第五章課后作業(yè)(下載版)

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1、第五章 課后作業(yè)(下載版) 第五章課后作業(yè) 一、單項選擇題 1．下列各項中，不屬于我國《證券法》規(guī)定的證券的是（）。 A．股票 B．支票 C．公司債券 D．證券投資基金 2．根據修改后《證券發(fā)行與承銷管理辦法》的規(guī)定：在向詢價對象配售股票的發(fā)行方式中，初步詢價結束后，公開發(fā)行股票數量在4億股以下，提供有效報價的詢價對象不足（）家的，或者公開發(fā)行股票數量在4億股以上，提供有效報價的詢價對象不足（）家的，發(fā)行人及其主承銷商不得確定發(fā)行價格，并應當中止發(fā)行。 A．20 30 B．20 50 C．30 50 D．30 60 3．根據證券法律制度的規(guī)定，股份有限公司在主板首次

2、公開發(fā)行股票的，其最近一期期末無形資產（扣除土地使用權、水面養(yǎng)殖權和采礦權等后）占凈資產的比例不高于（）。A．10% B．20% C．30% D．40% 4．根據證券法律制度的規(guī)定，為了保證詢價對象真實報價，杜絕高報不買，《深化新股發(fā)行體制改革意見》和修改后的《證券發(fā)行與承銷管理辦法》有了新規(guī)定。下列各項，不符合該規(guī)定的是（）。 A．網上申購不足時，可以向網下回撥由參與網下的機構投資者申購 B．網下機構投資者在既定的網下發(fā)售比例內有效申購不足，可以向網上回撥 C．網下機構投資者在既定的網下發(fā)售比例內有效申購不足，可以中止發(fā)行 D．中止發(fā)行后，在核準文件有效期內，經向中國證監(jiān)會備

3、案，可重新啟動發(fā)行 5．根據證券法律制度的規(guī)定，股票發(fā)行采用代銷方式，代銷期限屆滿，向投資者出售的股票數量未達到擬公開發(fā)行股票數量（）的，為發(fā)行失敗。 A．60% B．70% C．80% D．90% 6．根據證券法律制度的規(guī)定，上市公司增發(fā)股票的一般條件中，最近（）內不存在違規(guī)對外提供擔保的行為。 A．6個月 B．12個月 C．2年 D．3年 7．根據證券法律制度的規(guī)定，上市公司向不特定對象公開募集股份的，最近3個會計年度加權平均凈資產收益率平均不低于（）。 A．3% B．5% C．6% D．10% 8．根據證券法律制度的規(guī)定，上市公司喪失法律規(guī)定的上市條件的，

4、則由（）決定暫?；蛘呓K止其股票上市交易。 A．證券公司 B．證券交易所 C．證券登記結算機構 D．證券監(jiān)督管理委員會 9．根據證券法律制度的規(guī)定，下列各項關于公司債券發(fā)行程序的表述，不正確的是（）。A．發(fā)行公司債券應當報經證券監(jiān)督管理委員會核準 B．發(fā)行公司債券，應當由保薦人保薦，并向證監(jiān)會申報 C．公司申請發(fā)行公司債券，應當先由公司董事會制定方案，由股東會或股東大會作出決議D．發(fā)行公司債券，采用申請一次核準，分期發(fā)行的，應自證監(jiān)會核準發(fā)行之日起3年內發(fā)行完畢 10．根據證券法律制度的規(guī)定，非分離交易可轉換公司債券的期限（）。 A．最短為1年，最長為5年 B．最短為2年，最

5、長為5年 C．最短為1年，最長為6年 D．最短為2年，最長為6年 11．根據證券法律制度的規(guī)定，公開發(fā)行可轉換公司債券，應當提供擔保，但最近一期期末經審計的凈資產不低于人民幣（）的公司除外。 A．4億元 B．8億元 C．10億元 D．15億元 12．根據證券法律制度的規(guī)定，上市公司公開發(fā)行可轉換公司債券，募集說明書約定轉股價格向下修正條款的，應當同時約定，轉股價格修正方案須提交公司（）表決，且須經（）同意。進行表決時持有公司可轉換債券的人員應當回避。 A．董事會全體董事過半數 B．董事會出席會議的董事過半數 C．股東大會出席會議的股東所持表決權的過半數 D．股東大會出席

6、會議的股東所持表決權的2/3以上 13．根據證券法律制度的規(guī)定，下列各項關于分離交易可轉換公司債券的表述，正確的是（）。 A．期限最短為2年 B．認股權證的存續(xù)期間可以超過公司債券的期限 C．募集說明書公告的權證存續(xù)期限不得調整 D．認股權證的行權價格應不低于公告募集說明書日前20個交易日公司股票均價和前一個交易日的均價的90% 14．根據證券法律制度的規(guī)定，下列各項中，表述不正確的是（）。 A．基金管理人由依法設立的基金管理公司擔任 B．基金托管人由依法設立并取得基金托管資格的商業(yè)銀行擔任 C．基金托管人與基金管理人不得為同一人 D．基金托管人與基金管理人可以相互持有股份

