中國農(nóng)村金融創(chuàng)新與小額信貸分析

中國農(nóng)村金融創(chuàng)新與小額信貸分析 摘要：分析我國農(nóng)村金融創(chuàng)新的背景和作用意義，然后分別從政府定位逐步開放小額信貸市場等方面提出了促進(jìn)我國小額信貸發(fā)展的建議。其中包括對小額信貸自身組織機(jī)制和資金運(yùn)營機(jī)制的改良意見，對構(gòu)造適宜小額信貸發(fā)展的外部環(huán)境的建議。 關(guān)鍵詞：農(nóng)村金融； 小額貸款； 金融創(chuàng)新隨著我國經(jīng)濟(jì)的不斷發(fā)展，我國農(nóng)村經(jīng)濟(jì)的滯后性問題日益突出，農(nóng)村金融對農(nóng)村經(jīng)濟(jì)發(fā)展的支撐作用難以充分發(fā)揮。因此要解決農(nóng)村金融中的種種問題，迫切需要金融改革與創(chuàng)新。 1.我國農(nóng)村金融創(chuàng)新的背景 (一)農(nóng)村金融供給總量有限，且資金外流現(xiàn)象有增無減 我國雖經(jīng)歷了多年的農(nóng)村金融改革，已具備了較完備的農(nóng)村金融組織體，即形成了商業(yè)金融、政策金融和合作金融三位一體、分工合作的組織框架。但由于以下原因的存在，農(nóng)村金融供給仍然嚴(yán)重不足。 首先是國有化商業(yè)銀行開始實(shí)施市場化改革以來，中國農(nóng)業(yè)銀行大量撤并其在農(nóng)村地區(qū)的分支機(jī)構(gòu)。其次，成立于1994年的中國農(nóng)業(yè)發(fā)展銀行，制度設(shè)計(jì)的初衷在于實(shí)現(xiàn)政策性金融功能、彌補(bǔ)市場“失靈”。然而，在實(shí)際的運(yùn)行中，從1998年以來在專營農(nóng)副產(chǎn)品收購資金的供應(yīng)和管理，蛻變?yōu)椤凹Z食銀行”，根本不直接對農(nóng)戶和農(nóng)村微型企業(yè)發(fā)放貸款，所以在改善農(nóng)戶和農(nóng)村微型企業(yè)的資金供給方面意義不大。最后，在大部分中西部地區(qū)，農(nóng)村信用社實(shí)際上已經(jīng)成為農(nóng)戶和微型企業(yè)的唯一提供服務(wù)的金融機(jī)構(gòu)。但依靠農(nóng)村信用社的力量很難支撐農(nóng)村經(jīng)濟(jì)發(fā)展的巨大資金需求。 (二)農(nóng)村金融的供給方式不能適應(yīng)農(nóng)村金融需求特點(diǎn) 農(nóng)村金融的供給方式不能適應(yīng)農(nóng)村金融需求，深層次的原因是現(xiàn)有的農(nóng)村金融供給方式難以適應(yīng)農(nóng)村金融需求的發(fā)展。長期以來，受既有的制度安排的制約，向農(nóng)戶提供資金的經(jīng)濟(jì)主體是以國有為主的正規(guī)金融機(jī)構(gòu)，民間金融的發(fā)展長期受到擠壓，這種以國有正規(guī)金融為主的制度安排很難適應(yīng)農(nóng)戶經(jīng)濟(jì)的小規(guī)模融資需求。數(shù)量巨大，同時單個農(nóng)戶金融需求具有額度小多層次多元化的特征，正式的金融制度安排很難適應(yīng)這些需求的特點(diǎn)。 鑒于農(nóng)村金融理論的發(fā)展與中國農(nóng)村金融實(shí)踐中面臨的困境，決定了農(nóng)村金融改革的必要性與緊迫性，小額信貸這一金融成果就是在這一背景下被引入我國農(nóng)村金融領(lǐng)域的。 