11月證券從業(yè)資格考試 證券投資基金 押題卷三【內(nèi)部資料 嚴(yán)防泄漏】

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1、2011年11月證券從業(yè)資格考試 證券投資基金 押題卷三 【內(nèi)部資料 嚴(yán)防泄漏】 一 單選 (1)目前，我國(guó)的證券投資基金主要是()。 A公司型基金 B契約型基金 C單位信托基金 D對(duì)沖基金 題 型：常識(shí)題 頁(yè) 碼：24 難 易 度：易 專家答案：B解析內(nèi)容 目前，我國(guó)的證券投資基金主要是契約型基金。 (2)采取多個(gè)基金共用一個(gè)基金合同、子基金獨(dú)立運(yùn)作的結(jié)構(gòu)形式的基金被稱為（）。 A系列基金 B基金中的基金 C保本基金 D混合基金 題 型：常識(shí)題 頁(yè) 碼：26 難 易 度：易 專家答案：A解析內(nèi)容 系列基金的定義：系列基金又稱

2、為傘形基金，是指多個(gè)基金共用一個(gè)基金合同，子基金獨(dú)立運(yùn)作，子基金之間可以進(jìn)行相互轉(zhuǎn)換的一種基金結(jié)構(gòu)形式。 (3)下列關(guān)于資產(chǎn)配置的表述，錯(cuò)誤的是（ ）。 A資產(chǎn)配置是投資過(guò)程中最重要的環(huán)節(jié)之一，對(duì)投資組合業(yè)績(jī)的貢獻(xiàn)率達(dá)到80%以上 B其目標(biāo)在于協(xié)調(diào)提高收益與降低風(fēng)險(xiǎn)之間的關(guān)系，與投資者的特征和需求密切相關(guān) C從實(shí)際投資的需求來(lái)看，資產(chǎn)配置的目標(biāo)在于以資產(chǎn)類別的歷史表現(xiàn)與投資子者的風(fēng)險(xiǎn)偏好為基礎(chǔ)，決定不同資產(chǎn)類別在投資組合中所占的比重，從而降低投資風(fēng)險(xiǎn)提高投資收益 D需要考慮投資者的風(fēng)險(xiǎn)承受能力和收益要求的各項(xiàng)因素 題 型：常識(shí)題 頁(yè) 碼：310,311 難 易 度：

3、易 專家答案：A解析內(nèi)容 資產(chǎn)配置是投資過(guò)程中最重要的環(huán)節(jié)之一，對(duì)投資組合業(yè)績(jī)的貢獻(xiàn)率達(dá)到90%以上。 (4)在日常運(yùn)作中，目前我國(guó)基金管理公司按照( )的規(guī)定管理基金資產(chǎn)。 A發(fā)起人協(xié)議 B公司章程 C基金合同 D基金托管協(xié)議 題 型：常識(shí)題 頁(yè) 碼：207-209 難 易 度：易 專家答案：C解析內(nèi)容 考察基金合同的作用。 (5)假設(shè)資本資產(chǎn)定價(jià)模型成立，某股票的預(yù)期收益率為16%，貝塔系數(shù)（β）為2。如果市場(chǎng)預(yù)期收益率為12%，市場(chǎng)的無(wú)風(fēng)險(xiǎn)利率為（）。 A8% B10% C12% D16% 題 型：常識(shí)題 頁(yè) 碼：293 難 易

4、 度：易 專家答案：A解析內(nèi)容 16%=r+ (12%-r）*2，解出r=8% (6)證券投資基金由（）管理、（）托管、投資收益歸（）所有。 A基金管理人，中國(guó)結(jié)算公司，基金份額持有人 B基金管理人，基金管理人，基金份額持有人 C基金份額持有人，基金托管人，基金份額持有人 D基金管理人，基金托管人，基金份額持有人 題 型：常識(shí)題 頁(yè) 碼：5，6 難 易 度：易 專家答案：D解析內(nèi)容 證券投資基金由基金管理人管理、基金托管人托管、投資收益歸基金份額持有人所有。 (7)根據(jù)開(kāi)放式基金的運(yùn)作特性，結(jié)合我國(guó)的情況，在采用未知價(jià)交易的情況下，當(dāng)日公布的是（）的基金份額凈

5、值。 A當(dāng)日 B前一交易日 C當(dāng)月 D當(dāng)周 題 型：常識(shí)題 頁(yè) 碼：67 難 易 度：易 專家答案：B解析內(nèi)容 開(kāi)放式基金當(dāng)日公布的是前一交易日的基金份額凈值。 (8)股票投資的小公司效應(yīng)是一種（）。 A積極投資策略 B消極投資策略 C以基本分析為基礎(chǔ)的投資策略 D市場(chǎng)異常策略 題 型：常識(shí)題 頁(yè) 碼：344 難 易 度：易 專家答案：D解析內(nèi)容 常見(jiàn)的市場(chǎng)異常策略包括小公司效應(yīng)、低市盈率效應(yīng)、被忽略的公司效應(yīng)以及其他的日歷效應(yīng)、遵循公司內(nèi)部人交易等策略。 (9)證券投資基金起源于（）。 A英國(guó) B美國(guó) C荷蘭 D德國(guó) 題

6、 型：常識(shí)題 頁(yè) 碼：11 難 易 度：易 專家答案：A解析內(nèi)容 證券投資基金起源于英國(guó)的投資信托公司。 (10)在債券投資組合的現(xiàn)金流量匹配策略的運(yùn)用中，為了達(dá)到現(xiàn)金流與債務(wù)的配比，必須投入（）必要資金量的資金。 A高于 B低于或等于 C低于 D等于 題 型：常識(shí)題 頁(yè) 碼：373 難 易 度：易 專家答案：A解析內(nèi)容 考察多重負(fù)債下的現(xiàn)金流匹配策略。 (11)下列關(guān)于封閉式基金募集的陳述，不正確的是（）。 A我國(guó)封閉式基金的募集期限一般為3個(gè)月 B封閉式基金募集期限自基金份額發(fā)售之日次日起計(jì)算。 C我國(guó)封閉式基金的發(fā)售價(jià)格一般采用1元基

7、金份額面值加計(jì)0.01元發(fā)售費(fèi)用的方式加以確定 D封閉式基金在基金募集期間募集的資金應(yīng)當(dāng)存入專門賬戶，在基金募集行為結(jié)束前，任何人不得動(dòng)用 題 型：常識(shí)題 頁(yè) 碼：60 難 易 度：易 專家答案：B解析內(nèi)容 封閉式基金募集期限自基金份額發(fā)售之日起計(jì)算。 (12)根據(jù)規(guī)定，開(kāi)放式證券投資基金的注冊(cè)登記業(yè)務(wù)可以由基金（）委托其他機(jī)構(gòu)代為辦理。 A管理人 B托管人 C監(jiān)管機(jī)構(gòu) D銷售服務(wù)機(jī)構(gòu) 題 型：常識(shí)題 頁(yè) 碼：80 難 易 度：易 專家答案：A解析內(nèi)容 我國(guó)《證券投資基金法》規(guī)定，開(kāi)放式基金的注冊(cè)登記業(yè)務(wù)可以由基金管理人辦理，也可以委托中國(guó)證

8、監(jiān)會(huì)認(rèn)定的其他的機(jī)構(gòu)辦理。 (13)基金信息披露義務(wù)人應(yīng)當(dāng)在重大事件發(fā)生之日起（）日內(nèi),編制并披露臨時(shí)報(bào)告書。 A1 B2 C3 D5 題 型：常識(shí)題 頁(yè) 碼：218 難 易 度：易 專家答案：B解析內(nèi)容 考察基金臨時(shí)信息披露。 (14)債券基金對(duì)（）的投資者具有較強(qiáng)的吸引力。 A長(zhǎng)期投資者 B短期投資者 C追求最大利潤(rùn) D追求穩(wěn)定收入 題 型：常識(shí)題 頁(yè) 碼：36 難 易 度：易 專家答案：D解析內(nèi)容 債券基金主要以債券為投資對(duì)象，因此對(duì)追求穩(wěn)定收入的投資者具有較強(qiáng)的吸引力。 (15)基金管理公司的投資研究一般不包括（ ）。 A

9、行業(yè)研究 B宏觀與策略研究 C個(gè)股研究 D個(gè)股內(nèi)幕信息研究 題 型：常識(shí)題 頁(yè) 碼：95 難 易 度：易 專家答案：D解析內(nèi)容 投資研究的3個(gè)內(nèi)容：宏觀與策略研究；行業(yè)研究；個(gè)股研究。 (16)假設(shè)A證券的貝塔系數(shù)為1.2，B證券的貝塔系數(shù)為0.9，以下說(shuō)法正確的是（）。 AA證券對(duì)市場(chǎng)指數(shù)的敏感性較強(qiáng) BB證券對(duì)市場(chǎng)指數(shù)的敏感性較強(qiáng) CA所獲得的收益較高 DB所獲得的收益較高 題 型：常識(shí)題 頁(yè) 碼：297 難 易 度：易 專家答案：A解析內(nèi)容 貝塔系數(shù)越大，表明對(duì)市場(chǎng)指數(shù)的敏感性越強(qiáng)。 (17)基金管理公司設(shè)立的監(jiān)察稽部門對(duì)（）負(fù)責(zé)

