11月證券從業(yè)資格考試 證券投資基金 押題卷三【內(nèi)部資料 嚴防泄漏】

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1、2011年11月證券從業(yè)資格考試 證券投資基金 押題卷三 【內(nèi)部資料 嚴防泄漏】 一 單選 (1)目前，我國的證券投資基金主要是()。 A公司型基金 B契約型基金 C單位信托基金 D對沖基金 題 型：常識題 頁 碼：24 難 易 度：易 專家答案：B解析內(nèi)容 目前，我國的證券投資基金主要是契約型基金。 (2)采取多個基金共用一個基金合同、子基金獨立運作的結(jié)構(gòu)形式的基金被稱為（）。 A系列基金 B基金中的基金 C保本基金 D混合基金 題 型：常識題 頁 碼：26 難 易 度：易 專家答案：A解析內(nèi)容 系列基金的定義：系列基金又稱

2、為傘形基金，是指多個基金共用一個基金合同，子基金獨立運作，子基金之間可以進行相互轉(zhuǎn)換的一種基金結(jié)構(gòu)形式。 (3)下列關(guān)于資產(chǎn)配置的表述，錯誤的是（ ）。 A資產(chǎn)配置是投資過程中最重要的環(huán)節(jié)之一，對投資組合業(yè)績的貢獻率達到80%以上 B其目標在于協(xié)調(diào)提高收益與降低風(fēng)險之間的關(guān)系，與投資者的特征和需求密切相關(guān) C從實際投資的需求來看，資產(chǎn)配置的目標在于以資產(chǎn)類別的歷史表現(xiàn)與投資子者的風(fēng)險偏好為基礎(chǔ)，決定不同資產(chǎn)類別在投資組合中所占的比重，從而降低投資風(fēng)險提高投資收益 D需要考慮投資者的風(fēng)險承受能力和收益要求的各項因素 題 型：常識題 頁 碼：310,311 難 易 度：

3、易 專家答案：A解析內(nèi)容 資產(chǎn)配置是投資過程中最重要的環(huán)節(jié)之一，對投資組合業(yè)績的貢獻率達到90%以上。 (4)在日常運作中，目前我國基金管理公司按照( )的規(guī)定管理基金資產(chǎn)。 A發(fā)起人協(xié)議 B公司章程 C基金合同 D基金托管協(xié)議 題 型：常識題 頁 碼：207-209 難 易 度：易 專家答案：C解析內(nèi)容 考察基金合同的作用。 (5)假設(shè)資本資產(chǎn)定價模型成立，某股票的預(yù)期收益率為16%，貝塔系數(shù)（β）為2。如果市場預(yù)期收益率為12%，市場的無風(fēng)險利率為（）。 A8% B10% C12% D16% 題 型：常識題 頁 碼：293 難 易

4、 度：易 專家答案：A解析內(nèi)容 16%=r+ (12%-r）*2，解出r=8% (6)證券投資基金由（）管理、（）托管、投資收益歸（）所有。 A基金管理人，中國結(jié)算公司，基金份額持有人 B基金管理人，基金管理人，基金份額持有人 C基金份額持有人，基金托管人，基金份額持有人 D基金管理人，基金托管人，基金份額持有人 題 型：常識題 頁 碼：5，6 難 易 度：易 專家答案：D解析內(nèi)容 證券投資基金由基金管理人管理、基金托管人托管、投資收益歸基金份額持有人所有。 (7)根據(jù)開放式基金的運作特性，結(jié)合我國的情況，在采用未知價交易的情況下，當(dāng)日公布的是（）的基金份額凈

5、值。 A當(dāng)日 B前一交易日 C當(dāng)月 D當(dāng)周 題 型：常識題 頁 碼：67 難 易 度：易 專家答案：B解析內(nèi)容 開放式基金當(dāng)日公布的是前一交易日的基金份額凈值。 (8)股票投資的小公司效應(yīng)是一種（）。 A積極投資策略 B消極投資策略 C以基本分析為基礎(chǔ)的投資策略 D市場異常策略 題 型：常識題 頁 碼：344 難 易 度：易 專家答案：D解析內(nèi)容 常見的市場異常策略包括小公司效應(yīng)、低市盈率效應(yīng)、被忽略的公司效應(yīng)以及其他的日歷效應(yīng)、遵循公司內(nèi)部人交易等策略。 (9)證券投資基金起源于（）。 A英國 B美國 C荷蘭 D德國 題

6、 型：常識題 頁 碼：11 難 易 度：易 專家答案：A解析內(nèi)容 證券投資基金起源于英國的投資信托公司。 (10)在債券投資組合的現(xiàn)金流量匹配策略的運用中，為了達到現(xiàn)金流與債務(wù)的配比，必須投入（）必要資金量的資金。 A高于 B低于或等于 C低于 D等于 題 型：常識題 頁 碼：373 難 易 度：易 專家答案：A解析內(nèi)容 考察多重負債下的現(xiàn)金流匹配策略。 (11)下列關(guān)于封閉式基金募集的陳述，不正確的是（）。 A我國封閉式基金的募集期限一般為3個月 B封閉式基金募集期限自基金份額發(fā)售之日次日起計算。 C我國封閉式基金的發(fā)售價格一般采用1元基

7、金份額面值加計0.01元發(fā)售費用的方式加以確定 D封閉式基金在基金募集期間募集的資金應(yīng)當(dāng)存入專門賬戶，在基金募集行為結(jié)束前，任何人不得動用 題 型：常識題 頁 碼：60 難 易 度：易 專家答案：B解析內(nèi)容 封閉式基金募集期限自基金份額發(fā)售之日起計算。 (12)根據(jù)規(guī)定，開放式證券投資基金的注冊登記業(yè)務(wù)可以由基金（）委托其他機構(gòu)代為辦理。 A管理人 B托管人 C監(jiān)管機構(gòu) D銷售服務(wù)機構(gòu) 題 型：常識題 頁 碼：80 難 易 度：易 專家答案：A解析內(nèi)容 我國《證券投資基金法》規(guī)定，開放式基金的注冊登記業(yè)務(wù)可以由基金管理人辦理，也可以委托中國證

8、監(jiān)會認定的其他的機構(gòu)辦理。 (13)基金信息披露義務(wù)人應(yīng)當(dāng)在重大事件發(fā)生之日起（）日內(nèi),編制并披露臨時報告書。 A1 B2 C3 D5 題 型：常識題 頁 碼：218 難 易 度：易 專家答案：B解析內(nèi)容 考察基金臨時信息披露。 (14)債券基金對（）的投資者具有較強的吸引力。 A長期投資者 B短期投資者 C追求最大利潤 D追求穩(wěn)定收入 題 型：常識題 頁 碼：36 難 易 度：易 專家答案：D解析內(nèi)容 債券基金主要以債券為投資對象，因此對追求穩(wěn)定收入的投資者具有較強的吸引力。 (15)基金管理公司的投資研究一般不包括（ ）。 A

