn)元，占成本總額的 57.9%，同比增加 1603.44萬(wàn)元，增長(zhǎng) 71%，其成本增長(zhǎng)率大大高于全部產(chǎn)品銷售成本總體增長(zhǎng)水平（14% 71%-57%）；本部國(guó)內(nèi)產(chǎn)品銷售成本1830.05萬(wàn)元，

13、占成本總額的27.3%，同比上年增加539.54萬(wàn)元，增長(zhǎng) 42%；說(shuō)明國(guó)內(nèi)產(chǎn)品銷售成本增長(zhǎng)率低于全部產(chǎn)品銷售成本增長(zhǎng)率（15%42%-57%）； AY 分公司產(chǎn)品銷售成本 993.81萬(wàn)元，同比 698.72萬(wàn)元，增加 295.08萬(wàn)元，增長(zhǎng) 42.23%，占成本總額的 14.8%；其銷售成本占收入結(jié)構(gòu)的 96.89%，同比上年增長(zhǎng) 0.22%2、各銷售區(qū)域產(chǎn)品銷售成本對(duì)總成本的影響： 出口產(chǎn)品銷售成本對(duì)總成本的影響66%。國(guó)內(nèi)銷售產(chǎn)品成本對(duì)總成本的影響22%。 AY 分公司銷售產(chǎn)品成本對(duì)總成本的影響12%。一季度由于成本增長(zhǎng)影響， 出口產(chǎn)品銷售毛利率同比下降2%，這是銷售毛利率下降的主因。

14、國(guó)內(nèi)產(chǎn)品銷售收入同比增長(zhǎng)1%，成本并沒有同比例增加。3、單位產(chǎn)品材料利用率同比下降對(duì)成本的影響 0.5FC利用率只有 78.62%成本，同比成本增加了16.4 萬(wàn)元。其原因是 PEX 不合格70 米，阿拉伯蘭色 KQ 不良產(chǎn)生 145.5870標(biāo)準(zhǔn)張降級(jí)。 0.40FC板利用率有 83.78%，同比成本增加了12 萬(wàn)元。主要是 XX 不良、拉閘停電損失。 0.30FC利用率有 92.28%比上年的 94.21%低約 2 個(gè)百分點(diǎn)，成本增加 6.2 萬(wàn)元。主要是 XXXXXXXXXX 試驗(yàn)調(diào)整。 0.50FC比計(jì)劃成本高 4.5 萬(wàn)元，因?yàn)?2 月有 PEX 材不合格 220 米， 3 月有 X

15、 材不合格致使 47.1468張 BZB 降級(jí)。（二）各項(xiàng)費(fèi)用完成情況分析三項(xiàng)期間費(fèi)用共計(jì)686.4萬(wàn)元，總費(fèi)用水平9.19%，比上年同期的 9.81%下降了 0.62%；其中銷售費(fèi)用、財(cái)務(wù)費(fèi)用增加是費(fèi)用總額增加的主要原因銷售費(fèi)用分析銷售費(fèi)用 218.5萬(wàn)元，占費(fèi)用總額的 32%；與上年同比增加108.3萬(wàn)元。銷售費(fèi)用變動(dòng)的原因：一是運(yùn)費(fèi)、工資和其他項(xiàng)有較大增長(zhǎng)，分別比上年同期增長(zhǎng)69.1 萬(wàn)元、 21.5 萬(wàn)元、20.3 萬(wàn)元，增長(zhǎng)幅度分別為270.56%、110.75%、66.56%。由于公司銷售業(yè)務(wù)量加大，其收入提成、運(yùn)輸費(fèi)和包裝材料等費(fèi)用相應(yīng)的增加，同時(shí)廣告會(huì)務(wù)費(fèi)、交際應(yīng)酬費(fèi)、差旅費(fèi)等

16、方面的開支也有一定的增加，但辦公費(fèi)比上年有所下降。管理費(fèi)用分析管理費(fèi)用 239.3萬(wàn)元，占費(fèi)用總額的35%；與上年同比增加8.3 萬(wàn)元，增長(zhǎng) 4%。管理費(fèi)用變動(dòng)的原因是工資同比增加19.1萬(wàn)元，增長(zhǎng) 34.09%。水電費(fèi)增加 7.9 萬(wàn)元，增長(zhǎng) 62.98%，其他項(xiàng)增加8.7 萬(wàn)元，同比增長(zhǎng)48.98%。辦公費(fèi)等同比減少的項(xiàng)目有：無(wú)形資產(chǎn)攤銷費(fèi)用比上年同期下降41%；差旅費(fèi)、修理費(fèi)兩項(xiàng)均下降72%；辦公費(fèi)下降 36%；稅金下降 27%；交際應(yīng)酬費(fèi)下降16%。其中無(wú)形資產(chǎn)攤銷減少12.6萬(wàn)元是與上年攤銷期限不一致形成的。財(cái)務(wù)費(fèi)用分析一季度財(cái)務(wù)費(fèi)用支出228.6萬(wàn)元，同比增加92 萬(wàn)元，增長(zhǎng) 67

