《工程概預(yù)算》第8章投資估算

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1、第八章 投資估算,建設(shè)項(xiàng)目總投資 投資估算概述 投資估算編制方法 投資估算編制案例,返回,主要授課內(nèi)容,第一節(jié) 投資估算的概念及其作用 第二節(jié) 建設(shè)投資估算方法 一、靜態(tài)投資部分的估算方法 二、動(dòng)態(tài)投資部分的估算方法 三、流動(dòng)資金部分估算方法 第三節(jié) 投資估算的編制案例 案例,建設(shè)項(xiàng)目總投資的構(gòu)成,建設(shè)項(xiàng)目總 投 資,建筑工程費(fèi),流動(dòng)資金,建設(shè)投資,安裝工程費(fèi),設(shè)備及工器具購(gòu)置費(fèi),工程建設(shè)其他費(fèi),基本預(yù)備費(fèi),漲價(jià)預(yù)備費(fèi),建設(shè)期貸款利息,固定資產(chǎn)投資方向調(diào)節(jié)稅,,,建設(shè)投資靜態(tài)部分,動(dòng)態(tài)部分,第一節(jié) 投資估算的概念及其作用,一、投資估算的概念 二、投資估算的作用 三、投資估算的階段的劃分,一、投

2、資估算的概念,1、概念 指在項(xiàng)目決策階段，依據(jù)現(xiàn)有的資料和特定的方法，對(duì)進(jìn)行該項(xiàng)目建設(shè)可能要花費(fèi)的各項(xiàng)費(fèi)用的事先的估計(jì)。 2、兩種操作方式： 1）項(xiàng)目建設(shè)必須達(dá)到的標(biāo)準(zhǔn)條件下，估計(jì)需要多少資金； 2）投資限額限制的條件下，確定項(xiàng)目建設(shè) 的規(guī)模；,二、投資估算的作用,1、是項(xiàng)目主管 部門審批項(xiàng)目建議書(shū)的依據(jù)之一； 2、是可行性研究中進(jìn)行經(jīng)濟(jì)評(píng)價(jià)和項(xiàng)目 決策的 重要依據(jù)； 3、是控制設(shè)計(jì)概算的依據(jù)； 4、是制定項(xiàng)目資金籌措計(jì)劃的依據(jù),三、投資估算的階段劃分,1、三個(gè)階段 項(xiàng)目投資決策主要是對(duì)技術(shù)可行性、經(jīng)濟(jì)合理性的論證，項(xiàng)目投資決策過(guò)程可以劃分為投資機(jī)會(huì)研究階段、初步可行性研究階段和詳細(xì)可行性研究

3、階段。 投資估算相應(yīng)的也劃分為這么三個(gè)階段。,1、投資機(jī)會(huì)研究,1）內(nèi)容：鑒別投資方向，尋求投資機(jī)會(huì)（包含了地區(qū)、行業(yè)、資源和項(xiàng)目的機(jī)會(huì)研究），選擇項(xiàng)目，提出項(xiàng)目投資建議。 國(guó)際游資、地區(qū)和行業(yè)資本 2）研究要求：編制項(xiàng)目建議書(shū) 3）研究作用：為初步選擇投資項(xiàng)目提供投資依據(jù)，批準(zhǔn)后列入建設(shè)前期工作計(jì)劃，作為國(guó)家對(duì)投資項(xiàng)目的初步?jīng)Q策。 4）估算精度 30 5）研究費(fèi)用： 占總投資的0.21.0 6）需要時(shí)間：13個(gè)月,2、初步可行性研究階段,1）內(nèi)容：對(duì)項(xiàng)目做初步評(píng)價(jià)，進(jìn)行專題輔助研究，廣泛分析、篩選方案，確立項(xiàng)目的初步可行性。 2）研究要求：編制初步可行性研究報(bào)告 3）研究作用：判斷是否有必要

