財務(wù)費用與效益估算

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1、,,第二章 財務(wù)費用與效益估算,工程經(jīng)濟學(xué),第二章 財務(wù)費用與效益估算,主 要 內(nèi) 容 第一節(jié) 投資估算 第二節(jié) 成本費用估算 第三節(jié) 營業(yè)收入、利潤估算 第四節(jié) 案例分析,第二章 財務(wù)費用與效益估算,學(xué) 習 目 標 掌握工程經(jīng)濟分析的基本經(jīng)濟要素的構(gòu)成 掌握項目投資、成本費用、銷售收入、稅金、利潤的估算 掌握固定資產(chǎn)折舊的計提方法,第一節(jié) 投資估算,一、投資及其估算要點 1、投資的概念 1） 廣義的投資：指投資活動，即經(jīng)濟主體為了獲取預(yù)期收益，向某項計劃或項目投入一定量資源并使資源不斷轉(zhuǎn)化為資產(chǎn)的全部經(jīng)濟活動。 2） 狹義的投資：是指人們在社會經(jīng)濟活動過程中為實現(xiàn)預(yù)定的生產(chǎn)、經(jīng)營目標而預(yù)先

2、墊付的資金。如為建造和購置固定資產(chǎn)、購買和儲備流動資產(chǎn)、無形資產(chǎn)而事先墊付的資金。,固定資產(chǎn)投資 固定資產(chǎn) 投資 形成的 無形資產(chǎn) 構(gòu)成 建設(shè)期貸款利息 資 產(chǎn) 遞延資產(chǎn) 流動資產(chǎn) 流動資金投資,,,,,,2、我國現(xiàn)階段建設(shè)項目投資費用的構(gòu)成,土地使用費 與項目建設(shè)有關(guān)的其它費用 與企業(yè)未來生產(chǎn)經(jīng)營有關(guān)的費用,流動負債,工程項目總投資,1.建筑安裝工程費,直接費 間接費 利潤 稅金,設(shè)備

3、運雜費,3.工程建設(shè)其它費用,進口設(shè)備抵岸價,(工程造價) 固定資產(chǎn)總投資,2.設(shè)備及工器具購置費,4.預(yù)備費,基本預(yù)備費 調(diào)整（漲價）預(yù)備費,5.固定資產(chǎn)投資方向調(diào)節(jié)稅（2000.1.1停征）,6.建設(shè)期貸款利息,流動資金,國產(chǎn)設(shè)備出廠價（帶備件）,設(shè)備原價,流動資產(chǎn),,,,靜態(tài)投資,動態(tài)投資,建設(shè)投資的估算方法有直接估算法和分項估算匯總法。 直接估算法是根據(jù)已實施的同類項目的固定資產(chǎn)投資額及共同指標直接估算出擬建項目的固定資產(chǎn)投資額。具體有單位生產(chǎn)能力估算法、生產(chǎn)能力指數(shù)法、比例估算法、系數(shù)估算法和指標估算法等。 前四種方法估算的準確度相對不高，主要適用于投資機會研究和初步可行性研究階段；

4、項目可行性研究階段應(yīng)采用指標估算法和分類估算法。,二、固定資產(chǎn)投資的估算,（一）直接估算法,單位生產(chǎn)能力估算法 這種方法根據(jù)已建成的、性質(zhì)類似的建設(shè)項目或生產(chǎn)裝置的單位生產(chǎn)能力投資及擬建項目或生產(chǎn)裝置的生產(chǎn)能力估算擬建項目的投資額。,Y1-已建類似項目或裝置的投資額； Y2-擬建項目或裝置的投資額； X1-已建類似項目或裝置的生產(chǎn)能力； X2-擬建項目或裝置的生產(chǎn)能力； CF-不同時期、不同地點的定額、單價、費用變更等的綜合調(diào)整系數(shù)；,單位生產(chǎn)能力估算法,該方法將項目的建設(shè)投資與其生產(chǎn)能力的關(guān)系視為簡單的線性關(guān)系，估算簡單但精度較差。 要求擬建項目與所選的已建項目類似，僅存在規(guī)模大小和時間上的

5、差異。,例：假定某地擬建一座2000套客房的豪華旅館，另有一座豪華旅館最近在該地竣工，且掌握了一下資料：它有2500套客房，有餐廳、會議室、游泳池、夜總會、網(wǎng)球場等設(shè)施。總造價為10250萬美元。估算新建項目的總投資。 解：每套客房的造價,2000套客房的豪華旅館的投資額估算值為： 4.12000=8200（萬美元）,生產(chǎn)能力指數(shù)法 該方法是根據(jù)已建成的，性質(zhì)類似的建設(shè)項目或生產(chǎn)裝置的投資額和生產(chǎn)能力及擬建項目或生產(chǎn)裝置的生產(chǎn)能力估算擬建項目的投資額。,Y1-已建類似項目或裝置的投資額； Y2-擬建項目或裝置的投資額； X1-已建類似項目或裝置的生產(chǎn)能力； X2-擬建項目或裝置的生產(chǎn)能力；

