商業(yè)銀行全面風險管理.ppt

商業(yè)銀行全面風險管理,德勤 ERS,1.1全面風險管理的定義舉例,調(diào)查發(fā)現(xiàn)： 巴林銀行的高層對里森所從事的業(yè)務并不了解 巴林缺乏職責劃分的機制 巴林銀行的高層對財務報告不重視,巴林銀行在90年代前是英國最大的銀行之一，有超過200年的歷史 1992-1994年期間，巴林銀行新加坡分行的總經(jīng)理里森(Nick Lesson) ，從事日本大阪及新加坡交易所之間的日經(jīng)指數(shù)期貨套期對沖和債券買賣活動 ，累積虧損超過10億美元，導致巴林銀行于1995年2月破產(chǎn),1.1全面風險管理的定義,企業(yè)風險管理是一套由企業(yè)董事會與管理層共同設立、和與企業(yè)戰(zhàn)略相結(jié)合的管理流程。它的功能是識別那些會影響企業(yè)運作的潛在事件和把相關的風險管理到一個企業(yè)可接受的水平，從而幫助企業(yè)達至它的目標。 美國內(nèi)控研究委員會,1.1全面風險管理的定義類別定義,1.2全面風險管理治理架構(gòu)規(guī)劃,風險治理基本框架,風險偏好結(jié)構(gòu),7,1.2全面風險管理治理架構(gòu)集權(quán)性風險管理組織架構(gòu),組織架構(gòu)圖,優(yōu)缺點比較,8,1.2全面風險管理治理架構(gòu)業(yè)務部性風險管理組織架構(gòu),組織架構(gòu)圖,優(yōu)缺點比較,9,1.2全面風險管理治理架構(gòu)矩陣型風險管理組織架構(gòu),組織架構(gòu)圖,優(yōu)缺點比較,10,1.2全面風險管理治理架構(gòu)全面風險管理組織層級設計,全面風險管理組織框架,11,1.2全面風險管理治理架構(gòu)全面風險管理組織架構(gòu),1.2全面風險管理治理架構(gòu)風險管理組織架構(gòu)目標,1.3 全面風險管理流程&方法風險管理流程,1.3 全面風險管理流程&方法風險控制方法,1.3 全面風險管理流程&方法全面風險管理工具和方法,度量技術,風險度量 標準,資本配置,信用風險,市場風險,操作風險,評分卡 敏感性分析 組合分析 暴露分析,VAR 歷史模擬 蒙特卡羅模擬 壓力測試,模擬 評分卡 指標 盈利率分析,預期損失 非預期損失,VAR,預期損失 收入波動性,信用風險資本,市場風險資本,操作風險資本,整合的風險資本,1.3 全面風險管理流程&方法風險管理評價體系,1.3 全面風險管理流程&方法風險管理評價體系,2.1 信用風險管理定義依據(jù)巴塞爾要求風險分類,2.1 信用風險管理定義信用風險定義,2.2 信用風險資本計量公式,債務人PD計算模型 （Logit or Probit model） 外部評級映射 模型1、2的結(jié)合 需要經(jīng)歷一個內(nèi)部評級模型開發(fā)過程,2.2 信用風險資本計量流程建立,初始評級,1,2,7,8,9,10,3,4,5,6,1,2,7,8,9,10,3,4,5,6,評級結(jié)果,1,2,7,8,9,10,3,4,5,6,正常,關注,破產(chǎn),專家 調(diào)整,1年評級遷移,1,2,7,8,9,10,3,4,5,6,正常,關注,破產(chǎn),1,2,7,8,9,10,3,4,5,6,.,違約,最終評級,定義評級框架,數(shù)據(jù)準備,評級模型 分類,指標/指標值 權(quán)重,定量評級,定性評級,綜合評級,各級PD,PD,2.3 信用風險資本計量經(jīng)濟資本配置流程圖,信用風險資本,遷移風險標量,違約風險資本,資本乘數(shù),非預期損失貢獻,預期損失,非預期損失,分散因子,違約概率,風險暴露,嚴重度,相關性,風險暴露相對規(guī)模,嚴重度的波動,（3）風險資本計算,（2）風險損失計算,（1）風險因子計算,2.3 信用風險基本理論制度流程規(guī)劃,2.3 信用風險基本理論風險大小的衡量,2.3 信用風險基本理論業(yè)務流程管理,客戶經(jīng)理收集客戶財務信息、經(jīng)營管理情況以及所在行業(yè)發(fā)展情況等信息，進行定量信息輸入以及定性要素評分，系統(tǒng)自動運算出客戶的違約概率PD 值，根據(jù)主標尺自動對應某個客戶等級。