《內(nèi)部控制》第四章風(fēng)險(xiǎn)評(píng)估.ppt

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1、東北財(cái)經(jīng)大學(xué)會(huì)計(jì)學(xué)系列教材,內(nèi)部控制 Internal Control 方紅星 池國(guó)華 主編 東北財(cái)經(jīng)大學(xué)出版社,目 錄,第四章 風(fēng)險(xiǎn)評(píng)估 第一節(jié) 目標(biāo)設(shè)定 第二節(jié) 風(fēng)險(xiǎn)識(shí)別 第三節(jié) 風(fēng)險(xiǎn)分析 第四節(jié) 風(fēng)險(xiǎn)應(yīng)對(duì),本章學(xué)習(xí)目的與要求,本章對(duì)目標(biāo)設(shè)定、風(fēng)險(xiǎn)識(shí)別、風(fēng)險(xiǎn)分析以及風(fēng)險(xiǎn)應(yīng)對(duì)進(jìn)行了較為詳細(xì)的闡述。 通過(guò)本章的學(xué)習(xí)，從戰(zhàn)略目標(biāo)和業(yè)務(wù)層面目標(biāo)的設(shè)定進(jìn)一步理解目標(biāo)設(shè)定的含義，熟悉戰(zhàn)略目標(biāo)設(shè)定的原則、步驟和方法，掌握戰(zhàn)略目標(biāo)的分解；了解風(fēng)險(xiǎn)識(shí)別的概念和內(nèi)容，理解風(fēng)險(xiǎn)識(shí)別的過(guò)程以及掌握風(fēng)險(xiǎn)識(shí)別的方法；在了解風(fēng)險(xiǎn)分析的概念和內(nèi)容的基礎(chǔ)之上，理解風(fēng)險(xiǎn)分析的核心內(nèi)容，掌握定量分析法和定性分析法；理解風(fēng)險(xiǎn)應(yīng)對(duì)

2、的概念，掌握風(fēng)險(xiǎn)規(guī)避、風(fēng)險(xiǎn)降低、風(fēng)險(xiǎn)分擔(dān)、風(fēng)險(xiǎn)承受四種風(fēng)險(xiǎn)應(yīng)對(duì)策略。,案例引入： BP公司墨西哥灣之殤,2010年4月20日夜間，美國(guó)南部路易斯安那州中部（墨西哥灣海域）沿海一油井平臺(tái)發(fā)生爆炸，大量原油在深海泄漏，損失之慘烈，危害之嚴(yán)重，影響之深遠(yuǎn)，世之罕見(jiàn)。目前，這次石油泄漏事件已經(jīng)演變成了“美國(guó)歷史上最嚴(yán)重的石油污染大災(zāi)難”。 漏油事件“始作俑者”是英國(guó)石油公司（BP）租賃的，屬于瑞士越洋鉆探公司的“深水地平線”鉆井平臺(tái)。4月20日晚，“深水地平線”發(fā)生爆炸并引發(fā)大火，大約36小時(shí)后沉入墨西哥灣，造成現(xiàn)場(chǎng)11名工作人員喪生、17人受傷。鉆井平臺(tái)底部油井自2010年4月24日起便漏油不止，4

3、月29日浮油逼近海岸，4月30日浮油入侵海岸。事故發(fā)生后，BP先后嘗試了多種封堵措施試圖將污染損失挽回到最低。但效果不佳，沉沒(méi)的鉆井平臺(tái)每天依然漏油不止。直到9月初，墨西哥灣漏油事件救災(zāi)總指揮艾倫宣布：英國(guó)石油公司漏油油井不再對(duì)墨西哥灣構(gòu)成威脅。歷時(shí)4個(gè)半月之久的墨西哥灣漏油事故方告一段落，共計(jì)漏油約490萬(wàn)桶。,這場(chǎng)原油污染危機(jī)不僅造成美國(guó)墨西哥灣沿岸地區(qū)嚴(yán)重的生態(tài)災(zāi)難，并且對(duì)美國(guó)經(jīng)濟(jì)、社會(huì)和政治，以及全球能源行業(yè)尤其是海洋石油開(kāi)發(fā)行業(yè)的巨大影響已開(kāi)始顯現(xiàn)。至此BP的股價(jià)已經(jīng)下跌了約50%，市值縮水超過(guò)千億美元，為此所支付的賠償金額已高達(dá)80億美元。12月15日奧巴馬政府就美國(guó)歷史上最嚴(yán)重的