6、CF-不同時期、不同地點的定額、單價、費用變更等的綜合調(diào)整系數(shù)； n-生產(chǎn)能力指數(shù),注：n是一個經(jīng)驗常數(shù)，不同項目、不同國家和地區(qū)，其數(shù)值各不相同。 1）當擬建項目的規(guī)模與類似項目的規(guī)模相差不大于50，而規(guī)模擴大僅僅是采用增大設(shè)備規(guī)模時，其值一般為0.60.7。 2）當新建項目規(guī)模的擴大不是靠增大設(shè)備規(guī)模，而是靠增加相同規(guī)模設(shè)備的數(shù)量而擴大規(guī)模時，其值一般為0.80.9。,生產(chǎn)能力指數(shù)法的特點： 計算簡單、速度快 要求類似項目的資料可靠，條件基本相同，否則誤差會增大。,例：已知建設(shè)一座年產(chǎn)量40萬噸的某生產(chǎn)裝置的投資額為80000萬元，現(xiàn)擬建一座年產(chǎn)量為90萬噸的該類產(chǎn)品的生產(chǎn)裝置，試用生產(chǎn)能

7、力指數(shù)法估算擬建項目該類的生產(chǎn)裝置的投資額為多少？（生產(chǎn)能力指數(shù)n=0.6，f=1.2） 解：根據(jù)公式，得 K2=80000（90/40）0.61.2=156164萬元,比例估算法 以擬建項目的設(shè)備購置費為基數(shù)進行估算 該方法是以擬建項目的設(shè)備購置費為基數(shù)，根據(jù)已建成的同類項目的建筑工程費和安裝工程費占設(shè)備購置費的比重，求出相應(yīng)的建筑工程費和安裝工程費，再加上擬建項目其他費用（包括工程建設(shè)其他費和預(yù)備費），其總和即為擬建項目的建設(shè)投資。,C-擬建項目的建設(shè)投資； E-擬建項目根據(jù)當時當?shù)貎r格計算的設(shè)備購置費 P1、P2-已建項目中建筑工程費和安裝工程費占設(shè)備購置費的百分比； f1、f2-由于時

8、間因素引起的定額、價格、費用標準等綜合調(diào)整系數(shù)； I-擬建項目的其他費用；,例：某擬建項目設(shè)備購置費為15000萬元，根據(jù)已建同類項目統(tǒng)計資料，建筑工程費占設(shè)備購置費的23%，安裝工程費占設(shè)備購置費的9%，該擬建項目的其他有關(guān)費用估計2600萬元，調(diào)整系數(shù)均為1.1，試估算該項目的建設(shè)投資。 解：根據(jù)公式，得,比例估算法 以擬建項目的工藝設(shè)備投資為基數(shù)進行估算 該方法是以擬建項目的工藝設(shè)備投資為基數(shù)，根據(jù)已建成的同類的已建項目的有關(guān)資料，各專業(yè)工程（如總圖、土建等）占工藝設(shè)備投資的比重，求出擬建項目各專業(yè)工程的投資，然后把各部分投資相加求和，再加上擬建項目的其他有關(guān)費用，其總和即為擬建項目的建

9、設(shè)投資。,C-擬建項目的建設(shè)投資； E-擬建項目根據(jù)當時當?shù)貎r格計算的工藝設(shè)備投資 P1、P2-已建項目各專業(yè)費用占工藝設(shè)備投資的百分比； f1、f2-由于時間因素引起的定額、價格、費用標準等綜合調(diào)整系數(shù)； I-擬建項目的其他費用；,擬建年產(chǎn)10萬噸煉鋼廠，根據(jù)可行性研究報告提供的主廠房工藝設(shè)備清單和詢價資料估算出該項目主廠房設(shè)備投資約3600萬元。已建類似項目資料：與設(shè)備有關(guān)的其他各專業(yè)工程投資系數(shù)如下表1所示。與主廠房投資有關(guān)的輔助工程及附屬設(shè)施投資系數(shù)如下表2所示。本項目的資金來源為自有資金和貸款，貸款總額為8000萬元，貸款利率為8%（按年計息）。建設(shè)期為3年：第一年投入30%，第二年

10、投入50%，第三年投入20%。預(yù)計建設(shè)期物價平均上漲率為3%，基本預(yù)備費率5%。,課堂作業(yè)1,表1 與設(shè)備投資有關(guān)的各專業(yè)工程投資系數(shù),表2 與主廠房投資有關(guān)的輔助及附屬設(shè)施投資系數(shù),,問題： （1）試用比例估算法估算該項目主廠房投資和項目建設(shè)的工程費與其他費投資f=1。 （2）試估算該項目的建設(shè)投資額 （3）若建設(shè)投資資金率為6%，試用擴大指標估算法估算項目的流動資金，確定項目的總投資。,,解：問題（1） 主廠房投資=3600（1+12%+1%+4%+2%+9%+18%+40%）=3600（1+0.86）=6696萬元 其中：建安工程投資=36000.4=1440萬元 設(shè)備購置投資=3600

11、1.46=5256萬元 工程費與工程建設(shè)其他費=6696（1+30%+12%+20%+30%+20%）=14195.52萬元 其中：工程建設(shè)其他費=669620%=1339.2萬元 問題（2） 基本預(yù)備費估算 基本預(yù)備費=（建筑工程費+設(shè)備及工器具購置費+安裝工程費+工程建設(shè)其他費用）基本預(yù)備費率 =14195.525%=709.78萬元 由此得到： 靜態(tài)投資=14195.52+709.78=14905.30萬元 建設(shè)期各年的靜態(tài)投資額為： 第一年 14905.3030%=4471.59萬元 第二年 14905.3050%=7452.65萬元 第三年 14905.3020%=2981.06

