《財(cái)務(wù)管理第八章 信用證(下)》由會員分享，可在線閱讀，更多相關(guān)《財(cái)務(wù)管理第八章 信用證(下)（34頁珍藏版）》請?jiān)谘b配圖網(wǎng)上搜索。
1、第八章第八章 信用證（下）信用證（下）第一節(jié)第一節(jié) 信用證種類信用證種類（一）不可撤銷與可撤銷信用證（一）不可撤銷與可撤銷信用證（二）保兌的與不保兌的信用證（二）保兌的與不保兌的信用證 （三）付款、承兌、議付信用證（三）付款、承兌、議付信用證（四）即期與遠(yuǎn)期信用證（四）即期與遠(yuǎn)期信用證 （五）可轉(zhuǎn)讓信用證（五）可轉(zhuǎn)讓信用證（六）背對背信用證和對開信用證（六）背對背信用證和對開信用證（七）預(yù)支信用證和循環(huán)信用證（七）預(yù)支信用證和循環(huán)信用證（八）備用信用證（八）備用信用證（一）、不可撤銷與可撤銷信用證（一）、不可撤銷與可撤銷信用證1、含義：、含義：（1）可撤銷信用證可撤銷信用證(revocable
2、 Credit)是指是指根據(jù)申請人（進(jìn)口商）的指示，銀行為申請人根據(jù)申請人（進(jìn)口商）的指示，銀行為申請人提供不經(jīng)受益人（出口商）同意或通知，隨時(shí)提供不經(jīng)受益人（出口商）同意或通知，隨時(shí)由申請人提出修改、撤回或注銷信用證。由申請人提出修改、撤回或注銷信用證。（2）不可撤銷信用證）不可撤銷信用證(Irrevocable Credit)是指開證行的確定付款承諾和信用證的不可撤是指開證行的確定付款承諾和信用證的不可撤銷性。銷性。2、不可撤銷信用證的特點(diǎn)有二：不可撤銷信用證的特點(diǎn)有二：（）開證行的確定付款承諾（）開證行的確定付款承諾 （）信用證的不可撤銷性（）信用證的不可撤銷性n根據(jù)信用證有無開證行以外
3、的其他銀行加以保根據(jù)信用證有無開證行以外的其他銀行加以保兌兌,可分為保兌信用證和不保兌信用證可分為保兌信用證和不保兌信用證（Confirmed Credit and Unconfirmed Credit）。）。-一家銀行所開的信用證，經(jīng)另一家銀行保證，一家銀行所開的信用證，經(jīng)另一家銀行保證，對符合信用證條款規(guī)定的單據(jù)履行付款，經(jīng)過對符合信用證條款規(guī)定的單據(jù)履行付款，經(jīng)過這樣保兌的信用證叫保兌信用證。這樣保兌的信用證叫保兌信用證。-未經(jīng)另一家銀行在信用證上加保兌的為不保未經(jīng)另一家銀行在信用證上加保兌的為不保兌信用證。兌信用證。（二）、保兌的與不保兌的信用證（二）、保兌的與不保兌的信用證（二）、保
4、兌的與不保兌的信用證（二）、保兌的與不保兌的信用證n、不可撤銷保兌的信用證、不可撤銷保兌的信用證 (confirmed L/C)(confirmed L/C)n（）構(gòu)成（）構(gòu)成 （）雙重的確定付款承諾（）雙重的確定付款承諾 （）保兌的需要和做法（）保兌的需要和做法 第一、第一、保兌目的保兌目的 第二、保兌行的責(zé)任第二、保兌行的責(zé)任 第三、保兌費(fèi)用第三、保兌費(fèi)用 第四、保兌文句第四、保兌文句n、不可撤銷不保兌的信用證、不可撤銷不保兌的信用證（三）、付款、承兌、議付信用證（三）、付款、承兌、議付信用證 根據(jù)受益人交單給指定銀行辦理結(jié)算時(shí)，根據(jù)受益人交單給指定銀行辦理結(jié)算時(shí)，使用信用證的不同方式來分
