第五章課后作業(yè)(下載版)

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1、第五章 課后作業(yè)(下載版) 第五章課后作業(yè) 一、單項(xiàng)選擇題 1．下列各項(xiàng)中，不屬于我國(guó)《證券法》規(guī)定的證券的是（）。 A．股票 B．支票 C．公司債券 D．證券投資基金 2．根據(jù)修改后《證券發(fā)行與承銷管理辦法》的規(guī)定：在向詢價(jià)對(duì)象配售股票的發(fā)行方式中，初步詢價(jià)結(jié)束后，公開發(fā)行股票數(shù)量在4億股以下，提供有效報(bào)價(jià)的詢價(jià)對(duì)象不足（）家的，或者公開發(fā)行股票數(shù)量在4億股以上，提供有效報(bào)價(jià)的詢價(jià)對(duì)象不足（）家的，發(fā)行人及其主承銷商不得確定發(fā)行價(jià)格，并應(yīng)當(dāng)中止發(fā)行。 A．20 30 B．20 50 C．30 50 D．30 60 3．根據(jù)證券法律制度的規(guī)定，股份有限公司在主板首次

2、公開發(fā)行股票的，其最近一期期末無形資產(chǎn)（扣除土地使用權(quán)、水面養(yǎng)殖權(quán)和采礦權(quán)等后）占凈資產(chǎn)的比例不高于（）。A．10% B．20% C．30% D．40% 4．根據(jù)證券法律制度的規(guī)定，為了保證詢價(jià)對(duì)象真實(shí)報(bào)價(jià)，杜絕高報(bào)不買，《深化新股發(fā)行體制改革意見》和修改后的《證券發(fā)行與承銷管理辦法》有了新規(guī)定。下列各項(xiàng)，不符合該規(guī)定的是（）。 A．網(wǎng)上申購不足時(shí)，可以向網(wǎng)下回?fù)苡蓞⑴c網(wǎng)下的機(jī)構(gòu)投資者申購 B．網(wǎng)下機(jī)構(gòu)投資者在既定的網(wǎng)下發(fā)售比例內(nèi)有效申購不足，可以向網(wǎng)上回?fù)? C．網(wǎng)下機(jī)構(gòu)投資者在既定的網(wǎng)下發(fā)售比例內(nèi)有效申購不足，可以中止發(fā)行 D．中止發(fā)行后，在核準(zhǔn)文件有效期內(nèi)，經(jīng)向中國(guó)證監(jiān)會(huì)備

3、案，可重新啟動(dòng)發(fā)行 5．根據(jù)證券法律制度的規(guī)定，股票發(fā)行采用代銷方式，代銷期限屆滿，向投資者出售的股票數(shù)量未達(dá)到擬公開發(fā)行股票數(shù)量（）的，為發(fā)行失敗。 A．60% B．70% C．80% D．90% 6．根據(jù)證券法律制度的規(guī)定，上市公司增發(fā)股票的一般條件中，最近（）內(nèi)不存在違規(guī)對(duì)外提供擔(dān)保的行為。 A．6個(gè)月 B．12個(gè)月 C．2年 D．3年 7．根據(jù)證券法律制度的規(guī)定，上市公司向不特定對(duì)象公開募集股份的，最近3個(gè)會(huì)計(jì)年度加權(quán)平均凈資產(chǎn)收益率平均不低于（）。 A．3% B．5% C．6% D．10% 8．根據(jù)證券法律制度的規(guī)定，上市公司喪失法律規(guī)定的上市條件的，

4、則由（）決定暫停或者終止其股票上市交易。 A．證券公司 B．證券交易所 C．證券登記結(jié)算機(jī)構(gòu) D．證券監(jiān)督管理委員會(huì) 9．根據(jù)證券法律制度的規(guī)定，下列各項(xiàng)關(guān)于公司債券發(fā)行程序的表述，不正確的是（）。A．發(fā)行公司債券應(yīng)當(dāng)報(bào)經(jīng)證券監(jiān)督管理委員會(huì)核準(zhǔn) B．發(fā)行公司債券，應(yīng)當(dāng)由保薦人保薦，并向證監(jiān)會(huì)申報(bào) C．公司申請(qǐng)發(fā)行公司債券，應(yīng)當(dāng)先由公司董事會(huì)制定方案，由股東會(huì)或股東大會(huì)作出決議D．發(fā)行公司債券，采用申請(qǐng)一次核準(zhǔn)，分期發(fā)行的，應(yīng)自證監(jiān)會(huì)核準(zhǔn)發(fā)行之日起3年內(nèi)發(fā)行完畢 10．根據(jù)證券法律制度的規(guī)定，非分離交易可轉(zhuǎn)換公司債券的期限（）。 A．最短為1年，最長(zhǎng)為5年 B．最短為2年，最

5、長(zhǎng)為5年 C．最短為1年，最長(zhǎng)為6年 D．最短為2年，最長(zhǎng)為6年 11．根據(jù)證券法律制度的規(guī)定，公開發(fā)行可轉(zhuǎn)換公司債券，應(yīng)當(dāng)提供擔(dān)保，但最近一期期末經(jīng)審計(jì)的凈資產(chǎn)不低于人民幣（）的公司除外。 A．4億元 B．8億元 C．10億元 D．15億元 12．根據(jù)證券法律制度的規(guī)定，上市公司公開發(fā)行可轉(zhuǎn)換公司債券，募集說明書約定轉(zhuǎn)股價(jià)格向下修正條款的，應(yīng)當(dāng)同時(shí)約定，轉(zhuǎn)股價(jià)格修正方案須提交公司（）表決，且須經(jīng)（）同意。進(jìn)行表決時(shí)持有公司可轉(zhuǎn)換債券的人員應(yīng)當(dāng)回避。 A．董事會(huì)全體董事過半數(shù) B．董事會(huì)出席會(huì)議的董事過半數(shù) C．股東大會(huì)出席會(huì)議的股東所持表決權(quán)的過半數(shù) D．股東大會(huì)出席

6、會(huì)議的股東所持表決權(quán)的2/3以上 13．根據(jù)證券法律制度的規(guī)定，下列各項(xiàng)關(guān)于分離交易可轉(zhuǎn)換公司債券的表述，正確的是（）。 A．期限最短為2年 B．認(rèn)股權(quán)證的存續(xù)期間可以超過公司債券的期限 C．募集說明書公告的權(quán)證存續(xù)期限不得調(diào)整 D．認(rèn)股權(quán)證的行權(quán)價(jià)格應(yīng)不低于公告募集說明書日前20個(gè)交易日公司股票均價(jià)和前一個(gè)交易日的均價(jià)的90% 14．根據(jù)證券法律制度的規(guī)定，下列各項(xiàng)中，表述不正確的是（）。 A．基金管理人由依法設(shè)立的基金管理公司擔(dān)任 B．基金托管人由依法設(shè)立并取得基金托管資格的商業(yè)銀行擔(dān)任 C．基金托管人與基金管理人不得為同一人 D．基金托管人與基金管理人可以相互持有股份