1.小額信貸在我國農(nóng)村金融創(chuàng)新中的意義和作用 目前，關(guān)于農(nóng)村金融改革與創(chuàng)新的理論研究主要集中在農(nóng)村金融體系的建立、正規(guī)金融機(jī)構(gòu)和民間金融組織問題等方面。在農(nóng)村金融體系的建立這一問題上，理論界一致主張建立一個包括政策性金融、商業(yè)性金融、合作金融和民間金融在內(nèi)的農(nóng)村金融組織體系。 深化我國農(nóng)村金融體制改革，加快我國農(nóng)村金融創(chuàng)新的重點(diǎn)是：大力培育農(nóng)村金融市場競爭主體，建立包括正規(guī)金融機(jī)構(gòu)、民間金融組織、私人借貸在內(nèi)的多元化金融市場競爭主體，促成競爭性農(nóng)村金融市場，提高農(nóng)村金融市場的運(yùn)行效率；深化農(nóng)村金融體制改革，充分發(fā)揮農(nóng)村信用社對農(nóng)村經(jīng)濟(jì)的強(qiáng)力支撐作用。這些方面，小額信貸對我國農(nóng)村金融創(chuàng)新是具有重要意義的。 一方面，對于我國農(nóng)村金融體系存在的突出問題是金融機(jī)構(gòu)單一，農(nóng)信社處于壟斷地位，市場運(yùn)營效率低下。在農(nóng)村金融組織多樣化這一點(diǎn)上，理論界一致認(rèn)為對民間金融組織采取引導(dǎo)而非簡單地取締。小額信貸首先由非政府組織引入我國，盡管這些非政府組織被注冊為社團(tuán)法人，并未取得金融組織的合法地位，但實(shí)際上卻是從事放貸業(yè)務(wù)的準(zhǔn)金融組織。小額信貸機(jī)構(gòu)雖數(shù)目比較少，規(guī)模比較小，但對我國農(nóng)村金融組織的多樣性和農(nóng)村金融市場的競爭性所起的作用在實(shí)踐中已顯現(xiàn)出來。 另一方面，小額信貸機(jī)制被引入政府扶貧貼息項(xiàng)目以后，貸款直接發(fā)放到戶，盡管回收率并不高，但該小額信貸業(yè)務(wù)對提高扶貧資金的使用效率和貧困人口所起的作用是很明顯的。而農(nóng)信社由于長期以來體制與政策問題而長期經(jīng)營不力，許多信用社或無力放貸或“惜貸”。自人民銀行政策指導(dǎo)下引入小額信貸機(jī)制以來，推行農(nóng)戶小額信用貸款和農(nóng)戶聯(lián)保貸款業(yè)務(wù)，不僅貸款的償還率有所提高，而且緩解了農(nóng)民貸款難問題。 2.金融創(chuàng)新的基本理論 金融創(chuàng)新就是在一定的背景和影響因素的作用下發(fā)生的。根據(jù)金融創(chuàng)新的影響因素對其發(fā)生作用的方向不同，我們把金融創(chuàng)新分為規(guī)避型創(chuàng)新，拉動型創(chuàng)新，推動型創(chuàng)新三種類型。 規(guī)避風(fēng)險是金融創(chuàng)新的重要動因。農(nóng)村金融機(jī)構(gòu)向農(nóng)民貸款積極性不高的主要原因之一就是由于信息不對稱，逆向選擇和道德風(fēng)險問題使得交易成本過高。加上目前通過利率的市場化調(diào)整來甄別農(nóng)戶的風(fēng)險至今難以有效實(shí)現(xiàn)，所以金融機(jī)構(gòu)向貧困者貸款的風(fēng)險很高。