12、萬元,,漲價預(yù)備費 第一年的建筑工程費、設(shè)備及工器具購置費、安裝工程費之和 =4471.59-1339.230%=4069.83萬元 第二年的建筑工程費、設(shè)備及工器具購置費、安裝工程費之和 =7452.65-1339.250%=6783.05萬元 第三年的建筑工程費、設(shè)備及工器具購置費、安裝工程費之和 =2981.06-1339.220%=2713.22萬元 漲價預(yù)備費=4069.83【（1+3%）-1】+6783.05【（1+3%）2-1】+2713.22【（1+3%）3-1】 =122.10+413.09+251.59=786.78萬元 由此得到： 預(yù)備費=基本預(yù)備費+漲價預(yù)備費=70

13、9.78+786.78=1496.56萬元,,建設(shè)期貸款利息 第一年貸款利息=（800030%2）8%=96萬元 第二年貸款利息=【（800030%+96）+（800050%2）】8%=359.68萬元 第三年貸款利息=【（800030%+96+800050%+359.68）+（800020%2）】8% =612.45萬元 建設(shè)期貸款利息=96+359.68+612.45=1068.13萬元 由此得到： 項目建設(shè)投資=14195.52+1496.56+1068.13=16760.21萬元 問題（3） 流動資金=16760.216%=1005.61萬元 擬建項目總投資=16760.21+1005

14、.61=17765.82萬元,該方法是根據(jù)固定資產(chǎn)投資組成分項計算： 建筑工程投資=項目建筑面積單位面積造價 設(shè)備購置費=設(shè)備出廠價+運雜費 安裝工程費=設(shè)備購入價安裝費費率 安裝工程費=設(shè)備重量設(shè)備單位重量安裝費 項目固定資產(chǎn)投資總額=建筑工程投資+設(shè)備購置費+安裝工程投資+工程建設(shè)其他費用,（二）分項詳細估算法,（1）流動資產(chǎn) 指可以在一年內(nèi)或者超過一年的一個營業(yè)周期內(nèi)變現(xiàn)或者耗用的資產(chǎn)，包括現(xiàn)金、各種存款、短期投資、應(yīng)收及預(yù)付款項、存貨等。 （2）流動資金 指生產(chǎn)經(jīng)營性項目竣工交付使用后，為保證在投產(chǎn)初期正常運營所需資金，主要用于購買原材料、燃料、動力，支付職工工資和其他有關(guān)費用。,三、

15、流動資產(chǎn)與流動資金估算,（3） 流動資金投資的估算,, 直接估算法 參照同類生產(chǎn)企業(yè)流動資金占銷售收入、經(jīng)營成本、固定資產(chǎn)投資的比率，以及單位產(chǎn)量占用流動資金的比率來確定。,,流動資金額年產(chǎn)值（或年銷售收入額）產(chǎn)值（銷售收入）資金率 流動資金額 年經(jīng)營成本（總成本）經(jīng)營成本（總成本）資金率 流動資金額 固定資產(chǎn)價值總額固定資產(chǎn)價值資金率 流動資金額 = 年生產(chǎn)能力單位產(chǎn)量資金率,分項詳細估算法 也稱分項定額估算法，即指按流動資金的構(gòu)成分項計算并匯總。國際上通行方法是按流動資產(chǎn)與流動負債差額來估算。,流動資金 流動資產(chǎn) 流動負債 流動資產(chǎn) 應(yīng)收（預(yù)付）賬款 存貨 現(xiàn)金 流動負債 應(yīng)付賬款

16、預(yù)收帳款,其中: 應(yīng)收賬款 年經(jīng)營成本周轉(zhuǎn)次數(shù) 存貨 = 外購原材料、燃料 + 在產(chǎn)品 + 產(chǎn)成品 外購原材料、燃料 = 年外購原材料、燃料費/周轉(zhuǎn)次數(shù) 在產(chǎn)品 = （年外購原材料、燃料及動力費 + 年工資及福利費 + 年修理費 + 年其他制造費用）/周轉(zhuǎn)次數(shù) 產(chǎn)成品 = 年經(jīng)營成本/周轉(zhuǎn)次數(shù) 現(xiàn)金 = （年工資及福利費 + 年其他費用）周轉(zhuǎn)次數(shù) 應(yīng)付（預(yù)收）帳款（年外購原材料、燃料及動力費） 周轉(zhuǎn)次數(shù) 周轉(zhuǎn)次數(shù) = 360天最低周轉(zhuǎn)天數(shù),某建設(shè)項目的工程費與工程建設(shè)其他費的估算額為5.218億元，預(yù)備費為5000萬元，項目的投資方向調(diào)節(jié)稅率為5%，建設(shè)期三年。三年的投

17、資比例是：第一年20%，第二年55%，第三年25%，第四年投產(chǎn)。 該項目固定資產(chǎn)投資來源為自有資金和貸款。貸款的總額為4億元，其中外匯貸款為2300萬美元。外匯牌價為1美元兌換8.3元人民幣。貸款的人民幣部分從中國建設(shè)銀行獲得，年利率為12.48%（按季計息）。貸款的外匯部分從中國銀行獲得，年利率為8%（按年計息）。 建設(shè)項目達到設(shè)計生產(chǎn)能力后，全廠定員1100人，工資和福利費按照每人每年7200元估算。每年其他費用為860萬元（其中：其他制造費用為660萬元）。年外購原材料、燃料、動力費估算為19200萬元。年經(jīng)營成本為21000萬元，年修理費占年經(jīng)營成本10%。各項流動資金最低周轉(zhuǎn)