7、 15．根據(jù)證券法律制度的規(guī)定，下列各項(xiàng)中，屬于基金管理人應(yīng)當(dāng)履行的職責(zé)的是（）。A．按照基金合同的約定，根據(jù)基金管理人的投資指令，及時(shí)辦理清算、交割事宜 B．對(duì)所托管的不同基金財(cái)產(chǎn)分別設(shè)置賬戶，確保基金財(cái)產(chǎn)的完整與獨(dú)立 C．復(fù)核、審查基金資產(chǎn)凈值和基金份額申購、贖回價(jià)格 D．進(jìn)行基金會(huì)計(jì)核算并編制基金財(cái)務(wù)會(huì)計(jì)報(bào)告 16．根據(jù)證券法律制度的規(guī)定，基金管理人、基金托管人都不召集基金份額持有人大會(huì)的，代表基金份額（）以上的基金份額持有人有權(quán)自行召集。 A．3% B．5% C．6% D．10% 17．根據(jù)證券法律制度的規(guī)定，召開基金份額持有人大會(huì)，召集人應(yīng)當(dāng)至少提前（）公告基金份

8、額持有人大會(huì)的召開時(shí)間、會(huì)議形式等事項(xiàng)。 A．10日 B．15日 C．20日 D．30日 18．根據(jù)證券法律制度的規(guī)定，基金上市期間，出現(xiàn)下列（）情形，將暫時(shí)停止上市。A．基金合同期滿 B．嚴(yán)重違反投資基金上市規(guī)則 C．基金份額持有人大會(huì)決定提前終止上市交易 D．不再具備《證券投資基金法》規(guī)定的上市交易條件 19．根據(jù)證券法律制度的規(guī)定，在首次信息披露制度中，招股說明書中引用的財(cái)務(wù)報(bào)表在其 最近一期截止日后（）內(nèi)有效；特別情況下發(fā)行人可申請(qǐng)適當(dāng)延長(zhǎng)，但至多不超過（）。A．5個(gè)月 1個(gè)月 B．5個(gè)月 2個(gè)月 C．6個(gè)月 1個(gè)月 D．6個(gè)月 2個(gè)月 20．根據(jù)證券法律制

9、度的規(guī)定，上市公司的年度報(bào)告應(yīng)當(dāng)在（）編制完成并披露。A．每一個(gè)會(huì)計(jì)年度結(jié)束之日起1個(gè)月內(nèi) B．每一個(gè)會(huì)計(jì)年度結(jié)束之日起2個(gè)月內(nèi) C．每一個(gè)會(huì)計(jì)年度結(jié)束之日起3個(gè)月內(nèi) D．每一個(gè)會(huì)計(jì)年度結(jié)束之日起4個(gè)月內(nèi) 21．根據(jù)證券法律制度的規(guī)定，下列關(guān)于上市公司定期報(bào)告的編制、審議、披露等表述不正確的是（）。 A．高級(jí)管理人員應(yīng)當(dāng)及時(shí)編制定期報(bào)告草案 B．定期報(bào)告草案應(yīng)提請(qǐng)董事會(huì)審議 C．監(jiān)事會(huì)負(fù)責(zé)審核董事會(huì)編制的定期報(bào)告 D．董事長(zhǎng)負(fù)責(zé)組織定期報(bào)告的披露工作 22．根據(jù)證券法律制度的規(guī)定，下列各項(xiàng)中，應(yīng)當(dāng)對(duì)上市公司董事會(huì)編制的公司定期報(bào)告進(jìn)行審核并提出書面審核意見的是（）。 A．上

10、市公司的董事 B．上市公司的經(jīng)理 C．上市公司的監(jiān)事會(huì) D．上市公司的董事會(huì)秘書 23．甲公司與乙公司合謀，利用信息優(yōu)勢(shì)連續(xù)買賣丙上市公司的股票，導(dǎo)致丙公司股票價(jià)格持續(xù)飆升。甲公司與乙公司的行為構(gòu)成（）。 A．內(nèi)幕交易行為 B．操縱市場(chǎng)行為 C．虛假陳述行為 D．欺詐客戶行為 24．甲股份有限公司擬收購乙上市公司，下列各項(xiàng)中的主體均為乙公司的投資者，其中不屬于甲公司一致行動(dòng)人的是（）。 A．甲公司的控股股東 B．與甲公司同時(shí)受丙公司控制的丁公司 C．由甲公司的董事長(zhǎng)兼任經(jīng)理的戊公司 D．持有甲公司25%股份的王某 25．根據(jù)證券法律制度的規(guī)定，下列各項(xiàng)中，關(guān)于上市公

11、司收購人義務(wù)的表述，不正確的是（）。 A．實(shí)施要約收購的收購人必須事先向中國(guó)證監(jiān)會(huì)報(bào)送上市公司收購報(bào)告書 B．在收購過程中要約收購?fù)瓿珊螅召徣藨?yīng)當(dāng)在15日內(nèi)將收購情況報(bào)告中國(guó)證監(jiān)會(huì) C．在收購過程中要約收購?fù)瓿珊?，收購人?yīng)當(dāng)在15日內(nèi)將收購情況報(bào)告證券交易所 D．收購人在要約收購期內(nèi)，可以賣出被收購公司的不超過30%的股票 26．因上市公司減少股本導(dǎo)致投資者及其一致行動(dòng)人擁有權(quán)益的股份變動(dòng)，出現(xiàn)法定情形，投資者及其一致行動(dòng)人免于履行報(bào)告和公告義務(wù)。上市公司應(yīng)當(dāng)自完成減少股本的變更登記之日起（）個(gè)工作日內(nèi)，就因此導(dǎo)致的公司股東擁有權(quán)益的股份變動(dòng)情況作出公告；因公司減少股本可能導(dǎo)致投資

12、者及其一致行動(dòng)人成為公司第一大股東或者實(shí)際控制人的，該投資者及其一致行動(dòng)人應(yīng)當(dāng)自公司董事會(huì)公告有關(guān)減少公司股本決議之日起（）個(gè)工作日內(nèi)，按照前述有關(guān)要求履行報(bào)告、公告義務(wù)。 A．1 2 B．1 3 C．2 3 D．3 5 27．根據(jù)證券法律制度的規(guī)定，通過證券交易所的證券交易，投資者持有或通過協(xié)議、其他安排與他人共同持有一個(gè)上市公司的股份達(dá)到該公司已發(fā)行股份的（）時(shí)，繼續(xù)增持股份的，應(yīng)當(dāng)采取向被收購公司的股東發(fā)出收購要約的方式進(jìn)行收購。 A．20% B．30% C．40% D．50% 28．根據(jù)證券法律制度的規(guī)定，以要約方式收購上市公司股份的，其預(yù)定收購的股份比例不得低于該

13、上市公司已發(fā)行股份的（）。 A．5% B．10% C．20% D．30% 29．根據(jù)證券法律制度的規(guī)定，在上市公司要約收購中，收購人向中國(guó)證監(jiān)會(huì)報(bào)送要約收購報(bào)告書后，在公告要約收購報(bào)告書之前，擬自行取消收購計(jì)劃的，應(yīng)當(dāng)向中國(guó)證監(jiān)會(huì)提出取消收購計(jì)劃的申請(qǐng)及原因說明，并予公告；自公告之日起一定期限內(nèi)，該收購人不得再次對(duì)同一上市公司進(jìn)行收購。該期限為（）。 A．6個(gè)月 B．12個(gè)月 C．2年 D．3年 30．根據(jù)證券法律制度的規(guī)定，在上市公司要約收購中，對(duì)同一類股票的要約價(jià)格不得低于（）。 A．要約收購提示性公告日前3個(gè)月內(nèi)收購人取得該種股票所支付的最高價(jià)格 B．要約收購提示

