《同業(yè)拆借市場》PPT課件

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1、第 四 章 同 業(yè) 拆 借 市 場金 融 市 場 學(xué) 第 四 章 同 業(yè) 拆 借 市 場一 、 同 業(yè) 拆 借 市 場 的 概 念二 、 同 業(yè) 拆 借 市 場 的 演 進(jìn)三 、 同 業(yè) 拆 借 市 場 的 特 點(diǎn)四 、 同 業(yè) 拆 借 市 場 的 分 類五 、 同 業(yè) 拆 借 市 場 的 要 素六 、 同 業(yè) 拆 借 市 場 的 運(yùn) 作 機(jī) 制七 、 同 業(yè) 拆 借 市 場 的 作 用八 、 各 國 同 業(yè) 拆 借 市 場 的 發(fā) 展 概 況實(shí) 驗(yàn) ： 我 國 同 業(yè) 拆 借 市 場 的 知 識 同 業(yè) 拆 借 市 場 ， 也 可 以 稱 為 同 業(yè) 拆 放 市 場 ，是 指 金 融 機(jī) 構(gòu)

2、 之 間 以 貨 幣 借 貸 方 式 進(jìn) 行 短 期 資 金融 通 活 動 的 市 場 。 同 業(yè) 拆 借 的 資 金 主 要 用 于 彌 補(bǔ) 短 期 資 金 的 不足 、 票 據(jù) 清 算 的 差 額 以 及 解 決 臨 時 性 的 資 金 短 缺需 要 。 同 業(yè) 拆 借 市 場 交 易 量 大 ， 能 敏 感 地 反 映 資 金 供求 關(guān) 系 和 貨 幣 政 策 意 圖 ， 影 響 貨 幣 市 場 利 率 。 一 、 同 業(yè) 拆 借 市 場 的 概 念 1、 客 觀 經(jīng) 濟(jì) 基 礎(chǔ) ： 市 場 經(jīng) 濟(jì) 條 件 下 的 資 金供 給 與 資 金 需 求 具 有 不 同 的 期 限 性 2、

3、內(nèi) 在 要 求 與 動 力 ： 金 融 機(jī) 構(gòu) 的 安 全 性 、流 動 性 和 風(fēng) 險 性 追 求 目 標(biāo)3、 存 款 準(zhǔn) 備 金 制 度美 國 1913年 立 法1921年 ， 聯(lián) 邦 基 金 市 場20世 紀(jì) 30年 代 的 經(jīng) 濟(jì) 大 蕭 條 法 定 存 款 準(zhǔn) 備 金制 度 二 、 同 業(yè) 拆 借 市 場 的 演 進(jìn) 三 、 同 業(yè) 拆 借 市 場 的 特 點(diǎn) 1 23 5 4融 通 資 金 期 限 短 ， 流 動 性 高 。具 有 嚴(yán) 格 的 市 場 準(zhǔn) 入 條 件 。技 術(shù) 先 進(jìn) ， 手 續(xù) 簡 便 ， 成 交 時 間 短 。信 用 交 易 且 交 易 數(shù) 額 較 大 。利 率

4、 由 供 求 雙 方 議 定 ， 可 隨 行 就 市 。 四 、 同 業(yè) 拆 借 市 場 的 分 類按 拆 借 期 限 分 ： 半 天 期 拆 借 ； 一 天 期 拆 借 ； 230天 的 拆 借 ， 3個 月 以 上 的 拆 借按 有 無 擔(dān) 保 分 ： 無 擔(dān) 保 物 拆 借 ； 有 擔(dān) 保 訴 借按 交 易 的 性 質(zhì) 分 ： 頭 寸 拆 借 ； 同 業(yè) 借 貸 五 、 同 業(yè) 拆 借 市 場 的 要 素v交 易 主 體v交 易 媒 體v交 易 客 體 ： 金 融 工 具v交 易 價 格 參 與 者 商 業(yè) 銀 行 ： 主 要 參 與 者 ；既 是 主 要 的 資 金 供 應(yīng) 者 ， 又