5、類，有：使用信用證的不同方式來分類，有：、即期付款信用證、即期付款信用證 、延期付款信用證、延期付款信用證 3 3、承兌信用證、承兌信用證 4 4、議付信用證、議付信用證1 1、即期付款信用證、即期付款信用證含義：含義：即期付款信用證是指受益人（出口商）根據(jù)開證即期付款信用證是指受益人（出口商）根據(jù)開證行的指示開立即期匯票、或無須匯票僅憑運(yùn)輸單行的指示開立即期匯票、或無須匯票僅憑運(yùn)輸單據(jù)即可向指定銀行提示請求付款的信用證據(jù)即可向指定銀行提示請求付款的信用證。特點(diǎn)：特點(diǎn)：第一、開立匯票或不開立匯票第一、開立匯票或不開立匯票第二、開證行自己付款或其他銀行付款第二、開證行自己付款或其他銀行付款 by
6、 payment at sight2 2、延期付款信用證、延期付款信用證含義含義：延期付款信用證指不需匯票，僅憑受益人交來延期付款信用證指不需匯票，僅憑受益人交來單據(jù)，審核相符，指定銀行承擔(dān)延期付款責(zé)任起，延單據(jù)，審核相符，指定銀行承擔(dān)延期付款責(zé)任起，延長直至到期日付款。該信用證能夠?yàn)闅W洲地區(qū)進(jìn)口商長直至到期日付款。該信用證能夠?yàn)闅W洲地區(qū)進(jìn)口商避免向政府交納印花稅而免開具匯票外，其他都類似避免向政府交納印花稅而免開具匯票外，其他都類似于遠(yuǎn)期信用證。于遠(yuǎn)期信用證。特點(diǎn)：特點(diǎn)：1、開證行在信用證規(guī)定貨物裝船后若干天付款或開證開證行在信用證規(guī)定貨物裝船后若干天付款或開證行見單后若干天付款行見單后若干
7、天付款2、賣方不能利用貼現(xiàn)市場資金、賣方不能利用貼現(xiàn)市場資金3、不開匯票、不開匯票4、貨價(jià)較高、貨價(jià)較高 by deferred payment at3 3、承兌信用證、承兌信用證含義：含義：承兌信用證是指信用證規(guī)定開證行對于受益承兌信用證是指信用證規(guī)定開證行對于受益人開立以開證行為付款人或以其他銀行為付款人人開立以開證行為付款人或以其他銀行為付款人的遠(yuǎn)期匯票，在審單無誤后，應(yīng)承擔(dān)承兌匯票并的遠(yuǎn)期匯票，在審單無誤后，應(yīng)承擔(dān)承兌匯票并于到期日付款的信用證。于到期日付款的信用證。by acceptance 4 4、議付信用證、議付信用證含義：含義：議付信用證是指開證行承諾延伸至第三當(dāng)事人，即議付行
8、，其擁有議付或購買受益人提交信用證規(guī)定的匯票/單據(jù)權(quán)利行為的信用證。特點(diǎn)：特點(diǎn)：1、一般都要求受益人開立即期匯票一般都要求受益人開立即期匯票2、匯票的付款人為開證行或其他銀行（不能是申請人）、匯票的付款人為開證行或其他銀行（不能是申請人）3、信用證的到期地點(diǎn)在議付行所在地、信用證的到期地點(diǎn)在議付行所在地4、議付行可以指定或任意。、議付行可以指定或任意。By negotiation （四）即期與遠(yuǎn)期信用證（四）即期與遠(yuǎn)期信用證1、即期信用證、即期信用證-n 匯票為即期（即期付款、議付信匯票為即期（即期付款、議付信用證）用證）2、遠(yuǎn)期信用證、遠(yuǎn)期信用證-n （承兌信用證、延期付款信用證）（承兌信用
9、證、延期付款信用證）3、假遠(yuǎn)期信用證、假遠(yuǎn)期信用證 1 1、即期信用證、即期信用證 即期付款即期付款 受益人立即受益人立即100%獲得貨款，獲得貨款，付款行借記開證行帳戶，貸記受益人帳戶。付款行借記開證行帳戶，貸記受益人帳戶。議付信用證議付信用證受益人立即（受益人立即（100%貨款貨款-貼息）貼息）議付行索償。議付行索償。即期信用證對賣方有利即期信用證對賣方有利。2 2、遠(yuǎn)期信用證、遠(yuǎn)期信用證n對進(jìn)口商來說對進(jìn)口商來說:其好處是可以利用出口商的資金，有利于他其好處是可以利用出口商的資金，有利于他本身的資金周轉(zhuǎn)。本身的資金周轉(zhuǎn)。n對出口商來說對出口商來說:有利于成交和擴(kuò)大出口，收匯也較托收方有利