而聯(lián)保小組對農(nóng)戶的個人資信狀況進(jìn)行組織化供給，這種制度安排實(shí)際上也就是把樸素的、不太規(guī)范的民間信用規(guī)范化、制度化。在這種制度框架下，通過長期交易對象的相互監(jiān)督，農(nóng)戶和金融機(jī)構(gòu)之間的信息結(jié)構(gòu)得以優(yōu)化，使金融機(jī)構(gòu)成本外部化，有效地防范了金融風(fēng)險。其次，金融競爭將是未來小額信貸金融創(chuàng)新的關(guān)鍵。競爭包括價格(利率)競爭和非價格競爭(服務(wù)等)。小額信貸機(jī)構(gòu)可持續(xù)性的前提之一就是突破利率管制的限制，同時社會服務(wù)及培訓(xùn)等也會為其開拓市場份額增加競爭籌碼。最后，技術(shù)進(jìn)步也會在金融創(chuàng)新中日益突出它的作用。尤其計(jì)算機(jī)技術(shù)的應(yīng)用，不僅成為金融創(chuàng)新的手段，而且會成為推動金融創(chuàng)新的巨大動力。 總之，微觀層次的金融創(chuàng)新實(shí)際上是金融機(jī)構(gòu)為實(shí)現(xiàn)利潤最大化目標(biāo)，在金融需求拉動和技術(shù)供給推動兩種力量的共同作用下，在規(guī)避政府管制、滿足消費(fèi)需求和應(yīng)付不利環(huán)境(如激烈的行業(yè)競爭、不利的宏觀經(jīng)濟(jì)環(huán)境等)過程中創(chuàng)造和引入的新的金融工具、金融業(yè)務(wù)和金融管理方法。 我國的小額信貸是面向窮人的小規(guī)模金融服務(wù)，其出現(xiàn)有深層次的制度原因，它是同國家扶貧戰(zhàn)略轉(zhuǎn)變相伴而生的金融制度安排非均衡的結(jié)果，是使被排斥在正規(guī)金融安排之外的弱勢群體獲得信貸的金融創(chuàng)新。 3.小額信貸的政策建議 針對上述分析，為促進(jìn)小額信貸在我國的發(fā)展，充分發(fā)揮小額信貸對我國農(nóng)村金融創(chuàng)新的促進(jìn)作用，提出以下政策建議： 3.1重新定位政府的作用 在我國開展小額信貸活動，離開政府的支持和協(xié)調(diào)是十分困難的。因?yàn)槲覈旧砭哂袕?qiáng)大的組織優(yōu)勢，同時貧困人口又由于處于被動地位而產(chǎn)生對政府的過度依賴。尤其對于非政府組織小額信貸項(xiàng)目而言，成功的組建是以政府的大力支持而不干預(yù)為基本條件的。但是如果在實(shí)際運(yùn)行中不遵循小額信貸的成功經(jīng)驗(yàn)、內(nèi)在聯(lián)系和客觀規(guī)律，而是一味強(qiáng)調(diào)使用行政手段對機(jī)構(gòu)的內(nèi)部事務(wù)強(qiáng)行干預(yù)，那便會損害機(jī)構(gòu)運(yùn)作的自主性，從而使小額信貸蛻變?yōu)橐环N新形式的政府活動。 對于小額信貸，政府應(yīng)有所為有所不為，政府的進(jìn)入應(yīng)該適度，主要是外部的協(xié)調(diào)和支持，并制定小額信貸機(jī)構(gòu)運(yùn)營的規(guī)章制度，對小額信貸機(jī)構(gòu)的內(nèi)部管理和運(yùn)行，政府應(yīng)當(dāng)主動退出。 3.2放松金融市場準(zhǔn)入限制，促進(jìn)多個農(nóng)村金融市場競爭主體有序競爭 我國農(nóng)村金融市場的突出問題是金融機(jī)構(gòu)單一，市場競爭程度和市場運(yùn)行效率低下。