公司全面風(fēng)險管理報告(參考1).docx

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1、年全面風(fēng)險管理報告一年度風(fēng)險管理工作有關(guān)情況（一）本公司及主要所屬企業(yè)年度企業(yè)風(fēng)險管理工作計劃的執(zhí)行情況1. 公司風(fēng)險管理相關(guān)制度進(jìn)一步完善，內(nèi)部控制進(jìn)一步加強通過對年風(fēng)險管理匯總信息的分析和利用，進(jìn)一步強化管理職能，整合公司的管理體系，全面風(fēng)險管理已逐步融入現(xiàn)有管理體系之中；同時，經(jīng)過對與重大風(fēng)險相關(guān)的重要流程進(jìn)行診斷，明確風(fēng)險和關(guān)鍵控制點，制定出較清晰的風(fēng)險管理策略；進(jìn)一步梳理優(yōu)化制度、流程，并對與關(guān)鍵控制點相關(guān)的規(guī)章制度進(jìn)行了修訂和補充。為加強投資管理工作，規(guī)范投資活動，有效防范投資風(fēng)險，公司制定了投資管理暫行辦法，建立起科學(xué)、嚴(yán)謹(jǐn)?shù)耐顿Y管理制度，對投資項目初選與立項、評估與審批、組織與

2、實施、投資后評估與管理等有關(guān)內(nèi)容進(jìn)行了詳細(xì)規(guī)定，減少投資風(fēng)險，確保公司對外投資的資金安全。對于工程項目經(jīng)營管理風(fēng)險，公司通過建立工程招投標(biāo)的決策規(guī)則和程序，強化重大項目的全過程控制，通過調(diào)查、分析，對工程項目進(jìn)行全面的標(biāo)前評估，識別潛在風(fēng)險，按相關(guān)程序?qū)ν稑?biāo)文件進(jìn)行施組、技術(shù)、成本等方面的評審。通過工程項目管理辦法、工程項目施工分包管理辦法，強化了工程項目的監(jiān)督檢查機制，組織定期或不定期的檢查指導(dǎo)，及時發(fā)現(xiàn)施工安全、工程質(zhì)量和施工控制中存在的問題，采取措施加以重點控制。制定了職業(yè)安全健康監(jiān)督管理規(guī)定、工程質(zhì)量監(jiān)督管理辦法、總部安全生產(chǎn)責(zé)任制、安全質(zhì)量事故責(zé)任追究辦法、安全質(zhì)量及災(zāi)害事故（事件）

3、應(yīng)急響應(yīng)預(yù)案等制度，建立了“橫向到邊，縱向到底”的企業(yè)內(nèi)部保證體系，使工程安全、質(zhì)量控制的全過程處于有序可控的狀態(tài)。為強化資金風(fēng)險管理，保證貨幣資金安全，提升存量資金的使用效益，提高公司財務(wù)風(fēng)險防范能力，公司制定了貨幣資金管理暫行辦法、資金管理中心管理暫行辦法、資金管理中心結(jié)算暫行辦法、金融信用資源管理暫行辦法等制度，規(guī)范了資金集中管理業(yè)務(wù)和融資業(yè)務(wù)的審批和操作流程。為規(guī)范擔(dān)保行為，公司制定了擔(dān)保管理暫行辦法，并建立了擔(dān)保風(fēng)險預(yù)警機制，及時跟蹤、了解、掌握擔(dān)保對象的相關(guān)情況，有效防范和化解擔(dān)保風(fēng)險。為控制法律風(fēng)險，公司加強法律事務(wù)工作，制定了法律事務(wù)工作暫行辦法、合同管理辦法、內(nèi)部糾紛調(diào)解暫行

4、辦法，下發(fā)了關(guān)于做好企業(yè)重要決策法律論證工作若干規(guī)定的通知，積極開展重要決策前的法律論證工作，規(guī)范公司的合同管理、授權(quán)管理，強化法律糾紛管理，建立內(nèi)部糾紛協(xié)調(diào)機制，降低公司經(jīng)營的法律風(fēng)險。為保證公司經(jīng)營更加符合上市公司相關(guān)規(guī)則的要求，公司進(jìn)一步完善了關(guān)聯(lián)交易管理制度，明確了公司股東、董事會對關(guān)聯(lián)交易事項的審批權(quán)限，及關(guān)聯(lián)交易組織管理機構(gòu)和職責(zé)權(quán)限。建立了關(guān)聯(lián)交易決策程序及披露機制，關(guān)聯(lián)交易事項的審議程序和回避表決機制，關(guān)聯(lián)交易的問責(zé)機制，規(guī)范了公司經(jīng)營活動中的關(guān)聯(lián)交易行為。同時，針對大股東占用公司資金問題，公司出臺了關(guān)于進(jìn)一步加強和規(guī)范關(guān)聯(lián)方交易管理和相關(guān)會計核算的通知，對關(guān)聯(lián)方資金往來、關(guān)聯(lián)

5、方交易管理和會計核算等問題做了詳細(xì)的規(guī)定，保證了公司與其他關(guān)聯(lián)方交易的公平、公開、公正。針對信息安全風(fēng)險，保證信息系統(tǒng)運行安全，公司制定了信息工作管理辦法、計算機網(wǎng)絡(luò)安全管理暫行規(guī)定電子文件歸檔與電子檔案管理暫行辦法等制度，加強了信息系統(tǒng)人力資源，更新了設(shè)備，建立了信息內(nèi)部控制機制和網(wǎng)絡(luò)信息披露控制機制，制定了信息備份、數(shù)據(jù)恢復(fù)等危機應(yīng)對預(yù)案。2.全面風(fēng)險管理體系框架已經(jīng)形成并開始發(fā)揮作用我公司全面風(fēng)險管理工作得到高度重視。年6月，公司專門成立了全面風(fēng)險管理領(lǐng)導(dǎo)小組，由公司董事長擔(dān)任組長，總裁擔(dān)任副組長，領(lǐng)導(dǎo)風(fēng)險管理的日常工作。公司法律事務(wù)部作為負(fù)責(zé)風(fēng)險管理的職能部門，具體組織了公司風(fēng)險管理工

6、作，不斷組織和推動公司的風(fēng)險管理工作。同時，在股份公司二級企業(yè)開展全面風(fēng)險管理組織體系建設(shè)，并逐層深入推廣。目前，股份公司及所屬主要二級企業(yè)均已成立了全面風(fēng)險管理領(lǐng)導(dǎo)小組，并將企業(yè)全面風(fēng)險管理的職責(zé)落實到相應(yīng)的職能部門，由專門人員負(fù)責(zé)全面風(fēng)險管理工作的實施。全面風(fēng)險管理的理念已在所屬各企業(yè)逐步樹立，風(fēng)險防范意識也在各級領(lǐng)導(dǎo)及工作人員的思想中進(jìn)一步強化。所屬各子公司已相繼在本企業(yè)開展了管理制度和流程梳理、風(fēng)險識別、風(fēng)險評估、風(fēng)險管理策略和解決方案的制定、風(fēng)險事件收集與整理等工作，并在今年3月向股份公司提交了各自的企業(yè)風(fēng)險管理報告。（二）年管理重大風(fēng)險的效果通過對風(fēng)險信息的搜集與整理，我公司在年辨

7、識出的風(fēng)險事件共255個。在此基礎(chǔ)上，根據(jù)公司的實際運營情況和業(yè)務(wù)流程，以及風(fēng)險數(shù)據(jù)庫的風(fēng)險定義分析，公司的風(fēng)險最終歸納為 40個類別，并明確了需重點防范的5類重大風(fēng)險。針對辨識評估出的重大風(fēng)險，公司管理層集體討論、研究，初步掌握了重大風(fēng)險的管理現(xiàn)狀，并將投資、資金和工程建設(shè)等方面的管理作為突破口，對與其相關(guān)的管理制度和流程進(jìn)行梳理、分析，進(jìn)一步明確管理上的薄弱環(huán)節(jié)和不足之處，提出了以控制風(fēng)險為主線，“堅定一個思路、搞好兩個加強、實行三個集中”的工作指導(dǎo)方針，即“堅持以基建為主業(yè)的產(chǎn)業(yè)鏈條上中下游協(xié)調(diào)發(fā)展，加強投資融資項目的風(fēng)險控制、加強公司組織結(jié)構(gòu)調(diào)整，同時，實行資金集中管理、大型工程設(shè)備集

8、中采購和調(diào)配、工程物資集中統(tǒng)一采購”的工作思路，各項工作取得了明顯成效。在投資風(fēng)險控制方面，公司通過健全和完善投資決策程序、管理制度和管理機構(gòu)，規(guī)范企業(yè)長期股權(quán)投資、固定資產(chǎn)投資和產(chǎn)權(quán)收購行為，加強了投資管理。同時，強化高風(fēng)險領(lǐng)域的前期可行性研究，充分論證，審慎決策，規(guī)范運作，精心組織，穩(wěn)步實施。嚴(yán)格控制對外擔(dān)保，嚴(yán)格監(jiān)管高風(fēng)險投資業(yè)務(wù)，杜絕盲目貸款投資。下半年投資增長勢頭大大遏制，全年沒有發(fā)生投資風(fēng)險事件。在工程項目經(jīng)營風(fēng)險控制方面，公司通過合理分配內(nèi)部資源，協(xié)調(diào)各子公司的區(qū)域目標(biāo)市場，把區(qū)域管理和戰(zhàn)略管理相結(jié)合，加強營銷組織，減少內(nèi)部競爭，降低營銷成本，提高項目收益。強化項目的全過程控制，

