《公司財務管理 華東理工大學 黃虹 流動資產(chǎn)管理課件》由會員分享，可在線閱讀，更多相關《公司財務管理 華東理工大學 黃虹 流動資產(chǎn)管理課件（60頁珍藏版）》請在裝配圖網(wǎng)上搜索。
1、第十章第十章 流動資產(chǎn)管理流動資產(chǎn)管理2第十章第十章 流動資產(chǎn)管流動資產(chǎn)管理理第十章第十章 流動資產(chǎn)管理流動資產(chǎn)管理3 第一節(jié)第一節(jié) 現(xiàn)金和有價證券管理現(xiàn)金和有價證券管理第十章第十章 流動資產(chǎn)管理流動資產(chǎn)管理4第一節(jié)第一節(jié) 現(xiàn)金和有價證券管理現(xiàn)金和有價證券管理第十章第十章 流動資產(chǎn)管理流動資產(chǎn)管理5交易性需求交易性需求為了滿足日常業(yè)務的需要 預防性需求預防性需求為了預防意外緊急事項 投機性需求投機性需求為了用于不尋常的購買機會一、現(xiàn)金管理的目的和內(nèi)容一、現(xiàn)金管理的目的和內(nèi)容第十章第十章 流動資產(chǎn)管理流動資產(chǎn)管理6一、現(xiàn)金管理的目的和內(nèi)容一、現(xiàn)金管理的目的和內(nèi)容權衡第十章第十章 流動資產(chǎn)管理流動
2、資產(chǎn)管理7目標現(xiàn)金持有量的確定現(xiàn)金收支日常管理閑置現(xiàn)金投資管理一、現(xiàn)金管理的目的和內(nèi)容一、現(xiàn)金管理的目的和內(nèi)容第十章第十章 流動資產(chǎn)管理流動資產(chǎn)管理8第一節(jié)第一節(jié) 現(xiàn)金和有價證券管現(xiàn)金和有價證券管理理第十章第十章 流動資產(chǎn)管理流動資產(chǎn)管理9例題10-1二、目標現(xiàn)金持有量的確定二、目標現(xiàn)金持有量的確定第十章第十章 流動資產(chǎn)管理流動資產(chǎn)管理10基本原理 二、目標現(xiàn)金持有量的確定二、目標現(xiàn)金持有量的確定第十章第十章 流動資產(chǎn)管理流動資產(chǎn)管理11二、目標現(xiàn)金持有量的確定二、目標現(xiàn)金持有量的確定第十章第十章 流動資產(chǎn)管理流動資產(chǎn)管理12FCTKCTC2KTFC2*TFKCTC2)(*例題10-2 二、目
3、標現(xiàn)金持有量的確定二、目標現(xiàn)金持有量的確定第十章第十章 流動資產(chǎn)管理流動資產(chǎn)管理13存貨模型的存貨模型的假設條件假設條件二、目標現(xiàn)金持有量的確定二、目標現(xiàn)金持有量的確定第十章第十章 流動資產(chǎn)管理流動資產(chǎn)管理14二、目標現(xiàn)金持有量的確二、目標現(xiàn)金持有量的確定定第十章第十章 流動資產(chǎn)管理流動資產(chǎn)管理15現(xiàn)金周轉率年現(xiàn)金需求額目標現(xiàn)金持有量現(xiàn)金周轉期）日歷天數(shù)（現(xiàn)金周轉率360例題10-3二、目標現(xiàn)金持有量的確定二、目標現(xiàn)金持有量的確定第十章第十章 流動資產(chǎn)管理流動資產(chǎn)管理16 二、目標現(xiàn)金持有量的確定二、目標現(xiàn)金持有量的確定第十章第十章 流動資產(chǎn)管理流動資產(chǎn)管理173243KFQ例題10-4 二、