7、 15．根據證券法律制度的規(guī)定，下列各項中，屬于基金管理人應當履行的職責的是（）。A．按照基金合同的約定，根據基金管理人的投資指令，及時辦理清算、交割事宜 B．對所托管的不同基金財產分別設置賬戶，確?；鹭敭a的完整與獨立 C．復核、審查基金資產凈值和基金份額申購、贖回價格 D．進行基金會計核算并編制基金財務會計報告 16．根據證券法律制度的規(guī)定，基金管理人、基金托管人都不召集基金份額持有人大會的，代表基金份額（）以上的基金份額持有人有權自行召集。 A．3% B．5% C．6% D．10% 17．根據證券法律制度的規(guī)定，召開基金份額持有人大會，召集人應當至少提前（）公告基金份

8、額持有人大會的召開時間、會議形式等事項。 A．10日 B．15日 C．20日 D．30日 18．根據證券法律制度的規(guī)定，基金上市期間，出現下列（）情形，將暫時停止上市。A．基金合同期滿 B．嚴重違反投資基金上市規(guī)則 C．基金份額持有人大會決定提前終止上市交易 D．不再具備《證券投資基金法》規(guī)定的上市交易條件 19．根據證券法律制度的規(guī)定，在首次信息披露制度中，招股說明書中引用的財務報表在其 最近一期截止日后（）內有效；特別情況下發(fā)行人可申請適當延長，但至多不超過（）。A．5個月 1個月 B．5個月 2個月 C．6個月 1個月 D．6個月 2個月 20．根據證券法律制

9、度的規(guī)定，上市公司的年度報告應當在（）編制完成并披露。A．每一個會計年度結束之日起1個月內 B．每一個會計年度結束之日起2個月內 C．每一個會計年度結束之日起3個月內 D．每一個會計年度結束之日起4個月內 21．根據證券法律制度的規(guī)定，下列關于上市公司定期報告的編制、審議、披露等表述不正確的是（）。 A．高級管理人員應當及時編制定期報告草案 B．定期報告草案應提請董事會審議 C．監(jiān)事會負責審核董事會編制的定期報告 D．董事長負責組織定期報告的披露工作 22．根據證券法律制度的規(guī)定，下列各項中，應當對上市公司董事會編制的公司定期報告進行審核并提出書面審核意見的是（）。 A．上

10、市公司的董事 B．上市公司的經理 C．上市公司的監(jiān)事會 D．上市公司的董事會秘書 23．甲公司與乙公司合謀，利用信息優(yōu)勢連續(xù)買賣丙上市公司的股票，導致丙公司股票價格持續(xù)飆升。甲公司與乙公司的行為構成（）。 A．內幕交易行為 B．操縱市場行為 C．虛假陳述行為 D．欺詐客戶行為 24．甲股份有限公司擬收購乙上市公司，下列各項中的主體均為乙公司的投資者，其中不屬于甲公司一致行動人的是（）。 A．甲公司的控股股東 B．與甲公司同時受丙公司控制的丁公司 C．由甲公司的董事長兼任經理的戊公司 D．持有甲公司25%股份的王某 25．根據證券法律制度的規(guī)定，下列各項中，關于上市公

11、司收購人義務的表述，不正確的是（）。 A．實施要約收購的收購人必須事先向中國證監(jiān)會報送上市公司收購報告書 B．在收購過程中要約收購完成后，收購人應當在15日內將收購情況報告中國證監(jiān)會 C．在收購過程中要約收購完成后，收購人應當在15日內將收購情況報告證券交易所 D．收購人在要約收購期內，可以賣出被收購公司的不超過30%的股票 26．因上市公司減少股本導致投資者及其一致行動人擁有權益的股份變動，出現法定情形，投資者及其一致行動人免于履行報告和公告義務。上市公司應當自完成減少股本的變更登記之日起（）個工作日內，就因此導致的公司股東擁有權益的股份變動情況作出公告；因公司減少股本可能導致投資

12、者及其一致行動人成為公司第一大股東或者實際控制人的，該投資者及其一致行動人應當自公司董事會公告有關減少公司股本決議之日起（）個工作日內，按照前述有關要求履行報告、公告義務。 A．1 2 B．1 3 C．2 3 D．3 5 27．根據證券法律制度的規(guī)定，通過證券交易所的證券交易，投資者持有或通過協(xié)議、其他安排與他人共同持有一個上市公司的股份達到該公司已發(fā)行股份的（）時，繼續(xù)增持股份的，應當采取向被收購公司的股東發(fā)出收購要約的方式進行收購。 A．20% B．30% C．40% D．50% 28．根據證券法律制度的規(guī)定，以要約方式收購上市公司股份的，其預定收購的股份比例不得低于該

13、上市公司已發(fā)行股份的（）。 A．5% B．10% C．20% D．30% 29．根據證券法律制度的規(guī)定，在上市公司要約收購中，收購人向中國證監(jiān)會報送要約收購報告書后，在公告要約收購報告書之前，擬自行取消收購計劃的，應當向中國證監(jiān)會提出取消收購計劃的申請及原因說明，并予公告；自公告之日起一定期限內，該收購人不得再次對同一上市公司進行收購。該期限為（）。 A．6個月 B．12個月 C．2年 D．3年 30．根據證券法律制度的規(guī)定，在上市公司要約收購中，對同一類股票的要約價格不得低于（）。 A．要約收購提示性公告日前3個月內收購人取得該種股票所支付的最高價格 B．要約收購提示