10、。 A總經(jīng)理 B公司經(jīng)理層 C董事長(zhǎng) D董事會(huì) 題 型：常識(shí)題 頁(yè) 碼：111 難 易 度：易 專家答案：B解析內(nèi)容 基金管理公司設(shè)立的監(jiān)察稽部門對(duì)公司經(jīng)理層負(fù)責(zé)。 (18)QDII基金的凈值在估值日后（）內(nèi)披露。 A2天 B2個(gè)工作日 C3天 D3個(gè)工作日 題 型：常識(shí)題 頁(yè) 碼：177 難 易 度：易 專家答案：B解析內(nèi)容 QDII基金的凈值在估值日后2個(gè)工作日內(nèi)披露。 (19)（）階段是基金托管人全面行使職責(zé)的階段。 A簽署基金合同階段 B基金募集階段 C基金運(yùn)作階段 D基金終止階段 題 型：常識(shí)題 頁(yè)

11、碼：116 難 易 度：易 專家答案：C解析內(nèi)容 基金運(yùn)作階段階段是基金托管人全面行使職責(zé)的階段。 (20)目前，我國(guó)基金賣出股票按照1‰的稅率征收（）。 A營(yíng)業(yè)稅 B所得稅 C增值稅 D股票交易印花稅 題 型：常識(shí)題 頁(yè) 碼：193 難 易 度：易 專家答案：D解析內(nèi)容 目前，我國(guó)基金賣出股票按照1‰的稅率征收股票交易印花稅。 (21)假設(shè)Ｘ股票的貝塔系數(shù)是Ｙ股票的兩倍，下列敘述正確的是（）。 AX股票承擔(dān)的系統(tǒng)風(fēng)險(xiǎn)越大 BY股票承擔(dān)的系統(tǒng)風(fēng)險(xiǎn)越大 CX股票獲得的收益越大 DY股票獲得的收益越大 題 型：常識(shí)題 頁(yè) 碼：295 難

12、 易 度：易 專家答案：A解析內(nèi)容 貝塔系數(shù)是衡量證券承擔(dān)系統(tǒng)風(fēng)險(xiǎn)水平的指數(shù)。 (22)基金投資組合中的某個(gè)股票長(zhǎng)期停牌期間，市場(chǎng)出現(xiàn)了大幅趨勢(shì)性波動(dòng)，為了能使基金資產(chǎn)體現(xiàn)的凈值更好的反映市場(chǎng)的這種變化，基金托管人根據(jù)國(guó)家政策和法律法規(guī)，對(duì)估值方法做了修改，這屬于（）原則。 A建立賬務(wù)組織和賬務(wù)處理體系 B建立憑證管理制度 C采取合理的估值方法 D建立復(fù)核制度 題 型：常識(shí)題 頁(yè) 碼：130 難 易 度：易 專家答案：C解析內(nèi)容 基金投資組合中的某個(gè)股票長(zhǎng)期停牌期間，市場(chǎng)出現(xiàn)了大幅趨勢(shì)性波動(dòng)，為了能使基金資產(chǎn)體現(xiàn)的凈值更好的反映市場(chǎng)的這種變化，基金托管人根據(jù)國(guó)家

13、政策和法律法規(guī)，對(duì)估值方法做了修改，這屬于采取合理的估值方法的原則。 (23)下列基金類型中實(shí)行實(shí)物申購(gòu)、贖回機(jī)制的有（）。 A封閉式基金 B開(kāi)放式基金 CETF DLOF 題 型：常識(shí)題 頁(yè) 碼：48 難 易 度：易 專家答案：C解析內(nèi)容 ETF具有獨(dú)特的實(shí)物申購(gòu)、贖回機(jī)制。 (24)基金管理公司必須以（）為會(huì)計(jì)核算主體。 A基金管理人 B基金托管人 C基金份額持有人 D每只基金 題 型：常識(shí)題 頁(yè) 碼：181 難 易 度：易 專家答案：D解析內(nèi)容 基金管理公司必須以每只基金為會(huì)計(jì)核算主體。 (25)目前，我國(guó)封閉式基金發(fā)行時(shí)，主

14、要采用（）的方式。 A網(wǎng)上和交易所 B柜臺(tái)和交易所 C網(wǎng)上和網(wǎng)下 D柜臺(tái)和網(wǎng)上 題 型：常識(shí)題 頁(yè) 碼：62 難 易 度：易 專家答案：C解析內(nèi)容 目前，我國(guó)封閉式基金發(fā)行時(shí)，主要采用網(wǎng)上和網(wǎng)下的方式。 (26)在我國(guó)，目前對(duì)個(gè)人投資者從基金分配中獲得股票的股息、紅利收入以及企業(yè)債券的利息收入，由上市公司和發(fā)行債券的企業(yè)在向基金派發(fā)股息、紅利、利息時(shí)代扣代繳應(yīng)納稅所得額的（ ）個(gè)人所得稅。 A10% B20% C30% D40% 題 型：常識(shí)題 頁(yè) 碼：194 難 易 度：易 專家答案：B解析內(nèi)容 在我國(guó)，目前對(duì)個(gè)人投資者從基金分配中獲

15、得股票的股息、紅利收入以及企業(yè)債券的利息收入，由上市公司和發(fā)行債券的企業(yè)在向基金派發(fā)股息、紅利、利息時(shí)代扣代繳應(yīng)納稅所得額的20%個(gè)人所得稅。 (27)我國(guó)《證券投資基金法》規(guī)定，封閉式基金的存續(xù)期應(yīng)在（）年以上。 A20 B15 C10 D5 題 型：常識(shí)題 頁(yè) 碼：10 難 易 度：易 專家答案：D解析內(nèi)容 我國(guó)《證券投資基金法》規(guī)定，封閉式基金的存續(xù)期應(yīng)5年在以上，我國(guó)封閉式基金的存續(xù)期大多在15年左右。 (28)保障基金投資人能夠在基金公司的交易平臺(tái)上進(jìn)行便利的申購(gòu)、贖回、查詢等投資基金操作，這是銷售機(jī)構(gòu)在信息管理平臺(tái)的建立和維護(hù)時(shí)遵循了（）。 A具備

16、《規(guī)定》所列示的各項(xiàng)基金銷售業(yè)務(wù)功能 B具備基金銷售業(yè)務(wù)信息流和資金流的監(jiān)控核對(duì)機(jī)制 C保障基金投資人基金流動(dòng)的安全性 D具備基金銷售費(fèi)率的監(jiān)控機(jī)制 題 型：常識(shí)題 頁(yè) 碼：163 難 易 度：易 專家答案：A解析內(nèi)容 保障基金投資人能夠在基金公司的交易平臺(tái)上進(jìn)行便利的申購(gòu)、贖回、查詢等投資基金操作，這是銷售機(jī)構(gòu)在信息管理平臺(tái)的建立和維護(hù)時(shí)遵循了具備《規(guī)定》所列示的各項(xiàng)基金銷售業(yè)務(wù)功能。 (29)下列基金類型中實(shí)行實(shí)物申購(gòu)、贖回機(jī)制的有（ ）。 ALOF BETF C貨幣基金 D封閉式基金 題 型：常識(shí)題 頁(yè) 碼：48 難 易 度：易 專

17、家答案：B解析內(nèi)容 ETF的特點(diǎn)： （一）被動(dòng)操作的指數(shù)型基金； （二）獨(dú)特的實(shí)物申購(gòu)贖回機(jī)制； （三）實(shí)行一級(jí)市場(chǎng)與二級(jí)市場(chǎng)并存的交易制度； (30)以下不屬于我國(guó)基金監(jiān)管的原則有（ ）。 A監(jiān)管的連續(xù)性和有效性原則 B監(jiān)管與自律并重原則 C審慎監(jiān)管原則 D投資者利益優(yōu)先原則 題 型：常識(shí)題 頁(yè) 碼：226，227 難 易 度：易 專家答案：D解析內(nèi)容 基金監(jiān)管原則： （一）依法監(jiān)管原則； （二）“三公”原則 （三）監(jiān)管與自律并重原則 （四）監(jiān)管的連續(xù)性和有效性原則； （五）審慎監(jiān)管原則 (31)需要以托管人和基金聯(lián)名的方式在中國(guó)證券登記結(jié)算公司開(kāi)設(shè)的賬戶是（