14、性公告日前6個(gè)月內(nèi)收購人取得該種股票所支付的最高價(jià)格 C．要約收購提示性公告日前3個(gè)月內(nèi)收購人取得該種股票所支付的平均價(jià)格 D．要約收購提示性公告日前6個(gè)月內(nèi)收購人取得該種股票所支付的平均價(jià)格 31．根據(jù)證券法律制度的規(guī)定，下列關(guān)于上市公司收購后事項(xiàng)處理的表述正確的是（）。A．收購期限屆滿，被收購公司股權(quán)分布不符合上市條件的，該上市公司的股票應(yīng)當(dāng)由證券交易所依法暫停上市交易 B．一般情況下，收購人持有的被收購的上市公司的股票，在收購行為完成后的2年內(nèi)不得轉(zhuǎn)讓 C．收購行為完成后，收購人應(yīng)當(dāng)在15日內(nèi)將收購情況報(bào)告證券交易所 D．收購行為完成后，收購人不必報(bào)告國(guó)務(wù)院證券監(jiān)督管理機(jī)構(gòu)

15、 32．根據(jù)證券法律制度的規(guī)定，設(shè)立證券公司應(yīng)當(dāng)符合的條件之一為，主要股東具有持續(xù)盈利能力，信譽(yù)良好，最近（）年無重大違法違規(guī)記錄，凈資產(chǎn)不低于人民幣（）。A．2 2億元 B．3 4億元 C．3 2億元 D．2 4億元 33．根據(jù)證券法律制度的規(guī)定，甲證券公司經(jīng)國(guó)務(wù)院證券監(jiān)督管理機(jī)構(gòu)批準(zhǔn)，經(jīng)營(yíng)證券自營(yíng)業(yè)務(wù)、證券承銷與保薦業(yè)務(wù)，則其注冊(cè)資本最低限額為人民幣（）。 A．5000萬元 B．1億元 C．2億元 D．5億元 二、多項(xiàng)選擇題 1．某股份有限公司擬在主板上市，首次公開發(fā)行股票。根據(jù)證券法律制度的規(guī)定，下列各項(xiàng)中，符合公司首次公開發(fā)行股票條件的有（）。 A．該公司的總經(jīng)理

16、在控股股東甲公司擔(dān)任董事 B．該公司的財(cái)務(wù)負(fù)責(zé)人在控股股東甲公司擔(dān)任總經(jīng)理 C．該公司的董事會(huì)秘書在控股股東甲公司擔(dān)任監(jiān)事 D．該公司的副總經(jīng)理在控股股東甲公司控制的乙企業(yè)領(lǐng)薪 2．某股份有限公司擬在主板首次公開發(fā)行股票并上市。根據(jù)證券法律制度的規(guī)定，下列各項(xiàng)中，構(gòu)成首次發(fā)行股票并上市的法定障礙的有（）。 A．該公司36個(gè)月前未經(jīng)法定機(jī)關(guān)核準(zhǔn)，擅自公開發(fā)行過證券，目前已消除 B．該公司最近36個(gè)月內(nèi)違反工商及其他法律、行政法規(guī)，受到行政處罰，且情節(jié)嚴(yán)重C．該公司最近36個(gè)月內(nèi)曾向中國(guó)證監(jiān)會(huì)提出發(fā)行申請(qǐng)，但報(bào)送的發(fā)行申請(qǐng)文件有虛假記載D．該公司最近36個(gè)月內(nèi)曾向中國(guó)證監(jiān)會(huì)提出發(fā)行申請(qǐng)

17、，存在偽造高級(jí)管理人員簽字的情況 3．某股份有限公司擬在創(chuàng)業(yè)板首次公開發(fā)行股票。根據(jù)證券法律制度的規(guī)定，下列各項(xiàng)中，不符合公司首次公開發(fā)行股票條件的有（）。 A．該公司最近1年的凈利潤(rùn)主要來自合并財(cái)務(wù)報(bào)表范圍以外的投資收益 B．該公司最近1年的營(yíng)業(yè)收入對(duì)關(guān)聯(lián)方存在重大依賴 C．該公司的董事1年前受到中國(guó)證監(jiān)會(huì)的行政處罰 D．該公司最近3年內(nèi)不存在損害投資者合法權(quán)益的重大違法行為 4．根據(jù)證券法律制度的規(guī)定，某上市公司擬向原股東配售股份，下列各項(xiàng)中，符合法律規(guī)定的有（）。 A．?dāng)M配售股份數(shù)量為本次配售股份前股本總額的40% B．控股股東在股東大會(huì)召開前公開承諾認(rèn)配股份的數(shù)量 C

18、．采用證券法規(guī)定的包銷方式發(fā)行 D．控股股東不履行認(rèn)配股份的承諾，該上市公司按照發(fā)行價(jià)并加算銀行同期存款利息返還已經(jīng)認(rèn)購的股東 5．根據(jù)證券法律制度的規(guī)定，上市公司存在下列（）情形的，不得非公開發(fā)行股票。A．現(xiàn)任董事最近12個(gè)月內(nèi)受到過證券交易所的公開譴責(zé) B．現(xiàn)任總經(jīng)理因涉嫌犯罪正被司法機(jī)關(guān)立案?jìng)刹? C．上市公司因涉嫌違法違規(guī)正被證監(jiān)會(huì)立案調(diào)查 D．最近1年及1期財(cái)務(wù)報(bào)表被注冊(cè)會(huì)計(jì)師出具保留意見的審計(jì)報(bào)告，但所涉及事項(xiàng)的重大影響已經(jīng)消除 6．根據(jù)證券法律制度的規(guī)定，通過證券交易所的證券交易，投資者持有或者通過協(xié)議、其他安排與他人共同持有一個(gè)上市公司已發(fā)行的股份達(dá)到5%時(shí)，應(yīng)當(dāng)履行

19、的義務(wù)包括（）。A．向國(guó)務(wù)院證券監(jiān)督管理機(jī)構(gòu)作出書面報(bào)告 B．向證券交易所作出書面報(bào)告 C．通知該上市公司，并予以公告 D．通知該上市公司的實(shí)際控制人 7．根據(jù)證券法律制度的規(guī)定，上市公司出現(xiàn)下列（）情形之一的，應(yīng)終止其股票上市交易。 A．公司有重大違法行為 B．公司對(duì)財(cái)務(wù)會(huì)計(jì)報(bào)告作虛假記載，可能誤導(dǎo)投資者 C．公司最近3年連續(xù)虧損，在其后1個(gè)年度內(nèi)未能恢復(fù)盈利 D．公司股本總額、股權(quán)分布等發(fā)生變化不再具備上市條件，在證券交易所規(guī)定的期限內(nèi)仍不能達(dá)到上市條件 8．某非金融類股份有限公司擬發(fā)行公司債券，最近一期期末凈資產(chǎn)為8000萬元，且從未發(fā)行過公司債券。根據(jù)證券法律制度的規(guī)