4、進(jìn)行下一步可行性研究，進(jìn)一步判明項(xiàng)目的生命力。 4）估算精度 20 5）研究費(fèi)用： 占總投資的0.251.25 6）需要時(shí)間：46個(gè)月,3、詳細(xì)可行性研究,1）內(nèi)容：對(duì)項(xiàng)目做全面、深入、細(xì)致的技術(shù)經(jīng)濟(jì)分析論證，重點(diǎn)對(duì)項(xiàng)目的技術(shù)方案和經(jīng)濟(jì)效益分析評(píng)價(jià)，多方案的比選，提出結(jié)論性意見(jiàn)。 2）研究要求：編制可行性研究報(bào)告 3）研究作用：決定項(xiàng)目的可行性 ，是編制設(shè)計(jì)文件、控制 初步設(shè)計(jì)概算的依據(jù)。 4）估算精度 10 5）研究費(fèi)用：大項(xiàng)目占0.81.0，中小項(xiàng)目占1.03.0 6）需要時(shí)間：812個(gè)月或更長(zhǎng),4、項(xiàng)目評(píng)估和決策,1）內(nèi)容：綜合分析各種效益，對(duì)可行性研究報(bào)告進(jìn)行全面審核和評(píng)估，分析判斷可

5、行性研究的可靠性和真實(shí)性 。 2）研究要求：提出項(xiàng)目評(píng)估報(bào)告 3）研究作用：為投資決策提供最后決策依據(jù)，決定項(xiàng)目取舍和選擇最佳 投資方案。 4）估算精度 10,第二節(jié) 投資估算的方法,一、靜態(tài)投資部分估算 二、動(dòng)態(tài)投資部分估算 三、鋪底流動(dòng)資金部分估算,一、靜態(tài)投資估算,工業(yè)生產(chǎn)項(xiàng)目從設(shè)備費(fèi)用投資估算入手； 民用項(xiàng)目從建筑工程投資估算入手； 具體方法有以下幾種： 1、生產(chǎn)能力指數(shù)法 2、比例估算法 3、系數(shù)估算法 4、指標(biāo)估算法 5、模擬概算法,1、生產(chǎn)能力指數(shù)法,原理：根據(jù)已建成的、性質(zhì)類似的建設(shè)項(xiàng)目或生產(chǎn)裝置的投資額和生產(chǎn)能力及擬建項(xiàng)目或生產(chǎn)裝置的生產(chǎn)能力估算項(xiàng)目的投資額。 公式：,式中，

6、C1C2 分別為已建類似項(xiàng)目或裝置或擬建項(xiàng)目或裝置的投資額； A1A2 分別為已建類似項(xiàng)目或裝置和擬建項(xiàng)目或裝置的生產(chǎn)能力； f 不同 時(shí)期、不同地點(diǎn)的定額、單價(jià)、費(fèi)用變更等的綜合調(diào)整系數(shù) ； n 為生產(chǎn)能力指數(shù)，0 n 1。,1、生產(chǎn)能力指數(shù)法,若已建類似項(xiàng)目或裝置的規(guī)模和擬建項(xiàng)目或裝置的規(guī)模相差不大，生產(chǎn)規(guī)模比值在0.52之間，則指數(shù)n的取值近似為1。 若已建類似項(xiàng)目或裝置與擬建項(xiàng)目或裝置的規(guī)模相差不大于50倍，且擬建項(xiàng)目的擴(kuò)大僅靠增大設(shè)備規(guī)格來(lái)達(dá)到時(shí)，則n的取值約在0.60.7之間；若是靠增加相同規(guī)格設(shè)備的數(shù)量來(lái)達(dá)到時(shí)，n的取值在0.80.9之間。,生產(chǎn)能力指數(shù)法案例1,已知建設(shè)日產(chǎn)

7、10噸氫氰酸裝置的投資額為18000美元，試估算建設(shè)日產(chǎn)30噸氫氰酸裝置的投資額（生產(chǎn)能力指數(shù)為n0.52，f1）。,生產(chǎn)能力指數(shù)法案例2,若將設(shè)計(jì)中的化工生產(chǎn)系統(tǒng)的 生產(chǎn)能力 在原有的基礎(chǔ)上增加 一倍，投資額大約增加多少？,計(jì)算結(jié)果表明，生產(chǎn)能力增加一倍，投資額增加約50,2、比例估算法,原理：由費(fèi)用最易獲得部分為基礎(chǔ)，以一定的比例估算其他費(fèi)用。,以設(shè)備采購(gòu)安裝費(fèi)用為基數(shù)，提前給定一個(gè)同類項(xiàng)目建筑物和構(gòu)筑物投資以及其他投資占設(shè)備投資的比重，并考慮不可預(yù)見(jiàn)費(fèi)用因素或物價(jià)上漲因素。,三種方法,（1）分項(xiàng)比例估算法 （2）以擬建項(xiàng)目全部設(shè)備裝置費(fèi)用為基數(shù)估算，根據(jù)已建成類似項(xiàng)目確定其余部分投資百分