18、）。 A資金賬戶 B基金銀行存款賬戶 C交易所證券賬戶 D結(jié)算備付金 題 型：常識(shí)題 頁(yè) 碼：120 難 易 度：易 專家答案：C解析內(nèi)容 需要以托管人和基金聯(lián)名的方式在中國(guó)證券登記結(jié)算公司開(kāi)設(shè)的賬戶是交易所證券賬戶。 (32)下列關(guān)于基金管理公司內(nèi)部控制的表述，正確的是（）。 A基金管理公司內(nèi)部控制應(yīng)當(dāng)遵循合法、合規(guī)性、全面性、審慎性、適時(shí)性原則 B基金管理公司制定內(nèi)部控制制度應(yīng)當(dāng)遵循健全性、有效性、獨(dú)立性、相互制約性、成本效益原則 C公司內(nèi)部控制機(jī)制一般包括五個(gè)層次 D公司內(nèi)部控制制度由內(nèi)部控制大綱、基本管理制度、部門業(yè)務(wù)規(guī)章、業(yè)務(wù)操作手冊(cè)等部分組成

19、 題 型：常識(shí)題 頁(yè) 碼：103-105 難 易 度：難 專家答案：D解析內(nèi)容 基金管理公司內(nèi)部控制應(yīng)當(dāng)遵循健全性、有效性、獨(dú)立性、相互制約性、成本效益原則；基金管理公司制定內(nèi)部控制制度應(yīng)當(dāng)遵循合法、合規(guī)性、全面性、審慎性、適時(shí)性原則；公司內(nèi)部控制機(jī)制一般包括四個(gè)層次。 (33)中國(guó)證監(jiān)會(huì)應(yīng)當(dāng)自受理基金募集申請(qǐng)之日起（ ）個(gè)月內(nèi)作出核準(zhǔn)或者不予核準(zhǔn)的決定。 A9 B6 C3 D1 題 型：常識(shí)題 頁(yè) 碼：60 難 易 度：易 專家答案：B解析內(nèi)容 中國(guó)證監(jiān)會(huì)應(yīng)當(dāng)自受理基金募集申請(qǐng)之日起6個(gè)月內(nèi)作出核準(zhǔn)或者不予核準(zhǔn)的決定。 (34)封閉式證券投資

20、基金與開(kāi)放式證券投資基金的主要區(qū)別之一是（）。 A期限不同 B法律形式不同 C投資對(duì)象不同 D募集方式不同 題 型：常識(shí)題 頁(yè) 碼：10 難 易 度：易 專家答案：A解析內(nèi)容 封閉式基金與開(kāi)放式基金主要有以下不同：期限不同；份額限制不同；交易場(chǎng)所不同；價(jià)格形成方式不同；激勵(lì)約束機(jī)制與投資策略不同。 (35)債券基金投資風(fēng)格主要依據(jù)基金所持債券的（ ）來(lái)劃分。 A發(fā)行人 B收益 C凸度 D久期與信用等級(jí) 題 型：常識(shí)題 頁(yè) 碼：38 難 易 度：易 專家答案：D解析內(nèi)容 債券基金的類型：債券基金投資風(fēng)格主要依據(jù)基金所持債券的久期與信用等級(jí)

21、來(lái)劃分。 (36)基金管理公司的督察長(zhǎng)應(yīng)由（ ）任命。 A基金管理公司董事會(huì) B基金經(jīng)營(yíng)所在地中國(guó)證監(jiān)會(huì)派出機(jī)構(gòu) C基金管理公司總經(jīng)理 D基金注冊(cè)所在地中國(guó)證監(jiān)會(huì)派出機(jī)構(gòu) 題 型：常識(shí)題 頁(yè) 碼：102 難 易 度：易 專家答案：A解析內(nèi)容 基金管理公司的督察長(zhǎng)應(yīng)由基金管理公司董事會(huì)任命。 (37)投資組合保險(xiǎn)策略的支付模式為（）。 A直線 B曲線 C凹型 D凸型 題 型：常識(shí)題 頁(yè) 碼：329 難 易 度：易 專家答案：D解析內(nèi)容 參考表12-1。投資組合保險(xiǎn)策略在下降時(shí)賣出股票并在上升時(shí)買入股票，其支付曲線為凸型。 (38)根據(jù)

22、我國(guó)目前基金注冊(cè)登記業(yè)務(wù)的通常做法，除QDII基金外，投資人申購(gòu)基金成功后，基金注冊(cè)登記人在（ ）日為投資人登記權(quán)益，投資人在（）日（含該日）后有權(quán)贖回該部分基金份額。 AT，T+1 BT+1，T+2 CT+2，T+3 DT+3，T+4 題 型：常識(shí)題 頁(yè) 碼：69 難 易 度：易 專家答案：B解析內(nèi)容 根據(jù)我國(guó)目前基金注冊(cè)登記業(yè)務(wù)的通常做法，除QDII基金外，投資人申購(gòu)基金成功后，基金注冊(cè)登記人在T+1日為投資人登記權(quán)益，投資人在T+2日（含該日）后有權(quán)贖回該部分基金份額。 (39)我國(guó)《證券投資基金法》規(guī)定，封閉式基金的存續(xù)期應(yīng)在（ ）以上。 A10年 B

23、8年 C5年 D3年 題 型：常識(shí)題 頁(yè) 碼：10 難 易 度：易 專家答案：C解析內(nèi)容 我國(guó)《證券投資基金法》規(guī)定，封閉式基金的存續(xù)期應(yīng)在5年以上。 (40)經(jīng)中國(guó)證監(jiān)會(huì)批準(zhǔn)可以在境內(nèi)募集資金進(jìn)行境外證券投資的機(jī)構(gòu)被稱為（ ）。 A合格境內(nèi)機(jī)構(gòu)投資者 B合格境外機(jī)構(gòu)投資者 C合格境內(nèi)、外機(jī)構(gòu)投資者 D合格機(jī)構(gòu)投資者 題 型：常識(shí)題 頁(yè) 碼：51 難 易 度：易 專家答案：A解析內(nèi)容 在境內(nèi)募集資金可以進(jìn)行境外證券投資的機(jī)構(gòu)就被稱為合格境內(nèi)機(jī)構(gòu)投資者。 (41)在我國(guó)，基金監(jiān)管的首要目標(biāo)是（）。 A保護(hù)投資者利益 B保證市場(chǎng)的公平、效

24、率和透明 C保證市場(chǎng)的公開(kāi)、公平和公正 D推動(dòng)基金業(yè)的發(fā)展 題 型：常識(shí)題 頁(yè) 碼：225 難 易 度：易 專家答案：A解析內(nèi)容 常識(shí)題?；鸨O(jiān)管的首要目標(biāo)是保護(hù)投資者利益。投資者是市場(chǎng)的支撐者，保護(hù)和維護(hù)投資者的利益是我國(guó)基金監(jiān)管的首要目標(biāo)。 (42)基金投資組合中的某個(gè)股票長(zhǎng)期停牌期間，市場(chǎng)出現(xiàn)了大幅趨勢(shì)性波動(dòng)，為了能使基金資產(chǎn)凈值更好地反映市場(chǎng)的這種變化，基金托管人根據(jù)國(guó)家政策和法律法規(guī)，對(duì)估值方法做了修改，這種做法符合（）原則。 A采取合理的估值方法 B建立復(fù)核制度 C建立憑證管理制度 D建立賬務(wù)組織和賬務(wù)處理體系 題 型：常識(shí)題 頁(yè)

25、碼：130 難 易 度：中 專家答案：A解析內(nèi)容 此題考察相關(guān)法規(guī)對(duì)風(fēng)險(xiǎn)控制點(diǎn)建立的會(huì)計(jì)系統(tǒng)控制措施的規(guī)定。 (43)如果證券市場(chǎng)是有效市場(chǎng)，那么這個(gè)市場(chǎng)的特征是（）。 A未來(lái)事件能夠被準(zhǔn)確地預(yù)測(cè) B價(jià)格能夠反映所有相關(guān)信息 C價(jià)格不起伏 D證券價(jià)格由于不可辨別的原因而變化 題 型：常識(shí)題 頁(yè) 碼：306 難 易 度：易 專家答案：B解析內(nèi)容 如果證券市場(chǎng)是有效市場(chǎng)，那么這個(gè)市場(chǎng)的特征是價(jià)格能夠反映所有相關(guān)信息。 (44)常用來(lái)作為對(duì)未來(lái)收益率的無(wú)偏估計(jì)的指標(biāo)是（）。 A算術(shù)平均收益率 B幾何平均收益率 C年化收益率 D時(shí)間加權(quán)收益率 題 型

26、：常識(shí)題 頁(yè) 碼：381 難 易 度：易 專家答案：A解析內(nèi)容 常識(shí)題。算術(shù)平均收益率一般可以用作對(duì)平均收益率的無(wú)偏估計(jì)，因此它更多地被用來(lái)對(duì)將來(lái)收益率的估計(jì)。 (45)ETF的投資目標(biāo)是（ ）。 A提供盡可能多的套利機(jī)會(huì) B取得與指數(shù)基本一致的收益 C使ETF規(guī)模不斷擴(kuò)大 D超越指數(shù) 題 型：常識(shí)題 頁(yè) 碼：51 難 易 度：易 專家答案：B解析內(nèi)容 ETF的投資目標(biāo)是取得與指數(shù)基本一致的收益。 (46)某投資組合的平均收益率為14%，收益率標(biāo)準(zhǔn)差為21%，貝塔值為1.15。若無(wú)風(fēng)險(xiǎn)利率為6%，則該投資組合的夏普指數(shù)為（）。 A6.96 B0.