17、.35%。其中：手續(xù)費(fèi)支出同比增加 3.1 萬(wàn)元，增長(zhǎng) 40.79%；利息支出 152.7萬(wàn)元，同比上年增加 55.1萬(wàn)元，增長(zhǎng) 55%；匯兌損失 65.2萬(wàn)元，同比 31.4 萬(wàn)元增加 33.82萬(wàn)元，增長(zhǎng) 108%；其中利息支出和匯兌損失支出增加是財(cái)務(wù)費(fèi)用總額同比增加的主要原因。四、現(xiàn)金流量表分析（一）現(xiàn)金流量表增減變動(dòng)分析：1、經(jīng)營(yíng)活動(dòng)產(chǎn)生的現(xiàn)金流量?jī)纛~11.41萬(wàn)元，同比增加597.08萬(wàn)元，增長(zhǎng) 102%；2、投資活動(dòng)產(chǎn)生的現(xiàn)金流量?jī)纛~-304.1 萬(wàn)元 ,同比上年 -175.92 萬(wàn)元，凈支出增加128.1萬(wàn)元；3、籌資活動(dòng)產(chǎn)生的現(xiàn)金流量?jī)纛~-157.38 萬(wàn)元，同比上年621.6

18、 萬(wàn)元現(xiàn)金凈支出增加778.98；4、現(xiàn)金及現(xiàn)金等價(jià)物凈增加額-450.08萬(wàn)元，同比上年 -853.24萬(wàn)元 凈支出減少 403.16萬(wàn)元，現(xiàn)金及現(xiàn)金等價(jià)物凈增加額上升47%。經(jīng)營(yíng)活動(dòng)產(chǎn)生的現(xiàn)金流量?jī)纛~只有11.41萬(wàn)元，說(shuō)明尚不足支付經(jīng)營(yíng)活動(dòng)的存貨支出，而投資活動(dòng)未有回報(bào)，籌資活動(dòng)現(xiàn)金流量是負(fù)數(shù)說(shuō)明目前正處在償付貸款時(shí)期。整個(gè)現(xiàn)金流量是負(fù)數(shù)說(shuō)明公司的現(xiàn)金流量很不樂(lè)觀。（二）現(xiàn)金流量數(shù)據(jù)分析1、經(jīng)營(yíng)活動(dòng)現(xiàn)金凈流量表明經(jīng)營(yíng)的現(xiàn)金收入不能抵補(bǔ)有關(guān)支出。2、現(xiàn)金購(gòu)銷比率92%，接近于商品銷售成本率90%。這一比率表明生產(chǎn)銷售運(yùn)轉(zhuǎn)正常，無(wú)積壓庫(kù)存。3、銷售收入回籠率 91%，表明銷售產(chǎn)品的資金賒銷比

19、例太高， 此比率一般不能低于95%，低于 90%則預(yù)示應(yīng)收賬款賒銷現(xiàn)金收回風(fēng)險(xiǎn)偏大。五、有關(guān)財(cái)務(wù)指標(biāo)分析（一）獲利能力分析長(zhǎng)期資產(chǎn)報(bào)酬率2.1%，與上年同期比下降20.3%；總資產(chǎn)報(bào)酬率0.6%，降 55.5%；毛利率 10.3%；降 17.4%；銷售凈利潤(rùn)率 1.4%；降 57.2%；成本費(fèi)用利潤(rùn)率 1.1%，降 72%；說(shuō)明銷售收入成倍增長(zhǎng)，但獲利能力呈下降趨勢(shì)。（二）短期償債能力分析流動(dòng)比率 143.9%，與上年同期比增長(zhǎng)29.3%；速動(dòng)比率 105.2%，增長(zhǎng) 79.1%；表明本期因貸款額的增加，用于流動(dòng)的資金同比增長(zhǎng)很快，企業(yè)短期償債能力很強(qiáng)；現(xiàn)金比率 42.1%，超出安全比率的20