20、定，下列各項(xiàng)中，符合規(guī)定的有（）。 A．該公司本次擬發(fā)行公司債券3000萬元 B．該公司募集的資金投向符合國(guó)家產(chǎn)業(yè)政策 C．公司債券利率符合國(guó)務(wù)院限定的利率水平 D．該公司最近3個(gè)會(huì)計(jì)年度實(shí)現(xiàn)的年均可分配利潤(rùn)足以支付公司債券2年的利息 9．根據(jù)證券法律制度的規(guī)定，上市公司存在下列（）情形之一的，不得公開發(fā)行可轉(zhuǎn)換公司債券。 A．本次發(fā)行申請(qǐng)文件有虛假記載、誤導(dǎo)性陳述或重大遺漏 B．擅自改變前次公開發(fā)行證券募集資金的用途，但已糾正 C．上市公司2年前受到過證券交易所的公開譴責(zé) D．上市公司及其控股股東最近12個(gè)月內(nèi)存在未履行向投資者作出的公開承諾的行為 10．根據(jù)證券法律制度

21、的規(guī)定，公司申請(qǐng)公司債券上市交易，應(yīng)當(dāng)符合的條件包括（）。A．公司債券的期限為1年以上 B．公司債券的期限為2年以上 C．公司債券實(shí)際發(fā)行額不少于人民幣5000萬元 D．公司債券實(shí)際發(fā)行額不少于人民幣6000萬元 11．根據(jù)證券法律制度的規(guī)定，公司債券上市交易后，公司有下列（）情形之一的，由證券交易所決定暫停其公司債券上市交易。 A．公司有重大違法行為 B．公司債券所募集資金不按照核準(zhǔn)的用途使用 C．未按照公司債券募集辦法履行義務(wù)，經(jīng)查實(shí)后果嚴(yán)重的 D．公司最近兩年連續(xù)虧損 12．根據(jù)證券法律制度的規(guī)定，基金財(cái)產(chǎn)獨(dú)立于基金管理人、基金托管人的財(cái)產(chǎn)。下列各項(xiàng)，表述正確的有（）。

22、 A．基金管理人被依法宣告破產(chǎn)進(jìn)行清算的，基金財(cái)產(chǎn)屬于清算財(cái)產(chǎn) B．基金財(cái)產(chǎn)的債權(quán)不得與基金管理人固有財(cái)產(chǎn)的債務(wù)相抵銷 C．不同基金財(cái)產(chǎn)的債權(quán)債務(wù)，可以相互抵銷 D．非因基金財(cái)產(chǎn)承擔(dān)的債務(wù)，不得對(duì)基金財(cái)產(chǎn)強(qiáng)制執(zhí)行 13．根據(jù)證券法律制度的規(guī)定，基金管理人應(yīng)當(dāng)具有良好的職業(yè)操守，并不得從事下列（）行為。 A．向基金份額持有人違規(guī)承諾收益 B．不公平地對(duì)待其管理的不同基金財(cái)產(chǎn) C．將其固有財(cái)產(chǎn)或者他人財(cái)產(chǎn)混同于基金財(cái)產(chǎn)從事證券投資 D．利用基金財(cái)產(chǎn)為基金份額持有人以外的第三人謀取利益 14．根據(jù)證券法律制度的規(guī)定，下列（）事項(xiàng)，必須經(jīng)參加基金份額持有人大會(huì)的基金份額持有人所持表

23、決權(quán)的2/3以上通過。 A．更換基金管理人 B．更換基金托管人 C．提前終止基金合同 D．轉(zhuǎn)換基金運(yùn)作方式 15．根據(jù)證券法律制度的規(guī)定，下列各項(xiàng)中，屬于上市公司重大事件的有（）。 A．對(duì)外提供重大擔(dān)保 B．股東大會(huì)決議被依法撤銷 C．董事會(huì)決議被依法宣告無效 D．獲得大額政府補(bǔ)貼等可能對(duì)公司資產(chǎn)、負(fù)債、權(quán)益或者經(jīng)營(yíng)成果產(chǎn)生重大影響的額外收益 16．根據(jù)證券法律制度的規(guī)定，下列各項(xiàng)關(guān)于上市公司信息披露的表述，正確的有（）。 A．在內(nèi)幕信息依法披露前，任何知情人不得公開或者泄露該信息 B．獲取內(nèi)幕信息的機(jī)構(gòu)或個(gè)人可以建議他人買賣公司證券及其衍生品種 C．任何機(jī)構(gòu)和個(gè)人都

24、不得非法獲取、提供、傳播上市公司的內(nèi)幕信息 D．獲取內(nèi)幕信息的機(jī)構(gòu)或個(gè)人可以在投資價(jià)值分析報(bào)告、研究報(bào)告等文件中使用內(nèi)幕信息 17．根據(jù)證券法律制度的規(guī)定，下列尚未公開的信息中，屬于內(nèi)幕信息的有（）。A．公司債務(wù)擔(dān)保的重大變更 B．公司分配股利或者增資的計(jì)劃 C．公司營(yíng)業(yè)用主要資產(chǎn)的抵押一次達(dá)到該資產(chǎn)的20% D．公司董事的行為可能依法承擔(dān)重大損害賠償責(zé)任 18．根據(jù)證券法律制度的規(guī)定，下列尚未公開的信息中，屬于內(nèi)幕信息的有（）。A．公司股權(quán)結(jié)構(gòu)的重大變化 B．上市公司收購的有關(guān)方案 C．公司監(jiān)事的行為可能依法承擔(dān)重大損害賠償責(zé)任 D．公司高級(jí)管理人員的行為可能依法承擔(dān)重大損

25、害賠償責(zé)任 19．根據(jù)證券法律制度的規(guī)定，下列行為，構(gòu)成操縱證券市場(chǎng)行為的有（）。 A．王某集中資金優(yōu)勢(shì)，操縱證券交易量 B．證券公司的郭某挪用客戶所委托買賣的證券或者客戶賬戶上的資金 C．張某在自己實(shí)際控制的賬戶之間進(jìn)行證券交易，影響證券交易量 D．趙某與他人串通，以事先約定的時(shí)間、價(jià)格和方式相互進(jìn)行證券交易，影響證券交易價(jià)格 20．根據(jù)證券法律制度的規(guī)定，下列關(guān)于上市公司要約收購的表述，正確的有（）。A．要約收購是一種公開收購行為 B．部分要約收購是向被收購公司的部分股東發(fā)出收購要約 C．要約收購的要約是收購人的單方意思表示 D．收購人應(yīng)當(dāng)編制要約收購報(bào)告書 21．根據(jù)

26、證券法律制度的規(guī)定，關(guān)于收購要約的表述中，正確的有（）。 A．收購要約一旦公告，即不得變更 B．收購要約期限屆滿前15日內(nèi)，收購人一律不得變更收購要約 C．出現(xiàn)競(jìng)爭(zhēng)要約時(shí)，發(fā)出初始要約的收購人變更收購要約距初始要約收購期限屆滿不足15日的，應(yīng)當(dāng)延長(zhǎng)收購期限，延長(zhǎng)后的要約期應(yīng)當(dāng)不少于15日，不得超過最后一個(gè)競(jìng)爭(zhēng)要約的期滿日 D．在要約收購期間，被收購公司董事不得辭職 22．根據(jù)證券法律制度的規(guī)定，投資者持有上市公司已發(fā)行股份30%并繼續(xù)增持的，應(yīng)當(dāng)進(jìn)行要約收購。但是具備相應(yīng)情形，當(dāng)事人可以向中國(guó)證監(jiān)會(huì)申請(qǐng)以簡(jiǎn)易程序免除發(fā)出要約。下列各項(xiàng)屬于此情形的有（）。 A．經(jīng)政府或者國(guó)有資產(chǎn)管理