10、于成交和擴(kuò)大出口，收匯也較托收方式安全。但雙方都要承擔(dān)匯價(jià)變動風(fēng)險(xiǎn)。式安全。但雙方都要承擔(dān)匯價(jià)變動風(fēng)險(xiǎn)。此外，還有利息問題，出口商在收回貨款此外，還有利息問題，出口商在收回貨款之前要承擔(dān)利息上的損失，如出口商將相應(yīng)的之前要承擔(dān)利息上的損失，如出口商將相應(yīng)的利息加到貨價(jià)上，則進(jìn)口商就要支付較高的貨利息加到貨價(jià)上，則進(jìn)口商就要支付較高的貨價(jià)。價(jià)。貼現(xiàn)利息由出口方支付貼現(xiàn)利息由出口方支付3、假遠(yuǎn)期信用證、假遠(yuǎn)期信用證 （1）含義：）含義：開立遠(yuǎn)期信用證，遠(yuǎn)期匯票，但出口商可以即期開立遠(yuǎn)期信用證，遠(yuǎn)期匯票，但出口商可以即期收到十足貨款，貼現(xiàn)利息由進(jìn)口商承擔(dān)。收到十足貨款，貼現(xiàn)利息由進(jìn)口商承擔(dān)。（2）原
11、因：）原因：n 進(jìn)口商之所以開立假遠(yuǎn)期信用證，其好處是：進(jìn)口商之所以開立假遠(yuǎn)期信用證，其好處是：n （1）可以利用貼現(xiàn)市場或銀行的資金，以解決資）可以利用貼現(xiàn)市場或銀行的資金，以解決資金周轉(zhuǎn)不足的問題。金周轉(zhuǎn)不足的問題。利用假遠(yuǎn)期信用證，可以套用付利用假遠(yuǎn)期信用證，可以套用付款行的資金?？钚械馁Y金。n （2）可以擺脫某些進(jìn)口國家外匯管制法令上的限）可以擺脫某些進(jìn)口國家外匯管制法令上的限制。如某國政府規(guī)定，凡進(jìn)口商品一律采用遠(yuǎn)期付款。制。如某國政府規(guī)定，凡進(jìn)口商品一律采用遠(yuǎn)期付款。當(dāng)該國商人與外國出口商簽訂即期付款的合同后，只當(dāng)該國商人與外國出口商簽訂即期付款的合同后，只能采取開假遠(yuǎn)期信用證的辦
12、法來解決。能采取開假遠(yuǎn)期信用證的辦法來解決。3、假遠(yuǎn)期信用證真遠(yuǎn)期信用證與假遠(yuǎn)期信用證有何區(qū)別？真遠(yuǎn)期信用證與假遠(yuǎn)期信用證有何區(qū)別？n （1）開證基礎(chǔ)不同）開證基礎(chǔ)不同假遠(yuǎn)期信用證是以即期付款假遠(yuǎn)期信用證是以即期付款的貿(mào)易合同為基礎(chǔ)，真遠(yuǎn)期信用證是以遠(yuǎn)期付款的貿(mào)的貿(mào)易合同為基礎(chǔ)，真遠(yuǎn)期信用證是以遠(yuǎn)期付款的貿(mào)易合同為基礎(chǔ)。易合同為基礎(chǔ)。n （2）信用證的條款不同）信用證的條款不同假遠(yuǎn)期信用證中有買賣假遠(yuǎn)期信用證中有買賣雙方的合同原定為即期付款，但來證要求出口商做遠(yuǎn)雙方的合同原定為即期付款，但來證要求出口商做遠(yuǎn)期匯票。同時(shí)在信用證上又說明該遠(yuǎn)期匯票可即期議期匯票。同時(shí)在信用證上又說明該遠(yuǎn)期匯票可即
13、期議付，由付款人負(fù)責(zé)貼現(xiàn)，有關(guān)貼現(xiàn)費(fèi)用及貼現(xiàn)利息由付，由付款人負(fù)責(zé)貼現(xiàn)，有關(guān)貼現(xiàn)費(fèi)用及貼現(xiàn)利息由開證申請人負(fù)擔(dān)。而真遠(yuǎn)期信用證中只有利息由誰負(fù)開證申請人負(fù)擔(dān)。而真遠(yuǎn)期信用證中只有利息由誰負(fù)擔(dān)的條款。擔(dān)的條款。