4、海上漏油事件起訴英國(guó)石油公司（BP），BP估計(jì)將為漏油事件支付400億美元，其已經(jīng)出售巨額資產(chǎn)并籌集到300億美元。面對(duì)陸續(xù)而來(lái)的司法調(diào)查和天文數(shù)字的賠款，對(duì)BP而言，危機(jī)尚未過(guò)去。 墨西哥灣原油泄漏量之大，持續(xù)時(shí)間之久，破壞力之強(qiáng)，均遠(yuǎn)遠(yuǎn)超過(guò)美國(guó)政府最初的預(yù)期，生態(tài)環(huán)境的破壞已經(jīng)無(wú)法逆轉(zhuǎn)。這場(chǎng)災(zāi)難如何釀成？“冰凍三尺，非一日之寒”。事實(shí)證明，任何危機(jī)的背后必然是風(fēng)險(xiǎn)管理不力。,在本案例中，海洋石油鉆探是一個(gè)高風(fēng)險(xiǎn)產(chǎn)業(yè)，需要在每一個(gè)環(huán)節(jié)嚴(yán)格控制風(fēng)險(xiǎn)，有調(diào)查顯示，BP從上到下的疏忽大意是導(dǎo)致此次災(zāi)難的重要原因。如，BP在事故發(fā)生的前3周內(nèi)仍未能讓運(yùn)到事故現(xiàn)場(chǎng)的用來(lái)阻止原油泄漏的巨型設(shè)備正常運(yùn)轉(zhuǎn)。

5、長(zhǎng)期的監(jiān)管松懈、事發(fā)前的降低安全標(biāo)準(zhǔn)、事發(fā)后的低估危害、應(yīng)急預(yù)案的缺失、控制漏油事態(tài)的失策，無(wú)一不反映BP長(zhǎng)久以來(lái)在風(fēng)險(xiǎn)管理方面存在的諸多問(wèn)題，而對(duì)風(fēng)險(xiǎn)的熟視無(wú)睹、麻痹大意最終導(dǎo)致了幾乎無(wú)法掌控的后果。海洋石油開(kāi)采，高投入高回報(bào)，更有高風(fēng)險(xiǎn)。石油企業(yè)更應(yīng)以高度責(zé)任感來(lái)從事這一行業(yè)，鏟除災(zāi)難滋生的溫床，杜絕環(huán)境突發(fā)事件的發(fā)生，風(fēng)險(xiǎn)管理已經(jīng)迫在眉睫。這場(chǎng)環(huán)境災(zāi)難的沉痛教訓(xùn)，對(duì)石油企業(yè)來(lái)說(shuō)，值得深刻總結(jié)，引以為戒，警鐘長(zhǎng)鳴!,第一節(jié) 目標(biāo)設(shè)定,目標(biāo)設(shè)定,一 、目標(biāo)設(shè)定的含義 目標(biāo)設(shè)定是企業(yè)在識(shí)別和分析實(shí)現(xiàn)目標(biāo)的風(fēng)險(xiǎn)并采取行動(dòng)來(lái)管理風(fēng)險(xiǎn)之前，采取恰當(dāng)?shù)某绦蛉ピO(shè)定目標(biāo)，確保所選定的目標(biāo)支持和切合企業(yè)的發(fā)

6、展使命，并且與企業(yè)的風(fēng)險(xiǎn)承受能力相一致。 目標(biāo)設(shè)定是企業(yè)風(fēng)險(xiǎn)評(píng)估的起點(diǎn)，是風(fēng)險(xiǎn)識(shí)別、風(fēng)險(xiǎn)分析和風(fēng)險(xiǎn)應(yīng)對(duì)的前提。,目標(biāo)設(shè)定,目標(biāo)設(shè)定,二、 戰(zhàn)略目標(biāo)的設(shè)定 （一）戰(zhàn)略目標(biāo)的內(nèi)容 通常戰(zhàn)略目標(biāo)的內(nèi)容可從以下幾個(gè)方面來(lái)考慮：,目標(biāo)設(shè)定,（二）戰(zhàn)略目標(biāo)的分解 戰(zhàn)略目標(biāo)可以進(jìn)行縱向分解和橫向分解，還可以運(yùn)用平衡計(jì)分卡法進(jìn)行分解。 （1）縱向分解,子目標(biāo),目標(biāo)設(shè)定,（2）橫向分解 企業(yè)的戰(zhàn)略目標(biāo)大致可以分為兩類(lèi)，第一類(lèi)是用來(lái)滿足企業(yè)生存和發(fā)展所需要的項(xiàng)目目標(biāo)，這些目標(biāo)項(xiàng)目又可以分解成業(yè)績(jī)目標(biāo)和能力目標(biāo)。第二類(lèi)是用來(lái)滿足與企業(yè)有利益關(guān)系的各個(gè)社會(huì)群體所要求的目標(biāo)。這樣的群體主要有顧客、企業(yè)職工、股東、所有社