14、性公告日前6個月內收購人取得該種股票所支付的最高價格 C．要約收購提示性公告日前3個月內收購人取得該種股票所支付的平均價格 D．要約收購提示性公告日前6個月內收購人取得該種股票所支付的平均價格 31．根據證券法律制度的規(guī)定，下列關于上市公司收購后事項處理的表述正確的是（）。A．收購期限屆滿，被收購公司股權分布不符合上市條件的，該上市公司的股票應當由證券交易所依法暫停上市交易 B．一般情況下，收購人持有的被收購的上市公司的股票，在收購行為完成后的2年內不得轉讓 C．收購行為完成后，收購人應當在15日內將收購情況報告證券交易所 D．收購行為完成后，收購人不必報告國務院證券監(jiān)督管理機構

15、 32．根據證券法律制度的規(guī)定，設立證券公司應當符合的條件之一為，主要股東具有持續(xù)盈利能力，信譽良好，最近（）年無重大違法違規(guī)記錄，凈資產不低于人民幣（）。A．2 2億元 B．3 4億元 C．3 2億元 D．2 4億元 33．根據證券法律制度的規(guī)定，甲證券公司經國務院證券監(jiān)督管理機構批準，經營證券自營業(yè)務、證券承銷與保薦業(yè)務，則其注冊資本最低限額為人民幣（）。 A．5000萬元 B．1億元 C．2億元 D．5億元 二、多項選擇題 1．某股份有限公司擬在主板上市，首次公開發(fā)行股票。根據證券法律制度的規(guī)定，下列各項中，符合公司首次公開發(fā)行股票條件的有（）。 A．該公司的總經理

16、在控股股東甲公司擔任董事 B．該公司的財務負責人在控股股東甲公司擔任總經理 C．該公司的董事會秘書在控股股東甲公司擔任監(jiān)事 D．該公司的副總經理在控股股東甲公司控制的乙企業(yè)領薪 2．某股份有限公司擬在主板首次公開發(fā)行股票并上市。根據證券法律制度的規(guī)定，下列各項中，構成首次發(fā)行股票并上市的法定障礙的有（）。 A．該公司36個月前未經法定機關核準，擅自公開發(fā)行過證券，目前已消除 B．該公司最近36個月內違反工商及其他法律、行政法規(guī)，受到行政處罰，且情節(jié)嚴重C．該公司最近36個月內曾向中國證監(jiān)會提出發(fā)行申請，但報送的發(fā)行申請文件有虛假記載D．該公司最近36個月內曾向中國證監(jiān)會提出發(fā)行申請

17、，存在偽造高級管理人員簽字的情況 3．某股份有限公司擬在創(chuàng)業(yè)板首次公開發(fā)行股票。根據證券法律制度的規(guī)定，下列各項中，不符合公司首次公開發(fā)行股票條件的有（）。 A．該公司最近1年的凈利潤主要來自合并財務報表范圍以外的投資收益 B．該公司最近1年的營業(yè)收入對關聯(lián)方存在重大依賴 C．該公司的董事1年前受到中國證監(jiān)會的行政處罰 D．該公司最近3年內不存在損害投資者合法權益的重大違法行為 4．根據證券法律制度的規(guī)定，某上市公司擬向原股東配售股份，下列各項中，符合法律規(guī)定的有（）。 A．擬配售股份數量為本次配售股份前股本總額的40% B．控股股東在股東大會召開前公開承諾認配股份的數量 C

18、．采用證券法規(guī)定的包銷方式發(fā)行 D．控股股東不履行認配股份的承諾，該上市公司按照發(fā)行價并加算銀行同期存款利息返還已經認購的股東 5．根據證券法律制度的規(guī)定，上市公司存在下列（）情形的，不得非公開發(fā)行股票。A．現任董事最近12個月內受到過證券交易所的公開譴責 B．現任總經理因涉嫌犯罪正被司法機關立案偵查 C．上市公司因涉嫌違法違規(guī)正被證監(jiān)會立案調查 D．最近1年及1期財務報表被注冊會計師出具保留意見的審計報告，但所涉及事項的重大影響已經消除 6．根據證券法律制度的規(guī)定，通過證券交易所的證券交易，投資者持有或者通過協(xié)議、其他安排與他人共同持有一個上市公司已發(fā)行的股份達到5%時，應當履行

19、的義務包括（）。A．向國務院證券監(jiān)督管理機構作出書面報告 B．向證券交易所作出書面報告 C．通知該上市公司，并予以公告 D．通知該上市公司的實際控制人 7．根據證券法律制度的規(guī)定，上市公司出現下列（）情形之一的，應終止其股票上市交易。 A．公司有重大違法行為 B．公司對財務會計報告作虛假記載，可能誤導投資者 C．公司最近3年連續(xù)虧損，在其后1個年度內未能恢復盈利 D．公司股本總額、股權分布等發(fā)生變化不再具備上市條件，在證券交易所規(guī)定的期限內仍不能達到上市條件 8．某非金融類股份有限公司擬發(fā)行公司債券，最近一期期末凈資產為8000萬元，且從未發(fā)行過公司債券。根據證券法律制度的規(guī)

20、定，下列各項中，符合規(guī)定的有（）。 A．該公司本次擬發(fā)行公司債券3000萬元 B．該公司募集的資金投向符合國家產業(yè)政策 C．公司債券利率符合國務院限定的利率水平 D．該公司最近3個會計年度實現的年均可分配利潤足以支付公司債券2年的利息 9．根據證券法律制度的規(guī)定，上市公司存在下列（）情形之一的，不得公開發(fā)行可轉換公司債券。 A．本次發(fā)行申請文件有虛假記載、誤導性陳述或重大遺漏 B．擅自改變前次公開發(fā)行證券募集資金的用途，但已糾正 C．上市公司2年前受到過證券交易所的公開譴責 D．上市公司及其控股股東最近12個月內存在未履行向投資者作出的公開承諾的行為 10．根據證券法律制度

