經(jīng)濟(jì)法概論練習(xí)：第五章 證券法律制度

《經(jīng)濟(jì)法概論練習(xí)：第五章 證券法律制度》由會員分享，可在線閱讀，更多相關(guān)《經(jīng)濟(jì)法概論練習(xí)：第五章 證券法律制度（15頁珍藏版）》請在裝配圖網(wǎng)上搜索。

1、 課后練習(xí)題 一、單項選擇題 1．證券市場參與者的合法權(quán)益同樣受法律保護(hù)，違法行為同樣受法律制裁，這體現(xiàn)的證券市場的原則是（ ）。 A．公開原則 B．公平原則 C．誠實信用原則 D．公正原則 2．根據(jù)《證券法》的規(guī)定，證券公司同時經(jīng)營證券承銷與保薦和證券自營業(yè)務(wù)的，其注冊資本最低限額為（ ）。 A．人民幣5億元 B．人民幣1億元 C．人民幣5000萬元 D．人民幣10億元 3．某證券公司的注冊資本為5000萬元。根據(jù)規(guī)定，該證券公司可以經(jīng)營的業(yè)務(wù)是（ ）。 A．證券投資咨詢；證券經(jīng)紀(jì)；證券交易有關(guān)的財務(wù)顧問

2、業(yè)務(wù) B．證券自營；證券經(jīng)紀(jì)；證券投資咨詢；與證券投資活動有關(guān)的財務(wù)顧問證券交易、 C．證券自營；證券經(jīng)紀(jì)；證券投資咨詢 D．證券經(jīng)紀(jì)；證券投資咨詢；證券承銷與保薦；與證券交易、證券投資活動有關(guān)的財務(wù)顧問 4．下列可以成為證券公司從業(yè)人員的是（ ）。 A．因違法行為被開除的證券公司的從業(yè)人員 B．被開除的國家機(jī)關(guān)工作人員 C．因違反勞動紀(jì)律被辭退的某企業(yè)員工 D．因違紀(jì)行為被開除證券登記結(jié)算機(jī)構(gòu)的從業(yè)人員 5．下列有關(guān)公開發(fā)行股票的說法正確的是（ ）。 A．必須是向特定對象發(fā)行股票 B．向累計超過150人的特定對象發(fā)行證

3、券為公開發(fā)行股票 C．向累計超過100人的特定對象發(fā)行證券為公開發(fā)行股票 D．公開發(fā)行股票，依法采取承銷方式的，應(yīng)當(dāng)聘請具有保薦資格的機(jī)構(gòu)擔(dān)任保薦人 6．某上市公司股本總額為5億元，2009年擬增發(fā)股票2億股，其中一部分采用配售的方式發(fā)售，那么該配售股份數(shù)量最多不應(yīng)超過（ ）。 A．10000萬股 B．15000萬股 C．12000萬股 D．20000萬股 7．某股份有限公司2006年5月發(fā)行3年期公司債券2500萬元，1年期公司債券1000萬元。2008年4月，該公司鑒于到期債券已償還且具備再次發(fā)行公司債券的其他條件，計劃再次申請發(fā)行公

4、司債券。經(jīng)審計確認(rèn)該公司2008年3月末凈資產(chǎn)額為8000萬元。該公司此次發(fā)行公司債券額最多不得超過（ ）。 A．1200萬元 B．1000萬元 C．800萬元 D．700萬元 8．根據(jù)證券法律制度的規(guī)定，股票發(fā)行采用代銷方式，代銷期限屆滿，向投資者出售的股票數(shù)量未達(dá)到擬公開發(fā)行股票數(shù)量（ ）的，為發(fā)行失敗。 A．50％ B．60％ C．70％ D．80％ 9．下列股份有限公司向不特定對象發(fā)行股票的情形中，可以不組織承銷團(tuán)承銷的有（ ）。 A．股票總額為1000萬股，每股價格為人民幣6元 B．股票總額為5100萬股