n （3）利息的負(fù)擔(dān)者不同）利息的負(fù)擔(dān)者不同假遠(yuǎn)期信用證的貼現(xiàn)利假遠(yuǎn)期信用證的貼現(xiàn)利息由進(jìn)口商負(fù)擔(dān)，真遠(yuǎn)期信用證的貼現(xiàn)利息由出口商息由進(jìn)口商負(fù)擔(dān)，真遠(yuǎn)期信用證的貼現(xiàn)利息由出口商負(fù)擔(dān)。負(fù)擔(dān)。n （4）收匯時(shí)間不同）收匯時(shí)間不同假遠(yuǎn)期信用證的受益人能即假遠(yuǎn)期信用證的受益人能即期收匯，真遠(yuǎn)期的信用證要俟匯票到期才能收匯。期收匯，真遠(yuǎn)期的信用證要俟匯票到期才能收匯。（五）可轉(zhuǎn)讓信用證與不可轉(zhuǎn)讓信用
14、證（五）可轉(zhuǎn)讓信用證與不可轉(zhuǎn)讓信用證n根據(jù)受益人使用信用證的權(quán)利能否轉(zhuǎn)讓劃分，根據(jù)受益人使用信用證的權(quán)利能否轉(zhuǎn)讓劃分，可分為可轉(zhuǎn)讓信用證和不可轉(zhuǎn)讓信用證可分為可轉(zhuǎn)讓信用證和不可轉(zhuǎn)讓信用證（Transferable Credit and Non-transferable Credit）。）。-不可轉(zhuǎn)讓信用證是指受益人不能將信用證不可轉(zhuǎn)讓信用證是指受益人不能將信用證的權(quán)利轉(zhuǎn)讓給他人的信用證。的權(quán)利轉(zhuǎn)讓給他人的信用證。-可轉(zhuǎn)讓信用證指開證行授權(quán)出口地銀行在可轉(zhuǎn)讓信用證指開證行授權(quán)出口地銀行在受益人的要求下，將信用證的權(quán)利全部或部分受益人的要求下，將信用證的權(quán)利全部或部分轉(zhuǎn)讓給第三者的信用證。轉(zhuǎn)讓給第
15、三者的信用證。可轉(zhuǎn)讓信用證可轉(zhuǎn)讓信用證n1、含義、含義n2、轉(zhuǎn)讓原因：轉(zhuǎn)讓原因：中間貿(mào)易、中間貿(mào)易、總公司出口，分總公司出口，分公司交貨公司交貨n3、特點(diǎn)特點(diǎn)：一次轉(zhuǎn)讓給一個或數(shù)個第二受益一次轉(zhuǎn)讓給一個或數(shù)個第二受益 n 人、注名人、注名“可以轉(zhuǎn)讓可以轉(zhuǎn)讓”，根據(jù)開，根據(jù)開n 證申請人的指示開立證申請人的指示開立n4、內(nèi)容：、內(nèi)容：金額、裝運(yùn)期、有效貨期、金額、裝運(yùn)期、有效貨期、單價(jià)單價(jià) 一張信用證轉(zhuǎn)出一部分權(quán)利給實(shí)際供貨方。一張信用證轉(zhuǎn)出一部分權(quán)利給實(shí)際供貨方。（六）背對背信用證和對開信用證（六）背對背信用證和對開信用證n根據(jù)信用證和其他信用證的關(guān)系來分，可分為對背信根據(jù)信用證和其他信用證的
16、關(guān)系來分，可分為對背信用證和對開信用證（用證和對開信用證（Back to Back Credit and Reciprocal Credit）。）。-對背信用證是指出口商收到進(jìn)口商開來的信用證后，對背信用證是指出口商收到進(jìn)口商開來的信用證后，要求通知行或其他銀行在原信用證的基礎(chǔ)上，另外開要求通知行或其他銀行在原信用證的基礎(chǔ)上，另外開立一張內(nèi)容近似的信用證，這張信用證就叫對背信用立一張內(nèi)容近似的信用證，這張信用證就叫對背信用證。證。-對開信用證是由兩張相互依存的信用證組成，一般對開信用證是由兩張相互依存的信用證組成，一般是在買賣雙方有買有賣的情況下，買賣雙方同時(shí)互相是在買賣雙方有買有賣的情況下，