21、的規(guī)定，公司申請公司債券上市交易，應當符合的條件包括（）。A．公司債券的期限為1年以上 B．公司債券的期限為2年以上 C．公司債券實際發(fā)行額不少于人民幣5000萬元 D．公司債券實際發(fā)行額不少于人民幣6000萬元 11．根據證券法律制度的規(guī)定，公司債券上市交易后，公司有下列（）情形之一的，由證券交易所決定暫停其公司債券上市交易。 A．公司有重大違法行為 B．公司債券所募集資金不按照核準的用途使用 C．未按照公司債券募集辦法履行義務，經查實后果嚴重的 D．公司最近兩年連續(xù)虧損 12．根據證券法律制度的規(guī)定，基金財產獨立于基金管理人、基金托管人的財產。下列各項，表述正確的有（）。

22、 A．基金管理人被依法宣告破產進行清算的，基金財產屬于清算財產 B．基金財產的債權不得與基金管理人固有財產的債務相抵銷 C．不同基金財產的債權債務，可以相互抵銷 D．非因基金財產承擔的債務，不得對基金財產強制執(zhí)行 13．根據證券法律制度的規(guī)定，基金管理人應當具有良好的職業(yè)操守，并不得從事下列（）行為。 A．向基金份額持有人違規(guī)承諾收益 B．不公平地對待其管理的不同基金財產 C．將其固有財產或者他人財產混同于基金財產從事證券投資 D．利用基金財產為基金份額持有人以外的第三人謀取利益 14．根據證券法律制度的規(guī)定，下列（）事項，必須經參加基金份額持有人大會的基金份額持有人所持表

23、決權的2/3以上通過。 A．更換基金管理人 B．更換基金托管人 C．提前終止基金合同 D．轉換基金運作方式 15．根據證券法律制度的規(guī)定，下列各項中，屬于上市公司重大事件的有（）。 A．對外提供重大擔保 B．股東大會決議被依法撤銷 C．董事會決議被依法宣告無效 D．獲得大額政府補貼等可能對公司資產、負債、權益或者經營成果產生重大影響的額外收益 16．根據證券法律制度的規(guī)定，下列各項關于上市公司信息披露的表述，正確的有（）。 A．在內幕信息依法披露前，任何知情人不得公開或者泄露該信息 B．獲取內幕信息的機構或個人可以建議他人買賣公司證券及其衍生品種 C．任何機構和個人都

24、不得非法獲取、提供、傳播上市公司的內幕信息 D．獲取內幕信息的機構或個人可以在投資價值分析報告、研究報告等文件中使用內幕信息 17．根據證券法律制度的規(guī)定，下列尚未公開的信息中，屬于內幕信息的有（）。A．公司債務擔保的重大變更 B．公司分配股利或者增資的計劃 C．公司營業(yè)用主要資產的抵押一次達到該資產的20% D．公司董事的行為可能依法承擔重大損害賠償責任 18．根據證券法律制度的規(guī)定，下列尚未公開的信息中，屬于內幕信息的有（）。A．公司股權結構的重大變化 B．上市公司收購的有關方案 C．公司監(jiān)事的行為可能依法承擔重大損害賠償責任 D．公司高級管理人員的行為可能依法承擔重大損

25、害賠償責任 19．根據證券法律制度的規(guī)定，下列行為，構成操縱證券市場行為的有（）。 A．王某集中資金優(yōu)勢，操縱證券交易量 B．證券公司的郭某挪用客戶所委托買賣的證券或者客戶賬戶上的資金 C．張某在自己實際控制的賬戶之間進行證券交易，影響證券交易量 D．趙某與他人串通，以事先約定的時間、價格和方式相互進行證券交易，影響證券交易價格 20．根據證券法律制度的規(guī)定，下列關于上市公司要約收購的表述，正確的有（）。A．要約收購是一種公開收購行為 B．部分要約收購是向被收購公司的部分股東發(fā)出收購要約 C．要約收購的要約是收購人的單方意思表示 D．收購人應當編制要約收購報告書 21．根據

26、證券法律制度的規(guī)定，關于收購要約的表述中，正確的有（）。 A．收購要約一旦公告，即不得變更 B．收購要約期限屆滿前15日內，收購人一律不得變更收購要約 C．出現競爭要約時，發(fā)出初始要約的收購人變更收購要約距初始要約收購期限屆滿不足15日的，應當延長收購期限，延長后的要約期應當不少于15日，不得超過最后一個競爭要約的期滿日 D．在要約收購期間，被收購公司董事不得辭職 22．根據證券法律制度的規(guī)定，投資者持有上市公司已發(fā)行股份30%并繼續(xù)增持的，應當進行要約收購。但是具備相應情形，當事人可以向中國證監(jiān)會申請以簡易程序免除發(fā)出要約。下列各項屬于此情形的有（）。 A．經政府或者國有資產管理