5、，每股價格為人民幣3．5元 C．股票總額為5500萬股，每股價格為人民幣3元 D．股票總額為5010萬股，每股價格為人民幣1．5元 10．根據(jù)規(guī)定，首次公開發(fā)行股票數(shù)量在一定數(shù)額以上的，發(fā)行人及其主承銷商可以在發(fā)行方案中采用超額配售選擇權(quán)，該數(shù)額為（ ）。 A．1億股 B．4億股 C．5億股 D．2億股 11．根據(jù)證券投資基金法律制度的規(guī)定，下列有關(guān)開放基金申購、贖回的表述中，正確的是（ ?。? A．辦理基金單位申購、贖回業(yè)務(wù)的人僅限于基金管理人 B．除基金合同另有約定外，基金管理人應(yīng)當(dāng)在每個工作日辦理基金申購、贖回業(yè)務(wù)

6、 C．投資人申購基金時，經(jīng)基金管理人同意，可以在申購期滿前交納部分申購款項，在申購期滿后30日內(nèi)補(bǔ)交余款 D．基金管理人應(yīng)當(dāng)在收到基金投資人申購、贖回申請的當(dāng)日對該交易的有效性進(jìn)行確認(rèn) 12．根據(jù)證券法律制度的規(guī)定，為上市公司發(fā)行新股出具審計報告的注冊會計師在法定期間內(nèi)，不得買賣該上市公司的股票。該法定期間為（ ）。 A．自接受上市公司委托之日起至審計報告公開后5日內(nèi) B．上市公司股票承銷期內(nèi)和期滿后6個月內(nèi) C．自接受上市公司委托之日起至上市公司股票承銷期滿后6個月內(nèi) D．自接受上市公司委托之日起至出具審計報告后6個月內(nèi) 13．某公司2006

7、年2月曾公開發(fā)行2億元的公司債券，該公司2007年9月申請再次公開發(fā)行1億元的公司債券。下列情形中，構(gòu)成本次發(fā)行障礙的是（　）。 A．2006年發(fā)行的公司債券尚未募足 B．2006年發(fā)行的公司債券所募集的資金未產(chǎn)生預(yù)期效益 C．本次擬發(fā)行的公司債券利率高于銀行同期利率 D．本次擬發(fā)行的公司債券未確定保薦人 14．下列不屬于證券投資基金上市的條件是（ ）。 A．基金合同期限為4年以上 B．基金募集金額不低于2億元人民幣 C．基金持有人不少于1000人 D．基金的募集符合《證券投資基金法》的規(guī)定 15．上市公司對于其發(fā)行的、可能對

8、上市公司股票交易價格產(chǎn)生較大影響、而投資者尚未得知的重大事件，應(yīng)當(dāng)根據(jù)《證券法》的規(guī)定向有關(guān)部門報告并予公告。下列各項中，不屬于上市公司重大事件的是（ ）。 A．公司經(jīng)理發(fā)生變動 B．公司董事發(fā)生變動 C．公司生產(chǎn)經(jīng)營的外部條件發(fā)生重大變化 D．持有公司1％以上股份的股東或者實際控制人，其持有股份或者控制公司的情況發(fā)生較大變化的 16．根據(jù)上市公司信息披露制度的有關(guān)規(guī)定，上市公司必須編制并公告中期報告。報告編制并公告的時間應(yīng)當(dāng)是（ ）。 A．每一個會計年度的上半年結(jié)束之日起1個月內(nèi) B．每一個會計年度的上半年結(jié)束之日起45日內(nèi) C．每一個會計

9、年度的上半年結(jié)束之日起2個月內(nèi) D．每一個會計年度的上半年結(jié)束之日起3個月內(nèi) 17．根據(jù)證券法律制度的規(guī)定，為上市公司發(fā)行新股出具審計報告的注冊會計師在法定期間內(nèi)，不得買賣該上市公司的股票。該法定期間為（ ）。 A．自接受上市公司委托之日起至審計報告公開后5日內(nèi) B．上市公司股票承銷期內(nèi)和期滿后6個月內(nèi) C．自接受上市公司委托之日起至上市公司股票承銷期滿后6個月內(nèi) D．自接受上市公司委托之日起至出具審計報告后6個月內(nèi) 18．投資者通過協(xié)議收購一個上市公司已發(fā)行的股份達(dá)到一定比例時，繼續(xù)進(jìn)行收購的，應(yīng)當(dāng)采用要約收購方式。該比例是（ ）。 A