9、行業(yè)研究 B宏觀與策略研究 C個股研究 D個股內(nèi)幕信息研究 題 型：常識題 頁 碼：95 難 易 度：易 專家答案：D解析內(nèi)容 投資研究的3個內(nèi)容：宏觀與策略研究；行業(yè)研究；個股研究。 (16)假設(shè)A證券的貝塔系數(shù)為1.2，B證券的貝塔系數(shù)為0.9，以下說法正確的是（）。 AA證券對市場指數(shù)的敏感性較強 BB證券對市場指數(shù)的敏感性較強 CA所獲得的收益較高 DB所獲得的收益較高 題 型：常識題 頁 碼：297 難 易 度：易 專家答案：A解析內(nèi)容 貝塔系數(shù)越大，表明對市場指數(shù)的敏感性越強。 (17)基金管理公司設(shè)立的監(jiān)察稽部門對（）負責(zé)

10、。 A總經(jīng)理 B公司經(jīng)理層 C董事長 D董事會 題 型：常識題 頁 碼：111 難 易 度：易 專家答案：B解析內(nèi)容 基金管理公司設(shè)立的監(jiān)察稽部門對公司經(jīng)理層負責(zé)。 (18)QDII基金的凈值在估值日后（）內(nèi)披露。 A2天 B2個工作日 C3天 D3個工作日 題 型：常識題 頁 碼：177 難 易 度：易 專家答案：B解析內(nèi)容 QDII基金的凈值在估值日后2個工作日內(nèi)披露。 (19)（）階段是基金托管人全面行使職責(zé)的階段。 A簽署基金合同階段 B基金募集階段 C基金運作階段 D基金終止階段 題 型：常識題 頁

11、碼：116 難 易 度：易 專家答案：C解析內(nèi)容 基金運作階段階段是基金托管人全面行使職責(zé)的階段。 (20)目前，我國基金賣出股票按照1‰的稅率征收（）。 A營業(yè)稅 B所得稅 C增值稅 D股票交易印花稅 題 型：常識題 頁 碼：193 難 易 度：易 專家答案：D解析內(nèi)容 目前，我國基金賣出股票按照1‰的稅率征收股票交易印花稅。 (21)假設(shè)Ｘ股票的貝塔系數(shù)是Ｙ股票的兩倍，下列敘述正確的是（）。 AX股票承擔(dān)的系統(tǒng)風(fēng)險越大 BY股票承擔(dān)的系統(tǒng)風(fēng)險越大 CX股票獲得的收益越大 DY股票獲得的收益越大 題 型：常識題 頁 碼：295 難

12、 易 度：易 專家答案：A解析內(nèi)容 貝塔系數(shù)是衡量證券承擔(dān)系統(tǒng)風(fēng)險水平的指數(shù)。 (22)基金投資組合中的某個股票長期停牌期間，市場出現(xiàn)了大幅趨勢性波動，為了能使基金資產(chǎn)體現(xiàn)的凈值更好的反映市場的這種變化，基金托管人根據(jù)國家政策和法律法規(guī)，對估值方法做了修改，這屬于（）原則。 A建立賬務(wù)組織和賬務(wù)處理體系 B建立憑證管理制度 C采取合理的估值方法 D建立復(fù)核制度 題 型：常識題 頁 碼：130 難 易 度：易 專家答案：C解析內(nèi)容 基金投資組合中的某個股票長期停牌期間，市場出現(xiàn)了大幅趨勢性波動，為了能使基金資產(chǎn)體現(xiàn)的凈值更好的反映市場的這種變化，基金托管人根據(jù)國家

13、政策和法律法規(guī)，對估值方法做了修改，這屬于采取合理的估值方法的原則。 (23)下列基金類型中實行實物申購、贖回機制的有（）。 A封閉式基金 B開放式基金 CETF DLOF 題 型：常識題 頁 碼：48 難 易 度：易 專家答案：C解析內(nèi)容 ETF具有獨特的實物申購、贖回機制。 (24)基金管理公司必須以（）為會計核算主體。 A基金管理人 B基金托管人 C基金份額持有人 D每只基金 題 型：常識題 頁 碼：181 難 易 度：易 專家答案：D解析內(nèi)容 基金管理公司必須以每只基金為會計核算主體。 (25)目前，我國封閉式基金發(fā)行時，主

14、要采用（）的方式。 A網(wǎng)上和交易所 B柜臺和交易所 C網(wǎng)上和網(wǎng)下 D柜臺和網(wǎng)上 題 型：常識題 頁 碼：62 難 易 度：易 專家答案：C解析內(nèi)容 目前，我國封閉式基金發(fā)行時，主要采用網(wǎng)上和網(wǎng)下的方式。 (26)在我國，目前對個人投資者從基金分配中獲得股票的股息、紅利收入以及企業(yè)債券的利息收入，由上市公司和發(fā)行債券的企業(yè)在向基金派發(fā)股息、紅利、利息時代扣代繳應(yīng)納稅所得額的（ ）個人所得稅。 A10% B20% C30% D40% 題 型：常識題 頁 碼：194 難 易 度：易 專家答案：B解析內(nèi)容 在我國，目前對個人投資者從基金分配中獲

15、得股票的股息、紅利收入以及企業(yè)債券的利息收入，由上市公司和發(fā)行債券的企業(yè)在向基金派發(fā)股息、紅利、利息時代扣代繳應(yīng)納稅所得額的20%個人所得稅。 (27)我國《證券投資基金法》規(guī)定，封閉式基金的存續(xù)期應(yīng)在（）年以上。 A20 B15 C10 D5 題 型：常識題 頁 碼：10 難 易 度：易 專家答案：D解析內(nèi)容 我國《證券投資基金法》規(guī)定，封閉式基金的存續(xù)期應(yīng)5年在以上，我國封閉式基金的存續(xù)期大多在15年左右。 (28)保障基金投資人能夠在基金公司的交易平臺上進行便利的申購、贖回、查詢等投資基金操作，這是銷售機構(gòu)在信息管理平臺的建立和維護時遵循了（）。 A具備

16、《規(guī)定》所列示的各項基金銷售業(yè)務(wù)功能 B具備基金銷售業(yè)務(wù)信息流和資金流的監(jiān)控核對機制 C保障基金投資人基金流動的安全性 D具備基金銷售費率的監(jiān)控機制 題 型：常識題 頁 碼：163 難 易 度：易 專家答案：A解析內(nèi)容 保障基金投資人能夠在基金公司的交易平臺上進行便利的申購、贖回、查詢等投資基金操作，這是銷售機構(gòu)在信息管理平臺的建立和維護時遵循了具備《規(guī)定》所列示的各項基金銷售業(yè)務(wù)功能。 (29)下列基金類型中實行實物申購、贖回機制的有（ ）。 ALOF BETF C貨幣基金 D封閉式基金 題 型：常識題 頁 碼：48 難 易 度：易 專

17、家答案：B解析內(nèi)容 ETF的特點： （一）被動操作的指數(shù)型基金； （二）獨特的實物申購贖回機制； （三）實行一級市場與二級市場并存的交易制度； (30)以下不屬于我國基金監(jiān)管的原則有（ ）。 A監(jiān)管的連續(xù)性和有效性原則 B監(jiān)管與自律并重原則 C審慎監(jiān)管原則 D投資者利益優(yōu)先原則 題 型：常識題 頁 碼：226，227 難 易 度：易 專家答案：D解析內(nèi)容 基金監(jiān)管原則： （一）依法監(jiān)管原則； （二）“三公”原則 （三）監(jiān)管與自律并重原則 （四）監(jiān)管的連續(xù)性和有效性原則； （五）審慎監(jiān)管原則 (31)需要以托管人和基金聯(lián)名的方式在中國證券登記結(jié)算公司開設(shè)的賬戶是（