27、部門批準進行國有資產無償劃轉，導致投資者在一個上市公司中擁有權益的股份占該公司已發(fā)行股份的比例超過30% B．經上市公司股東大會非關聯(lián)股東批準，收購人（無控制權）取得上市公司向其發(fā)行的新 股，導致其在該公司擁有權益的股份超過該公司已發(fā)行股份的30%，收購人承諾3年內不轉讓本次向其發(fā)行的新股，且公司股東大會同意收購人免于發(fā)出要約 C．因上市公司按照股東大會批準的確定價格向特定股東回購股份而減少股本，導致當事人在該公司中擁有權益的股份超過該公司已發(fā)行股份的30% D．在一個上市公司中擁有權益的股份達到或者超過該公司已發(fā)行股份的30%的，自上述事實發(fā)生之日起一年后，每12個月內增持不超過該公

28、司已發(fā)行的2%的股份 23．根據證券法律制度的規(guī)定，下列關于我國證券交易所的表述，正確的有（）。A．上海證券交易所為公司制的證券交易所 B．證券交易所的設立和解散由國務院證券監(jiān)督管理委員會決定 C．理事會是證券交易所的決策機構 D．總經理為證券交易所的法定代表人，由國務院證券監(jiān)督管理機構任免 三、案例分析題 【案例1】 中國證監(jiān)會于2010年8月受理了甲上市公司（以下簡稱甲公司）申請配股的申報材料，該申報材料披露了以下相關信息： （1）該公司最近3年實現的年均可分配利潤為300萬元，而最近3年以現金方式累計分配的利潤為100萬元。 （2）2010年6月30日，甲公司股本總額2

29、0000萬股（每股面值為人民幣1元，下同）；本次擬配股6000萬股。 （3）甲公司擬采用代銷方式發(fā)行，代銷期限為120日。 （4）代銷期限屆滿，若原股東認購股票的數量為78%，因未達到法定擬配售數量的80%，甲公司應當按照發(fā)行價并加算銀行同期貸款利息返還已經認購的股東。 要求： 根據上述事實和相關法律規(guī)定，回答下列問題： （1）根據本題要點（1）所提示的內容，甲公司以現金分配利潤是否符合法律規(guī)定？并說明理由。 （2）根據本題要點（2）所提示的內容，甲公司的配股數量是否符合規(guī)定？并說明理由。（3）根據本題要點（3）所提示的內容，甲公司代銷的發(fā)行方式及代銷期限是否符合規(guī)定？并說明理由。

30、 （4）本題要點（4）所提示的內容是否符合規(guī)定？并說明理由。 【案例2】 2010年8月8日，王某接受甲上市公司（以下稱甲公司）委托，為甲公司的會計報告出具審計報告；2010年9月8日，該審計報告公開；2010年9月10日，王某將持有的甲公司股票賣出。 甲公司的監(jiān)事李某，持有甲公司股份10000股；2010年9月10日，一次性賣出3000股。甲公司的財務負責人劉某，2010年2月1日離職；2010年9月10日，將其持有的甲公司股份10000股一次性賣出。 2010年6月1日，乙證券公司因包銷購入售后剩余股票而持有甲公司10%的股份，2010年9月10日，乙證券公司將其持有的甲公司股份

31、全部賣出。 2010年6月10日，甲公司的董事張某，買入甲公司股票5000股，2010年9月10日將該股 票全部賣出，獲得收益10萬元。 要求： 根據上述事實和相關法律規(guī)定，回答下列問題： （1）王某賣出股票的行為是否符合規(guī)定？并說明理由。 （2）李某賣出股票的行為是否符合規(guī)定？并說明理由。 （3）劉某賣出股票的行為是否符合規(guī)定？并說明理由。 （4）乙證券公司賣出股票的行為是否符合規(guī)定？并說明理由。 （5）對于張某2010年9月10日買賣股票所得收益，具體應如何處理？ 第五章課后作業(yè)答案及解析 一、單項選擇題 1． 【答案】B 【解析】我國《證券法》規(guī)定的證券為股票

32、、公司債券和國務院依法認定的其他證券。根據國務院有關規(guī)定，其他證券主要是指證券投資基金和證券衍生品種等。 2． 【答案】B 3． 【答案】B 【解析】根據《首發(fā)管理辦法》的規(guī)定，發(fā)行人發(fā)行股票并上市的財務指標應當達到如下要求，其中之一為最近一期期末無形資產（扣除土地使用權、水面養(yǎng)殖權和采礦權等后）占凈資產的比例不高于20%。 4． 【答案】B 【解析】為了保證詢價對象真實報價，杜絕高報不買，《深化新股發(fā)行體制改革意見》和修改后的《證券發(fā)行與承銷管理辦法》規(guī)定：網上申購不足時，可以向網下回撥由參與網下的機構投資者申購，仍然申購不足的，可以由承銷團推薦其他投資者參與網下申購；網下機

33、構投資者在既定的網下發(fā)售比例內有效申購不足，不得向網上回撥，可以中止發(fā)行；網下報價情況未及發(fā)行人和主承銷商預期、或者網上申購不足、網上申購不足向網下回撥后仍然申購不足的，可以中止發(fā)行；中止發(fā)行的具體情形可以由發(fā)行人和承銷商約定，并予以披露；中止發(fā)行后，在核準文件有效期內，經向中國證監(jiān)會備案，可重新啟動發(fā)行。 5． 【答案】B 【解析】股票發(fā)行采用代銷方式，代銷期限屆滿，向投資者出售的股票數量未達到擬公開發(fā)行股票數量70%的，為發(fā)行失敗。 6． 【答案】B 【解析】上市公司增發(fā)股票的一般條件中，最近12個月內不存在違規(guī)對外提供擔保的行為。 7． 【答案】C 【解析】上市公司向不

