運(yùn)營(yíng)財(cái)務(wù)管理學(xué)員版講義ppt課件

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運(yùn)營(yíng)財(cái)務(wù)管理 Operation Financial Control,1,原理,課程 目標(biāo),工具,應(yīng)用,課程目標(biāo) Objectives,2,第一部分 Chapter One,現(xiàn)代企業(yè)財(cái)務(wù)透視 Financial Management Framework,3,典型企業(yè)資金周轉(zhuǎn)模型分析,投資人收購(gòu)了一家總資產(chǎn)為一億人民幣的地鐵電氣機(jī)車公司。公司生產(chǎn)銷售豪華型和普通型兩種地鐵機(jī)車，銷售價(jià)分別是1100萬(wàn)和1000萬(wàn)人民幣，直接成本均為500萬(wàn)人民幣。公司所在市場(chǎng)每年需求為1億。 祝賀大家 - 假設(shè)我們被投資人選中去管理這家公司，大家分組討論一下管理這樣一家公司通常需要設(shè)置哪些管理職位？團(tuán)隊(duì)里誰(shuí)最合適分別擔(dān)任這些職位？5分鐘后向投資人作就職報(bào)告。,4,企業(yè)財(cái)務(wù)透視 Enterprises Financial Essence,市場(chǎng)/客戶,成 品 存貨,工 廠 / 辦 公 室 — 固 定 資 產(chǎn),折舊,在 產(chǎn) 品 存貨,原 材 料 存貨,供 應(yīng) 商,人 工 及 服 務(wù),市 場(chǎng) 銷 售 費(fèi) 用,材料,固定資產(chǎn),現(xiàn) 金,賒銷,現(xiàn)金銷售,應(yīng)收,,,應(yīng)付,債 權(quán) 人,股 東,分紅 /回購(gòu),投 資,還款/利息,貸 款,5,企業(yè)財(cái)務(wù)透視 Enterprises Financial Essence,財(cái)務(wù)角度透視：資金流轉(zhuǎn)增值圈 - 渠道，容器，發(fā)動(dòng)機(jī) 各領(lǐng)風(fēng)騷三五年現(xiàn)象 – 市場(chǎng)動(dòng)力變化與經(jīng)營(yíng)復(fù)雜挑戰(zhàn) 做事情Vs做利潤(rùn)與做價(jià)值：產(chǎn)品作為資金載體 企業(yè)作為一種產(chǎn)品：商業(yè)機(jī)器，剩余價(jià)值及創(chuàng)造效率 提高剩余價(jià)值創(chuàng)造效率的基本途徑：流量，落差，存量,6,常 態(tài) 挑 戰(zhàn),,,,市場(chǎng)動(dòng)力曲線,利潤(rùn)率,賣方市場(chǎng)狀態(tài),競(jìng)爭(zhēng),,常態(tài),時(shí)間,經(jīng)營(yíng)復(fù)雜性曲線,,,,時(shí)間,復(fù)雜程度,客戶 產(chǎn)品 內(nèi)部協(xié)調(diào) 組織結(jié)構(gòu),,7,第二部分 Chapter Two,現(xiàn)代財(cái)務(wù)信息系統(tǒng) Financial Information Systems,8,資產(chǎn)負(fù)債表 Balance Sheet,9,損益表 Profit & Loss Statement,10,科目表 Ledger year 1,11,資產(chǎn)回報(bào)率 ROA,Operating Income,Average Total Assets,,營(yíng)業(yè)利潤(rùn),平均總資產(chǎn),=,營(yíng)業(yè)利潤(rùn),總收入,,=,X,總收入,平均總資產(chǎn),,營(yíng)業(yè)利潤(rùn)率,=,X,資產(chǎn)周轉(zhuǎn)率,Operating Income,Total Revenue,,X,Total Revenue,Total Assets,,Profit Margin,=,X,盈利能力分析 Profitability Analysis,=,Assets Turnover Ratio,12,周轉(zhuǎn)率分析 Turnover ratio analysis,資產(chǎn)周轉(zhuǎn)率 Assets turnover ratio =,年度總收入Annual Revenue,年度平均總資產(chǎn) Annual Average Assets,,年度應(yīng)收款銷售總額 Sales in A/R,平均應(yīng)收賬款 Average Account Receivable,,年度產(chǎn)品成本 Total Product Cost,平均存貨額 Average Inventory,,應(yīng)收賬款周轉(zhuǎn)率 A/R turnover ratio =,存貨周轉(zhuǎn)率 Inventory turnover ratio =,固定資產(chǎn)周轉(zhuǎn)率 F/A turnover ratio =,平均固定資產(chǎn) Average Fixed Assets,,總收入 Total Revenue,13,盈利能力分析 Profitability Analysis,股東權(quán)益回報(bào)率 = ROE,凈利潤(rùn) Net Profit,平均股東權(quán)益 Average Owner’s Equity,,=,總收入,凈利潤(rùn),,X,總收入,平均總資產(chǎn),,X,平均股東權(quán)益,平均總資產(chǎn),,凈利潤(rùn)率,=,X,資產(chǎn)周轉(zhuǎn)率,X,杠桿比率,=,Revenue,Net