4、目標現(xiàn)金持有量的確定二、目標現(xiàn)金持有量的確定第十章第十章 流動資產(chǎn)管理流動資產(chǎn)管理18第一節(jié)第一節(jié) 現(xiàn)金和有價證券管理現(xiàn)金和有價證券管理第十章第十章 流動資產(chǎn)管理流動資產(chǎn)管理19例題10-5 三、現(xiàn)金收支日常管理和閑置現(xiàn)金投資管理三、現(xiàn)金收支日常管理和閑置現(xiàn)金投資管理第十章第十章 流動資產(chǎn)管理流動資產(chǎn)管理20 三、現(xiàn)金收支日常管理和閑置現(xiàn)金投資管理三、現(xiàn)金收支日常管理和閑置現(xiàn)金投資管理第十章第十章 流動資產(chǎn)管理流動資產(chǎn)管理21普通的現(xiàn)金回收系統(tǒng)普通的現(xiàn)金回收系統(tǒng)三、現(xiàn)金收支日常管理和閑置現(xiàn)金投資管理三、現(xiàn)金收支日常管理和閑置現(xiàn)金投資管理第十章第十章 流動資產(chǎn)管理流動資產(chǎn)管理22三、現(xiàn)金收支日常
5、管理和閑置現(xiàn)金投資管理三、現(xiàn)金收支日常管理和閑置現(xiàn)金投資管理第十章第十章 流動資產(chǎn)管理流動資產(chǎn)管理23三、現(xiàn)金收支日常管理和閑置現(xiàn)金投資管理三、現(xiàn)金收支日常管理和閑置現(xiàn)金投資管理第十章第十章 流動資產(chǎn)管理流動資產(chǎn)管理24三、現(xiàn)金收支日常管理和閑置現(xiàn)金投資管理三、現(xiàn)金收支日常管理和閑置現(xiàn)金投資管理第十章第十章 流動資產(chǎn)管理流動資產(chǎn)管理25三、現(xiàn)金收支日常管理和閑置現(xiàn)金投資管理三、現(xiàn)金收支日常管理和閑置現(xiàn)金投資管理第十章第十章 流動資產(chǎn)管理流動資產(chǎn)管理26第二節(jié)第二節(jié) 應收賬款管理應收賬款管理第十章第十章 流動資產(chǎn)管理流動資產(chǎn)管理27一、應收賬款管理的信用成本一、應收賬款管理的信用成本 第二節(jié)第二
6、節(jié) 應收賬款管理應收賬款管理第十章第十章 流動資產(chǎn)管理流動資產(chǎn)管理28一、應收賬款管理的信用成本一、應收賬款管理的信用成本第十章第十章 流動資產(chǎn)管理流動資產(chǎn)管理29二、信用標準與信用條件二、信用標準與信用條件信用風險定性分析信用風險定性分析5C評估法評估法品德 ( Character)能力(Capacity) 資本(Capital)抵押品(Collateral)條件(Condition) 第二節(jié)第二節(jié) 應收賬款管理應收賬款管理第十章第十章 流動資產(chǎn)管理流動資產(chǎn)管理30niiinnxaxaxaxaxaY1332211二、信用標準與信用條件二、信用標準與信用條件第十章第十章 流動資產(chǎn)管理流動資產(chǎn)管
7、理31二、信用標準與信用條件二、信用標準與信用條件第十章第十章 流動資產(chǎn)管理流動資產(chǎn)管理32信用評分法的信用評分法的判別標準判別標準二、信用標準與信用條件二、信用標準與信用條件第十章第十章 流動資產(chǎn)管理流動資產(chǎn)管理33二、信用標準與信用條件二、信用標準與信用條件第十章第十章 流動資產(chǎn)管理流動資產(chǎn)管理34二、信用標準與信用條件二、信用標準與信用條件第十章第十章 流動資產(chǎn)管理流動資產(chǎn)管理35例題例題10-6二、信用標準與信用條件二、信用標準與信用條件第十章第十章 流動資產(chǎn)管理流動資產(chǎn)管理36三、收賬政策與應收賬款預測三、收賬政策與應收賬款預測第二節(jié)第二節(jié) 應收賬款管理應收賬款管理第十章第十章 流動