5、 是 主 要 的 資 金 需 求 者 ；利 用 該 市 場 及 時 調(diào) 整 資 產(chǎn) 負(fù) 債 結(jié) 構(gòu) ， 保 持 資 產(chǎn) 的 流 動性 ； 特 別 是 中 小 銀 行 ， 力 圖 通 過 該 市 場 提 高 資 產(chǎn) 質(zhì) 量 ，降 低 經(jīng) 營 風(fēng) 險 ， 增 加 利 息 收 入 。非 銀 行 金 融 機(jī) 構(gòu)包 括 證 券 公 司 、 互 助 儲 蓄 銀 行 、 儲 蓄 貸 款 協(xié) 會等 ； 大 多 以 貸 款 人 身 份 出 現(xiàn) 在 該 市 場 上 ， 也 有需 要 資 金 的 時 候 。1、 同 業(yè) 拆 借 市 場 的 參 與 者 （ 主 體 和 媒 體 ） 大 型 商業(yè) 銀 行中 小商 業(yè)銀

6、行 外 國 銀 行 的 代 理 機(jī) 構(gòu) 和 分 支 機(jī) 構(gòu) 市 場 參 與 者 的 多 樣 化 ， 使 商 業(yè) 銀 行 走 出 了 過 去 僅 僅 重新 分 配 準(zhǔn) 備 金 的 圈 子 ， 同 業(yè) 拆 借 市 場 的 功 能 和 范 圍 也 進(jìn) 一步 擴(kuò) 大 ， 并 促 進(jìn) 了 各 種 金 融 機(jī) 構(gòu) 之 間 的 聯(lián) 系 。分 為 兩 類 ，一 是 專 業(yè) 經(jīng) 紀(jì) 商 ， 如 日 本 的 短 資 公 司 ；另 一 類 是 兼 營 經(jīng) 紀(jì) 商 ， 大 多 由 商 業(yè) 銀 行 承 擔(dān) 。1、 同 業(yè) 拆 借 市 場 的 參 與 者 中 介 人 2、 同 業(yè) 拆 借 市 場 的 金 融 工 具v本

7、票v支 票v承 兌 匯 票v同 業(yè) 債 券v轉(zhuǎn) 貼 現(xiàn)v資 金 拆 借 借 據(jù) 3、 同 業(yè) 拆 借 市 場 的 價 格 ： 利 率同 業(yè) 拆 借 的 拆 款 按 日 計 息 ， 拆 息 額 占 拆 借 本 金 的 比 例為 “ 拆 息 率 ” 。國 際 貨 幣 市 場 上的 同 業(yè) 拆 借 利 率 倫 敦 銀 行 同 業(yè) 拆 借 利 率 （ LIBOR）香 港 銀 行 同 業(yè) 拆 借 利 率 （ HIBOR）新 加 坡 銀 行 同 業(yè) 拆 借 利 率 （ SIBOR）自 20世 紀(jì) 60年 代 初 ， 該 利 率 即 成 為 倫 敦 金 融市 場 借 貸 活 動 中 的 基 本 利 率 。

8、目 前 ， 倫 敦 銀行 同 業(yè) 拆 借 利 率 已 成 為 國 際 金 融 市 場 上 的 一種 關(guān) 鍵 利 率 。中 國 銀 行 同 業(yè) 拆 借 利 率（ SHIBOR與 CHIBOR之 爭 ） 我國同業(yè)拆借市場交易量 單 位 :億 元返 回 3、 同 業(yè) 拆 借 市 場 的 價 格 ： 利 率注 意 ：（ 1） 決 定 同 業(yè) 拆 借 利 率 最 重 要 的 因 素 是 當(dāng) 時貨 幣 市 場 資 金 供 求 狀 況 。（ 2） 拆 借 利 率 一 般 低 于 中 央 銀 行 的 再 貼 現(xiàn) 率 。 3、 同 業(yè) 拆 借 市 場 的 價 格 ： 利 率同 業(yè) 拆 借 利 息 計 算 的 基

9、 本 公 式 是 ： I=P R A/D 式 中 I為 同 業(yè) 拆 借 的 利 息 ， P為 拆 借 的 金額 ， R為 拆 借 的 利 率 ， A為 拆 借 期 限 的 生 息 天數(shù) ， D為 1年 的 基 礎(chǔ) 天 數(shù) 。歐 洲 貨 幣 法 大 陸 法英 國 法 365/360 365/365 360/360算 頭 不 算 尾 例v英 國 某 銀 行 2005.3.1掛 牌 利 率 為 9.9375%，拆 出 資 金 為 100萬 元 ， 一 個 月 到 期 ， 固 定 上浮 比 率 為 0.0625%， 拆 借 利 息 是 多 少 ？解 ： 拆 借 利 率 =9.9375%+0.0625%