27、38 C0.7 D3.8 題 型：常識(shí)題 頁(yè) 碼：386 難 易 度：易 專家答案：B解析內(nèi)容 考察夏普指數(shù)的公式。（14%-6%）/21%=0.38 。 (47)我國(guó)基金管理公司投資決策的一般程序是（）。 A制定總體投資計(jì)劃，提出研究報(bào)告，制定具體方案，提出風(fēng)險(xiǎn)控制建議 B制定總體投資計(jì)劃，提出研究報(bào)告，提出風(fēng)險(xiǎn)控制建議，制定具體方案 C提出研究報(bào)告，決定總體投資計(jì)劃，制定具體方案，提出風(fēng)險(xiǎn)控制建議 D提出研究報(bào)告，決定總體投資計(jì)劃，提出風(fēng)險(xiǎn)控制建議，制定具體方案 題 型：常識(shí)題 頁(yè) 碼：93,94 難 易 度：中 專家答案：C解析內(nèi)容

28、我國(guó)基金管理公司投資決策的一般程序是提出研究報(bào)告，決定總體投資計(jì)劃，制定具體方案，提出風(fēng)險(xiǎn)控制建議。 (48)如果某債券基金的久期為3年，市場(chǎng)利率由5%下降到4%，則該債券基金的資產(chǎn)凈值約（）。 A增加3% B降低3% C增加5% D降低5% 題 型：常識(shí)題 頁(yè) 碼：360 難 易 度：易 專家答案：A解析內(nèi)容 市場(chǎng)利率下降，導(dǎo)致債券價(jià)格上升，因此會(huì)使債券基金的資產(chǎn)凈值上升。(dp/dy)/p=[-1/(1+y)]*D ，D為久期，所以dp/p=[-1/(1+1%)]*3 *dy，約等于-3% 負(fù)號(hào)表示與市場(chǎng)利率變動(dòng)相反，即增加3%。 (49)基金托管人每（）需

29、要向監(jiān)管機(jī)構(gòu)報(bào)送一次其對(duì)基金運(yùn)作的監(jiān)督報(bào)告。 A每日 B每周 C每月 D每年 題 型：常識(shí)題 頁(yè) 碼：126 難 易 度：易 專家答案：B解析內(nèi)容 托管銀行根據(jù)對(duì)基金運(yùn)作的監(jiān)督情況，每周編制基金運(yùn)作監(jiān)督周報(bào)，向監(jiān)管機(jī)構(gòu)報(bào)告。 (50)根據(jù)中國(guó)證監(jiān)會(huì)對(duì)基金的分類標(biāo)準(zhǔn)，基金資產(chǎn)（）以上投資于債券的基金為債券基金。 A40% B50% C70% D80% 題 型：常識(shí)題 頁(yè) 碼：24 難 易 度：易 專家答案：D解析內(nèi)容 根據(jù)中國(guó)證監(jiān)會(huì)對(duì)基金的分類標(biāo)準(zhǔn)，基金資產(chǎn)80%以上投資于債券的基金為債券基金。 (51)投資者在強(qiáng)趨勢(shì)的市場(chǎng)中的最優(yōu)策略

30、為（）。 A買入并持有策略 B恒定混合策略 C投資組合保險(xiǎn)策略 D戰(zhàn)術(shù)性策略 題 型：常識(shí)題 頁(yè) 碼：329 難 易 度：易 專家答案：C解析內(nèi)容 投資者在強(qiáng)趨勢(shì)的市場(chǎng)中的最優(yōu)策略為投資組合保險(xiǎn)策略。 (52)基金管理公司股票投資研究的落腳點(diǎn)是()。 A股票組合研究 B行業(yè)研究 C個(gè)股投資價(jià)值判斷 D宏觀與策略研究 題 型：常識(shí)題 頁(yè) 碼：95 難 易 度：易 專家答案：C解析內(nèi)容 基金管理公司股票投資研究的落腳點(diǎn)是個(gè)股投資價(jià)值判斷。 (53)根據(jù)中國(guó)證監(jiān)會(huì)對(duì)基金的分類標(biāo)準(zhǔn)，混合型基金是指（）基金。 A以債券為主要投資對(duì)象 B以股

31、票為主要投資對(duì)象 C以貨幣市場(chǎng)工具為主要投資對(duì)象 D以股票、債券、貨幣市場(chǎng)工具為投資對(duì)象 題 型：常識(shí)題 頁(yè) 碼：24 難 易 度：易 專家答案：D解析內(nèi)容 根據(jù)中國(guó)證監(jiān)會(huì)對(duì)基金類別的分類標(biāo)準(zhǔn)，投資于股票、債券和貨幣市場(chǎng)工具，但股票投資和債券投資的比例不符合股票基金、債券基金規(guī)定的為混合基金。 (54)當(dāng)基金二級(jí)市場(chǎng)交易價(jià)格高于其份額凈值時(shí)，稱為（）。 A溢價(jià)交易 B折價(jià)交易 C平價(jià)交易 D不確定 題 型：常識(shí)題 頁(yè) 碼：66 難 易 度：易 專家答案：A解析內(nèi)容 溢價(jià)交易的定義。 (55)以下關(guān)于行為金融理論的描述，正確的是（）。 A

32、投資者總可以通過(guò)掌握更多的信息獲利 B委托理財(cái)、隨大流、追漲殺跌等行為都是投資者為避免后悔心態(tài)的典型決策方式 C投資者由于受信息處理能力、信息不完全的限制以及心理偏差的影響，不可能立即對(duì)全部公開(kāi)信息做出反應(yīng)，因此市場(chǎng)是弱式有效市場(chǎng) D投資者由于心理因素，會(huì)對(duì)新信息過(guò)度反應(yīng)或反應(yīng)不足，導(dǎo)致證券價(jià)格的錯(cuò)定，投資者同樣無(wú)法獲利 題 型：常識(shí)題 頁(yè) 碼：307，308 難 易 度：易 專家答案：B解析內(nèi)容 避免“后悔”心里的內(nèi)容。 (56)《證券投資基金銷售適用性指導(dǎo)意見(jiàn)》發(fā)布并實(shí)施于（）。 A2004年6月 B2006年1月 C2007年10月 D2008年1月

33、 題 型：常識(shí)題 頁(yè) 碼：159 難 易 度：易 專家答案：C解析內(nèi)容 2007年10月發(fā)布并實(shí)施《證券投資基金銷售適用性指導(dǎo)意見(jiàn)》。 (57)目前我國(guó)證券投資基金反映的是一種（ ）關(guān)系。 A信托 B債權(quán) C擔(dān)保 D股權(quán) 題 型：常識(shí)題 頁(yè) 碼：4 難 易 度：易 專家答案：A解析內(nèi)容 目前我國(guó)證券投資基金反映的是一種信托關(guān)系。 (58)投資者將登記在證券登記結(jié)算系統(tǒng)中的基金份額轉(zhuǎn)托管到基金注冊(cè)登記系統(tǒng)，屬于（）轉(zhuǎn)托管。 A跨系統(tǒng)轉(zhuǎn)托管 B系統(tǒng)內(nèi)轉(zhuǎn)托管 C一步轉(zhuǎn)托管 D兩步轉(zhuǎn)托管 題 型：常識(shí)題 頁(yè) 碼：79 難 易

34、度：中 專家答案：A解析內(nèi)容 投資者將登記在證券登記結(jié)算系統(tǒng)中的基金份額轉(zhuǎn)托管到基金注冊(cè)登記系統(tǒng)，屬于跨系統(tǒng)轉(zhuǎn)托管。 (59)下列哪一項(xiàng)不屬于基金財(cái)產(chǎn)保管的基本要求()。 A依法處分基金財(cái)產(chǎn) B嚴(yán)守基金商業(yè)秘密 C保證基金資產(chǎn)的安全 D保證基金資產(chǎn)的保值增值 題 型：常識(shí)題 頁(yè) 碼：118，119 難 易 度：易 專家答案：D解析內(nèi)容 另外還有對(duì)基金財(cái)產(chǎn)的損失承擔(dān)賠償責(zé)任等4個(gè)基本要求。 (60)（ ）是約定基金管理人，托管人和投資人權(quán)利義務(wù)的重要法律方件。 A基金合同 B基金招募說(shuō)明書 C基金代銷協(xié)議 D基金托管協(xié)議 題 型：常識(shí)題 頁(yè)