18、）。 A資金賬戶 B基金銀行存款賬戶 C交易所證券賬戶 D結(jié)算備付金 題 型：常識題 頁 碼：120 難 易 度：易 專家答案：C解析內(nèi)容 需要以托管人和基金聯(lián)名的方式在中國證券登記結(jié)算公司開設(shè)的賬戶是交易所證券賬戶。 (32)下列關(guān)于基金管理公司內(nèi)部控制的表述，正確的是（）。 A基金管理公司內(nèi)部控制應(yīng)當(dāng)遵循合法、合規(guī)性、全面性、審慎性、適時性原則 B基金管理公司制定內(nèi)部控制制度應(yīng)當(dāng)遵循健全性、有效性、獨立性、相互制約性、成本效益原則 C公司內(nèi)部控制機制一般包括五個層次 D公司內(nèi)部控制制度由內(nèi)部控制大綱、基本管理制度、部門業(yè)務(wù)規(guī)章、業(yè)務(wù)操作手冊等部分組成

19、 題 型：常識題 頁 碼：103-105 難 易 度：難 專家答案：D解析內(nèi)容 基金管理公司內(nèi)部控制應(yīng)當(dāng)遵循健全性、有效性、獨立性、相互制約性、成本效益原則；基金管理公司制定內(nèi)部控制制度應(yīng)當(dāng)遵循合法、合規(guī)性、全面性、審慎性、適時性原則；公司內(nèi)部控制機制一般包括四個層次。 (33)中國證監(jiān)會應(yīng)當(dāng)自受理基金募集申請之日起（ ）個月內(nèi)作出核準或者不予核準的決定。 A9 B6 C3 D1 題 型：常識題 頁 碼：60 難 易 度：易 專家答案：B解析內(nèi)容 中國證監(jiān)會應(yīng)當(dāng)自受理基金募集申請之日起6個月內(nèi)作出核準或者不予核準的決定。 (34)封閉式證券投資

20、基金與開放式證券投資基金的主要區(qū)別之一是（）。 A期限不同 B法律形式不同 C投資對象不同 D募集方式不同 題 型：常識題 頁 碼：10 難 易 度：易 專家答案：A解析內(nèi)容 封閉式基金與開放式基金主要有以下不同：期限不同；份額限制不同；交易場所不同；價格形成方式不同；激勵約束機制與投資策略不同。 (35)債券基金投資風(fēng)格主要依據(jù)基金所持債券的（ ）來劃分。 A發(fā)行人 B收益 C凸度 D久期與信用等級 題 型：常識題 頁 碼：38 難 易 度：易 專家答案：D解析內(nèi)容 債券基金的類型：債券基金投資風(fēng)格主要依據(jù)基金所持債券的久期與信用等級

21、來劃分。 (36)基金管理公司的督察長應(yīng)由（ ）任命。 A基金管理公司董事會 B基金經(jīng)營所在地中國證監(jiān)會派出機構(gòu) C基金管理公司總經(jīng)理 D基金注冊所在地中國證監(jiān)會派出機構(gòu) 題 型：常識題 頁 碼：102 難 易 度：易 專家答案：A解析內(nèi)容 基金管理公司的督察長應(yīng)由基金管理公司董事會任命。 (37)投資組合保險策略的支付模式為（）。 A直線 B曲線 C凹型 D凸型 題 型：常識題 頁 碼：329 難 易 度：易 專家答案：D解析內(nèi)容 參考表12-1。投資組合保險策略在下降時賣出股票并在上升時買入股票，其支付曲線為凸型。 (38)根據(jù)

22、我國目前基金注冊登記業(yè)務(wù)的通常做法，除QDII基金外，投資人申購基金成功后，基金注冊登記人在（ ）日為投資人登記權(quán)益，投資人在（）日（含該日）后有權(quán)贖回該部分基金份額。 AT，T+1 BT+1，T+2 CT+2，T+3 DT+3，T+4 題 型：常識題 頁 碼：69 難 易 度：易 專家答案：B解析內(nèi)容 根據(jù)我國目前基金注冊登記業(yè)務(wù)的通常做法，除QDII基金外，投資人申購基金成功后，基金注冊登記人在T+1日為投資人登記權(quán)益，投資人在T+2日（含該日）后有權(quán)贖回該部分基金份額。 (39)我國《證券投資基金法》規(guī)定，封閉式基金的存續(xù)期應(yīng)在（ ）以上。 A10年 B

23、8年 C5年 D3年 題 型：常識題 頁 碼：10 難 易 度：易 專家答案：C解析內(nèi)容 我國《證券投資基金法》規(guī)定，封閉式基金的存續(xù)期應(yīng)在5年以上。 (40)經(jīng)中國證監(jiān)會批準可以在境內(nèi)募集資金進行境外證券投資的機構(gòu)被稱為（ ）。 A合格境內(nèi)機構(gòu)投資者 B合格境外機構(gòu)投資者 C合格境內(nèi)、外機構(gòu)投資者 D合格機構(gòu)投資者 題 型：常識題 頁 碼：51 難 易 度：易 專家答案：A解析內(nèi)容 在境內(nèi)募集資金可以進行境外證券投資的機構(gòu)就被稱為合格境內(nèi)機構(gòu)投資者。 (41)在我國，基金監(jiān)管的首要目標是（）。 A保護投資者利益 B保證市場的公平、效

24、率和透明 C保證市場的公開、公平和公正 D推動基金業(yè)的發(fā)展 題 型：常識題 頁 碼：225 難 易 度：易 專家答案：A解析內(nèi)容 常識題?；鸨O(jiān)管的首要目標是保護投資者利益。投資者是市場的支撐者，保護和維護投資者的利益是我國基金監(jiān)管的首要目標。 (42)基金投資組合中的某個股票長期停牌期間，市場出現(xiàn)了大幅趨勢性波動，為了能使基金資產(chǎn)凈值更好地反映市場的這種變化，基金托管人根據(jù)國家政策和法律法規(guī)，對估值方法做了修改，這種做法符合（）原則。 A采取合理的估值方法 B建立復(fù)核制度 C建立憑證管理制度 D建立賬務(wù)組織和賬務(wù)處理體系 題 型：常識題 頁

25、碼：130 難 易 度：中 專家答案：A解析內(nèi)容 此題考察相關(guān)法規(guī)對風(fēng)險控制點建立的會計系統(tǒng)控制措施的規(guī)定。 (43)如果證券市場是有效市場，那么這個市場的特征是（）。 A未來事件能夠被準確地預(yù)測 B價格能夠反映所有相關(guān)信息 C價格不起伏 D證券價格由于不可辨別的原因而變化 題 型：常識題 頁 碼：306 難 易 度：易 專家答案：B解析內(nèi)容 如果證券市場是有效市場，那么這個市場的特征是價格能夠反映所有相關(guān)信息。 (44)常用來作為對未來收益率的無偏估計的指標是（）。 A算術(shù)平均收益率 B幾何平均收益率 C年化收益率 D時間加權(quán)收益率 題 型

26、：常識題 頁 碼：381 難 易 度：易 專家答案：A解析內(nèi)容 常識題。算術(shù)平均收益率一般可以用作對平均收益率的無偏估計，因此它更多地被用來對將來收益率的估計。 (45)ETF的投資目標是（ ）。 A提供盡可能多的套利機會 B取得與指數(shù)基本一致的收益 C使ETF規(guī)模不斷擴大 D超越指數(shù) 題 型：常識題 頁 碼：51 難 易 度：易 專家答案：B解析內(nèi)容 ETF的投資目標是取得與指數(shù)基本一致的收益。 (46)某投資組合的平均收益率為14%，收益率標準差為21%，貝塔值為1.15。若無風(fēng)險利率為6%，則該投資組合的夏普指數(shù)為（）。 A6.96 B0.