10、．5% B．10% C．30% D．50% 19．投資者及其一致行動人擁有權(quán)益的股份達(dá)到或者超過一個上市公司已發(fā)行股份的一定比例，應(yīng)當(dāng)編制詳式權(quán)益變動報告書。根據(jù)規(guī)定，該一定的比例是（ ）。 A．達(dá)到10％，但未達(dá)到20％ B．達(dá)到5％，但未超過30％ C．達(dá)到10％，但未超過30％ D．達(dá)到20％，但未超過30％ 二、多項選擇題 1．根據(jù)《證券發(fā)行與承銷管理辦法》的規(guī)定，首次公開發(fā)行股票，應(yīng)當(dāng)通過向特定機(jī)構(gòu)投資者詢價的方式確定股票發(fā)行價格，詢價對象包括（ ）。 A．基金管理公司 B．信托投資公司 C．財務(wù)公司

11、 D．合格境外機(jī)構(gòu)投資者 2．某股份有限公司設(shè)立時采用募集設(shè)立方式，其向社會公開發(fā)行的股票采用承銷的方式進(jìn)行，這種股票發(fā)行方式屬于（ ）。 A．設(shè)立發(fā)行 B．增資發(fā)行 C．直接發(fā)行 D．間接發(fā)行 3．下列各項中，符合上市公司非公開發(fā)行股票條件的是（ ）。 A．特定的發(fā)行對象不超過10名 B．發(fā)行價格不低于定價基準(zhǔn)日前20個交易日公司股票均價的90% C．控股股東、實際控制人及其控制的企業(yè)認(rèn)購的股份，36個月內(nèi)不得轉(zhuǎn)讓 D．除控股股東、實際控制人及其控制的企業(yè)認(rèn)購的股份外，本次發(fā)行的股份自發(fā)行結(jié)束之日起，12個月內(nèi)不得轉(zhuǎn)讓

12、 4．根據(jù)《證券法》的規(guī)定，下列選項中，屬于不得再次公開發(fā)行公司債券的情形有（ ）。 A．前一次發(fā)行的公司債券尚未募足 B．對已公開發(fā)行的公司債券有延遲支付本息的事實，但已經(jīng)按照限定期限支付 C．將所募集的資金用于彌補(bǔ)虧損 D．將所募集的資金用于生產(chǎn)經(jīng)營 5．下列關(guān)于公開發(fā)行公司債券的說法中，錯誤的是（ ）。 A．股份有限公司凈資產(chǎn)不低于人民幣3000萬元，有限責(zé)任公司凈資產(chǎn)不低于人民幣6000萬元 B．累計債券余額不超過公司資產(chǎn)總額的40％ C．最近3年平均可分配利潤足以支付公司債券1年的利息 D．募集的資金投向符合國家產(chǎn)業(yè)政

13、策 6．某股份有限公司首次公開發(fā)行股票6000萬股，下列情形屬于發(fā)行失敗的是（ ）。 A．包銷期限屆滿，向投資者出售的股票數(shù)量為2000萬股 B．包銷期限屆滿，向投資者出售的股票數(shù)量為3000萬股 C．代銷期限屆滿，向投資者出售的股票數(shù)量為3000萬股 D．代銷期限屆滿，向投資者出售的股票數(shù)量為4000萬股 7．下列屬于個人申請保薦代表人資格的條件是（ ）。 A．未負(fù)有數(shù)額較大到期未清償?shù)膫鶆?wù) B．3年以上會計業(yè)務(wù)經(jīng)歷 C．參加中國證監(jiān)會認(rèn)可的保薦代表人勝任能力考試且成績合格有效 D．最近3年未受到中國證監(jiān)會的行政處罰