9、采取多種風(fēng)險管控措施，確保了項目成本可控、工期可控、安全可控、質(zhì)量可控。在資金風(fēng)險控制方面，公司通過實行資金集中管理，提高了公司資金的使用效率。通過加強公司預(yù)算管理、尤其是現(xiàn)金流管理，提高了資金周轉(zhuǎn)速度，確保公司資金的有效運用。通過加強擔(dān)保管理，控制擔(dān)保規(guī)模，維護(hù)了公司資信等級。同時,不斷強化全面預(yù)算管理，健全財務(wù)審批制度，提升財務(wù)管理水平，降低公司資金風(fēng)險。在金融風(fēng)險方面，公司根據(jù)不同情況采取有針對性的防控策略。針對融資規(guī)模增長較快問題，公司通過加強資金集中管理，盤活自有資金，合理控制投資規(guī)模等方式，努力降低融資規(guī)模；通過發(fā)行公司債券等方式，降低總體利率水平；采取外匯結(jié)構(gòu)性存款等方式，降低匯

10、率風(fēng)險。但是，由于國際貨幣匯率變化、金融危機的出現(xiàn)并不斷加深，公司在應(yīng)對經(jīng)濟危機上意識不強、預(yù)測不夠，對外匯管理經(jīng)驗欠缺，進(jìn)行了外匯管理理財操作，造成了H股募集資金巨額匯兌損失。在海外業(yè)務(wù)風(fēng)險方面，公司制定了國際化經(jīng)營戰(zhàn)略，明確了公司國際化經(jīng)營戰(zhàn)略和目標(biāo)。在整合國際業(yè)務(wù)資源的基礎(chǔ)上，拓展海外業(yè)務(wù)，發(fā)揮公司優(yōu)勢，突出主業(yè)經(jīng)營，提升核心競爭力，在公司熟悉的業(yè)務(wù)范圍內(nèi)向海外發(fā)展；對業(yè)務(wù)集中或風(fēng)險較大的項目或國家進(jìn)行重點監(jiān)控；同時加強信息收集能力，加強海外業(yè)務(wù)的“強強聯(lián)合”，有效控制海外風(fēng)險。年，在董事會的要求下，公司本著從實際出發(fā)的原則，結(jié)合企業(yè)的風(fēng)險分布情況，統(tǒng)一規(guī)劃、分步實施，從風(fēng)險組織職能、管

11、理策略、內(nèi)控完善等方面落實全面風(fēng)險管理各項要素，除金融方面發(fā)生重大風(fēng)險外，其它各項重大風(fēng)險都得到了有效的控制。（三）風(fēng)險事件庫為建立企業(yè)風(fēng)險事件庫，本公司分別于 年 1月及 年 3月進(jìn)行了一系列的調(diào)查研究工作，要求各級子公司廣泛收集企業(yè)內(nèi)部和同行業(yè)其他企業(yè)發(fā)生的重大風(fēng)險損失事件或成功管理風(fēng)險的案例。年1月的調(diào)查重點是在總部職能部門收集風(fēng)險事件數(shù)據(jù)資料。3月進(jìn)行的調(diào)查則在子公司范圍內(nèi)收集近三年的重大損失事件，要求各單位將風(fēng)險事件產(chǎn)生的原因、發(fā)生過程、損失后果、經(jīng)驗教訓(xùn)等事項完整地記錄、描述出來并加以整理、分析；總部根據(jù)上報事件或案例進(jìn)行匯總，對重大事件從產(chǎn)生的原因、事件的處理以及防止同類事件再次

12、發(fā)生采取的對策等方面加以分析。此次調(diào)查，全公司共有18家子公司向總部報送了風(fēng)險事件或案例，共收編52 件，其中12件來自于其他企業(yè)事件。 對風(fēng)險事件進(jìn)行分析的結(jié)果顯示：從損失事件發(fā)生的頻率看，風(fēng)險事件最常發(fā)生于安全生產(chǎn)領(lǐng)域，共12件占23 %。其次，從經(jīng)濟損失看，公司歷史上發(fā)生在BOT領(lǐng)域的風(fēng)險事件損失較大，共3起案例中，超過千萬元經(jīng)濟損失的案例就有兩件。此外，有關(guān)工程分包和勞務(wù)分包的案例比較典型，共5件占9.6 %；發(fā)生在本公司海外市場的事件共 5件，占9.6%；受金融危機影響的案例為2件（均為其他行業(yè)），占3.8%；因?qū)I(yè)主資信審查不嚴(yán)造成損失的案例為2件，占3.8%。其它案例則散見于資金

13、集中管理、回收應(yīng)收賬款、招投標(biāo)管理以及內(nèi)部控制等領(lǐng)域。此外，事件庫中，也收錄了一些成功管理風(fēng)險從而避免損失的案例。由于公司首次組織編寫風(fēng)險管理案例，案例編寫質(zhì)量還有待進(jìn)一步提高。二年風(fēng)險管理工作有關(guān)情況（1） 企業(yè)年面臨的重大風(fēng)險。1. 重大風(fēng)險描述（1）風(fēng)險名稱:安全生產(chǎn)風(fēng)險風(fēng)險類別:運營風(fēng)險發(fā)生過程:企業(yè)在生產(chǎn)經(jīng)營過程中發(fā)生安全生產(chǎn)事故。造成的損失或影響:安全生產(chǎn)事故的發(fā)生會直接造成人員傷亡，生產(chǎn)設(shè)施損壞，工程或者產(chǎn)品毀壞，生產(chǎn)停頓，給企業(yè)帶來重大經(jīng)濟損失；同時還會使企業(yè)聲譽遭受嚴(yán)重影響。由于國家對建筑施工企業(yè)執(zhí)行嚴(yán)格的安全生產(chǎn)許可證制度，重大安全事故的出現(xiàn)意味著企業(yè)也將被禁止市場準(zhǔn)入，失

14、去了招標(biāo)投標(biāo)的資格；鐵路建設(shè)市場對安全生產(chǎn)的要求更為嚴(yán)格。產(chǎn)生原因: 公司主營業(yè)務(wù)建筑施工屬安全事故高發(fā)行業(yè)。因為自然原因、管理原因都可能造成安全生產(chǎn)事故。自然原因如洪水、颶風(fēng)、地震等等；管理原因如果業(yè)主安全措施費用不落實，施工單位安全保障措施不到位，安全生產(chǎn)監(jiān)管不力，施工管理和操作人員安全意識不強，將增加此風(fēng)險發(fā)生的可能性。防止同類事件再次發(fā)生所采取的對策：按照重大事故隱患排查整改制度、安全質(zhì)量事故責(zé)任追究辦法，以及有關(guān)安全規(guī)范、操作規(guī)程的要求，重點在基層管理單位和施工生產(chǎn)項目部通過對自然環(huán)境、項目管理、人員行為等等因素進(jìn)行辨識、分析、評價危險有害因素，形成包括各類重大危險源的清單，繪制“安

15、全事故風(fēng)險事故樹”，制定項目安全管理計劃，加強日常管理，并且上報上級單位并備案；上級管理單位通過對控制措施落實情況進(jìn)行檢查，通報持續(xù)改進(jìn)意見。事件的處理： 風(fēng)險控制；風(fēng)險轉(zhuǎn)移。風(fēng)險管理策略: 按照“統(tǒng)一領(lǐng)導(dǎo)、綜合協(xié)調(diào)，分級監(jiān)管、全員參與”的原則，進(jìn)一步明確各級組織在安全生產(chǎn)方面的職責(zé)，完善安全生產(chǎn)責(zé)任體系，強化以第一責(zé)任人為核心的安全生產(chǎn)領(lǐng)導(dǎo)責(zé)任制，落安全實技術(shù)措施，堅決杜絕重大、特大安全責(zé)任事故，確保企業(yè)健康發(fā)展。風(fēng)險解決方案:全面實施企業(yè)職業(yè)健康安全管理程序，推行安全生產(chǎn)總監(jiān)制度和各項安全管理制度，尤其要落實安全生產(chǎn)責(zé)任制，突出抓好重大事故隱患、薄弱環(huán)節(jié)的專項整治，堅決執(zhí)行安全生產(chǎn)問責(zé)制，

16、出了事故必須按 “四不放過的原則”嚴(yán)肅處理；深入開展安全生產(chǎn)宣傳教育和安全生產(chǎn)“警示日”活動，用近年來發(fā)生的重大事故案例來警示員工，努力提高全員安全意識。將工程分包單位、勞務(wù)提供單位的安全管理納入安全管理工作之中，提高安全管理的覆蓋面。同時，充分利用工程財產(chǎn)保險、投保職工安全責(zé)任保險等措施轉(zhuǎn)移部分風(fēng)險。涉及的主要所屬企業(yè)：中國中鐵及所屬生產(chǎn)型、施工型企業(yè)。涉及的重要流程：工程施工管理及進(jìn)度控制、工期控制、質(zhì)量控制、安全控制、環(huán)境保護(hù)、工程分包等流程。（2）風(fēng)險名稱: 投資風(fēng)險風(fēng)險類別:戰(zhàn)略風(fēng)險發(fā)生過程: 投資項目本身決策失誤，達(dá)不到投資預(yù)期效益；戰(zhàn)略投資方向選擇失誤，使公司偏離戰(zhàn)略發(fā)展方向；海