27、38 C0.7 D3.8 題 型：常識題 頁 碼：386 難 易 度：易 專家答案：B解析內(nèi)容 考察夏普指數(shù)的公式。（14%-6%）/21%=0.38 。 (47)我國基金管理公司投資決策的一般程序是（）。 A制定總體投資計劃，提出研究報告，制定具體方案，提出風(fēng)險控制建議 B制定總體投資計劃，提出研究報告，提出風(fēng)險控制建議，制定具體方案 C提出研究報告，決定總體投資計劃，制定具體方案，提出風(fēng)險控制建議 D提出研究報告，決定總體投資計劃，提出風(fēng)險控制建議，制定具體方案 題 型：常識題 頁 碼：93,94 難 易 度：中 專家答案：C解析內(nèi)容

28、我國基金管理公司投資決策的一般程序是提出研究報告，決定總體投資計劃，制定具體方案，提出風(fēng)險控制建議。 (48)如果某債券基金的久期為3年，市場利率由5%下降到4%，則該債券基金的資產(chǎn)凈值約（）。 A增加3% B降低3% C增加5% D降低5% 題 型：常識題 頁 碼：360 難 易 度：易 專家答案：A解析內(nèi)容 市場利率下降，導(dǎo)致債券價格上升，因此會使債券基金的資產(chǎn)凈值上升。(dp/dy)/p=[-1/(1+y)]*D ，D為久期，所以dp/p=[-1/(1+1%)]*3 *dy，約等于-3% 負號表示與市場利率變動相反，即增加3%。 (49)基金托管人每（）需

29、要向監(jiān)管機構(gòu)報送一次其對基金運作的監(jiān)督報告。 A每日 B每周 C每月 D每年 題 型：常識題 頁 碼：126 難 易 度：易 專家答案：B解析內(nèi)容 托管銀行根據(jù)對基金運作的監(jiān)督情況，每周編制基金運作監(jiān)督周報，向監(jiān)管機構(gòu)報告。 (50)根據(jù)中國證監(jiān)會對基金的分類標準，基金資產(chǎn)（）以上投資于債券的基金為債券基金。 A40% B50% C70% D80% 題 型：常識題 頁 碼：24 難 易 度：易 專家答案：D解析內(nèi)容 根據(jù)中國證監(jiān)會對基金的分類標準，基金資產(chǎn)80%以上投資于債券的基金為債券基金。 (51)投資者在強趨勢的市場中的最優(yōu)策略

30、為（）。 A買入并持有策略 B恒定混合策略 C投資組合保險策略 D戰(zhàn)術(shù)性策略 題 型：常識題 頁 碼：329 難 易 度：易 專家答案：C解析內(nèi)容 投資者在強趨勢的市場中的最優(yōu)策略為投資組合保險策略。 (52)基金管理公司股票投資研究的落腳點是()。 A股票組合研究 B行業(yè)研究 C個股投資價值判斷 D宏觀與策略研究 題 型：常識題 頁 碼：95 難 易 度：易 專家答案：C解析內(nèi)容 基金管理公司股票投資研究的落腳點是個股投資價值判斷。 (53)根據(jù)中國證監(jiān)會對基金的分類標準，混合型基金是指（）基金。 A以債券為主要投資對象 B以股

31、票為主要投資對象 C以貨幣市場工具為主要投資對象 D以股票、債券、貨幣市場工具為投資對象 題 型：常識題 頁 碼：24 難 易 度：易 專家答案：D解析內(nèi)容 根據(jù)中國證監(jiān)會對基金類別的分類標準，投資于股票、債券和貨幣市場工具，但股票投資和債券投資的比例不符合股票基金、債券基金規(guī)定的為混合基金。 (54)當(dāng)基金二級市場交易價格高于其份額凈值時，稱為（）。 A溢價交易 B折價交易 C平價交易 D不確定 題 型：常識題 頁 碼：66 難 易 度：易 專家答案：A解析內(nèi)容 溢價交易的定義。 (55)以下關(guān)于行為金融理論的描述，正確的是（）。 A

32、投資者總可以通過掌握更多的信息獲利 B委托理財、隨大流、追漲殺跌等行為都是投資者為避免后悔心態(tài)的典型決策方式 C投資者由于受信息處理能力、信息不完全的限制以及心理偏差的影響，不可能立即對全部公開信息做出反應(yīng)，因此市場是弱式有效市場 D投資者由于心理因素，會對新信息過度反應(yīng)或反應(yīng)不足，導(dǎo)致證券價格的錯定，投資者同樣無法獲利 題 型：常識題 頁 碼：307，308 難 易 度：易 專家答案：B解析內(nèi)容 避免“后悔”心里的內(nèi)容。 (56)《證券投資基金銷售適用性指導(dǎo)意見》發(fā)布并實施于（）。 A2004年6月 B2006年1月 C2007年10月 D2008年1月

33、 題 型：常識題 頁 碼：159 難 易 度：易 專家答案：C解析內(nèi)容 2007年10月發(fā)布并實施《證券投資基金銷售適用性指導(dǎo)意見》。 (57)目前我國證券投資基金反映的是一種（ ）關(guān)系。 A信托 B債權(quán) C擔(dān)保 D股權(quán) 題 型：常識題 頁 碼：4 難 易 度：易 專家答案：A解析內(nèi)容 目前我國證券投資基金反映的是一種信托關(guān)系。 (58)投資者將登記在證券登記結(jié)算系統(tǒng)中的基金份額轉(zhuǎn)托管到基金注冊登記系統(tǒng)，屬于（）轉(zhuǎn)托管。 A跨系統(tǒng)轉(zhuǎn)托管 B系統(tǒng)內(nèi)轉(zhuǎn)托管 C一步轉(zhuǎn)托管 D兩步轉(zhuǎn)托管 題 型：常識題 頁 碼：79 難 易

34、度：中 專家答案：A解析內(nèi)容 投資者將登記在證券登記結(jié)算系統(tǒng)中的基金份額轉(zhuǎn)托管到基金注冊登記系統(tǒng)，屬于跨系統(tǒng)轉(zhuǎn)托管。 (59)下列哪一項不屬于基金財產(chǎn)保管的基本要求()。 A依法處分基金財產(chǎn) B嚴守基金商業(yè)秘密 C保證基金資產(chǎn)的安全 D保證基金資產(chǎn)的保值增值 題 型：常識題 頁 碼：118，119 難 易 度：易 專家答案：D解析內(nèi)容 另外還有對基金財產(chǎn)的損失承擔(dān)賠償責(zé)任等4個基本要求。 (60)（ ）是約定基金管理人，托管人和投資人權(quán)利義務(wù)的重要法律方件。 A基金合同 B基金招募說明書 C基金代銷協(xié)議 D基金托管協(xié)議 題 型：常識題 頁