8、比。 （3）以擬建項(xiàng)目中最主要、投資比重最大工藝設(shè)備為基數(shù)估算（部分裝置費(fèi)用為基數(shù)），根據(jù)類似項(xiàng)目確定其余專業(yè)工程投資的百分比。,方法（1）,先估算設(shè)備投資，再按照一定的比例估算建筑物和構(gòu)筑物的投資及其他投資。 設(shè)備投資估算 建筑物與構(gòu)筑物投資估算 其他費(fèi)投資估算 固定資產(chǎn)投資總額估算,方法（2）,方法：以擬建項(xiàng)目或裝置的設(shè)備費(fèi)為基數(shù)，根據(jù)以建成的同類項(xiàng)目或裝置的建筑安裝工程費(fèi)和其他費(fèi)用占設(shè)備費(fèi)百分比，求出相應(yīng)的建筑安裝及其他有關(guān)費(fèi)用，其總和即為項(xiàng)目或裝置的投資。 公式：C=E（1f1P1 f2P2 f3P3 ）I Eequipment，設(shè)備裝置費(fèi)用 I其他費(fèi)用,案例,某擬建項(xiàng)目2004年計(jì)算

9、設(shè)備費(fèi)200萬(wàn)元，查某2000年類似項(xiàng)目建筑、安裝及其他工程費(fèi)占設(shè)備費(fèi)百分比分別為95，115和90，2004年價(jià)格相對(duì)于2000年的價(jià)格的1.2倍，擬建項(xiàng)目的其他費(fèi)用為60萬(wàn)元，假定其他因素不變，試估算出該設(shè)備的總投資額。,計(jì)算,CE（1f1P1 f2P2 f3P3）I 200（11.20.951.21.151.20.90)60 200（11.141.381.08）60 2004.6060 980（萬(wàn)元）,方法（3）,方法：以擬建項(xiàng)目或裝置中的最主要、投資比重較大并與生產(chǎn)規(guī)模直接相關(guān)的工藝設(shè)備的投資為基數(shù)，根據(jù)類似項(xiàng)目確定其余專業(yè)工程投資的百分比，求出各專業(yè)工程投資，把各部分投資費(fèi)用相加，

10、再加上工程其他有關(guān)費(fèi)用，其總和即為項(xiàng)目或裝置的投資。 公式：C=E（1f1P1 f2P2 f3P3 ）I E設(shè)備中最主要、投資比重較大的設(shè)備,3、系數(shù)法,原理：以某部分投資費(fèi)用為基數(shù)，其他部分的投資費(fèi)用通過(guò)測(cè)定的系數(shù)與基數(shù)相乘求得。 （1）朗格系數(shù) （2）設(shè)備和廠房系數(shù)法 （3）指標(biāo)估算法,（1）朗格系數(shù),方法：以設(shè)備費(fèi)為基礎(chǔ)，乘以適當(dāng)系數(shù)來(lái)推測(cè)項(xiàng)目的建設(shè)費(fèi)用。 公式： 式中D總建設(shè)費(fèi)用； C 主要設(shè)備費(fèi)用； Ki管線、儀表、建筑物等項(xiàng)費(fèi)用的估算系數(shù)； Kc包括管理費(fèi)、合同費(fèi)、應(yīng)急費(fèi)等間接費(fèi)在內(nèi)的總估算系數(shù)。 D/ C，即建設(shè)總費(fèi)用與設(shè)備總費(fèi)用之比為朗格系數(shù)KL KL D/ C