10、=10% 拆 借 利 息 =100萬 10% 31/365=8493元n拆 借 利 率 =掛 牌 利 率 （ 年 率 ） +固 定 上 浮 比 率 （ 年 率 )-固 定 下 浮 比 率 （ 年 率 ) 六 、 同 業(yè) 拆 借 市 場 的 運(yùn) 行 機(jī) 制 多 余 準(zhǔn) 備 金 的銀 行 準(zhǔn) 備 金 缺 口 的 銀 行資 金 交 易目 的 調(diào) 劑 準(zhǔn) 備 金 頭 寸軋 平 票 據(jù) 交 換 差 額臨 時 性 、 季 節(jié) 性 資 金 需 求頭 寸 拆 借同 業(yè) 借 貸 我 國 同 業(yè) 拆 借 市 場 的 運(yùn) 作 機(jī) 制 1.直 接 拆 借 方 式 頭 寸 拆 借 同 業(yè) 借 貸2.間 接 拆 借 方

11、式 同 城 拆 借 異 地 拆 借六 、 同 業(yè) 拆 借 市 場 的 運(yùn) 行 機(jī) 制 同 業(yè) 拆 借 市 場 (運(yùn) 作 程 序 )v不 通 過 中 介 機(jī) 構(gòu) 的 同 城 拆 借 同 業(yè) 拆 借 市 場 (運(yùn) 作 程 序 )v不 通 過 中 介 機(jī) 構(gòu) 的 異 地 拆 借 同 業(yè) 拆 借 市 場 (運(yùn) 作 程 序 )v通 過 中 介 機(jī) 構(gòu) 進(jìn) 行 的 同 城 拆 借 同 業(yè) 拆 借 市 場 (運(yùn) 作 程 序 )v通 過 中 介 結(jié) 構(gòu) 進(jìn) 行 的 異 地 拆 借 七 、 同 業(yè) 拆 借 市 場 的 作 用 1.加 強(qiáng) 了 金 融 機(jī) 構(gòu) 資 產(chǎn) 的 流 動 性 ， 保 障 了 金 融 機(jī) 構(gòu)

12、 運(yùn)營 的 安 全 性 2.有 利 于 提 高 金 融 機(jī) 構(gòu) 的 盈 利 水 平 3.同 業(yè) 拆 借 市 場 是 中 央 銀 行 實(shí) 施 貨 幣 政 策 的 重 要 載 體4.同 業(yè) 拆 借 市 場 利 率 往 往 被 視 作 基 準(zhǔn) 利 率 ， 反 映 社會 資 金 供 求 狀 況 1.美 國 美 國 同 業(yè) 拆 借 市 場 的 主 要 特 點(diǎn) 是 ：金 融 機(jī) 構(gòu) 通 過 中 央 銀 行 的 聯(lián) 邦 基 金 市 場拆 借 ， 拆 借 雙 方 直 接 交 易 ， 通 過 聯(lián) 邦 儲備 局 的 賬 戶 直 接 劃 撥 。八 、 各 國 同 業(yè) 拆 借 市 場的 發(fā) 展 概 況 2.日 本日

13、本 同 業(yè) 拆 借 市 場 出 現(xiàn) 較 早 ， 20世 紀(jì) 初（ 1903年 ） 就 已 存 在 了 。 3.新 加 坡 新 加 坡 銀 行 同 業(yè) 拆 借 市 場 除 了 經(jīng) 營 本幣 新 加 坡 元 以 外 ， 也 進(jìn) 行 外 匯 的 拆 借 。 從市 場 供 求 對 比 看 ， 銀 行 同 業(yè) 拆 借 的 凈 拆 出者 多 為 本 地 銀 行 和 金 融 公 司 ， 凈 拆 入 者 多為 沒 有 本 地 存 款 市 場 的 外 資 銀 行 和 從 事 本幣 貸 款 的 本 地 金 融 機(jī) 構(gòu) ， 因 此 新 加 坡 的 銀行 同 業(yè) 拆 借 市 場 實(shí) 際 上 起 著 一 定 的 溝 通