18、天數(shù)分別為：應(yīng)收賬款30天，現(xiàn)金40天，應(yīng)付賬款30天，存貨40天。 問題：用分項詳細估算法估算該項目的流動資金。,例題,用分項詳細估算法估算流動資金 流動資金=流動資產(chǎn)流動負債 流動資產(chǎn)=應(yīng)收（或預(yù)付）賬款+現(xiàn)金+存貨 流動負債=應(yīng)付（或預(yù)收）賬款 應(yīng)收賬款=年經(jīng)營成本/年周轉(zhuǎn)次數(shù)=21000/（360/30）=1750萬元 現(xiàn)金=（年工資福利費+年其他費）/年周轉(zhuǎn)次數(shù) =（11000.72+860）/（360/40）=183.56萬元 存貨=外購原材料、燃料+在產(chǎn)品+產(chǎn)成品 外購原材料、燃料=19200/（360/40）=2133.33萬元 在產(chǎn)品=（11000.72

19、+660+19200+210010%）/（360/40）=2528.00萬元 產(chǎn)成品=21000/（360/40）=2333.33萬元 存貨=2133.33+2528.00+2333.33=6994.66萬元 流動資產(chǎn)=1750+183.56+6994.66=8928.22萬元 流動負債=19200/（360/30）=1600萬元 流動資金=8928.221600=7328.22萬元,解答,,,,,,建設(shè)期利息是債務(wù)資金在建設(shè)期內(nèi)發(fā)生并應(yīng)計入固定資產(chǎn)原值的利息。包括借款或債券利息及手續(xù)費、承諾費、發(fā)行費、管理費等融資費用。,四、建設(shè)期利息的估算,,,,,,,（一）建設(shè)期利息估算的前提

20、條件,進行建設(shè)期利息估算必須先完成以下工作： 建設(shè)投資估算及其分年投資計劃 確定項目資本金（注冊資本）數(shù)額及其分年投入計劃 確定項目債務(wù)資金的籌措方式及債務(wù)資金成本率（銀行貸款利率或企業(yè)債券利率及發(fā)行手續(xù)費率等）,,,,,,,（二）建設(shè)期利息的估算方法,估算建設(shè)期利息應(yīng)按有效利率計息 項目在建設(shè)期內(nèi)如能按期支付利息，應(yīng)按單利計息；在建設(shè)期內(nèi)如不支付利息，應(yīng)按復(fù)利計息。 項目評價中對借款額在建設(shè)期各年年內(nèi)按月、按季均衡發(fā)生的項目，為了簡化計算，通常假設(shè)借款發(fā)生當年均在年中使用，按半年計息，其后各年按全年計息。 建設(shè)期利息的計算要根據(jù)借款在建設(shè)期各年年初發(fā)生或者在各年年內(nèi)均衡發(fā)生而采用不同的計算公

21、式。,,建設(shè)期第j年應(yīng)計利息； 建設(shè)期第（j-1）年末貸款累計金額與利息累計金額之和； 建設(shè)期第j年貸款金額； 年利率。,,,,,,,其中,（二）建設(shè)期利息的估算方法,借款額在建設(shè)期各年年內(nèi)均衡發(fā)生，建設(shè)期利息計算公式為：,,,,【例】某新建項目，建設(shè)期為年，共向銀行貸款1000萬元，第一年貸款300萬元，第二年400萬元，第三年300萬元，各年借款均在年內(nèi)均衡發(fā)生，借款年利率為5.6%。用復(fù)利法理論計算建設(shè)期借款利息。 解：建設(shè)期各年利息計算如下： I0.53005.6%8.4（萬元） I（308.40.5400）5.6%28.47（萬元） I（736.87+0.5300）5.6%4

22、9.66（萬元） 到建設(shè)期末累計借款本利為1086.53萬元。,（二）建設(shè)期利息的估算方法,,建設(shè)期第j年應(yīng)計利息； 建設(shè)期第（j-1）年末貸款累計金額與利息累計金額之和； 建設(shè)期第年貸款金額； 年利率。,,,,,,,其中,（二）建設(shè)期利息的估算方法,借款額在建設(shè)期各年年初發(fā)生，建設(shè)期利息計算公式為：,,【例】某建設(shè)項目的工程費與工程建設(shè)其他費的估算額為52180萬元，預(yù)備費為5000萬元，建設(shè)期三年。三年的投資比例是：第一年20%，第二年55%，第三年25%，第四年投產(chǎn)。 該項目固定資產(chǎn)投資來源為自有資金和貸款。貸款的總額為40000萬元，其中外匯貸款為2300萬美元。外匯牌價為

23、1美元兌換8.3元人民幣。貸款的人民幣部分從中國建設(shè)銀行獲得，年利率為12.48%（按季計息）。貸款的外匯部分從中國銀行獲得，年利率為8%（按年計息）。 建設(shè)項目達到設(shè)計生產(chǎn)能力后，全廠定員1100人，工資和福利費按照每人每年7200元估算。每年其他費用為860萬元（其中：其他制造費用為660萬元）。年外購原材料、燃料、動力費估算為19200萬元。年經(jīng)營成本為21000萬元，年修理費占年經(jīng)營成本10%。各項流動資金最低周轉(zhuǎn)天數(shù)分別為：應(yīng)收賬款30天，現(xiàn)金40天，應(yīng)付賬款30天，存貨40天。 問題： （1）試估算建設(shè)期的貸款利息。 （2）試用分項詳細估算法估算擬建項目的流動資金