14、 8．根據(jù)《證券投資基金法》規(guī)定，設(shè)立基金管理公司，應(yīng)當(dāng)具備的條件有（ ）。 A．經(jīng)國務(wù)院證券監(jiān)督管理機(jī)構(gòu)批準(zhǔn) B．注冊資本不低于1億元人民幣，且必須為實繳貨幣資本 C．主要股東最近1年沒有違法記錄 D．主要股東注冊資本不低于3億元人民幣 9．依法發(fā)行的證券，法律對其轉(zhuǎn)讓期限有限制性規(guī)定的，在規(guī)定期限內(nèi)，不得買賣。下列各項中錯誤的是（ ）。 A．為股票發(fā)行出具審計報告的專業(yè)人員，在該股票承銷期內(nèi)，不得買賣該種股票，期滿后可以轉(zhuǎn)讓該種股票 B．為上市公司出具審計報告的專業(yè)人員，自接受上市公司委托之日起至上述文件公開后15日內(nèi)，不得買賣該種股票

15、 C．發(fā)起人持有公開發(fā)行新股前已經(jīng)發(fā)行的股份自公司股票在證券交易所上市交易之日起1年內(nèi)不得轉(zhuǎn)讓 D．發(fā)起人持有的本公司股份，自公司成立1年內(nèi)不得轉(zhuǎn)讓 10．根據(jù)《證券發(fā)行上市保薦業(yè)務(wù)管理辦法》的規(guī)定，證券公司有下列情形之一的，不得注冊登記為保薦機(jī)構(gòu)的是（ ）。 A．保薦代表人數(shù)量少于4名 B．最近24個月因違法違規(guī)被中國證監(jiān)會從名單中去除 C．公司治理結(jié)構(gòu)存在重大缺陷 D．風(fēng)險控制制度不健全 11．根據(jù)證券法律制度的規(guī)定，上市公司發(fā)生下列事項時，證券交易所可以決定終止其股票上市的有（　）。 A．最近3年連續(xù)虧損，在限定期限內(nèi)未能扭虧為盈

16、 B．上市公司被宣告破產(chǎn) C．公司股本總額發(fā)生變化，不再具備上市條件 D．上市公司不按照規(guī)定公開其財務(wù)狀況，且拒絕糾正 12．根據(jù)有關(guān)規(guī)定，公司債券上市交易后，公司發(fā)生的下列情形中，應(yīng)當(dāng)由證券交易所決定暫停公司債券上市交易的有（ ）。 A．公司有重大違法行為 B．公司最近2年連續(xù)虧損 C．公司債券所募集資金不按照審批機(jī)關(guān)批準(zhǔn)的用途使用 D．公司發(fā)行債券當(dāng)年虧損導(dǎo)致凈資產(chǎn)降至人民幣7000萬元 13．上市公司和公司債券上市交易的公司，應(yīng)當(dāng)按法律規(guī)定向國務(wù)院證券監(jiān)督管理機(jī)構(gòu)和證券交易所報送年度報告，年度報告應(yīng)記載的內(nèi)容有（ ）。 A

17、．公司財務(wù)會計報告和經(jīng)營情況 B．董事、監(jiān)事、高級管理人員簡介及其持股情況 C．已發(fā)行的股票、公司債券情況，包括持有公司股份最多的前10名股東名單和持股數(shù)額 D．公司的實際控制人 14．根據(jù)《中華人民共和國證券法》的規(guī)定，某上市公司發(fā)生的下列事項中，董事會應(yīng)當(dāng)立即向中國證監(jiān)會和證券交易所提交臨時報告，并予公告的有（ ）。 A．上市公司的董事長發(fā)生變動 B．1/4的監(jiān)事發(fā)生變動 C．公司發(fā)生重大虧損 D．股東大會作出減少注冊資本的決定 15．根據(jù)《證券法》的規(guī)定，下列行為中，屬于欺詐客戶行為的有（ ）。 A．利用傳播媒介傳播誤導(dǎo)

