奧運(yùn)場(chǎng)館中bot項(xiàng)目的風(fēng)險(xiǎn)管理

9th Pacific Association of Quantity Surveyors Congress (2005)10奧運(yùn)場(chǎng)館中BOT項(xiàng)目的風(fēng)險(xiǎn)管理于曉紅北京國(guó)奧投資發(fā)展有限公司摘 要 奧運(yùn)工程建筑規(guī)模宏大，技術(shù)復(fù)雜，在其設(shè)計(jì)、施工中潛伏著巨大的風(fēng)險(xiǎn)。其中的一些BOT項(xiàng)目，不僅在工程建設(shè)階段會(huì)有風(fēng)險(xiǎn)，在運(yùn)營(yíng)及移交階段也會(huì)出現(xiàn)風(fēng)險(xiǎn)。為保障奧運(yùn)項(xiàng)目在建設(shè)及運(yùn)營(yíng)過(guò)程中最大限度地減少損失，項(xiàng)目公司必須建立風(fēng)險(xiǎn)防范機(jī)制，進(jìn)行風(fēng)險(xiǎn)控制和管理，以達(dá)到規(guī)避、控制、化解風(fēng)險(xiǎn)的目的，保證2008年奧運(yùn)會(huì)的正常召開及賽后項(xiàng)目公司的正常運(yùn)營(yíng)。關(guān)鍵詞奧運(yùn) BOT項(xiàng)目風(fēng)險(xiǎn)識(shí)別控制Risk Management in the Olympic BOT ProjectYu Xiaoh ongGuoao In vestme nt & Developme nt Co.,LtdAbstract Risks lurk in the desig n and con struct ion of the Olympic architecture because of the large scale and the complexity in the tech no logy. As for the BOT project, risks exist not on ly duri ng the period of con struct ion, but also in the period of operatio n and tran sfer.In order to reduce the loss to a minimum of the Olympic con struct ion and operati on, the compa ny must establish a risk-proof mecha nism and carryout appropriate man ageme nt, for the purpose of risk-avoida nee, risk-c on trol and risk-elim in ati on, to secure the successful ope ning of 2008 Olympic Games and the company s post-game operations.Keywords olympic games, BOT project, risk, identification ， control風(fēng)險(xiǎn)是指對(duì)未來(lái)不確定因素的一種偏差。在現(xiàn)代企業(yè)管理中，風(fēng)險(xiǎn)管理已成 為必不可少的重要一環(huán)，良好的風(fēng)險(xiǎn)管理能使企業(yè)獲得巨大的經(jīng)濟(jì)效果，有助于 提高企業(yè)的素質(zhì)和管理水平，增強(qiáng)企業(yè)的競(jìng)爭(zhēng)能力。奧運(yùn)工程建筑規(guī)模宏大，技術(shù)復(fù)雜，耗資驚人。設(shè)計(jì)、施工、安裝、調(diào)試都潛伏著巨大的風(fēng)險(xiǎn)。