《經(jīng)濟(jì)基礎(chǔ)知識(shí)》PPT課件

第四章 現(xiàn)代經(jīng)濟(jì)基礎(chǔ)知識(shí),第一節(jié) 社會(huì)主義市場(chǎng)經(jīng)濟(jì)基礎(chǔ)知識(shí) 第二節(jié) WTO的基礎(chǔ)知識(shí) 第三節(jié) 金融基礎(chǔ)知識(shí) 第四節(jié) 證券基礎(chǔ)知識(shí),第一節(jié) 社會(huì)主義市場(chǎng)經(jīng)濟(jì)基礎(chǔ)知識(shí),一、社會(huì)主義市場(chǎng)經(jīng)濟(jì)的特征及運(yùn)行機(jī)制 二、宏觀調(diào)控及其作用 三、全面建設(shè)小康社會(huì)的發(fā)展戰(zhàn)略,一、社會(huì)主義市場(chǎng)經(jīng)濟(jì)的特征及運(yùn)行機(jī)制,1、市場(chǎng)經(jīng)濟(jì)的內(nèi)涵及其功能 2、社會(huì)主義市場(chǎng)經(jīng)濟(jì)的內(nèi)涵和特征 3、我國社會(huì)主義市場(chǎng)經(jīng)濟(jì)體制的基本框架 4、市場(chǎng)機(jī)制對(duì)資源配置如何起基礎(chǔ)性作用 5、市場(chǎng)體系及其特征,1、市場(chǎng)經(jīng)濟(jì)的內(nèi)涵及其功能,（1）內(nèi)涵 市場(chǎng)經(jīng)濟(jì)是通過市場(chǎng)供求變化支調(diào)節(jié)資源并引導(dǎo)其運(yùn)行的 經(jīng)濟(jì)。市場(chǎng)上各種要素（市場(chǎng)經(jīng)濟(jì)的三要素：供求、價(jià)格、競(jìng)爭(zhēng)）之間的有機(jī)聯(lián)系形成市場(chǎng)機(jī)制。 在這種方式中生產(chǎn)和需要都要通過市場(chǎng)來實(shí)現(xiàn)。如企業(yè)生產(chǎn)什么、生產(chǎn)多少、怎樣生產(chǎn)必須根據(jù)市場(chǎng)的需求來定。,（2）功能: A、為了獲利而降低成本，從而節(jié)約社會(huì)資源和勞動(dòng)消耗； B、通過價(jià)格隨供求變化，圍繞價(jià)值上下波動(dòng)去實(shí)現(xiàn)社會(huì)資源或勞動(dòng)在部門間的分配。 缺陷和弊端（見教材P102）,2、社會(huì)主義市場(chǎng)經(jīng)濟(jì)的內(nèi)涵和特征,（1）內(nèi)涵 一是社會(huì)主義市場(chǎng)經(jīng)濟(jì)具有市場(chǎng)經(jīng)濟(jì)的一般規(guī)律，即具有市場(chǎng)經(jīng)濟(jì)的一般共性（如自主性、平等性 、競(jìng)爭(zhēng)性 、開放性 、有序性 ； 二是社會(huì)主義市場(chǎng)經(jīng)濟(jì)必須體現(xiàn)社會(huì)主義制度本身的特性。社會(huì)主義市場(chǎng)經(jīng)濟(jì)是在積極有效的國家宏觀調(diào)控下，市場(chǎng)對(duì)資源配置起基礎(chǔ)性作用，能夠?qū)崿F(xiàn)效率與公平的經(jīng)濟(jì)體制。,（2）基本特征(見教材P103) 一是堅(jiān)持以公有制為主體，多種所有制經(jīng) 濟(jì)共同發(fā)展的基本經(jīng)濟(jì)制度。 二是堅(jiān)持以按勞分配為主體，多種分配方式 并存的分配制度。 三是堅(jiān)持在國家宏觀調(diào)控下市場(chǎng)對(duì)資源配置 的基礎(chǔ)性作用。 四是堅(jiān)持社會(huì)主義國家對(duì)經(jīng)濟(jì)的宏觀調(diào) 控。,企業(yè)占95.7% 從業(yè)人員占84.0% 固定資產(chǎn)投資占62.3% 進(jìn)出口額占73.5% 總產(chǎn)值占65% 工業(yè)增加值占43.3% 社會(huì)消費(fèi)品零售額占43.9% 繳稅占33.6%教育機(jī)構(gòu)占16.7%,特征1：堅(jiān)持以公有制為主體，多種所有制經(jīng)濟(jì)共同發(fā)展的基本經(jīng)濟(jì)制度。,特征2：堅(jiān)持以按勞分配為主體，多種分配方式并存的分配制度。,特征3：堅(jiān)持在國家宏觀調(diào)控下市場(chǎng)對(duì)資源配置的基礎(chǔ)性作用。,特征4： 堅(jiān)持社會(huì)主義國家對(duì)經(jīng)濟(jì)的宏觀調(diào)控。,3、我國社會(huì)主義市場(chǎng)經(jīng)濟(jì)體制的基本框架（P104),（1）以現(xiàn)代企業(yè)制度為基礎(chǔ)的獨(dú)立的企業(yè)生產(chǎn) 經(jīng)營(yíng)體系。(以公有制為主體，產(chǎn)權(quán)清晰、責(zé)權(quán)明確、政企分開、管 理科學(xué)的現(xiàn)代企業(yè)制度，是社會(huì)主義的中心環(huán)節(jié)。) （2）統(tǒng)一開放、競(jìng)爭(zhēng)有序的市場(chǎng)體系(社會(huì)主義市場(chǎng)經(jīng)濟(jì)的核心。) （3）間接調(diào)控為主的宏觀調(diào)控體系（以間接手段為主，完善的宏觀調(diào)控體系。這是社會(huì)主義市場(chǎng)經(jīng)濟(jì)體制的調(diào)節(jié)器。） （4）效率優(yōu)先、兼顧公平的收入分配體系(以按勞分配為主體，效率優(yōu)先、兼顧公平的收入分配制度是社會(huì)主義經(jīng)濟(jì)體制的動(dòng)力機(jī)制。) （5）穩(wěn)定安全的社會(huì)保障體系(這是社會(huì)主義市場(chǎng)經(jīng)濟(jì)體 制的安全閥和穩(wěn)定器。) （6）完備規(guī)范的法律體系（這是社會(huì)主義經(jīng)濟(jì)體制 的一項(xiàng)重要內(nèi)容和組成部分。）,國家宏觀調(diào)控體系,收入分配體系,社會(huì)保障體系,全國人大常委會(huì)通過反壟斷法，明年8月1日起施行,物權(quán)法從10月1日起正式實(shí)施,十屆全國人大常委會(huì)第二十八次會(huì)議日下午表決通過勞動(dòng)合同法，國家主席胡錦濤簽署主席令予以公布，自年月日起施行。,法律體系,4、市場(chǎng)機(jī)制對(duì)資源配置如何起基礎(chǔ)性作用,什么是市場(chǎng)機(jī)制？（例如，同樣一批鐵礦石,如果寶鋼用的話,利用率 是90%,而一些小鋼廠只能利用60%,大家想,應(yīng)該讓誰用?