11、 （1Ki） Kc,（2）設(shè)備和廠房系數(shù),項(xiàng)目投資設(shè)備安裝費(fèi)設(shè)備投資系數(shù)廠房土建（包括設(shè)備基礎(chǔ)）廠房投資系數(shù) 注：這兩個(gè)系數(shù)均大于等于1,（3）主要車間系數(shù)法,項(xiàng)目投資額主要生產(chǎn)車間投資輔助設(shè)施等占主要生產(chǎn)車間投資的系數(shù) 注：系數(shù)大于等于1,4、指標(biāo)估算法,原理：根據(jù)以往統(tǒng)計(jì)或測(cè)定的投資估算指標(biāo)來(lái)乘以待估項(xiàng)目的估算工程量。 投資估算指標(biāo)根據(jù)具體工程特點(diǎn)的不同，形式多樣 （1）單位面積綜合指標(biāo)估算法； （2）單元指標(biāo)估算法.,（1）單位面積綜合指標(biāo)估算法,單項(xiàng)工程投資額 建筑面積單位面積造價(jià)指標(biāo)價(jià)格浮動(dòng)指數(shù)結(jié)構(gòu)和裝飾部分的差價(jià),例確定該學(xué)生宿舍造價(jià),某磚混結(jié)構(gòu)學(xué)生宿舍樓建筑面積2300m2，按

12、所選用的工程概算指標(biāo)每平方建筑面積直接費(fèi)為420元，價(jià)格浮動(dòng)指數(shù)為105。,概算指標(biāo)修正表（元/）,（2）單元指標(biāo)估算法,項(xiàng)目投資單元估算指標(biāo)單元數(shù)調(diào)整系數(shù) 單元是一種工程計(jì)量單位，如每床位成本的床位，每單位產(chǎn)出成本等。,二、動(dòng)態(tài)投資估算法,動(dòng)態(tài)投資估算主要內(nèi)容包括由價(jià)格變動(dòng)可能增加的投資額、建設(shè)期貸款利息兩部分內(nèi)容。 涉外項(xiàng)目還要考慮匯率變化對(duì)投資的影響。 1、漲價(jià)預(yù)備費(fèi)的估算； 2、建設(shè)期貸款利息的計(jì)算.,1、漲價(jià)預(yù)備費(fèi)的估算,漲價(jià)預(yù)備費(fèi)指建設(shè)項(xiàng)目在建設(shè)期內(nèi)由于價(jià)格等變化引起的工程造價(jià)變化的預(yù)測(cè)預(yù)留費(fèi)用。 公式：,,式中，PC 漲價(jià)預(yù)備費(fèi)估算額； Kt 建設(shè)期中第t年的投資計(jì)劃數(shù)；

13、 i 平均價(jià)格預(yù)計(jì)上漲指數(shù)； t 施工年度。,漲價(jià)預(yù)備費(fèi)的案例,某項(xiàng)目的靜態(tài)投資為35230萬(wàn)元，按本項(xiàng)目進(jìn)度計(jì)劃，項(xiàng)目建設(shè)期為3年，3年的投資額分年使用比例為第一年20，第二年55，第三年25，建設(shè)期內(nèi)的平均價(jià)格變動(dòng)率預(yù)測(cè)為6，估計(jì)該項(xiàng)目建設(shè)期內(nèi)的漲價(jià)預(yù)備費(fèi)。,案例計(jì)算,第一年投資額為 K135230207046萬(wàn)元 第一年漲價(jià)預(yù)備費(fèi)為,案例計(jì)算,第二年投資額為 K1352305519376.5萬(wàn)元 第二年漲價(jià)預(yù)備費(fèi)為,案例計(jì)算,第三年投資額為 K135230258807.5萬(wàn)元 第三年漲價(jià)預(yù)備費(fèi)為,建設(shè)期內(nèi)的漲價(jià)預(yù)備費(fèi)為： PC PC1 PC2 PC3422.762394.

