國家開放大學(xué)電大?？啤督鹑谑袌觥?020期末試題及答案

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1、國家開放大學(xué)電大?？啤督鹑谑袌觥?020期末試題及答案 一、單項(xiàng)選擇題（每小題1分，共io分。每小題有一項(xiàng)正確答案.請(qǐng)將正確答案的序號(hào)填寫在括號(hào)內(nèi)） 1. 按（）可將金融市場劃分為貨幣市場、資本市場、外匯市場、保險(xiǎn)市場、衍生金融市場。 A. 交易范圍 B.交易方式 C.定價(jià)方式 D.交易對(duì)象 2. 金融市場的宏觀經(jīng)濟(jì)功能不包括（）o A.分配功能 B.財(cái)富功能 C.調(diào)節(jié)功能 D.反映功能 3. （）是證券市場上數(shù)量最多、最為活躍的經(jīng)紀(jì)人。 A.傭金經(jīng)紀(jì)人 B.居間經(jīng)紀(jì)人 C.專家經(jīng)紀(jì)人 D.證券自營商 4. 回購協(xié)議中所交易的證券主要是（）o A.銀行債券 B.企業(yè)債券 C.政府債券

2、 D.金融債券 5. 金融市場的客體是指（）o A.交易者 B.交易對(duì)象 C.金融中介機(jī)構(gòu) D.金融市場價(jià)格 6. 股票買賣雙方之間直接達(dá)成交易的市場稱為（）。 A.場內(nèi)交易市場 B.柜臺(tái)市場 C.第三市場 D.第四市場 7. 下列（）不是影響債券基金價(jià)格波動(dòng)的主要因素。 A.利率變動(dòng) B.匯率變動(dòng) C.股價(jià)變動(dòng) D.債信變動(dòng) 8. 以（）為主體形成的外匯供求，已成為決定市場匯率的主要力量。 A.各國中央銀行 B.外匯銀行 C.外匯經(jīng)紀(jì)商 D.跨國公司 9. 財(cái)產(chǎn)保險(xiǎn)是以財(cái)產(chǎn)及其有關(guān)利益為（）的保險(xiǎn)。 A.保險(xiǎn)價(jià)值 B.保險(xiǎn)責(zé)任 C.保險(xiǎn)風(fēng)險(xiǎn) D.保險(xiǎn)標(biāo)的 10. 票據(jù)是一種無因債權(quán)證

3、券，這里的“因”是指（）。 A.產(chǎn)生票據(jù)權(quán)利義務(wù)關(guān)系的原因 B. 票據(jù)產(chǎn)生的原因 C. 票據(jù)轉(zhuǎn)讓的原因 D. 發(fā)行票據(jù)在法律上無效或有瑕疵的原因 二、多項(xiàng)選擇題（每小題2分，共20分。每小題有兩個(gè)以上的正確答案，請(qǐng)將所有正確答案的序號(hào)填寫 在括號(hào)內(nèi)） 11. 在經(jīng)濟(jì)體系中運(yùn)作的市場基本類型有（）o A.要素市場 B.服務(wù)市場 C.產(chǎn)品市場 D.金融市場 E. 勞動(dòng)力市場 12. （）都是不需要經(jīng)紀(jì)人的市場。 A.公開市場 B.議價(jià)市場 C.店頭市場 D.第四市場 E.次級(jí)市場 13. 一般來說，在金融市場上，主要的機(jī)構(gòu)投資者為（）o A.商業(yè)銀行 B.中央銀行 C.投資信托公司 D.養(yǎng)老金