同時(shí)目前在建和即將開工的一些奧運(yùn)工程又為BOT（建設(shè)一運(yùn)營(yíng)一移交）項(xiàng)目，這樣不僅在工程建設(shè)階段會(huì)有風(fēng)險(xiǎn)，在項(xiàng)目的運(yùn)營(yíng)及移交階段也會(huì)出現(xiàn)風(fēng)險(xiǎn)。所謂 BOT項(xiàng)目，是政府與投資方（奧運(yùn)工程多為幾家投資方共同組成）的項(xiàng)目公司簽訂特許權(quán)協(xié)議，由項(xiàng)目公司籌資和建 設(shè)公共基礎(chǔ)建設(shè)項(xiàng)目。項(xiàng)目公司在特許經(jīng)營(yíng)期內(nèi)擁有、運(yùn)營(yíng)和維護(hù)該項(xiàng)設(shè)施， 并通過(guò)提供產(chǎn)品或收取服務(wù)費(fèi)用回收投資、償還貸款并獲取合理利潤(rùn)，特許 經(jīng)營(yíng)期滿后，項(xiàng)目無(wú)償移交給政府。BOT項(xiàng)目的典型特征就是在減少政府財(cái)政負(fù)擔(dān)的情況下，項(xiàng)目公司靠自身求發(fā)展，今天以未來(lái)作擔(dān)保，最終將項(xiàng)目 移交給政府。為了保障奧運(yùn)項(xiàng)目在建設(shè)及運(yùn)營(yíng)過(guò)程中，最大限度地減少損失、 節(jié)約成本，項(xiàng)目公司必須建立風(fēng)險(xiǎn)防范機(jī)制，進(jìn)行風(fēng)險(xiǎn)的控制和管理，以達(dá) 到規(guī)避風(fēng)險(xiǎn)、控制風(fēng)險(xiǎn)、化解風(fēng)險(xiǎn)的目的，保證 2008年奧運(yùn)會(huì)的正常召開及 賽后項(xiàng)目公司的正常運(yùn)營(yíng)。為了減少項(xiàng)目實(shí)施過(guò)程的不確定性，我們應(yīng)建立一個(gè)風(fēng)險(xiǎn)防范管理系統(tǒng)，用系統(tǒng)的、動(dòng)態(tài)的方法進(jìn)行風(fēng)險(xiǎn)控制，在項(xiàng)目管理的全過(guò)程中，對(duì)風(fēng)險(xiǎn)進(jìn)行 研究與預(yù)測(cè)，制定相應(yīng)的控制措施，從而在各個(gè)階段、各個(gè)方面實(shí)施有效的 控制，并進(jìn)行風(fēng)險(xiǎn)評(píng)價(jià)，積累經(jīng)驗(yàn)、吸取教訓(xùn)，為下一個(gè)風(fēng)險(xiǎn)管理決策提供 幫助。奧運(yùn)項(xiàng)目風(fēng)險(xiǎn)管理的基本程序如圖1所示。鳳險(xiǎn)管理決第風(fēng)監(jiān)的財(cái)務(wù)燈策風(fēng)險(xiǎn)的控制對(duì)策保險(xiǎn)|理廠購(gòu)買商業(yè)保險(xiǎn)mul資金安排 I 細(xì)舌留鳳險(xiǎn)的評(píng)價(jià) ! *自附X險(xiǎn)的選擇損失控制 何避鳳險(xiǎn)圖1風(fēng)險(xiǎn)管理的基本程序非保險(xiǎn)轉(zhuǎn)移一,資金風(fēng)瞼工程建設(shè)鳳險(xiǎn)1kVi _ M 4 inJH.疋曾風(fēng)除1暢交鳳險(xiǎn)1I鳳驗(yàn)識(shí)別I-一、風(fēng)險(xiǎn)的識(shí)別與分析(一) 風(fēng)險(xiǎn)的識(shí)別奧運(yùn)項(xiàng)目按照建設(shè)、運(yùn)營(yíng)、移交這三個(gè)階段大致可分為以下幾種風(fēng)險(xiǎn)：1. 