17、買賣雙方同時(shí)互相開出信用證，一張信用證的受益人是另一張信用證的開出信用證，一張信用證的受益人是另一張信用證的開證申請人，而另一張信用證的受益人就是第一張信開證申請人，而另一張信用證的受益人就是第一張信用證的開證申請人，第一張信用證的開證行是第二張用證的開證申請人，第一張信用證的開證行是第二張信用證的通知行，而第二張信用證的開證行則是第一信用證的通知行，而第二張信用證的開證行則是第一張信用證的通知行。張信用證的通知行。1、背對背信用證的含義、背對背信用證的含義 通常是在中間商人轉(zhuǎn)售他人貨物，從中賺取價(jià)通常是在中間商人轉(zhuǎn)售他人貨物，從中賺取價(jià)格差格差 額，或兩國不能直接辦理進(jìn)出口貿(mào)易，額，或兩國不
18、能直接辦理進(jìn)出口貿(mào)易，而需通過第三者來溝通貿(mào)易的情況下，均可使而需通過第三者來溝通貿(mào)易的情況下，均可使用背對背信用證。用背對背信用證。2、比較可轉(zhuǎn)讓信用證與背對背信用證的異同點(diǎn)。比較可轉(zhuǎn)讓信用證與背對背信用證的異同點(diǎn)。3、對開信用證對開信用證 兩張信用證同時(shí)生效，分別生效。兩張信用證同時(shí)生效，分別生效。用于來料加工、補(bǔ)償貿(mào)易。用于來料加工、補(bǔ)償貿(mào)易。比較可轉(zhuǎn)讓信用證與背對背信用證的異同點(diǎn)比較可轉(zhuǎn)讓信用證與背對背信用證的異同點(diǎn)相同點(diǎn)：用于中間貿(mào)易相同點(diǎn)：用于中間貿(mào)易不同點(diǎn)：如下圖：不同點(diǎn)：如下圖：可轉(zhuǎn)讓信用證可轉(zhuǎn)讓信用證背對背信用證背對背信用證與原信用證開證申與原信用證開證申請人、開證行的關(guān)請人
19、、開證行的關(guān)系系可轉(zhuǎn)讓信用證的開立必須經(jīng)過原信用可轉(zhuǎn)讓信用證的開立必須經(jīng)過原信用證開證申請人、開證行授權(quán)放可開立證開證申請人、開證行授權(quán)放可開立背對背信用證的開立與原背對背信用證的開立與原信用證開證申請人、開證信用證開證申請人、開證行無關(guān)行無關(guān)張數(shù)張數(shù)可轉(zhuǎn)讓信用證是第一受益人將信用證的可轉(zhuǎn)讓信用證是第一受益人將信用證的一部分權(quán)利轉(zhuǎn)移給第二受益人。一部分權(quán)利轉(zhuǎn)移給第二受益人。與原證是兩張信用證。與原證是兩張信用證。第二受益人與原證第二受益人與原證開證行的關(guān)系開證行的關(guān)系可轉(zhuǎn)讓信用證的第二受益人可以得到開可轉(zhuǎn)讓信用證的第二受益人可以得到開證行的付款保證。證行的付款保證。背對背信用證第二受益人背對背
20、信用證第二受益人得不到開證行的付款保證得不到開證行的付款保證。轉(zhuǎn)讓行的責(zé)任轉(zhuǎn)讓行的責(zé)任可轉(zhuǎn)讓信用證的轉(zhuǎn)讓行不會增加付款責(zé)可轉(zhuǎn)讓信用證的轉(zhuǎn)讓行不會增加付款責(zé)任。任。開立背對背信用證的銀行開立背對背信用證的銀行就是該證的開證行。就是該證的開證行。（七）預(yù)支信用證和循環(huán)信用證（七）預(yù)支信用證和循環(huán)信用證1、預(yù)支信用證含義、預(yù)支信用證含義2、循環(huán)信用證的含義循環(huán)信用證的含義n自動恢復(fù)循環(huán)自動恢復(fù)循環(huán)n非自動恢復(fù)循環(huán)非自動恢復(fù)循環(huán)n半自動恢復(fù)循環(huán)半自動恢復(fù)循環(huán)1、預(yù)支信用證、預(yù)支信用證（1）含義：）含義：（2）全部預(yù)支和部分預(yù)支兩種全部預(yù)支和部分預(yù)支兩種 全部預(yù)支信用證僅憑出口方的光票付款，實(shí)際上等于是