35、 碼：207 難 易 度：易 專家答案：A解析內(nèi)容 基金合同是約定基金管理人，托管人和投資人權(quán)利義務(wù)的重要法律方件。 二 多選 (61)下列關(guān)于恒定混合策略的描述，正確的有（）。 A是消極型的長(zhǎng)期再平衡方式 B保持投資組合中各類資產(chǎn)的比例固定 C在股票價(jià)格上漲時(shí)提高股票的投資比例 D適用于風(fēng)險(xiǎn)承受能力較穩(wěn)定的投資者 題 型：常識(shí)題 頁(yè) 碼：322，323 難 易 度：易 專家答案：BD解析內(nèi)容 買入并持有策略是消極型的長(zhǎng)期再平衡方式；投資組合保險(xiǎn)策略在股票價(jià)格上漲時(shí)提高股票的投資比例。 (62)根據(jù)我國(guó)的實(shí)踐，基金募集申請(qǐng)核準(zhǔn)的主要程序和內(nèi)容包括（）

36、。 A對(duì)基金募集申請(qǐng)材料進(jìn)行合規(guī)性審查 B對(duì)基金募集申請(qǐng)材料進(jìn)行齊備性審查 C辦理基金備案 D組織專家評(píng)審會(huì)對(duì)基金募集申請(qǐng)進(jìn)行評(píng)審 題 型：常識(shí)題 頁(yè) 碼：241,242 難 易 度：易 專家答案：ABCD解析內(nèi)容 基金募集申請(qǐng)核準(zhǔn)的主要程序和內(nèi)容還包括：作出核準(zhǔn)或者不予核準(zhǔn)的決定。 (63)下列有關(guān)基金銷售費(fèi)用正確的有（）。 A基金銷售服務(wù)費(fèi)目前只有貨幣市場(chǎng)基金和一些債務(wù)型基金收取 B收取銷售服務(wù)費(fèi)的基金通常不收取申購(gòu)費(fèi) C貨幣市場(chǎng)基金是不收取申購(gòu)費(fèi)和贖回費(fèi)的 D不同的開(kāi)放式基金申購(gòu)費(fèi)率、贖回費(fèi)率可能不同 題 型：常識(shí)題 頁(yè) 碼：179，

37、210 難 易 度：中 專家答案：ABCD解析內(nèi)容 考察基金費(fèi)用計(jì)提方式以及招募說(shuō)明書中基金買賣費(fèi)用的相關(guān)條款。 (64)基金凈值收益率的計(jì)算方法包括（）。 A簡(jiǎn)單收益率 B時(shí)間加權(quán)收益率 C年化收益率 D算術(shù)平均收益率與幾何平均收益率 題 型：常識(shí)題 頁(yè) 碼：379-382 難 易 度：中 專家答案：ABCD解析內(nèi)容 基金凈值收益率的4種計(jì)算方法。 (65)在基金管理公司股東以及股權(quán)比例方面的規(guī)范，下列說(shuō)法正確的是（）。 A一家機(jī)構(gòu)或者受同一實(shí)際控制人控制的機(jī)構(gòu)參股基金管理公司的數(shù)量不得超過(guò)2家 B基金管理公司股東不得持有其他股東的股份以及權(quán)益，與其他

38、股東不得同屬同一實(shí)際控股人 C內(nèi)資基金管理公司主要股東的持股比例上限為49% D設(shè)立基金管理公司必須由具備條件的金融機(jī)構(gòu)作為主要股東 題 型：常識(shí)題 頁(yè) 碼：234 難 易 度：易 專家答案：ABCD解析內(nèi)容 常識(shí)題，以上說(shuō)法均正確。 (66)以下關(guān)于基金管理公司業(yè)務(wù)特點(diǎn)的論述中，正確的有（）。 A在經(jīng)營(yíng)上更多地體現(xiàn)出一種知識(shí)密集型產(chǎn)業(yè)的特色 B對(duì)時(shí)間與準(zhǔn)確性的要求較高，任何失誤與遲誤都會(huì)造成很大問(wèn)題 C經(jīng)營(yíng)風(fēng)險(xiǎn)相對(duì)具有較高負(fù)債的銀行、保險(xiǎn)公司等其他金融機(jī)構(gòu)要低得多 D資產(chǎn)管理規(guī)模的擴(kuò)大對(duì)基金管理公司具有重要的意義 題 型：常識(shí)題 頁(yè) 碼：88

39、 難 易 度：易 專家答案：ABCD解析內(nèi)容 常識(shí)題?？疾旎鸸芾砉驹跇I(yè)務(wù)上具有的特點(diǎn)。 (67)基金管理公司的業(yè)務(wù)包括（）。 A證券投資基金業(yè)務(wù) B特定客戶資產(chǎn)管理業(yè)務(wù) C投資咨詢服務(wù)業(yè)務(wù) DQDII業(yè)務(wù) 題 型：常識(shí)題 頁(yè) 碼：86，87 難 易 度：易 專家答案：ABCD解析內(nèi)容 考核基金管理公司的主要業(yè)務(wù)：包括證券投資基金業(yè)務(wù)、特定客戶資產(chǎn)管理業(yè)務(wù)、投資咨詢服務(wù)、全國(guó)社會(huì)保險(xiǎn)基金管理及企業(yè)年金管理業(yè)務(wù)、QDII業(yè)務(wù)。 (68)證券投資基金托管人應(yīng)當(dāng)履行的職責(zé)包括（）。 A按照規(guī)定開(kāi)設(shè)基金財(cái)產(chǎn)的資金賬戶和證券賬戶 B對(duì)基金財(cái)務(wù)會(huì)計(jì)報(bào)告、中期和年度

40、基金報(bào)告出具意見(jiàn) C對(duì)所管理的不同基金財(cái)產(chǎn)分別管理，分別記賬 D計(jì)算并公告基金資產(chǎn)凈值 題 型：常識(shí)題 頁(yè) 碼：114，115 難 易 度：易 專家答案：AB解析內(nèi)容 其他兩項(xiàng)屬于基金管理人的職責(zé)。 (69)關(guān)于現(xiàn)金替代下列說(shuō)法正確的是（） A分為禁止現(xiàn)金替代、可以現(xiàn)金替代和必須現(xiàn)金替代 B可以現(xiàn)金替代指在贖回份額時(shí)，允許使用現(xiàn)金作為全部或者部分該成分證券的替代 C現(xiàn)金替代溢價(jià)又稱為現(xiàn)金替代保證 D必須現(xiàn)金替代是指在申購(gòu)贖回基金份額時(shí)，該成分證券必須使用現(xiàn)金作為替代 題 型：常識(shí)題 頁(yè) 碼：75,76 難 易 度：易 專家答案：ACD解析內(nèi)

41、容 可以現(xiàn)金替代指在申購(gòu)份額時(shí)，允許使用現(xiàn)金作為全部或者部分該成分證券的替代。 (70)基金銷售機(jī)構(gòu)內(nèi)部控制的內(nèi)容包括（）。 A內(nèi)部環(huán)境控制 B銷售決策流程控制 C銷售業(yè)務(wù)流程控制 D會(huì)計(jì)系統(tǒng)內(nèi)部控制 題 型：常識(shí)題 頁(yè) 碼：167-169 難 易 度：中 專家答案：ABCD解析內(nèi)容 另外還有：信息技術(shù)內(nèi)部控制、監(jiān)察稽核控制等6個(gè)內(nèi)容。 (71)關(guān)于基金收益分配的說(shuō)法中，正確的有（ ）。 A封閉式基金當(dāng)年利潤(rùn)應(yīng)首先彌補(bǔ)上一年的虧損，然后才可以進(jìn)行當(dāng)年的分配 B開(kāi)放式基金需在合同中約定每年基金收益分配的最多次數(shù)和基金收益分配的最低比例。 C開(kāi)放式基金分紅主要

42、有現(xiàn)金分紅和分紅再投資轉(zhuǎn)換為基金份額兩種形式 D對(duì)于每日按照面值進(jìn)行報(bào)價(jià)的貨幣市場(chǎng)基金，可以在基金合同中將收益分配的方式約定為紅利再投資，并應(yīng)當(dāng)每日進(jìn)行收益分配 題 型：常識(shí)題 頁(yè) 碼：191 難 易 度：易 專家答案：ABCD解析內(nèi)容 封閉式基金當(dāng)年利潤(rùn)應(yīng)首先彌補(bǔ)上一年的虧損，然后才可以進(jìn)行當(dāng)年的分配。 (72)自《證券投資基金法》實(shí)施以來(lái)，我國(guó)基金業(yè)進(jìn)入快速發(fā)展階段，其主要變化有（）。 A基金業(yè)監(jiān)管的法律體系日益完善 B基金在規(guī)范化運(yùn)作方面得到很大的提高 C基金品種日益豐富，封閉式基金取代開(kāi)放式基金成為市場(chǎng)發(fā)展的主流 D基金行業(yè)對(duì)外開(kāi)放程度不斷提高 題