18、投資者的信息 B．假借客戶的名義買賣證券 C．不在規(guī)定時間內(nèi)向客戶提供交易的書面確認(rèn)文件 D．違背客戶的委托為其買賣證券 16．根據(jù)證券法律制度的規(guī)定，下列各項中，屬于禁止的證券交易行為的有（ ）。 A．甲證券公司在證券交易活動中編造并傳播虛假信息，嚴(yán)重影響證券交易 B．乙證券公司不在規(guī)定的時間內(nèi)向客戶提供交易的書面確認(rèn)文件 C．丙證券公司利用資金優(yōu)勢，連續(xù)買賣某上市公司股票，操縱該股票交易價格 D．上市公司董事王某知悉該公司近期未能清償?shù)狡谥卮髠鶆?wù)，在該信息公開前將自己所持有的股份全部轉(zhuǎn)讓給他人 17．根據(jù)證券法律制度的規(guī)定，下列

19、信息中，屬于內(nèi)幕信息的有（ ）。 A．公司董事的行為可能依法承擔(dān)重大損害賠償責(zé)任 B．公司營業(yè)用主要資產(chǎn)的抵押、出售或者報廢一次超過該資產(chǎn)的20％ C．公司生產(chǎn)經(jīng)營的外部條件發(fā)生重大變化 D．公司董事發(fā)生變動 18．根據(jù)證券法律制度的規(guī)定，如果沒有相反的證據(jù)，下列情形中，視為投資者為一致行動人的有（ ）。 A．投資者之間有股權(quán)控制關(guān)系 B．投資者之間存在合伙、合作、聯(lián)營等經(jīng)濟(jì)利益關(guān)系 C．持有投資者25％股份的自然人，與投資者持有同一上市公司股份 D．在投資者任職的董事、監(jiān)事及高級管理人員，與投資者持有同一上市公司股份 19．

20、下列選項中，屬于詳式權(quán)益變動報告書包括的內(nèi)容有（ ）。 A．權(quán)益變動事實發(fā)生之日前6個月內(nèi)通過證券交易所的證券交易買賣該公司股票的簡要情況 B．取得相關(guān)股份的價格、所需資金額、資金來源 C．未來12個月內(nèi)對上市公司資產(chǎn)、業(yè)務(wù)、人員、組織結(jié)構(gòu)、公司章程等進(jìn)行調(diào)整的后續(xù)計劃 D．前24個月內(nèi)投資者及其一致行動人與上市公司之間的重大交易 三、判斷題 1．開放式基金是指基金份額總額不固定，基金份額可以在基金合同約定的時間和場所申購或者贖回的基金。（ ） 2．根據(jù)《證券法》的規(guī)定，證券公司同時經(jīng)營證券自營和證券資產(chǎn)管理業(yè)務(wù)的，其注冊資本最低限額為人民幣1億元。（

21、 ） 3．股份有限公司依法向200人的不特定對象發(fā)行證券的，屬于公開發(fā)行證券。（　） 4．乙上市公司已于2008年6月1日發(fā)行3年期債券9000萬元。該公司截至2009年12月31日的總資產(chǎn)70000萬元、總負(fù)債30000萬元。公司董事會擬訂方案，擬于2010年初再次增發(fā)1年期債券8000萬元。董事會擬定的此方案符合《公司法》規(guī)定。（ ） 5．依照《公司法》設(shè)立的股份有限公司和有限責(zé)任公司，為籌集生產(chǎn)經(jīng)營資金，都可以成為發(fā)行公司債券的主體。（ ） 6．證券的包銷期最長不得超過90日。（?。? 7．證券公司可以為本公司事先預(yù)留所代銷的證券和預(yù)先購入并留存所包銷的證券。（ ）