24、 （3）試估算擬建項目的總投資,課堂作業(yè)2,,解：問題（1） 建設(shè)期貸款利息計算： （1）人民幣貸款實際利率計算 人民幣實際利率=（1+12.48%4）4113.08% （2）每年投資的貸款部分本金數(shù)額計算 人民幣部分： 貸款總額為：4000023008.3=20910萬元 第1年為：2091020%=4182萬元 第2年為：2091055%=11500.50萬元 第3年為：2091025%=5227.50萬元 美元部分： 貸款總額為：2300萬美元 第1年為：230020%=460萬美元 第2年為：230055%=1265萬美元 第3年為：230025%=575萬美元,（3）每年應(yīng)計利息計

25、算 人民幣建設(shè)期貸款利息計算： 第1年貸款利息=4182213.08%=273.50萬元 第2年貸款利息=【（4182+273.50）+11500.502】13.08%=1334.91萬元 第3年貸款利息=【（4182+273.50+11500.5+1334.91）+5227.502】13.08% =2603.53萬元 人民幣貸款利息合計=273.5+1334.91+2603.53=4211.94萬元 外幣貸款利息計算 第1年外幣貸款利息=46028%=18.40萬美元 第2年外幣貸款利息=【（460+18.40）+12652】8%=88.87萬美元 第3年外幣貸款利息=【（460+18.40

26、+1265+88.87）+5752】8%=169.58萬美元 外幣貸款利息合計=18.40+88.87+169.58=276.85萬美元,問題（2）：用分項詳細估算法估算流動資金 流動資金=流動資產(chǎn)流動負債 流動資產(chǎn)=應(yīng)收（或預(yù)付）賬款+現(xiàn)金+存貨 流動負債=應(yīng)付（或預(yù)收）賬款 應(yīng)收賬款=年經(jīng)營成本/年周轉(zhuǎn)次數(shù)=21000/（360/30）=1750萬元 現(xiàn)金=（年工資福利費+年其他費）/年周轉(zhuǎn)次數(shù) =（11000.72+860）/（360/40）=183.56萬元 存貨=外購原材料、燃料+在產(chǎn)品+產(chǎn)成品 外購原材料、燃料=19200/（360/40）=2133.33萬元 在

27、產(chǎn)品=（11000.72+660+19200+2100010%）/（360/40）=2528.00萬元 產(chǎn)成品=21000/（360/40）=2333.33萬元 存貨=2133.33+2528.00+2333.33=6994.66萬元 流動資產(chǎn)=1750+183.56+6994.66=8928.22萬元 流動負債=19200/（360/30）=1600萬元 流動資金=8928.221600=7328.22萬元,問題（3） 項目總投資=工程費與工程建設(shè)其他費+預(yù)備費+建設(shè)期利息+流動資金 =【（52180+5000）+276.858.3+4211.94】+7328.22 =71

28、018.02萬元,編制投資估算表： 建設(shè)投資估算表P17-18 流動資金估算表P20 建設(shè)期利息估算表P22 總投資使用計劃與資金籌措表P23,一、成本費用概念及其構(gòu)成要點 總成本費用是指在一定時期內(nèi)（一般為一年）為生產(chǎn)產(chǎn)品和提供勞務(wù)所發(fā)生的全部費用。,第二節(jié) 成本費用估算,（一）總成本費用的構(gòu)成要點 （1）總成本費用的構(gòu)成（制造成本法） 總成本費用由直接成本、間接成本和期間成本組成,,指企業(yè)直接為生產(chǎn)產(chǎn)品和提供勞務(wù)等發(fā)生的各項費用。包括直接的材料、人工和耗費的燃料、動力等支出。,指企業(yè)內(nèi)部各生產(chǎn)經(jīng)營單位為組織和管理生產(chǎn)活動而發(fā)生的制造費用和不能直接進入產(chǎn)品直接成本的各項費用。,指企業(yè)行政

29、管理部門等發(fā)生的管理費用、財務(wù)費用、營業(yè)（銷售）費用。,（2）總成本費用的構(gòu)成（費用要素法） 總成本費用也可由生產(chǎn)要素為基礎(chǔ)構(gòu)成。,包括：外購材料費 外購燃料和動力費 工資及福利費 折舊費 攤銷費 礦山維簡費 修理費 其他費用 利息支出,（二）固定成本與可變成本 （1）固定成本：指在一定生產(chǎn)規(guī)模限度內(nèi)不隨產(chǎn)品產(chǎn)量而變動的費用，如固定資產(chǎn)折舊費、行政管理費、管理人員工資費用及實行固定基本工資制的生產(chǎn)工人的工資等。 固定成本并非永遠固定不變。 （2）可變成本：指產(chǎn)品成本中隨產(chǎn)量變動而變動的費用，如構(gòu)成產(chǎn)品實體的原材料、燃料、動力、實行計件工資制的工資等。,3）經(jīng)營成