資金風(fēng)險(xiǎn)因項(xiàng)目建設(shè)資金需求巨大，筆者認(rèn)為影響項(xiàng)目建設(shè)最大的因素就是資金，因資金供應(yīng)鏈斷裂影響項(xiàng)目建設(shè)、運(yùn)營(yíng)的風(fēng)險(xiǎn)較大。主要存在的風(fēng)險(xiǎn)有：股東不按時(shí)出資，或出資額度未達(dá)到原來(lái)的計(jì)劃；項(xiàng)目建設(shè)過(guò)程中出現(xiàn)較大 變動(dòng)，導(dǎo)致超計(jì)劃投資；銷售收入或運(yùn)營(yíng)收入的預(yù)期不能實(shí)現(xiàn)，增加銀行的 還貸壓力；臨時(shí)出現(xiàn)的資金周轉(zhuǎn)困難等。2. 工程建設(shè)風(fēng)險(xiǎn)工程建設(shè)風(fēng)險(xiǎn)大致可分為工程項(xiàng)目的物質(zhì)損失風(fēng)險(xiǎn)和第三者責(zé)任風(fēng)險(xiǎn)兩類。工程項(xiàng)目的物質(zhì)損失風(fēng)險(xiǎn)主要有以下三種：(1) 自然災(zāi)害及意外事故：因地域不同、自然環(huán)境不同、施工方式不同，各 類損失幾率也會(huì)有所區(qū)別。據(jù)慕尼黑再保險(xiǎn)公司對(duì)全球承保工程險(xiǎn)因自然災(zāi)害和 意外事故造成物質(zhì)損失進(jìn)行了分析統(tǒng)計(jì)，結(jié)果見圖 2。自然災(zāi)害火災(zāi)過(guò)失矗搶機(jī)械電氣故障口財(cái)務(wù)損災(zāi)故意行為政治風(fēng)險(xiǎn)核風(fēng)險(xiǎn)(2) 工程技術(shù)性風(fēng)險(xiǎn)：這類風(fēng)險(xiǎn)源于地質(zhì)勘探和設(shè)計(jì)的合理性、施工技術(shù)和 裝備的可靠性、施工工藝水平的高低以及原材料的技術(shù)指標(biāo)是否合格等。(3) 人為風(fēng)險(xiǎn)：主要來(lái)自業(yè)主和承包商的資質(zhì)和經(jīng)驗(yàn)、施工的組織管理能力 和水平、雇傭員工的素質(zhì)、工地的安全檢查制度以及外來(lái)破壞和盜竊等因素。而工程項(xiàng)目的第三者責(zé)任風(fēng)險(xiǎn)主要有：(1) 工程周圍的自然地理環(huán)境：包括附近的第三者建筑及其用途、公共道路 及設(shè)施、人口密集程度、發(fā)生事故的后果、工地內(nèi)現(xiàn)存的建筑物和活動(dòng)人員等。(2) 施工方式：不同施工方式對(duì)第三者影響和危害程度均不同，較危險(xiǎn)的施 工方式有：大面積開挖土方、大量抽取地下水、重力式打樁、開挖隧道、爆破、 使用易燃易爆物、地下管線鋪設(shè)等。(3) 施工組織和工地防范措施：如工地周圍有無(wú)安全警示標(biāo)志，公眾能否自 由進(jìn)入工地等。(4) 其他因素：包括法律環(huán)境、是否與第三者有賠償協(xié)議、最高賠償限額等。3. 運(yùn)營(yíng)風(fēng)險(xiǎn)賽后場(chǎng)館的運(yùn)營(yíng)，由于資金回收周期長(zhǎng)，運(yùn)營(yíng)條件可能較復(fù)雜和具有較多的 不確定因素，存在一定的風(fēng)險(xiǎn)，最主要的是市場(chǎng)風(fēng)險(xiǎn)和經(jīng)營(yíng)風(fēng)險(xiǎn)。4. 移交風(fēng)險(xiǎn)在30年特許經(jīng)營(yíng)期滿后存在的移交風(fēng)險(xiǎn)主要是：因設(shè)施、設(shè)備保養(yǎng)不善，更新不及時(shí)，完好率不能滿足政府原定接收要求，影響移交。