35、 碼：207 難 易 度：易 專家答案：A解析內(nèi)容 基金合同是約定基金管理人，托管人和投資人權(quán)利義務(wù)的重要法律方件。 二 多選 (61)下列關(guān)于恒定混合策略的描述，正確的有（）。 A是消極型的長期再平衡方式 B保持投資組合中各類資產(chǎn)的比例固定 C在股票價格上漲時提高股票的投資比例 D適用于風(fēng)險承受能力較穩(wěn)定的投資者 題 型：常識題 頁 碼：322，323 難 易 度：易 專家答案：BD解析內(nèi)容 買入并持有策略是消極型的長期再平衡方式；投資組合保險策略在股票價格上漲時提高股票的投資比例。 (62)根據(jù)我國的實踐，基金募集申請核準的主要程序和內(nèi)容包括（）

36、。 A對基金募集申請材料進行合規(guī)性審查 B對基金募集申請材料進行齊備性審查 C辦理基金備案 D組織專家評審會對基金募集申請進行評審 題 型：常識題 頁 碼：241,242 難 易 度：易 專家答案：ABCD解析內(nèi)容 基金募集申請核準的主要程序和內(nèi)容還包括：作出核準或者不予核準的決定。 (63)下列有關(guān)基金銷售費用正確的有（）。 A基金銷售服務(wù)費目前只有貨幣市場基金和一些債務(wù)型基金收取 B收取銷售服務(wù)費的基金通常不收取申購費 C貨幣市場基金是不收取申購費和贖回費的 D不同的開放式基金申購費率、贖回費率可能不同 題 型：常識題 頁 碼：179，

37、210 難 易 度：中 專家答案：ABCD解析內(nèi)容 考察基金費用計提方式以及招募說明書中基金買賣費用的相關(guān)條款。 (64)基金凈值收益率的計算方法包括（）。 A簡單收益率 B時間加權(quán)收益率 C年化收益率 D算術(shù)平均收益率與幾何平均收益率 題 型：常識題 頁 碼：379-382 難 易 度：中 專家答案：ABCD解析內(nèi)容 基金凈值收益率的4種計算方法。 (65)在基金管理公司股東以及股權(quán)比例方面的規(guī)范，下列說法正確的是（）。 A一家機構(gòu)或者受同一實際控制人控制的機構(gòu)參股基金管理公司的數(shù)量不得超過2家 B基金管理公司股東不得持有其他股東的股份以及權(quán)益，與其他

38、股東不得同屬同一實際控股人 C內(nèi)資基金管理公司主要股東的持股比例上限為49% D設(shè)立基金管理公司必須由具備條件的金融機構(gòu)作為主要股東 題 型：常識題 頁 碼：234 難 易 度：易 專家答案：ABCD解析內(nèi)容 常識題，以上說法均正確。 (66)以下關(guān)于基金管理公司業(yè)務(wù)特點的論述中，正確的有（）。 A在經(jīng)營上更多地體現(xiàn)出一種知識密集型產(chǎn)業(yè)的特色 B對時間與準確性的要求較高，任何失誤與遲誤都會造成很大問題 C經(jīng)營風(fēng)險相對具有較高負債的銀行、保險公司等其他金融機構(gòu)要低得多 D資產(chǎn)管理規(guī)模的擴大對基金管理公司具有重要的意義 題 型：常識題 頁 碼：88

39、 難 易 度：易 專家答案：ABCD解析內(nèi)容 常識題。考察基金管理公司在業(yè)務(wù)上具有的特點。 (67)基金管理公司的業(yè)務(wù)包括（）。 A證券投資基金業(yè)務(wù) B特定客戶資產(chǎn)管理業(yè)務(wù) C投資咨詢服務(wù)業(yè)務(wù) DQDII業(yè)務(wù) 題 型：常識題 頁 碼：86，87 難 易 度：易 專家答案：ABCD解析內(nèi)容 考核基金管理公司的主要業(yè)務(wù)：包括證券投資基金業(yè)務(wù)、特定客戶資產(chǎn)管理業(yè)務(wù)、投資咨詢服務(wù)、全國社會保險基金管理及企業(yè)年金管理業(yè)務(wù)、QDII業(yè)務(wù)。 (68)證券投資基金托管人應(yīng)當(dāng)履行的職責(zé)包括（）。 A按照規(guī)定開設(shè)基金財產(chǎn)的資金賬戶和證券賬戶 B對基金財務(wù)會計報告、中期和年度

40、基金報告出具意見 C對所管理的不同基金財產(chǎn)分別管理，分別記賬 D計算并公告基金資產(chǎn)凈值 題 型：常識題 頁 碼：114，115 難 易 度：易 專家答案：AB解析內(nèi)容 其他兩項屬于基金管理人的職責(zé)。 (69)關(guān)于現(xiàn)金替代下列說法正確的是（） A分為禁止現(xiàn)金替代、可以現(xiàn)金替代和必須現(xiàn)金替代 B可以現(xiàn)金替代指在贖回份額時，允許使用現(xiàn)金作為全部或者部分該成分證券的替代 C現(xiàn)金替代溢價又稱為現(xiàn)金替代保證 D必須現(xiàn)金替代是指在申購贖回基金份額時，該成分證券必須使用現(xiàn)金作為替代 題 型：常識題 頁 碼：75,76 難 易 度：易 專家答案：ACD解析內(nèi)

41、容 可以現(xiàn)金替代指在申購份額時，允許使用現(xiàn)金作為全部或者部分該成分證券的替代。 (70)基金銷售機構(gòu)內(nèi)部控制的內(nèi)容包括（）。 A內(nèi)部環(huán)境控制 B銷售決策流程控制 C銷售業(yè)務(wù)流程控制 D會計系統(tǒng)內(nèi)部控制 題 型：常識題 頁 碼：167-169 難 易 度：中 專家答案：ABCD解析內(nèi)容 另外還有：信息技術(shù)內(nèi)部控制、監(jiān)察稽核控制等6個內(nèi)容。 (71)關(guān)于基金收益分配的說法中，正確的有（ ）。 A封閉式基金當(dāng)年利潤應(yīng)首先彌補上一年的虧損，然后才可以進行當(dāng)年的分配 B開放式基金需在合同中約定每年基金收益分配的最多次數(shù)和基金收益分配的最低比例。 C開放式基金分紅主要

42、有現(xiàn)金分紅和分紅再投資轉(zhuǎn)換為基金份額兩種形式 D對于每日按照面值進行報價的貨幣市場基金，可以在基金合同中將收益分配的方式約定為紅利再投資，并應(yīng)當(dāng)每日進行收益分配 題 型：常識題 頁 碼：191 難 易 度：易 專家答案：ABCD解析內(nèi)容 封閉式基金當(dāng)年利潤應(yīng)首先彌補上一年的虧損，然后才可以進行當(dāng)年的分配。 (72)自《證券投資基金法》實施以來，我國基金業(yè)進入快速發(fā)展階段，其主要變化有（）。 A基金業(yè)監(jiān)管的法律體系日益完善 B基金在規(guī)范化運作方面得到很大的提高 C基金品種日益豐富，封閉式基金取代開放式基金成為市場發(fā)展的主流 D基金行業(yè)對外開放程度不斷提高 題