很顯然,應(yīng)該讓寶鋼用。再如：在用人方面,能3個(gè)人完成的工作,就不用5個(gè)人） 市場(chǎng)機(jī)制是實(shí)現(xiàn)資源優(yōu)化配置的有效形式，是價(jià)值規(guī)律在市場(chǎng)上的作用機(jī)制。,資源配置的含義：經(jīng)濟(jì)活動(dòng)是將三個(gè)基本要素自然(土地、物質(zhì)要素)、勞動(dòng)、資本放在一起，進(jìn)行有效的結(jié)合。這種要素的結(jié)合，即資源的配置。,價(jià)格、供求和競(jìng)爭(zhēng)三大機(jī)制在配置社會(huì)資源中的作用： （1）價(jià)格機(jī)制。價(jià)格的變化會(huì)引起供給和需求的變動(dòng)。（核心機(jī)制） （2）供求機(jī)制。由于商品和生產(chǎn)要素在不同市場(chǎng)、不同地區(qū)、不同時(shí)間所表現(xiàn)出來的供求狀況是不同的，客觀上會(huì)形成一種“價(jià)格差”。引導(dǎo)資源自發(fā)地進(jìn)行調(diào)節(jié)。 （3）競(jìng)爭(zhēng)機(jī)制。（內(nèi)部競(jìng)爭(zhēng)與部門之間的競(jìng)爭(zhēng)）競(jìng)爭(zhēng)機(jī)制作 為一種強(qiáng)制性機(jī)制，通過實(shí)行“優(yōu)勝劣汰，適者生存”的原則， 永不停息地追求時(shí)間，追求效益。 在現(xiàn)實(shí)經(jīng)濟(jì)生活中，基礎(chǔ)性作用的發(fā)揮，必須以完備的市場(chǎng)體系為條件。,市場(chǎng)機(jī)制就是通過價(jià)格、供求、競(jìng)爭(zhēng)的相互聯(lián)系、相互制約，引導(dǎo)和調(diào)節(jié)社會(huì)資源流動(dòng)，實(shí)現(xiàn)社會(huì)資源優(yōu)化配置的功能。在現(xiàn)代商品經(jīng)濟(jì)條件下，資源配置主要是依靠市場(chǎng)的調(diào)節(jié)作用實(shí)現(xiàn)的。,5、市場(chǎng)體系及其特性,（1）市場(chǎng)體系的概念：是指相互聯(lián)系的各類市場(chǎng)的有機(jī)統(tǒng)一體，是實(shí)現(xiàn)市場(chǎng)機(jī)制在資源配置中發(fā)揮基礎(chǔ)性作用的場(chǎng)所。 狹義的市場(chǎng)是指商品交換的場(chǎng)所、渠道或領(lǐng)域，是有形的市場(chǎng)（商店、集市貿(mào)易等）。 廣義的市場(chǎng)是指一切商品和生產(chǎn)要素交換關(guān)系的總和，包括商品市場(chǎng)和生產(chǎn)要素市場(chǎng)。消費(fèi)品市場(chǎng)和生產(chǎn)資料市場(chǎng)屬于商品市場(chǎng)，資本、勞動(dòng)力、房地產(chǎn)、技術(shù)、信息市場(chǎng)等屬于生產(chǎn)要素市場(chǎng)。 市場(chǎng)體系，又稱市場(chǎng)構(gòu)成體系，是指互相聯(lián)系的各類市場(chǎng)的有機(jī)整體。所有以上這些市場(chǎng)相互制約、相互依賴、相互促進(jìn)、相互融合，就組成一個(gè)有機(jī)統(tǒng)一體市場(chǎng)體系。改革開放以來，我國市場(chǎng)體系經(jīng)歷從無到有的發(fā)展過程。 市場(chǎng)體系包括：一般商品市場(chǎng)、生產(chǎn)要素市場(chǎng)、產(chǎn)權(quán)市場(chǎng)。 市場(chǎng)體系的三大支柱是指：商品市場(chǎng)、資本市場(chǎng)、勞動(dòng)力市場(chǎng)。 （2）現(xiàn)代市場(chǎng)體系的基本特征： 一是完備、發(fā)達(dá)，即市場(chǎng)種類齊全、結(jié)構(gòu)完整。 二是統(tǒng)一、開放，即不應(yīng)存在行政分割與封閉狀態(tài)，城鄉(xiāng)各類市場(chǎng)相互 開放，國內(nèi)與國際市場(chǎng)相互對(duì)接，以實(shí)現(xiàn)資源配置的全球化。 三是競(jìng)爭(zhēng)、有序，即公開公正公平的經(jīng)濟(jì)競(jìng)爭(zhēng)及市場(chǎng)秩序法 治化、規(guī)范化。,二、宏觀調(diào)控及其作用,1、宏觀調(diào)控的涵義和必要性 2、我國宏觀調(diào)控的任務(wù) 3、宏觀經(jīng)濟(jì)運(yùn)行中的變量 4、宏觀調(diào)控的手段 5、社會(huì)主義宏觀調(diào)控的政策目標(biāo),1、宏觀調(diào)控的涵義和必要性,宏觀調(diào)控的涵義： 宏觀調(diào)控特指經(jīng)濟(jì)上的宏觀調(diào)控，是國家為了實(shí) 現(xiàn)經(jīng)濟(jì)和社會(huì)的發(fā)展目標(biāo)，從國民經(jīng)濟(jì)全局出發(fā)，綜 合運(yùn)用各種調(diào)控手段，使微觀經(jīng)濟(jì)活動(dòng)符合宏觀經(jīng)濟(jì) 發(fā)展的要求，以實(shí)現(xiàn)經(jīng)濟(jì)總量平衡和結(jié)構(gòu)平衡的過程。 宏觀調(diào)控的必要性（教材P107)： 第一、是社會(huì)化大生產(chǎn)的客觀要求； 第二、可以彌補(bǔ)市場(chǎng)調(diào)節(jié)的缺陷，市場(chǎng)經(jīng)濟(jì)具有自 發(fā)性、滯后性、盲目性等消極方面； 第三、可實(shí)現(xiàn)微觀經(jīng)營(yíng)目標(biāo)與宏觀發(fā)展目標(biāo)相統(tǒng)一； 第四、是建立社會(huì)主義市場(chǎng)經(jīng)濟(jì)體制的內(nèi) 在要求。,2、我國宏觀調(diào)控的任務(wù),（1）保持經(jīng)濟(jì)總量平衡。包括社會(huì)總供給與總需求、財(cái)政收支、信貸及國際收支的基本平衡，其中社 會(huì)總供給與總需求的平衡具有頭等重要的意義。 （2）抑制通貨膨脹。 （3）促進(jìn)重大經(jīng)濟(jì)結(jié)構(gòu)優(yōu)化。包括生產(chǎn)結(jié)構(gòu)與需求結(jié)構(gòu)相適應(yīng)、生產(chǎn)能力和消費(fèi)能力一致、主要產(chǎn)業(yè)之間和各產(chǎn)業(yè)內(nèi)部的比例要協(xié)調(diào) （4）實(shí)現(xiàn)經(jīng)濟(jì)穩(wěn)定增長(zhǎng)。