20、%。表明償還短期債務(wù)的安全性較好，但同時(shí)說(shuō)明資金結(jié)構(gòu)不太合理，流動(dòng)資金未能充分用于生產(chǎn)經(jīng)營(yíng)。（三）長(zhǎng)期償債能力分析： 與上年同期比總資產(chǎn)負(fù)債率53%，增長(zhǎng) 7.4%，尚在安全范圍內(nèi)；產(chǎn)權(quán)比率 31.1%，一般應(yīng)在 50%為好，該比率過(guò)低， 說(shuō)明財(cái)務(wù)結(jié)構(gòu)不盡合理，未能有效地利用貸款資金；利息保障倍數(shù)192%，下降 35.1%；表明因利潤(rùn)減少利息支出增加，長(zhǎng)期償債能力較上年同期在下降。六、存在問(wèn)題及分析（一）產(chǎn)品銷售成本的增長(zhǎng)率與上年同比大于產(chǎn)品銷售收入的增長(zhǎng)率。具體表現(xiàn)在：成本增長(zhǎng)率大于收入增長(zhǎng)率；毛利及毛利率下降；集團(tuán)公司一季度出口產(chǎn)品銷售收入同比上年增長(zhǎng) 34.15%，而其成本增長(zhǎng) 37.6

21、1%；AY 分公司收入增長(zhǎng)5.9%，而成本增長(zhǎng) 12.1%；只有國(guó)內(nèi)產(chǎn)品銷售呈良好發(fā)展態(tài)勢(shì)收入增長(zhǎng)大于成本增長(zhǎng)。（二）負(fù)債增加，獲利能力降低，償債風(fēng)險(xiǎn)加大。1、對(duì)外負(fù)債總額一年內(nèi)增長(zhǎng)26.6%，其中以其他應(yīng)收款、應(yīng)付賬款形式占用的外部資金有明顯上升。 其應(yīng)收賬款嚴(yán)重高于應(yīng)付賬款1.9 倍，全部應(yīng)收款也高于全部應(yīng)付款的 1.4 倍，表明 其對(duì)外融資（短期借款、應(yīng)付票據(jù)、應(yīng)付賬款、其他應(yīng)付款）獲得的資金完全被外部資金（應(yīng)收賬款、其他應(yīng)收款）占用。2、賒銷收入占全部收入的比重大，造成營(yíng)運(yùn)資金緊張，嚴(yán)重影響了現(xiàn)金凈流量。3 月末應(yīng)收賬款余額2297.4萬(wàn)元，其中：各代表處、發(fā)展部不良或風(fēng)險(xiǎn)應(yīng)收賬款為8

22、72.53萬(wàn)元，占其賒銷收入總額的43%；代理商及辦事處賒銷收入占發(fā)貨總數(shù)的70%。銷售收回的現(xiàn)金流量少，不足以支付經(jīng)營(yíng)現(xiàn)金支出，加重了財(cái)務(wù)利息支出的負(fù)擔(dān)。3、由于外匯比率等宏觀經(jīng)濟(jì)環(huán)境的變化、市場(chǎng)供求關(guān)系的不確定性使得公司產(chǎn)品盈利空間在縮小，同時(shí)由于負(fù)債增大，償債風(fēng)險(xiǎn)也在增加，目前償債能力日趨下降，極易產(chǎn)生財(cái)務(wù)危機(jī)。七、意見和改進(jìn)措施（一）成本費(fèi)用利潤(rùn)率低是目前制約公司盈利能力的瓶頸。建議在擴(kuò)大銷售業(yè)務(wù)的同時(shí)狠抓產(chǎn)品成本節(jié)能降耗，分析產(chǎn)品原材料利用率增減變化原因，向管理、生產(chǎn)要利潤(rùn)。（二）應(yīng)收賬款賒銷比重過(guò)大，為有效控制財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)，建議在加緊應(yīng)收款項(xiàng)的催收力度的同時(shí)，適度從緊控制賒銷比例。對(duì)于出現(xiàn)不良或風(fēng)險(xiǎn)欠款的銷售區(qū)域，應(yīng)對(duì)賒銷收入特別關(guān)注。（三）謹(jǐn)防因匯率的波動(dòng)、銀行放貸政策等外部不利影響而產(chǎn)生的財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)。應(yīng)合理利用資金，時(shí)刻重視現(xiàn)金流量，降低財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)。更多下載：工業(yè)會(huì)計(jì)現(xiàn)金流量表稅務(wù)登記辦理流程原始憑證會(huì)計(jì)做賬更多企業(yè)管理與財(cái)務(wù)管理信息請(qǐng)關(guān)注：友商網(wǎng)專題友商網(wǎng) 友商社區(qū)