14、 境內(nèi) 外 資 金 市 場 、 配 合 外 匯 交 易 的 作 用 。 1.概 況 中 國 同 業(yè) 拆 借 市 場 的 產(chǎn) 生 與 發(fā) 展 是 與金 融 經(jīng) 濟(jì) 改 革 的 腳 步 相 伴 隨 的 。 1981年 中國 人 民 銀 行 就 首 次 提 出 了 開 展 同 業(yè) 拆 借 業(yè)務(wù) ， 但 直 到 1986年 實(shí) 施 金 融 體 制 改 革 ， 打破 了 集 中 統(tǒng) 一 的 信 貸 資 金 管 理 體 制 的 限 制 ，同 業(yè) 拆 借 市 場 才 得 以 真 正 啟 動 并 逐 漸 發(fā) 展起 來 。 中 國 同 業(yè) 拆 借 市 場 2.從 1986年 至 今 ， 中 國 拆 借 市 場

15、的 發(fā) 展 大 致經(jīng) 歷 了 三 個 階 段 ：v起 步 階 段 ： 1986年 至 1991年 為 中 國 同 業(yè) 拆借 市 場 的 起 步 階 段 。v高 速 發(fā) 展 階 段 ： 1992年 到 1995年 為 中 國 同業(yè) 拆 借 市 場 高 速 發(fā) 展 的 階 段 。v 完 善 階 段 ： 1996年 至 今 為 中 國 同 業(yè) 拆 借 市場 的 逐 步 完 善 階 段 。 3.1998年 6月 ， 中 國 人 民 銀 行 正 式 決 定 逐 步 撤銷 融 資 中 心 ， 這 致 使 銀 行 間 同 業(yè) 拆 借 市 場出 現(xiàn) 交 易 量 大 幅 度 下 降 的 情 況 ， 針 對 這

16、一情 況 ， 人 民 銀 行 主 要 從 以 下 三 方 面 進(jìn) 行 了改 進(jìn) 和 完 善 ： v 加 大 網(wǎng) 絡(luò) 建 設(shè) 力 度 ， 擴(kuò) 大 中 國 銀 行 間 同 業(yè) 拆 借市 場 的 電 子 交 易 系 統(tǒng) 。v 推 行 代 理 行 制 度 ， 鼓 勵 大 的 商 業(yè) 銀 行 為 中 小 金融 機(jī) 構(gòu) 開 展 融 資 代 理 業(yè) 務(wù) ， 為 中 小 金 融 機(jī) 構(gòu) 融資 創(chuàng) 造 便 利 。v 逐 步 擴(kuò) 大 市 場 交 易 主 體 ， 吸 收 符 合 條 件 的 證 券公 司 、 證 券 投 資 基 金 加 入 銀 行 間 同 業(yè) 拆 借 市 場 。 實(shí) 驗(yàn) ： 我 國 同 業(yè) 拆 借

17、市 場 的 知 識 一 、 同 業(yè) 拆 借 業(yè) 務(wù) 交 易 規(guī) 則 （ 點(diǎn) 擊 ： 見 圖 6： ） 二 、 我 國 現(xiàn) 行 同 業(yè) 拆 借 管 理 規(guī) 定 內(nèi) 容 （ 點(diǎn) 擊 ： 見 圖 7） 三 、 同 業(yè) 拆 借 業(yè) 務(wù) 崗 位 設(shè) 置 結(jié) 構(gòu) 及 職 責(zé) （ 點(diǎn) 擊 ： 見 圖 8）四 、 同 業(yè) 拆 借 業(yè) 務(wù) 流 程 （ 點(diǎn) 擊 ： 見 圖 9-12： ） 五 、 我 國 同 業(yè) 資 金 拆 借 業(yè) 務(wù) 的 文 件 示 樣 圖 6 同 業(yè) 拆 借 業(yè) 務(wù) 交 易 規(guī) 則 （ 特 別 說 明 見 備 注 ）back 同業(yè)拆借交易規(guī) 則 詢 價 方 式 ， 自 主談 判 ， 逐 筆 成