經(jīng)濟(jì)增長(zhǎng)可以用社會(huì)總產(chǎn) 值、國民生產(chǎn)總值、國民收入等總量的增長(zhǎng) 率來表現(xiàn)，其中國民生產(chǎn)總值是主要指標(biāo)。,3、宏觀經(jīng)濟(jì)運(yùn)行中的變量,（1）國民生產(chǎn)總值 GNP (指一個(gè)國家或地區(qū)在某一時(shí)期內(nèi)通常以年為單位所生產(chǎn)和提供的最終產(chǎn)品和勞務(wù)的價(jià)值之和。) （2）國內(nèi)生產(chǎn)總值 GDP (指一個(gè)國家在其領(lǐng)土范圍內(nèi)某一時(shí)期一年所生產(chǎn)的最終產(chǎn)品和勞務(wù)的價(jià)值總和。) （3）國民收入 NI （指物質(zhì)生產(chǎn)部門的勞動(dòng)者所創(chuàng)造的價(jià)值。） NIGNP-生產(chǎn)資料轉(zhuǎn)移價(jià)值的部分 （4）通貨膨脹率 (指由于貨幣發(fā)行量超過了流通中所需的貨幣量而引起的貨幣貶值和物價(jià)上漲的現(xiàn)象。) （5）利率 (是一定時(shí)期利息量與本金的比率。年利率、月利率、日利率) （6）匯率 或 匯價(jià) (是一個(gè)國家的貨幣單位與另一個(gè)國家的 貨幣單位之間的兌換比率，或者是一個(gè)國家的貨幣單位表示的另一 個(gè)國家貨幣單位的價(jià)格。) （7）失業(yè)率(失業(yè)人口與勞動(dòng)就業(yè)人口之間的比率。 我國的失業(yè)率以城鎮(zhèn)助詞的失業(yè)人口為依據(jù)測(cè)算),4、宏觀調(diào)控的手段,（1）經(jīng)濟(jì)手段 (經(jīng)濟(jì)政策體系：財(cái)政政策、貨幣政策、產(chǎn)業(yè)政策與收入分配政策等；經(jīng)濟(jì)杠桿體系：價(jià)格、稅收、信貸、匯率等。) （2）行政手段 (具權(quán)威性、垂直性、無償性和強(qiáng)制性等特點(diǎn)。) （3）法律手段 （經(jīng)濟(jì)立法和經(jīng)濟(jì)司法。具有約束性、強(qiáng)制性、權(quán)威性和嚴(yán)格的程序性。職能：保護(hù)和制裁） （4）道德手段 (具有教育性、穩(wěn)定性、廣泛性和自覺性等特點(diǎn)。),世界銀行發(fā)布的最新中國經(jīng)濟(jì)季報(bào)指出， 對(duì)中國的宏觀經(jīng)濟(jì)前景繼續(xù)看好，預(yù)計(jì)中國2007 年GDP增長(zhǎng)率為11.3%，2008年則為10.8%；近期 由美國次貸問題引發(fā)的金融市場(chǎng)動(dòng)蕩對(duì)中國經(jīng)濟(jì)的 直接影響有限。 報(bào)告同時(shí)強(qiáng)調(diào)，中國通貨膨脹上升的風(fēng)險(xiǎn)有所 增加，抑制貿(mào)易盈余擴(kuò)大應(yīng)是中國經(jīng)濟(jì)面臨的主要 任務(wù)。,5、社會(huì)主義宏觀調(diào)控的政策目標(biāo),（1）經(jīng)濟(jì)增長(zhǎng) (國民經(jīng)濟(jì)總的增長(zhǎng)。) （2）物價(jià)穩(wěn)定 (相對(duì)穩(wěn)定。) （3）充分就業(yè) （提高社會(huì)就業(yè)率，最大限度地降低失業(yè)率；提高勞動(dòng)生產(chǎn)率，徹夜解決隱性失業(yè)問題。） （4）國際收支平衡 (外匯收支差額和償債率適當(dāng)。) （5）社會(huì)公平 （消除貧困進(jìn)而消除城鄉(xiāng)生活差距和地區(qū)經(jīng)濟(jì)發(fā)展差距）,三、全面建設(shè)小康社會(huì)的發(fā)展戰(zhàn)略,1、全面建設(shè)小康社會(huì)的宏偉藍(lán)圖 2、經(jīng)濟(jì)建設(shè)和經(jīng)濟(jì)體制改革的主要任務(wù),1、全面建設(shè)小康社會(huì)的宏偉藍(lán)圖,建設(shè)小康社會(huì)是鄧小平同志最早在1979年提出的。,上世紀(jì)80年代，許多地方尚未解決溫飽問題。鄧小平同志在1984年說：“所謂小康，從國民生產(chǎn)總值來說，就是年人均達(dá)到八百美元?！?上世紀(jì)末，經(jīng)過20多年的改革開放和發(fā)展，我國實(shí)現(xiàn)現(xiàn)代化建設(shè)的“三步走”戰(zhàn)略的第一、二步目標(biāo)，人民生活水平總體達(dá)到了小康。,按黨中央、國務(wù)院提出的小康社會(huì)的基本標(biāo)準(zhǔn)，我國目前東部基本實(shí)現(xiàn)小康，中部有78實(shí)現(xiàn)了小康，西部有56實(shí)現(xiàn)了小康。,恩格爾系數(shù)： 60以上（貧困）；50-60（溫飽）；40-50（小康）；20-40（富裕）；20以下（最富裕）,我國農(nóng)村恩格爾系數(shù)降至43% 農(nóng)民生活講究品味,農(nóng)民人均收入過3000元后消費(fèi)明顯增長(zhǎng),對(duì)全面建設(shè)小康社會(huì)的理解（教材P114),第一、全面建設(shè)小康社會(huì)是一個(gè)包括經(jīng)濟(jì)、政治、 文化、軍事、環(huán)境、人等全面發(fā)展的目標(biāo)。 第二、是一個(gè)社會(huì)均衡發(fā)展過程。是一個(gè)工農(nóng)差別、城鄉(xiāng)差別、地區(qū)差別擴(kuò)大的趨勢(shì)逐步縮小，城鎮(zhèn)人口比重超過50，社會(huì)保障體系比較健全，家庭財(cái)產(chǎn)普遍增加，廣大人民過上更加富足的生活的過程。 第三、是一個(gè)由低水平向更高水平趨進(jìn)的過程。就是用大約20年時(shí)間，使我國GDP比2000年翻兩番，人均超過3000美元，相當(dāng)于中等收入國家的平均水平，基本實(shí)現(xiàn)現(xiàn)代化。,2、經(jīng)濟(jì)建設(shè)和經(jīng)濟(jì)體制改革的主要任務(wù)（P115),（1）堅(jiān)持和完善基本經(jīng)濟(jì)制度，深化國有資產(chǎn)管理體制 改革。,（2）健全現(xiàn)代市場(chǎng)體系，加強(qiáng)和完善宏觀調(diào)控。重點(diǎn)是推進(jìn)資本、產(chǎn)權(quán)、土地、勞動(dòng)力和技術(shù)等生產(chǎn)要素市場(chǎng)的發(fā)展。,（3）深化分配制度改革，健全社會(huì)保障體系，要堅(jiān)持效率優(yōu)先、兼顧公平，其目標(biāo)是實(shí)現(xiàn)共同富裕。