27、部門批準(zhǔn)進(jìn)行國(guó)有資產(chǎn)無償劃轉(zhuǎn)，導(dǎo)致投資者在一個(gè)上市公司中擁有權(quán)益的股份占該公司已發(fā)行股份的比例超過30% B．經(jīng)上市公司股東大會(huì)非關(guān)聯(lián)股東批準(zhǔn)，收購人（無控制權(quán)）取得上市公司向其發(fā)行的新 股，導(dǎo)致其在該公司擁有權(quán)益的股份超過該公司已發(fā)行股份的30%，收購人承諾3年內(nèi)不轉(zhuǎn)讓本次向其發(fā)行的新股，且公司股東大會(huì)同意收購人免于發(fā)出要約 C．因上市公司按照股東大會(huì)批準(zhǔn)的確定價(jià)格向特定股東回購股份而減少股本，導(dǎo)致當(dāng)事人在該公司中擁有權(quán)益的股份超過該公司已發(fā)行股份的30% D．在一個(gè)上市公司中擁有權(quán)益的股份達(dá)到或者超過該公司已發(fā)行股份的30%的，自上述事實(shí)發(fā)生之日起一年后，每12個(gè)月內(nèi)增持不超過該公

28、司已發(fā)行的2%的股份 23．根據(jù)證券法律制度的規(guī)定，下列關(guān)于我國(guó)證券交易所的表述，正確的有（）。A．上海證券交易所為公司制的證券交易所 B．證券交易所的設(shè)立和解散由國(guó)務(wù)院證券監(jiān)督管理委員會(huì)決定 C．理事會(huì)是證券交易所的決策機(jī)構(gòu) D．總經(jīng)理為證券交易所的法定代表人，由國(guó)務(wù)院證券監(jiān)督管理機(jī)構(gòu)任免 三、案例分析題 【案例1】 中國(guó)證監(jiān)會(huì)于2010年8月受理了甲上市公司（以下簡(jiǎn)稱甲公司）申請(qǐng)配股的申報(bào)材料，該申報(bào)材料披露了以下相關(guān)信息： （1）該公司最近3年實(shí)現(xiàn)的年均可分配利潤(rùn)為300萬元，而最近3年以現(xiàn)金方式累計(jì)分配的利潤(rùn)為100萬元。 （2）2010年6月30日，甲公司股本總額2

29、0000萬股（每股面值為人民幣1元，下同）；本次擬配股6000萬股。 （3）甲公司擬采用代銷方式發(fā)行，代銷期限為120日。 （4）代銷期限屆滿，若原股東認(rèn)購股票的數(shù)量為78%，因未達(dá)到法定擬配售數(shù)量的80%，甲公司應(yīng)當(dāng)按照發(fā)行價(jià)并加算銀行同期貸款利息返還已經(jīng)認(rèn)購的股東。 要求： 根據(jù)上述事實(shí)和相關(guān)法律規(guī)定，回答下列問題： （1）根據(jù)本題要點(diǎn)（1）所提示的內(nèi)容，甲公司以現(xiàn)金分配利潤(rùn)是否符合法律規(guī)定？并說明理由。 （2）根據(jù)本題要點(diǎn)（2）所提示的內(nèi)容，甲公司的配股數(shù)量是否符合規(guī)定？并說明理由。（3）根據(jù)本題要點(diǎn)（3）所提示的內(nèi)容，甲公司代銷的發(fā)行方式及代銷期限是否符合規(guī)定？并說明理由。

30、 （4）本題要點(diǎn)（4）所提示的內(nèi)容是否符合規(guī)定？并說明理由。 【案例2】 2010年8月8日，王某接受甲上市公司（以下稱甲公司）委托，為甲公司的會(huì)計(jì)報(bào)告出具審計(jì)報(bào)告；2010年9月8日，該審計(jì)報(bào)告公開；2010年9月10日，王某將持有的甲公司股票賣出。 甲公司的監(jiān)事李某，持有甲公司股份10000股；2010年9月10日，一次性賣出3000股。甲公司的財(cái)務(wù)負(fù)責(zé)人劉某，2010年2月1日離職；2010年9月10日，將其持有的甲公司股份10000股一次性賣出。 2010年6月1日，乙證券公司因包銷購入售后剩余股票而持有甲公司10%的股份，2010年9月10日，乙證券公司將其持有的甲公司股份

31、全部賣出。 2010年6月10日，甲公司的董事張某，買入甲公司股票5000股，2010年9月10日將該股 票全部賣出，獲得收益10萬元。 要求： 根據(jù)上述事實(shí)和相關(guān)法律規(guī)定，回答下列問題： （1）王某賣出股票的行為是否符合規(guī)定？并說明理由。 （2）李某賣出股票的行為是否符合規(guī)定？并說明理由。 （3）劉某賣出股票的行為是否符合規(guī)定？并說明理由。 （4）乙證券公司賣出股票的行為是否符合規(guī)定？并說明理由。 （5）對(duì)于張某2010年9月10日買賣股票所得收益，具體應(yīng)如何處理？ 第五章課后作業(yè)答案及解析 一、單項(xiàng)選擇題 1． 【答案】B 【解析】我國(guó)《證券法》規(guī)定的證券為股票

32、、公司債券和國(guó)務(wù)院依法認(rèn)定的其他證券。根據(jù)國(guó)務(wù)院有關(guān)規(guī)定，其他證券主要是指證券投資基金和證券衍生品種等。 2． 【答案】B 3． 【答案】B 【解析】根據(jù)《首發(fā)管理辦法》的規(guī)定，發(fā)行人發(fā)行股票并上市的財(cái)務(wù)指標(biāo)應(yīng)當(dāng)達(dá)到如下要求，其中之一為最近一期期末無形資產(chǎn)（扣除土地使用權(quán)、水面養(yǎng)殖權(quán)和采礦權(quán)等后）占凈資產(chǎn)的比例不高于20%。 4． 【答案】B 【解析】為了保證詢價(jià)對(duì)象真實(shí)報(bào)價(jià)，杜絕高報(bào)不買，《深化新股發(fā)行體制改革意見》和修改后的《證券發(fā)行與承銷管理辦法》規(guī)定：網(wǎng)上申購不足時(shí)，可以向網(wǎng)下回?fù)苡蓞⑴c網(wǎng)下的機(jī)構(gòu)投資者申購，仍然申購不足的，可以由承銷團(tuán)推薦其他投資者參與網(wǎng)下申購；網(wǎng)下機(jī)

33、構(gòu)投資者在既定的網(wǎng)下發(fā)售比例內(nèi)有效申購不足，不得向網(wǎng)上回?fù)?，可以中止發(fā)行；網(wǎng)下報(bào)價(jià)情況未及發(fā)行人和主承銷商預(yù)期、或者網(wǎng)上申購不足、網(wǎng)上申購不足向網(wǎng)下回?fù)芎笕匀簧曩彶蛔愕模梢灾兄拱l(fā)行；中止發(fā)行的具體情形可以由發(fā)行人和承銷商約定，并予以披露；中止發(fā)行后，在核準(zhǔn)文件有效期內(nèi)，經(jīng)向中國(guó)證監(jiān)會(huì)備案，可重新啟動(dòng)發(fā)行。 5． 【答案】B 【解析】股票發(fā)行采用代銷方式，代銷期限屆滿，向投資者出售的股票數(shù)量未達(dá)到擬公開發(fā)行股票數(shù)量70%的，為發(fā)行失敗。 6． 【答案】B 【解析】上市公司增發(fā)股票的一般條件中，最近12個(gè)月內(nèi)不存在違規(guī)對(duì)外提供擔(dān)保的行為。 7． 【答案】C 【解析】上市公司向不