14、941682.374500.07萬(wàn)元,2、建設(shè)期貸款利息的估算,當(dāng)年貸款記一半息，上年貸款記全息 按復(fù)利計(jì)算 注意名義利率和實(shí)際利率的區(qū)分,例,某建設(shè)項(xiàng)目，建設(shè)期為4年，分年均衡貸款，第一年貸款200萬(wàn)元，第二年500萬(wàn)元，第三年500萬(wàn)元，第四年300萬(wàn)元，年利率10。 要求：估算該建設(shè)項(xiàng)目建設(shè)期貸款利息。,答案,第A年利息（1/2當(dāng)年借款額年前借款總計(jì)）利率 步驟一：第一年貸款利息： A11/22001010（萬(wàn)元） 步驟二：第二年貸款利息： A2（1/250020010）1046（萬(wàn)元）,答案,步驟三：第三年貸款利息： A3（1/25005002004610）10100.6（萬(wàn)元 步驟四

15、：第四年貸款利息： A4（1/2300500500200100.64610）10 150.66（萬(wàn)元） 步驟五：建設(shè)期利息總計(jì)： AA1A2A3A41046100.6150.66 307.26（萬(wàn)元）,三、鋪底流動(dòng)資金估算,鋪底流動(dòng)資金是指項(xiàng)目建成后，為保證項(xiàng)目正常生產(chǎn)或服務(wù)運(yùn)營(yíng)所必須的周轉(zhuǎn)資金。 注：這一資金必須在項(xiàng)目決策階段落實(shí)。 鋪底流動(dòng)資金流動(dòng)資金30,估算方法,1、擴(kuò)大指標(biāo)估算法 （1）按產(chǎn)值或銷售收入資金率估算 （2）按經(jīng)營(yíng)成本（或總成本）資金率估算 （3）按固定資產(chǎn)價(jià)值資金率估算； （4）按單位產(chǎn)量資金率估算. 2、分項(xiàng)詳細(xì)估算 （1）分項(xiàng)詳細(xì)估算； （2）分項(xiàng)采用定額指標(biāo)

16、估算.,1.擴(kuò)大指標(biāo)估算法,（1）按產(chǎn)值（或銷售收入）資金率估算； （2）按經(jīng)營(yíng)成本（或總成本）資金率估算； （3）按固定資產(chǎn)價(jià)值資金率估算； （4）按單位產(chǎn)量資金率估算.,（1）按產(chǎn)值（或銷售收入）資金率估算,公式 ： 流動(dòng)資金額年產(chǎn)值（年銷售收入額）產(chǎn)值（銷售收入）資金率 例：已知某項(xiàng)目的年產(chǎn)值為5000萬(wàn)元，其類似企業(yè)百元產(chǎn)值的流動(dòng)資金占用率為20，則該項(xiàng)目的流動(dòng)資金為： 5000201000萬(wàn)元,（2）按經(jīng)營(yíng)成本（或總成本）資金率估算,例：某鐵礦年經(jīng)營(yíng)成本為8000萬(wàn)元，經(jīng)營(yíng)成本資金率取35，則該礦山的流動(dòng)資金額為： 8000352800（萬(wàn)元）,（3）按固定資產(chǎn)價(jià)值資金率估

17、算,某些項(xiàng)目如火電廠可按固定資產(chǎn)價(jià)值資金率估算流動(dòng)資金。 流動(dòng)資金額固定資產(chǎn)價(jià)值總額固定資產(chǎn)價(jià)值資金率,（4）按單位產(chǎn)量資金率估算,某些項(xiàng)目如煤礦，按噸煤資金率估算流動(dòng)資金。 流動(dòng)資金額年生產(chǎn)能力單位產(chǎn)量資金率,2、分項(xiàng)詳細(xì)估算法,（1）現(xiàn)金估算 （2）應(yīng)收（預(yù)付）賬款 （3）存貨 （4）應(yīng)收（預(yù)付）賬款的估算,流動(dòng)資金估算表,現(xiàn)金的估算,現(xiàn)金即企業(yè)生產(chǎn)運(yùn)營(yíng)活動(dòng)中停留于貨幣形態(tài)的資金。包括庫(kù)存現(xiàn)金和銀行存款。 現(xiàn)金需要量（年工資及福利費(fèi)年其他費(fèi)用）/現(xiàn)金周轉(zhuǎn)次數(shù) 年其他費(fèi)用制造費(fèi)用管理費(fèi)用財(cái)務(wù)費(fèi)用銷售費(fèi)用（以上四項(xiàng)中包含的工資及福利費(fèi)、折舊費(fèi)、維簡(jiǎn)費(fèi)、攤銷費(fèi)、修理費(fèi)和利息支出）,應(yīng)收賬款的估算