Profit,,Revenue,Average Assets,,Average Owner’s Equity,Average Assets,,Profit Margin,=,X,Assets Turnover,X,X,X,Leverage Ratio,14,風(fēng)險(xiǎn)分析 Risk analysis,流動(dòng)比率 Current Ratio =,流動(dòng)資產(chǎn) Current Assets,流動(dòng)負(fù)債 Current Liability,速動(dòng)比率 Quick Ratio =,流動(dòng)資產(chǎn)Current Assets－存貨Inventory,流動(dòng)負(fù)債 Current Liability,,（2：1 比較好）,（１：1 比較好）,清償能力 Liquidity ：,=,營(yíng)運(yùn)資金 Cash from Operation,流動(dòng)負(fù)債 Current Liability,,,短期營(yíng)運(yùn)償債能力 Short-Term Operating Liquidity,15,風(fēng)險(xiǎn)分析 Risk Analysis,財(cái)務(wù)杠桿比率 Financial Leverage Ratio：,總負(fù)債 Total Liability,總資產(chǎn) Total Assets,,總權(quán)益 Total Owner’s Equity,,利息保障倍數(shù) Interest Payment Ratio =,利息和稅前利潤(rùn) EBIT,年度利息費(fèi)用 Interest Expenses,（3倍正常）,,總資產(chǎn) Total Assets,16,初始設(shè)置 Initial Assets Allocation,在債權(quán)人和股東位置上要不要放硬幣？ 虛擬資產(chǎn)與代理委托關(guān)系 - 代理人應(yīng)該比投資人有更強(qiáng)的創(chuàng)造價(jià)值能力 代理人成本與風(fēng)險(xiǎn) 代理人成本額度 - 剩余價(jià)值：1-10％ 風(fēng)險(xiǎn)：利益不完全一致，信息不對(duì)稱 會(huì)計(jì)方程：資產(chǎn) = 債權(quán) + 股權(quán) 在市場(chǎng)/客戶的位置放上100個(gè)硬幣，市場(chǎng)需求規(guī)模1億。,17,分解技術(shù) Analytical Techniques,Advantages: 容易操作 Easy to operate 便于糾錯(cuò) Errors correction 簡(jiǎn)化審計(jì) Simplify audit 流程描述 Process documentation 流程優(yōu)化 Process redesign 流程再造 Process reengineering 過(guò)程監(jiān)督 Process monitoring 過(guò)程控制 Process control,18,呈現(xiàn)準(zhǔn)備 Presentation preparation,1.編制損益表及資產(chǎn)負(fù)債表 Prepare balance sheet & P&L 2.計(jì)算ROA, ROE和其他比率 Calculate ROA, ROE & other ratios 3. 總結(jié)第一年的經(jīng)營(yíng)成果 Analyzing first year operation 4. 設(shè)計(jì)第二年的經(jīng)營(yíng)方案 Plan second year operation,19,財(cái)務(wù)數(shù)據(jù)使用 – Data utilization,分析經(jīng)營(yíng)活動(dòng) Analyzing operation 設(shè)計(jì)改進(jìn)方案 Improvement plans 評(píng)估方案 Alternatives evaluation 決策 – 方案取舍 Decision 清晰財(cái)務(wù)模型基礎(chǔ)上的實(shí)事求是 Fact based decision under viable business model,20,經(jīng)濟(jì)增值量,EVA（Economic value added）經(jīng)濟(jì)增長(zhǎng)量 =企業(yè)息稅前利潤(rùn) – 企業(yè)占用資金成本 EVA%=企業(yè)資產(chǎn)回報(bào)率 – 社會(huì)資本回報(bào)率 = ROA – ROA’,21,財(cái)務(wù)報(bào)表 - 經(jīng)營(yíng)現(xiàn)實(shí)虛擬化管理工具,業(yè)務(wù)活動(dòng)的財(cái)務(wù)透視 – 推動(dòng)資金周轉(zhuǎn) 會(huì)計(jì)職能 - 編碼：業(yè)務(wù)數(shù)據(jù)采集與加工 會(huì)計(jì)準(zhǔn)則 與CPA審計(jì) 財(cái)務(wù)會(huì)計(jì) Vs 管理會(huì)計(jì) 財(cái)務(wù)報(bào)表與經(jīng)營(yíng)結(jié)果分析 – 解碼成績(jī)單 改進(jìn)方案設(shè)計(jì)及評(píng)估 – 虛擬資金周轉(zhuǎn) 預(yù)算財(cái)務(wù)報(bào)表 – 虛擬周轉(zhuǎn)結(jié)果,22,會(huì)計(jì)方程：企業(yè)財(cái)務(wù)游戲規(guī)則探討,企業(yè)財(cái)務(wù)游戲參與者及其期望與選擇 