,（4）走新型工業(yè)化道路，即科技含量高、經(jīng)濟(jì)效益好、資源消耗低、環(huán)境污染少、人力資源優(yōu)勢(shì)得到充分發(fā)揮。,（5）加強(qiáng)經(jīng)濟(jì)結(jié)構(gòu)戰(zhàn)略性調(diào)整，形成以高新技術(shù)產(chǎn)業(yè)為先導(dǎo)、基礎(chǔ)產(chǎn)業(yè)和制造業(yè)為支撐、服務(wù)業(yè)全面發(fā)展的產(chǎn)業(yè)格局。,（6）提高全民生活水平和質(zhì)量。,第二節(jié) WTO的基礎(chǔ)知識(shí),一、世界貿(mào)易組織的宗旨、職能、范圍及基本原則 二、加入WTO后給我國 帶來的機(jī)遇,WTO：（World Trade Organization的縮寫）。前身為1947創(chuàng)立的關(guān)稅及貿(mào)易總協(xié)定。1993年12月改為世界貿(mào)易組織。 1994年4月15日在摩洛哥的馬拉喀什市舉行的關(guān)貿(mào)總協(xié)定烏拉圭回合部長(zhǎng)會(huì)議決定成立更具全球性的世界貿(mào)易組織（世貿(mào)組織），以取代成立于1947年的關(guān)貿(mào)總協(xié)定（GATT）。 世貿(mào)組織是一個(gè)獨(dú)立于聯(lián)合國的永久性國際組織。該組織的基本原則和宗旨是通過實(shí)施市場(chǎng)開放、非歧視和公平貿(mào)易等原則，來達(dá)到推動(dòng)實(shí)現(xiàn)世界貿(mào)易自由化的目標(biāo)。1995年1月1日正式開始運(yùn)作，它的職責(zé)范圍除了關(guān)貿(mào)總協(xié)定原有的組織實(shí)施多邊貿(mào)易協(xié)議以及提供多邊貿(mào)易談判場(chǎng)所和作為 一個(gè)論壇外，還負(fù)責(zé)定期審議其成員的貿(mào)易政策和統(tǒng)一處理 成員之間產(chǎn)生的貿(mào)易爭(zhēng)端，并負(fù)責(zé)加強(qiáng)同國際貨幣基金組織 和世界銀行的合作，以實(shí)現(xiàn)全球經(jīng)濟(jì)決策的一致性。,一、宗旨、職能、范圍及基本原則,1、世界貿(mào)易組織的宗旨 2、WTO的職能 3、世界貿(mào)易組織的范圍 4、世界貿(mào)易組織的基本原則,1、世界貿(mào)易組織的宗旨,宗旨：提高生活水平,保證充分就業(yè)和大幅度、穩(wěn)步提高實(shí)際收入和有效需求，擴(kuò)大貨物和服務(wù)的生產(chǎn)與貿(mào)易。積極努力確保發(fā)展中國家，尤其是最不發(fā)達(dá)國家在國際貿(mào)易增長(zhǎng)中的份額，與其經(jīng)濟(jì)發(fā)展需要相稱。,目標(biāo)：建立一個(gè)完整的、更有活力和持久的多邊貿(mào)易體系，以包括關(guān)稅與貿(mào)易總協(xié)定、以往貿(mào)易自由化努力的成果和烏拉圭多邊貿(mào)易談判的所有成果。,2、WTO的職能,職能：執(zhí)行WTO的各個(gè)協(xié)定；組織國際貿(mào)易談判，并提供成員進(jìn)行貿(mào)易談判的場(chǎng)所；解決成員國之間的貿(mào)易糾紛；指導(dǎo)和監(jiān)督各成員國制定對(duì)外貿(mào)易政策；向發(fā)展中國家提供技術(shù)幫助和培訓(xùn)；與其他國際組織進(jìn)行合作。,3、世界貿(mào)易組織的范圍,世界貿(mào)易組織為其成員在處理有關(guān)世界貿(mào)易組織協(xié)定、協(xié)議而產(chǎn)生的貿(mào)易關(guān)系時(shí)，提供了一個(gè)統(tǒng)一的制度框架。世界貿(mào)易組織管轄的范圍如下： （1）有關(guān)貨物貿(mào)易的多邊協(xié)議。具體包括：1994年關(guān)貿(mào)總協(xié)定、農(nóng)業(yè)協(xié)議、關(guān)于衛(wèi)生和動(dòng)植物檢疫措施的協(xié)議、紡織品和服裝協(xié)議、貿(mào)易的技術(shù)性壁壘協(xié)議、與貿(mào)易有關(guān)的投資措施協(xié)議、反傾銷協(xié)議、海關(guān)估價(jià)協(xié)議、裝船前檢驗(yàn)協(xié)議、原產(chǎn)地協(xié)議、進(jìn)口許可證協(xié)議、補(bǔ)貼與補(bǔ)貼協(xié)議、保障措施協(xié)議； （2）服務(wù)貿(mào)易總協(xié)定及附件； （3）與貿(mào)易有關(guān)的知識(shí)產(chǎn)權(quán)協(xié)定； （4）貿(mào)易爭(zhēng)端解決程序與規(guī)則的諒解，即關(guān)于貿(mào)易爭(zhēng)端解決的有著協(xié)議及程序； （5）貿(mào)易政策審議機(jī)制。即負(fù)責(zé)各成員貿(mào)易政策法規(guī)是否與世界貿(mào)易組織 相關(guān)協(xié)議、條款規(guī)定的權(quán)利義務(wù)相一致。 世界貿(mào)易組織的范圍，涉及貨物貿(mào)易、服務(wù)貿(mào)易和知識(shí)產(chǎn)權(quán)等 多方面的內(nèi)容。,4、世界貿(mào)易組織的基本原則,在WTO建立的協(xié)定中，明確指出了六個(gè)基本原則： （1）非歧視原則，包括最惠國待遇和國民待遇兩個(gè)原則；（2）世貿(mào)組織成員間互惠互利進(jìn)行貿(mào)易原則；（3）市場(chǎng)準(zhǔn)入原則：通過談判逐步實(shí)現(xiàn)更大程度的貿(mào)易自由化；（4）促進(jìn)公平競(jìng)爭(zhēng)與貿(mào)易原則；（5）鼓勵(lì)發(fā)展和經(jīng)濟(jì)改革原則；（6）貿(mào)易政策法規(guī)透明度原則（可預(yù)見原則）。,最惠國待遇，是國際經(jīng)濟(jì)貿(mào)易關(guān)系中常用的一項(xiàng)制度，又稱“無歧視待遇”。它通常指的是締約國雙方在通商、航海、關(guān)稅、公民法律地位等方面相互給予的不低于現(xiàn)時(shí)或?qū)斫o予任何第三國的優(yōu)惠、特權(quán)或豁免待遇。條約中規(guī)定這種待遇的條文稱“最惠國條款”。 國民待遇即對(duì)國內(nèi)和國外平等對(duì)待。該原則規(guī)定，應(yīng)平等對(duì)待進(jìn)口和本 地生產(chǎn)的貨物，至少是在外國產(chǎn)品進(jìn)入本地市場(chǎng)以后，對(duì)于外 國和國內(nèi)的服務(wù)，商標(biāo)版權(quán)和專利也應(yīng)當(dāng)如此，對(duì)國內(nèi)和國外 的商品和服務(wù)給予同等待遇，此原則被稱為國民待遇。