18、 交交 易 方 式 拆 借 期 限 、 成 交日 期 、 起 息 日 、還 款 日 、 拆 借 利率 、 資 金 拆 入 拆出 方 向 、 交 易 雙方 賬 戶 、 交 易 金額 （ 要 素 需 齊 備 ）交 易 對 手 資 格簽 訂 書 面形 式 合 同 必 須 是 人 民銀 行 批 準(zhǔn) 可從 事 同 業(yè) 拆借 業(yè) 務(wù) 的 金融 機(jī) 構(gòu) 。 （ 網(wǎng)上 交 易 對 手必 須 是 人 民銀 行 批 準(zhǔn) 加入 全 國 銀 行 間同 業(yè) 拆 借 市場 的 資 格 成 員 ）資 金 清 算 資 金 必 須 按交 易 合 同 指定 的 賬 戶 劃付 ， 主 要 通 過人 民 銀 行 電子 聯(lián) 行 系 統(tǒng)

19、以 轉(zhuǎn) 賬 方 式清 算 （ 如 用其 他 資 金 結(jié)算 途 經(jīng) 須 與對 手 商 定 后在 合 同 中 注 明 ） 圖 7 我 國 現(xiàn) 行 同 業(yè) 拆 借 管 理 規(guī) 定 內(nèi) 容 back 人 民銀 行現(xiàn) 行同 業(yè)拆 借管 理規(guī) 定內(nèi) 容 對 各 金融 機(jī) 構(gòu)拆 借 限額 的 規(guī)定對 拆 借利 息 及服 務(wù) 費(fèi)收 取 的規(guī) 定 拆 除 資 金 限 額 不 超 過 各項(xiàng) 存 款 的 8%， 拆 入 限 額不 超 過 各 項(xiàng) 存 款 余 額 的 4%（ 存 款 類 金 融 機(jī) 構(gòu) ）拆 入 拆 出 資 金 的 限 額 控制 在 其 資 本 金 規(guī) 模 的 范圍 內(nèi) （ 非 存 款 金 融 機(jī) 構(gòu)

20、 ）一 律 轉(zhuǎn) 賬 結(jié) 算 ， 不 得以 現(xiàn) 金 的 形 式 收 取交 易 雙 方必 須 簽 訂拆 借 合 同來 確 立 成交 事 實(shí)金 融 機(jī) 構(gòu) 須定 期 向 當(dāng) 地人 民 銀 行 報送 同 業(yè) 拆 借業(yè) 務(wù) 統(tǒng) 計 報表 內(nèi) 容 包 括 ： 拆 借 金 額、 期 限 、 利 率 、 資 金用 途 和 雙 方 權(quán) 利 、 義務(wù) 。包 括 ： 拆 借 資 金 的額 度 、 期 限 、 利 率、 資 金 投 向 等 內(nèi) 容 。 圖 8同 業(yè) 拆 借 業(yè) 務(wù) 崗 位 設(shè) 置 結(jié) 構(gòu) 及 職 責(zé) back 前 臺 交 易 崗銀 行 同 業(yè) 資 金 拆 借 業(yè) 務(wù) 部 門網(wǎng) 上 交 易 職 責(zé)1、

21、尋 找 交 易 對 手 詢 價 談 判 ；2、 通 過 網(wǎng) 上 交 易 系 統(tǒng) 進(jìn) 行 交 易 ；3、 打 印 成 交 單 ；4、 發(fā) 出 拆 入 、 拆 出 款 的 歸 還 和 劃 款 指 令 ；5、 負(fù) 責(zé) 檢 查 拆 入 款 的 到 賬 和 拆 出 款 的 回 收網(wǎng) 下 交 易 職 責(zé)尋 找 并 詢 價 談 判 ， 負(fù) 責(zé) 相 關(guān) 拆借 合 同 的 填 寫 及 有 關(guān) 跟 進(jìn) 事 項(xiàng)后 臺 復(fù) 核 崗負(fù) 責(zé) 網(wǎng) 上 、 網(wǎng) 下 交 易 業(yè) 務(wù) 復(fù) 核 和拆 借 業(yè) 務(wù) 臺 帳 記 錄 的 核 對 工 作后 臺 清 算 崗負(fù) 責(zé) 資 金 的 劃 撥 、 回 收 及 其 賬 務(wù) 處 理 四