7、區(qū)及企業(yè)社會(huì)群體。,目標(biāo)設(shè)定,（3）平衡計(jì)分卡法,目標(biāo)設(shè)定,（三）戰(zhàn)略目標(biāo)設(shè)定的原則 S（Specific）代表具體，不能籠統(tǒng)； M（Measurable）代表可計(jì)量，可以量化并可被驗(yàn)證； A（Attainable）代表可行，可以達(dá)到； R（Relevant）代表相關(guān)性，實(shí)實(shí)在在，可以證明和觀察； T（Time-based）代表時(shí)限，具有明確的截止期限。,目標(biāo)設(shè)定,（四）戰(zhàn)略目標(biāo)設(shè)定的步驟 1.明確企業(yè)發(fā)展目標(biāo) 2.制定實(shí)現(xiàn)目標(biāo)的戰(zhàn)略計(jì)劃 3.編制年度計(jì)劃 4.企業(yè)編制年度預(yù)算 案例4-1 耐克的戰(zhàn)略目標(biāo),目標(biāo)設(shè)定,（五）戰(zhàn)略目標(biāo)設(shè)定的方法 時(shí)間序列分析法 相關(guān)分析法 盈虧平衡分析法 決策矩陣

8、法、決策樹(shù)法,目標(biāo)設(shè)定,三、設(shè)定業(yè)務(wù)層面目標(biāo) 案例4-2 企業(yè)內(nèi)控戰(zhàn)略規(guī)劃、目標(biāo)設(shè)定實(shí)例,目標(biāo)設(shè)定,四、目標(biāo)設(shè)定與風(fēng)險(xiǎn)偏好、風(fēng)險(xiǎn)承受度 目標(biāo)設(shè)定是否科學(xué)、有效，取決于其是否符合企業(yè)的風(fēng)險(xiǎn)偏好和風(fēng)險(xiǎn)承受度。 風(fēng)險(xiǎn)偏好 風(fēng)險(xiǎn)偏好是指企業(yè)在實(shí)現(xiàn)其目標(biāo)的過(guò)程中愿意接受的風(fēng)險(xiǎn)的數(shù)量。可以從定性和定量?jī)蓚€(gè)角度對(duì)風(fēng)險(xiǎn)偏好加以度量。 風(fēng)險(xiǎn)承受度 風(fēng)險(xiǎn)承受度是指在企業(yè)目標(biāo)實(shí)現(xiàn)的過(guò)程中對(duì)差異的可承受風(fēng)險(xiǎn)限度，是企業(yè)在風(fēng)險(xiǎn)偏好的基礎(chǔ)上設(shè)定的對(duì)相關(guān)目標(biāo)實(shí)現(xiàn)過(guò)程中所出現(xiàn)的差異的可接受水平，也被稱(chēng)作風(fēng)險(xiǎn)承受能力。也就是說(shuō)，風(fēng)險(xiǎn)承受度包括整體風(fēng)險(xiǎn)承受能力和業(yè)務(wù)層面的可接受風(fēng)險(xiǎn)水平。,第二節(jié) 風(fēng)險(xiǎn)識(shí)別,風(fēng)險(xiǎn)識(shí)別,一、風(fēng)險(xiǎn)識(shí)別