43、 型：常識(shí)題 頁(yè) 碼：17-20 難 易 度：易 專家答案：AD解析內(nèi)容 基金在規(guī)范化運(yùn)作方面得到很大的提高屬于試點(diǎn)發(fā)展階段的一個(gè)特點(diǎn)；基金品種日益豐富，開(kāi)放式基金取代封閉式基金成為市場(chǎng)發(fā)展的主流。 (73)以下符合監(jiān)管的連續(xù)性與有效性原則要求的有（）。 A基金監(jiān)管應(yīng)該遵循連續(xù)性的原則，避免出現(xiàn)大起大落的情形 B基金監(jiān)管中應(yīng)處理好監(jiān)管成本與監(jiān)管效益之間的關(guān)系 C基金監(jiān)管中，以行政監(jiān)管為主，市場(chǎng)自身調(diào)節(jié)為輔 D在保證監(jiān)管效益的前提下，做到監(jiān)管成本最小 題 型：常識(shí)題 頁(yè) 碼：227 難 易 度：中 專家答案：ABD解析內(nèi)容 在基金監(jiān)管中，市場(chǎng)能自身調(diào)節(jié)

44、的，不監(jiān)管。 (74)根據(jù)債券的發(fā)行人的不同，可以將債券基金分為（）。 A政府債券 B企業(yè)債券 C金融債券 D公司債券 題 型：常識(shí)題 頁(yè) 碼：38 難 易 度：易 專家答案：ABC解析內(nèi)容 根據(jù)債券的發(fā)行人的不同，可以將債券基金分為政府債券、企業(yè)債券和金融債券。 (75)根據(jù)《證券投資基金行業(yè)高級(jí)管理人員任職管理辦法》及有關(guān)規(guī)定，出現(xiàn)下列情況之一，中國(guó)證監(jiān)會(huì)將建議任職機(jī)構(gòu)暫停相應(yīng)高級(jí)管理人員職務(wù)或者免除其職務(wù)（）。 A收到警示函、被監(jiān)管談話后不按照規(guī)定整改 B拒絕配合證監(jiān)會(huì)履行監(jiān)管職責(zé) C向證監(jiān)會(huì)提供虛假信息、隱瞞重大事項(xiàng) D擅離職守 題 型：

45、常識(shí)題 頁(yè) 碼：259 難 易 度：易 專家答案：ABCD解析內(nèi)容 當(dāng)高級(jí)管理人員有下列情形之一的，中國(guó)證監(jiān)會(huì)可以建議任職機(jī)構(gòu)暫?；蛘呙獬渎殑?wù)：1、高級(jí)管理人員最近1年內(nèi)被中國(guó)證監(jiān)會(huì)出具警示函、進(jìn)行監(jiān)管談話2次以上的，或者在收到警示函、被監(jiān)管談話后不按照規(guī)定整改。 2、最近1年內(nèi)受到行業(yè)協(xié)會(huì)紀(jì)律處分、證券交易所公開(kāi)譴責(zé)2次以上。 3、擅離職守。 4、向中國(guó)證監(jiān)會(huì)提供虛假信息、隱瞞重大事項(xiàng)，或者拒絕配合中國(guó)證監(jiān)會(huì)履行監(jiān)管職責(zé)的。 (76)在我國(guó)，基金的會(huì)計(jì)核算由()負(fù)責(zé)。 A中國(guó)證券登記結(jié)算公司 B基金管理公司 C基金托管人 D商業(yè)銀行 題 型：常識(shí)題 頁(yè)

46、 碼：122 難 易 度：易 專家答案：BC解析內(nèi)容 在我國(guó)，基金的會(huì)計(jì)核算由基金管理公司和基金托管人負(fù)責(zé)。 (77)資產(chǎn)配置策略可分為（）。 A買入并持有策略 B恒定混合策略 C投資組合保險(xiǎn)策略 D動(dòng)態(tài)資產(chǎn)配置策略 題 型：常識(shí)題 頁(yè) 碼：320 難 易 度：易 專家答案：ABCD解析內(nèi)容 從配置策略上資產(chǎn)配置的4種類型。 (78)目前在我國(guó)，關(guān)于基金代銷渠道的說(shuō)法，正確的有（ ）。 A從本質(zhì)上看，“銀基通”屬于基金營(yíng)銷渠道 B保險(xiǎn)公司已經(jīng)成為基金銷售主要渠道之一 C證券公司擁有較多的專業(yè)投資咨詢?nèi)藛T，在基金銷售過(guò)程中可為投資者提供個(gè)性化服務(wù)

47、 D銀行代銷渠道有利于爭(zhēng)取儲(chǔ)蓄客戶 題 型：常識(shí)題 頁(yè) 碼：143，144 難 易 度：易 專家答案：ACD解析內(nèi)容 銀基通業(yè)務(wù)實(shí)際上是指銀行與基金公司的合作,以銀行卡或活期存折賬戶下設(shè)的專門賬戶作為基金交易的保證金賬戶,通過(guò)網(wǎng)上、電話和柜臺(tái)等渠道進(jìn)行多種基金選擇和交易的業(yè)務(wù)。因此，從本質(zhì)上看，銀基通屬于基金營(yíng)銷渠道。在我國(guó)，保險(xiǎn)公司還不是基金銷售的渠道，在國(guó)外，保險(xiǎn)公司的銷售渠道也還沒(méi)有成為一個(gè)開(kāi)放式平臺(tái)，保險(xiǎn)公司只是在銷售自己產(chǎn)品的時(shí)候搭售其他基金公司的產(chǎn)品。 (79)基金合同當(dāng)事人包括（）。 A證券交易所 B基金托管人 C基金份額持有人 D基金管理人 題

48、 型：常識(shí)題 頁(yè) 碼：207 難 易 度：易 專家答案：BCD解析內(nèi)容 基金合同是約定基金管理人、基金托管人和基金份額持有人權(quán)利義務(wù)關(guān)系的重要法律文件。 (80)基金登記過(guò)程實(shí)際上是登記機(jī)構(gòu)通過(guò)登記系統(tǒng)對(duì)其基金份額（）的過(guò)程。 A審查 B確認(rèn) C注冊(cè) D記賬 題 型：常識(shí)題 頁(yè) 碼：80 難 易 度：易 專家答案：BD解析內(nèi)容 基金登記過(guò)程實(shí)際上是登記機(jī)構(gòu)通過(guò)登記系統(tǒng)對(duì)其基金份額及其變動(dòng)的確認(rèn)、記賬的過(guò)程。 (81)假設(shè)1年期即期利率為8%，1年后的1年期遠(yuǎn)期利率為10%，2年后的1年期遠(yuǎn)期利率為11%，3年后的1年期利率為11%，則零息債券的（

49、 ）。 A1年期即期率為8.00% B2年期即期利率為9.50% C3年期即期率為9.66% D4年期即期率為9.99% 題 型：常識(shí)題 頁(yè) 碼：355 難 易 度：易 專家答案：ACD解析內(nèi)容 2年期即期利率：（（1+8%）*（1+10%）)^(1/2)-1=9%,3年期即期利率：（（1+8%）*（1+10%）*（1+11%）)^(1/3)-1=9.66%,4年期即期利率：（（1+8%）*（1+10%）*（1+11%）（1+11%）)^(1/4)-1=9.99% (82)關(guān)于ETF的交易規(guī)則，正確的有（ ）。 A上市首日的開(kāi)盤參考價(jià)為前一工作日的基金份額凈值

50、 B實(shí)行漲跌幅限制，漲跌幅設(shè)置為10% C買入申報(bào)量為100份及其整數(shù)倍，不足100份的不可以賣出 D基金申報(bào)價(jià)最小變動(dòng)單位為0.001元 題 型：常識(shí)題 頁(yè) 碼：74 難 易 度：易 專家答案：ABD解析內(nèi)容 買入申報(bào)量為100份及其整數(shù)倍，不足100份的部分可以賣出。 (83)基金托管人對(duì)基金管理人投資運(yùn)作的監(jiān)督，主要包括（）。 A對(duì)基金投資范圍、投資對(duì)象的監(jiān)督 B對(duì)基金投融資比例的監(jiān)督 C對(duì)基金投資禁止行為的監(jiān)督 D對(duì)基金管理人選擇存款銀行的監(jiān)督 題 型：常識(shí)題 頁(yè) 碼：124,125 難 易 度：易 專家答案：ABCD解析內(nèi)容 另外

51、還有對(duì)參與銀行間同業(yè)拆借市場(chǎng)交易的監(jiān)督等5大內(nèi)容。 (84)行為金融的BSV模型認(rèn)為，投資者在進(jìn)行決策時(shí)會(huì)產(chǎn)生的偏差有（）。 A反應(yīng)不足偏差 B反應(yīng)過(guò)度偏差 C保守性偏差 D選擇性偏差 題 型：常識(shí)題 頁(yè) 碼：308 難 易 度：易 專家答案：CD解析內(nèi)容 反應(yīng)不足或反應(yīng)過(guò)度是這兩種偏差常常導(dǎo)致投資者產(chǎn)生的兩種錯(cuò)誤決策。 (85)為明確信息披露義務(wù)人的責(zé)任，提醒投資者注意投資風(fēng)險(xiǎn)，目前法規(guī)規(guī)定，應(yīng)在基金年度報(bào)告中作出的提示有（）。 A管理人和托管人的披露責(zé)任 B管理人管理和運(yùn)用基金資產(chǎn)的原則 C投資風(fēng)險(xiǎn)提示 D年度報(bào)告中注冊(cè)會(huì)計(jì)師出具標(biāo)準(zhǔn)無(wú)保留意見(jiàn)的提示