43、 型：常識題 頁 碼：17-20 難 易 度：易 專家答案：AD解析內(nèi)容 基金在規(guī)范化運作方面得到很大的提高屬于試點發(fā)展階段的一個特點；基金品種日益豐富，開放式基金取代封閉式基金成為市場發(fā)展的主流。 (73)以下符合監(jiān)管的連續(xù)性與有效性原則要求的有（）。 A基金監(jiān)管應(yīng)該遵循連續(xù)性的原則，避免出現(xiàn)大起大落的情形 B基金監(jiān)管中應(yīng)處理好監(jiān)管成本與監(jiān)管效益之間的關(guān)系 C基金監(jiān)管中，以行政監(jiān)管為主，市場自身調(diào)節(jié)為輔 D在保證監(jiān)管效益的前提下，做到監(jiān)管成本最小 題 型：常識題 頁 碼：227 難 易 度：中 專家答案：ABD解析內(nèi)容 在基金監(jiān)管中，市場能自身調(diào)節(jié)

44、的，不監(jiān)管。 (74)根據(jù)債券的發(fā)行人的不同，可以將債券基金分為（）。 A政府債券 B企業(yè)債券 C金融債券 D公司債券 題 型：常識題 頁 碼：38 難 易 度：易 專家答案：ABC解析內(nèi)容 根據(jù)債券的發(fā)行人的不同，可以將債券基金分為政府債券、企業(yè)債券和金融債券。 (75)根據(jù)《證券投資基金行業(yè)高級管理人員任職管理辦法》及有關(guān)規(guī)定，出現(xiàn)下列情況之一，中國證監(jiān)會將建議任職機構(gòu)暫停相應(yīng)高級管理人員職務(wù)或者免除其職務(wù)（）。 A收到警示函、被監(jiān)管談話后不按照規(guī)定整改 B拒絕配合證監(jiān)會履行監(jiān)管職責(zé) C向證監(jiān)會提供虛假信息、隱瞞重大事項 D擅離職守 題 型：

45、常識題 頁 碼：259 難 易 度：易 專家答案：ABCD解析內(nèi)容 當(dāng)高級管理人員有下列情形之一的，中國證監(jiān)會可以建議任職機構(gòu)暫?；蛘呙獬渎殑?wù)：1、高級管理人員最近1年內(nèi)被中國證監(jiān)會出具警示函、進行監(jiān)管談話2次以上的，或者在收到警示函、被監(jiān)管談話后不按照規(guī)定整改。 2、最近1年內(nèi)受到行業(yè)協(xié)會紀律處分、證券交易所公開譴責(zé)2次以上。 3、擅離職守。 4、向中國證監(jiān)會提供虛假信息、隱瞞重大事項，或者拒絕配合中國證監(jiān)會履行監(jiān)管職責(zé)的。 (76)在我國，基金的會計核算由()負責(zé)。 A中國證券登記結(jié)算公司 B基金管理公司 C基金托管人 D商業(yè)銀行 題 型：常識題 頁

46、 碼：122 難 易 度：易 專家答案：BC解析內(nèi)容 在我國，基金的會計核算由基金管理公司和基金托管人負責(zé)。 (77)資產(chǎn)配置策略可分為（）。 A買入并持有策略 B恒定混合策略 C投資組合保險策略 D動態(tài)資產(chǎn)配置策略 題 型：常識題 頁 碼：320 難 易 度：易 專家答案：ABCD解析內(nèi)容 從配置策略上資產(chǎn)配置的4種類型。 (78)目前在我國，關(guān)于基金代銷渠道的說法，正確的有（ ）。 A從本質(zhì)上看，“銀基通”屬于基金營銷渠道 B保險公司已經(jīng)成為基金銷售主要渠道之一 C證券公司擁有較多的專業(yè)投資咨詢?nèi)藛T，在基金銷售過程中可為投資者提供個性化服務(wù)

47、 D銀行代銷渠道有利于爭取儲蓄客戶 題 型：常識題 頁 碼：143，144 難 易 度：易 專家答案：ACD解析內(nèi)容 銀基通業(yè)務(wù)實際上是指銀行與基金公司的合作,以銀行卡或活期存折賬戶下設(shè)的專門賬戶作為基金交易的保證金賬戶,通過網(wǎng)上、電話和柜臺等渠道進行多種基金選擇和交易的業(yè)務(wù)。因此，從本質(zhì)上看，銀基通屬于基金營銷渠道。在我國，保險公司還不是基金銷售的渠道，在國外，保險公司的銷售渠道也還沒有成為一個開放式平臺，保險公司只是在銷售自己產(chǎn)品的時候搭售其他基金公司的產(chǎn)品。 (79)基金合同當(dāng)事人包括（）。 A證券交易所 B基金托管人 C基金份額持有人 D基金管理人 題

48、 型：常識題 頁 碼：207 難 易 度：易 專家答案：BCD解析內(nèi)容 基金合同是約定基金管理人、基金托管人和基金份額持有人權(quán)利義務(wù)關(guān)系的重要法律文件。 (80)基金登記過程實際上是登記機構(gòu)通過登記系統(tǒng)對其基金份額（）的過程。 A審查 B確認 C注冊 D記賬 題 型：常識題 頁 碼：80 難 易 度：易 專家答案：BD解析內(nèi)容 基金登記過程實際上是登記機構(gòu)通過登記系統(tǒng)對其基金份額及其變動的確認、記賬的過程。 (81)假設(shè)1年期即期利率為8%，1年后的1年期遠期利率為10%，2年后的1年期遠期利率為11%，3年后的1年期利率為11%，則零息債券的（

49、 ）。 A1年期即期率為8.00% B2年期即期利率為9.50% C3年期即期率為9.66% D4年期即期率為9.99% 題 型：常識題 頁 碼：355 難 易 度：易 專家答案：ACD解析內(nèi)容 2年期即期利率：（（1+8%）*（1+10%）)^(1/2)-1=9%,3年期即期利率：（（1+8%）*（1+10%）*（1+11%）)^(1/3)-1=9.66%,4年期即期利率：（（1+8%）*（1+10%）*（1+11%）（1+11%）)^(1/4)-1=9.99% (82)關(guān)于ETF的交易規(guī)則，正確的有（ ）。 A上市首日的開盤參考價為前一工作日的基金份額凈值

50、 B實行漲跌幅限制，漲跌幅設(shè)置為10% C買入申報量為100份及其整數(shù)倍，不足100份的不可以賣出 D基金申報價最小變動單位為0.001元 題 型：常識題 頁 碼：74 難 易 度：易 專家答案：ABD解析內(nèi)容 買入申報量為100份及其整數(shù)倍，不足100份的部分可以賣出。 (83)基金托管人對基金管理人投資運作的監(jiān)督，主要包括（）。 A對基金投資范圍、投資對象的監(jiān)督 B對基金投融資比例的監(jiān)督 C對基金投資禁止行為的監(jiān)督 D對基金管理人選擇存款銀行的監(jiān)督 題 型：常識題 頁 碼：124,125 難 易 度：易 專家答案：ABCD解析內(nèi)容 另外

