蘇寧云商利潤(rùn)表水平與垂直分析

利潤(rùn)表水平與垂直分析報(bào)告期2013-12-312012-12-31增加額增減率一、營(yíng)業(yè)總收入105,292,229,00098,357,161,0006,935,068,0000.07050903營(yíng)業(yè)收入105,292,229,00098,357,161,0006,935,068,0000.07050903二、營(yíng)業(yè)總成本105,225,233,00095,352,240,0009,872,993,0000.103542329營(yíng)業(yè)成本89,279,061,00080,884,646,0008,394,415,0000.103782552營(yíng)業(yè)稅金及附加329,942,000313,081,00016,861,0000.053855073銷售費(fèi)用12,739,711,00011,810,941,000928,770,0000.07863641管理費(fèi)用2,805,667,0002,350,107,000455,560,0000.193846493財(cái)務(wù)費(fèi)用-149,087,000-186,083,00036,996,000-0.198814508資產(chǎn)減值損失219,939,000179,548,00040,391,0000.224959342三、其他經(jīng)營(yíng)收益-163,628,000-88,775,000-74,853,0000.84317657允許價(jià)值變動(dòng)凈收益82,988,000-3,826,00086,814,000-22.69053842投資凈收益33,919,00012,508,00021,411,0001.711784458聯(lián)營(yíng)、合營(yíng)企業(yè)投資收益-5,875,000-00匯兌凈收益0-00四、營(yíng)業(yè)利潤(rùn)183,903,0003,013,603,000-2,829,700,000-0.938975704營(yíng)業(yè)外收入161,088,000354,445,000-193,357,000-0.545520462營(yíng)業(yè)外支出200,605,000126,450,00074,155,0000.586437327非流動(dòng)資產(chǎn)處置凈損失21,743,0005,841,00015,902,0002.722479028五、利潤(rùn)總額144,386,0003,241,598,000-3,097,212,000-0.955458388所得稅40,083,000736,136,000-696,053,000-0.945549464未確認(rèn)的投資損失-00六、凈利潤(rùn)(百萬(wàn)元)371.772,676.12-2,304-0.861078726少數(shù)股東損益-267,467,000-170,657,000-96,810,0000.567278225歸屬于母公司股東的凈利潤(rùn)371,770,0002,676,119,000-2,304,349,000-0.861078674七、每股收益0.050.37-0.32-0.864864865基本每股收益0.050.37-0.32-0.864864865稀釋每股收益0.050.37-0.32-0.864864865利潤(rùn)表具體項(xiàng)目的分析解讀收入類項(xiàng)目及其分析營(yíng)業(yè)總收入2013年的營(yíng)業(yè)總收入為105,292,229,000元，2012年的營(yíng)業(yè)總收入為98,357,161,000元，同比增長(zhǎng)了6,935,068,000 元，增長(zhǎng)率為7%，說(shuō)明公司銷售情況良好，經(jīng)營(yíng)和競(jìng)爭(zhēng)能力較強(qiáng)。由年報(bào)附注所知，2012年?duì)I業(yè)總收入的增長(zhǎng)包括主營(yíng)業(yè)務(wù)收入的小幅增長(zhǎng)；但收入結(jié)構(gòu)上，主營(yíng)業(yè)務(wù)收入始終是公司收入的主要來(lái)源（占公司總收入的100%），因此公司的收益質(zhì)量能夠有所保證，不存在副業(yè)沖擊主業(yè)之嫌。其中，主營(yíng)業(yè)務(wù)收入的增長(zhǎng)主要是由于傳統(tǒng)家電、消費(fèi)電子、百貨、日用品、圖書、虛擬產(chǎn)品等綜合品類經(jīng)營(yíng)收入增長(zhǎng)所致，而消費(fèi)電子比重最大，企業(yè)要增加營(yíng)業(yè)收入，重點(diǎn)應(yīng)放在擴(kuò)大企業(yè)主要經(jīng)營(yíng)的消費(fèi)電子的銷售上。通過(guò)分析，公司近五年來(lái)營(yíng)業(yè)總收入一直呈上升趨勢(shì)，但環(huán)比增長(zhǎng)速度有所下降。因此，公司在保持現(xiàn)有總收入逐年增長(zhǎng)的勢(shì)頭下，應(yīng)進(jìn)一步提高逐年增長(zhǎng)的幅度，同時(shí)加強(qiáng)管理主營(yíng)業(yè)務(wù)收入對(duì)促進(jìn)營(yíng)業(yè)總收入增長(zhǎng)的貢獻(xiàn)作用。投資收益2013年投資收益為33,919,000元，12年為12,508,000元，同比投資收益利得增加了21,411,000 元，利得增加率為171%，由近五年的數(shù)據(jù)和趨勢(shì)變化來(lái)看，蘇寧云商的投資收益從2011年投資收益顯著增加，對(duì)公司產(chǎn)生了積極的影響。但是公司應(yīng)該更加加強(qiáng)對(duì)于投資尤其是長(zhǎng)期股權(quán)投資的管理，注重投資的數(shù)量和質(zhì)量，合理、理性、謹(jǐn)慎的進(jìn)行投資，提高理財(cái)水平。