并根據(jù)評級結(jié)果以及客戶所在行業(yè)、地區(qū)等信息同步得出客戶的限額?？蛻艚?jīng)理據(jù)此進行準入判斷和營銷。 客戶經(jīng)理根據(jù)客戶需求，進行貸前調(diào)查，并將相關債項信息（包括債項結(jié)構(gòu)、抵質(zhì)押品信息、擔保人信息等）輸入系統(tǒng)，系統(tǒng)將會自動運算出該債項的違約損失率（LGD）。 在此基礎上，系統(tǒng)將會通過PD和LGD值以及先前輸入的信息，運算出該筆債項的預期損失、占用的信用風險經(jīng)濟資本、該筆債項的RAROC、該客戶整體業(yè)務的RAROC，根據(jù)我行要求的最低資本回報率給出該筆貸款的定價。審批人員在此基礎上對風險和收益進行考量，對該債項進行審批。 在貸款發(fā)放時，系統(tǒng)會校驗是否超限額。 貸款發(fā)放后，對客戶信用等級惡化、貸款劣變、EVA為負等情況進行監(jiān)測、預警和報告。,2.3 信用風險基本理論管理層面,2.3 信用風險基本理論組合管理,2.4信用風險IRB的建立架構(gòu)建設,2.4信用風險IRB的建立方法和工具,采用外部模型,自 建,定性信息,定量信息,循序漸進的模型種類選擇,循序漸進的模型建立方法選擇,外部評級結(jié)果,外部評級模型,數(shù)據(jù)歷史評估模型,數(shù)理統(tǒng)計模型,采用外部模型,采用外部模型,自建,自建,信用風險評級體系的建設路徑,循序漸進的信用風險評級模型建設路徑圖,2.4信用風險IRB的建立方法和工具,2.4信用風險IRB的建立基本原理,預期損失=PD LGD EAD,財務表現(xiàn) 發(fā)展前景 營運表現(xiàn),行業(yè)競爭 管理層能力,貸款償還計劃 違約事件的類型和時間 債項類型 債項的優(yōu)先級 償還信息 抵質(zhì)押物信息 抵質(zhì)押物處置/交易的成本 債務人行業(yè)Obligor industry,貸款償還計劃 期限,違約概率,違約損失率,期限,違約風險 暴露,借款 主體,債項,2.4信用風險IRB的建立基本原理,上線與部署,模型選擇、建立與測試,診斷,數(shù)據(jù)準備,確定 基準,診斷,確定模型目標和 范圍,設立利益相關人和支持組織,模型選擇,評估數(shù)據(jù)存在性,辨認風險因素,獲取軟件 及數(shù)據(jù) （選擇性）,1,4,3,2,建立數(shù)據(jù)組 (自樣本測 試或整體),建立數(shù)據(jù)組 （樣本或整體）,設立/建立授信風險模型系統(tǒng),模型可靠性 測試,邏輯測試 （選擇性）,更新授信風險流程和步驟,輸出管理,風險及授信 人員培訓,根據(jù)新加坡和香港銀行實施信用評級模型的經(jīng)驗，信用評級模型的建立一般需經(jīng)過模型選擇、數(shù)據(jù)收集、模型測試、最終培訓和輸出管理幾個步驟,2.4信用風險IRB的建立非零售業(yè)務,2.4信用風險IRB的建立信用限額定義,信用限額：是銀行基于其業(yè)務和風險偏好愿意接受的特定組合或交易層面的最大信用風險。,限額管理體系包括客戶層面和組合層面，各限額種類分類管理，互為依托，從多個緯度建立信用風險的限額控制體系。