17、外投資和新業(yè)務(wù)領(lǐng)域運營經(jīng)驗不足，導(dǎo)致?lián)p失；投資規(guī)模失控，造成資金緊張，財務(wù)費用過大，資產(chǎn)質(zhì)量惡化；投資過程失控，不能安裝計劃推進(jìn)，甚至造成投資浪費、失誤。造成的損失或影響:公司在房地產(chǎn)、資源、BT和BOT項目的投資總規(guī)模已經(jīng)很大，達(dá)到1500億元以上，目前已經(jīng)實際投資額超過520億元。隨著全球經(jīng)濟危機的日益加深，國內(nèi)房地產(chǎn)市場仍在下滑，公司房地產(chǎn)毛利率下降較快，面臨風(fēng)險。公司目前投資的資源類項目建設(shè)周期長、產(chǎn)出慢，總體而言尚未進(jìn)入產(chǎn)出期；投資的有色金屬項目，當(dāng)前國內(nèi)外市場產(chǎn)品價格波動巨大，也影響了投資推進(jìn)速度。所投資的高速公路 BOT項目開通近兩年來收益遠(yuǎn)遠(yuǎn)低于可行性研究報告，當(dāng)前造成較大虧損

18、。BT投資不能按期實現(xiàn)回購，都將切實危及到公司的現(xiàn)金流和盈利。而且如果不能科學(xué)、理性地控制投資規(guī)模，企業(yè)未來的生存發(fā)展將面臨威脅。產(chǎn)生原因: 受全球金融危機影響，眾多房地產(chǎn)市場交易萎縮，價格下滑；許多項目已經(jīng)停建、緩建；一些資源類投融資項目因產(chǎn)品價格走入谷底，嚴(yán)重影響投產(chǎn)計劃，或者盈利不足導(dǎo)致企業(yè)運營資金短缺；一些企業(yè)資產(chǎn)負(fù)債率不斷攀升，巨大的負(fù)債和短貸長投等等負(fù)債結(jié)構(gòu)的不合理；以及公司預(yù)算水平不高，難以編制準(zhǔn)確的投資現(xiàn)金流計劃；集團層面的資金、人力資源、管理經(jīng)驗等等資源的支撐能力越來越緊張，管控難度不斷加大，系統(tǒng)性風(fēng)險顯現(xiàn)。防止同類事件再次發(fā)生所采取的對策：從年9月起，本公司已叫停所屬單位一

19、切新的項目投資，以冷靜分析、審慎決策的態(tài)度，加強既有投資項目整體監(jiān)控，并根據(jù)環(huán)境變化和企業(yè)發(fā)展?fàn)顩r，適度把握投資規(guī)模和節(jié)奏。事件的處理：風(fēng)險控制；風(fēng)險規(guī)避。風(fēng)險管理策略: 針對投資風(fēng)險，本公司采取的策略是：堅決抑制不合理的投資沖動，抵制短期非主業(yè)的投資誘惑；提升投資決策論證水平，注重投資效率和效益；加強投資資金計劃預(yù)算，嚴(yán)格監(jiān)管高風(fēng)險投資業(yè)務(wù)，不斷提高資本運營和監(jiān)管的能力，確保企業(yè)的經(jīng)營安全。風(fēng)險解決方案:由資本運營部負(fù)責(zé)投資流程管理制度的完善工作，頒布并執(zhí)行投資管理暫行辦法，明確了投資決策權(quán)限，規(guī)范了立項、評估、實施、退出及項目后評價等審批和操作流程。進(jìn)一步加強投資項目的整體管理，合理匹配企

20、業(yè)資源，建立決策科學(xué)、管理清晰、風(fēng)險可控、進(jìn)退有序的投資管理新體制。今后的一個時期，本公司將暫時停止BOT項目的運作，嚴(yán)格控制其他投融資項目的投資，把投資重點放在對企業(yè)戰(zhàn)略發(fā)展切實必要、風(fēng)險較小、回收周期短、收益率高的項目上，并把主要精力放在抓好已實施項目的管理上，強化過程監(jiān)管，保證投資安全。特別關(guān)注和重點研究海外大型投資的過程控制，充分利用共同投資合作方的集體決策機制，公司內(nèi)部嚴(yán)格的建立責(zé)任制，發(fā)揮職能部門、決策機構(gòu)作用，重視政府審批部門、駐外使領(lǐng)館、律師、咨詢、設(shè)計等等中介機構(gòu)的作用，將風(fēng)險降低到最低限度。涉及的主要所屬企業(yè)：中國中鐵及其具有投資項目的所屬企業(yè)。涉及的重要流程：對外投資決策

21、流程、對外投資管理流程、對外投資考核流程。（3）風(fēng)險名稱:通脹率、匯率、利率風(fēng)險風(fēng)險類別: 市場風(fēng)險發(fā)生過程:通貨膨脹率提高，成本費用率提高，導(dǎo)致公司利潤率下降；金融市場利率變化，形成對財務(wù)成本的影響；匯率波動，一方面因為匯兌損失造成浮動虧損，另一方面造成外匯資產(chǎn)的變動等等，都會影響公司經(jīng)營成果。造成的損失或影響:通脹率，尤其是生產(chǎn)資料PPI上升將使公司效益顯著下降。利率上升，將增加公司融資成本，財務(wù)費用升高。截止年底，全公司融資余額約546億元人民幣，如果利率每增加1個百分點，將會給公司增加超過5億元的財務(wù)費用。因公司有大量的境外工程和外幣資金，人民幣升值/貶值，將可能使公司產(chǎn)生匯兌損益和凈

22、資產(chǎn)的變化。產(chǎn)生原因: 公司主業(yè)屬于高成本低利潤行業(yè)，而且工程造價大多數(shù)為固定價格合同，因此對于PPI指數(shù)非常敏感。今年國家大規(guī)模投資，全世界范圍內(nèi)流動性泛濫，有可能于下半年導(dǎo)致PPI上升，進(jìn)而會嚴(yán)重影響公司效益。由于存在存款和貸款雙高現(xiàn)象，資金利用水平有待進(jìn)一步提高；當(dāng)前利率水平較低，下半年是否會提高尚不確定；投資項目多，墊資施工現(xiàn)象普遍，導(dǎo)致全集團融資規(guī)模大，財務(wù)費用受利率影響較明顯。為拓展海外市場，以及在香港上市募集的外幣資金存量較大，人民幣預(yù)期升值壓力較大，存在較大的匯兌和外匯資產(chǎn)損失風(fēng)險；加上全球金融海嘯的影響，國家外匯結(jié)匯政策仍然存在限制，加大了此風(fēng)險。防止同類事件發(fā)生所采取的對策

23、：通過貫徹物資集中采購、設(shè)備集中采購和調(diào)配原則，提高材料市場價格談判能力，降低采購成本；正確利用期貨市場鎖定相關(guān)材料成本；基于對建筑材料市場的判斷提前庫存有關(guān)材料等方法克服PPI變動的負(fù)面影響。針對利率風(fēng)險，一是通過資金集中管理，解決資金高度分散和存貸雙高的問題，以降低財務(wù)費用；二是通過總部集中管控融資，控制融資規(guī)模，并產(chǎn)生規(guī)模效應(yīng)，取得成本更低的資金，同時通過匹配融資期限和生產(chǎn)經(jīng)營相適應(yīng)的資金缺口，鎖定再融資風(fēng)險。針對匯率風(fēng)險，采取固定匯率或有利于我方的匯率合同安排，規(guī)避對外承包工程和對外投資的匯率風(fēng)險，通過多幣種組合及其他正確的風(fēng)險理財措施，平衡或沖減匯率波動引起的外幣資金匯兌損益。事件的

24、處理：風(fēng)險控制；風(fēng)險對沖。風(fēng)險管理策略: 公司實施物資集中采購、設(shè)備集中采購和調(diào)配，降低材料和設(shè)備成本，通過資金集中管理，降低存貸款比例；統(tǒng)一銀行授信，統(tǒng)籌協(xié)調(diào)金融資源；積極應(yīng)對并實施多途徑組合方案降低匯利率波動帶來的影響。風(fēng)險解決方案:大力推動物資集中采購、設(shè)備集中采購和調(diào)配、資金集中管理的“三個集中”工作思路的貫徹落實，控制風(fēng)險。公司首先加強物資采購、設(shè)備管理、資金管理的制度完善工作。已制定并實施物資集中采購管理辦法、設(shè)備集中招標(biāo)采購管理辦法、貨幣資金管理暫行辦法、金融信用資源管理暫行辦法，規(guī)范了集中管理的審批和操作流程，提高市場風(fēng)險防范能力。公司積極與國家有關(guān)管理部門溝通，爭取支持與諒解