,二、加入WTO給我國帶來的機(jī)遇與挑戰(zhàn),（一）我國加入WTO的過程 （二）加入WTO給我國帶來的機(jī)遇與挑戰(zhàn),（一）我國加入WTO的過程,我國是關(guān)貿(mào)總協(xié)定的創(chuàng)始國之一，新中國成立后，由于某種原因，未繼續(xù)保留締約國的地位，隨著對(duì)外開放的發(fā)展，于1986年7月提出“復(fù)關(guān)”。 1986年9月，中國開始全面參與了關(guān)貿(mào)總協(xié)定烏拉圭回合多邊貿(mào)易談判。 1987年3月，關(guān)貿(mào)總協(xié)定設(shè)立中國工作組，并于同年10月舉行了工作組第一次會(huì)議。 1995年1月1日，世界貿(mào)易組織正式成立，并在一年的過渡期后完全取代關(guān)貿(mào)總協(xié)定。 1997年5月23日，在日內(nèi)瓦舉行的第4次世界貿(mào)易組織中國工作組會(huì)議就中國加入世貿(mào)組織議定書中關(guān)于非歧視原則和司法審議兩項(xiàng)主要條款達(dá)成協(xié)議。 1999年11月15日，中美兩國政府在北京簽署了關(guān)于中國加入世界貿(mào)易組織的雙邊協(xié)議。 2000年5月19日，中國與歐盟代表在北京簽署了關(guān)于中國加入世貿(mào)組織的雙邊協(xié)議。 2001年9月13日，中國和墨西哥就中國加入世界貿(mào)易組織達(dá)成雙邊協(xié)議。 世貿(mào)組織計(jì)劃于2000年11月9日至13日在卡塔爾首都多哈舉行第4次部長(zhǎng)級(jí)會(huì)議，會(huì) 議就中國入世進(jìn)行表決。 經(jīng)過15年的努力，于2000年11月11日被批準(zhǔn)加入世界貿(mào)易組織。,關(guān)貿(mào)總協(xié)定成員在東京,感謝你，中國,關(guān)貿(mào)總協(xié)定中國工作組第19次會(huì)議,復(fù)關(guān)談判轉(zhuǎn)為WTO談判,1999年11月15日，中美雙方談判達(dá)成協(xié)議，取得了雙贏的成果。,2000年5月19日，中國與歐盟代表在北京簽署了關(guān)于中國加入世貿(mào)組織的雙邊協(xié)議。,一致通過中國入世,（二）加入WTO給我國帶來的機(jī)遇與挑戰(zhàn) （P120),第一、不必在最惠國待遇問題上每年一次遭到美國非難，還可享受多邊的、 永久性的最惠國待遇。 第二、有利于我國積極參與世界經(jīng)濟(jì)，使我國在平等的條件下參與國際競(jìng) 爭(zhēng)，有利我國社會(huì)主義市場(chǎng)經(jīng)濟(jì)的發(fā)展，提高我國企業(yè)的管理水平和技術(shù)水平，增加我國經(jīng)濟(jì)的活力，實(shí)現(xiàn)資源的合理配置。同時(shí)部分耐用消費(fèi)品和服務(wù)的價(jià) 格會(huì)進(jìn)一步降低，能給消費(fèi)者帶來實(shí)惠，也能增加就業(yè)。 第三、作為WTO的正式成員獲得參與制定規(guī)則的權(quán)利，能直接參與國際貿(mào) 易的決策過程，擺脫別人制定規(guī)則，我國被動(dòng)參賽，處于不利地位的情況。 第四、迫使主要貿(mào)易大國將不得不取消對(duì)我國實(shí)行的不同程度的貿(mào)易歧視 措施。 第五、有利于香港的發(fā)展。 面臨的挑戰(zhàn)： 國內(nèi)的一些進(jìn)口競(jìng)爭(zhēng)產(chǎn)業(yè)受到?jīng)_擊；我國的高科技產(chǎn)業(yè)、 服務(wù)業(yè)和服務(wù)貿(mào)易業(yè)也會(huì)受到?jīng)_擊；更主要的沖擊來自于人才 的競(jìng)爭(zhēng)。,中國向WTO起訴美國是“正常選擇”,2006年12月11日，中國加入WTO五年過渡期結(jié)束。 入世5年 中國經(jīng)濟(jì)交出漂亮答卷,烏魯木齊家樂福超市里熙熙攘攘（2004年2月17日攝）。,一名家電銷售商在印度尼西亞首都雅加達(dá)西區(qū)“中國城”的家用電器專賣店里銷售產(chǎn)自中國、日本和韓國等地的品牌電器（2004年4月28日攝）。,上海三槍集團(tuán)有限公司的一名擋車工在織布機(jī)前接紗（2005年7月11日攝）。,上海陸家嘴金融區(qū)一角（2005年4月攝）。,世貿(mào)總干事拉米稱中國入世5周年成績(jī)A+,第三節(jié) 金融基礎(chǔ)知識(shí),一、金融與金融市場(chǎng) 二、通貨膨脹與通貨緊縮 三、金融調(diào)控與金融體制改革,一、金融與金融市場(chǎng),一金融的概念 金融是指盈余單位與短缺單位之間的資金融 通，其融通的主要對(duì)象是貨幣和貨幣資金。 金融活動(dòng)中必然存在借貸雙方：一方是貸出 資金方，即資金供給者；另一方為借人資金方， 即資金需求者。借貸雙方可以是個(gè)人、家庭、企 業(yè)或政府。 借入方稱為債務(wù)人，貸出方稱為債權(quán)人。,二資金融通的渠道方式 1、直接融資 指資金短缺單位直接在證券市場(chǎng)上發(fā)行債務(wù)憑證。如債 券和股票。 其特點(diǎn)是：借款人自己直接發(fā)行債務(wù)憑證給貸款人，作為中 間人的經(jīng)紀(jì)人或證券商的作用僅是牽線、搭橋，并收取傭金；由 于直接融資無需中間環(huán)節(jié)，因而具有簡(jiǎn)捷、方便、投資回報(bào)高等 優(yōu)點(diǎn)，不足是：投資風(fēng)險(xiǎn)較高、融資條件較高、一般短缺單位難 以進(jìn)入。 2、間接融資 是指資金盈余單位將資金存放在或投資到金融中介機(jī)構(gòu)，再 由中介機(jī)構(gòu)以貸款或投資的形式將資金轉(zhuǎn)移到短缺單位，如個(gè)人 或企業(yè)等將資金存入商業(yè)銀行或購買商業(yè)保險(xiǎn)。 其特點(diǎn)是：金融中介機(jī)構(gòu)發(fā)行間接債務(wù)憑證，將盈余單位的 資金引導(dǎo)到短缺單位，并以獲取存貸利差作為其主要業(yè)務(wù)活動(dòng)的 報(bào)酬，具有融資成本低、融資風(fēng)險(xiǎn)小、可以滿足多樣 性融資需要等優(yōu)點(diǎn)。,三金融機(jī)構(gòu) 1、金融機(jī)構(gòu)的概念 金融機(jī)構(gòu)是指組織貨幣資金融通、為融資活動(dòng)提供中介服務(wù) 的機(jī)構(gòu)。即指專門從事貨幣信用活動(dòng)的中介組織。 