21、預(yù)付全部預(yù)支信用證僅憑出口方的光票付款，實(shí)際上等于是預(yù)付貨款，也有的要求出口方在憑光票取款時(shí)，應(yīng)附交一份貨款，也有的要求出口方在憑光票取款時(shí)，應(yīng)附交一份負(fù)責(zé)補(bǔ)交貨運(yùn)單據(jù)的聲明書。負(fù)責(zé)補(bǔ)交貨運(yùn)單據(jù)的聲明書。部分預(yù)支信用證又分紅條款和綠條款信用證兩種。部分預(yù)支信用證又分紅條款和綠條款信用證兩種。紅條信用證是在信用證的特別條款項(xiàng)下用紅色打成或?qū)懗?，紅條信用證是在信用證的特別條款項(xiàng)下用紅色打成或?qū)懗桑试S出口商憑以后補(bǔ)交單據(jù)的書面擔(dān)保，即可預(yù)支部分允許出口商憑以后補(bǔ)交單據(jù)的書面擔(dān)保，即可預(yù)支部分貨款的信用證。不過現(xiàn)在即使用黑色打上預(yù)支條款，也貨款的信用證。不過現(xiàn)在即使用黑色打上預(yù)支條款，也同樣起到紅條
22、款信用證的作用。同樣起到紅條款信用證的作用。綠條信用證則是在信用證上用綠色打上預(yù)支條款，但現(xiàn)在也綠條信用證則是在信用證上用綠色打上預(yù)支條款，但現(xiàn)在也不一定非以綠色表示不可。不過綠條款信用證的條款要不一定非以綠色表示不可。不過綠條款信用證的條款要比紅條款信用證嚴(yán)格一些。例如；規(guī)定出口商預(yù)支貨款比紅條款信用證嚴(yán)格一些。例如；規(guī)定出口商預(yù)支貨款后應(yīng)將所采購的貨物以開證行名義存放倉庫，以后再補(bǔ)后應(yīng)將所采購的貨物以開證行名義存放倉庫，以后再補(bǔ)辦出口裝船的手續(xù)辦出口裝船的手續(xù) 預(yù)支信用證通常在下列情況下采用：預(yù)支信用證通常在下列情況下采用：n （1）在市場缺貨的情況下，進(jìn)口商需）在市場缺貨的情況下，進(jìn)口商
23、需貨心切，或在市場看漲的情況下，進(jìn)口商貨心切，或在市場看漲的情況下，進(jìn)口商為了不失時(shí)機(jī)地利用有利的價(jià)格搶購現(xiàn)貨。為了不失時(shí)機(jī)地利用有利的價(jià)格搶購現(xiàn)貨。n （2）在出口商資金短缺的情況下，進(jìn)口）在出口商資金短缺的情況下，進(jìn)口商企圖以預(yù)支貨款的方式進(jìn)行壓價(jià)。商企圖以預(yù)支貨款的方式進(jìn)行壓價(jià)。2、循環(huán)信用證、循環(huán)信用證n（1）含義）含義:循環(huán)信用證循環(huán)信用證(revolving credit)是指是指信用證的全部或部分金額被使用以后仍可恢復(fù)到信用證的全部或部分金額被使用以后仍可恢復(fù)到原金額，繼續(xù)被使用的信用證。循環(huán)信用證主要原金額，繼續(xù)被使用的信用證。循環(huán)信用證主要適用于大宗商品交易。適用于大宗商品交
24、易。n（2）循環(huán)信用證通常有下列三種循環(huán)方法：）循環(huán)信用證通常有下列三種循環(huán)方法：自動式循環(huán)自動式循環(huán)信用證金額在每次用完后，不必等信用證金額在每次用完后，不必等待開證行通知，即自動恢復(fù)到原金額。待開證行通知，即自動恢復(fù)到原金額。半自動循環(huán)半自動循環(huán)信用證金額每次使用后須等待若干信用證金額每次使用后須等待若干天，如在此期間，開證行未提出不能恢復(fù)原金額天，如在此期間，開證行未提出不能恢復(fù)原金額的通知，即自動恢復(fù)原金額。的通知，即自動恢復(fù)原金額。非自動循環(huán)非自動循環(huán)信用證金額用完后，須等待開證行信用證金額用完后，須等待開證行開證行通知，即自動恢復(fù)到原金額開證行通知，即自動恢復(fù)到原金額.（八）備用（