(二) 風(fēng)險(xiǎn)分析移交風(fēng)險(xiǎn)5%資金鳳險(xiǎn)運(yùn)營(yíng)飆險(xiǎn)工程建設(shè)鳳險(xiǎn)25%經(jīng)過(guò)研究認(rèn)為，作為BOT項(xiàng)目的奧運(yùn)場(chǎng)館在建設(shè)及運(yùn)營(yíng)過(guò)程中各種風(fēng)險(xiǎn)發(fā) 生的概率如圖3所示：資金鳳險(xiǎn)工程建設(shè)惻險(xiǎn) 運(yùn)營(yíng)鳳險(xiǎn)移交鳳險(xiǎn)圖3各種風(fēng)險(xiǎn)發(fā)生的概率綜合北京市建筑工程近幾年的施工情況及對(duì)未來(lái)市場(chǎng)的預(yù)測(cè)，在工程建設(shè)期 至運(yùn)營(yíng)期間(即20042038年)，筆者分析風(fēng)險(xiǎn)發(fā)生的概率如圖 4。圖4 風(fēng)險(xiǎn)預(yù)測(cè)從圖4中可以看出，奧運(yùn)場(chǎng)館從2004年建設(shè)開始，即存在風(fēng)險(xiǎn)發(fā)生的隱患， 到2005年上半年至2007年上半年風(fēng)險(xiǎn)發(fā)生的概率最高，2010年以后風(fēng)險(xiǎn)的發(fā) 生概率趨于穩(wěn)定，主要為運(yùn)營(yíng)風(fēng)險(xiǎn)。如果我們事先能對(duì)各種風(fēng)險(xiǎn)進(jìn)行充分的分析， 制定了一系列防范措施，那么預(yù)計(jì)各種風(fēng)險(xiǎn)發(fā)生的綜合概率不會(huì)超過(guò)50%。二、風(fēng)險(xiǎn)防范措施與風(fēng)險(xiǎn)控制為了加強(qiáng)對(duì)風(fēng)險(xiǎn)的管理，項(xiàng)目公司應(yīng)設(shè)立一個(gè)風(fēng)險(xiǎn)控制與管理機(jī)構(gòu)， 負(fù)責(zé)項(xiàng) 目公司規(guī)劃設(shè)計(jì)、建設(shè)、維護(hù)、經(jīng)營(yíng)、運(yùn)營(yíng)、移交等各項(xiàng)工作的風(fēng)險(xiǎn)控制與管理。 包括負(fù)責(zé)制定、完善、補(bǔ)充、改進(jìn)相關(guān)風(fēng)險(xiǎn)控制與管理措施并組織實(shí)施；與保險(xiǎn) 公司、風(fēng)險(xiǎn)控制顧問(wèn)、保險(xiǎn)顧問(wèn)、法律顧問(wèn)進(jìn)行溝通，選擇保險(xiǎn)公司；負(fù)責(zé)對(duì)風(fēng) 險(xiǎn)管理的實(shí)施效果進(jìn)行評(píng)價(jià)；負(fù)責(zé)處理已發(fā)生的事件、事故、災(zāi)害等相關(guān)理賠工 作等。（一）資金風(fēng)險(xiǎn)的防范與控制按照項(xiàng)目公司與北京市政府簽訂的協(xié)議，項(xiàng)目公司的注冊(cè)資本金為項(xiàng)目總投 資的1/3以上，各位股東必須按照持股比例按時(shí)全額出資，因此注冊(cè)資本金基本 上已能夠啟動(dòng)項(xiàng)目建設(shè)。其余的資金如國(guó)家體育場(chǎng)主要是來(lái)自股東出資和銀行貸 款；奧運(yùn)村及國(guó)家體育館項(xiàng)目一部分資金來(lái)自商品房銷售，另一部分來(lái)自銀行貸款；五棵松文化體育中心除股東投資外也有一部分來(lái)自商業(yè)、寫字樓、酒店等的租售收入，另一部分來(lái)自銀行貸款等。仔細(xì)研究了各項(xiàng)目的資金來(lái)源后， 項(xiàng)目公 司還需對(duì)國(guó)家的宏觀經(jīng)濟(jì)形勢(shì)進(jìn)行預(yù)測(cè)、 分析，制定一個(gè)合理、經(jīng)濟(jì)的融資方案， 確定資金使用計(jì)劃，合理安排貸款，并對(duì)現(xiàn)金流入加強(qiáng)管理，規(guī)避貸款償還風(fēng)險(xiǎn)。