剩余價(jià)值悖論 社會(huì)達(dá)爾文系統(tǒng) – 網(wǎng)開(kāi)一面，優(yōu)勝劣汰 各個(gè)參與者按約定獲益，系統(tǒng)設(shè)計(jì)者最后受益 自由選擇的造福系統(tǒng) 群體博弈與那什均衡 系統(tǒng)設(shè)計(jì)者的參考與借鑒 – 那什均衡的發(fā)現(xiàn)，選擇與促 信息系統(tǒng) – 資產(chǎn)增值過(guò)程記載，反映與導(dǎo)向，控制,23,損益表的通常格式,流量,- 成本,毛利,- 費(fèi)用,營(yíng)業(yè)利潤(rùn),- 利息,,,,收入,50%,20%,5%,5%,10%,,,,,,直接支出,,間接支出,,剩余價(jià)值,,剩余價(jià)值分配,- 所得稅,利潤(rùn),,24,復(fù)式記賬系統(tǒng) Double Entry Accounting,,,Large-Scale Industrialization Management 大規(guī)模工業(yè)化經(jīng)營(yíng),Small Workshop Management 小作坊經(jīng)營(yíng),Manager = Owner 管理者=所有者 Single Entry System 簡(jiǎn)式記賬系統(tǒng),Manager ≠ Owner 管理者≠所有者 Double Entry System 復(fù)式記賬系統(tǒng),A=? Oi + ? Li,Cash Account Beginning Balance 現(xiàn)金期初額 Cash Account Ending Balance 現(xiàn)金期末額,Industrial Revolution Activator 工業(yè)革命催化劑 1、Large scale financial resources and specialized skills synergy, add-value efficiency of social fortune 資金資源與專業(yè)管理技能相結(jié)合， 社會(huì)財(cái)富增值效率； 2、Ownership transfer, accommodate liquidity 所有權(quán)轉(zhuǎn)移，資金市場(chǎng)效率； 3、Liability import financial leverage, accommodate different risk / return expectation. 債務(wù)引入財(cái)務(wù)杠桿，風(fēng)險(xiǎn)/回報(bào)。,,,25,財(cái)務(wù)報(bào)表架構(gòu) Reports Connection,,時(shí)間,OE,LL,CL,Cash,CA,FA,T0,T1,資產(chǎn)負(fù)債表,,產(chǎn)品成本,,,銷售費(fèi)用,管理費(fèi)用,利潤(rùn),收入,,,,融資活動(dòng),投資活動(dòng),,營(yíng)運(yùn)現(xiàn)金,期初現(xiàn)金余額,期末現(xiàn)金余額,,,現(xiàn)金變量,,科目,FA1,LL1,CL1,,,,,,,,,,,,,,,,,,,利息,稅,股東權(quán)益變量,26,資產(chǎn)平衡表 Balance Sheet,27,資產(chǎn)平衡表 Balance Sheet,28,損益表 Profit & Loss Statement,29,現(xiàn)金流量表,30,杜邦模型 ROA Model,Sales 銷售,59,,Cost of goods sold 產(chǎn)品成本,24,,Minus 減,,Contribution 貢獻(xiàn)毛益,35,,Common costs 銷售費(fèi)用,24,,,Operating Profit 營(yíng)業(yè)利潤(rùn),,Interest and taxes 利息和稅,5,,Net Profit 凈利潤(rùn),6,,,Return on assets 資產(chǎn)回報(bào)率,17%,,Return on equity 所有者權(quán)益回報(bào)率,13%,,,,Current Assets 流動(dòng)資產(chǎn),41,,Fixed assets 固定資產(chǎn),25,,,Total assets 總資產(chǎn),,Equity 所有者權(quán)益,46,,Liabilities 負(fù)債,20,,,,,Plus 加,Minus 減,11,,66,,31,沃爾瑪，可口可樂(lè)，銀行，福特，麥沙東 營(yíng)業(yè) 周轉(zhuǎn) 杠桿 息稅 利潤(rùn)率 率 系數(shù) 系數(shù) 26% 1.7 1.80 0.69 30% 0.9 1.26 0.70 5.6% 3.24 1.67 0.63 12% 0.65 3.08 0.62 24% 0.34 2.80 0.66,32,財(cái)務(wù)報(bào)表結(jié)構(gòu) Reports structure,L1 : 資產(chǎn) = 債務(wù) + 權(quán)益 L2 : 流動(dòng)資產(chǎn)+長(zhǎng)期資產(chǎn) = 流動(dòng)債務(wù)+長(zhǎng)期債務(wù) +股本 +增量 L3 : 現(xiàn)金+應(yīng)收+存貨… = 應(yīng)付+預(yù)收 … +股本+收入+支出 Cash Flow Statement Income Statement 現(xiàn)金流量表 損益表 L4: …存貨1廠+存貨2廠+…= …+收入1廠+收入2廠… L5: …存貨產(chǎn)品1+存貨產(chǎn)品2 …= …+收入客戶1 +收入客戶2 +… Ln ……….,,,33,項(xiàng)目評(píng)估 Project evaluation,現(xiàn)金流折扣法 Discounted cash flow 現(xiàn)金流 Only cash flow is relevant 邊際增減量 Incremental basis 一致性 Consistent treatment,,,,,,Fi,,,時(shí)間 Time,34,投資決策 Investment Decision,預(yù)計(jì)現(xiàn)金流量Future Cash Flow Fi 貼現(xiàn)率 Cash Discount Rate r 凈現(xiàn)值 Net Present Value NPV,n NPV=? i=0,Fi,(1+r),i,,35,現(xiàn)金流量預(yù)測(cè)表 Cash flow forecast,36,第三部分 Chapter Three,企業(yè)客戶評(píng)估：常見(jiàn)機(jī)會(huì)和陷阱及 其處理方法 How to use financial reports to evaluate clients,37,影響因素分解 Influencing factors,,,,,,,,,,,,,,,,,,,,,,,,,利潤(rùn)率 margin,資產(chǎn)存量 assets base,銷售額 sales,資產(chǎn)回報(bào)率 ROA,,,,,,,,,,38,現(xiàn)金流管理原理 Cash management principles,業(yè)務(wù)活動(dòng),財(cái)務(wù)結(jié)果,三分法與二八規(guī)則,39,有效財(cái)務(wù)管理基礎(chǔ) Foundations for effective cash management,實(shí)施管理 Execution & control 預(yù)算參數(shù) Key performance indicators 財(cái)務(wù)模型 Financial modeling 因果關(guān)系 Effects/causes correlation 影響因素 Influential input factors,40,80%,消費(fèi)者:,80%,消費(fèi)品:,收入模型分解案例,41,客戶裁減 – 客戶分類與取舍,10%,,,,10%,80%,20%資源投入,,,消費(fèi)者,,42,客戶分析,,,,,,人性特點(diǎn),,,貪婪 價(jià)值 （低價(jià)形象） 懶 方便 傻 簡(jiǎn)單 安全 打假 自大 尊重,43,,,,,,價(jià)值,方便,簡(jiǎn)單,尊重,安全,,,,麥當(dāng)勞 可口可樂(lè),,美國(guó)在線,,家樂(lè)福,,客戶價(jià)值取舍,44,渠道分析與優(yōu)化 － 城市取舍,,,,人均收入,人口數(shù)量,上海,北京,深圳,沈陽(yáng),珠海,大連,45,渠道分析與優(yōu)化 －開(kāi)店選址,人口 收入 商業(yè) 交通 客流量 標(biāo)志 建筑物 租金 小店鋪互補(bǔ),46,產(chǎn)品聚焦,1、 品種選擇： 適銷對(duì)路產(chǎn)品， 80%-20%規(guī)律經(jīng)驗(yàn)， 市場(chǎng)調(diào)查 限制品種，及品種周轉(zhuǎn) 2、 供應(yīng)商選擇 3、 價(jià)格談判： 以量定價(jià) 4、 訂貨數(shù)量,47,營(yíng)運(yùn)優(yōu)化與穩(wěn)定,店面設(shè)計(jì)，線性空間優(yōu)化 商品品種及陳列 顧客流動(dòng)路徑 采購(gòu)心理把握 店內(nèi)促銷及導(dǎo)購(gòu)，TG，DM,48,NOWC營(yíng)運(yùn)流動(dòng)資金,=,應(yīng)收賬款 + 預(yù)付賬款 + 存貨 - 應(yīng)付賬款 - 預(yù)收賬款,,現(xiàn)金 Cash,,應(yīng)收賬款,,存貨,,預(yù)付賬款,,固定資產(chǎn) Fixed Assets,資產(chǎn) Assets,,應(yīng)付賬款,,預(yù)收賬款,,長(zhǎng)期負(fù)債 Long-Term Liability,,股東權(quán)益 Owner’s Equity,,,營(yíng)運(yùn)流動(dòng)資金 NOWC,負(fù)債和股東權(quán)益 Liability & Equity,流動(dòng)資金周轉(zhuǎn)率 Working Capital Turnover =,總收入 Revenue,流動(dòng)資金 Working Capital,,49,存貨管理：為什么投資存貨？,價(jià)值 Value,停業(yè)待貨 Sales shortage 停工待料 Products interruption 批量?jī)r(jià)格 Bulk price discount 長(zhǎng)途運(yùn)輸 Freight saving,成本 Cost,倉(cāng)儲(chǔ)費(fèi) Storage 保險(xiǎn)費(fèi) Insurance 維護(hù)費(fèi) Maintenance 貨損 Inventory Loss 管理人員工資 Labor 資金成本 Interest,50,應(yīng)收管理： A/R Management,為什么賒銷？ Why grant credit?,效益 Benefit,增加銷售 提高市場(chǎng)分額 競(jìng)爭(zhēng)手段,成本 Cost,壞帳 現(xiàn)金折扣 管理、收帳費(fèi)用 利息,效益 Benefit,成本 Cost,,51,企業(yè)財(cái)務(wù)定位 Enterprises value position,客戶價(jià)值 Customer value ———— Monopoly: Trading value 壟斷：交易價(jià)值 企業(yè)定價(jià) Price offering ———— Competition: cost – value costs Vs non-value costs 競(jìng)爭(zhēng)：成本——有用成本與無(wú)用成本 企業(yè)成本 Company cost ————,52,產(chǎn)品領(lǐng)先企業(yè) Product Differentiator,財(cái)務(wù)策略： 以領(lǐng)先于市場(chǎng)或壟斷性產(chǎn)品/服務(wù)獲取優(yōu)厚利潤(rùn) Financial focus: High profit margin backed by monopoly or product differentiation 經(jīng)營(yíng)策略： 通過(guò)具有壟斷性的或獨(dú)特性的、超過(guò)客戶期望或公認(rèn)的明顯優(yōu)于其它同類產(chǎn)品的技術(shù)性產(chǎn)品和服務(wù)控制或部分控制市場(chǎng)；著重于不斷開(kāi)發(fā)新產(chǎn)品使新技術(shù)轉(zhuǎn)化為可帶來(lái)經(jīng)濟(jì)效益的產(chǎn)品和服務(wù)。 Operating focus: Control or partially control the segment market through monopoly or advanced products/services; Resources allocation focus on converting new technology to profitable products/services or on obtaining monopoly market position,53,產(chǎn)品領(lǐng)先企業(yè) Product Differentiator,管理特點(diǎn) Management focus： 具有敏銳的市場(chǎng)洞察力 Sensitive to new technology market potential 鐘情于市場(chǎng)領(lǐng)先產(chǎn)品開(kāi)發(fā) Advance products/service model development 注重新產(chǎn)品數(shù)量 Number of new products is a key success measurement 注重產(chǎn)品的獨(dú)特性及其價(jià)值 Highlight product uniqueness & functions 注重新產(chǎn)品推出時(shí)效性而非完善性 Value to market timing than perfection 能主動(dòng)放棄現(xiàn)有產(chǎn)品 Proactively replace existing products 開(kāi)放式民主管理 Open, democratic management style 支持創(chuàng)新，鼓勵(lì)員工提出創(chuàng)造性建議 Encourage staff creative attempts 技術(shù)投資以開(kāi)發(fā)新產(chǎn)品為導(dǎo)向 R&D investment drive by new products 保持強(qiáng)大技術(shù)研發(fā)力量 Maintain strong R&D forces,54,財(cái)務(wù)策略：在低毛利市場(chǎng)條件下， 通過(guò)快速流轉(zhuǎn)資金, 高強(qiáng)度使用資產(chǎn), 高強(qiáng)度成本控制，減少資金沉淀量以獲得期望的資產(chǎn)增值量及回報(bào)率 Financial Focus: Achieve targeted profit & ROA through fast rotation of capital, vigorous cost reduction and assets base control 經(jīng)營(yíng)策略：選擇需求廣闊的市場(chǎng)，向客戶提供服務(wù)標(biāo)準(zhǔn)、簡(jiǎn)捷、可靠的產(chǎn)品和服務(wù)，專注于自身成本和流程，優(yōu)化企業(yè)從采購(gòu)到分銷整個(gè)增值鏈中的每一環(huán)節(jié) Target established market with sizable demand, provide market with standard, simple and reliable product and services, focus on internal optimization from purchase, production to distribution, generate profit from cost advantage over competitors,流程卓越企業(yè) Cost Leader,55,流程卓越企業(yè) Cost Leader,管理特點(diǎn) Management focus： 對(duì)降低成本執(zhí)著追求 Vigorous cost reduction 注重市場(chǎng)份額 Market share is key