34、特定對象公開募集股份的，最近3個會計年度加權平均凈資產收益率平均不低于6%。 8． 【答案】B 【解析】上市公司喪失法律規(guī)定的上市條件的，其股票應當依法暫停上市或者終止上市，《證券法》規(guī)定，由證券交易所根據不同情形決定暫?；蛘呓K止其股票上市。 9． 【答案】D 【解析】發(fā)行公司債券，可以申請一次核準，分期發(fā)行。自證監(jiān)會核準發(fā)行之日起，公司應在6個月內首期發(fā)行，剩余數量應當在24個月內發(fā)行完畢。 10． 【答案】C 【解析】可轉換公司債券的期限最短為1年，最長為6年。 11． 【答案】D 【解析】公開發(fā)行可轉換公司債券，應當提供擔保，但最近一期期末經審計的凈資產不低于人民

35、幣15億元的公司除外。 12． 【答案】D 13． 【答案】C 【解析】（1）選項A：分離交易的可轉換公司債券的期限最短為1年；（2）選項B：認股權證的存續(xù)期間不超過公司債券的期限，自發(fā)行結束之日起不少于6個月；（3）選項D：認股權證的行權價格應不低于公告募集說明書日前20個交易日公司股票均價和前一個交易日的均價。 14． 【答案】D 【解析】基金托管人與基金管理人不得為同一人，不得相互出資或者持有股份。 15． 【答案】D 【解析】選項ABC：屬于基金托管人應當履行的職責。 16． 【答案】D 【解析】基金管理人、基金托管人都不召集基金份額持有人大會的，代表基金份

36、額10%以上的基金份額持有人有權自行召集。 17． 【答案】D 【解析】召開基金份額持有人大會，召集人應當至少提前30日公告基金份額持有人大會的召開時間、會議形式、審議事項、議事程序和表決方式等事項。 18． 【答案】B 【解析】選項ACD：屬于終止上市交易的情形。 19． 【答案】C 【解析】在首次信息披露制度中，招股說明書中引用的財務報表在其最近一期截止日后6個月內有效；特別情況下發(fā)行人可申請適當延長，但至多不超過1個月。 20． 【答案】D 【解析】上市公司的年度報告應當在每一個會計年度結束之日起4個月內編制完成并披露。 21． 【答案】D 【解析】選項D：

37、董事會秘書負責組織定期報告的披露工作。 22． 【答案】C 【解析】上市公司的董事、高級管理人員（包括經理、副經理、財務負責人、董事會秘書）應當對公司定期報告簽署書面確認意見。上市公司監(jiān)事會應當對董事會編制的公司定期報告進行審核并提出書面審核意見。 23． 【答案】B 【解析】單獨或通過合謀，集中資金優(yōu)勢、持股優(yōu)勢或者利用信息優(yōu)勢聯(lián)合或者連續(xù)買賣，操縱證券交易價格或者證券交易量的，屬于操縱證券市場的行為。 24． 【答案】D 【解析】持有投資者30%以上股份的自然人，與投資者持有同一上市公司股份，如無相反證據，為一致行動人。本題中，王某只持有甲公司25%的股份，不構成甲公司的

38、一致行動人。 25． 【答案】D 【解析】收購人在要約收購期內，不得賣出被收購公司的股票。 26． 【答案】C 27． 【答案】B 28． 【答案】A 29． 【答案】B 30． 【答案】B 31． 【答案】C 【解析】（1）選項A：收購期限屆滿，被收購公司股權分布不符合上市條件的，該上市公司的股票應當由證券交易所依法終止上市交易；（2）選項B：在上市公司收購中，收購人持有的被收購的上市公司的股票，在收購行為完成后的12個月內不得轉讓；但是收購人在被收購公司中擁有權益的股份在同一實際控制人控制的不同主體之間進行轉讓不受前述12個月的限制，但應當遵守《上市公司收購

39、管理辦法》有關豁免申請的有關規(guī)定。此外，在一個上市公司中擁有權益的股份達到或者超過該公司已經發(fā)行股份的30%的，自上述事實發(fā)生之日起1年后，每12個月內增持不超過該公司已發(fā)行的2%的股份，該增持不超過2%的股份鎖定期為增持行為完成之日起6個月；（3）選項CD：收購行為完成后，收購人應當在15日內將收購情況報告國務院證券監(jiān)督管理機構和證券交易所，并予公告。 32． 【答案】C 33． 【答案】D 【解析】證券公司經營證券承銷與保薦、證券自營、證券資產管理、其他證券業(yè)務中兩項以上的，注冊資本最低限額為人民幣5億元。 二、多項選擇題 1． 【答案】AC 【解析】發(fā)行人的總經理、副總