30、本 系指在一定時間內(nèi)（通常為1年）由于生產(chǎn)和銷售產(chǎn)品或提供勞務(wù)而實際發(fā)生的現(xiàn)金支出。它不包括雖計入產(chǎn)品成本費用中，但實際沒有發(fā)生現(xiàn)金支出的費用項目。,經(jīng)營成本總成本費用 固定資產(chǎn)折舊 借款利息 攤銷費,如果現(xiàn)有一定數(shù)量的某種資源（資源有限）具有多種用途時，將它用于某一用途，就不能用于其它用途，而不能用于其它用途所受的最大損失，即為所選用途的機會成本。,4）機會成本,機會成本存在的條件： 資源稀缺； 資源的投向有多個（）。 以上兩個條件缺一不可。 學(xué)習機會成本的目的： 任何稀缺的資源，不管是否自有，都是有成本的。,廣義：過去發(fā)生的，目前決策無法改變的。 狹義：過去發(fā)生的

31、，目前決策無法補償?shù)摹?5）沉沒成本,例1：三年前買了一輛卡車值120000元，估計壽命為8年，殘值為16000元，按直線折舊法進行折舊?，F(xiàn)在企業(yè)決定以舊換新買一輛新車價值110000元，原車折價75000元。問沉沒成本為多少元？,解： （1）廣義的沉沒成本120000元。 （2）狹義的沉沒成本分析： 三年后舊車的賬面價值1200003（12000016000）/881000元,例2；某廠以25000元購入一輛汽車，但變速器有毛病，要花4000元修理費。若不修出售可得18000元，若修好再賣可得23000元。問如何決策？,解： （1）不考慮沉沒成本進行決策 以原車出售的凈額18000元 修好再

32、出售的凈額23000400019000元,（2）考慮沉沒成本進行決策 以原車出售的凈額18000250007000元 修好再出售的凈額230004000250006000元,工程經(jīng)濟分析原則：不考慮沉沒成本不影響決策的正確性。 學(xué)習沉沒成本的目的：培養(yǎng)決策者向前看的思想。,經(jīng)營成本 沉沒成本 機會成本,,1、直接材料費直接材料（燃料、動力）消耗量單價 2、直接工資及福利費=直接從事產(chǎn)品生產(chǎn)人員數(shù)量人均年工資及福利費 3、制造費用： 折舊費固定資產(chǎn)原值年綜合折舊率 維簡費產(chǎn)品產(chǎn)量定額費用 車間管理人員工資及福利費車間管理人員工資(1+14% ) 其他制造費用上述各項費用之和乘以一定百分比

33、 產(chǎn)品制造費用為上述四項費用之和。 4、產(chǎn)品生產(chǎn)成本直接材料費直接工資及福利費制造費用,二、總成本費用的估算,5、管理費用產(chǎn)品制造成本規(guī)定百分比（如3% ) 6、財務(wù)費用借款利息凈支出十匯兌凈損失銀行手續(xù)費 其中：借款利息凈支出利息支出利息收入 匯兌凈損失匯兌損失匯兌收益 7、銷售費用銷售收入綜合費率（如1%2% ) 8、期間費用管理費用財務(wù)費用銷售費用 9、總成本費用產(chǎn)品制造（生產(chǎn)）成本期間費用 其中：可變成本直接材料費直接工資及福利費 固定成本=制造費用期間費用 10、經(jīng)營成本總成本費用折舊費維簡費攤銷費利息支出,二、總成本費用的估算,固定資產(chǎn)在生產(chǎn)過程中，由于損耗而使其價值逐

34、漸減少的現(xiàn)象稱為固定資產(chǎn)折舊。 固定資產(chǎn)折舊計入產(chǎn)品成本的實質(zhì)，是企業(yè)的固定資金轉(zhuǎn)化為流動資金的過程。,折舊費和攤銷費都不構(gòu)成現(xiàn)金流出，但在估算利潤總額和所得稅時，它們都是總成本費用的組成部分。,三、折舊與攤銷,折舊計算方法,（1）直線折舊法（平均年限法）：,年折舊率 =（1預(yù)計凈殘值率）/折舊年限100% 年折舊額 = 固定資產(chǎn)原值年折舊率,折舊計算方法,（2）工作量法： 根據(jù)固定資產(chǎn)實際工作量計提折舊額的一種方法。,1）按行駛里程計算折舊： 單位里程折舊額 =原值（1預(yù)計凈殘值率）/總行駛里程 年折舊額 = 單位里程折舊額年行駛里程 2）按工作小時計算折舊： 每工作小時折舊額 = 原

35、值（1預(yù)計凈殘值率）/總工作小時 年折舊額 = 每工作小時折舊額年工作小時,折舊計算方法,（3）雙倍余額遞減法：雙倍余額遞減法是在不考慮固定資產(chǎn)殘值的情況下，根據(jù)每一期初固定資產(chǎn)賬面余額和雙倍的直線折舊率，即2/N計算固定資產(chǎn)折舊的一種方法。為了使計算中最后一年的固定資產(chǎn)賬面凈值不低于其預(yù)計殘值，到一定年限時在改用直線法折舊，以滿足殘值的要求。最有利的轉(zhuǎn)化年份可以考慮在折舊年限到期前兩年，用直線法進行折舊。,年折舊率 = 2 / 折舊年限100% 每年折舊額 = 年初固定資產(chǎn)凈值年折舊率 最后兩年折舊額 =（固定資產(chǎn)凈值凈殘值）2,折舊計算方法,例：固定資產(chǎn)原值為25000元，10年后殘值為4