9、的概念和內(nèi)容 （一）風(fēng)險(xiǎn)識(shí)別的概念 風(fēng)險(xiǎn)識(shí)別是對(duì)企業(yè)面臨的各種潛在事項(xiàng)進(jìn)行確認(rèn)。 對(duì)于風(fēng)險(xiǎn)識(shí)別的概念，可以從以下幾個(gè)方面理解： （1）風(fēng)險(xiǎn)識(shí)別是一項(xiàng)動(dòng)態(tài)的、連續(xù)不斷、系統(tǒng)性的重復(fù)過(guò)程 （2）風(fēng)險(xiǎn)識(shí)別是一項(xiàng)復(fù)雜的系統(tǒng)工程 （3）風(fēng)險(xiǎn)識(shí)別是整個(gè)風(fēng)險(xiǎn)評(píng)估過(guò)程中重要的程序之一 案例4-3 缺乏有效的風(fēng)險(xiǎn)識(shí)別，小服裝廠血本無(wú)歸,風(fēng)險(xiǎn)識(shí)別,（二）風(fēng)險(xiǎn)識(shí)別的內(nèi)容 風(fēng)險(xiǎn)識(shí)別主要內(nèi)容包括兩方面：一是感知風(fēng)險(xiǎn)事項(xiàng)，二是分析風(fēng)險(xiǎn)事項(xiàng)。 感知風(fēng)險(xiǎn)事項(xiàng)和分析風(fēng)險(xiǎn)事項(xiàng)構(gòu)成事項(xiàng)識(shí)別的基本內(nèi)容，兩者是相輔相成，互相聯(lián)系。感知到風(fēng)險(xiǎn)事項(xiàng)的存在才能進(jìn)一步有意識(shí)有目的的分析風(fēng)險(xiǎn)，進(jìn)而掌握風(fēng)險(xiǎn)的存在及導(dǎo)致風(fēng)險(xiǎn)事項(xiàng)發(fā)生的原因和條件。,

10、風(fēng)險(xiǎn)識(shí)別,外部環(huán)境本身,外部環(huán)境的變化,風(fēng)險(xiǎn)事項(xiàng),內(nèi)部風(fēng)險(xiǎn),外部風(fēng)險(xiǎn),風(fēng)險(xiǎn)識(shí)別,二、風(fēng)險(xiǎn)識(shí)別的過(guò)程 （一）發(fā)現(xiàn)或者調(diào)查風(fēng)險(xiǎn)因素 自然環(huán)境 社會(huì)經(jīng)濟(jì)因素 政治及法制因素 營(yíng)運(yùn)環(huán)境,風(fēng)險(xiǎn)識(shí)別,（二）減少風(fēng)險(xiǎn)因素增加的條件 企業(yè)的風(fēng)險(xiǎn)因素應(yīng)該包括但不限于以下內(nèi)容： 產(chǎn)品或服務(wù)的市場(chǎng)前景、行業(yè)經(jīng)驗(yàn)環(huán)境的變化、商業(yè)周期或產(chǎn)品生命周期的影響、市場(chǎng)飽和等； 經(jīng)營(yíng)模式發(fā)生變化，經(jīng)營(yíng)業(yè)績(jī)不穩(wěn)定，主產(chǎn)品或主要原材料價(jià)格波動(dòng)，產(chǎn)品或服務(wù)過(guò)度集中或分散等； 技術(shù)不成熟、技術(shù)尚未產(chǎn)業(yè)化、技術(shù)缺乏有效保護(hù)或保護(hù)期限短、缺乏核心技術(shù)或產(chǎn)品技術(shù)面臨被淘汰等； 投資項(xiàng)目在市場(chǎng)前景、技術(shù)保障、產(chǎn)業(yè)政策、環(huán)境保護(hù)、融資安排等方面存

11、在的問(wèn)題，因營(yíng)業(yè)規(guī)模、營(yíng)業(yè)范圍擴(kuò)大或者業(yè)務(wù)轉(zhuǎn)型而導(dǎo)致的管理風(fēng)險(xiǎn)、業(yè)務(wù)轉(zhuǎn)型風(fēng)險(xiǎn)。,風(fēng)險(xiǎn)識(shí)別,（三）預(yù)見(jiàn)危險(xiǎn)或者風(fēng)險(xiǎn) 事項(xiàng)識(shí)別的重要步驟就是能夠預(yù)見(jiàn)危害，將產(chǎn)生危害的條件消滅在萌芽狀態(tài)。 （四）重視風(fēng)險(xiǎn)暴露 為了事項(xiàng)識(shí)別的方便，一般把風(fēng)險(xiǎn)暴露分為：實(shí)物資產(chǎn)風(fēng)險(xiǎn)暴露、金融資產(chǎn)風(fēng)險(xiǎn)暴露、客戶資產(chǎn)風(fēng)險(xiǎn)暴露、雇員或供應(yīng)商資產(chǎn)風(fēng)險(xiǎn)暴露和組織資產(chǎn)風(fēng)險(xiǎn)暴露。,風(fēng)險(xiǎn)識(shí)別,三、風(fēng)險(xiǎn)識(shí)別的方法 （一）財(cái)務(wù)報(bào)表分析法 財(cái)務(wù)報(bào)表分析法是通過(guò)資產(chǎn)負(fù)債表、損益表、現(xiàn)金流量表和其他附表等財(cái)務(wù)信息的分析來(lái)識(shí)別風(fēng)險(xiǎn)事項(xiàng)。 財(cái)務(wù)報(bào)表分析法具體分為：趨勢(shì)分析法、比率分析法、因素分析法、杜邦分析法。,風(fēng)險(xiǎn)識(shí)別,（1）趨勢(shì)分析法 趨勢(shì)分析