,2.4信用風險IRB的建立評級限額,評級限額是銀行根據(jù)業(yè)務戰(zhàn)略和風險偏好所確定的，其愿意承受的不同信用評級各單一客戶的凈信用風險敞口限額。 大多數(shù)西方銀行基于借款人評級設定客戶限額，評級越低，授信額度越低。,2.4信用風險IRB的建立評級限額設定步驟,初始 評級限額,評級 限額,銀行愿意承受單一客戶最大損失 (a),步驟一：確定銀行愿意承受的對任一客戶最大損失 步驟二：計算初始限額 將上述最大損失除以各信用評級對應的違約概率，得到初始評級限額。 步驟三：進行合理性檢驗 進行數(shù)據(jù)抽樣，按照高于、等于、低于限額的戶數(shù)進行數(shù)據(jù)整理，判斷比例關系是否合理。合理性的標準應由銀行風險管理政策作出規(guī)定。如果根據(jù)銀行政策上述檢驗結(jié)果不屬合理范疇，則要重新審查初始評級限額的合理性或信用評級方法的合理性。,評級,PD （b）,評級,2.4信用風險IRB的建立零售業(yè)務,2.4信用風險IRB的建立零售業(yè)務,2.4信用風險IRB的建立客戶評級定義,客戶評級本質(zhì)上是依據(jù)一定的評級標準或風險因素對借款人/機構(gòu)信用等級的劃分。,風險的同質(zhì)性 同一信用等級內(nèi)的借款人/機構(gòu)應當具有類似的風險特征 等級的區(qū)分度 不同信用等級間的借款人/機構(gòu)應當具有不同的風險特征,風險的數(shù)量化 不同的信用等級應當表示不同的風險程度,2.4信用風險IRB的建立 PD的定義,定義：借款人在未來一定時期內(nèi)發(fā)生違約的可能性。,違約的可能性：等級越差的客戶違約可能性越大 違約的時間性：時間越長違約可能性越大，一般預測1年,風險：未來的不確定性 概率：不確定事件發(fā)生的可能性（01） eg 保險、天氣預報,2.4信用風險IRB的建立債項評級定義,債項評級：是對債項本身特定風險的計量和評價，反映客戶違約后債項損失的大小。 債項評級結(jié)果：債項等級和違約損失率LGD 違約損失率LGD （Loss Given Default)： 損失程度，與貸款清收率相關 影響債項損失的特定的風險因素包括： 產(chǎn)品類別、擔保方式、還款優(yōu)先性、借款人地區(qū)行業(yè)等。,2.4信用風險IRB的建立損失分布,EL,大量統(tǒng)計數(shù)據(jù)表明，損失分布呈現(xiàn)偏態(tài)厚尾的Beta分布。,2.4信用風險IRB的建立損失分布解釋,風險價值（VaR）是在一定期限內(nèi)在特定置信水平上（如99.9%）預計的最大損失額。 預期損失（Expected Loss，EL):銀行從事業(yè)務所產(chǎn)生的平均損失，可以通過對銀行損失 的歷史數(shù)據(jù)統(tǒng)計得出。預期損失通過定價和損失準備金進行彌補。 非預期損失（Unexpected Loss，UL):銀行超過平均損失之上的損失，非預期損失是對預 期損失的偏離，即標準偏差。用資本來彌補。即 經(jīng)濟資本非預期損失一定置信區(qū)間內(nèi)的最大損失預期損失。 極端損失：千年一遇，需通過壓力測試進行估計。與銀行的風險容忍度有關。,2.4信用風險IRB的建立預期損失&非預期損失,2.4信用風險IRB的建立預期損失EL,2.4信用風險IRB的建立預期損失VS貸款損失,PD,預期損失的計量創(chuàng)新了風險管理手段，使各信貸產(chǎn)品的準入條件更加靈活，從而推動產(chǎn)品創(chuàng)新和業(yè)務發(fā)展。,預期損失也可以用于審批權(quán)限的設定,2.4信用風險IRB的建立非預期損失UL,例，99.9的置信度相信損失在560萬元以內(nèi)，預期損失在250萬元以內(nèi)，那么非預期損失560250310萬元。