25、，已取得將部分境外外幣存款調(diào)回境內(nèi)結(jié)匯使用的批復(fù)，避免發(fā)生重大匯兌損失。同時要組織力量、資源，謹(jǐn)慎的選擇利用期貨、貨幣市場工具等等，控制風(fēng)險。涉及的主要所屬企業(yè)：中國中鐵和所有所屬企業(yè)。涉及的重要流程：物資、設(shè)備采購管理流程，資金管理流程，融資業(yè)務(wù)流程，合同管理流程、外匯管理流程。（4）風(fēng)險名稱:應(yīng)收賬款風(fēng)險風(fēng)險類別: 財務(wù)風(fēng)險發(fā)生過程:業(yè)主拖欠工程款、墊資施工、低比例支付工程進(jìn)度款、質(zhì)量保證金延期占壓，甚至有虛列結(jié)算收入、合同性應(yīng)收款不入賬（如設(shè)計咨詢合同）、利用權(quán)益性資產(chǎn)交易（如股權(quán)交易）調(diào)節(jié)財務(wù)成果等等現(xiàn)象。造成的損失或影響:業(yè)主建設(shè)資金不到位，應(yīng)收工程款膨脹以及扣留的質(zhì)保金期限延長、數(shù)

26、額加大等，不僅影響企業(yè)資金周轉(zhuǎn)，繼而給工期、甚至安全、質(zhì)量造成影響；也影響分包工程款、民工工資和材料款支付，導(dǎo)致降低企業(yè)信譽，引發(fā)經(jīng)濟糾紛和法律訴訟，損害企業(yè)聲譽；還將導(dǎo)致營業(yè)稅、所得稅等等稅負(fù)增加。大量的應(yīng)收賬款存在，賬齡期限越長，壞賬準(zhǔn)備金率越高，將嚴(yán)重的影響財務(wù)成果。潛虧、潛在債務(wù)，都會增加財務(wù)風(fēng)險。同時由于存在大量的應(yīng)收賬款沉淀，企業(yè)不得不舉債來補充營運資金，這樣又會大大增加企業(yè)的財務(wù)費用。產(chǎn)生原因: 由于基建承包合同條件苛刻，大量存在業(yè)主拖欠工程款、墊資施工、低比例支付工程進(jìn)度款和延長質(zhì)量保證金占壓時間等等，以及業(yè)績考核壓力大等現(xiàn)象，會導(dǎo)致應(yīng)收賬款增加、人為調(diào)節(jié)收入現(xiàn)象。防止同類事件

27、再次發(fā)生所采取的對策：成立專門的“清收清欠”領(lǐng)導(dǎo)小組，要求各級單位層層落實工程款清理清收工作，以及加強內(nèi)部審計，杜絕弄虛作假。事件的處理：風(fēng)險控制，極端情況下采取風(fēng)險回避。風(fēng)險管理策略: 采取風(fēng)險控制和回避策略。目前，在施工領(lǐng)域，面臨業(yè)主單位（特別是業(yè)主為地方政府部門）的主導(dǎo)優(yōu)勢，企業(yè)很難改變合同簽訂時的劣勢地位。在非重大不利條件下，一方面嚴(yán)格考察業(yè)主的資信和資金到位情況，加強風(fēng)險防范；另一方面要嚴(yán)格施工生產(chǎn)管理，加大“清收清欠”工作力度。面對極不公平的合同條件，在反復(fù)磋商無果的情形下，拒絕承擔(dān)此風(fēng)險。加強財務(wù)監(jiān)督、審計監(jiān)督，按照謹(jǐn)慎性原則確認(rèn)收入；規(guī)范權(quán)益性交易的決策程序，避免因虛增收入而人

28、為增加應(yīng)收賬款。風(fēng)險解決方案:由企業(yè)相關(guān)職能部門各負(fù)其責(zé)，大力降低應(yīng)收賬款。財務(wù)部負(fù)責(zé)應(yīng)收賬款的管理與監(jiān)控，包括數(shù)據(jù)的傳遞和信息的反饋（財務(wù)：在企業(yè)財務(wù)預(yù)警管理辦法中對于應(yīng)收賬款周轉(zhuǎn)率在各個季度的變化情況進(jìn)行重點監(jiān)測。要求應(yīng)收周轉(zhuǎn)率出現(xiàn)異常變化的成員企業(yè)做出書面的解釋。對于可能出現(xiàn)壞賬的應(yīng)收賬款按照企業(yè)財務(wù)制度及時提取壞賬準(zhǔn)備，減弱出現(xiàn)巨額壞賬損失后對企業(yè)本年業(yè)績的沖擊）。項目部負(fù)責(zé)客戶的聯(lián)系和款項的催收，加大項目經(jīng)理的應(yīng)收賬款的清收責(zé)任，并且與考核掛鉤。法律部提供法律支持，同時采取訴訟和非訴訟手段直接清收。財務(wù)部門、內(nèi)部審計部門加強收入的確認(rèn)工作，杜絕弄虛作假現(xiàn)象?！半p清”領(lǐng)導(dǎo)小組和辦公室要

29、對各級單位清收清欠工作進(jìn)行督導(dǎo)檢查。此外，公司制訂并實施應(yīng)收賬款管理制度，對客戶資信、賒銷、壞賬的管理，以及應(yīng)收賬款的監(jiān)控、催收與交接等流程作出規(guī)定，以確?？刂茟?yīng)收賬款規(guī)模和縮短應(yīng)收賬款占用資金的時間，加快企。資金周轉(zhuǎn)，提高企業(yè)資金的使用效率。同時，要嚴(yán)格認(rèn)真執(zhí)行建造合同制度、其它收入確認(rèn)制度、權(quán)益性交易審批制度，杜絕企業(yè)潛虧。涉及的主要所屬企業(yè)：中國中鐵及其所有所屬企業(yè)。涉及的重要流程：應(yīng)收賬款管理流程、工程款結(jié)算流程、債權(quán)債務(wù)管理流程、合同評審簽訂流程。（5）風(fēng)險名稱:工程項目管理風(fēng)險風(fēng)險類別:運營風(fēng)險發(fā)生過程:國家為應(yīng)對經(jīng)濟危機加大投資力度，企業(yè)承攬的項目增多，業(yè)主為了保證項目實施而加大

30、了承包商的責(zé)任，企業(yè)項目管理的能力與配套資源方面也面臨更大壓力。造成的損失或影響:項目管理能力是決定本公司市場地位的立身之本，如果承接不到好項目，抓不好項目管理，不僅企業(yè)將面臨經(jīng)濟效益低下，還可能遭致品牌和聲譽等方面的不利后果，影響市場份額。產(chǎn)生原因: 在國家經(jīng)濟刺激計劃的影響下，所有龍頭建筑承包公司承建項目均大量增加，這造成了兩方面影響：一方面是業(yè)主為了確保自己的項目實施，提高了對承包商的要求和責(zé)任。另一方面是本公司項目管理幅度和管理難度不斷加大，企業(yè)的管理、設(shè)備、技術(shù)、人才等現(xiàn)有資源與經(jīng)營規(guī)模迅速擴張的矛盾更加突出，企業(yè)在施工組織、資金需求、專用大型設(shè)備、安全生產(chǎn)管理、工程質(zhì)量控制、現(xiàn)場文

31、明管理、合同兌現(xiàn)以及經(jīng)濟效益等方面面臨著比以往更大的風(fēng)險與嚴(yán)峻考驗，潛在著巨大的項目管理風(fēng)險。防止同類事件再次發(fā)生所采取的對策：通過充分挖掘和利用好現(xiàn)有企業(yè)資源，不斷提高施工生產(chǎn)的組織管理能力和管理模式，加大科技攻關(guān)，加強工程管理信息化建設(shè)，加強標(biāo)準(zhǔn)化建設(shè)，進(jìn)一步提高企業(yè)項目管理能力。事件的處理： 風(fēng)險控制。風(fēng)險管理策略: 本公司采取“狠抓項目管理，優(yōu)化組織管理模式，縮短管理鏈條，大力實施扁平化和精細(xì)化管理，加快推進(jìn)標(biāo)準(zhǔn)化建設(shè)，確保項目工期、質(zhì)量、安全和效益”的策略。風(fēng)險解決方案:在項目所在單位，各二、三級子公司實行重點工程、重點區(qū)域的領(lǐng)導(dǎo)分工負(fù)責(zé)制，明確各級領(lǐng)導(dǎo)干部下現(xiàn)場、抓項目的要求。提出

32、各子分公司主要負(fù)責(zé)人每年下基層的具體要求；同時建立各級領(lǐng)導(dǎo)干部下基層、抓管理的考核通報制度，每季度公布各級領(lǐng)導(dǎo)深入基層、解決問題的情況，組織和督促各級領(lǐng)導(dǎo)深入基層工程項目，以實際行動組織發(fā)動廣大職工，積極解決施工管理中存在的實際問題。加大項目經(jīng)理的培養(yǎng)力度、考核激勵力度，鼓勵優(yōu)秀項目經(jīng)理大批涌現(xiàn)，鼓勵他們發(fā)揮自己的聰明才智，把項目管理的龍頭舞起來。加大合格分包商管理，聯(lián)系更多的合格工程分包商、勞務(wù)分包商，提高與他們的協(xié)作配合水平，提高他們的管理水平，大力提高我們的生產(chǎn)力。在具體項目上采取扁平化管理模式，以大項目為依托實行人力資源集中使用。加強信息化管理，推進(jìn)標(biāo)準(zhǔn)化管理，加強項目文化建設(shè)等措施，