36、000元，計算各年的折舊額。,折舊計算方法,（4）年數(shù)總和法： 用固定資產(chǎn)的原值減去殘值后的凈額乘以一個逐年遞減的折舊率計算各年折舊額的一種方法。,年折舊率 =（折舊年限已使用年限）/年數(shù)總和100% 年折舊額 =（固定資產(chǎn)原值預(yù)計凈殘值）年折舊率,無形資產(chǎn)的攤銷,無形資產(chǎn)攤銷費 無形資產(chǎn)攤銷費 = 無形資產(chǎn)原值使用年限,（一）現(xiàn)行稅制下的稅收體系,四、稅金,（1）流轉(zhuǎn)稅,指以商品生產(chǎn)、商品流通和勞動服務(wù)的流轉(zhuǎn)額為征收對象的各種稅，包括增值稅、消費稅和營業(yè)稅。,增值稅以商品生產(chǎn)、流通和勞動服務(wù)各個環(huán)節(jié)的增值額為征稅對象。,消費稅的納稅義務(wù)人為在我國境內(nèi)生產(chǎn)、委托加工和進口某些消費品的單位和個人

37、。,營業(yè)稅是在我國境內(nèi)從事交通運輸、建筑業(yè)、金融保險、郵政電信、文化體育、娛樂業(yè)、服務(wù)業(yè)、轉(zhuǎn)讓無形資產(chǎn)、銷售不動產(chǎn)等業(yè)務(wù)的單位和個人，就其營業(yè)收入或轉(zhuǎn)讓收入征收的一種稅。,1）增值稅,增值稅以商品生產(chǎn)、流通和提供修理修配勞動服務(wù)各個環(huán)節(jié)的增值額為征稅對象的一種流轉(zhuǎn)稅。 增值稅的征收具體范圍： 銷售貨物 銷售勞務(wù) 視同銷售貨物 混合銷售行為 出口貨物 進口貨物,1）增值稅,增值稅率分基本稅率17%、低稅率13%和零稅率三檔； 增值稅的計稅依據(jù)是增值額，即對生產(chǎn)經(jīng)營過程中活勞動所新創(chuàng)造的價值課稅，也即增值稅的計稅依據(jù)是新創(chuàng)造的工資和利潤之和,1）增值稅,計算公式： 扣額法 應(yīng)納增值稅=（銷售額扣除

38、項目金額）稅率 扣稅法 應(yīng)納增值稅=銷售額稅率扣除稅金,2）消費稅,消費稅是對一些特定消費品或消費行為的流轉(zhuǎn)額或流轉(zhuǎn)量作為課稅對象的一種流轉(zhuǎn)稅。 消費稅的納稅義務(wù)人為在我國境內(nèi)生產(chǎn)、委托加工和進口應(yīng)繳納消費稅的消費品的單位和個人 消費稅的征收環(huán)節(jié)：生產(chǎn)環(huán)節(jié)、委托加工環(huán)節(jié)和進口環(huán)節(jié)，其他環(huán)節(jié)如流通環(huán)節(jié)不征收消費稅,2）消費稅,征收范圍： 特殊消費品如煙、酒、鞭炮、焰火 奢侈品 非生活必需品如化妝品、貴重首飾、珠寶、玉石 高耗能消費品如小汽車、摩托車 不可再生和不可替代的石油類消費品如柴油、汽油 對財政收入意義較大的產(chǎn)品如汽車輪胎、護膚護發(fā)品,2）消費稅,計算方法 從價定率計稅 應(yīng)納稅額=銷售額稅

39、率 從量定額計稅 應(yīng)納稅額=銷售數(shù)量單位稅額,3）營業(yè)稅,營業(yè)稅是指以營業(yè)額為課稅對象的一種流轉(zhuǎn)稅。 納稅對象：在我國境內(nèi)提供應(yīng)稅勞務(wù)、轉(zhuǎn)讓無形資產(chǎn)或銷售不動產(chǎn)的單位和個人。,3）營業(yè)稅,征收范圍： 交通運輸業(yè)、建筑業(yè)、金融保險業(yè)、郵電通信業(yè)、文化體育業(yè)、娛樂業(yè)、服務(wù)業(yè)等7個行業(yè)的勞動提供； 轉(zhuǎn)讓土地使用權(quán)、商標權(quán)、專利權(quán)、非專利技術(shù)、著作權(quán)、商譽等無形資產(chǎn)； 銷售不動產(chǎn)和混合銷售行為 計稅方法： 應(yīng)納稅額=營業(yè)額適用稅率,（2）資源稅（了解）,指以被開發(fā)或占用的資源為征收對象的各種稅，包括資源稅、土地使用稅。,資源稅是對在我國境內(nèi)開采原油、天然氣、煤炭、其他非金屬礦原礦、黑色金屬礦原礦、有色