18、,應(yīng)收賬款年經(jīng)營(yíng)成本/周轉(zhuǎn)次數(shù),存貨的估算,存貨包括外購(gòu)材料、燃料、包裝物、低值易耗品、在產(chǎn)品、外購(gòu)商品、協(xié)作件、自制半成品和產(chǎn)成品等。 在估算中一般考慮原材料、燃料、在產(chǎn)品、產(chǎn)成品。,原材料、燃料估算,外購(gòu)原材料燃料費(fèi)年外購(gòu)原材料燃料費(fèi)/周轉(zhuǎn)次數(shù) 在產(chǎn)品（年外購(gòu)原材料燃料及動(dòng)力費(fèi)年工資及福利費(fèi)年修理費(fèi)年其他制造費(fèi)用）/周轉(zhuǎn)次數(shù) 產(chǎn)成品年經(jīng)營(yíng)成本/周轉(zhuǎn)次數(shù),注,1、周轉(zhuǎn)次數(shù)的計(jì)算 周轉(zhuǎn)次數(shù)360/最低周轉(zhuǎn)天數(shù)，因此，最低周轉(zhuǎn)天數(shù)的確定很關(guān)鍵。應(yīng)依據(jù)實(shí)際情況確定。如外購(gòu)原材料要分品種來(lái)源，考慮運(yùn)輸方式，以及占流動(dòng)資金的比重因素。 2、考慮不同的生產(chǎn)負(fù)荷，不能 直接按照100負(fù)荷來(lái)計(jì)算流動(dòng)資金。,

19、注,3、流動(dòng)資金屬于長(zhǎng)期性流動(dòng)資產(chǎn)，流動(dòng)資金的籌集可通過(guò)長(zhǎng)期負(fù)債和資本金的方式解決。流動(dòng)資金一般要在投產(chǎn)前開(kāi)始籌措，為簡(jiǎn)化計(jì)算，可規(guī)定在投產(chǎn)的第一年開(kāi)始按生產(chǎn)負(fù)荷安排流動(dòng)資金需要量。借款部分按全年計(jì)算利息，流動(dòng)資金利息應(yīng)計(jì)入生產(chǎn)期間財(cái)務(wù)費(fèi)用，項(xiàng)目計(jì)算末期收回全部流動(dòng)資金。,分項(xiàng)估算案例分析,已知某建設(shè)項(xiàng)目達(dá)到設(shè)計(jì)生產(chǎn)能力后，全廠定員1100人，工資和福利費(fèi)按照每人每年7200元估算。每年其他費(fèi)用為為860萬(wàn)元（其他制造費(fèi)用為660萬(wàn)元）。年外購(gòu)原材料、燃料、動(dòng)力費(fèi)估算為19200萬(wàn)元。年經(jīng)營(yíng)成本為21000萬(wàn)元，年修理費(fèi)占年經(jīng)營(yíng)成本10。各項(xiàng)流動(dòng)資金最低周轉(zhuǎn)天數(shù)分別為:應(yīng)收賬款30天，現(xiàn)金40

20、天，應(yīng)付賬款30天，存貨為40天。 要求：用分項(xiàng)詳細(xì)估算法估算擬建項(xiàng)目的流動(dòng)資金。,解答,1、現(xiàn)金（年工資福利費(fèi)年其他費(fèi)用）/周轉(zhuǎn)次數(shù)（11000.72860）/（360/40）183.56萬(wàn)元 2、應(yīng)收賬款年經(jīng)營(yíng)成本/周轉(zhuǎn)次數(shù)21000 /（360/30）1750萬(wàn)元,解答,3、存貨 外購(gòu)原材料燃料年外購(gòu)原材料燃料費(fèi)/周轉(zhuǎn)次數(shù)19200/ （360/40）2133.33萬(wàn)元 在產(chǎn)品（年外購(gòu)原材料燃料及動(dòng)力費(fèi)年工資及福利費(fèi)年修理費(fèi)年其他制造費(fèi)用）/周轉(zhuǎn)次數(shù)（11000.72660192002100010） / （360/40）2528.00萬(wàn)元,解答,產(chǎn)成品年經(jīng)營(yíng)成本/周轉(zhuǎn)次數(shù)21000 /

