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1、利潤表水平與垂直分析報告期2013-12-312012-12-31增加額增減率一、營業(yè)總收入105,292,229,00098,357,161,0006,935,068,0000.07050903營業(yè)收入105,292,229,00098,357,161,0006,935,068,0000.07050903二、營業(yè)總成本105,225,233,00095,352,240,0009,872,993,0000.103542329營業(yè)成本89,279,061,00080,884,646,0008,394,415,0000.103782552營業(yè)稅金及附加329,942,000313,081,0001
2、6,861,0000.053855073銷售費用12,739,711,00011,810,941,000928,770,0000.07863641管理費用2,805,667,0002,350,107,000455,560,0000.193846493財務費用-149,087,000-186,083,00036,996,000-0.198814508資產減值損失219,939,000179,548,00040,391,0000.224959342三、其他經營收益-163,628,000-88,775,000-74,853,0000.84317657允許價值變動凈收益82,988,000-3,82
3、6,00086,814,000-22.69053842投資凈收益33,919,00012,508,00021,411,0001.711784458聯營、合營企業(yè)投資收益-5,875,000-00匯兌凈收益0-00四、營業(yè)利潤183,903,0003,013,603,000-2,829,700,000-0.938975704營業(yè)外收入161,088,000354,445,000-193,357,000-0.545520462營業(yè)外支出200,605,000126,450,00074,155,0000.586437327非流動資產處置凈損失21,743,0005,841,00015,902,000
4、2.722479028五、利潤總額144,386,0003,241,598,000-3,097,212,000-0.955458388所得稅40,083,000736,136,000-696,053,000-0.945549464未確認的投資損失-00六、凈利潤(百萬元)371.772,676.12-2,304-0.861078726少數股東損益-267,467,000-170,657,000-96,810,0000.567278225歸屬于母公司股東的凈利潤371,770,0002,676,119,000-2,304,349,000-0.861078674七、每股收益0.050.37-0.3
5、2-0.864864865基本每股收益0.050.37-0.32-0.864864865稀釋每股收益0.050.37-0.32-0.864864865利潤表具體項目的分析解讀收入類項目及其分析營業(yè)總收入2013年的營業(yè)總收入為105,292,229,000元，2012年的營業(yè)總收入為98,357,161,000元，同比增長了6,935,068,000 元，增長率為7%，說明公司銷售情況良好，經營和競爭能力較強。由年報附注所知，2012年營業(yè)總收入的增長包括主營業(yè)務收入的小幅增長；但收入結構上，主營業(yè)務收入始終是公司收入的主要來源（占公司總收入的100%），因此公司的收益質量能夠有所保證，不存在
6、副業(yè)沖擊主業(yè)之嫌。其中，主營業(yè)務收入的增長主要是由于傳統家電、消費電子、百貨、日用品、圖書、虛擬產品等綜合品類經營收入增長所致，而消費電子比重最大，企業(yè)要增加營業(yè)收入，重點應放在擴大企業(yè)主要經營的消費電子的銷售上。通過分析，公司近五年來營業(yè)總收入一直呈上升趨勢，但環(huán)比增長速度有所下降。因此，公司在保持現有總收入逐年增長的勢頭下，應進一步提高逐年增長的幅度，同時加強管理主營業(yè)務收入對促進營業(yè)總收入增長的貢獻作用。投資收益2013年投資收益為33,919,000元，12年為12,508,000元，同比投資收益利得增加了21,411,000 元，利得增加率為171%，由近五年的數據和趨勢變化來看，蘇