,2.4信用風險IRB的建立經(jīng)濟資本分配&風險管控,增強風險防范的主動性，增加風險管理的靈活性。經(jīng)濟資本直接反映銀行的風險狀況，可方便地分解、合并，通過對經(jīng)濟資本的分配，主動防范風險，在清楚地顯示各部門、分行和各項業(yè)務的風險水平的同時，實現(xiàn)資本與風險的匹配，可以靈活管理風險。 提高風險管理的精細化。經(jīng)濟資本注重風險的模型化和定量計算，以嚴密的模型為依托，使風險計量更為謹慎、周密。 根據(jù)經(jīng)濟資本確定風險控制邊界。經(jīng)濟資本作為一種虛擬資本，當它在數(shù)量上接近或超過銀行的實際資本(即監(jiān)管資本)時，說明銀行的風險水平接近或超過其實際承受能力，這時銀行要么通過一些途徑增加實際資本，要么控制其風險承擔行為，否則安全性將受到威脅。,2.5 RAROC的建立 RAROC VS EVA,RAROC基本理念是： 風險調(diào)整后的收益才是凈利潤； 貸款的風險和收益必須均衡。,風險調(diào)整后收益 + 利息收入 + 非利息收入 - 資金成本 - 營業(yè)成本 - 風險成本（預期損失EL) - 稅收成本,我行 最低 風險 資本 回報率,經(jīng)濟增加值EVA（Economic Value Added） =風險調(diào)整后收益經(jīng)濟資本我行期望的最低風險資本回報率,2.5 RAROC的建立 計算框架,2.5 RAROC的建立信貸審批,RAROC作為銀行進行風險管理和業(yè)務決策的工具，銀行業(yè)務部門可以通過運用RAROC技術進行決策：,步驟一：設置資本的最低回報率（Hurdle Rate）； 步驟二：計算RAROC值,步驟三：將RAROC的計算值和與最低回報率進行比較： 若RAROCHurdle Rate，則同意發(fā)放這筆貸款； 若RAROC Hurdle Rate，則拒絕發(fā)放這筆貸款。,2.5 RAROC的建立信貸審批,根據(jù)國際銀行的領先實踐，為了有效地實現(xiàn)銀行戰(zhàn)略發(fā)展和客戶關系管理的目標，銀行除了計算產(chǎn)品交易層面RAROC之外，還考慮客戶總體RAROC 。銀行對單個客戶的總收益和總成本進行核算，并考慮該客戶整體的信用風險成本以及經(jīng)濟資本，計算出客戶RAROC，并將該值與Hurdle Rate進行比較： 客戶RAROC Hurdle Rate 單筆債項RAROC 雖然該筆業(yè)務交易層面RAROC小于最低回報率，但是從客戶整體業(yè)務角度考慮，該筆交易對銀行是有利的，因此同意發(fā)放這筆貸款。 Hurdle Rate 客戶RAROC 單筆債項RAROC 或 Hurdle Rate 單筆債項RAROC 客戶RAROC 拒絕發(fā)放這筆貸款。 客戶RAROC 單筆債項RAROC Hurdle Rate 或單筆債項RAROC 客戶RAROC Hurdle Rate 同意發(fā)放這筆貸款，而且針對第一種情況，對于銀行而言，該筆交易的盈利是高于該客戶的平均盈利水平的。,2.5 RAROC的建立風險預警&報告,近20年，隨著管理技術的日益發(fā)展，風險預警已經(jīng)逐步發(fā)展為內(nèi)部評級的一項基本功能。作為評級關鍵指標的違約概率就是對未來一段時期客戶違約可能性的預測值，這就是說內(nèi)部評級是對未來風險的前瞻性判斷，而不是對客戶資信情況的事后評價。銀行可運用評級系統(tǒng)，定期監(jiān)測所有客戶的風險狀況，以提前發(fā)現(xiàn)其異常變化，為風險預警提供技術支持。,評級指標的預警 評級結(jié)果及分布 評級遷徙預警 限額突破預警 EVA為負預警,為負 預警,2.5 RAROC的建立極端損失VS壓力測試,極端損失是在異常情況下所發(fā)生的損失，發(fā)生概率極低但損失巨大。