2、我國金融機(jī)構(gòu)的分類 1銀行金融機(jī)構(gòu)，包括中央銀行中國人民銀行、政策 性銀行中國國家開發(fā)銀行、中國進(jìn)出口銀行、中國農(nóng)業(yè)發(fā)展銀 行、商業(yè)銀行中國工商銀行、中國建設(shè)銀行、中國農(nóng)業(yè)銀行、 中國銀行、中國交通銀行及一些股份制或地方商業(yè)銀行如中信實(shí) 業(yè)銀行、中國光大銀行、中國華夏銀行、中國民生銀行、深圳發(fā) 展銀行、浦東發(fā)展銀行、招商銀行、貴陽市商業(yè)銀行等 2非銀行金融機(jī)構(gòu)，包括保險(xiǎn)公司、信托投資 公司、證券公司、財(cái)務(wù)公司等。,注意其主要區(qū)別： 1、商業(yè)銀行主要以經(jīng)營(yíng)工商業(yè)存款、貸款為業(yè)務(wù)，以贏利為目的的金融 機(jī)構(gòu)。 2、中央銀行是經(jīng)理國庫及為國家提供各種金融服務(wù)的特殊金融機(jī)構(gòu)，代 表國家制定和執(zhí)行貨幣金融政策。 3、政策性銀行是指專門在某一領(lǐng)域從事政策性金融業(yè)務(wù)的銀行。它不同 于商業(yè)銀行，不以贏利為目的。其業(yè)務(wù)必須體現(xiàn)國家產(chǎn)業(yè)政策，支持重點(diǎn)產(chǎn)業(yè)、 基礎(chǔ)產(chǎn)業(yè)和支柱產(chǎn)業(yè)的發(fā)展。 4、非銀行金融機(jī)構(gòu)與商業(yè)銀行 的區(qū)別： (1)資金來源不同。商業(yè)銀行以吸收存款為主要資金來源，而非銀行金融機(jī) 構(gòu)主要依靠發(fā)行股票、債券等其他方式籌措資金。 (2)資金運(yùn)用不同。商業(yè)銀行的資金運(yùn)用以發(fā)放貸款，特別是以短期貸款為 主，而非銀行金融機(jī)構(gòu)的資金運(yùn)用主要是以從事非貸款的某一項(xiàng)金融業(yè)務(wù)為 主，如保險(xiǎn)、信托、證券、租賃等金融業(yè)務(wù)。 (3)不具有信用創(chuàng)造功能。商業(yè)銀行具有“信用創(chuàng)造”功能，而非銀行金融機(jī) 構(gòu)由于不從事存款的劃轉(zhuǎn)即轉(zhuǎn)賬結(jié)算業(yè)務(wù)，因而不具備信用 創(chuàng)造功能。,四金融市場(chǎng),1、金融市場(chǎng)的概念 金融市場(chǎng)是指資金融通的場(chǎng)所和領(lǐng)域。它的交易對(duì)象是一種特殊商品： 金融商品，即貨幣資金和有價(jià)證券等金融工具，是一種不能直接進(jìn)入生活 消費(fèi)或生產(chǎn)消費(fèi)的商品。金融市場(chǎng)有時(shí)是有形的，有時(shí)則表現(xiàn)為無形的市場(chǎng)。 2、金融市場(chǎng)的兩大構(gòu)成要素 一是金融市場(chǎng)的主體，即金融市場(chǎng)的參與者。主要有金融機(jī)構(gòu)、企業(yè)、政府部門、居民個(gè)人和中央銀行等五類。 二是金融市場(chǎng)的客體金融工具，即金融市場(chǎng)的交易對(duì)象。金融市場(chǎng)的客體是指在金融市場(chǎng)上資金供求者之間融通資金所必須具有的合法憑證，它是金融市場(chǎng)運(yùn)行的載體。 金融工具按發(fā)行者性質(zhì)劃分，分為直接金融工具 和間接金融工具，前者包括商業(yè)票據(jù)、債券和股票；后者包括 鈔票、存款、可轉(zhuǎn)讓大額存單、銀行本票、匯票、金融債券、 人壽保險(xiǎn)單、基金股份等。,3、金融市場(chǎng)的種類 按照不同的標(biāo)準(zhǔn)可以對(duì)金融市場(chǎng)進(jìn)行不同的分類。 （1）按融資期限長(zhǎng)短，可分為短期金融市場(chǎng)和長(zhǎng)期金融市場(chǎng)； （2）按交易的對(duì)象不同，可分為股票市場(chǎng)、債券市場(chǎng)、外匯市場(chǎng)、黃金市場(chǎng)； （3）按交易層次不同，可分為一級(jí)市場(chǎng)與二級(jí)市場(chǎng)； （4）按交易范圍不同，可分為地方性市場(chǎng)、區(qū)域性市場(chǎng)、全國性市場(chǎng)和國際性市場(chǎng)； （5）按交易方式不同，可分為現(xiàn)貨市場(chǎng)、期貨市場(chǎng)和期權(quán)市場(chǎng)； （6）按交易空間或場(chǎng)所不同，可分為有形市場(chǎng)與無形市場(chǎng)。 金融市場(chǎng)的分類通常是從融資期限和交易對(duì)象結(jié)合的角度， 將金融市場(chǎng)分為貨幣市場(chǎng)、資本市場(chǎng)、外匯市場(chǎng)和 黃金市場(chǎng)。,貨幣市場(chǎng)：又稱短期金融市場(chǎng)，是指專門融通 一年以內(nèi)短期資金的場(chǎng)所。 資本市場(chǎng)：又稱長(zhǎng)期金融市場(chǎng)，是指以期限在 一年以上的有價(jià)證券為交易工具進(jìn)行中長(zhǎng)期資金交易的市場(chǎng)。（廣義的資本市場(chǎng)包括兩大部分：一是銀行中長(zhǎng)期存貸款市場(chǎng)，另一個(gè)是有價(jià)證券市場(chǎng)，包括債券市場(chǎng)和股票市場(chǎng)；狹義的資本市場(chǎng)專指?jìng)袌?chǎng)和股票市場(chǎng)。） 外匯市場(chǎng)：主要從事外匯買賣活動(dòng)，中央銀行、政府、經(jīng)營(yíng)外匯的銀行、外匯經(jīng)紀(jì)商、進(jìn)口商、出口商、投資者是外匯市場(chǎng)的主要參與者，主要交易對(duì)象為外匯額度與現(xiàn)匯。 黃金市場(chǎng)：是專門對(duì)金銀及其他貴金屬進(jìn) 行交易的市場(chǎng)，有現(xiàn)貨市場(chǎng)與期貨市場(chǎng)之分。,二、通貨膨脹與通貨緊縮,通貨膨脹 1、概念：指紙幣的發(fā)行量超過了流通中所需要的貨幣量，從而引起了紙幣貶值。 2、表現(xiàn)形式：紙幣貶值，物價(jià)上漲，經(jīng)濟(jì)過熱等。 3、原因：紙幣發(fā)行量超過流通中所需的貨幣量引起的，經(jīng)濟(jì)結(jié)構(gòu)不合理，固定資產(chǎn)投資規(guī)模過大，生產(chǎn)資料價(jià)格大幅調(diào)整，需求膨脹。 4、直接引起紙幣貶值，物價(jià)上漲，如果人民的實(shí)際收入沒有增長(zhǎng)，生活水平就會(huì)出現(xiàn)下降，購買力降低，商品銷售困難，造成社會(huì)經(jīng)濟(jì)生活秩序混亂。 