7、寧云商的投資收益從2011年投資收益顯著增加，對公司產生了積極的影響。但是公司應該更加加強對于投資尤其是長期股權投資的管理，注重投資的數量和質量，合理、理性、謹慎的進行投資，提高理財水平。營業(yè)外收入公司13年營業(yè)外收入為161,088,000元，12年為354,445,000元，同比12年，減少了193,357,000 元，同比減少的百分比為54.55%，跌幅較大；對比13年和12年，營業(yè)外收入的減少大大超過了營業(yè)外支出，對利潤總額的增長起到了抑制作用。營業(yè)外收入作為一項利得，不具有經常性的特點，不具備長久性和穩(wěn)定性，不應成為利潤的主要來源，但對企業(yè)業(yè)績的影響也不可小視。營業(yè)總成本公司營業(yè)總成
8、本2013年為105,225,233,000元，同比2012年的95,352,240,000元增長了9,872,993,000 元，增長率為10.35%；其中，在總成本構成中，營業(yè)成本一直是營業(yè)總成本的主要構成因素，除此因素之外，2013年營業(yè)總成本的變動主要是管理費用上升以及資產減值損失的增加兩項目所致，不過，公司財務費用的降低對公司營業(yè)總成本增長起到了一定的抑制作用。2013年的營業(yè)成本是89,279,061,000元。比2012年的80,884,646,000元增加了8,394,415,000元，增加比例為10.17%。且增幅大于營業(yè)收入的增幅（7&），銷售毛利率有所下降，應引起經營管理
9、者的重視。2013年銷售費用是12,739,711,000元，2012年銷售費用是11,810,941,000元，2013年比2012年銷售費用增加了928,770,000元，增幅為7.86%。銷售費用同比增長是因為公司經營規(guī)模擴大、項目增加，銷售人員人工成本和營費銷用（廣告宣傳費用）相應增加。蘇寧云商的銷售費用的增長是在營業(yè)收入增長的情況下形成的，因此銷售費用相對來說比較合理。2013年財務費用是-149,087,000元，相比2012年的-186,083,000元增加了36,996,000元，增加比例為-19.88%。對于財務費用的控制，企業(yè)應從以下幾方面著手：1、降低企業(yè)的貸款規(guī)模，建立
10、現金預算制度，有效的現金預算制度可以幫助企業(yè)的財務人員在結合企業(yè)未來生產經營狀況的基礎上，通過對日常收入和支出數據的整理，合理預測出企業(yè)未來一定時期內的現金流量，從而最大程度的降低企業(yè)不合理貸款的現象以及合理的安排貸款規(guī)模。2、調劑和使用集團企業(yè)內部資金3、采取措施加速收款，合理推遲付款。2013年的資產減值損失是219,939,000元，相比2012年的179,548,000元增加了40,391,000元，增加比例為22.49%。2013年的營業(yè)外支出為200,605,000元，相比2012年的126,450,000元增加了74,155,000元，增加比例為58.64%。從公司近幾年的營業(yè)外
11、支出來看，呈上升趨勢，增幅明顯，對利潤有抑制作用，公司的經營管理者應該引起足夠的重視。2013年的所得稅為40,083,000元，相比2012年的736,136,000元減少了696,053,000元，減少比例為94.55%。這對公司的利潤增長起了一定的促進作用。利潤表總體評價：從公司利潤表揭示出來的信息可以看出蘇寧云商股份有限公司處于企業(yè)生命周期的成長期向成熟期的過渡階段，公司的總體業(yè)績呈上升趨勢，業(yè)績增長的主要原因是銷售收入的規(guī)模增長較大，營利能力良好，但資產減值損失的增加變動幅度較大，對利潤的增長起到了抑制作用；同時，該公司的各項利潤指標的環(huán)比增長速度有所減慢，對此應引起各方的關注。鑒于前述利潤逐年增加但是環(huán)比增速減緩的現狀，分析認為榮盛公司財務有潛在的風險，公司需要在現階段應對風險的能力上進一步提升利潤增長的空間，從而以更佳的能力應對公司的存在的財務風險。以上就是我們小組對蘇寧云商股份有限公司利潤表所做的水平與垂直分析。
蘇寧云商利潤表水平與垂直分析