營(yíng)業(yè)外收入公司13年?duì)I業(yè)外收入為161,088,000元，12年為354,445,000元，同比12年，減少了193,357,000 元，同比減少的百分比為54.55%，跌幅較大；對(duì)比13年和12年，營(yíng)業(yè)外收入的減少大大超過(guò)了營(yíng)業(yè)外支出，對(duì)利潤(rùn)總額的增長(zhǎng)起到了抑制作用。營(yíng)業(yè)外收入作為一項(xiàng)利得，不具有經(jīng)常性的特點(diǎn)，不具備長(zhǎng)久性和穩(wěn)定性，不應(yīng)成為利潤(rùn)的主要來(lái)源，但對(duì)企業(yè)業(yè)績(jī)的影響也不可小視。營(yíng)業(yè)總成本公司營(yíng)業(yè)總成本2013年為105,225,233,000元，同比2012年的95,352,240,000元增長(zhǎng)了9,872,993,000 元，增長(zhǎng)率為10.35%；其中，在總成本構(gòu)成中，營(yíng)業(yè)成本一直是營(yíng)業(yè)總成本的主要構(gòu)成因素，除此因素之外，2013年?duì)I業(yè)總成本的變動(dòng)主要是管理費(fèi)用上升以及資產(chǎn)減值損失的增加兩項(xiàng)目所致，不過(guò)，公司財(cái)務(wù)費(fèi)用的降低對(duì)公司營(yíng)業(yè)總成本增長(zhǎng)起到了一定的抑制作用。2013年的營(yíng)業(yè)成本是89,279,061,000元。比2012年的80,884,646,000元增加了8,394,415,000元，增加比例為10.17%。且增幅大于營(yíng)業(yè)收入的增幅（7&），銷售毛利率有所下降，應(yīng)引起經(jīng)營(yíng)管理者的重視。2013年銷售費(fèi)用是12,739,711,000元，2012年銷售費(fèi)用是11,810,941,000元，2013年比2012年銷售費(fèi)用增加了928,770,000元，增幅為7.86%。銷售費(fèi)用同比增長(zhǎng)是因?yàn)楣窘?jīng)營(yíng)規(guī)模擴(kuò)大、項(xiàng)目增加，銷售人員人工成本和營(yíng)費(fèi)銷用（廣告宣傳費(fèi)用）相應(yīng)增加。蘇寧云商的銷售費(fèi)用的增長(zhǎng)是在營(yíng)業(yè)收入增長(zhǎng)的情況下形成的，因此銷售費(fèi)用相對(duì)來(lái)說(shuō)比較合理。2013年財(cái)務(wù)費(fèi)用是-149,087,000元，相比2012年的-186,083,000元增加了36,996,000元，增加比例為-19.88%。對(duì)于財(cái)務(wù)費(fèi)用的控制，企業(yè)應(yīng)從以下幾方面著手：1、降低企業(yè)的貸款規(guī)模，建立現(xiàn)金預(yù)算制度，有效的現(xiàn)金預(yù)算制度可以幫助企業(yè)的財(cái)務(wù)人員在結(jié)合企業(yè)未來(lái)生產(chǎn)經(jīng)營(yíng)狀況的基礎(chǔ)上，通過(guò)對(duì)日常收入和支出數(shù)據(jù)的整理，合理預(yù)測(cè)出企業(yè)未來(lái)一定時(shí)期內(nèi)的現(xiàn)金流量，從而最大程度的降低企業(yè)不合理貸款的現(xiàn)象以及合理的安排貸款規(guī)模。2、調(diào)劑和使用集團(tuán)企業(yè)內(nèi)部資金3、采取措施加速收款，合理推遲付款。2013年的資產(chǎn)減值損失是219,939,000元，相比2012年的179,548,000元增加了40,391,000元，增加比例為22.49%。2013年的營(yíng)業(yè)外支出為200,605,000元，相比2012年的126,450,000元增加了74,155,000元，增加比例為58.64%。從公司近幾年的營(yíng)業(yè)外支出來(lái)看，呈上升趨勢(shì)，增幅明顯，對(duì)利潤(rùn)有抑制作用，公司的經(jīng)營(yíng)管理者應(yīng)該引起足夠的重視。2013年的所得稅為40,083,000元，相比2012年的736,136,000元減少了696,053,000元，減少比例為94.55%。這對(duì)公司的利潤(rùn)增長(zhǎng)起了一定的促進(jìn)作用。利潤(rùn)表總體評(píng)價(jià)：從公司利潤(rùn)表揭示出來(lái)的信息可以看出蘇寧云商股份有限公司處于企業(yè)生命周期的成長(zhǎng)期向成熟期的過(guò)渡階段，公司的總體業(yè)績(jī)呈上升趨勢(shì)，業(yè)績(jī)?cè)鲩L(zhǎng)的主要原因是銷售收入的規(guī)模增長(zhǎng)較大，營(yíng)利能力良好，但資產(chǎn)減值損失的增加變動(dòng)幅度較大，對(duì)利潤(rùn)的增長(zhǎng)起到了抑制作用；同時(shí)，該公司的各項(xiàng)利潤(rùn)指標(biāo)的環(huán)比增長(zhǎng)速度有所減慢，對(duì)此應(yīng)引起各方的關(guān)注。鑒于前述利潤(rùn)逐年增加但是環(huán)比增速減緩的現(xiàn)狀，分析認(rèn)為榮盛公司財(cái)務(wù)有潛在的風(fēng)險(xiǎn)，公司需要在現(xiàn)階段應(yīng)對(duì)風(fēng)險(xiǎn)的能力上進(jìn)一步提升利潤(rùn)增長(zhǎng)的空間，從而以更佳的能力應(yīng)對(duì)公司的存在的財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)。以上就是我們小組對(duì)蘇寧云商股份有限公司利潤(rùn)表所做的水平與垂直分析。