12、法是根據(jù)一個(gè)企業(yè)連續(xù)數(shù)期的利潤(rùn)表和資產(chǎn)負(fù)債表的各個(gè)項(xiàng)目進(jìn)行比較，以求出金額和百分比增減變動(dòng)的方向和幅度，以揭示當(dāng)期財(cái)務(wù)狀況和經(jīng)營(yíng)狀況增減變化的性質(zhì)及其趨向。 趨勢(shì)分析法通常包括橫向分析法和縱向分析法。,風(fēng)險(xiǎn)識(shí)別,（2）比率分析法 比率分析法就是把財(cái)務(wù)報(bào)表的某些項(xiàng)目同其他項(xiàng)目進(jìn)行比較，這些金額或者數(shù)據(jù)可以選自一張會(huì)計(jì)報(bào)表，亦可以選自兩張會(huì)計(jì)報(bào)表。 比率分析法可以分析財(cái)務(wù)報(bào)表所列項(xiàng)目與項(xiàng)目之間的相互關(guān)系，運(yùn)用的比較廣泛。主要有經(jīng)營(yíng)成果的比分析、權(quán)益狀況的比率分析、流動(dòng)資產(chǎn)狀況的比率分析。,風(fēng)險(xiǎn)識(shí)別,（3）因素分析法 比率因素分解法 比率因素分解法，是指把一個(gè)財(cái)務(wù)比率分解為若干個(gè)影響因素的方法。 差

13、異因素分解法 差異因素分解法又分為定基替代法和連環(huán)替代法兩種。,風(fēng)險(xiǎn)識(shí)別,（4）杜邦分析法,權(quán)益凈利率,資產(chǎn)凈利率,權(quán)益乘數(shù),銷(xiāo)售凈利率,資產(chǎn)周轉(zhuǎn)率,銷(xiāo)售收入/資產(chǎn)總額,銷(xiāo)售收入-全部成本+其他利潤(rùn)-所得稅,長(zhǎng)期資產(chǎn)+流動(dòng)資產(chǎn),制造成本 期間費(fèi)用,其他流動(dòng)資產(chǎn) 現(xiàn)金有價(jià)證券 應(yīng)收賬款 存貨,利潤(rùn)/銷(xiāo)售收入,風(fēng)險(xiǎn)識(shí)別,（二）流程圖分析法 流程圖分析法是將風(fēng)險(xiǎn)主體的全部生產(chǎn)經(jīng)營(yíng)過(guò)程，按其內(nèi)在的邏輯聯(lián)系繪成作業(yè)流程圖，針對(duì)流程中的關(guān)鍵環(huán)節(jié)和薄弱環(huán)節(jié)調(diào)查和分析風(fēng)險(xiǎn)。,風(fēng)險(xiǎn)識(shí)別,流程圖的分類(lèi) 按照流程路線的復(fù)雜程度劃分，可以分為簡(jiǎn)單流程圖和復(fù)雜流程圖 按照流程的內(nèi)容劃分可以分為內(nèi)部流程圖和外部流程圖 按

14、照流程圖的表現(xiàn)形式劃分，分為實(shí)物形態(tài)流程圖和價(jià)值形態(tài)流程圖,風(fēng)險(xiǎn)識(shí)別,（三）事件樹(shù)分析法 事件樹(shù)分析法又稱(chēng)故障樹(shù)法，其實(shí)質(zhì)是利用邏輯思維的規(guī)律和形式，從宏觀的角度去分析事故形成的過(guò)程。 事件樹(shù)分析法的特點(diǎn)： 1.事件樹(shù)分析是一個(gè)動(dòng)態(tài)過(guò)程 2.可以指出防止事故發(fā)生的途徑 3.能夠找出消除事故的根本措施,風(fēng)險(xiǎn)識(shí)別,（四）現(xiàn)場(chǎng)調(diào)查法 獲知主體經(jīng)營(yíng)情況的最佳途徑就是現(xiàn)場(chǎng)調(diào)查。 現(xiàn)場(chǎng)調(diào)查一般有三個(gè)步驟： 1.調(diào)查前的準(zhǔn)備，包括確定調(diào)查時(shí)間和調(diào)查對(duì)象等 2.現(xiàn)場(chǎng)調(diào)查和訪問(wèn)，認(rèn)真填寫(xiě)表格 3.形成調(diào)查報(bào)告與反饋,風(fēng)險(xiǎn)識(shí)別,（五）保單對(duì)照法 保單對(duì)照法，是將保險(xiǎn)公司現(xiàn)行出售的保單風(fēng)險(xiǎn)種類(lèi)與風(fēng)險(xiǎn)分析調(diào)查表融合改