34、特定對(duì)象公開募集股份的，最近3個(gè)會(huì)計(jì)年度加權(quán)平均凈資產(chǎn)收益率平均不低于6%。 8． 【答案】B 【解析】上市公司喪失法律規(guī)定的上市條件的，其股票應(yīng)當(dāng)依法暫停上市或者終止上市，《證券法》規(guī)定，由證券交易所根據(jù)不同情形決定暫?；蛘呓K止其股票上市。 9． 【答案】D 【解析】發(fā)行公司債券，可以申請(qǐng)一次核準(zhǔn)，分期發(fā)行。自證監(jiān)會(huì)核準(zhǔn)發(fā)行之日起，公司應(yīng)在6個(gè)月內(nèi)首期發(fā)行，剩余數(shù)量應(yīng)當(dāng)在24個(gè)月內(nèi)發(fā)行完畢。 10． 【答案】C 【解析】可轉(zhuǎn)換公司債券的期限最短為1年，最長(zhǎng)為6年。 11． 【答案】D 【解析】公開發(fā)行可轉(zhuǎn)換公司債券，應(yīng)當(dāng)提供擔(dān)保，但最近一期期末經(jīng)審計(jì)的凈資產(chǎn)不低于人民

35、幣15億元的公司除外。 12． 【答案】D 13． 【答案】C 【解析】（1）選項(xiàng)A：分離交易的可轉(zhuǎn)換公司債券的期限最短為1年；（2）選項(xiàng)B：認(rèn)股權(quán)證的存續(xù)期間不超過公司債券的期限，自發(fā)行結(jié)束之日起不少于6個(gè)月；（3）選項(xiàng)D：認(rèn)股權(quán)證的行權(quán)價(jià)格應(yīng)不低于公告募集說明書日前20個(gè)交易日公司股票均價(jià)和前一個(gè)交易日的均價(jià)。 14． 【答案】D 【解析】基金托管人與基金管理人不得為同一人，不得相互出資或者持有股份。 15． 【答案】D 【解析】選項(xiàng)ABC：屬于基金托管人應(yīng)當(dāng)履行的職責(zé)。 16． 【答案】D 【解析】基金管理人、基金托管人都不召集基金份額持有人大會(huì)的，代表基金份

36、額10%以上的基金份額持有人有權(quán)自行召集。 17． 【答案】D 【解析】召開基金份額持有人大會(huì)，召集人應(yīng)當(dāng)至少提前30日公告基金份額持有人大會(huì)的召開時(shí)間、會(huì)議形式、審議事項(xiàng)、議事程序和表決方式等事項(xiàng)。 18． 【答案】B 【解析】選項(xiàng)ACD：屬于終止上市交易的情形。 19． 【答案】C 【解析】在首次信息披露制度中，招股說明書中引用的財(cái)務(wù)報(bào)表在其最近一期截止日后6個(gè)月內(nèi)有效；特別情況下發(fā)行人可申請(qǐng)適當(dāng)延長(zhǎng)，但至多不超過1個(gè)月。 20． 【答案】D 【解析】上市公司的年度報(bào)告應(yīng)當(dāng)在每一個(gè)會(huì)計(jì)年度結(jié)束之日起4個(gè)月內(nèi)編制完成并披露。 21． 【答案】D 【解析】選項(xiàng)D：

37、董事會(huì)秘書負(fù)責(zé)組織定期報(bào)告的披露工作。 22． 【答案】C 【解析】上市公司的董事、高級(jí)管理人員（包括經(jīng)理、副經(jīng)理、財(cái)務(wù)負(fù)責(zé)人、董事會(huì)秘書）應(yīng)當(dāng)對(duì)公司定期報(bào)告簽署書面確認(rèn)意見。上市公司監(jiān)事會(huì)應(yīng)當(dāng)對(duì)董事會(huì)編制的公司定期報(bào)告進(jìn)行審核并提出書面審核意見。 23． 【答案】B 【解析】單獨(dú)或通過合謀，集中資金優(yōu)勢(shì)、持股優(yōu)勢(shì)或者利用信息優(yōu)勢(shì)聯(lián)合或者連續(xù)買賣，操縱證券交易價(jià)格或者證券交易量的，屬于操縱證券市場(chǎng)的行為。 24． 【答案】D 【解析】持有投資者30%以上股份的自然人，與投資者持有同一上市公司股份，如無相反證據(jù)，為一致行動(dòng)人。本題中，王某只持有甲公司25%的股份，不構(gòu)成甲公司的

38、一致行動(dòng)人。 25． 【答案】D 【解析】收購人在要約收購期內(nèi)，不得賣出被收購公司的股票。 26． 【答案】C 27． 【答案】B 28． 【答案】A 29． 【答案】B 30． 【答案】B 31． 【答案】C 【解析】（1）選項(xiàng)A：收購期限屆滿，被收購公司股權(quán)分布不符合上市條件的，該上市公司的股票應(yīng)當(dāng)由證券交易所依法終止上市交易；（2）選項(xiàng)B：在上市公司收購中，收購人持有的被收購的上市公司的股票，在收購行為完成后的12個(gè)月內(nèi)不得轉(zhuǎn)讓；但是收購人在被收購公司中擁有權(quán)益的股份在同一實(shí)際控制人控制的不同主體之間進(jìn)行轉(zhuǎn)讓不受前述12個(gè)月的限制，但應(yīng)當(dāng)遵守《上市公司收購

39、管理辦法》有關(guān)豁免申請(qǐng)的有關(guān)規(guī)定。此外，在一個(gè)上市公司中擁有權(quán)益的股份達(dá)到或者超過該公司已經(jīng)發(fā)行股份的30%的，自上述事實(shí)發(fā)生之日起1年后，每12個(gè)月內(nèi)增持不超過該公司已發(fā)行的2%的股份，該增持不超過2%的股份鎖定期為增持行為完成之日起6個(gè)月；（3）選項(xiàng)CD：收購行為完成后，收購人應(yīng)當(dāng)在15日內(nèi)將收購情況報(bào)告國(guó)務(wù)院證券監(jiān)督管理機(jī)構(gòu)和證券交易所，并予公告。 32． 【答案】C 33． 【答案】D 【解析】證券公司經(jīng)營(yíng)證券承銷與保薦、證券自營(yíng)、證券資產(chǎn)管理、其他證券業(yè)務(wù)中兩項(xiàng)以上的，注冊(cè)資本最低限額為人民幣5億元。 二、多項(xiàng)選擇題 1． 【答案】AC 【解析】發(fā)行人的總經(jīng)理、副總