亞洲金融危機、俄羅斯貨幣危機、美國恐怖襲擊事件等極端市場運動實例表明，僅基于“正常”運營條件管理風險是不夠的。 通過壓力測試，可以得到銀行所關注的重要經(jīng)營指標對沖擊變量波動的敏感程度，反映了在極端情況下銀行的風險承受能力，并根據(jù)壓力測試制定相應的解決方案和應急預案。,3.1 市場風險定義,市場價格波動引起的資產(chǎn)負債表內(nèi)和表外頭寸出現(xiàn)虧損的風險 -巴塞爾委員會,市場風險是指因市場價格（利率、匯率、股票價格和商品價格）的不利變動而使銀行表內(nèi)和表外業(yè)務發(fā)生損失的風險。市場風險存在于銀行的交易和非交易業(yè)務中 -銀監(jiān)會,3.1 市場風險定義關注重點,市場波動,資本,未分配利潤 資本公積,投資組合 信貸組合 存款 資本 EVE,利息收益 凈利息收益 息差/利差 ROA 和 ROE,3.1 市場風險定義產(chǎn)生原因,系統(tǒng)性風險 利率風險 匯率風險 股權(quán)風險 商品風險 特定風險 由某種原因?qū)δ骋还P特定的債券或其發(fā)行人產(chǎn)生影響，從而導致該筆證券價格出現(xiàn)不利變化的風險。例如，由于發(fā)行人信用等級降低而導致的債券價格下跌就屬于這種情況。這種情況下，導致風險的因素只會影響與之有關的特定債券，而不會產(chǎn)生普遍影響。,線性風險 容易計量 如: 期貨 遠期 債券 一次還本貸款 非線性 難以計量 如: 期權(quán) 活期存款 可提前償還貸款,2.2 市場風險制度流程規(guī)劃,61,2.2 市場風險制度流程規(guī)劃銀行賬戶利率風險&流動性風險,62,2.2 市場風險制度流程規(guī)劃流程構(gòu)成,3.3 市場風險類別&方法論管理范圍,3.3 市場風險類別&方法論風險類別,3.3 市場風險類別&方法論風險表現(xiàn),3.3 市場風險類別&方法論重定價風險,重新定價風險也稱為期限錯配風險，是最主要和最常見的利率風險形式，來源于銀行資產(chǎn)、負債和表外業(yè)務到期期限（就固定利率而言）或重新定價期限（就浮動利率而言）所存在的差異。 這種重新定價的不對稱性使銀行的收益或內(nèi)在經(jīng)濟價值會隨著利率的變動而變化。例如，如果銀行以短期存款作為長期固定利率貸款的融資來源，當利率上升時，貸款的利息收入是固定的，但存款的利息支出卻會隨著利率的上升而增加，從而使銀行的未來收益減少和經(jīng)濟價值降低。,3.3 市場風險類別&方法論收益率曲線風險,重新定價的不對稱性也會使收益率曲線斜率、形態(tài)發(fā)生變化，即收益率曲線的非平行移動，對銀行的收益或內(nèi)在經(jīng)濟價值產(chǎn)生不利影響，從而形成收益率曲線風險，也稱為利率期限結(jié)構(gòu)變化風險。,3.3 市場風險類別&方法論利率風險（基準風險）,基準風險也稱為利率定價基礎風險，是另一種重要的利率風險來源。在利息收入和利息支出所依據(jù)的基準利率變動不一致的情況下，雖然資產(chǎn)、負債和表外業(yè)務的重新定價特征相似，但因其現(xiàn)金流和收益的利差發(fā)生了變化，也會對銀行的收益或內(nèi)在經(jīng)濟價值產(chǎn)生不利影響。 例如，一家銀行可能用一年期存款作為一年期貸款的融資來源，貸款按照美國國庫券利率每月重新定價一次，而存款則按照倫敦同業(yè)拆借市場利率每月重新定價一次。雖然用一年期的存款為來源發(fā)放一年期的貸款，由于利率敏感性負債與利率敏感性資產(chǎn)的重新定價期限完全相同而不存在重新定價風險，但因為其基準利率的變化可能不完全相關，變化不同步，仍然會使該銀行面臨著因基準利率的利差發(fā)生變化而帶來的基準風險。