4、基金 E.保險(xiǎn)公司 14. 票據(jù)具有如下特征（）o A.有因債權(quán)證券 B.設(shè)權(quán)證券 C.要式證券 D.返還證券 E.流通證券 15. 優(yōu)先股同普通股相比，其優(yōu)先權(quán)體現(xiàn)在（）o A.公司盈余優(yōu)先分配權(quán) B.優(yōu)先認(rèn)購新股權(quán) C.剩余財(cái)產(chǎn)優(yōu)先請(qǐng)求權(quán) D.新股優(yōu)先轉(zhuǎn)讓權(quán) E.企業(yè)經(jīng)營管理優(yōu)先參與權(quán) 16. 債券投資者的投資風(fēng)險(xiǎn)主要由哪些風(fēng)險(xiǎn)形式構(gòu)成？（） A.利率風(fēng)險(xiǎn) B.購買力風(fēng)險(xiǎn) C.信用風(fēng)險(xiǎn) D.稅收風(fēng)險(xiǎn) E.政策風(fēng)險(xiǎn) 17. 影響股票價(jià)格的宏觀經(jīng)濟(jì)因素主要包括（）o A.經(jīng)濟(jì)增長 B.利率 C.股息、紅利 D.物價(jià) E.匯率 18. 一般而言，按照基礎(chǔ)工具種類的不同，金融衍生工具可以分為（ A

5、.股權(quán)式衍生工具 B.債權(quán)式衍生工具 C.貨幣衍生工具 D.利率衍生工具 E.匯率衍生工具 19. 遠(yuǎn)期合約的缺點(diǎn)主要有（）o A.市場效率較低 B.流動(dòng)性較差 C.靈活性較小 D.違約風(fēng)險(xiǎn)相對(duì)較高. E.條款內(nèi)容不固定 20. 金融期貨市場的規(guī)則主要包括以下幾個(gè)方而（）。 A.規(guī)范的期貨合約 B.保證金制度 C.期貨價(jià)格制度 D.交割期制度 E.期貨交易時(shí)間制度和傭金制度 三、 名詞解釋（每小題5分，共15分） 21. 衍生金融工具：是在原生金融匚具基礎(chǔ)上派生出來的金融I：具，包括金融期貨、金融期權(quán)、金融 互換、金融遠(yuǎn)期等。 22. 重復(fù)保險(xiǎn)：是指投保人對(duì)同一保險(xiǎn)標(biāo)的、同一保險(xiǎn)利益、同一

6、保險(xiǎn)事故分別與兩個(gè)以上的保險(xiǎn)人 簽訂保險(xiǎn)合同的保險(xiǎn)。 23. 保險(xiǎn)利益：是投保人或被保險(xiǎn)對(duì)保險(xiǎn)標(biāo)的具有的經(jīng)濟(jì)利益，是保險(xiǎn)合同生效的前提條件。投保人 對(duì)保險(xiǎn)標(biāo)的所具有的保險(xiǎn)利益必須是合法的、現(xiàn)實(shí)存在的、可以用貨幣采計(jì)量的利益。 四、 判斷正誤并說明原因（每小題6分，共24分） 24. 金融工具交易或買賣過程中所產(chǎn)生的運(yùn)行機(jī)制，是金融市場的深刻內(nèi)涵和自然發(fā)展，其中最核心 的是供求機(jī)制。 （） 答：錯(cuò)誤。最核心的是價(jià)格機(jī)制。 25. 政府除了是金融市場上最大的資金需求者和交易的主體之外，還是重要的監(jiān)管者和調(diào)節(jié)者，因而 在金融市場上的身份是雙重的。 （） 答：正確。政府的雙重身份是各國通例，