40、經(jīng)理、財(cái)務(wù)負(fù)責(zé)人和董事會(huì)秘書等高級(jí)管理人員不得在控股 股東、實(shí)際控制人及其控制的其他企業(yè)中擔(dān)任除董事、監(jiān)事以外的其他職務(wù)，不得在控股股東、實(shí)際控制人及其控制的其他企業(yè)領(lǐng)薪。 2． 【答案】BCD 【解析】（1）選項(xiàng)A：最近36個(gè)月內(nèi)未經(jīng)法定機(jī)關(guān)核準(zhǔn)，擅自公開或者變相公開發(fā)行過證券；或者有關(guān)違法行為雖然發(fā)生在36個(gè)月前，但目前仍處于持續(xù)狀態(tài)，構(gòu)成法定障礙；（2）選項(xiàng)B：最近36個(gè)月內(nèi)違反工商、稅收、土地、環(huán)保、海關(guān)以及其他法律、行政法規(guī)，受到行政處罰，且情節(jié)嚴(yán)重，構(gòu)成法定障礙；（3）選項(xiàng)CD：最近36個(gè)月內(nèi)曾向中國(guó)證監(jiān)會(huì)提出發(fā)行申請(qǐng)，但報(bào)送的發(fā)行申請(qǐng)文件有虛假記載、誤導(dǎo)性陳述或者重大遺漏

41、；或者偽造、變?cè)彀l(fā)行人或其董事、監(jiān)事、高級(jí)管理人員的簽字、蓋章，構(gòu)成法定障礙。 3． 【答案】ABC 【解析】（1）選項(xiàng)AB：發(fā)行人應(yīng)當(dāng)具有持續(xù)盈利能力，不存在下列情形：最近1年的營(yíng)業(yè)收入或凈利潤(rùn)對(duì)關(guān)聯(lián)方或者有重大不確定性的客戶存在重大依賴；最近1年的凈利潤(rùn)主要來自合并財(cái)務(wù)報(bào)表范圍以外的投資收益；（2）選項(xiàng)C：發(fā)行人的董事、監(jiān)事和高級(jí)管理人員不存在最近3年內(nèi)受到中國(guó)證監(jiān)會(huì)行政處罰或者最近1年內(nèi)受到證券交易所公開譴責(zé)。 4． 【答案】BD 【解析】（1）選項(xiàng)A：擬配售股份數(shù)量不超過本次配售股份前股本總額的30%；（2）選項(xiàng)C：配股應(yīng)采用證券法規(guī)定的代銷方式發(fā)行。 5． 【答案】A

42、BC 【解析】選項(xiàng)D：上市公司最近1年及1期財(cái)務(wù)報(bào)表被注冊(cè)會(huì)計(jì)師出具保留意見、否定意見或無法表示意見的審計(jì)報(bào)告的不得非公開發(fā)行股票，但所涉及事項(xiàng)的重大影響已經(jīng)消除或者本次發(fā)行涉及重大重組的除外。 6． 【答案】ABC 【解析】通過證券交易所的證券交易，投資者持有或者通過協(xié)議、其他安排與他人共同持有一個(gè)上市公司已發(fā)行的股份達(dá)到5%時(shí)，應(yīng)當(dāng)在該事實(shí)發(fā)生之日起3日內(nèi)，向國(guó)務(wù)院證券監(jiān)督管理機(jī)構(gòu)、證券交易所作出書面報(bào)告，通知該上市公司，并予以公告；在上述期間內(nèi)，不得再行買賣該上市公司的股票。 7． 【答案】CD 【解析】選項(xiàng)AB：屬于應(yīng)暫停股票上市的情形。 8． 【答案】ABCD 【

43、解析】（1）選項(xiàng)A：本次發(fā)行后累計(jì)公司債券余額不超過最近一期期末凈資產(chǎn)額的40%， 即不超過800040%=3200（萬元）；（2）選項(xiàng)B：公司的生產(chǎn)經(jīng)營(yíng)符合法律、行政法規(guī)和公司章程的規(guī)定，募集的資金投向符合國(guó)家產(chǎn)業(yè)政策；（3）選項(xiàng)C：債券的利率不超過國(guó)務(wù)院限定的利率水平；（4）選項(xiàng)D：最近3個(gè)會(huì)計(jì)年度實(shí)現(xiàn)的年均可分配利潤(rùn)不少于公司債券1年的利息。 9． 【答案】AD 【解析】上市公司存在下列情形之一的，不得公開發(fā)行可轉(zhuǎn)換公司債券：（1）本次發(fā)行申請(qǐng)文件有虛假記載、誤導(dǎo)性陳述或重大遺漏；（2）擅自改變前次公開發(fā)行證券募集資金的用途而未糾正；（3）上市公司最近12個(gè)月內(nèi)受到過證券交易所的

44、公開譴責(zé)；（4）上市公司及其控股股東或?qū)嶋H控制人最近12個(gè)月內(nèi)存在未履行向投資者作出的公開承諾的行為；（5）上市公司或者其現(xiàn)任董事、高級(jí)管理人員因涉嫌犯罪被司法機(jī)關(guān)立案?jìng)刹榛蛏嫦舆`法違規(guī)被證監(jiān)會(huì)立案調(diào)查；（6）嚴(yán)重?fù)p害投資者的合法利益和社會(huì)公共利益的其他情形。 10． 【答案】AC 【解析】（1）選項(xiàng)AB：公司債券的期限為1年以上；（2）選項(xiàng)CD：公司債券實(shí)際發(fā)行額不少于人民幣5000萬元。 11． 【答案】ABD 【解析】公司債券上市交易后，公司有下列情形之一的，由證券交易所決定暫停其公司債券上市交易：（1）公司有重大違法行為；（2）公司情況發(fā)生重大變化不再符合公司債券上市條件；

45、（3）公司債券所募集資金不按照核準(zhǔn)的用途使用；（4）未按照公司債券募集辦法履行義務(wù)；（5）公司最近兩年連續(xù)虧損。公司有上述第1項(xiàng)、第4項(xiàng)所列情形之一經(jīng)查實(shí)后果嚴(yán)重的，或者有第2項(xiàng)、第3項(xiàng)、第5項(xiàng)所列情形之一，在限期內(nèi)未能消除的，由證券交易所決定終止其公司債券上市交易。 12． 【答案】BD 【解析】（1）選項(xiàng)A：基金財(cái)產(chǎn)不屬于基金管理人、基金托管人依法解散、被依法撤銷或者被依法宣告破產(chǎn)等原因進(jìn)行清算的財(cái)產(chǎn)；（2）選項(xiàng)C：不同基金財(cái)產(chǎn)的債權(quán)債務(wù)，不得相互抵銷。 13． 【答案】ABCD 【解析】基金管理人應(yīng)當(dāng)具有良好的職業(yè)操守，并不得從事下列行為：（1）將其固有財(cái)產(chǎn)或者他人財(cái)產(chǎn)混同于

46、基金財(cái)產(chǎn)從事證券投資；（2）不公平地對(duì)待其管理的不同基金財(cái)產(chǎn)；（3）利用基金財(cái)產(chǎn)為基金份額持有人以外的第三人謀取利益；（4）向基金份額持有人違規(guī)承諾收益或者承擔(dān)損失；（5）依照法律、行政法規(guī)有關(guān)規(guī)定，由國(guó)務(wù)院證券監(jiān)督管理機(jī)構(gòu)規(guī)定禁止的其他行為。 14． 【答案】ABCD 【解析】轉(zhuǎn)換基金運(yùn)作方式、更換基金管理人或者基金托管人、提前終止基金合同，應(yīng)當(dāng)經(jīng)參加基金份額持有人大會(huì)的基金份額持有人所持表決權(quán)的2/3以上通過。 15． 【答案】ABCD 16． 【答案】AC 【解析】任何機(jī)構(gòu)和個(gè)人都不得非法獲取、提供、傳播上市公司的內(nèi)幕信息，不得利用所獲取的內(nèi)幕信息買賣或者建議他人買賣公司