52、 題 型：常識(shí)題 頁(yè) 碼：214 難 易 度：中 專家答案：ABC解析內(nèi)容 年報(bào)中披露的是：注冊(cè)會(huì)計(jì)師出具“非標(biāo)準(zhǔn)”無(wú)保留意見(jiàn)的提示。 如果出具的“標(biāo)準(zhǔn)無(wú)保留意見(jiàn)”不需要特別提示。 (86)以下基金銷售行為違反法律、行政法規(guī)或中國(guó)證監(jiān)會(huì)有關(guān)規(guī)定的有（）。 A以排擠競(jìng)爭(zhēng)對(duì)手為目的，壓低基金的收費(fèi)水平 B采取抽獎(jiǎng)、回扣或者送基金份額等方式銷售基金 C聘請(qǐng)具有基金從業(yè)資格的人員進(jìn)行基金的宣傳推介 D募集期間對(duì)認(rèn)購(gòu)費(fèi)打折 題 型：常識(shí)題 頁(yè) 碼：153 難 易 度：易 專家答案：ABD解析內(nèi)容 考察基金銷售行為規(guī)范。 (87)QDII基金在基金合同

53、中應(yīng)披露的信息包括（）。 A境外投資顧問(wèn)和境外托管人信息 B投資交易信息 C投資境外市場(chǎng)可能產(chǎn)生的風(fēng)險(xiǎn)信息 D披露收益公告 題 型：常識(shí)題 頁(yè) 碼：221 難 易 度：易 專家答案：ABC解析內(nèi)容 收益公告是貨幣市場(chǎng)基金需要披露的信息。 (88)貨幣市場(chǎng)基金的投資對(duì)象包括（）。 A股票 B現(xiàn)金 C一年以內(nèi)的定期存款 D期限在一年以內(nèi)的中央銀行票據(jù) 題 型：常識(shí)題 頁(yè) 碼：41 難 易 度：易 專家答案：BCD解析內(nèi)容 貨幣市場(chǎng)基金的不可以投資股票。 (89)按照我國(guó)的實(shí)踐，以下關(guān)于投資決策委員會(huì)主要職責(zé)，正確的有（）。 A確定基金經(jīng)

54、理可以自主決定投資的權(quán)限 B定期考核基金經(jīng)理的工作績(jī)效 C制定公司投資管理相關(guān)制度 D審定基金資產(chǎn)配置比例或比例范圍 題 型：常識(shí)題 頁(yè) 碼：93 難 易 度：易 專家答案：ABCD解析內(nèi)容 除ABCD外，投資決策委員會(huì)的職責(zé)還包括:根據(jù)公司投資管理制度和基金合同，確定基金投資的基本方針原則、策略及投資限制；審批基金經(jīng)理提出的投資額超過(guò)自出投資額度的投資項(xiàng)目；定期審議基金經(jīng)理的投資報(bào)告等。 (90)按照股票的價(jià)格行為所表現(xiàn)出來(lái)的行業(yè)特征，可以將股票分為（）。 A周期類 B能源類 C增長(zhǎng)類 D穩(wěn)定類 題 型：常識(shí)題 頁(yè) 碼：336 難 易 度

55、：易 專家答案：ABCD解析內(nèi)容 考察股票投資風(fēng)格分類體系。按照股票的價(jià)格行為所表現(xiàn)出來(lái)的行業(yè)特征，可以將股票分為增長(zhǎng)類、周期類、穩(wěn)定類和能源類等類型。 (91)ETF的特點(diǎn)包括（） A其規(guī)模不固定，可以根據(jù)申購(gòu)情況增加或減少 B投資者只能用與指數(shù)對(duì)應(yīng)的一籃子股票申購(gòu)或贖回ETF，而不是現(xiàn)有開(kāi)放式基金的以現(xiàn)金申購(gòu)贖回 CETF基本是指數(shù)型開(kāi)放式基金，但與現(xiàn)有的指數(shù)型開(kāi)放式基金相比，其最大優(yōu)勢(shì)在于，它是在交易所掛牌的，交易非常便利 D它可以在交易所掛牌買賣，投資者可以像交易單個(gè)股票、封閉式基金那樣在證券交易所直接買賣ETF份額 題 型：常識(shí)題 頁(yè) 碼：48 難 易

56、度：易 專家答案：BCD解析內(nèi)容 ETF的三大特點(diǎn)。 (92)基金銷售機(jī)構(gòu)內(nèi)部控制的內(nèi)容包括（）。 A內(nèi)部環(huán)境控制 B銷售決策流程控制 C銷售業(yè)務(wù)流程控制 D會(huì)計(jì)系統(tǒng)內(nèi)部控制 題 型：常識(shí)題 頁(yè) 碼：166-169 難 易 度：中 專家答案：ABCD解析內(nèi)容 另外還有：信息技術(shù)內(nèi)部控制、監(jiān)察稽核控制等6個(gè)內(nèi)容。 (93)為了對(duì)基金績(jī)效做出有效的衡量，須考慮（）。 A基金的投資目標(biāo) B基金的風(fēng)險(xiǎn)水平 C比較基準(zhǔn)和時(shí)期的選擇 D基金組合的穩(wěn)定性 題 型：常識(shí)題 頁(yè) 碼：376,377 難 易 度：易 專家答案：ABCD解析內(nèi)容 考核基金

57、評(píng)價(jià)需要考慮的因素。 (94)債券風(fēng)險(xiǎn)的種類包括（）。 A利率風(fēng)險(xiǎn)、再投資風(fēng)險(xiǎn) B流動(dòng)性風(fēng)險(xiǎn)、經(jīng)營(yíng)風(fēng)險(xiǎn) C購(gòu)買力風(fēng)險(xiǎn)、匯率風(fēng)險(xiǎn) D贖回風(fēng)險(xiǎn) 題 型：常識(shí)題 頁(yè) 碼：357,358 難 易 度：易 專家答案：ABCD解析內(nèi)容 債券的風(fēng)險(xiǎn)包括利率風(fēng)險(xiǎn)、再投資風(fēng)險(xiǎn)、流動(dòng)性風(fēng)險(xiǎn)、經(jīng)營(yíng)風(fēng)險(xiǎn)、購(gòu)買力風(fēng)險(xiǎn)、匯率風(fēng)險(xiǎn)和贖回風(fēng)險(xiǎn)等。 (95)與恒定混合策略相比，投資組合保險(xiǎn)策略（ ）。 A在股票上漲時(shí)降低股票投資比例 B流動(dòng)性要求更高 C當(dāng)股票價(jià)格由升轉(zhuǎn)降或者由降轉(zhuǎn)升，恒定組合策略優(yōu)于投資組合保險(xiǎn)策略 D當(dāng)市場(chǎng)具有較強(qiáng)的保持原有運(yùn)動(dòng)趨勢(shì)時(shí)，恒定組合策略優(yōu)于投資組合保險(xiǎn)策略

58、 題 型：常識(shí)題 頁(yè) 碼：325，329 難 易 度：中 專家答案：BC解析內(nèi)容 在股票上漲時(shí)提高股票投資比例；當(dāng)市場(chǎng)具有較強(qiáng)的保持原有運(yùn)動(dòng)趨勢(shì)時(shí)，投資組合策略效果優(yōu)于買入并持有策略，進(jìn)而優(yōu)于恒定混合策略。 (96)下列關(guān)于基金市場(chǎng)營(yíng)銷的表述，正確的有（）。 A證券投資基金的市場(chǎng)營(yíng)銷是基金銷售機(jī)構(gòu)從市場(chǎng)和客戶需要出發(fā)所進(jìn)行的基金產(chǎn)品設(shè)計(jì)、銷售、售后服務(wù)等一系列活動(dòng)的總稱 B證券投資基金的特殊性主要表現(xiàn)在服務(wù)性、專業(yè)性、持續(xù)性和適用性四個(gè)方面 C基金市場(chǎng)營(yíng)銷主要是指封閉式基金的市場(chǎng)營(yíng)銷 D基金市場(chǎng)營(yíng)銷涉及的內(nèi)容包括目標(biāo)市場(chǎng)與客戶的確定、營(yíng)銷環(huán)境的分析、營(yíng)銷組合的設(shè)計(jì)

59、、營(yíng)銷過(guò)程的管理等4個(gè)方面 題 型：常識(shí)題 頁(yè) 碼：133，134 難 易 度：易 專家答案：ABD解析內(nèi)容 基金的市場(chǎng)營(yíng)銷主要是指開(kāi)放式基金的市場(chǎng)營(yíng)銷。 (97)在基金招募說(shuō)明書中符合有關(guān)基金銷售費(fèi)用規(guī)范的有（）。 A收取銷售費(fèi)用的項(xiàng)目 B收取銷售費(fèi)用的條件 C收取銷售費(fèi)用的方式 D費(fèi)率標(biāo)準(zhǔn) 題 型：常識(shí)題 頁(yè) 碼：158 難 易 度：易 專家答案：ABCD解析內(nèi)容 基金管理人應(yīng)當(dāng)在基金合同、招募說(shuō)明書中載明收取銷售費(fèi)用的項(xiàng)目、條件和方式，在招募說(shuō)明書中載明費(fèi)率標(biāo)準(zhǔn)。 (98)以下關(guān)于債券投資策略的說(shuō)法，正確的有（）。 A現(xiàn)金流匹配策略是