15、成的，用于風(fēng)險(xiǎn)識(shí)別的問(wèn)卷式表格，風(fēng)險(xiǎn)管理者可以根據(jù)這一表格與主體已有的保單加以對(duì)照分析，發(fā)現(xiàn)現(xiàn)存的風(fēng)險(xiǎn)事項(xiàng)。,風(fēng)險(xiǎn)識(shí)別,（六）其他方法 經(jīng)常性的檢查關(guān)鍵文檔 面談,第三節(jié) 風(fēng)險(xiǎn)分析,風(fēng)險(xiǎn)分析,一、風(fēng)險(xiǎn)分析的定義和內(nèi)容 （一）風(fēng)險(xiǎn)分析的概念 風(fēng)險(xiǎn)分析是結(jié)合企業(yè)特定條件在風(fēng)險(xiǎn)識(shí)別的基礎(chǔ)上，運(yùn)用定量或定性方法進(jìn)一步分析風(fēng)險(xiǎn)發(fā)生的可能性和對(duì)企業(yè)目標(biāo)實(shí)現(xiàn)的影響程度，并對(duì)風(fēng)險(xiǎn)的狀況進(jìn)行綜合評(píng)價(jià)，為制定風(fēng)險(xiǎn)管理策略與選擇應(yīng)對(duì)方案提供依據(jù)。 風(fēng)險(xiǎn)分析是風(fēng)險(xiǎn)應(yīng)對(duì)的基礎(chǔ)，并為制定合理的風(fēng)險(xiǎn)應(yīng)對(duì)策略提供依據(jù)，沒(méi)有客觀、充分、合理的風(fēng)險(xiǎn)分析，風(fēng)險(xiǎn)應(yīng)對(duì)將是無(wú)的放矢、效率低下的。,風(fēng)險(xiǎn)分析,（二）風(fēng)險(xiǎn)分析的內(nèi)容 （1）風(fēng)

16、險(xiǎn)發(fā)生的可能性分析 可能性分析是指假定企業(yè)不采取任何措施去影響經(jīng)營(yíng)管理過(guò)程，將會(huì)發(fā)生風(fēng)險(xiǎn)的概率。它通常是通過(guò)實(shí)際情況的收集和利用專(zhuān)業(yè)判斷來(lái)完成。 風(fēng)險(xiǎn)可能性分析的結(jié)果一般有“很少”、“不太可能”、 “可能”、“很可能”和“幾乎確定”五種情況。,風(fēng)險(xiǎn)分析,（2）風(fēng)險(xiǎn)產(chǎn)生的影響程度分析 影響程度分析主要是指對(duì)目標(biāo)現(xiàn)實(shí)的負(fù)面影響程度分析。 按照影響的結(jié)果（通常是量化成數(shù)值），一般將風(fēng)險(xiǎn)劃分為“不重要”、“次要”、“中等”、“主要”和“災(zāi)難性”五級(jí)。 案例4-4 齊二藥的“二甘醇”假藥事件,風(fēng)險(xiǎn)分析,二、 風(fēng)險(xiǎn)分析的方法 （一）定性分析的方法 定性分析方法是目前風(fēng)險(xiǎn)分析中采用比較多的方法，它具有很強(qiáng)的