47、證券及其衍生品種，不得在投資價(jià)值分析報(bào)告、研究報(bào)告等文件中使用內(nèi)幕信息。 17． 【答案】ABD 【解析】選項(xiàng)C：公司營(yíng)業(yè)用主要資產(chǎn)的抵押、出售或者報(bào)廢一次超過該資產(chǎn)的30%的，才屬于內(nèi)幕信息。 18． 【答案】ABCD 19． 【答案】ACD 【解析】選項(xiàng)B：屬于欺詐客戶行為。 20． 【答案】ACD 【解析】選項(xiàng)B：要約收購的相對(duì)人是被收購公司的全體股東，而不是部分股東，即使發(fā)出的是部分要約收購，也不能僅向部分股東發(fā)出要約。部分要約是指投資者選擇向被收購公司所有股東發(fā)出收購其所持有的部分股份的要約。 21． 【答案】CD 【解析】（1）選項(xiàng)A：收購人需要變更收購

48、要約的，必須事先向中國(guó)證監(jiān)會(huì)提出書面報(bào)告，同時(shí)抄報(bào)派出機(jī)構(gòu)，抄送證券交易所和證券登記結(jié)算機(jī)構(gòu)，通知被收購公司；經(jīng)中國(guó)證監(jiān)會(huì)批準(zhǔn)后，予以公告；（2）選項(xiàng)B：收購要約期限屆滿前15日內(nèi)，收購人不得變更收購要約，但是出現(xiàn)競(jìng)爭(zhēng)要約的除外。 22． 【答案】AC 【解析】選項(xiàng)B：雖然可以免除以要約方式增持股份，但不屬于適用“簡(jiǎn)易程序”的情形；選項(xiàng)D：屬于相關(guān)投資者可以免于按照有關(guān)規(guī)定提出豁免申請(qǐng)，直接向證券交易所和證券登記結(jié)算機(jī)構(gòu)申請(qǐng)辦理股份轉(zhuǎn)讓和過戶登記手續(xù)的情形。 23． 【答案】CD 【解析】（1）選項(xiàng)A：我國(guó)的證券交易所是會(huì)員制證券交易所，是不以營(yíng)利為目的的法人；（2）選項(xiàng)B：證券交

49、易所的設(shè)立和解散由國(guó)務(wù)院決定。 三、案例分析題 【案例1答案】 （1）甲公司以現(xiàn)金分配利潤(rùn)符合法律規(guī)定。根據(jù)規(guī)定，上市公司配股的條件之一為：最近3年以現(xiàn)金方式累計(jì)分配的利潤(rùn)不少于最近3年實(shí)現(xiàn)的年均可分配利潤(rùn)的30%。在本題中，100萬元/300萬元100%＞30%,，符合法律規(guī)定。 （2）甲公司的配股數(shù)量符合規(guī)定。根據(jù)規(guī)定，上市公司配股的，擬配售股份數(shù)量“不超過”本次配售股份前股本總額的30%。在本題中，6000/20000100%=30%，符合規(guī)定。 （3）甲公司代銷的發(fā)行方式符合規(guī)定，但是代銷期限不符合規(guī)定。根據(jù)規(guī)定，上市公司配股的，應(yīng)采用證券法規(guī)定的代銷方式發(fā)行；證券的代銷、包

50、銷期限最長(zhǎng)不得超過90日。在本題中，甲公司采用代銷方式發(fā)行符合規(guī)定，但是代銷期限為120日，不符合規(guī)定。 （4）本題要點(diǎn)（4）所提示的內(nèi)容不符合規(guī)定。根據(jù)規(guī)定，上市公司配股的，控股股東不履行認(rèn)配股份的承諾，或者代銷期限屆滿，原股東認(rèn)購股票的數(shù)量未達(dá)到擬配售數(shù)量“70%”的，發(fā)行人應(yīng)當(dāng)按照發(fā)行價(jià)并加算銀行同期“存款”利息返還已經(jīng)認(rèn)購的股東。在本題中，甲公司代銷期限屆滿，原股東認(rèn)購股票數(shù)量為78%，不需要按照發(fā)行價(jià)并加算銀行同期存款利息返還已經(jīng)認(rèn)購的股東。 【案例2答案】 （1）王某賣出股票的行為不符合規(guī)定。根據(jù)規(guī)定，為股票發(fā)行出具審計(jì)報(bào)告、資產(chǎn)評(píng)估報(bào)告或者法律意見書等文件的證券服務(wù)機(jī)構(gòu)和人

51、員，在該股票承銷期內(nèi)和期滿后6個(gè)月內(nèi)，不得買賣該種股票；除前款規(guī)定外，為上市公司出具審計(jì)報(bào)告、資產(chǎn)評(píng)估報(bào)告或者法律意見書等文件的證券服務(wù)機(jī)構(gòu)和人員，自接受上市公司委托之日起至上述文件公開后5日內(nèi)，不得買賣該種股票。在本題中，2010年9月10日在文件公開后5日內(nèi)，王某賣出股票的行為不符合規(guī)定。 （2）李某賣出股票的行為不符合規(guī)定。根據(jù)規(guī)定，公司董事、監(jiān)事、高級(jí)管理人員在任職期間每年轉(zhuǎn)讓的股份不得超過其所持有本公司股份總數(shù)的25%。在本題中，甲公司監(jiān)事李某持有甲公司股份10000股，一次性賣出3000股，3000/10000100%=30%，超過了法定比例。（3）劉某賣出股票的行為符合規(guī)定。根

52、據(jù)規(guī)定，公司董事、監(jiān)事、高級(jí)管理人員（包括財(cái)務(wù)負(fù)責(zé)人）離職后半年內(nèi)，不得轉(zhuǎn)讓其所持有的本公司股份。在本題中，劉某2010年2月1日離職，2010年9月10日賣出，超過半年，符合規(guī)定。 （4）乙證券公司賣出股票的行為符合規(guī)定。根據(jù)規(guī)定，持有上市公司股份5%以上的股東，將其持有的該公司的股票在買入后6個(gè)月內(nèi)賣出，或者在賣出后6個(gè)月內(nèi)又買入，由此所得收益歸公司所有；但是證券公司因包銷購入售后剩余股票而持有5%以上股份的，賣出該股票不受6個(gè)月時(shí)間限制。 （5）張某買賣股票所得收益歸公司所有，公司董事會(huì)應(yīng)當(dāng)收回其所得收益。公司董事會(huì)不按照規(guī)定執(zhí)行，股東有權(quán)要求董事會(huì)在30日內(nèi)執(zhí)行。公司董事會(huì)未在上述期限內(nèi)執(zhí)行的，股東有權(quán)為了公司的利益以自己的名義直接向人民法院提起訴訟。公司董事會(huì)不按照前述規(guī)定執(zhí)行的。負(fù)有責(zé)任的董事依法承擔(dān)連帶責(zé)任。