60、按照償還期限從短到長(zhǎng)的順序，挑選一系列債券，使現(xiàn)金流與各個(gè)時(shí)期現(xiàn)金流的需求相等。 B指數(shù)化投資策略屬于消極型債券投資策略之一。 C或有規(guī)避是一種常用的投資方法，投資者首先要確定準(zhǔn)確地規(guī)避收益，然后要確定一個(gè)能滿足目標(biāo)收益的可規(guī)避的安全收益水平。 D多重負(fù)債免疫策略要求投資組合可以償還不止一種預(yù)定的未來(lái)債務(wù)，而不管利率如何變化。 題 型：常識(shí)題 頁(yè) 碼：370-373 難 易 度：易 專家答案：BCD解析內(nèi)容 現(xiàn)金流匹配策略是按照償還期限從長(zhǎng)到短的順序，挑選一系列債券，使現(xiàn)金流與各個(gè)時(shí)期現(xiàn)金流的需求相等。 (99)信息管理平臺(tái)應(yīng)用系統(tǒng)的主要規(guī)范包括（）。 A制定業(yè)務(wù)

61、連續(xù)性計(jì)劃和災(zāi)難恢復(fù)計(jì)劃并不定期組織演練 B對(duì)于關(guān)鍵的支持系統(tǒng)組成部分應(yīng)當(dāng)提供備份措施或方案 C年度技術(shù)風(fēng)險(xiǎn)評(píng)估的報(bào)告應(yīng)當(dāng)報(bào)監(jiān)事會(huì)備案 D具有業(yè)務(wù)集中處理、數(shù)據(jù)集中存貯的技術(shù)特征 題 型：常識(shí)題 頁(yè) 碼：165,166 難 易 度：易 專家答案：BD解析內(nèi)容 制定業(yè)務(wù)連續(xù)性計(jì)劃和災(zāi)難恢復(fù)計(jì)劃并定期組織演練；系統(tǒng)投入使用、系統(tǒng)重大升級(jí)、年度技術(shù)風(fēng)險(xiǎn)評(píng)估的報(bào)告應(yīng)當(dāng)報(bào)中國(guó)證監(jiān)會(huì)備案。 (100)基金管理人在基金信息披露方面的作用主要是（ ）。 A向中國(guó)證監(jiān)會(huì)提交基金合同草案、托管協(xié)議草案、招募說(shuō)明書草案等募集申請(qǐng)材料 B在合同生效的次日，在指定的報(bào)刊和管理人的網(wǎng)站上刊

62、登基金合同生效公告 C至少每周一次公告封閉式基金的資產(chǎn)凈值和份額凈值 D在每年結(jié)束后60日內(nèi)，在指定的報(bào)刊上披露年度報(bào)告摘要，在管理人網(wǎng)站上披露年度報(bào)告全文 題 型：常識(shí)題 頁(yè) 碼：204，205 難 易 度：中 專家答案：ABC解析內(nèi)容 在每年結(jié)束后90日內(nèi)，在指定的報(bào)刊上披露年度報(bào)告摘要，在管理人網(wǎng)站上披露年度報(bào)告全文。 三 判斷 (101)ＥＴＦ現(xiàn)金替代是指申購(gòu)贖回過(guò)程中，投資者可以根據(jù)約定，用于替代組合證券中部分證券的一定數(shù)量的現(xiàn)金。 A正確 B錯(cuò)誤 題 型：常識(shí)題 頁(yè) 碼：75 難 易 度：易 專家答案：A解析內(nèi)容 現(xiàn)金替代的定

63、義。 (102)投資組合理論認(rèn)為，在所有可能的資產(chǎn)組合中，有效資產(chǎn)組合在風(fēng)險(xiǎn)不變的情況下收益最高，同時(shí)在收益不變的情況下風(fēng)險(xiǎn)最小。 A正確 B錯(cuò)誤 題 型：常識(shí)題 頁(yè) 碼：281,282 難 易 度：中 專家答案：A解析內(nèi)容 考察證券組合的有效邊界內(nèi)容。 (103)基金的凈值增長(zhǎng)率可以全面反映基金經(jīng)理的實(shí)際投資能力。 A正確 B錯(cuò)誤 題 型：常識(shí)題 頁(yè) 碼：380 難 易 度：中 專家答案：B解析內(nèi)容 時(shí)間加權(quán)收益率反映了1元投資在不取出的情況下的收益率，其計(jì)算將不受分紅多少的影響，可以準(zhǔn)確地反映基金經(jīng)理的真實(shí)投資表現(xiàn)。 (104)當(dāng)基金出

64、現(xiàn)折價(jià)交易時(shí)不一定是買入封閉式基金的好時(shí)機(jī)。 A正確 B錯(cuò)誤 題 型：常識(shí)題 頁(yè) 碼：66 難 易 度：易 專家答案：A解析內(nèi)容 有時(shí)折價(jià)率會(huì)繼續(xù)攀升，在弱市時(shí)更可能出現(xiàn)價(jià)格與凈值同步下降的情形，因此當(dāng)基金出現(xiàn)折價(jià)交易時(shí)不一定是買入封閉式基金的好時(shí)機(jī)。 (105)按照股利貼現(xiàn)模型，內(nèi)含報(bào)酬率高于資本必要收益率時(shí)賣出股票，內(nèi)含報(bào)酬率低于資本必要收益率時(shí)買入股票。 A正確 B錯(cuò)誤 題 型：常識(shí)題 頁(yè) 碼：344 難 易 度：易 專家答案：B解析內(nèi)容 按照股利貼現(xiàn)模型，內(nèi)含報(bào)酬率高于資本必要收益率時(shí)買入股票，內(nèi)含報(bào)酬率低于資本必要收益率時(shí)賣出股票。

65、 (106)對(duì)個(gè)人投資者從基金分配中獲得的儲(chǔ)蓄存款利息以及買賣股票價(jià)差收入征收所得稅。 A正確 B錯(cuò)誤 題 型：常識(shí)題 頁(yè) 碼：194 難 易 度：中 專家答案：B解析內(nèi)容 對(duì)個(gè)人投資者從基金分配中獲得的儲(chǔ)蓄存儲(chǔ)利息收入由上市公司發(fā)行債券的企業(yè)和銀行在向基金支付收入時(shí)，代扣代繳20%的個(gè)人所得稅；買賣股票差價(jià)收入暫不征收所得稅。 (107)QDII是在我國(guó)人民幣沒(méi)有實(shí)現(xiàn)可自由兌換，資本項(xiàng)目即將開(kāi)放的情況下，有限度地允許境內(nèi)投資者投資境外證券市場(chǎng)的一項(xiàng)過(guò)渡性的制度安排。 A正確 B錯(cuò)誤 題 型：常識(shí)題 頁(yè) 碼：51 難 易 度：易 專家答案：B解

66、析內(nèi)容 QDII是在我國(guó)人民幣沒(méi)有實(shí)現(xiàn)可自由兌換，資本項(xiàng)目尚未開(kāi)放的情況下，有限度地允許境內(nèi)投資者投資境外證券市場(chǎng)的一項(xiàng)過(guò)渡性的制度安排。 (108)契約型證券投資基金持有人是證券投資基金的受益人。 A正確 B錯(cuò)誤 題 型：常識(shí)題 頁(yè) 碼：5 難 易 度：易 專家答案：A解析內(nèi)容 基金持有人即基金的受益人。 (109)反映任意證券組合的期望收益率與市場(chǎng)風(fēng)險(xiǎn)水平之間均衡關(guān)系的模型是證券市場(chǎng)線。 A正確 B錯(cuò)誤 題 型：常識(shí)題 頁(yè) 碼：294 難 易 度：易 專家答案：A解析內(nèi)容 反映任意證券組合的期望收益率與市場(chǎng)風(fēng)險(xiǎn)水平之間均衡關(guān)系的模型是證券市場(chǎng)線。 (110)股債平衡型基金的股票與債券配置比例會(huì)根據(jù)市場(chǎng)狀況進(jìn)行較大幅度調(diào)整，有時(shí)股票的比例較高，有時(shí)債券的比例較高。 A正確 B錯(cuò)誤 題 型：常識(shí)題 頁(yè) 碼：44 難 易 度：易 專家答案：B解析內(nèi)容 股債平衡性基金股票與債券的配置比例較為均衡。 (111)如果預(yù)期利率上升，應(yīng)當(dāng)增大債券組合的久期。 A正確 B錯(cuò)誤 題 型：常識(shí)題 頁(yè) 碼：