success measurement 簡(jiǎn)化產(chǎn)品線和服務(wù)線 Reduce/simplify products/services line 企業(yè)價(jià)值鏈環(huán)節(jié)簡(jiǎn)潔清晰 Simple and clear value creation chain 經(jīng)營(yíng)模式標(biāo)準(zhǔn)化 Standardized operating process and procedures 謝絕產(chǎn)品和服務(wù)的特殊需求 Avoid request for special products/services 技術(shù)改造投資以降低成本為導(dǎo)向 R&D investment aimed to cost reduction 注重提高資產(chǎn)利用率 Drive assets utilization rate 決策集中 Centralized decision and supporting system 因事設(shè)人，人盡其才 Utilization of commonly available human resources 強(qiáng)調(diào)團(tuán)隊(duì)合作 Emphasize team cooperation 推崇優(yōu)化內(nèi)部流程 Value process/system optimization,56,量本利分析 Cost Volume Profit Analysis,成本行為及術(shù)語(yǔ) Costs behavior & terms: 變動(dòng)成本與固定成本 Variable Vs fixed costs 產(chǎn)品成本與期間成本 Product Vs period costs 可控成本與不可控成本 Controllable Vs Non-controllable costs 相關(guān)成本與沉沒(méi)成本 Relevant Vs. sunk costs 現(xiàn)實(shí)成本與機(jī)會(huì)成本 Outlay Vs. opportunity costs,57,影響利潤(rùn)因素：銷售數(shù)量、單位價(jià)格、單位變動(dòng)成本、全部固定成本、產(chǎn)品品種結(jié)構(gòu) 利潤(rùn) ＝ （價(jià)格－單位變動(dòng)成本）*銷售量 － 固定成本 Profit = (P-V）X - F 貢獻(xiàn)利潤(rùn)取決于價(jià)格、單位變動(dòng)成本和銷售量的組合。可根據(jù)經(jīng)營(yíng)環(huán)境 的特點(diǎn)，重點(diǎn)改善機(jī)會(huì)最大的項(xiàng)目以獲得最佳利潤(rùn)－投入效率。 Profit is the results of sold product units, unit price, unit variable cost, fixed cost and product mix if more than one product. This relationship allowed the companies to choose different alternatives to achieve their profit target,,單位（邊際）貢獻(xiàn)利潤(rùn),,貢獻(xiàn)利潤(rùn),量本利關(guān)系 Cost Volume Profit Relationship,58,量本利關(guān)系圖 Profit volume chart,,,,,,,,,,,,,,,PX,VX,利潤(rùn) Profit,產(chǎn)銷量 Volume,,100,59,財(cái)務(wù)模型應(yīng)用舉例,60,財(cái)務(wù)模型應(yīng)用舉例,5. 價(jià)格變化時(shí)，實(shí)現(xiàn)目標(biāo)利潤(rùn)的銷售額區(qū)間,6. 單位變動(dòng)成本變化時(shí)，實(shí)現(xiàn)目標(biāo)利潤(rùn)的銷售額區(qū)間,7. 固定成本變化時(shí)，實(shí)現(xiàn)目標(biāo)利潤(rùn)的銷售額區(qū)間,61,財(cái)務(wù)模型應(yīng)用舉例,利潤(rùn)＝銷售量×(單價(jià)－單位變動(dòng)成本)－固定成本 Y = X (P－V)－F,8. 由下而上給定條件下可達(dá)到利潤(rùn),銷售量,9. 給定其它條件下，單位變動(dòng)成本目標(biāo),銷售額－固定成本－利潤(rùn),,10. 給定其它條件下，固定成本目標(biāo),單位變動(dòng)成本＝,X,S－F－Y,,V＝,固定成本＝銷售量×(單價(jià)－單位變動(dòng)成本)－利潤(rùn) F = X (P－V)－Y,,62,營(yíng)運(yùn)決策 －制造或購(gòu)買(mǎi),某公司有機(jī)會(huì)購(gòu)買(mǎi)一批與其生產(chǎn)的同類產(chǎn)品, 價(jià)格是12元/個(gè)，公司預(yù)計(jì)： 購(gòu)買(mǎi) 制造 每件的銷售價(jià)格 ￥30 ￥30 銷量 800個(gè)/月 800個(gè)/月 每件的變動(dòng)制造成本 ￥6 ￥17 每件的購(gòu)買(mǎi)成本 ￥12 ￥0 每件的變動(dòng)銷售和管理成本 ￥5 ￥5 固定制造成本 ￥2,100 ￥3,060 固定銷售和管理成本 ￥1,740 ￥1,740 請(qǐng)大家判斷該公司應(yīng)選擇哪種方式。