33、大力提高項目管理水平。大力推進(jìn)資金、材料集中采購供應(yīng)，設(shè)備集中采購調(diào)配，充分協(xié)調(diào)各種施工資源，提高利用率。涉及的主要所屬企業(yè)： 中國中鐵及所屬企業(yè)。涉及的重要流程：投標(biāo)報價、工程施工管理及其成本控制、進(jìn)度控制、工期控制、質(zhì)量控制、安全控制、環(huán)境保護(hù)、工程分包等流程。2. 其他重要風(fēng)險描述（1）風(fēng)險名稱:融資風(fēng)險風(fēng)險類別: 財務(wù)風(fēng)險發(fā)生過程:融資規(guī)模過大，融資成本過高，融資能力不足，支付債務(wù)性融資能力降低。造成的損失或影響:企業(yè)融資能力不足，取得外部融資困難，完全依靠自有資本，很難擴大生產(chǎn)規(guī)模，流動性不足也將導(dǎo)致企業(yè)的生產(chǎn)經(jīng)營無以為繼。企業(yè)舉債經(jīng)營，當(dāng)經(jīng)營狀況良好時，經(jīng)營的資本報酬率高于舉債利率

34、，將為企業(yè)帶來較高的收益；但是本公司主營業(yè)務(wù)是低利潤率行業(yè)，資金利潤率通常低于舉債利率，因此靠負(fù)債經(jīng)營往往成為為銀行打工。尤其當(dāng)經(jīng)營狀況惡劣時，過度負(fù)債，局部單位將導(dǎo)致債務(wù)本息支付不能。產(chǎn)生原因: 一些基層單位、某些項目公司一方面擔(dān)負(fù)著生產(chǎn)經(jīng)營的重任，另一方面由于存續(xù)時間不長、資信等級較低，或者項目本身就是非營利項目，既很難取得銀行貸款，也缺乏其他融資途徑。加之金融危機的深度影響，此狀況進(jìn)一步惡化。某些企業(yè)盲目多元化、盲目亂投資，在生產(chǎn)經(jīng)營沒有質(zhì)的增長、收益沒有保證的情況下，過度舉債投資，資本結(jié)構(gòu)極度不合理，支付能力降低甚至支付不能的風(fēng)險加劇。防止同類事件再次發(fā)生所采取的對策：針對企業(yè)融資困難

35、，由母公司集中融資或提供資金支持，以解決流動性不足的問題。針對企業(yè)支付能力降低，由母公司控制融資規(guī)模，降低債務(wù)比重，調(diào)整資本結(jié)構(gòu)趨于合理。事件的處理： 風(fēng)險轉(zhuǎn)移；風(fēng)險控制。風(fēng)險管理策略: 本公司采取融資集中管控，統(tǒng)一集團授信，整合金融信用資源的策略。風(fēng)險解決方案:嚴(yán)格執(zhí)行投資項目審批程序，完善集中授信管控和對外融資流程的制度，頒布實施金融信用資源管理暫行辦法、關(guān)于股份公司集中管控授信及對外融資的通知，加強成員企業(yè)融資額度、授信審批管理。同時，嚴(yán)厲防范和清理成員企業(yè)盲目亂投資、盲目舉債融資的行為，將融資風(fēng)險控制在企業(yè)可承受的限度內(nèi)。涉及的主要所屬企業(yè)：下屬部分子公司和項目公司。涉及的重要流程：融

36、資業(yè)務(wù)流程、授信業(yè)務(wù)流程。（2）風(fēng)險名稱: 擔(dān)保風(fēng)險風(fēng)險類別: 財務(wù)風(fēng)險發(fā)生過程:承擔(dān)對外擔(dān)保責(zé)任，且不能代位追償所償付的擔(dān)保債務(wù)；或者以自己的實物資產(chǎn)為自己的債務(wù)提供擔(dān)保，承擔(dān)保證責(zé)任后失去財產(chǎn)使用權(quán)。造成的損失或影響:一旦發(fā)生請求履行擔(dān)保責(zé)任的事件，將可能導(dǎo)致本公司對債權(quán)人進(jìn)行清償，生產(chǎn)性資金將被占用；如果替代清償后，不能通過債務(wù)人得到補償，企業(yè)將蒙受巨額經(jīng)濟損失；如果企業(yè)無能力履行擔(dān)保責(zé)任，又將會影響公司的信譽和形象，公司整體資信等級也可能受到影響；如果以自己的實物資產(chǎn)為自己的債務(wù)提供擔(dān)保，承擔(dān)保證責(zé)任后失去財產(chǎn)使用權(quán)，企業(yè)生產(chǎn)經(jīng)營困難。加之上市公司擔(dān)保規(guī)模受證券交易所等有關(guān)監(jiān)管部門監(jiān)控

37、，如果擔(dān)保規(guī)模超出限定額度，將遭受譴責(zé)、處罰等不利后果。產(chǎn)生原因: 目前，本公司全系統(tǒng)對外擔(dān)?？傤~為379.8億元，扣除對全資子(分)公司擔(dān)保后總額為220.48億元，其中大部分為二級子公司的對外擔(dān)保，規(guī)模非常大；同時，每筆擔(dān)保的金額也很大，且多為連帶責(zé)任擔(dān)保，風(fēng)險防范壓力很重。如果出現(xiàn)被保證人資產(chǎn)信用狀況不佳，償債能力不足，對債務(wù)人履債行為監(jiān)管不到位，擔(dān)保規(guī)?？刂撇划?dāng)?shù)惹闆r，將易發(fā)生擔(dān)保風(fēng)險。防止同類事件再次發(fā)生所采取的對策：本公司禁止子公司對外提供擔(dān)保，由公司向各二級公司集中提供擔(dān)保，實行融資額度控制，嚴(yán)格擔(dān)保決策程序，統(tǒng)一由公司董事會決定擔(dān)保事項。事件的處理：風(fēng)險轉(zhuǎn)移；風(fēng)險轉(zhuǎn)換；風(fēng)險控制

38、。風(fēng)險管理策略: 本公司采取嚴(yán)控?fù)?dān)保規(guī)模，嚴(yán)格擔(dān)保對象，嚴(yán)格決策程序、強化集中管理和重點監(jiān)控高風(fēng)險擔(dān)保的策略。風(fēng)險解決方案:為控制擔(dān)保規(guī)模，公司章程明確規(guī)定，將凈資產(chǎn)的50%和總資產(chǎn)的30%作為擔(dān)保風(fēng)險觸發(fā)點，限定公司的對外擔(dān)保總額；超過此限額的擔(dān)保必須經(jīng)過股東大會批準(zhǔn)。同時，嚴(yán)格被擔(dān)保人條件，若公司為資產(chǎn)負(fù)債率超過70%的債務(wù)人，或單筆擔(dān)保額超過凈資產(chǎn)10%，以及對股東、實際控制人及股東、實際控制人的關(guān)聯(lián)方提供的擔(dān)保，也必須經(jīng)股東大會審議批準(zhǔn)。為加強擔(dān)保管理，已頒布實施擔(dān)保管理暫行辦法，明確了擔(dān)保集中管理的流程，逐步完善擔(dān)保風(fēng)險預(yù)警機制，及時跟蹤、掌握擔(dān)保對象的相關(guān)情況，有效防范和化解擔(dān)保風(fēng)

39、險。在建筑施工主業(yè)，公司必須通過預(yù)存資金來請求銀行開出額度巨大、“見索即付”的投標(biāo)保函和預(yù)付款保函，對國內(nèi)外業(yè)主承擔(dān)本公司或者子公司的工程施工履約責(zé)任，加大了公司保證責(zé)任。對于此種擔(dān)保，將通過加強項目管理避免擔(dān)保責(zé)任風(fēng)險的發(fā)生。此外，還盡可能地運用分包單位提供擔(dān)保、業(yè)主反擔(dān)保、以加工承攬合同標(biāo)的物提供擔(dān)保等等法律措施轉(zhuǎn)移風(fēng)險。并可以通過與外部機構(gòu)溝通，盡量減少擔(dān)保種類以逐步降低擔(dān)保總量。對于幾個風(fēng)險較大的子公司，加強監(jiān)管，責(zé)令其制定并且落實減少擔(dān)?？傤~的工作計劃。涉及的主要所屬企業(yè)：中國中鐵及中鐵二局、五局、大橋局、隧道局等擔(dān)保額度巨大的重要子公司。涉及的重要流程：對外擔(dān)保業(yè)務(wù)流程；擔(dān)保集中管

40、理流程；工程施工管理流程。（3）風(fēng)險名稱:證券市場風(fēng)險風(fēng)險類別:市場風(fēng)險發(fā)生過程:公司信息披露不合規(guī)導(dǎo)致監(jiān)管機構(gòu)處罰，證券市場系統(tǒng)性波動，投資者關(guān)系處理不當(dāng)，上市子公司股票市場價格漲跌導(dǎo)致公司市值變化而影響總公司業(yè)績考核。造成的損失或影響:公司信息披露不合規(guī)導(dǎo)致監(jiān)管機構(gòu)處罰，或者引起投資者訴訟索賠，將直接引起公司損失。資本市場繁榮與蕭條，證券市場的波動，公司股票的漲跌，將影響公司的市值變化，影響公司的再融資，影響公司對具有融資成本差異的各種融資工具的選擇。投資者通過證券市場對企業(yè)價值進(jìn)行評判，是否具備長期的投資信心和投資行為，將影響公司的市場地位，也將影響到公司的長遠(yuǎn)經(jīng)營目標(biāo)。證券市場的波動，