8、資產(chǎn)管理流動資產(chǎn)管理37例題10-7 三、收賬政策與應收賬款預測三、收賬政策與應收賬款預測第十章第十章 流動資產(chǎn)管理流動資產(chǎn)管理38例題例題10-8 三、收賬政策與應收賬款預測三、收賬政策與應收賬款預測第十章第十章 流動資產(chǎn)管理流動資產(chǎn)管理39 三、收賬政策與應收賬款預測三、收賬政策與應收賬款預測第十章第十章 流動資產(chǎn)管理流動資產(chǎn)管理40三、收賬政策與應收賬款預測三、收賬政策與應收賬款預測第十章第十章 流動資產(chǎn)管理流動資產(chǎn)管理41三、收賬政策與應收賬款預測三、收賬政策與應收賬款預測第十章第十章 流動資產(chǎn)管理流動資產(chǎn)管理42第三節(jié)存貨管理第三節(jié)存貨管理第十章第十章 流動資產(chǎn)管理流動資產(chǎn)管理43第
9、三節(jié)存貨管理第三節(jié)存貨管理第十章第十章 流動資產(chǎn)管理流動資產(chǎn)管理44一、存貨決策一、存貨決策訂貨變動成本D/Q*K存貨成本TC存儲成本TCc缺貨成本TCs儲存變動成本K c*Q/2訂貨固定成本F1儲存固定成本F2訂貨成本購置成本DU取得成本TCa第十章第十章 流動資產(chǎn)管理流動資產(chǎn)管理45scscaTCQKFUDKQDFTCTCTCTC221企業(yè)存貨的最優(yōu)化，即是使企業(yè)存貨的最優(yōu)化，即是使TC值最小。值最小。 一、存貨決策一、存貨決策第十章第十章 流動資產(chǎn)管理流動資產(chǎn)管理46第三節(jié)存貨管理第三節(jié)存貨管理第十章第十章 流動資產(chǎn)管理流動資產(chǎn)管理47221QKFUDKQDFTCTCTCccacKDKQ
10、2二、存貨經(jīng)濟批量的基本模型二、存貨經(jīng)濟批量的基本模型第十章第十章 流動資產(chǎn)管理流動資產(chǎn)管理482QKKQDTCTCTCcca二、存貨經(jīng)濟批量的基本模型二、存貨經(jīng)濟批量的基本模型第十章第十章 流動資產(chǎn)管理流動資產(chǎn)管理49二、存貨經(jīng)濟批量的基本模型二、存貨經(jīng)濟批量的基本模型第十章第十章 流動資產(chǎn)管理流動資產(chǎn)管理50CCCCKDKKKKDKKDKDQTC2222)(*KKDKDKDQDNcc22*二、存貨經(jīng)濟批量的基本模型二、存貨經(jīng)濟批量的基本模型第十章第十章 流動資產(chǎn)管理流動資產(chǎn)管理51Nt年1CcKKDUUKDKUQI2222*例題例題10-9二、存貨經(jīng)濟批量的基本模型二、存貨經(jīng)濟批量的基本模
11、型第十章第十章 流動資產(chǎn)管理流動資產(chǎn)管理52)1 (2折扣率DUQKKQDTCC第三節(jié)存貨管理第三節(jié)存貨管理第十章第十章 流動資產(chǎn)管理流動資產(chǎn)管理53 三、特殊條件下的經(jīng)濟訂貨模型三、特殊條件下的經(jīng)濟訂貨模型例題例題10-10第十章第十章 流動資產(chǎn)管理流動資產(chǎn)管理54SKSKDKSSKKDKQCCCCS)(22例題例題10-11三、特殊條件下的經(jīng)濟訂貨模型三、特殊條件下的經(jīng)濟訂貨模型第十章第十章 流動資產(chǎn)管理流動資產(chǎn)管理55三、特殊條件下的經(jīng)濟訂貨模型三、特殊條件下的經(jīng)濟訂貨模型第十章第十章 流動資產(chǎn)管理流動資產(chǎn)管理56例題例題10-12三、特殊條件下的經(jīng)濟訂貨模型三、特殊條件下的經(jīng)濟訂貨模型第十章第十章 流動資產(chǎn)管理流動資產(chǎn)管理57 第三節(jié)存貨管理第三節(jié)存貨管理第十章第十章 流動資產(chǎn)管理流動資產(chǎn)管理58 四、存貨管理的四、存貨管理的ABCABC分析法分析法第十章第十章 流動資產(chǎn)管理流動資產(chǎn)管理59四、存貨管理的四、存貨管理的ABCABC分析法分析法第十章第十章 流動資產(chǎn)管理流動資產(chǎn)管理60 思思 考考 題題
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