40、經理、財務負責人和董事會秘書等高級管理人員不得在控股 股東、實際控制人及其控制的其他企業(yè)中擔任除董事、監(jiān)事以外的其他職務，不得在控股股東、實際控制人及其控制的其他企業(yè)領薪。 2． 【答案】BCD 【解析】（1）選項A：最近36個月內未經法定機關核準，擅自公開或者變相公開發(fā)行過證券；或者有關違法行為雖然發(fā)生在36個月前，但目前仍處于持續(xù)狀態(tài)，構成法定障礙；（2）選項B：最近36個月內違反工商、稅收、土地、環(huán)保、海關以及其他法律、行政法規(guī)，受到行政處罰，且情節(jié)嚴重，構成法定障礙；（3）選項CD：最近36個月內曾向中國證監(jiān)會提出發(fā)行申請，但報送的發(fā)行申請文件有虛假記載、誤導性陳述或者重大遺漏

41、；或者偽造、變造發(fā)行人或其董事、監(jiān)事、高級管理人員的簽字、蓋章，構成法定障礙。 3． 【答案】ABC 【解析】（1）選項AB：發(fā)行人應當具有持續(xù)盈利能力，不存在下列情形：最近1年的營業(yè)收入或凈利潤對關聯(lián)方或者有重大不確定性的客戶存在重大依賴；最近1年的凈利潤主要來自合并財務報表范圍以外的投資收益；（2）選項C：發(fā)行人的董事、監(jiān)事和高級管理人員不存在最近3年內受到中國證監(jiān)會行政處罰或者最近1年內受到證券交易所公開譴責。 4． 【答案】BD 【解析】（1）選項A：擬配售股份數量不超過本次配售股份前股本總額的30%；（2）選項C：配股應采用證券法規(guī)定的代銷方式發(fā)行。 5． 【答案】A

42、BC 【解析】選項D：上市公司最近1年及1期財務報表被注冊會計師出具保留意見、否定意見或無法表示意見的審計報告的不得非公開發(fā)行股票，但所涉及事項的重大影響已經消除或者本次發(fā)行涉及重大重組的除外。 6． 【答案】ABC 【解析】通過證券交易所的證券交易，投資者持有或者通過協(xié)議、其他安排與他人共同持有一個上市公司已發(fā)行的股份達到5%時，應當在該事實發(fā)生之日起3日內，向國務院證券監(jiān)督管理機構、證券交易所作出書面報告，通知該上市公司，并予以公告；在上述期間內，不得再行買賣該上市公司的股票。 7． 【答案】CD 【解析】選項AB：屬于應暫停股票上市的情形。 8． 【答案】ABCD 【

43、解析】（1）選項A：本次發(fā)行后累計公司債券余額不超過最近一期期末凈資產額的40%， 即不超過800040%=3200（萬元）；（2）選項B：公司的生產經營符合法律、行政法規(guī)和公司章程的規(guī)定，募集的資金投向符合國家產業(yè)政策；（3）選項C：債券的利率不超過國務院限定的利率水平；（4）選項D：最近3個會計年度實現的年均可分配利潤不少于公司債券1年的利息。 9． 【答案】AD 【解析】上市公司存在下列情形之一的，不得公開發(fā)行可轉換公司債券：（1）本次發(fā)行申請文件有虛假記載、誤導性陳述或重大遺漏；（2）擅自改變前次公開發(fā)行證券募集資金的用途而未糾正；（3）上市公司最近12個月內受到過證券交易所的

44、公開譴責；（4）上市公司及其控股股東或實際控制人最近12個月內存在未履行向投資者作出的公開承諾的行為；（5）上市公司或者其現任董事、高級管理人員因涉嫌犯罪被司法機關立案偵查或涉嫌違法違規(guī)被證監(jiān)會立案調查；（6）嚴重損害投資者的合法利益和社會公共利益的其他情形。 10． 【答案】AC 【解析】（1）選項AB：公司債券的期限為1年以上；（2）選項CD：公司債券實際發(fā)行額不少于人民幣5000萬元。 11． 【答案】ABD 【解析】公司債券上市交易后，公司有下列情形之一的，由證券交易所決定暫停其公司債券上市交易：（1）公司有重大違法行為；（2）公司情況發(fā)生重大變化不再符合公司債券上市條件；

45、（3）公司債券所募集資金不按照核準的用途使用；（4）未按照公司債券募集辦法履行義務；（5）公司最近兩年連續(xù)虧損。公司有上述第1項、第4項所列情形之一經查實后果嚴重的，或者有第2項、第3項、第5項所列情形之一，在限期內未能消除的，由證券交易所決定終止其公司債券上市交易。 12． 【答案】BD 【解析】（1）選項A：基金財產不屬于基金管理人、基金托管人依法解散、被依法撤銷或者被依法宣告破產等原因進行清算的財產；（2）選項C：不同基金財產的債權債務，不得相互抵銷。 13． 【答案】ABCD 【解析】基金管理人應當具有良好的職業(yè)操守，并不得從事下列行為：（1）將其固有財產或者他人財產混同于

46、基金財產從事證券投資；（2）不公平地對待其管理的不同基金財產；（3）利用基金財產為基金份額持有人以外的第三人謀取利益；（4）向基金份額持有人違規(guī)承諾收益或者承擔損失；（5）依照法律、行政法規(guī)有關規(guī)定，由國務院證券監(jiān)督管理機構規(guī)定禁止的其他行為。 14． 【答案】ABCD 【解析】轉換基金運作方式、更換基金管理人或者基金托管人、提前終止基金合同，應當經參加基金份額持有人大會的基金份額持有人所持表決權的2/3以上通過。 15． 【答案】ABCD 16． 【答案】AC 【解析】任何機構和個人都不得非法獲取、提供、傳播上市公司的內幕信息，不得利用所獲取的內幕信息買賣或者建議他人買賣公司