41、同樣還會影響公司的融資能力和金融信托企業(yè)的盈利水平。產(chǎn)生原因: 此類風(fēng)險產(chǎn)生于監(jiān)管過程和宏觀經(jīng)濟形勢。監(jiān)管風(fēng)險：控股子公司中國中鐵在上海、香港兩地上市，兩地上市規(guī)則變化較快，尤其是上海市場變化較快，香港市場因為法域的不同而相對生疏，均可能會使公司信息披露失誤而導(dǎo)致處罰，甚至引發(fā)訴訟。證券市場形勢風(fēng)險：宏觀經(jīng)濟形勢變化，國家財政、金融政策調(diào)整，以及受國內(nèi)外資本力量作用和行業(yè)經(jīng)濟狀況的改變等因素，促使證券市場波動。當(dāng)股票持續(xù)下跌時，公司無法通過提升經(jīng)營業(yè)績、增加企業(yè)價值等途徑恢復(fù)投資者信心，從而面臨證券市場風(fēng)險。防止同類事件再次發(fā)生所采取的對策：本公司未發(fā)生證券波動重大風(fēng)險事件，但是風(fēng)險是客觀存在

42、的。加強學(xué)習(xí)、加強培訓(xùn)、發(fā)揮中介機構(gòu)的作用，采用提高公司透明度、改善公司治理、增持或者減持公司股票等等措施控制風(fēng)險。事件的處理：風(fēng)險承擔(dān)；風(fēng)險控制。風(fēng)險管理策略: 針對證券市場風(fēng)險成因，公司通過提高管理人員素質(zhì)、加深證券市場宏觀形勢分析和增強市場對公司信心的措施加以管理。公司應(yīng)該時刻把握國家政策變化，持續(xù)洞察宏觀經(jīng)濟走勢，持續(xù)關(guān)注資本市場動態(tài)，隨時調(diào)整企業(yè)經(jīng)營策略，積極應(yīng)對各種不利局面。風(fēng)險解決方案:加大公司全體員工的證券市場知識培訓(xùn)力度，提高研究、適應(yīng)、管理證券市場的能力。但是，本公司將應(yīng)對此風(fēng)險的立足點放在不斷提升企業(yè)的盈利能力，創(chuàng)造優(yōu)良的經(jīng)營業(yè)績，保持企業(yè)價值持續(xù)增長，以此促進(jìn)投資者對中

43、國中鐵的信心。同時，公司將不斷完善應(yīng)對證券市場變化的反應(yīng)機制，重視投資者關(guān)系管理，減輕由于證券市場波動帶來的不利后果。涉及的主要所屬企業(yè)：中國中鐵股份有限公司、中鐵二局股份有限公司、中鐵信托有限公司等涉足證券市場領(lǐng)域的企業(yè)。涉及的重要流程：資本運作、融資決策、投資者關(guān)系、證券市場波動反應(yīng)機制等流程。（4）風(fēng)險名稱:海外市場經(jīng)營開發(fā)風(fēng)險風(fēng)險類別:市場風(fēng)險發(fā)生過程:公司海外市場業(yè)務(wù)在新項目開發(fā)、現(xiàn)有項目經(jīng)營方面發(fā)生損失，或者機會喪失。造成的損失或影響:海外經(jīng)營開發(fā)風(fēng)險將導(dǎo)致海外項目經(jīng)濟效益受損，國際化經(jīng)營的目標(biāo)不能實現(xiàn)；國外市場機會把握不住，喪失國外發(fā)展機會，與競爭對手差距加大，招致機會和信譽損失

44、；國內(nèi)國外市場比例失衡，與本企業(yè)的市場地位不符，也與本公司的國際化戰(zhàn)略不相吻合。產(chǎn)生原因: 受金融危機影響，各國經(jīng)濟普遍不景氣，貿(mào)易保護(hù)主義苗頭漸長，建筑業(yè)涉及產(chǎn)業(yè)范圍廣，提供就業(yè)機會多，故各國政府多傾向于授標(biāo)于本國承包商；本公司海外項目多處于經(jīng)濟欠發(fā)達(dá)的國家和地區(qū)，屬于依賴外債型的新興經(jīng)濟體。這些國家在難以獲得所依賴的外國貸款的形勢下，易出現(xiàn)支付困難的狀況。據(jù)統(tǒng)計，目前全公司152個海外項目中，有近60個海外項目出現(xiàn)了停建、放緩或支付問題。公司海外項目集中在國家風(fēng)險較高的地區(qū)，國家風(fēng)險較大。公司國際業(yè)務(wù)管理還存在較多問題，自我競爭時有發(fā)生，造成利益損失。防止同類事件再次發(fā)生所采取的對策：采取

45、加強國際市場開發(fā)力度，爭取更多國際工程，實現(xiàn)公司國際市場發(fā)展戰(zhàn)略。加強海外業(yè)務(wù)管理，通過建立海外項目黨組織，加強業(yè)務(wù)流程管理，加強與總部信息溝通和總部控制，增強海外業(yè)務(wù)的執(zhí)行力。采取國家風(fēng)險保險和擔(dān)保，將其作為防范和化解風(fēng)險的最常見也較為有效的工具。目前承保的機構(gòu)包括各類出口信用機構(gòu)、國際多邊擔(dān)保機構(gòu)以及其他商業(yè)性保險公司，如中國出口信用保險公司和世界銀行的多邊投資擔(dān)保機構(gòu)（MIGA）。事件的處理：風(fēng)險承擔(dān)；風(fēng)險控制；風(fēng)險轉(zhuǎn)移。風(fēng)險管理策略: 加強海外業(yè)務(wù)的管理，加強海外組織結(jié)構(gòu)建設(shè)，推動海外經(jīng)營模式的轉(zhuǎn)變，提高海外項目的開發(fā)和盈利能力；細(xì)化所屬外經(jīng)旗艦企業(yè)（中海外和中鐵國際）的經(jīng)營區(qū)域和業(yè)務(wù)

46、范圍，加強各成員企業(yè)國際化經(jīng)營的組織協(xié)調(diào)。風(fēng)險解決方案:明確公司海外業(yè)務(wù)主管部門，強化海外業(yè)務(wù)協(xié)調(diào)管理職責(zé)。明確海外業(yè)務(wù)發(fā)展戰(zhàn)略目標(biāo)，完善海外經(jīng)營管理流程和制度。加強制度建設(shè)，頒布并執(zhí)行國際化經(jīng)營協(xié)調(diào)的管理辦法(試行)，統(tǒng)籌協(xié)調(diào)整個集團的海外經(jīng)營業(yè)務(wù)。一方面進(jìn)一步加大非洲和東南亞市場的開發(fā)力度，鞏固和拓展中東及港澳地區(qū)的海外市場；堅持以政府賣貸、“資源換項目”的賣貸或經(jīng)援項目為重點；根據(jù)海外市場的實際，積極推進(jìn)海外施工設(shè)備的集中采購管理，不斷降低企業(yè)經(jīng)營成本；另一方面，進(jìn)一步密切與國家有關(guān)部委、銀行和行業(yè)協(xié)會的關(guān)系，積極爭取更廣泛地官方、金融和行業(yè)協(xié)會支持和幫助。涉及的主要所屬企業(yè)：中國中鐵及

47、所屬中國海外工程有限責(zé)任公司、中鐵國際經(jīng)濟合作有限公司以及從事基建、設(shè)計、工業(yè)產(chǎn)品出口等國際業(yè)務(wù)的企業(yè)。涉及的重要流程：海外業(yè)務(wù)全部流程。（5）風(fēng)險名稱:勞務(wù)分包、勞務(wù)用工風(fēng)險風(fēng)險類別:運營風(fēng)險發(fā)生過程:項目執(zhí)行過程中使用不合格的勞務(wù)隊伍、違法用工而引發(fā)一系列的問題。造成的損失或影響:勞務(wù)分包、勞務(wù)用工規(guī)模巨大，據(jù)測算，此類用工量4倍于職工的數(shù)量，雖然個案影響不大，但是總量巨大。不合格勞務(wù)隊伍在施工過程中容易產(chǎn)生進(jìn)度、工期、質(zhì)量、安全等多方面的問題，將給項目造成人身和財產(chǎn)損失；勞務(wù)供方拖欠農(nóng)民工工資，將引發(fā)農(nóng)民工討薪事件，進(jìn)而對公司的聲譽和形象造成不利影響；勞務(wù)企業(yè)未與農(nóng)民工簽訂勞動合同、未繳