25、八）備用 信用證信用證n1、含義：不以清償商品交易的、含義：不以清償商品交易的 價(jià)款為目的，價(jià)款為目的，而以貸款融資，或擔(dān)保債務(wù)償還為目的所開立而以貸款融資，或擔(dān)保債務(wù)償還為目的所開立的信用證。的信用證。n2、原因、原因n（1）起源于美國，不許開立銀行保函）起源于美國，不許開立銀行保函n（2）香港、日本）香港、日本n3、性質(zhì)、性質(zhì)n（1）屬于信用證）屬于信用證UCP5OO號范圍號范圍n（2）實(shí)質(zhì)：見索即付保函）實(shí)質(zhì)：見索即付保函備用信用證與商業(yè)信用證的比較備用信用證與商業(yè)信用證的比較n相同點(diǎn)：相同點(diǎn)：n兩者均是獨(dú)立于基礎(chǔ)合同之外的獨(dú)立文兩者均是獨(dú)立于基礎(chǔ)合同之外的獨(dú)立文件件n兩者均可以憑單付款
26、，開證行承擔(dān)第一兩者均可以憑單付款，開證行承擔(dān)第一性的付款責(zé)任性的付款責(zé)任n不同點(diǎn)：不同點(diǎn)：備用信用證與商業(yè)信用證的比較商業(yè)信用證備用信用證付款貿(mào)易結(jié)算貨款非貿(mào)易、貨物貿(mào)易擔(dān)保用途每證必須付款 每證不一定付款 單據(jù)時(shí)間全套單據(jù)，裝運(yùn)期，交單期，有效期匯票和聲明書單據(jù)，有效期，無裝運(yùn)期，無交單期 付款條件UCP600號 部分UCP600號 適用條款單證一致 申請人違約 第二節(jié)第二節(jié) 信用證貿(mào)易融資信用證貿(mào)易融資 一、出口信用證融資一、出口信用證融資 打包放款打包放款 出口押匯與匯票貼現(xiàn)出口押匯與匯票貼現(xiàn)二、進(jìn)口信用證融資二、進(jìn)口信用證融資 進(jìn)口押匯進(jìn)口押匯 交納保證金融資交納保證金融資 進(jìn)口商要
27、求延期付款進(jìn)口商要求延期付款 一、出口信用證融資的種類一、出口信用證融資的種類1、銀行對出口商裝運(yùn)前的融資、銀行對出口商裝運(yùn)前的融資 （1）打包放款）打包放款（Packing Credit）信用證打包放款簡稱打包放款是指出口銀行以出口商提信用證打包放款簡稱打包放款是指出口銀行以出口商提供的進(jìn)口角行開來的信用證正本作抵押向其發(fā)放貸款的融資供的進(jìn)口角行開來的信用證正本作抵押向其發(fā)放貸款的融資行為。包括根據(jù)預(yù)支信用證提供的打包放款和以其他信用證行為。包括根據(jù)預(yù)支信用證提供的打包放款和以其他信用證為抵押發(fā)放的貸款。打包放款是銀行在信用證項(xiàng)下對出口商為抵押發(fā)放的貸款。打包放款是銀行在信用證項(xiàng)下對出口商供
28、的短期融資。供的短期融資。特點(diǎn)：特點(diǎn)：n 打包放款的發(fā)放時(shí)間是出口商接受信用證之后，發(fā)貨和交打包放款的發(fā)放時(shí)間是出口商接受信用證之后，發(fā)貨和交單之前。單之前。n 打包放款的目的是向出口商提供備貸、發(fā)貨的周轉(zhuǎn)資金。打包放款的目的是向出口商提供備貸、發(fā)貨的周轉(zhuǎn)資金。n 打包放款的金額不是信用證的全部金額。打包放款的金額打包放款的金額不是信用證的全部金額。打包放款的金額只是信用證金額的一部分，融資的具體金額由打包放款銀行只是信用證金額的一部分，融資的具體金額由打包放款銀行根據(jù)出口商資信、存款數(shù)目、抵押品以及在本行的業(yè)務(wù)來確根據(jù)出口商資信、存款數(shù)目、抵押品以及在本行的業(yè)務(wù)來確定。定。（2）紅條款信用證