,3.3 市場風險類別&方法論利率風險（期權(quán)性風險）,期權(quán)性風險是一種越來越重要的利率風險，來源于銀行資產(chǎn)、負債和表外業(yè)務中所隱含的期權(quán)。 期權(quán)賦予其持有者買入、賣出或以某種方式改變某一金融工具或金融合同的現(xiàn)金流量的權(quán)利，而非義務。 期權(quán)可以是單獨的金融工具，如場內(nèi)（交易所）交易期權(quán)和場外期權(quán)合同，也可以隱含于其他的標準化金融工具之中，如債券或存款的提前兌付、貸款的提前償還等選擇性條款。 一般而言，期權(quán)和期權(quán)性條款都是在對買方有利而對賣方不利時執(zhí)行，因此，此類期權(quán)性工具因具有不對稱的支付特征而會給賣方帶來風險。比如，若利率變動對存款人或借款人有利，存款人就可能選擇重新安排存款，借款人可能選擇重新安排貸款，從而對銀行產(chǎn)生不利影響。,3.3 市場風險類別&方法論匯率風險,外匯風險敞口包括結(jié)構(gòu)性外匯敞口和交易類外匯敞口，總體上看以結(jié)構(gòu)性敞口為主。,單一外幣的外匯風險 凈即期部位 凈遠期部位 所有不可撤銷保証 以該外幣表示的損益 外匯選擇權(quán),外幣組合的匯率風險 每一外幣凈部位按照即期匯率轉(zhuǎn)化為報告貨幣 計算所有凈開放部位: (1) 凈負部位總和及凈正部位總和絕對值較大值 (2) 凈黃金部位(不管正負),3.4 市場風險管理架構(gòu)&工具,3.4 市場風險管理架構(gòu)&工具,不斷提高的相關技術,先進的風險管理策略,限額管理（控制）,風險分析（計量）,RAROC(回報),= 積極的資產(chǎn) 組合管理,3.4 市場風險管理架構(gòu)&工具風險識別,所有頭寸和業(yè)務在開展風險價值計量前，應認定所包括的市場風險因子。對于存量交易，市場風險管理部門應按照產(chǎn)品類別、幣種、現(xiàn)金流類型、產(chǎn)品是否含權(quán)等特征，確認各類產(chǎn)品對應的風險因子。 風險因子分為利率風險（包括信用點差風險）、匯率風險、股票風險、商品風險四大類型風險及四大類型風險因子的波動率風險。 對含權(quán)債券或含期權(quán)的衍生產(chǎn)品進行波動率風險因子的識別。波動率風險因子包括隱含波動率和歷史波動率兩種。如果隱含波動率能夠從市場報價直接獲得或者由市場數(shù)據(jù)計算得到，則使用隱含波動率數(shù)據(jù)，若上述兩種方式均無法獲得隱含波動率，則采用歷史波動率數(shù)據(jù),3.5 VaR &風險計量風險計量方法,VaR及其方法論能夠預測實際的損失，并與行內(nèi)所有相關風險及賬戶充分結(jié)合 與風險相關的方法論應被恰當?shù)膶彶椴⒔?jīng)過回溯測試 頭寸被準確地估值 風險相關的方法論在通過使用測試的同時，應與估值以及績效評估相結(jié)合,獨立的 最優(yōu)的 積極的風險管理,績效,審核&評估,壓力測試,最佳實踐的方法論(公式),風險價值,3.5 VaR &風險計量 VaR（衡量風險指標）,-10M,-14M,1的情況下,損失,收益,VaR 95%,VaR 99%,損益,5的情況下,概率,利率上升,利率下降,VaR(95%)=10M VaR(99%)=14M,VaR: 一定概率下的可能損失的價值,債券示例:,3.5 VaR &風險計量 VaR計量,多數(shù)銀行采用歷史模擬法進行風險價值計量。 風險價值計量參數(shù)包括置信區(qū)間、持有期、歷史觀察期。 在計算監(jiān)管資本時，采用99%置信區(qū)間、10天持有期和1年（或250個交易日）的歷史觀察期。 