47、證券及其衍生品種，不得在投資價值分析報告、研究報告等文件中使用內幕信息。 17． 【答案】ABD 【解析】選項C：公司營業(yè)用主要資產的抵押、出售或者報廢一次超過該資產的30%的，才屬于內幕信息。 18． 【答案】ABCD 19． 【答案】ACD 【解析】選項B：屬于欺詐客戶行為。 20． 【答案】ACD 【解析】選項B：要約收購的相對人是被收購公司的全體股東，而不是部分股東，即使發(fā)出的是部分要約收購，也不能僅向部分股東發(fā)出要約。部分要約是指投資者選擇向被收購公司所有股東發(fā)出收購其所持有的部分股份的要約。 21． 【答案】CD 【解析】（1）選項A：收購人需要變更收購

48、要約的，必須事先向中國證監(jiān)會提出書面報告，同時抄報派出機構，抄送證券交易所和證券登記結算機構，通知被收購公司；經中國證監(jiān)會批準后，予以公告；（2）選項B：收購要約期限屆滿前15日內，收購人不得變更收購要約，但是出現競爭要約的除外。 22． 【答案】AC 【解析】選項B：雖然可以免除以要約方式增持股份，但不屬于適用“簡易程序”的情形；選項D：屬于相關投資者可以免于按照有關規(guī)定提出豁免申請，直接向證券交易所和證券登記結算機構申請辦理股份轉讓和過戶登記手續(xù)的情形。 23． 【答案】CD 【解析】（1）選項A：我國的證券交易所是會員制證券交易所，是不以營利為目的的法人；（2）選項B：證券交

49、易所的設立和解散由國務院決定。 三、案例分析題 【案例1答案】 （1）甲公司以現金分配利潤符合法律規(guī)定。根據規(guī)定，上市公司配股的條件之一為：最近3年以現金方式累計分配的利潤不少于最近3年實現的年均可分配利潤的30%。在本題中，100萬元/300萬元100%＞30%,，符合法律規(guī)定。 （2）甲公司的配股數量符合規(guī)定。根據規(guī)定，上市公司配股的，擬配售股份數量“不超過”本次配售股份前股本總額的30%。在本題中，6000/20000100%=30%，符合規(guī)定。 （3）甲公司代銷的發(fā)行方式符合規(guī)定，但是代銷期限不符合規(guī)定。根據規(guī)定，上市公司配股的，應采用證券法規(guī)定的代銷方式發(fā)行；證券的代銷、包

50、銷期限最長不得超過90日。在本題中，甲公司采用代銷方式發(fā)行符合規(guī)定，但是代銷期限為120日，不符合規(guī)定。 （4）本題要點（4）所提示的內容不符合規(guī)定。根據規(guī)定，上市公司配股的，控股股東不履行認配股份的承諾，或者代銷期限屆滿，原股東認購股票的數量未達到擬配售數量“70%”的，發(fā)行人應當按照發(fā)行價并加算銀行同期“存款”利息返還已經認購的股東。在本題中，甲公司代銷期限屆滿，原股東認購股票數量為78%，不需要按照發(fā)行價并加算銀行同期存款利息返還已經認購的股東。 【案例2答案】 （1）王某賣出股票的行為不符合規(guī)定。根據規(guī)定，為股票發(fā)行出具審計報告、資產評估報告或者法律意見書等文件的證券服務機構和人

51、員，在該股票承銷期內和期滿后6個月內，不得買賣該種股票；除前款規(guī)定外，為上市公司出具審計報告、資產評估報告或者法律意見書等文件的證券服務機構和人員，自接受上市公司委托之日起至上述文件公開后5日內，不得買賣該種股票。在本題中，2010年9月10日在文件公開后5日內，王某賣出股票的行為不符合規(guī)定。 （2）李某賣出股票的行為不符合規(guī)定。根據規(guī)定，公司董事、監(jiān)事、高級管理人員在任職期間每年轉讓的股份不得超過其所持有本公司股份總數的25%。在本題中，甲公司監(jiān)事李某持有甲公司股份10000股，一次性賣出3000股，3000/10000100%=30%，超過了法定比例。（3）劉某賣出股票的行為符合規(guī)定。根

52、據規(guī)定，公司董事、監(jiān)事、高級管理人員（包括財務負責人）離職后半年內，不得轉讓其所持有的本公司股份。在本題中，劉某2010年2月1日離職，2010年9月10日賣出，超過半年，符合規(guī)定。 （4）乙證券公司賣出股票的行為符合規(guī)定。根據規(guī)定，持有上市公司股份5%以上的股東，將其持有的該公司的股票在買入后6個月內賣出，或者在賣出后6個月內又買入，由此所得收益歸公司所有；但是證券公司因包銷購入售后剩余股票而持有5%以上股份的，賣出該股票不受6個月時間限制。 （5）張某買賣股票所得收益歸公司所有，公司董事會應當收回其所得收益。公司董事會不按照規(guī)定執(zhí)行，股東有權要求董事會在30日內執(zhí)行。公司董事會未在上述期限內執(zhí)行的，股東有權為了公司的利益以自己的名義直接向人民法院提起訴訟。公司董事會不按照前述規(guī)定執(zhí)行的。負有責任的董事依法承擔連帶責任。