22、 8．開放式基金和封閉式基金都可以上市交易。（ ） 9．為上市公司年度會計報表出具審計報告的人員，自接受上市公司委托之日起至審計報告公開后5日內(nèi)，不得買賣該上市公司股票。 （ ） 10．上市公司如改變招股說明書所列的資金用途，必須經(jīng)董事會或者股東大會的批準(zhǔn)。（ ）11．基金合同期限屆滿的，將暫時停止上市。（ ） 12．上市公司和公司債券上市交易的公司，應(yīng)當(dāng)在每一會計年度的上半年結(jié)束之日起2個月內(nèi)，向國務(wù)院證券監(jiān)督管理機(jī)構(gòu)和證券交易所報送中期報告，并予公告。（　?。? 13．根據(jù)《證券法》的規(guī)定，上市公司營業(yè)用主要資產(chǎn)的抵押、出售或者報廢一次超過該資產(chǎn)的20％的，屬于上市公司的內(nèi)幕

23、信息范圍。（ ） 14．國有企業(yè)、國有資產(chǎn)控股的企業(yè)、上市公司所開立的股票賬戶，可以用于配售股票，也可以用于二級市場的股票，但在二級市場買入又賣出或者賣出又買入同一種股票的時間間隔不得少于12個月。（ ） 四、簡答題 1．中國證監(jiān)會的某證券監(jiān)管派出機(jī)構(gòu)于2007年5月在對A上市公司進(jìn)行例行檢查時，發(fā)現(xiàn)該公司存在以下事實： （1）A公司報送的2006年年度報告顯示：截止2006年12月31日，該公司經(jīng)審計的合并會計報表凈資產(chǎn)總額為26888萬元。 （2）A公司報送的2006年年度報告僅披露了持股5％以上（含5％）的股東共計8人情況，而未披露其他股東的情況。 （3）2007年3

24、月，公司依賴于進(jìn)口的主要原材料國際市場價格大幅上漲，A公司沒有以臨時報告的方式披露該事件；同年4月，A公司召開的董事會根據(jù)經(jīng)理的提議，解聘了公司財務(wù)負(fù)責(zé)人王某的職務(wù)，該信息也未以臨時報告的方式披露。 要求：根據(jù)本題所述內(nèi)容，分別回答下列問題： （1）A公司在年度報告中披露的股東人數(shù)是否符合規(guī)定？并說明理由。 （2）根據(jù)上市公司臨時報告信息披露的有關(guān)規(guī)定，A公司是否應(yīng)當(dāng)以臨時報告的方式披露原材料國際市場價格大幅上漲的信息和解聘王某的信息？并分別說明理由。 ?2．甲上市公司（以下簡稱“甲公司”）召開董事會會議，會議的召開情況以及討論的有關(guān)問題如下： （1）為適應(yīng)市場變化，經(jīng)出席本次

25、董事會會議的董事一致通過，決定改變招股說明書所列資金用途。 （2）因委托理財失敗，公司遭受3000萬元的重大投資損失，董事A提議對此不予公告。 （3）經(jīng)出席本次董事會會議的董事一致通過，決定解聘張某的公司總經(jīng)理職務(wù)，會議決定由王某擔(dān)任甲公司的總經(jīng)理。董事D提議對公司經(jīng)理的變動情況及時向證券交易所報告并予以公告。 要求：根據(jù)以上事實和有關(guān)規(guī)定，分析回答下列問題： （1）董事會會議決定改變招股說明書所列資金用途是否符合法律規(guī)定？并說明理由。 （2）董事A的提議是否符合法律規(guī)定？并說明理由。 （3）董事D的主張是否符合法律規(guī)定？并說明理由。 ? 五、綜合題 1．甲上市公司（以下簡