在進行返回檢驗，采用99%置信區(qū)間、1天持有期和1年歷史觀察期 風險價值計量分為：確定計量方法和參數(shù)、認定風險因子、定義市場數(shù)據(jù)、定義頭寸數(shù)據(jù)、執(zhí)行VaR的計量、報告等階段,衍生品交易是否是完全背對背平盤交易。若不是完全背對背的產(chǎn)品，則需要作為兩個頭寸分別進行市場風險計量,市場數(shù)據(jù)缺失？應通過如回歸等統(tǒng)計方法生成市場數(shù)據(jù),3.5 VaR &風險計量壓力測試& VaR,交易市場風險,流動性風險,交易信用風險,3.5 VaR &風險計量壓力測試總體框架,79,非定期： 負面假設情景壓力測試,定期： 重復虛擬情景壓力測試,歷史事件假設壓力測試,峰值損失壓力測試,類別：,虛擬情景壓力測試,情景產(chǎn)生,目的：,重復：,針對風險,結(jié)果：,基于歷史真實事件。,通過重復進行標準歷史事件模擬來衡量當前資產(chǎn)在類似真實歷史事件中可能的表現(xiàn)。,選擇的歷史事件本身針對的風險,最大損失 StressVaR,沒有情景，定期記錄在某一時間窗口內(nèi)（例如：3m，一年等），不同集合層面的實際發(fā)生的累積最大損失。,滿足監(jiān)管要求； 歷史上的最大損失可以作為將來銀行損失預測的一個依據(jù)。,累計最大損失 單日最大損失,虛擬,針對銀行當前頭寸現(xiàn)狀，分析薄弱環(huán)節(jié)，創(chuàng)建危害最大的虛擬情景。,確保所有對銀行當前和將來業(yè)務有重要影響的情景都定期進行測試。,針對當前市場環(huán)境異常情況或資產(chǎn)組合的薄弱環(huán)節(jié)創(chuàng)建新的壓力情景，來測試可能由其引起的損失。,不重復，每次測試都生成新的情景,力圖涵蓋全部對銀行當前和將來業(yè)務有重要影響的情景，而不局限于當前的頭寸,最大損失,最大損失,定期重復測試庫中所有情景、事件,定期重復測試庫中所有情景、事件,4.1 操作風險定義,巴塞爾新資本協(xié)議對操作風險定義為： 不完善的或失效的內(nèi)部程序、人員和系統(tǒng)或外部事件造成損失的風險。 這個定義包括法律風險，但不包括戰(zhàn)略和聲譽風險。,各家銀行可以根據(jù)本行風險管理需要，對操作風險進行定義。,員工與外部勾結(jié)作案，盜取客戶存款 制度不符合監(jiān)管要求 業(yè)務系統(tǒng)中斷 自然災害危及員工安全，引起業(yè)務中斷,定義,舉例,4.1 操作風險定義操作風險原因,有的銀行采用了一整套常見的操作風險類型，進一步細化操作風險的含義。這些風險類型包括：,內(nèi)部操作風險,業(yè)務戰(zhàn)略執(zhí)行過程中產(chǎn)生的風險，這類風險應當由管理層進行控制,外部操作風險,由外部環(huán)境因素引發(fā)的風險,4.2 操作風險制度流程規(guī)劃,83,流程描述,風險識別,固有風險評估,固有風險水平,現(xiàn)有控制分析,控制評估（制度設計）,可能性,后果,剩余風險評估,剩余風險水平,可能性,后果,1,2,3,4,5,6,4.2 操作風險制度流程規(guī)劃其他重大風險,84,4.2 操作風險制度流程規(guī)劃管理流程,4.3 操作風險基本理論管理架構(gòu),4.3 操作風險基本理論內(nèi)部控制VS合規(guī)管理VS操作風險,內(nèi)部控制、合規(guī)管理、操作風險管理在邏輯上均可自成體系，但建立操作風險、內(nèi)控、合規(guī)為一體的GRC管理體系是國際先進銀行的趨勢,內(nèi)部控制,合規(guī)管理,操作風險,4.3 操作風險基本理論操作風險管理目標,4.3 操作風險基本理論監(jiān)管的穩(wěn)健原則,4.3 操作風險基本理論操作風險框架,4.3 操作風險基本理論管理方法論,4.3 