29、）紅條款信用證 一、出口信用證融資的種類一、出口信用證融資的種類2、銀行對出口商交單時(shí)的融資、銀行對出口商交單時(shí)的融資 （1）出口押匯）出口押匯（Outward Bill）出口押匯又叫買單或買票（出口押匯又叫買單或買票（Bill Purchased），正），正規(guī)名稱為議付（規(guī)名稱為議付（Negotiation）。它是出口銀行對出口商）。它是出口銀行對出口商在追索權(quán)地購買貨權(quán)單據(jù)的融資行為。出口押匯包括從議在追索權(quán)地購買貨權(quán)單據(jù)的融資行為。出口押匯包括從議付到收回貨款的全過程。這是銀行在出口商發(fā)貨后對其提付到收回貨款的全過程。這是銀行在出口商發(fā)貨后對其提供的短期融資。供的短期融資。（2）匯票貼現(xiàn)
30、）匯票貼現(xiàn) 貼現(xiàn)是在遠(yuǎn)期匯票已被承兌但尚未到付款期，按照貼現(xiàn)是在遠(yuǎn)期匯票已被承兌但尚未到付款期，按照匯票上所載明的金額扣除一定的利息后，提前墊款給持票匯票上所載明的金額扣除一定的利息后，提前墊款給持票人的一種融資行為。人的一種融資行為。貼現(xiàn)利息計(jì)算貼現(xiàn)利息計(jì)算貼現(xiàn)利息匯票金額貼現(xiàn)利息匯票金額 x x 貼現(xiàn)利率貼現(xiàn)利率 x 貼現(xiàn)期貼現(xiàn)期n如：匯票金額為如：匯票金額為10萬美元，銀行貼現(xiàn)利率為萬美元，銀行貼現(xiàn)利率為8，貼現(xiàn)期為，貼現(xiàn)期為90天。天。n那么貼現(xiàn)利息那么貼現(xiàn)利息100 000 x 8 x（90/365）1072.60美元美元二、進(jìn)口商信用證融資二、進(jìn)口商信用證融資 1、進(jìn)口押匯。、進(jìn)口
31、押匯。（Inward Bills）進(jìn)口押匯是指信用證開證行在收到出口商或進(jìn)口押匯是指信用證開證行在收到出口商或其銀行寄來的單據(jù)后先行付款，待進(jìn)口商得到單其銀行寄來的單據(jù)后先行付款，待進(jìn)口商得到單據(jù)、憑單提貨并銷售后收回貨款的融資活動。它據(jù)、憑單提貨并銷售后收回貨款的融資活動。它是信用證開證行對開證申請人（進(jìn)口商）的一種是信用證開證行對開證申請人（進(jìn)口商）的一種短期資金融通。短期資金融通。2、交納保證金的融資。、交納保證金的融資。3、進(jìn)口商要求延期付款。、進(jìn)口商要求延期付款。4、專項(xiàng)貸款融資。、專項(xiàng)貸款融資。第三節(jié)第三節(jié) 信用證結(jié)算分析信用證結(jié)算分析 一、信用證結(jié)算的優(yōu)缺點(diǎn)一、信用證結(jié)算的優(yōu)缺點(diǎn)（一）信用證結(jié)算的優(yōu)點(diǎn)（一）信用證結(jié)算的優(yōu)點(diǎn)1、出口商收款風(fēng)險(xiǎn)較小、出口商收款風(fēng)險(xiǎn)較小2、融資較方便、融資較方便（二）信用證結(jié)算的缺點(diǎn)（二）信用證結(jié)算的缺點(diǎn)1、貿(mào)易風(fēng)險(xiǎn)依然存在、貿(mào)易風(fēng)險(xiǎn)依然存在2、進(jìn)口商資金占用時(shí)間長、進(jìn)口商資金占用時(shí)間長3、結(jié)算速度慢、費(fèi)用高、結(jié)算速度慢、費(fèi)用高 1、進(jìn)口商資信欠佳或?qū)M(jìn)口商不、進(jìn)口商資信欠佳或?qū)M(jìn)口商不了解了解2、進(jìn)口國存在嚴(yán)格的外匯管制、進(jìn)口國存在嚴(yán)格的外匯管制 二、信用證結(jié)算的使用背景二、信用證結(jié)算的使用背景
財(cái)務(wù)管理第八章 信用證(下)