22、、 同 業(yè) 拆 借 業(yè) 務(wù) 流 程1、 同 業(yè) 資 金 拆 入 業(yè) 務(wù) 流 程 網(wǎng) 下 拆 入 資 金 （ 點(diǎn) 擊 ： 見 圖 5）網(wǎng) 上 拆 入 資 金 （ 點(diǎn) 擊 ： 見 圖 6）2、 同 業(yè) 資 金 拆 出 業(yè) 務(wù) 流 程網(wǎng) 下 拆 出 資 金 見 圖 （ 點(diǎn) 擊 ： 見 圖 7）網(wǎng) 上 拆 出 資 金 （ 點(diǎn) 擊 ： 見 圖 8）Back: 我 國 同 業(yè) 資 金 拆 借 的 知 識 交 易 員 與 對 手 詢價 ， 達(dá) 成 交 易 意向后 臺 清 算 崗 依 此 與 拆 出 方 辦 理 資 金 拆入 手 續(xù)復(fù) 核 員 復(fù) 核 后 報 部 門 領(lǐng) 導(dǎo) 、 行 主 管 領(lǐng)導(dǎo) 審 批 ，

23、加 蓋 行 公 章 及 法 人 代 表 章交 易 員 填 制 拆 借 業(yè) 務(wù) 申 報 表 、 加 蓋 名 章 ，填 制 拆 借 合 同 ， 注 意 要 素 完 整 。11 圖 9同 業(yè) 網(wǎng) 下 拆 入 資 金 業(yè) 務(wù) 流 程back （ 特 別 說 明 見 備 注 ） 前 臺 交 易 員 在 網(wǎng) 上 與 對 手 詢 價 ， 達(dá) 成 交 易 意 向交 易 員 填 制 拆 借 業(yè) 務(wù) 申 報 表 、 加 蓋 名 章 ， 交 由 復(fù) 核 員 審 核 。部 門 經(jīng) 理 、 行 主 管 領(lǐng) 導(dǎo) 審 批 后 ， 批 準(zhǔn) 交 易 員 上 網(wǎng) 交 易前 臺 交 易 員 通 過 交 易 系 統(tǒng) 發(fā) 送 同 業(yè)

24、拆 借 對 話 報 價雙 方 成 交 確 認(rèn) 后 ， 交 易 成 功 ， 由 交 易 員 打 印 “ 拆 借 業(yè) 務(wù) 成 交 通知 單 ” 交 部 門 留 作 存 檔 。辦 理 資 金 劃 付 、 檢 查 是 否 到 賬 圖 10 同 業(yè) 網(wǎng) 上 拆 入 資 金 業(yè) 務(wù) 流 程back （ 特 別 說 明 見 備 注 ） 交 易 員 根 據(jù) 本 行 資 金 頭 寸 情 況 ， 尋 找 有 資 金需 求 的 金 融 機(jī) 構(gòu) ， 全 面 了 解 其 資 信 狀 況 ， 經(jīng)領(lǐng) 導(dǎo) 同 意 ， 與 交 易 對 手 達(dá) 成 成 交 意 向?qū)?方 （ 資 金 拆 入 方 ） 填 制 “ 拆 借 資 金 合

25、 同 ”加 蓋 公 章 后 交 回 本 行 由 交 易 員 、 復(fù) 核 員 對 合同 進(jìn) 行 審 查本 行 交 易 員 填 制 “ 拆 借 業(yè) 務(wù) 申 報 表 ” ， 加 蓋 交易 員 名 章 ， 復(fù) 核 員 確 認(rèn) 后 連 同 拆 借 合 同 送 交 上級 部 門 審 批部 門 經(jīng) 理 、 主 管 行 領(lǐng) 導(dǎo) 逐 級審 批 后 ， 加 蓋 銀 行 公 章 及 法人 代 表 章 后 臺 清 算 崗 依 此 與 拆入 方 辦 理 資 金 拆 出 手續(xù) 圖 11 同 業(yè) 資 金 網(wǎng) 下 拆 出 業(yè) 務(wù) 流 程 back（ 特 別 說 明 見 備 注 ） 交 易 員 根 據(jù) 本 行 頭 寸 狀 況

26、， 經(jīng) 領(lǐng) 導(dǎo) 批 準(zhǔn) 后 在 網(wǎng) 上 尋 找有 資 金 需 求 的 交 易 對 手 ， 了 解 其 資 信 狀 況 并 與 對 手 達(dá)成 成 交 意 向交 易 員 填 制 資 金 拆 借 業(yè) 務(wù) 申 報 表 ， 加 蓋 交 易 員 名 章 ，報 部 門 經(jīng) 理 、 主 管 行 領(lǐng) 導(dǎo) 逐 級 審 批 后 ， 方 可 上 網(wǎng) 交 易交 易 員 及 復(fù) 核 員 通 過 交 易 系 統(tǒng) 發(fā) 送 同 業(yè) 拆 借 對 話 報 價并 認(rèn) 真 復(fù) 核雙 方 成 交 確 認(rèn) 后 ， 交 易 成 功 ， 由 交 易 員 打 印 “ 拆 借 業(yè)務(wù) 成 交 通 知 單 ” 一 式 兩 聯(lián) 交 部 門 留 作 存