21、（360/40）2333.33萬(wàn)元 存貨2133.332528.002333.336994.66萬(wàn)元,解答,流動(dòng)資產(chǎn)應(yīng)收賬款現(xiàn)金存貨1750183.566994.668928.22萬(wàn)元 流動(dòng)負(fù)債應(yīng)收賬款年外購(gòu)原材料、燃料、動(dòng)力費(fèi)/年周轉(zhuǎn)次數(shù)19200/(360/30)=1600萬(wàn)元 流動(dòng)資金流動(dòng)資產(chǎn)流動(dòng)負(fù)債8928.2216007328.22萬(wàn)元,第三節(jié) 投資估算編制案例,【背景】 擬建年產(chǎn)10萬(wàn)噸煉鋼廠，根據(jù)可行性研究報(bào)告提供的主廠房工藝設(shè)備清單和詢價(jià)資料估算出該項(xiàng)目主廠房設(shè)備投資約3600萬(wàn)元。已建類似項(xiàng)目資料：與設(shè)備有關(guān)的其他各專業(yè)工程投資系數(shù)，見(jiàn)表11。與主廠房投資有關(guān)的輔助工程及附屬

22、設(shè)施投資系數(shù)，見(jiàn)表12。,表11 與設(shè)備有關(guān)的其他各專業(yè)工程投資系數(shù),表12與主廠房投資有關(guān)的輔助工程及附屬設(shè)施投資系數(shù),本項(xiàng)目資金來(lái)源為自有資金和貸款，貸款總額為8000萬(wàn)元，貸款利率8（按年計(jì)息）。建設(shè)期三年，第一年投入30，第二年投入50，第三年投入20。預(yù)計(jì)建設(shè)期物價(jià)平均上漲率為3，基本預(yù)備費(fèi)率為5，投資方向調(diào)節(jié)稅為0。,問(wèn)題：,1、用系數(shù)估算法估算該項(xiàng)目主廠房投資和項(xiàng)目建設(shè)的工程費(fèi)和其他費(fèi)用投資。 2、估算該項(xiàng)目的固定資產(chǎn)投資額，并編制固定資產(chǎn)投資估算表。 3、若固定資產(chǎn)投資流動(dòng)資金率為6，試用擴(kuò)大指標(biāo)估算法估算項(xiàng)目的流動(dòng)資金。,一、按項(xiàng)目構(gòu)成分解該工程的項(xiàng)目總投資,主廠房投資,輔助

23、及附屬設(shè)施投資,,工程建設(shè)其他費(fèi),建設(shè)期貸款利息,預(yù)備費(fèi),投資方向調(diào)節(jié)稅,設(shè)備投資,,建安工程,建設(shè)項(xiàng)目投資估算表,1.1 主廠房工程費(fèi)用估算,主廠房投資系數(shù)10.120.010.040.020.090.180.401.86 其中：設(shè)備投資系數(shù)1 0.120.010.040.020.090.181.46 建安工程系數(shù)0.40,1.1 主廠房工程費(fèi)用估算,主廠房專業(yè)工程投資36001.866696萬(wàn)元 其中： 設(shè)備投資 36001.465256萬(wàn)元 建安工程投資36000.401440萬(wàn)元,1.2 動(dòng)力設(shè)備投資,動(dòng)力設(shè)備投資66960.302008.80萬(wàn)元,機(jī)修系統(tǒng)投資66960.1

24、2803.52萬(wàn)元,總圖工程投資66960.201339.20萬(wàn)元,行政生活設(shè)施投資66960.302008.80萬(wàn)元,工程建設(shè)其他費(fèi)66960.201339.20萬(wàn)元,工程和工程建設(shè)其他費(fèi)用合計(jì),6696（1+0.30+0.12+0.20+0.30+0.20）=66962.1214195.52萬(wàn)元,3.1 基本預(yù)備費(fèi),14195.525709.78萬(wàn)元,靜態(tài)投資,靜態(tài)投資14195.52709.7814905.30萬(wàn)元,建設(shè)期各年投資額,第一年 14905.3304471.59萬(wàn)元 第二年 14905.3507452.65萬(wàn)元 第三年 14905.3202981.06萬(wàn)元,漲價(jià)預(yù)備費(fèi)的計(jì)算,