51、還有對參與銀行間同業(yè)拆借市場交易的監(jiān)督等5大內(nèi)容。 (84)行為金融的BSV模型認為，投資者在進行決策時會產(chǎn)生的偏差有（）。 A反應(yīng)不足偏差 B反應(yīng)過度偏差 C保守性偏差 D選擇性偏差 題 型：常識題 頁 碼：308 難 易 度：易 專家答案：CD解析內(nèi)容 反應(yīng)不足或反應(yīng)過度是這兩種偏差常常導(dǎo)致投資者產(chǎn)生的兩種錯誤決策。 (85)為明確信息披露義務(wù)人的責(zé)任，提醒投資者注意投資風(fēng)險，目前法規(guī)規(guī)定，應(yīng)在基金年度報告中作出的提示有（）。 A管理人和托管人的披露責(zé)任 B管理人管理和運用基金資產(chǎn)的原則 C投資風(fēng)險提示 D年度報告中注冊會計師出具標準無保留意見的提示

52、 題 型：常識題 頁 碼：214 難 易 度：中 專家答案：ABC解析內(nèi)容 年報中披露的是：注冊會計師出具“非標準”無保留意見的提示。 如果出具的“標準無保留意見”不需要特別提示。 (86)以下基金銷售行為違反法律、行政法規(guī)或中國證監(jiān)會有關(guān)規(guī)定的有（）。 A以排擠競爭對手為目的，壓低基金的收費水平 B采取抽獎、回扣或者送基金份額等方式銷售基金 C聘請具有基金從業(yè)資格的人員進行基金的宣傳推介 D募集期間對認購費打折 題 型：常識題 頁 碼：153 難 易 度：易 專家答案：ABD解析內(nèi)容 考察基金銷售行為規(guī)范。 (87)QDII基金在基金合同

53、中應(yīng)披露的信息包括（）。 A境外投資顧問和境外托管人信息 B投資交易信息 C投資境外市場可能產(chǎn)生的風(fēng)險信息 D披露收益公告 題 型：常識題 頁 碼：221 難 易 度：易 專家答案：ABC解析內(nèi)容 收益公告是貨幣市場基金需要披露的信息。 (88)貨幣市場基金的投資對象包括（）。 A股票 B現(xiàn)金 C一年以內(nèi)的定期存款 D期限在一年以內(nèi)的中央銀行票據(jù) 題 型：常識題 頁 碼：41 難 易 度：易 專家答案：BCD解析內(nèi)容 貨幣市場基金的不可以投資股票。 (89)按照我國的實踐，以下關(guān)于投資決策委員會主要職責(zé)，正確的有（）。 A確定基金經(jīng)

54、理可以自主決定投資的權(quán)限 B定期考核基金經(jīng)理的工作績效 C制定公司投資管理相關(guān)制度 D審定基金資產(chǎn)配置比例或比例范圍 題 型：常識題 頁 碼：93 難 易 度：易 專家答案：ABCD解析內(nèi)容 除ABCD外，投資決策委員會的職責(zé)還包括:根據(jù)公司投資管理制度和基金合同，確定基金投資的基本方針原則、策略及投資限制；審批基金經(jīng)理提出的投資額超過自出投資額度的投資項目；定期審議基金經(jīng)理的投資報告等。 (90)按照股票的價格行為所表現(xiàn)出來的行業(yè)特征，可以將股票分為（）。 A周期類 B能源類 C增長類 D穩(wěn)定類 題 型：常識題 頁 碼：336 難 易 度

55、：易 專家答案：ABCD解析內(nèi)容 考察股票投資風(fēng)格分類體系。按照股票的價格行為所表現(xiàn)出來的行業(yè)特征，可以將股票分為增長類、周期類、穩(wěn)定類和能源類等類型。 (91)ETF的特點包括（） A其規(guī)模不固定，可以根據(jù)申購情況增加或減少 B投資者只能用與指數(shù)對應(yīng)的一籃子股票申購或贖回ETF，而不是現(xiàn)有開放式基金的以現(xiàn)金申購贖回 CETF基本是指數(shù)型開放式基金，但與現(xiàn)有的指數(shù)型開放式基金相比，其最大優(yōu)勢在于，它是在交易所掛牌的，交易非常便利 D它可以在交易所掛牌買賣，投資者可以像交易單個股票、封閉式基金那樣在證券交易所直接買賣ETF份額 題 型：常識題 頁 碼：48 難 易

56、度：易 專家答案：BCD解析內(nèi)容 ETF的三大特點。 (92)基金銷售機構(gòu)內(nèi)部控制的內(nèi)容包括（）。 A內(nèi)部環(huán)境控制 B銷售決策流程控制 C銷售業(yè)務(wù)流程控制 D會計系統(tǒng)內(nèi)部控制 題 型：常識題 頁 碼：166-169 難 易 度：中 專家答案：ABCD解析內(nèi)容 另外還有：信息技術(shù)內(nèi)部控制、監(jiān)察稽核控制等6個內(nèi)容。 (93)為了對基金績效做出有效的衡量，須考慮（）。 A基金的投資目標 B基金的風(fēng)險水平 C比較基準和時期的選擇 D基金組合的穩(wěn)定性 題 型：常識題 頁 碼：376,377 難 易 度：易 專家答案：ABCD解析內(nèi)容 考核基金

57、評價需要考慮的因素。 (94)債券風(fēng)險的種類包括（）。 A利率風(fēng)險、再投資風(fēng)險 B流動性風(fēng)險、經(jīng)營風(fēng)險 C購買力風(fēng)險、匯率風(fēng)險 D贖回風(fēng)險 題 型：常識題 頁 碼：357,358 難 易 度：易 專家答案：ABCD解析內(nèi)容 債券的風(fēng)險包括利率風(fēng)險、再投資風(fēng)險、流動性風(fēng)險、經(jīng)營風(fēng)險、購買力風(fēng)險、匯率風(fēng)險和贖回風(fēng)險等。 (95)與恒定混合策略相比，投資組合保險策略（ ）。 A在股票上漲時降低股票投資比例 B流動性要求更高 C當(dāng)股票價格由升轉(zhuǎn)降或者由降轉(zhuǎn)升，恒定組合策略優(yōu)于投資組合保險策略 D當(dāng)市場具有較強的保持原有運動趨勢時，恒定組合策略優(yōu)于投資組合保險策略

58、 題 型：常識題 頁 碼：325，329 難 易 度：中 專家答案：BC解析內(nèi)容 在股票上漲時提高股票投資比例；當(dāng)市場具有較強的保持原有運動趨勢時，投資組合策略效果優(yōu)于買入并持有策略，進而優(yōu)于恒定混合策略。 (96)下列關(guān)于基金市場營銷的表述，正確的有（）。 A證券投資基金的市場營銷是基金銷售機構(gòu)從市場和客戶需要出發(fā)所進行的基金產(chǎn)品設(shè)計、銷售、售后服務(wù)等一系列活動的總稱 B證券投資基金的特殊性主要表現(xiàn)在服務(wù)性、專業(yè)性、持續(xù)性和適用性四個方面 C基金市場營銷主要是指封閉式基金的市場營銷 D基金市場營銷涉及的內(nèi)容包括目標市場與客戶的確定、營銷環(huán)境的分析、營銷組合的設(shè)計