27、檔 。辦 理 資 金 劃 賬 圖 12 同 業(yè) 資 金 網(wǎng) 上 拆 出 業(yè) 務(wù) 流 程back 示 樣 銀 行 間 信 用 拆 借 拆 出 成 交 單 銀 行 間 信 用 拆 借 拆 出 成 交 單 （ 參 考 文 本 ） 成 交 日 期 ： 2005-10-20 成 交 編 號 ： I200510200006 交 易 員 XXback 練 習(xí) ： 2005年 12月 2日 ， A 銀 行 與 B銀 行 經(jīng) 過 商 談 ，達(dá) 成 協(xié) 議 ， 以 2%的 同 業(yè) 拆 借 利 率 融 入 7500萬 元 資 金 20天 并 在 網(wǎng) 上 確 認(rèn) 成 交 。 假 設(shè) 你 作 為 B 銀 行 拆 入 部

28、 門 前臺 復(fù) 核 員 ， 請 認(rèn) 真 核 實(shí) 拆 借 成 交 單 中 的 各 要 素 是 否 正 確 ，并 簽 署 復(fù) 核 意 見 。 具 體 資 料 ： A 銀 行 （ 開 戶 行 A 銀 行 ，行 號 ： 67623870、 賬 號 120098283798） B銀 行 （ 開 戶 行B 銀 行 ， 行 號 ： 0303049940、 賬 號 20394857） 。 銀 行 間 信 用 拆 借 拆 出 成 交 通 知 單成 交 日 期 ： 成 交 編 號 ： I200510200006 交 易 員 拆 出 方拆 入 方拆 出 金 額 （ 萬 元 ） 成 交 利 率 （ %）拆 借 期 限

29、 （ 天 ） 手 續(xù) 費(fèi) （ 元 ）起 息 日 收 款 日應(yīng) 收 利 息 （ 元 ） 到 期 收 款 金 額 （ 元 ）拆 出 方 戶 名拆 出 方 開 戶 行 拆 出 方 賬 號拆 入 方 戶 名拆 入 方 開 戶 行拆 入 方 賬 號成 交 序 號 ： I0009 銀 行 間 信 用 拆 借 拆 出 成 交 通 知 單成 交 日 期 ： 2005-12-02 成 交 編 號 ： I200510200006 交 易 員 XX拆 出 方 A銀 行拆 入 方 B銀 行拆 出 金 額 （ 萬元 ） 7500 成 交 利 率 （ %） 2 00拆 借 期 限 （ 天 ） 20 手 續(xù) 費(fèi) （ 元 ）

30、 - - -起 息 日 2005-12-02 收 款 日 2005-12-22應(yīng) 收 利 息 （ 元 ） 83333.33 到 期 收 款 金 額 （ 元 ） 75083333.33拆 出 方 戶 名 A銀 行 拆 出 方 開 戶 行 A銀 行 (行 號 ： 67623870)拆 出 方 賬 號 120098283798拆 入 方 戶 名 B銀 行拆 入 方 開 戶 行 B銀 行 (行 號 ： 0303049940)拆 入 方 賬 號 20394857成 交 序 號 ： I0009 復(fù) 核 員 復(fù) 核 意 見 ： 練 習(xí) ： 2005年 11月 4日 ， A 銀 行 與 B銀 行 經(jīng) 過 C銀

31、 行媒 介 達(dá) 成 協(xié) 議 ， 以 1 98%的 同 業(yè) 拆 借 利 率 融 入 8000萬元 資 金 7天 并 在 網(wǎng) 上 確 認(rèn) 成 交 ， 手 續(xù) 費(fèi) 為 1。 請 分 別填 寫 拆 借 （ 拆 出 、 拆 入 ） 成 交 通 知 單 中 的 各 要 素 ， 注意 成 交 單 內(nèi) 各 要 素 完 整 準(zhǔn) 確 。 具 體 資 料 ： A 銀 行 （ 開戶 行 A 銀 行 ， 行 號 ： 3221170、 賬 號 53242322） B銀 行（ 開 戶 行 B 銀 行 ， 行 號 ： 0343349940、 賬 號22032332857） 。 銀 行 間 信 用 拆 借 拆 出 成 交 通