,63,營(yíng)運(yùn)決策 －部門(mén)精減,某公司一條生產(chǎn)線可支持3個(gè)部門(mén)生產(chǎn)A,B,C三種產(chǎn)品 相關(guān)數(shù)據(jù)如下： A B C 合計(jì) 每月銷售量 800 1,000 600 單位售價(jià) ￥30 ￥20 ￥40 銷售收入 ￥24,000 ￥20,000 ￥24,000 ￥68,000 單位變動(dòng)成本 ￥22 ￥14 ￥35 每月固定成本 ￥15,000 現(xiàn)管理層要求財(cái)務(wù)部將固定成本攤到每個(gè)部門(mén), 利于對(duì)每個(gè)部門(mén)的評(píng)估 問(wèn)題: 1. 算出每部門(mén)應(yīng)分擔(dān)的固定成本; 2. 算出三個(gè)部門(mén)的盈利狀況; 3. 是否應(yīng)當(dāng)繼續(xù)三個(gè)部門(mén)的生產(chǎn).,64,營(yíng)運(yùn)決策 －產(chǎn)品構(gòu)成,某公司有一臺(tái)機(jī)器，每月生產(chǎn)時(shí)間400小時(shí)，該機(jī)器可生產(chǎn)三種產(chǎn)品，L,M,N產(chǎn)品價(jià)格和成本的數(shù)據(jù)如下： L M N 每件產(chǎn)品所需時(shí)間 0.5小時(shí) 2小時(shí) 4小時(shí) 每件售價(jià) 5.00 12.00 16.00 減每件的變動(dòng)成本 (3.00) (5.00) (6.00) 每件貢獻(xiàn)毛益 2.00 7.00 10.00 問(wèn)每月400小時(shí)機(jī)時(shí)應(yīng)用于生產(chǎn)何種產(chǎn)品?,65,成本透視,成本流與成本對(duì)象：成本的計(jì)劃，認(rèn)定，控制與分?jǐn)?成本中心：責(zé)任會(huì)計(jì)與成本控制，常對(duì)應(yīng)于組織結(jié)構(gòu) 內(nèi)部定單：非組織機(jī)構(gòu)的內(nèi)部核算單位/項(xiàng)目/任務(wù) 銷售定單：收入單位相匹配的成本 細(xì)分市場(chǎng)：特定收入板塊相匹配的成本 生產(chǎn)定單 維修工程 作業(yè)流程 成本要素：服務(wù)部門(mén)成本分解與分配及合計(jì)成本分?jǐn)?66,目標(biāo)成本法,適用于業(yè)務(wù)流程比較穩(wěn)定的企業(yè) 選擇、固化最優(yōu)化流程： 物料清單 工藝流程 成本中心 作業(yè)活動(dòng) 物料價(jià)格 工資水平,67,人力資源投資優(yōu)化舉例,管理、監(jiān)控、組織實(shí)施,市場(chǎng)、產(chǎn)品決策， 業(yè)務(wù)流程設(shè)計(jì), 經(jīng)營(yíng)支持,流水線操作人員,68,,預(yù)算基本流程圖,業(yè)務(wù)流程,外部環(huán)境 分析,企業(yè)優(yōu)劣勢(shì) 分析,企 業(yè) 愿 景 使 命,企 業(yè) 戰(zhàn) 略 計(jì) 劃,戰(zhàn) 術(shù) ： 可 執(zhí) 行 目 標(biāo),作 業(yè) 分 析,監(jiān) 控 分 析,預(yù) 算 考 評(píng),基礎(chǔ)分析,預(yù)算管理,,,,,,,成本動(dòng)因,產(chǎn) 品 服 務(wù),,,,預(yù) 算 編 制,,預(yù) 算 執(zhí) 行,,,,,,69,作計(jì)劃的關(guān)鍵步驟,明確分工及責(zé)任： 1）總負(fù)責(zé)人--總裁（CEO） 決策者并對(duì)計(jì)劃及其執(zhí)行結(jié)果負(fù)責(zé) 2）組織者--財(cái)務(wù)總監(jiān)(CFO) 判斷股東期望值及企業(yè)實(shí)際盈利給出計(jì)劃指南； 確保計(jì)劃過(guò)程的高質(zhì)量；支持公司戰(zhàn)略方向、集思廣議、切實(shí)可行； 使 計(jì)劃得到董事會(huì)批準(zhǔn)； 將計(jì)劃分解到各責(zé)任人并確保員工的激勵(lì)機(jī)制支持計(jì)劃的實(shí)現(xiàn)； 監(jiān)督計(jì)劃的執(zhí)行，報(bào)告偏差并組織改進(jìn)。 3）計(jì)劃制訂者--各事業(yè)部總經(jīng)理，分公司總經(jīng)理及各主要職能部門(mén)負(fù)責(zé)人 根據(jù)統(tǒng)一的計(jì)劃流程及指南，使用統(tǒng)一的計(jì)劃工具制訂本部門(mén)計(jì)劃,70,作計(jì)劃的關(guān)鍵步驟（2）,分析用戶的需求及競(jìng)爭(zhēng)環(huán)境： 報(bào)告者： 市場(chǎng)部負(fù)責(zé)人 聽(tīng)眾： 參與計(jì)劃制定的全體成員 報(bào)告要回答的問(wèn)題： 目標(biāo)客戶群體 客戶的需求及其增長(zhǎng)預(yù)測(cè) ． 客戶明確提出來(lái)，也是企業(yè)可以滿足的需求 ．客戶提不出來(lái)，但相信是企業(yè)能夠滿足的需求 ．客戶沒(méi)有想到，滿足于意外的驚喜需求 哪些需求可以通過(guò)分銷渠道滿足，哪些必須靠直銷 競(jìng)爭(zhēng)者的戰(zhàn)略企圖及其優(yōu)勢(shì)劣勢(shì) 我們現(xiàn)有的優(yōu)勢(shì)及劣勢(shì),71,作計(jì)劃的關(guān)鍵步驟(3),企業(yè)宗旨： 責(zé)任人：總裁 根據(jù)對(duì)用戶需求及競(jìng)爭(zhēng)環(huán)境的分析，簡(jiǎn)單明了地告訴股東、用戶、員工及其他所有利益相關(guān)者： 我們的用戶是誰(shuí)？ 