17、主觀性，往往需要憑借分析者的經(jīng)驗(yàn)和直覺(jué)，或者世界的標(biāo)準(zhǔn)和慣例，對(duì)風(fēng)險(xiǎn)因素的大小或高低程度進(jìn)行定性描述，譬如高、中、低三級(jí)。 定性分析的操作方法多種多樣，有問(wèn)卷調(diào)查、集體討論、專(zhuān)家資訊、人員訪談等。最常見(jiàn)的定性分析方法是風(fēng)險(xiǎn)評(píng)估圖法。,風(fēng)險(xiǎn)分析,風(fēng)險(xiǎn)評(píng)估圖法是把風(fēng)險(xiǎn)發(fā)生的可能性、風(fēng)險(xiǎn)發(fā)生后對(duì)目標(biāo)的影響程度，作為兩個(gè)維度繪制在同一個(gè)平面上（即繪制成直角坐標(biāo)系）。,風(fēng)險(xiǎn)分析,（二）定量分析的方法 定量分析法，就是對(duì)構(gòu)成風(fēng)險(xiǎn)的各個(gè)要素和潛在損失的水平賦予數(shù)值或貨幣計(jì)量的金額，從而量化風(fēng)險(xiǎn)分析的結(jié)果。 比較常用的定量分析法有情景分析、敏感性分析、VaR、壓力測(cè)試等。,風(fēng)險(xiǎn)分析,（1）情景分析法 情景分析

18、法是通過(guò)假設(shè)、預(yù)測(cè)、模擬等手段生成未來(lái)情景，并分析其對(duì)目標(biāo)產(chǎn)生影響的一種分析方法。 情景分析法對(duì)這些情況特別有用：提醒決策者注意某種措施或政策可能引起的風(fēng)險(xiǎn)或危機(jī)性的后果；建議需要進(jìn)行監(jiān)視的風(fēng)險(xiǎn)范圍；研究某些關(guān)鍵性因素對(duì)未來(lái)過(guò)程的影響；提醒人們注意某種技術(shù)的發(fā)展會(huì)給人們帶來(lái)哪些風(fēng)險(xiǎn)。,風(fēng)險(xiǎn)分析,（2）敏感性分析 敏感性分析是通過(guò)分析，預(yù)測(cè)項(xiàng)目主要因素發(fā)生變化時(shí)對(duì)經(jīng)濟(jì)評(píng)價(jià)指標(biāo)的影響，從中找出敏感因素，并確定其影響程度。 雖然敏感性分析已得到廣泛的應(yīng)用，但也有其弱點(diǎn)。這種方法要求每一關(guān)鍵變量的變化是相互獨(dú)立的。然而，管理層更感興趣的是兩個(gè)或兩個(gè)以上關(guān)鍵變量的變化的綜合影響。僅僅考慮獨(dú)立的因素是不現(xiàn)

19、實(shí)的，因?yàn)樗鼈兺窍嗷ビ绊懙摹?風(fēng)險(xiǎn)分析,（3）VaR值 風(fēng)險(xiǎn)價(jià)值（VaR），是指在正常的市場(chǎng)條件和給定的置信水平（通常是95%或99%）下，在給定的特有期間內(nèi)，某一投資組合預(yù)期所面臨的潛在的最大損失金額。 VaR把對(duì)預(yù)期的未來(lái)?yè)p失的大小和該損失發(fā)生的可能性結(jié)合起來(lái)，不僅讓投資者知道發(fā)生損失的規(guī)模，而且知道其發(fā)生的可能性，是一種數(shù)量化市場(chǎng)風(fēng)險(xiǎn)的重要量度工具。,風(fēng)險(xiǎn)分析,（4）壓力測(cè)試 壓力測(cè)試是指評(píng)估那些具有極端影響事件的情景下，分析評(píng)估風(fēng)險(xiǎn)管理模型或內(nèi)控流程的有效性，發(fā)現(xiàn)問(wèn)題，制定改進(jìn)措施的方法。 壓力測(cè)試一般被用作概率度量方法的補(bǔ)充，用來(lái)分析那些通過(guò)與概率技術(shù)一起使用的分布假設(shè)可能沒(méi)有充