32、知 單成 交 日 期 ： 成 交 編 號 ： I200510200006 交 易 員 山 丹拆 出 方拆 入 方拆 出 金 額 （ 萬 元 ） 成 交 利 率 （ %）拆 借 期 限 （ 天 ） 手 續(xù) 費(fèi) （ 元 ）起 息 日 收 款 日應(yīng) 收 利 息 （ 元 ） 到 期 收 款 金 額 （ 元 ）拆 出 方 戶 名拆 出 方 開 戶 行 拆 出 方 賬 號拆 入 方 戶 名拆 入 方 開 戶 行拆 入 方 賬 號成 交 序 號 ： I0009 銀 行 間 信 用 拆 借 拆 出 成 交 通 知 單成 交 日 期 ： 成 交 編 號 ： I200510200006 交 易 員 山 丹拆 出

33、方拆 入 方拆 出 金 額 （ 萬 元 ） 成 交 利 率 （ %）拆 借 期 限 （ 天 ） 手 續(xù) 費(fèi) （ 元 ）起 息 日 收 款 日應(yīng) 收 利 息 （ 元 ） 到 期 收 款 金 額 （ 元 ）拆 出 方 戶 名拆 出 方 開 戶 行 拆 出 方 賬 號拆 入 方 戶 名拆 入 方 開 戶 行拆 入 方 賬 號成 交 序 號 ： I0009 小 結(jié) ： 各 國 同 業(yè) 拆 借 市 場 的 共 同 點(diǎn)v (一 )同 業(yè) 拆 借 市 場 都 是 貨 幣 市 場 中 第 一 個 也 是 最 重 要 的市 場 ， 是 中 央 銀 行 實(shí) 施 貨 幣 政 策 的 基 本 場 所 。 v (二 )

34、大 多 數(shù) 國 家 的 同 業(yè) 拆 借 市 場 是 以 銀 行 之 間 的 拆 借 為主 體 的 市 場 ， 而 非 銀 行 金 融 機(jī) 構(gòu) 又 主 要 是 流 動 性 的 供 應(yīng)者 。 v (三 )多 數(shù) 國 家 以 隔 夜 拆 借 為 主 ， 而 且 以 信 用 拆 借 為 主 。較 長 時 間 的 拆 借 ， 一 般 要 有 抵 押 品 。v (四 )普 遍 實(shí) 行 了 計 算 機(jī) 聯(lián) 網(wǎng) ， 把 同 業(yè) 拆 借 集 中 在 一 個 或兩 個 市 場 辦 理 。 v (五 )同 業(yè) 拆 借 市 場 是 提 高 貨 幣 政 策 有 效 性 的 主 要 工 具 之一 。 v (六 )同 業(yè)

35、拆 借 市 場 一 般 都 實(shí) 行 利 率 市 場 化 ， 以 真 實(shí) 反 映資 金 的 供 求 狀 況 。 v (七 )商 業(yè) 銀 行 和 中 央 銀 行 都 重 視 加 強(qiáng) 對 流 動 性 即 備 付 金的 集 中 管 理 。 思 考 題1. 什 么 是 貨 幣 頭 寸 ？2. 簡 述 同 業(yè) 拆 借 市 場 的 概 念 、 形 成 、 特 點(diǎn) 及功 能 。3. 同 業(yè) 拆 借 市 場 中 使 用 的 是 哪 幾 種 支 付 工 具 ？4. 簡 述 并 圖 示 間 接 異 地 拆 借 的 運(yùn) 作 程 序 。5. 同 業(yè) 拆 借 市 場 廣 泛 使 用 的 利 率 是 哪 幾 種 ？6. 為 什 么 拆 借 利 率 一 般 要 低 于 再 貼 現(xiàn) 利 率 ？ 7. 拆 入 一 筆 金 額 為 8000000， 利 息 為 10%，期 限 為 5月 1日 到 9月 1日 ， 分 別 用 歐 洲 貨 幣法 、 英 國 法 、 大 陸 法 生 息 天 數(shù) 計 算 方 法 計算 同 業(yè) 拆 借 利 息 。 同 時 比 較 其 中 的 差 別 。