40、金屬礦原礦及生產(chǎn)鹽的單位和個人征收的一種稅。,土地使用稅是國家在城市、農(nóng)村、城鎮(zhèn)和工礦區(qū)，對使用土地的單位和個人征收的一種稅。國家規(guī)定，對農(nóng)、林、牧、漁業(yè)的生產(chǎn)用地和國家機關(guān)、人民團體、軍隊及事業(yè)單位的自用土地免征土地使用稅。,（3）所得稅,是以企業(yè)、單位、個人在一定時期內(nèi)的純所得額為征收對象的一種稅，包括企業(yè)所得稅和個人所得稅。 企業(yè)所得稅是對企業(yè)（納稅人）的凈所得征收的一種稅。 企業(yè)所得稅的計稅依據(jù)是企業(yè)所得額，即納稅人在納稅年度取得的總收入減去稅法準予扣除項目后的余額。 應(yīng)稅所得額=收入總額稅收準予扣除項目金額,（3）所得稅,企業(yè)所得稅的計算公式為：,應(yīng)納所得稅額=應(yīng)稅所得額 稅率稅額減

41、免稅額抵免,（4）財產(chǎn)稅,是以企業(yè)和個人擁有及轉(zhuǎn)移的財產(chǎn)的價值或增值額為征收對象的各種稅，包括車船稅、房產(chǎn)稅和土地增值稅等。,車船稅是對行駛于公共道路的車輛和航行于國內(nèi)河流、湖泊、領(lǐng)?？诎洞鞍雌浞N類、噸位征收的一種稅。,房產(chǎn)稅是以房屋為征收對象的一種稅。,土地增值稅的征收對象為有償轉(zhuǎn)讓國有土地使用權(quán)及地上建筑物和其他附著物產(chǎn)權(quán)并取得收入的單位和個人。土地增值稅的計價依據(jù)是轉(zhuǎn)讓房地產(chǎn)所取得的增值收益。,房產(chǎn)稅,是向房產(chǎn)的產(chǎn)權(quán)所有人征收的一種稅。 計稅方法： 應(yīng)納稅額=房產(chǎn)原值（1折扣額）稅率,（5）特定目的稅,是指國家為達到某種特定目的而設(shè)計的各種稅，主要有固定資產(chǎn)投資方向調(diào)節(jié)稅、城市維護建設(shè)

42、稅等。,固定資產(chǎn)投資方向調(diào)節(jié)稅是以投資行為為征收對象的一種稅。,城市維護建設(shè)稅是為保證城市維護和建設(shè)有穩(wěn)定的資金來源而征收的一種稅。凡有經(jīng)營收入的單位和個人，除另有規(guī)定外都是城市維護建設(shè)稅的納稅義務(wù)人。,房產(chǎn)稅 土地使用稅 車船使用稅 印花稅 進口原材料及備品備件的關(guān)稅,營業(yè)稅 消費稅 資源稅 城鄉(xiāng)維護建設(shè)稅 教育費附加,所得稅,可計入產(chǎn)品成本的稅金,從銷售收入中直接扣除的稅金及附加,從銷售利潤中扣除的稅金,財務(wù)效益的估算應(yīng)與項目目標相聯(lián)系,第三節(jié) 營業(yè)收入、利潤估算,一、銷售（營業(yè)）收入的估算,銷售收入是指企業(yè)銷售產(chǎn)品或提供勞務(wù)等獲取的收入，包括產(chǎn)品銷售收入和其他銷售收入。 產(chǎn)品銷售收入包括

43、銷售產(chǎn)品、自制半成品、工業(yè)性勞務(wù)取得的收入； 其他銷售收入包括材料銷售、技術(shù)轉(zhuǎn)讓、包裝物出租、外購商品銷售、承擔運輸?shù)确枪I(yè)性勞務(wù)取得的收入；,銷售收入=產(chǎn)品銷售收入+其他銷售收入 =產(chǎn)品銷售量單價,二、利潤及其分配,利潤是企業(yè)在一定時期內(nèi)全部生產(chǎn)經(jīng)營活動所取得的最終財務(wù)成果。 工程經(jīng)濟分析中涉及到的利潤包括利潤總額和稅后利潤。,利潤總額（稅前利潤）=銷售利潤投資凈收益 營業(yè)外收入營業(yè)外支出補貼收入 稅后利潤（凈利潤）=利潤總額所得稅,企業(yè)的稅后利潤按國家企業(yè)財務(wù)通則規(guī)定，一般采用下列順序進行分配：, 提取法定公積金, 提取公益金,彌補以前年度的虧損, 交納違法經(jīng)營罰款

44、, 彌補沒收財產(chǎn)的損失,彌補自然災(zāi)害或意外事故損失,向投資者分配利潤,償還借款本金,未分配利潤,衡量利潤水平的指標有：利潤總額和利潤率,利潤總額=銷售利潤投資凈收益營業(yè)外收入營業(yè)外支出 銷售利潤=產(chǎn)品銷售利潤+其他銷售利潤 產(chǎn)品銷售利潤=產(chǎn)品銷售收入生產(chǎn)成本 （管理費用+銷售 費用+財務(wù)費用）產(chǎn)品銷售稅金及附加 其他銷售利潤=其他銷售收入其他銷售成本其他銷售稅 金及附加 投資凈收益=投資收益投資損失 營業(yè)外收入和營業(yè)外支出是指與企業(yè)生產(chǎn)經(jīng)營無直接關(guān)系的各項收入和支出。,衡量利潤水平的指標有：利潤總額和利潤率,1）資本金利潤率：是企業(yè)的利潤總額與資本金總額的比率。 2）銷售收入利潤率：是利潤總額與銷售凈收入的比率。 3）成本費用利潤率：是企業(yè)的利潤總額與成本費用總額的比率。,,,,