48、納工傷保險，公司使用勞務(wù)派遣工不當(dāng)將承擔(dān)法律風(fēng)險和相關(guān)責(zé)任。產(chǎn)生原因: 我國建筑市場發(fā)育不充分，勞務(wù)分包企業(yè)沒有得到充分發(fā)展，合格勞務(wù)分包企業(yè)數(shù)量嚴(yán)重不足；但是建筑市場法律法規(guī)與客觀環(huán)境脫節(jié)，限制工程分包的法律制度框架，加大了建筑施工企業(yè)風(fēng)險發(fā)生的可能性。當(dāng)前大量新建項目上馬，勞動力資源不足，需要在施工中引入大量勞務(wù)分包隊伍和勞務(wù)派遣用工。如果選擇勞務(wù)隊伍失察，管理不到位，勞務(wù)派遣供方不能滿足現(xiàn)場施工的要求，或者使用方式不對，用工法律方式選擇不當(dāng)，用工合同內(nèi)容、形式不當(dāng)，均將引發(fā)此風(fēng)險。防止同類事件再次發(fā)生所采取的對策：加大公司法律顧問對勞務(wù)用工的法律指導(dǎo)，通過建立合格勞務(wù)供方制度，規(guī)范勞務(wù)分

49、包制度，厲行使用標(biāo)準(zhǔn)勞務(wù)分包合同示范文本，對勞務(wù)分包項目實行公開招標(biāo)和履約保證金制度，加強勞務(wù)合同管理；把勞務(wù)企業(yè)的管理納入企業(yè)各項管理之中；加強勞務(wù)派遣員工的管理，完善各項規(guī)章制度，做到有組織、有制度、有落實。重點控制農(nóng)民工工資、農(nóng)民工培訓(xùn)、勞務(wù)企業(yè)與農(nóng)民工簽訂勞動合同、農(nóng)民工繳納工傷保險等風(fēng)險；認(rèn)真研究鐵道部推出的“架子隊”用工管理模式、一些外國、境外地區(qū)用工特殊規(guī)定，選擇合法用工方式，規(guī)范管理，控制風(fēng)險。事件的處理： 風(fēng)險控制；風(fēng)險承擔(dān)。風(fēng)險管理策略: 本公司采取加強勞務(wù)隊伍管理，嚴(yán)格資質(zhì)審查，依法進(jìn)行勞務(wù)分包，合法使用勞務(wù)派遣工；大力加強勞務(wù)合同文本規(guī)范化管理，強化全過程監(jiān)管的策略。風(fēng)

50、險解決方案:建立、執(zhí)行嚴(yán)格的合格勞務(wù)供方管理制度，強化人力資源、工程管理、市場營銷、法律事務(wù)等管理部門職責(zé)，從嚴(yán)格準(zhǔn)入，加強過程管理，規(guī)范合同文件，加大日常監(jiān)管等等制度，對其經(jīng)營資格、證照、施工經(jīng)驗等多方進(jìn)行考察，實施準(zhǔn)入管理；建立不合格隊伍名單，對有不良記錄的勞務(wù)供方集團范圍內(nèi)三年不得使用；對農(nóng)民工進(jìn)行思想道德、遵紀(jì)守法、安全技規(guī)、質(zhì)量標(biāo)準(zhǔn)、施工程序、操作規(guī)程的教育培訓(xùn)；堅決禁止以包代管和包而不管。涉及的主要所屬企業(yè)：中國中鐵及所屬企業(yè)。涉及的重要流程：勞務(wù)隊伍管理流程；勞務(wù)分包、勞務(wù)用工流程。（6）風(fēng)險名稱：廉政風(fēng)險風(fēng)險類別：法律風(fēng)險發(fā)生過程：黨員干部從業(yè)過程中滋生不廉潔及腐敗行為；經(jīng)營管

51、理工作中采取不規(guī)范的經(jīng)營行為。造成的損失或影響：黨員干部從業(yè)行為不廉潔，影響企業(yè)風(fēng)氣和廣大員工的積極性；經(jīng)營行為不規(guī)范，容易導(dǎo)致腐敗行為的滋生蔓延；違紀(jì)違法案件的易發(fā)高發(fā)，直接影響企業(yè)的形象和生產(chǎn)經(jīng)營工作的正常進(jìn)行，有的使企業(yè)蒙受重大經(jīng)濟損失，甚至給企業(yè)帶來災(zāi)難性的后果。產(chǎn)生原因：在少數(shù)黨員理想信念動搖、價值觀扭曲、自律意識不強，制度執(zhí)行力不強，監(jiān)督約束機制不完善的情況下，容易導(dǎo)致腐敗行為的滋生；在建筑市場競爭激烈，招投標(biāo)、調(diào)概、索賠、信譽評價等工作不規(guī)范的情況下，少數(shù)企業(yè)為了擴大市場份額、提高經(jīng)濟效益，容易產(chǎn)生不規(guī)范的經(jīng)營行為。防止同類事件發(fā)生所采取的對策：認(rèn)真落實黨風(fēng)廉政建設(shè)責(zé)任制，建立健

52、全具有中國中鐵特色的懲防體系，不斷提高有效防治腐敗的能力和水平；牢固樹立正確的經(jīng)營理念，把企業(yè)的實力、信譽、安全、質(zhì)量作為經(jīng)營的重要支撐，積極探索合法經(jīng)營、有效規(guī)避企業(yè)風(fēng)險的有效途徑。事件的處理：風(fēng)險控制。風(fēng)險管理策略：針對黨員干部廉潔從業(yè)和反腐倡廉建設(shè)中存在的突出問題，通過加強教育、健全制度、強化監(jiān)督、深化改革、加大懲治力度，形成從根本上解決腐敗問題的長效機制；針對經(jīng)營管理中存在的突出問題，堅持依法合規(guī)的原則，走“實力經(jīng)營”、“品牌經(jīng)營”、“規(guī)范經(jīng)營”的科學(xué)發(fā)展之路。風(fēng)險解決方案：大力推進(jìn)教育防腐工程、改革創(chuàng)新工程、制度建設(shè)工程、監(jiān)督制衡工程、懲治威懾工程、項目基礎(chǔ)工程“六項工程”建設(shè)，提高

53、有效防治腐敗的水平，促進(jìn)黨員干部自覺規(guī)范從業(yè)行為；加強對新形勢下有效防范經(jīng)營風(fēng)險的研究，積極探索通過中介公司開發(fā)經(jīng)營、有效規(guī)避企業(yè)風(fēng)險的方式方法，不斷提高企業(yè)防控經(jīng)營風(fēng)險的能力；深入開展企檢共建活動，積極構(gòu)建企檢溝通交流、共同防治腐敗的工作機制，正確處理懲治和保護(hù)的關(guān)系，在嚴(yán)肅查處違紀(jì)違法案件的同時，依紀(jì)依法維護(hù)權(quán)益的合法權(quán)益，促進(jìn)企業(yè)又好又快發(fā)展。涉及的主要所屬企業(yè)：中國中鐵及所屬企業(yè)。涉及的重要流程：懲防體系建設(shè)流程；經(jīng)營管理流程。（7）風(fēng)險名稱：企業(yè)穩(wěn)定風(fēng)險風(fēng)險類別：運營風(fēng)險發(fā)生過程：企業(yè)改革或歷史遺留問題使部分職工或家屬群體利益受損失，因無解決問題的政策支持，使該群體在尋求解決問題過程

54、中遇到困難，導(dǎo)致強烈不滿情緒，引發(fā)群體示威突發(fā)事件，嚴(yán)重干擾和影響企業(yè)正常工作秩序，擾亂既有管理程序。造成的損失或影響：在企業(yè)辦公場所發(fā)生群體性突發(fā)事件，伴隨在辦公場所周圍聚集、圍堵、沖擊、滯留及滋事，攔截公務(wù)車輛，堵塞、阻斷交通等行為，使企業(yè)不能正常辦理公務(wù)，企業(yè)工作人員行為受到限制，致使工作秩序受到擾亂、企業(yè)管理行為受到妨害。事件發(fā)生后若處置不當(dāng)，易引發(fā)類似風(fēng)險的連鎖反應(yīng)。企業(yè)為平息事態(tài)，須動用大量人力和物力，并支出較大數(shù)額資金，造成經(jīng)濟損失。同時嚴(yán)重影響企業(yè)形象，甚至被社會利用夸大，造成政治影響。 產(chǎn)生原因：引發(fā)企業(yè)穩(wěn)定風(fēng)險的成因十分復(fù)雜，大體可歸納為歷史遺留問題；企業(yè)改革及政策調(diào)整形成

55、職工群體利益調(diào)整；企業(yè)涉及職工群眾利益的重大問題決策沒有按照相關(guān)程序執(zhí)行；企業(yè)在重組改制過程中忽視重大影響穩(wěn)定的遺留問題等。 防止同類事件再次發(fā)生所采取的對策： 積極預(yù)防和妥善處置群體性事件，加強企業(yè)矛盾糾紛排查化解工作，隨時掌握企業(yè)存在的矛盾糾紛問題，完善預(yù)警機制，增強快速反應(yīng)能力，防止出現(xiàn)群體性突發(fā)事件的發(fā)生。頒布實施中國中鐵股份有限公司處置重大群體性上訪突發(fā)事件應(yīng)急預(yù)案，加強對成員企業(yè)應(yīng)急處置工作的指導(dǎo)，加強與成員企業(yè)間信息溝通，使企業(yè)穩(wěn)定風(fēng)險隨時處在可控狀態(tài)。事件的處理：風(fēng)險控制。風(fēng)險管理策略： 本公司高度重視做好企業(yè)維護(hù)穩(wěn)定及信訪工作，通過暢通職工群眾來信來訪渠道，采取一系列信訪維穩(wěn)