59、、營銷過程的管理等4個方面 題 型：常識題 頁 碼：133，134 難 易 度：易 專家答案：ABD解析內(nèi)容 基金的市場營銷主要是指開放式基金的市場營銷。 (97)在基金招募說明書中符合有關(guān)基金銷售費用規(guī)范的有（）。 A收取銷售費用的項目 B收取銷售費用的條件 C收取銷售費用的方式 D費率標準 題 型：常識題 頁 碼：158 難 易 度：易 專家答案：ABCD解析內(nèi)容 基金管理人應(yīng)當(dāng)在基金合同、招募說明書中載明收取銷售費用的項目、條件和方式，在招募說明書中載明費率標準。 (98)以下關(guān)于債券投資策略的說法，正確的有（）。 A現(xiàn)金流匹配策略是

60、按照償還期限從短到長的順序，挑選一系列債券，使現(xiàn)金流與各個時期現(xiàn)金流的需求相等。 B指數(shù)化投資策略屬于消極型債券投資策略之一。 C或有規(guī)避是一種常用的投資方法，投資者首先要確定準確地規(guī)避收益，然后要確定一個能滿足目標收益的可規(guī)避的安全收益水平。 D多重負債免疫策略要求投資組合可以償還不止一種預(yù)定的未來債務(wù)，而不管利率如何變化。 題 型：常識題 頁 碼：370-373 難 易 度：易 專家答案：BCD解析內(nèi)容 現(xiàn)金流匹配策略是按照償還期限從長到短的順序，挑選一系列債券，使現(xiàn)金流與各個時期現(xiàn)金流的需求相等。 (99)信息管理平臺應(yīng)用系統(tǒng)的主要規(guī)范包括（）。 A制定業(yè)務(wù)

61、連續(xù)性計劃和災(zāi)難恢復(fù)計劃并不定期組織演練 B對于關(guān)鍵的支持系統(tǒng)組成部分應(yīng)當(dāng)提供備份措施或方案 C年度技術(shù)風(fēng)險評估的報告應(yīng)當(dāng)報監(jiān)事會備案 D具有業(yè)務(wù)集中處理、數(shù)據(jù)集中存貯的技術(shù)特征 題 型：常識題 頁 碼：165,166 難 易 度：易 專家答案：BD解析內(nèi)容 制定業(yè)務(wù)連續(xù)性計劃和災(zāi)難恢復(fù)計劃并定期組織演練；系統(tǒng)投入使用、系統(tǒng)重大升級、年度技術(shù)風(fēng)險評估的報告應(yīng)當(dāng)報中國證監(jiān)會備案。 (100)基金管理人在基金信息披露方面的作用主要是（ ）。 A向中國證監(jiān)會提交基金合同草案、托管協(xié)議草案、招募說明書草案等募集申請材料 B在合同生效的次日，在指定的報刊和管理人的網(wǎng)站上刊

62、登基金合同生效公告 C至少每周一次公告封閉式基金的資產(chǎn)凈值和份額凈值 D在每年結(jié)束后60日內(nèi)，在指定的報刊上披露年度報告摘要，在管理人網(wǎng)站上披露年度報告全文 題 型：常識題 頁 碼：204，205 難 易 度：中 專家答案：ABC解析內(nèi)容 在每年結(jié)束后90日內(nèi)，在指定的報刊上披露年度報告摘要，在管理人網(wǎng)站上披露年度報告全文。 三 判斷 (101)ＥＴＦ現(xiàn)金替代是指申購贖回過程中，投資者可以根據(jù)約定，用于替代組合證券中部分證券的一定數(shù)量的現(xiàn)金。 A正確 B錯誤 題 型：常識題 頁 碼：75 難 易 度：易 專家答案：A解析內(nèi)容 現(xiàn)金替代的定

63、義。 (102)投資組合理論認為，在所有可能的資產(chǎn)組合中，有效資產(chǎn)組合在風(fēng)險不變的情況下收益最高，同時在收益不變的情況下風(fēng)險最小。 A正確 B錯誤 題 型：常識題 頁 碼：281,282 難 易 度：中 專家答案：A解析內(nèi)容 考察證券組合的有效邊界內(nèi)容。 (103)基金的凈值增長率可以全面反映基金經(jīng)理的實際投資能力。 A正確 B錯誤 題 型：常識題 頁 碼：380 難 易 度：中 專家答案：B解析內(nèi)容 時間加權(quán)收益率反映了1元投資在不取出的情況下的收益率，其計算將不受分紅多少的影響，可以準確地反映基金經(jīng)理的真實投資表現(xiàn)。 (104)當(dāng)基金出

64、現(xiàn)折價交易時不一定是買入封閉式基金的好時機。 A正確 B錯誤 題 型：常識題 頁 碼：66 難 易 度：易 專家答案：A解析內(nèi)容 有時折價率會繼續(xù)攀升，在弱市時更可能出現(xiàn)價格與凈值同步下降的情形，因此當(dāng)基金出現(xiàn)折價交易時不一定是買入封閉式基金的好時機。 (105)按照股利貼現(xiàn)模型，內(nèi)含報酬率高于資本必要收益率時賣出股票，內(nèi)含報酬率低于資本必要收益率時買入股票。 A正確 B錯誤 題 型：常識題 頁 碼：344 難 易 度：易 專家答案：B解析內(nèi)容 按照股利貼現(xiàn)模型，內(nèi)含報酬率高于資本必要收益率時買入股票，內(nèi)含報酬率低于資本必要收益率時賣出股票。

65、 (106)對個人投資者從基金分配中獲得的儲蓄存款利息以及買賣股票價差收入征收所得稅。 A正確 B錯誤 題 型：常識題 頁 碼：194 難 易 度：中 專家答案：B解析內(nèi)容 對個人投資者從基金分配中獲得的儲蓄存儲利息收入由上市公司發(fā)行債券的企業(yè)和銀行在向基金支付收入時，代扣代繳20%的個人所得稅；買賣股票差價收入暫不征收所得稅。 (107)QDII是在我國人民幣沒有實現(xiàn)可自由兌換，資本項目即將開放的情況下，有限度地允許境內(nèi)投資者投資境外證券市場的一項過渡性的制度安排。 A正確 B錯誤 題 型：常識題 頁 碼：51 難 易 度：易 專家答案：B解

66、析內(nèi)容 QDII是在我國人民幣沒有實現(xiàn)可自由兌換，資本項目尚未開放的情況下，有限度地允許境內(nèi)投資者投資境外證券市場的一項過渡性的制度安排。 (108)契約型證券投資基金持有人是證券投資基金的受益人。 A正確 B錯誤 題 型：常識題 頁 碼：5 難 易 度：易 專家答案：A解析內(nèi)容 基金持有人即基金的受益人。 (109)反映任意證券組合的期望收益率與市場風(fēng)險水平之間均衡關(guān)系的模型是證券市場線。 A正確 B錯誤 題 型：常識題 頁 碼：294 難 易 度：易 專家答案：A解析內(nèi)容 反映任意證券組合的期望收益率與市場風(fēng)險水平之間均衡關(guān)系的模型是證券市場線。 (110)股債平衡型基金的股票與債券配置比例會根據(jù)市場狀況進行較大幅度調(diào)整，有時股票的比例較高，有時債券的比例較高。 A正確 B錯誤 題 型：常識題 頁 碼：44 難 易 度：易 專家答案：B解析內(nèi)容 股債平衡性基金股票與債券的配置比例較為均衡。 (111)如果預(yù)期利率上升，應(yīng)當(dāng)增大債券組合的久期。 A正確 B錯誤 題 型：常識題 頁 碼：