26、稱“甲公司”）為A、B、C三位發(fā)起人采用募集設(shè)立方式成立的公司，C股東為甲公司的控股股東，2009年1月，甲上市公司擬增資發(fā)行股票。 截至2008年12月31日，公司經(jīng)審計的有關(guān)財務(wù)情況及審計情況如下： （1）股本總額12000萬元，其中A股東持股10％，B股東持股15％，C股東持股20％，剩余為向社會公開發(fā)行的股份。 （2）經(jīng)專業(yè)機(jī)構(gòu)計算，甲公司2006年、2007年、2008年3個會計年度的加權(quán)平均凈資產(chǎn)收益率平均為11．2％。 公司董事會擬定的發(fā)行方案部分要點如下： （1）擬發(fā)行股份8000萬元，其中3800萬元向原有股東配售，另外4200萬元向社會不特定對象公開募集。 （

27、2）本次募集資金的5000萬元用于購建新型生產(chǎn)流水線和廠房，3000萬元用于持有交易性金融資產(chǎn)。 2010年3月25日，乙公司通過場上交易已經(jīng)持有股票上市的甲公司公開發(fā)行的股份比例達(dá)到4．1%。當(dāng)日，乙公司了解到，原來從乙公司分立出去的丙公司也持有甲公司公開發(fā)行的股份比例達(dá)到2．2%。這之后，乙公司繼續(xù)收購，直至3月28日，乙公司作出公告，公告其所持乙公司股份比例超過5%。 5月10日，乙公司持甲公司公開發(fā)行的股份比例超過30%后，決定繼續(xù)收購，并向甲公司所有股東發(fā)出收購要約。收購要約約定的收購期限為50天。 5月30日，乙公司得知甲公司因火災(zāi)造成重大損失，即向國務(wù)院證券監(jiān)督管理機(jī)構(gòu)及證

28、券交易所提出報告，申請撤銷其收購要約，但未得到批準(zhǔn)。乙公司決定對出售1萬股以上的股民以要約中規(guī)定價格的70%折價收購。 要求：根據(jù)以上事實，并結(jié)合相關(guān)法律規(guī)定，分別回答下列問題： （1）甲公司最近3年加權(quán)平均凈資產(chǎn)收益率是否符合公開募集股份的條件？并說明理由。 （2）董事會擬定的發(fā)行方案中有哪些地方不符合規(guī)定？請指明并說明理由。 （3）乙公司和丙公司是否屬于一致行動人？在3月25日后，乙公司繼續(xù)收購的行為是否合法？ （4）乙公司公告的收購期限是否符合法律規(guī)定？說明理由。 （5）乙公司能否撤銷其收購要約？說明理由。 （6）乙公司折價收購的決定是否符合法律規(guī)定？說明理由。 ?

29、2．中國證監(jiān)會在對A上市公司進(jìn)行例行檢查中，發(fā)現(xiàn)以下事實： （1）A公司于2005年5月6日由B企業(yè)、C企業(yè)等6家企業(yè)作為發(fā)起人共同以發(fā)起設(shè)立方式成立，成立時的股本總額為8200萬股（每股面值為人民幣1元，下同）。2006年8月9日，A公司發(fā)行5000萬股社會公眾股，并于同年10月10日在證券交易所上市。此次發(fā)行完畢后，A公司的股本總額達(dá)到13200萬股。 （2）2007年9月5日，B企業(yè)將所持A公司股份680萬股轉(zhuǎn)讓給了D公司，從而使D公司持有A公司的股份達(dá)到800萬股。直到同年9月15日，D公司未向A公司報告。 （3）為A公司出具2007年度審計報告的注冊會計師陳某，在2007年3月

30、10日公司年度報告公布后，于同年3月20日購買了A公司2萬股股票，并于同年4月8日拋售，獲利3萬余元；E證券公司的證券從業(yè)人員李某認(rèn)為A公司的股票具有上漲潛力，于2007年3月15日購買了A公司股票1萬股。 要求：根據(jù)以上事實和有關(guān)規(guī)定，分析回答下列問題： （1）A公司上市后，其股本結(jié)構(gòu)中社會公眾股所占股本總額比例是否符合法律規(guī)定?并說明理由。 （2）B企業(yè)轉(zhuǎn)讓A公司股份的行為以及D公司未向A公司報告所持股份情況的行為是否符合法律規(guī)定?并說明理由。 （3）陳某、李某買賣A公司股票的行為是否符合法律規(guī)定?并說明理由。 ? 答案部分 一、單項選擇題 1．【正確答案】：D