56、長效工作機制策略，著力解決信訪突出問題，關(guān)心職工工作和生活，抓好源頭治理工作，有效預(yù)防和及時化解影響企業(yè)或社會穩(wěn)定的突發(fā)事件，從而避免企業(yè)穩(wěn)定風(fēng)險。 風(fēng)險解決方案： 嚴(yán)格執(zhí)行企業(yè)重大決策程序，避免產(chǎn)生引發(fā)群體性事件問題。針對企業(yè)存在的問題，主動尋求政策解決途徑，堅持“事要解決”方針，爭取徹底解決問題。涉及的主要所屬企業(yè)：中國中鐵下屬部分子公司。涉及的重要流程：企業(yè)重大問題決策流程。（2） 公司風(fēng)險圖譜45主要風(fēng)險類別風(fēng)險坐標(biāo)圖后果（嚴(yán)重程度）非常嚴(yán)重11183519 5 21 24 20 12嚴(yán)重38 22 12451644 1546 31 39 37 6102523 8 139 14重要42

57、 36 41 2940284 3 327 34 261743輕微30 33 27不可能不太可能極少很少可能很可能頻繁頻率（發(fā)生的可能性）主要風(fēng)險類別表風(fēng)險編號風(fēng)險類別風(fēng)險編號風(fēng)險類別1.戰(zhàn)略制定風(fēng)險24工程進(jìn)度風(fēng)險2.經(jīng)營決策風(fēng)險25勞務(wù)分包風(fēng)險3.戰(zhàn)略管理風(fēng)險26自然災(zāi)害風(fēng)險4.政策風(fēng)險27投標(biāo)報價風(fēng)險5.投資風(fēng)險28投標(biāo)、履約保函風(fēng)險6.海外國家風(fēng)險29技術(shù)方案風(fēng)險7.多元經(jīng)營風(fēng)險30測量、試驗和計量風(fēng)險8.資金管理風(fēng)險31人力資源管理風(fēng)險9.融資風(fēng)險32IT設(shè)備設(shè)施風(fēng)險10.應(yīng)收賬款風(fēng)險33信息安全風(fēng)險11.擔(dān)保風(fēng)險34設(shè)備采購及管理風(fēng)險12.匯率風(fēng)險35物資采購及管理風(fēng)險13.利率風(fēng)險

58、36授權(quán)管理風(fēng)險14.通貨膨脹風(fēng)險37資質(zhì)管理風(fēng)險15.品牌和聲譽風(fēng)險38合同談判風(fēng)險16.競爭風(fēng)險39環(huán)境風(fēng)險17.證券市場風(fēng)險40道德風(fēng)險18.新領(lǐng)域開發(fā)風(fēng)險41合規(guī)風(fēng)險19.海外市場經(jīng)營開發(fā)風(fēng)險42合同管理風(fēng)險20.安全生產(chǎn)風(fēng)險43勞務(wù)用工風(fēng)險21.項目管理風(fēng)險44信息披露風(fēng)險22.成本控制風(fēng)險45廉政風(fēng)險23.工程質(zhì)量風(fēng)險46企業(yè)穩(wěn)定風(fēng)險（3） 重大風(fēng)險管理基本流程執(zhí)行情況。1. 風(fēng)險評估情況。（1） 收集風(fēng)險管理初始信息的情況。年初，為開展風(fēng)險評估工作，由法律事務(wù)部組織，通過戰(zhàn)略、財務(wù)、資本運營、市場營銷等管理部門和房地產(chǎn)、資源、國際等業(yè)務(wù)單位開展了市場風(fēng)險信息的收集工作。隨后，又在

59、股份公司各部門及其下屬子公司開展了風(fēng)險管理初始信息及重大風(fēng)險事件的收集工作?？偛扛鞑块T對各自管理業(yè)務(wù)范圍內(nèi)的風(fēng)險點進(jìn)行了重新排查，同時所有二級企業(yè)也都開展了風(fēng)險識別與評估工作，截止3月底，已有20家子公司向股份公司報送了企業(yè)風(fēng)險現(xiàn)狀報告和重大風(fēng)險事件或風(fēng)險管理案例。針對年國際金融危機的發(fā)生，年危機日益加深的影響，我公司特別關(guān)注與金融危機、通脹率、利率、匯率等與市場相關(guān)的風(fēng)險管理初始信息收集，并在各級子公司開展金融衍生業(yè)務(wù)的清查。公司專門成立了H股資金管理領(lǐng)導(dǎo)小組和金融專家組，對當(dāng)前國際經(jīng)濟、金融形勢，外匯市場走勢認(rèn)真分析研究，為外匯資金管理提供專業(yè)意見；公司還適時向北京、香港等地的銀行、投行機

60、構(gòu)咨詢，聽取他們對外匯市場的分析建議。針對年國家為了保經(jīng)濟穩(wěn)定，擴大內(nèi)需，加大投資規(guī)模的新形勢，加大了對市場營銷、項目管理、安全生產(chǎn)、勞務(wù)用工等運營風(fēng)險的分析，從資金、設(shè)備材料供應(yīng)，成本管理等方面進(jìn)行了認(rèn)真梳理，重新進(jìn)行了風(fēng)險評估、風(fēng)險應(yīng)對方案的研究。公司戰(zhàn)略規(guī)劃、財務(wù)管理、信息系統(tǒng)建設(shè)、風(fēng)險管理等職能部門加大了系統(tǒng)風(fēng)險分析和評估工作，從理論、操作實務(wù)等方面對風(fēng)險有了更為清晰的管理措施。（2）開展年風(fēng)險評估的范圍、方式及參與人員等情況。年初，本公司針對國際金融危機不斷深化和蔓延的趨勢，重點就國內(nèi)外經(jīng)濟環(huán)境變化對企業(yè)的影響，組織戰(zhàn)略規(guī)劃部、財務(wù)部、資本運營部、國際業(yè)務(wù)部等11個職能部門對企業(yè)所面

61、臨的市場風(fēng)險進(jìn)行了全面的排查和評估。同時，將關(guān)注的重心放在那些因經(jīng)濟形勢變化、市場環(huán)境改變或公司業(yè)務(wù)調(diào)整而產(chǎn)生的新風(fēng)險點上。此外，還特別在具有金融衍生品業(yè)務(wù)的企業(yè)開展專門的金融風(fēng)險評估。年公司風(fēng)險評估涵蓋了全部業(yè)務(wù)，包括基建建設(shè)、工業(yè)制造、設(shè)計咨詢、房地產(chǎn)、國際業(yè)務(wù)、建筑業(yè)上游投資、資源、金融等八個業(yè)務(wù)板塊。各單位、各職能部門對這些業(yè)務(wù)及其流程進(jìn)行了分析評估。年度風(fēng)險評估工作以各職能部門、各主要子公司為辨識主體；通過填寫風(fēng)險信息表辨識各職能部門、各業(yè)務(wù)板塊、各行業(yè)領(lǐng)域的風(fēng)險點（所設(shè)計的風(fēng)險信息表包含了風(fēng)險名稱、風(fēng)險定義及特征、所屬行業(yè)、產(chǎn)生原因、存在的主要管理及業(yè)務(wù)流程、發(fā)生后可能對企業(yè)造成的

62、影響、所采取或準(zhǔn)備采取的應(yīng)對策略和措施以及新產(chǎn)生風(fēng)險的特征等風(fēng)險信息）；同時，各子公司分別在本企業(yè)范圍內(nèi)進(jìn)行風(fēng)險評估，并將風(fēng)險評估工作總結(jié)和企業(yè)重大風(fēng)險情況報送總部；通過對收集的風(fēng)險信息進(jìn)行篩選、提煉、分類、組合，并與以往形成的風(fēng)險點和風(fēng)險類別作對比，歸納出風(fēng)險事件和調(diào)整風(fēng)險類別，并分別制作風(fēng)險評估表；由各職能部門和業(yè)務(wù)單位依據(jù)風(fēng)險評估準(zhǔn)則填寫風(fēng)險評估表，對辨識出的風(fēng)險進(jìn)行評分，風(fēng)險職能部門根據(jù)評分情況測算出各風(fēng)險點的水平并對風(fēng)險進(jìn)行排序和分級，最后得出風(fēng)險評估結(jié)果。2企業(yè)重大風(fēng)險判斷標(biāo)準(zhǔn)在我公司風(fēng)險評估準(zhǔn)則（見附件）中，我們將風(fēng)險發(fā)生后對企業(yè)造成的經(jīng)濟損失、安全事故、信譽損失三個方面的損害程度和風(fēng)險發(fā)生頻度的乘積作為風(fēng)險判斷的標(biāo)準(zhǔn)。比如一次風(fēng)險發(fā)生后造成的凈經(jīng)濟損失為300萬元，計分為3，頻度為每月一次，計分為6，兩者乘積3618，折合全年損失約3600萬元。因此，重大風(fēng)險標(biāo)準(zhǔn)我們選擇相當(dāng)于凈經(jīng)濟損失在3000萬元以上，相當(dāng)?shù)姆种禐?8分以上。依此類推，選擇分值12至18分為重要風(fēng)險的標(biāo)準(zhǔn)，12分以下為一般風(fēng)險的標(biāo)準(zhǔn)。與此相適應(yīng)，公司擬將具有重大風(fēng)險的決策事項界定由董事會決策，將具有重要風(fēng)險的決策事項界定由總裁辦公會決策，將具有一