非政府小額信貸組織等民間金融組織的充分發(fā)展，是解決農(nóng)村金融市場競爭不足問題的關(guān)鍵。但目前我國對金融市場準(zhǔn)入限制嚴(yán)格，人為地限制了農(nóng)村金融市場的競爭。在有關(guān)暫行條例及指導(dǎo)意見的基礎(chǔ)上，國家可以制定嚴(yán)格的市場準(zhǔn)入制度，包括機(jī)構(gòu)的必備條件、審批制度、監(jiān)督制度、報表制度等法規(guī)法則。允許地方政府的小額信貸機(jī)構(gòu)注冊為準(zhǔn)金融企業(yè)，也允許符合條件的非政府組織小額信貸機(jī)構(gòu)注冊為扶貧企業(yè)，合法地參與農(nóng)村小額信貸扶貧，只貸款，不吸儲，風(fēng)險自負(fù)。當(dāng)非政府組織小額信貸獲得機(jī)構(gòu)的合法地位時，制約它發(fā)展的資金瓶頸問題就會解決，這會激勵新一輪的創(chuàng)新。這樣，地方政府、非政府組織，合法地加入小額信貸扶貧的行列，不僅可以拓寬扶貧資金的來源渠道，而且可以和正規(guī)金融機(jī)構(gòu)的小額信貸形成一種競爭的局面，并發(fā)揮其對農(nóng)村經(jīng)濟(jì)發(fā)展的支撐作用。 3.3建立專職小額信貸機(jī)構(gòu)是近期工作的重點(diǎn) 政府小額信貸要積極探索行、社合作的途徑。在肯定前期工作中堅(jiān)持的中介組織專業(yè)化、農(nóng)行專貸員制度經(jīng)驗(yàn)的基礎(chǔ)上，進(jìn)一步解決好扶貧社的辦公費(fèi)用問題以及制定有效的提高資金回收率的激勵機(jī)制。非政府組織的小額信貸由于暫時還沒有獲得合法的機(jī)構(gòu)地位問題，所以只能在現(xiàn)有制度安排的基礎(chǔ)上，提高內(nèi)部組織管理效率，堅(jiān)持以持續(xù)性發(fā)展的方向；非專業(yè)性小額信貸要從非政府組織的若干功能中分離出來，成立獨(dú)立的操作機(jī)構(gòu)。堅(jiān)持機(jī)構(gòu)的可持續(xù)性發(fā)展是指小額信貸機(jī)構(gòu)可以不依賴外界的優(yōu)惠資金等條件而獨(dú)立生存和長期發(fā)展壯大。其本質(zhì)是指在沒有或剔除任何補(bǔ)貼的前提下，機(jī)構(gòu)的經(jīng)營收入能覆蓋其成本。從廣義上看，可理解為財(cái)務(wù)上可持續(xù)性、組織可持續(xù)性以及人員可持續(xù)性。對于金融機(jī)構(gòu)(農(nóng)村信用社)操作的小額信貸業(yè)務(wù)，應(yīng)在中國人民銀行的監(jiān)督和指導(dǎo)下，主要進(jìn)行交易制度和金融產(chǎn)品的創(chuàng)新，注重持續(xù)性、監(jiān)督和風(fēng)險控制，形成與信用社本身深化改革的互動關(guān)系。 3.4培育我國競爭的農(nóng)村金融市場環(huán)境 現(xiàn)在，國際小額信貸機(jī)構(gòu)更加關(guān)注外部環(huán)境客戶和競爭者，這就要求機(jī)構(gòu)培養(yǎng)額外的也是以前所缺乏的能力市場調(diào)查和產(chǎn)品開發(fā)。利率問題是金融市場的核心問題。根據(jù)以上對非政府組織小額信貸、政府推動型小額信貸和信用社小額信用貸款發(fā)展過程中存在的問題的分析，可以看出，利率管制在一定程度上是這些問題產(chǎn)生的根源，而放松利率管制是解決上述問題的關(guān)鍵。