20、分捕捉到的低可能性、高影響事件的結(jié)果。 案例4-5 美國(guó)銀行業(yè)的壓力測(cè)試,第四節(jié) 風(fēng)險(xiǎn)應(yīng)對(duì),風(fēng)險(xiǎn)應(yīng)對(duì),一、風(fēng)險(xiǎn)應(yīng)對(duì)的概念 風(fēng)險(xiǎn)應(yīng)對(duì)是指在風(fēng)險(xiǎn)分析的基礎(chǔ)上，針對(duì)企業(yè)所存在的風(fēng)險(xiǎn)因素，根據(jù)風(fēng)險(xiǎn)分析的原則和標(biāo)準(zhǔn)，運(yùn)用現(xiàn)代科學(xué)技術(shù)知識(shí)和風(fēng)險(xiǎn)管理方面的理論與方法，提出各種風(fēng)險(xiǎn)解決方案，經(jīng)過(guò)分析論證與評(píng)價(jià)從中選擇最優(yōu)方案并予以實(shí)施，來(lái)達(dá)到降低風(fēng)險(xiǎn)目的的過(guò)程。,風(fēng)險(xiǎn)應(yīng)對(duì),二、風(fēng)險(xiǎn)應(yīng)對(duì)策略,風(fēng)險(xiǎn)應(yīng)對(duì),（一）風(fēng)險(xiǎn)規(guī)避 風(fēng)險(xiǎn)規(guī)避的方式 完全放棄、中途放棄、改變條件 風(fēng)險(xiǎn)規(guī)避的優(yōu)缺點(diǎn) 風(fēng)險(xiǎn)規(guī)避的適用范圍 案例4-6 博士倫的風(fēng)險(xiǎn)規(guī)避策略,風(fēng)險(xiǎn)應(yīng)對(duì),（二）風(fēng)險(xiǎn)降低 風(fēng)險(xiǎn)降低依目的的不同可以劃分為損失預(yù)防和損失抑制兩類(lèi)

21、。前者以降低損失概率為目的，后者以縮小損失程度為目的。 案例4-7 強(qiáng)生的風(fēng)險(xiǎn)應(yīng)對(duì)策略,風(fēng)險(xiǎn)應(yīng)對(duì),（三）風(fēng)險(xiǎn)分擔(dān) 保險(xiǎn)轉(zhuǎn)移 財(cái)務(wù)型非保險(xiǎn)轉(zhuǎn)移 常用手段有：保證、再保證、證券化、股份化等。 控制型非保險(xiǎn)轉(zhuǎn)移 常用的方法有外包、租賃、出售、回租等。 三者的比較 案例4-8 遼寧某集團(tuán)公司的控制型非保險(xiǎn)轉(zhuǎn)移策略 案例4-9 聯(lián)大海綿公司的保險(xiǎn)轉(zhuǎn)移策略,風(fēng)險(xiǎn)應(yīng)對(duì),（四）風(fēng)險(xiǎn)承受 考慮的原則 優(yōu)缺點(diǎn),風(fēng)險(xiǎn)應(yīng)對(duì),三、選擇風(fēng)險(xiǎn)應(yīng)對(duì)策略 （一）風(fēng)險(xiǎn)應(yīng)對(duì)策略選擇時(shí)應(yīng)考慮的因素 風(fēng)險(xiǎn)承受度 成本和效益 風(fēng)險(xiǎn)的特性 可供選擇的措施,風(fēng)險(xiǎn)應(yīng)對(duì),（二）風(fēng)險(xiǎn)應(yīng)對(duì)策略選擇時(shí)應(yīng)注意的問(wèn)題 一般情況下，對(duì)戰(zhàn)略、財(cái)務(wù)、運(yùn)營(yíng)和法律風(fēng)險(xiǎn)，可采取風(fēng)險(xiǎn)承受、風(fēng)險(xiǎn)回避、風(fēng)險(xiǎn)分擔(dān)等方法。 對(duì)能夠通過(guò)保險(xiǎn)、期貨、對(duì)沖等金融手段進(jìn)行理財(cái)?shù)娘L(fēng)險(xiǎn)，可以采取風(fēng)險(xiǎn)分擔(dān)、風(fēng)險(xiǎn)降低等方法。 風(fēng)險(xiǎn)應(yīng)對(duì)策略的選擇還可以從企業(yè)范圍內(nèi)組合的角度去考慮。,復(fù)習(xí)思考題,1.企業(yè)戰(zhàn)略目標(biāo)設(shè)定的原則是什么？ 2.影響風(fēng)險(xiǎn)事件發(fā)生的因素有哪些？ 3.風(fēng)險(xiǎn)識(shí)別的方法有哪些？各種方法的優(yōu)點(diǎn)和局限性是什么？ 4.風(fēng)險(xiǎn)分析的核心內(nèi)容是什么？ 5.定量分析法和定性分析法有哪些具體方法？如何理解兩類(lèi)方法之間的關(guān)系？ 6.風(fēng)險(xiǎn)應(yīng)對(duì)策略有哪些？各種策略的優(yōu)點(diǎn)和局限性是什么？ 7.選擇風(fēng)險(xiǎn)應(yīng)對(duì)策略時(shí)應(yīng)考慮哪些因素？,謝謝大家！,