5、實(shí)行適度從緊的貨幣政策和量入為出的財(cái)政政策，控制貨幣供應(yīng)量和信貸規(guī)模。,通貨緊縮,1、概念：指流通中的貨幣少于實(shí)際中所需要的貨幣量，即社會(huì)總需求小于總供給。 、表現(xiàn)形式：物價(jià)持續(xù)下降，市場(chǎng)疲軟，經(jīng)濟(jì)萎縮。 3、原因：宏觀經(jīng)濟(jì)環(huán)境變化，由賣方市場(chǎng)轉(zhuǎn)變?yōu)橘I方市場(chǎng)引起，貨幣供應(yīng)增長(zhǎng)乏力，金融危機(jī)。 4、物價(jià)下降在一定程度上對(duì)人民生活有好處，但物價(jià)總水平長(zhǎng)時(shí)間、大范圍下降，會(huì)影響企業(yè)生產(chǎn)和投資的積極性，導(dǎo)致市場(chǎng)銷售不振，對(duì)經(jīng)濟(jì)的長(zhǎng)遠(yuǎn)發(fā)展和人民的長(zhǎng)遠(yuǎn)利益不利。 5、采取積極的財(cái)政政策和穩(wěn)健的貨幣政策，加大投資力度，擴(kuò)大內(nèi)需，調(diào)整出口結(jié)構(gòu)，努力擴(kuò)大出口。,三、金融調(diào)控與金融體制改革,一金融調(diào)控 金融調(diào)控是通過貨幣政策來實(shí)現(xiàn)的，而貨幣政策又是通過中央銀行 制定和實(shí)施。我國現(xiàn)行的貨幣政策工具有： （1）存款準(zhǔn)備金。是指金融機(jī)構(gòu)為保證客戶提取存款和資金清算需要而 準(zhǔn)備的在中央銀行的存款。中央銀行要求的存款準(zhǔn)備金占其存款總額的比例就 是存款準(zhǔn)備金率。（見圖示） （2）貼現(xiàn)政策。是指中央銀行通過調(diào)整再貼現(xiàn)率、借以影響商業(yè)銀行的 信用量，以增加或減少貨幣供應(yīng)量的政策手段。再貼現(xiàn)率是商業(yè)銀行將其貼現(xiàn) 的未到期票據(jù)向中央銀行申請(qǐng)?jiān)儋N現(xiàn)時(shí)的預(yù)扣利率。再貼現(xiàn)意味著中央銀行向 商業(yè)銀行貸款，從而增加了貨幣投放，直接增加貨幣供應(yīng)量。 再貼現(xiàn)率是由 中央銀行規(guī)定的。 （3）公開市場(chǎng)業(yè)務(wù)。是指中央銀行在公開市場(chǎng)上買賣有價(jià)證券以增加或 減少貨幣供應(yīng)量的政策手段。 （4）利率政策。中央銀行根據(jù)貨幣政策實(shí)施的需要，適時(shí)的運(yùn)用利率工 具，對(duì)利率水平和利率結(jié)構(gòu)進(jìn)行調(diào)整，進(jìn)而影響社會(huì)資金供求狀況，實(shí)現(xiàn)貨幣 政策的既定目標(biāo)。 （5）再貸款。即中央銀行對(duì)金融機(jī)構(gòu)發(fā)放的貸款。再貸款增 加說明銀根有所放松，反之則說明銀根有所緊縮。,此次上調(diào)存款準(zhǔn)備金率，是央行今年第7次動(dòng) 用這一貨幣政策工具，也是自2006年以來第10次 上調(diào)存款準(zhǔn)備金率。這次調(diào)整后，普通存款類金融機(jī) 構(gòu)將執(zhí)行12.5%（歷史最高為13）的存款準(zhǔn)備金率 標(biāo)準(zhǔn)。 基準(zhǔn)利率是金融市場(chǎng)上具有普遍參照作用的利率， 其他利率水平或金融資產(chǎn)價(jià)格均可根據(jù)這一基準(zhǔn)利率 水平來確定?；鶞?zhǔn)利率是我國中央銀行實(shí)現(xiàn)貨幣政策 目標(biāo)的重要手段之一，不同的利率水平體現(xiàn)不同的政 策要求，當(dāng)政策重點(diǎn)放在穩(wěn)定貨幣時(shí)，中央銀行貸款 利率就應(yīng)該適時(shí)調(diào)高，以抑制過熱的需求；相反，則 應(yīng)該適時(shí)調(diào)低。 存款基準(zhǔn)利率是人民銀行公布的商業(yè)銀行 存款的指導(dǎo)性利率.,（二）、金融改革,金融改革是針對(duì)現(xiàn)有或傳統(tǒng)的金融體系、動(dòng)作方式、管理辦法 及業(yè)務(wù)活動(dòng)等存在的問題而展開的創(chuàng)新性活動(dòng)。 （1）金融改革的基本內(nèi)容：機(jī)構(gòu)體系的改革、市場(chǎng)條件的建立、調(diào)控 機(jī)制的完善、金融業(yè)務(wù)與工具的創(chuàng)新、法規(guī)政策與行為規(guī)則的改革等 （2）我國金融體制改革的目標(biāo)：建立與社會(huì)主義市場(chǎng)經(jīng)濟(jì)相適應(yīng)的金融體 制和運(yùn)行機(jī)制。 我國自1979年以來進(jìn)行了一系列重大改革：（教材P128) 1、建立自主經(jīng)營(yíng)、實(shí)行企業(yè)化管理的專業(yè)銀行，并在些基礎(chǔ)上將其轉(zhuǎn)變 為國有商業(yè)銀行。 2、建立和完善中央銀行體制。 3、組建股份制商業(yè)銀行。 4、組建政策性銀行。 5、建立非銀行金融機(jī)構(gòu)。 6、建立了證券市場(chǎng)。 7、推行風(fēng)險(xiǎn)管理。 8、穩(wěn)步推進(jìn)金融對(duì)外開放。,第四節(jié) 證券基礎(chǔ)知識(shí),一、證券及其作用 二、股票投資 三、債券投資,一、證券及其作用,（一）證券及其種類 1、證券的概念：是各種經(jīng)濟(jì)權(quán)益憑證的統(tǒng)稱，它用來證 明證券持有者有權(quán)按證券所示內(nèi)容取得相應(yīng)的權(quán)益。證券是 一種商品，可以進(jìn)行依法買賣；同時(shí)，證券又是一種資本，可以 為持有者帶來一定的收益。 2、證券的種類：從法律上講，證券可分為有價(jià)證券和證據(jù)證 券兩類。,證券,有價(jià)證券,證據(jù)證券（借據(jù)、 收據(jù)、保險(xiǎn)單等）,B、財(cái)產(chǎn)證券（提貨單、交貨 單、貨運(yùn)單等）,C、資本證券（股票、債券）,A、貨幣證券(鈔票、支票、匯票、本票、期票等）,（二）證券的特征及功能,1、有價(jià)證券的特征 （1）收益性：票面上標(biāo)有具體金額，代表一定的財(cái)產(chǎn) 權(quán)利，能給持有者帶來收益。 （2）風(fēng)險(xiǎn)性：購買各種有價(jià)證券而未能獲得預(yù)期收益， 甚至發(fā)生虧損。 （3）流動(dòng)性：可以依法轉(zhuǎn)讓。 2、證券的功能 （1）它是企業(yè)籌集長(zhǎng)期產(chǎn)業(yè)資金的重要工具。 （2）它是轉(zhuǎn)變經(jīng)濟(jì)增長(zhǎng)方式與經(jīng)營(yíng)方式的重要手段。 （3）它是調(diào)整產(chǎn)業(yè)結(jié)構(gòu)、優(yōu)化資源配置的介質(zhì)。 （4）它使個(gè)人金融資產(chǎn)得以分散，減少了銀行風(fēng)險(xiǎn)。 （5）它是利用外資的一種重要方式。,（三）證券市場(chǎng),1、證券市場(chǎng)指長(zhǎng)期資金融通市場(chǎng)，按證券市場(chǎng) 使用的信用工具不同，可分為債券市場(chǎng)和股票市場(chǎng)。 2、證券市場(chǎng)：分為證券發(fā)行市場(chǎng)與證券流通市場(chǎng) 證券發(fā)行市場(chǎng)（一級(jí)市場(chǎng)）：它是政府或企業(yè)通過 中介機(jī)構(gòu)向大眾發(fā)行證券所形成的市場(chǎng)； 證券流通市場(chǎng)（二級(jí)市場(chǎng)）：它是指證券買賣或轉(zhuǎn) 讓的場(chǎng)所，主要由證券交易所組成。證券交易所的職能 就是為大量零散的證券交易提供一個(gè)集中的、 設(shè)施齊全的場(chǎng)所。,二、股票投資,（一）股票的概念 股票是一種有價(jià)證券，它是股份有限公司公開發(fā)行的、用以證明投資者的股東身份和權(quán)益、并據(jù)以獲得股息和紅利的憑證。股票一經(jīng)發(fā)行，則無期限，不許退股，但可轉(zhuǎn)讓流通、買賣和抵押。,（二）股票的分類,1、按股東承擔(dān)風(fēng)險(xiǎn)的程度和享有權(quán)利的不同，分為：普通股，優(yōu)先股，后分股與混合股。,2、按公司是否可收回，分為：可收回股與不可收回股。,3、按是否規(guī)定股東可以將其轉(zhuǎn)換為其他種類股份，分為：可轉(zhuǎn)換股與不可轉(zhuǎn)換股。,紅籌股與藍(lán)籌股,紅籌股是指那些在香港上市,但由中資企業(yè)直接控制或持有三成半股權(quán)以上的上市公司股份。 藍(lán)籌股是指具有穩(wěn)定的盈余記錄,能定期分派較優(yōu)厚的股息,被公認(rèn)為業(yè)績(jī)優(yōu)良的公司的普通股票。,A股、B股、H股與ST股,A股的正式名稱是人民幣普通股票 B股的正式名稱是人民幣特種股票。 H股即注冊(cè)地在內(nèi)地、上市地在香港的外資股。 ST是“特別處理”special treatment的縮寫。（是垃圾股的代名詞）,本日股價(jià)指數(shù) =本日股票市價(jià)總值/基期股票市價(jià)總值*100 其中： 本日股票市價(jià)總值=本日收盤價(jià)*發(fā)行股數(shù) 基期股票市價(jià)總值=基期收盤價(jià)*發(fā)行股數(shù),（三）股票的特點(diǎn),1、股票的優(yōu)點(diǎn)（對(duì)于投資者作為投資工具）： （1）享受股東權(quán)利。（盈余分配請(qǐng)求權(quán)、剩余財(cái)產(chǎn)分配請(qǐng)求權(quán)、新股認(rèn)購權(quán)、股份轉(zhuǎn)讓權(quán)、股東會(huì)表決權(quán)、召集股東臨時(shí)會(huì)的請(qǐng)求權(quán)等） （2）獲得收益。（收入收益、資本利得）,2、股票的缺點(diǎn)： （1）隨著股份公司的所有權(quán)與經(jīng)營(yíng)權(quán)的分離，股東可能日益失去其對(duì)公司的支配權(quán)與參與權(quán)。 （2）股息是公司經(jīng)營(yíng)成果的表現(xiàn)，當(dāng)公司的收益較 低甚至虧損或股票的價(jià)格波動(dòng)劇烈時(shí)，投資 者就面臨損失的風(fēng)險(xiǎn)。,“中國股市還處在泡沫形成初期”,三、債券投資,（一）債券及其特點(diǎn) 債券是指國家、地方、企業(yè)等為了從非特定多數(shù)或特定投資者處籌措資金而由發(fā)行者直接向投資者出具的債務(wù)憑證。 債券作為一種借款憑證和有價(jià)證券，必須具備五個(gè)基本要素：票面價(jià)值、債券的期限、債券利率、發(fā)行主體和債券名稱。 債券的特點(diǎn)：安全性；流動(dòng)性；收益性。,（二）債券的種類,1、按發(fā)行主體分類：政府債券（中央政府和地方政府）、企業(yè)債券和金融債券。 2、按發(fā)行方式分類：公募債券和私募債券。 3、按債券期限分類：短期債券、中期債券和長(zhǎng)期債券。 4、按利息支付方式分類：附息票債券、無息票債券和貼現(xiàn)債券。,債券和股票的比較,債 券 1、債券是一種借款憑證，表示擁有者對(duì)發(fā)行者的債權(quán) 2、債券到期可以收回本金 3、債券的收益有保障 4、債券市價(jià)變動(dòng)小，轉(zhuǎn)讓交易的周轉(zhuǎn)率低，投機(jī)性小，差價(jià)收益較低。,股 票 1、股票是股東入股的憑證，表示擁有者對(duì)公司的所有權(quán) 2、股票本金不能收回 3、具有較大風(fēng)險(xiǎn) 4、市場(chǎng)價(jià)格變動(dòng)幅度大，交易轉(zhuǎn)讓周轉(zhuǎn)率高，風(fēng)險(xiǎn)大，但有可能獲得高額收益。,證券投資基金,（一）基金及其特點(diǎn) 是指一種利益共享、風(fēng)險(xiǎn)共擔(dān)的集合證券投資方式，即通過發(fā)行基金單位集中投資者的資金，由基金托管人托管，由基金管理人管理和運(yùn)用資金，從事股票、債券等金融工具投資的方式。 其特點(diǎn)是： 1、單位基金的面值一般都較低。（我國每份基金單位面值為1元） 2、實(shí)行專家管理。 3、實(shí)行組合投資。 4、以間接投資的形式，取得直接投資的效果 。,（二）基金的分類,開放式基金,封閉式基金,1、按能否在證券交易所掛牌交易上市交易型開放式基金和契約型開放式基金,2、按投資對(duì)象的不同，開放式基金可分為股票基金、債券基金、混合基金、貨幣市場(chǎng)基金等,3、按不同的投資風(fēng)格，我們專門把股票基金分為成長(zhǎng)型、價(jià)值型和混合型基金,4、按投資目標(biāo)的不同，開放式基金可分為成長(zhǎng)型基金、收入型基金和平衡型基金,5、根據(jù)投資理念的不同，開放式基金可分為主動(dòng)型基金與被動(dòng)（指數(shù)型）基金,中國證監(jiān)會(huì)主席尚福林(中)副主席范福春（右）主席助理劉新華在投資者教育座談會(huì)上。,厲以寧：我國股市正處牛市周期,中國投資有限責(zé)任公司（簡(jiǎn)稱“中投公司”）于9月29日掛牌成立,