在目前情況下，這方面的金融改革可以先從農(nóng)村金融市場的貸款利率入手。 我國小額信貸進(jìn)入競爭階段時要注意兩點(diǎn)：一、明晰產(chǎn)權(quán)；二、防止過度借貸?！斑^度借貸”是競爭性借貸的內(nèi)生性問題。通常有兩種形式：貸款規(guī)模偏大和同時從多個機(jī)構(gòu)借款，兩者共同特征都是負(fù)債超過借款人還款能力。國外的經(jīng)驗(yàn)表明，通過建立提供借款者債務(wù)完整信息的信用和制定關(guān)于還款能力的明確標(biāo)準(zhǔn)來防止這一現(xiàn)象。 3.5發(fā)揮農(nóng)信社主力軍作用，適時組建扶貧銀行，完善農(nóng)村金融市場體系 在目前信用社成為農(nóng)村金融市場事實(shí)上的壟斷經(jīng)營者的情況下，信用社經(jīng)營體制的規(guī)范與否直接決定了小額信貸在我國大規(guī)模推廣的順利進(jìn)行。信用社改制無論是朝合作化方向還是朝商業(yè)化方向進(jìn)行，關(guān)鍵問題是在產(chǎn)權(quán)清晰的基礎(chǔ)上構(gòu)建科學(xué)合理、高效運(yùn)作的內(nèi)部治理結(jié)構(gòu)。在小額信貸商業(yè)化進(jìn)程中有兩種類型的機(jī)構(gòu)處于領(lǐng)導(dǎo)地位，其一是由非政府組織小額信貸轉(zhuǎn)化而來的合法的非銀行金融中介或銀行，其二是大型零售銀行(包括國有機(jī)構(gòu))。非政府組織小額信貸在覆蓋最貧困人口方面比其他任何類型的機(jī)構(gòu)都有優(yōu)勢，這也許是事實(shí)。但是，任何一種具有商業(yè)意識的機(jī)構(gòu)都代表了一種能夠達(dá)到指數(shù)增長的更為強(qiáng)大的選擇。大型零售銀行的競爭優(yōu)勢是：(1)廣泛的分支網(wǎng)絡(luò)提供了市場滲透的直接渠道；(2)擁有提供儲蓄和支付服務(wù)的經(jīng)驗(yàn)；(3)易獲得開展小額信貸項(xiàng)目所需的資源。包括貸款資金、擴(kuò)資的環(huán)境，農(nóng)信社便有可能成為小額信貸的主要力量。那么“正規(guī)金融機(jī)構(gòu)和銀行將成為小額信貸的主力軍，而非正規(guī)金融機(jī)構(gòu)將成為重要的方面軍”的愿望就會實(shí)現(xiàn)。 結(jié)束語 從小額信貸引入我國，發(fā)展至今，經(jīng)歷四個階段，即：政府組織引入、政府和農(nóng)業(yè)銀行模仿、農(nóng)村信用社推廣到引入私人資本投資的商業(yè)性小額信貸機(jī)構(gòu)試點(diǎn)，四個階段既面臨著空前的發(fā)展機(jī)遇，也存在著諸多制度與環(huán)境方面的困難和問題。在現(xiàn)有政府主導(dǎo)型小額信貸管理體制下，充分發(fā)揮非政府組織的比較優(yōu)勢，在完善專業(yè)性小額信貸管理體系的同時將非專業(yè)性的小額信貸從其若干功能中分離出來，即建立小額信貸的專職機(jī)構(gòu)，這在一定程度上促進(jìn)了我國農(nóng)村金融創(chuàng)新的發(fā)展。 參考文獻(xiàn)： 1何廣文,李莉莉.農(nóng)村小額信貸市場空間分析J銀行家,2005(11):23-25. 2黃毅. 小額信貸問題研究(下)J.銀行家, 2006(01) 3賈利軍. 商業(yè)性小額信貸試點(diǎn)：過渡性的制度安排J. 銀行家, 2007(02).