25、第一年 4471.59（13%）-1=134.15 第二年 7452.65 （13%）2-1=453.87 第三年 2981.06 （13%）3-1=276.42 合計(jì)134.15453.87 276.42864.44萬(wàn)元 預(yù)備費(fèi)合計(jì) 709.78864.441574.22萬(wàn)元,投資方向調(diào)節(jié)稅的計(jì)算,（14905.30 864.44）00,建設(shè)期利息的計(jì)算,第一年貸款利息1/2800030896萬(wàn)元 第二年貸款利息 （1/280005080003096）8359.68萬(wàn)元 第三年貸款利息 （1/280002080003096800050359.68）8612.45萬(wàn)元 建設(shè)期利息總額1068.

26、13萬(wàn)元,比例的計(jì)算,計(jì)算比例中，不包括利息和調(diào)節(jié)稅。,建設(shè)項(xiàng)目投資估算表,作業(yè),擬建某工業(yè)建設(shè)項(xiàng)目，各項(xiàng)數(shù)據(jù)如下： 主要生產(chǎn)項(xiàng)目7400萬(wàn)元(其中：建筑工程費(fèi)2800萬(wàn)元，設(shè)備購(gòu)置費(fèi)3900萬(wàn)元，安裝工程費(fèi)700萬(wàn)元) 輔助生產(chǎn)項(xiàng)目4900萬(wàn)元(其中：建筑工程費(fèi)1900萬(wàn)元，設(shè)備購(gòu)置費(fèi)2600萬(wàn)元，安裝工程費(fèi)400萬(wàn)元) 公用工程2200萬(wàn)元(其中：建筑工程費(fèi)1320萬(wàn)元，設(shè)備購(gòu)置費(fèi)660萬(wàn)元，安裝工程費(fèi)220萬(wàn)元) ； 環(huán)境保護(hù)工程660萬(wàn)元(其中：建筑工程費(fèi)330萬(wàn)元，設(shè)備購(gòu)置費(fèi)220萬(wàn)元，安裝工程費(fèi)110萬(wàn)元) ； 總圖運(yùn)輸工程330萬(wàn)元(其中：建筑工程費(fèi)220萬(wàn)元，設(shè)備購(gòu)置費(fèi)110萬(wàn)

27、元) ； 服務(wù)性工程建筑工程費(fèi)160萬(wàn)元； 生活福利工程建筑工程費(fèi)220萬(wàn)元； 廠外工程建筑工程費(fèi)110萬(wàn)元； 工程建設(shè)其他費(fèi)用400萬(wàn)元； 基本預(yù)備費(fèi)費(fèi)率為10%； 建設(shè)期各年漲價(jià)預(yù)備費(fèi)費(fèi)率為6%； 建筑其為2年，每年建設(shè)投資相等。建設(shè)資金來(lái)源為：第一年貸款5000萬(wàn)元，第二年貸款4800萬(wàn)元，其余為自有資金。貸款年利率為6%（每半年計(jì)息一次）； 固定資產(chǎn)投資方向調(diào)節(jié)稅稅率為5%。,問(wèn)題： 試將以上數(shù)據(jù)填入表建設(shè)項(xiàng)目固定資產(chǎn)投資估算表。 列式計(jì)算基本預(yù)備費(fèi)、漲價(jià)預(yù)備費(fèi)、固定資產(chǎn)投資方向調(diào)節(jié)稅和建設(shè)期貸款利息，并將費(fèi)用名稱和相應(yīng)計(jì)算結(jié)果填入表2-1中。 完成該建設(shè)項(xiàng)目固定資產(chǎn)投資估算表。 注：計(jì)算結(jié)果為百分?jǐn)?shù)的，取2位小數(shù)，其余均取整數(shù)。,建設(shè)項(xiàng)目固定資產(chǎn)投資估算表單位：萬(wàn)元,