操作風險基本理論管理框架,4.3 操作風險基本理論管理框架,4.3 操作風險基本理論治理架構(gòu),4.3 操作風險基本理論操作風險報告,4.4 操作風險資本計量,4.4 操作風險資本計量基本指標法,銀行越大，非利息收入越高，操作風險就越大，分配的經(jīng)濟資本就越多； 3年總收入的平均值作為衡量指標： 操作風險的監(jiān)管成本 (前三年的總收入 X 固定百分比加總) 3； 提取總收入的15%作為資本： 總收入凈利息收入凈非利息收入 不包括保險收入、銀行賬戶上出售證券實現(xiàn)的盈利,4.4 操作風險資本計量標準法,業(yè)務種類 財務指標 計提因子 (%) 企業(yè)融資 總收入 18 貿(mào)易和銷售 總收入 18 零售銀行業(yè)務 總收入 12 商業(yè)銀行業(yè)務 總收入 15 支付和結(jié)算 總收入 18 代理服務和托管 總收入 15 零售經(jīng)紀 總收入 12 資產(chǎn)管理 總收入 12,將整個業(yè)務分成8條產(chǎn)品線，度量每個業(yè)務線的風險，再把風險加總； 巴塞爾設定了8種產(chǎn)品線每個產(chǎn)品線的值（商業(yè)銀行在特定產(chǎn)品線的操作風險損失經(jīng) 營值與該產(chǎn)品線總收入之間的關系）； 計提的總資本等于各業(yè)務分別計提的資本之和； 采用標準法的基本要求：董事會和高管層應當積極參與監(jiān)督操作風險管理架構(gòu)；具完 整而且切實可行的操作風險的管理系統(tǒng)；該擁有充足的資源來支持在主要產(chǎn)品線上和 控制及審計領域采用該方法。,4.4 操作風險資本計量高級法,a.資格要求； b.定性標準： 設置獨立的操作風險管理崗位，負責設計和實施操作風險管理框架； 在全行范圍內(nèi)對主要業(yè)務條線分配操作風險資本。必須以正式文件形式制定內(nèi)部操作風險管理政策、制度和流程，并在文件中明確規(guī)定對違規(guī)的處理辦法； c.定量標準： 表明采用的操作風險計量方法考慮到了潛在的較為嚴重的概率分布“尾部”損失事件； 無論采用哪種方法，必須表明操作風險計量方法，與信用風險的內(nèi)部評級法具有相當?shù)姆€(wěn)健標準； 任何操作風險內(nèi)部計量系統(tǒng)，必須提供與巴塞爾委員會所規(guī)定的操作風險范圍和損失事件類型一致的操作風險分類數(shù)據(jù)； 例外：在內(nèi)部業(yè)務實踐過程中，能夠足以準確的計算出預期損失； d.內(nèi)部數(shù)據(jù)要求： 無論是用于損失計量還是用于驗證，具有至少五年的內(nèi)部損失數(shù)據(jù)。對于初次使用高級計量法的商業(yè)銀行要求可以適度放寬，允許使用三年的歷史數(shù)據(jù)； e.外部數(shù)據(jù)要求： 對外部數(shù)據(jù)配合專家的情景分析，求出嚴重風險事件下的風險暴露，這相當于一個極端情況下的壓力測試； f.業(yè)務經(jīng)營環(huán)境和內(nèi)部控制因素。,4.4 操作風險資本計量操作風險衡量模型,100,4.5 操作風險管理工具,4.5 操作風險管理工具工具用途,4.5 操作風險管理工具RCSA的流程架構(gòu),負責執(zhí)行日常RCSA工作，進行風險點/控制維護、自我評估和啟動行動方案等工作,統(tǒng)籌和監(jiān)督業(yè)務/職能部門執(zhí)行RCSA工作的情況，并提供協(xié)助和指導,業(yè)務條線,風管條線,4.5 操作風險管理工具RCSA的作用和目的,4.5 操作風險管理工具LDC組織架構(gòu),4.5 操作風險管理工具LDC管理,4.5 操作風險管理工具KRI架構(gòu)建設,4.5 操作風險管理工具KRI流程管理,