我們能為用戶提供哪些產(chǎn)品及服務(wù)？ 用戶由于我們的存在而得到什么？,72,作計(jì)劃的關(guān)鍵步驟(4),未來(lái)3~5年的目標(biāo)及其關(guān)鍵成功因素 - 根據(jù)用戶需求增長(zhǎng)分析預(yù)測(cè)企業(yè)未來(lái)3~5年的增長(zhǎng)速度 責(zé)任人：市場(chǎng)部負(fù)責(zé)人 - 為未來(lái)3~5年的規(guī)劃找出關(guān)鍵成功因素，并集中有限的資源對(duì)其投資 責(zé)任人：總裁帶領(lǐng)計(jì)劃制定人員 共同討論并達(dá)成共識(shí),73,作計(jì)劃的關(guān)鍵步驟(5),我們的產(chǎn)品：服務(wù)以及所需要的研發(fā)及實(shí)施計(jì)劃 報(bào)告人：各事業(yè)部負(fù)責(zé)人 聽(tīng)眾： 計(jì)劃制訂人員 要回答的問(wèn)題： ．我們的用戶想得到什么？ ．能夠服務(wù)于客戶未來(lái)成功的理想解決方案是什么？ ．向用戶提供理想解決方案的具體實(shí)施計(jì)劃是什么？ ．目前哪些主要發(fā)展障礙影響我們的實(shí)施計(jì)劃？如何解決這些問(wèn)題？ ．具體實(shí)施計(jì)劃需要多少資源？（員工人數(shù)、人員分工、設(shè)備投資、 費(fèi)用支出） ．具體實(shí)施計(jì)劃需要誰(shuí)的幫助？（合作伙伴，兼并收購(gòu)）,74,作計(jì)劃的關(guān)鍵步驟(6),財(cái)務(wù)分析及資本投資計(jì)劃 報(bào)告人：CFO(首席財(cái)政官） 聽(tīng)眾： 計(jì)劃制定人員 要回答的問(wèn)題： ．匯總的計(jì)劃給公司帶來(lái)的結(jié)果及對(duì)股東價(jià)值的影響是什么？ ．各事業(yè)部對(duì)此影響的貢獻(xiàn)是什么？戰(zhàn)略方向及價(jià)值取向是否需 要調(diào)整？ ．如果企業(yè)內(nèi)部的增長(zhǎng)不能滿足股東的期望值，是否應(yīng)該通過(guò)收 購(gòu)或兼并獲得外部的增長(zhǎng)？ ．哪些外部問(wèn)題會(huì)阻礙我們發(fā)展以及應(yīng)急計(jì)劃？（融資能力，信 貸環(huán)境，政策法規(guī)……),75,作計(jì)劃的關(guān)鍵步驟,第一年的計(jì)劃： 報(bào)告人：各事業(yè)部及各職能部門(mén)負(fù)責(zé)人 聽(tīng)眾： 計(jì)劃制定人員 要回答的問(wèn)題： ．為了達(dá)到長(zhǎng)期目標(biāo)，我們今年的工作重點(diǎn)是什么？ ．今年的主要經(jīng)營(yíng)業(yè)績(jī)指標(biāo) ．是否己將事業(yè)部業(yè)績(jī)指標(biāo)分配到各基層管理人員及 關(guān)鍵員工？他們對(duì)此目標(biāo)的達(dá)到有信心嗎？ ．是否己將員工的激勵(lì)計(jì)劃傳達(dá)到每個(gè)員工？員工的 反饋是什么？,76,預(yù)算差異及其調(diào)整 Budget adjustment,,,,,,差異原因：可控與否,調(diào)節(jié)資源或預(yù)算指標(biāo),目標(biāo)導(dǎo)向 咨詢指導(dǎo) 獎(jiǎng)懲激勵(lì) 可控層級(jí) 資源強(qiáng)化 解聘換人,資源強(qiáng)化,走調(diào)整流程 已預(yù)計(jì)到： 啟動(dòng)備用方案 未預(yù)計(jì)到： 應(yīng)急方案,走調(diào)整流程 經(jīng)濟(jì)懲罰 解聘換人,77,典型財(cái)務(wù)部結(jié)構(gòu) Sample Organization Structure,財(cái)務(wù)總監(jiān)CFO,司庫(kù),,,,,,,審計(jì),管理會(huì)計(jì),財(cái)務(wù)會(huì)計(jì),融資 銀行關(guān)系 資金管理 信用管理 紅利分配 保險(xiǎn) 養(yǎng)老金管理,帳務(wù) 報(bào)表 帳薄 稅務(wù) 工資,預(yù)算 投資分析 項(xiàng)目預(yù)測(cè) 經(jīng)營(yíng)分析 經(jīng)營(yíng)支持,業(yè)務(wù)審計(jì) 財(cái)務(wù)審計(jì),78,,,,,,,,,焦頭爛額的操作者,按部就班的執(zhí)行者,正常功能,60%,主動(dòng)積極的參謀,運(yùn)籌帷幄的 決策伙伴,75%,95%,79,運(yùn)用內(nèi)部財(cái)務(wù)咨詢資源 Utilize Internal Expertise,培養(yǎng)內(nèi)部財(cái)務(wù)專家 建立良好信任關(guān)系 保持信息暢通 主動(dòng)征詢，提前介入財(cái)務(wù)專家支持 財(cái)務(wù)引導(dǎo)及控制制度化,80,平衡記分卡 Balanced Scorecard,,,,財(cái)務(wù)： 利潤(rùn)增長(zhǎng)率 收入增長(zhǎng)率 資產(chǎn)周轉(zhuǎn)率 營(yíng)業(yè)利潤(rùn)率,內(nèi)部流程： 品類市場(chǎng)份額 品類毛利率 每平米銷售額 質(zhì)量/退貨 貨品短缺,人力資源： 員工風(fēng)氣 學(xué)習(xí)和成長(zhǎng) 員工流動(dòng)率 系統(tǒng) Vs 文化,市場(chǎng)/客戶： 購(gòu)買(mǎi)頻率 每筆交易額 服務(wù)品質(zhì) 客戶評(píng)價(jià),81,