7、過分強(qiáng)調(diào)任何一方都會(huì)影響金融市場發(fā)展。 26. 在對(duì)公司增資擴(kuò)股方而，優(yōu)先股股東享有優(yōu)先認(rèn)股權(quán)和新股轉(zhuǎn)讓權(quán)。 （） 答:錯(cuò)誤。這是普通股股東的權(quán)利。 27. 保險(xiǎn)代理人以自己獨(dú)立的名義進(jìn)行中介活動(dòng)，其行為后果由自己承擔(dān)。 （） 答：錯(cuò)誤。保險(xiǎn)代理人的行為后果由保險(xiǎn)公司負(fù)責(zé)，保險(xiǎn)經(jīng)紀(jì)人的行為后果才由自己承擔(dān)。 五、 簡答題(每小題8分，共16分) 28. 影響股票價(jià)格變動(dòng)的宏觀經(jīng)濟(jì)因素有哪些？ 答：(1)經(jīng)濟(jì)增長。 (2) 經(jīng)濟(jì)周期和經(jīng)濟(jì)景氣循環(huán)。 ⑶利率。 (4) 貨幣供應(yīng)量。 (5) 財(cái)政收支因素。 (6) 投資與消費(fèi)因素。 (7) 物價(jià)因素。 (8) 國際收支因素。

8、 (9) 匯率因素。 29. 保險(xiǎn)市場有哪些主要功能？ 答：(1)經(jīng)濟(jì)保障功能。 (2) 聚集社會(huì)資金功能。 (3) 促進(jìn)社會(huì)穩(wěn)定功能。 (4) 促進(jìn)創(chuàng)新發(fā)展功能。 六、 案例分析題(15分) 30. 自1981年財(cái)政部恢復(fù)發(fā)行國債以來，我國債券市場穩(wěn)步發(fā)展，并經(jīng)歷了有債無市的萌芽階段， 實(shí)物券柜臺(tái)市場為代表的不成熟的場外交易主導(dǎo)階段，交易所為代表的場內(nèi)交易主導(dǎo)階段和銀行間債券市 場為代表的成熟的場外交易主導(dǎo)階段等四個(gè)階段。目前，我國債券市場已經(jīng)形成了銀行間市場、交易所市 場和商業(yè)銀行柜臺(tái)市場三個(gè)基本子市場在內(nèi)的統(tǒng)一分層的市場體系，所有債券通過中央國債登記結(jié)算有限 公司實(shí)行集中統(tǒng)一

9、托管。除規(guī)模迅速擴(kuò)大外，債券市場的功能也得到了廣泛的拓展，在國民經(jīng)濟(jì)的發(fā)展中 發(fā)揮著越來越重要的作用。 價(jià)格發(fā)現(xiàn)是債券市場最重要的功能之一。發(fā)達(dá)債券市場的債券交易價(jià)格能夠充分反映市場投資者對(duì)利 率的預(yù)期，這有助于為股票市場和銀行體系等提供相應(yīng)的風(fēng)險(xiǎn)定價(jià)基準(zhǔn)，為公司提供可參照的資本成本， 從而提高資源配置效率。債券市場的價(jià)格發(fā)現(xiàn)主要體現(xiàn)在兩個(gè)方而：一是債券市場價(jià)格能夠真實(shí)的反映市 場供求，二是債券市場尤其是囪債市場能夠提供較為完善的無風(fēng)險(xiǎn)收益率。 根據(jù)所學(xué)知識(shí)，結(jié)合以上資料，請(qǐng)回答以下問題： (1) 決定債券內(nèi)在價(jià)值(現(xiàn)值)的主要變量？ (2) 影響債券轉(zhuǎn)讓價(jià)格的主要因素？ 答：⑴①債券的期值；②債券的待償期；③市場收益率。 (2)市場的供求關(guān)系對(duì)債券價(jià)格的變動(dòng)有著直接的影響。當(dāng)市場上的債券供過于求時(shí)，債券價(jià)格必然 下跌，反之，債券價(jià)格則上漲。 影響債券供求關(guān)系，從而引起債券價(jià)格變動(dòng)的因素較為復(fù)雜，除政治、戰(zhàn)爭、自然災(zāi)害等因素外，還 有以下幾方面的因素： ① 市場利率； ② 經(jīng)濟(jì)發(fā)展情況； ③ 物價(jià)水平； ④ 中央銀行的公開市場操作； ⑤ 新債券的發(fā)行量； ⑥ 投機(jī)操縱。