同時(shí)為避免項(xiàng)目超計(jì)劃投資的風(fēng)險(xiǎn)， 項(xiàng)目公司除了對(duì)項(xiàng)目的資金使用、 設(shè)計(jì)及施 工等各個(gè)環(huán)節(jié)進(jìn)行周密計(jì)劃、科學(xué)管理和嚴(yán)格控制外，在總投資中也要考慮一定 的不可預(yù)見費(fèi)，滿足項(xiàng)目建設(shè)資金的需求。(二)工程建設(shè)風(fēng)險(xiǎn)的防范與控制1. 購(gòu)買商業(yè)保險(xiǎn)，及時(shí)理賠工程建設(shè)過(guò)程中風(fēng)險(xiǎn)都可以通過(guò)保險(xiǎn)的方式解決，場(chǎng)館建設(shè)期間的自然災(zāi)害、意外事故風(fēng)險(xiǎn)和第三者責(zé)任風(fēng)險(xiǎn)都可以通過(guò)建筑工程一切險(xiǎn)或安裝工程一切 險(xiǎn)進(jìn)行保障，保證在發(fā)生事故導(dǎo)致工程項(xiàng)目受損時(shí)，有充足的資金實(shí)力修復(fù)重置， 重建工作不會(huì)因資金問(wèn)題而耽擱，影響場(chǎng)館建設(shè)正常工期。2. 通過(guò)對(duì)風(fēng)險(xiǎn)損失的分析(參見圖5)，確定工作重點(diǎn)，制定相應(yīng)風(fēng)險(xiǎn)防20%圖5各種風(fēng)險(xiǎn)損失程度示意圖5% 5%50%范措施口口然災(zāi)書 意外事故I ir ro4 lj pa.LJ丄桿僅爪用陋人為鳳險(xiǎn)法律責(zé)任風(fēng)驗(yàn)由圖5可以看出除自然災(zāi)害外，工程技術(shù)風(fēng)險(xiǎn)及意外事故所造成的損失也比 較大。因此，在工程建設(shè)過(guò)程中項(xiàng)目公司應(yīng)對(duì)各種可能發(fā)生的風(fēng)險(xiǎn)制定相應(yīng)的防 范措施，確定哪些風(fēng)險(xiǎn)自留，那些風(fēng)險(xiǎn)應(yīng)轉(zhuǎn)移，防患于未然。3. 其他風(fēng)險(xiǎn)防范措施(1) 為加強(qiáng)對(duì)承保項(xiàng)目的風(fēng)險(xiǎn)管理，不定期對(duì)承保項(xiàng)目進(jìn)行安全檢查，檢查 項(xiàng)目建設(shè)及運(yùn)營(yíng)中的安全防范體系，及時(shí)消除安全隱患，強(qiáng)化防范措施。(2) 每年至少一次邀請(qǐng)權(quán)威專家進(jìn)行實(shí)地檢查，開展風(fēng)險(xiǎn)評(píng)估，提出防災(zāi)減 損意見。(3) 根據(jù)現(xiàn)場(chǎng)管理需要，定期對(duì)風(fēng)險(xiǎn)管理人員進(jìn)行保險(xiǎn)專業(yè)知識(shí)的培訓(xùn)，并 邀請(qǐng)國(guó)際上有經(jīng)驗(yàn)的專家進(jìn)行有關(guān)風(fēng)險(xiǎn)管理方面的專題演講和技術(shù)交流。(三) 運(yùn)營(yíng)階段風(fēng)險(xiǎn)的防范與控制(1)購(gòu)買商業(yè)保險(xiǎn)，保證奧運(yùn)場(chǎng)館在 2008年奧運(yùn)期間設(shè)施設(shè)備正常運(yùn)行以 及為賽后運(yùn)營(yíng)階段的財(cái)產(chǎn)及人員安全提供保險(xiǎn)。(2)充分做好市場(chǎng)調(diào)研，采取符合項(xiàng)目特點(diǎn)的、獨(dú)特的市場(chǎng)運(yùn)行方案。在取 得政府的特許經(jīng)營(yíng)權(quán)情況下，2008年以后，針對(duì)每一個(gè)場(chǎng)館自身的特點(diǎn)，各項(xiàng) 目公司應(yīng)充分了解國(guó)際、國(guó)內(nèi)體育市場(chǎng)、文化演出市場(chǎng)的情況，了解競(jìng)爭(zhēng)對(duì)手的 情況，分析國(guó)家宏觀經(jīng)濟(jì)形勢(shì)對(duì)消費(fèi)者甚至是對(duì)整個(gè)市場(chǎng)的影響，從而制定出一套符合自身?xiàng)l件及市場(chǎng)規(guī)律的運(yùn)營(yíng)方案，以規(guī)避市場(chǎng)風(fēng)險(xiǎn)及經(jīng)營(yíng)風(fēng)險(xiǎn)。采取可靠的措施，最大限度地搞好場(chǎng)館的運(yùn)營(yíng)，把運(yùn)營(yíng)風(fēng)險(xiǎn)降低到最低程度，確保項(xiàng)目公 司健康發(fā)展。(四) 移交風(fēng)險(xiǎn)的防范與控制首先，項(xiàng)目公司在項(xiàng)目建設(shè)期間，組織監(jiān)理、施工單位對(duì)采購(gòu)的原材料、設(shè) 備等嚴(yán)格把關(guān)，并與設(shè)備供應(yīng)商簽訂保修合同。其次，在場(chǎng)館竣工驗(yàn)收期間，按 照建筑法及有關(guān)法規(guī)的規(guī)定，項(xiàng)目公司與施工單位簽訂保修協(xié)議(合同)， 在規(guī)定的保修期限內(nèi)由施工單位進(jìn)行保修。最后，項(xiàng)目公司在運(yùn)營(yíng)期間，應(yīng)成立或聘用專業(yè)的設(shè)施、設(shè)備維護(hù)公司，建立大修基金。同時(shí)，制定切實(shí)可行的制度， 使用合格的人員，配備相應(yīng)的用具，定期由專人對(duì)體育館設(shè)施與設(shè)備進(jìn)行檢查、 維修與養(yǎng)護(hù)，并按照相應(yīng)的使用年限進(jìn)行更新和改造，以確保該場(chǎng)館完好移交給 政府，不留隱患。其實(shí)，項(xiàng)目公司所面對(duì)的風(fēng)險(xiǎn)不一定就直接等同于所存在的風(fēng)險(xiǎn)，只要我們?cè)陧?xiàng)目的每一個(gè)階段都采取具體的戰(zhàn)略，或是將風(fēng)險(xiǎn)轉(zhuǎn)移，或是減少不利事件發(fā)生的可能性，就能夠有效降低損失，規(guī)避風(fēng)險(xiǎn)。就奧運(yùn)項(xiàng)目具體而言，風(fēng)險(xiǎn)管理 是貫穿于項(xiàng)目控制的全過(guò)程的。在項(xiàng)目開始以前，風(fēng)險(xiǎn)管理人員通過(guò)對(duì)項(xiàng)目在建 設(shè)、運(yùn)營(yíng)、移交各個(gè)階段可能發(fā)生的風(fēng)險(xiǎn)進(jìn)行充分的預(yù)測(cè)與分析，制定相應(yīng)的項(xiàng)目風(fēng)險(xiǎn)管理計(jì)劃。在項(xiàng)目進(jìn)行的過(guò)程中實(shí)行目標(biāo)管理，進(jìn)行有效的指揮與協(xié)調(diào)， 并對(duì)實(shí)施情況進(jìn)行跟蹤監(jiān)測(cè)，做好信息反饋。這樣才能及時(shí)調(diào)整風(fēng)險(xiǎn)管理計(jì)劃， 適應(yīng)不斷變化的新情況，從而有效地管理項(xiàng)目風(fēng)險(xiǎn)。另外，在風(fēng)險(xiǎn)發(fā)生時(shí)，及時(shí) 采取措施控制風(fēng)險(xiǎn)的影響，這也是降低損失、防范風(fēng)險(xiǎn)的最有效辦法。