31、【答案解析】：本題考核證券市場的原則。公正原則，是指證券的發(fā)行、交易活動執(zhí)行統(tǒng)一的規(guī)則，適用統(tǒng)一的規(guī)范。貫徹公正原則的基本要求是，證券市場參與者的合法權(quán)益同樣受法律保護(hù)， 違法行為同樣受法律制裁。 2．【正確答案】：A 【答案解析】：本題考核證券公司的注冊資本規(guī)定。根據(jù)規(guī)定，經(jīng)營“證券經(jīng)紀(jì)、證券投資咨詢”業(yè)務(wù)的，注冊資本最低限額為5000萬元；經(jīng)營“證券承銷與保薦、證券自營、證券資產(chǎn)管理”業(yè)務(wù)之一的，注冊資本最低限額為1億元；經(jīng)營“證券承銷與保薦、證券自營、證券資產(chǎn)管理”業(yè)務(wù)中兩項以上的，注冊資本最低限額為5億元。 3．【正確答案】：A 【答案解析】：本題考核證券公司注冊資本的規(guī)定。

32、選項B、C、D中，經(jīng)營證券承銷與保薦、證券自營、證券資產(chǎn)管理、其他證券業(yè)務(wù)之一的，注冊資本最低限額為人民幣1億元；經(jīng)營證券承銷與保薦、證券自營、證券資產(chǎn)管理、其他證券業(yè)務(wù)中兩項以上的，注冊資本最低限額為人民幣5億元。因此本題只能選擇A。 4．【正確答案】：C 【答案解析】：本題考核證券公司從業(yè)人員的任職。根據(jù)規(guī)定，因違法行為或者違紀(jì)行為被開除的證券交易所、證券登記結(jié)算機(jī)構(gòu)、證券服務(wù)機(jī)構(gòu)、證券公司的從業(yè)人員和被開除的國家機(jī)關(guān)工作人員，不得招聘為證券公司的從業(yè)人員。 5．【正確答案】：D 【答案解析】：本題考核公開發(fā)行證券的規(guī)定。根據(jù)規(guī)定，有下列情形之一的，為公開發(fā)行： （1）向不特

33、定對象發(fā)行證券；（2）向累計超過二百人的特定對象發(fā)行證券，因此選項A、B、C均不正確。發(fā)行人申請公開發(fā)行股票、可轉(zhuǎn)換為股票的公司債券，依法采取承銷方式的，或者公開發(fā)行法律、行政法規(guī)規(guī)定實行保薦制度的其他證券的，應(yīng)當(dāng)聘請具有保薦資格的機(jī)構(gòu)擔(dān)任保薦人，因此選項D是正確的。 6．【正確答案】：B 【答案解析】：本題考核增發(fā)股票中配售數(shù)量的限制。根據(jù)規(guī)定，擬配售股份數(shù)量不超過本次配售股份前股本總額的30％。 7．【正確答案】：D 【答案解析】：本題考核公司債券的發(fā)行條件。發(fā)行公司債券，其累計債券總額不超過公司凈資產(chǎn)額的40％，累計債券總額是指公司成立以來發(fā)行的所有債券尚未償還的部分。本題該

34、公司凈資產(chǎn)額為8000萬元，本次發(fā)行公司債券額最多不得超過700萬元（8000萬元×40％－2500萬元＝700萬元）。 8．【正確答案】：C 【答案解析】：本題考核代銷的相關(guān)規(guī)定。股票發(fā)行采用代銷方式，代銷期限屆滿，向投資者出售的股票數(shù)量未達(dá)到擬公開發(fā)行股票數(shù)量70％的，為發(fā)行失??；發(fā)行人應(yīng)當(dāng)按照發(fā)行價并加算銀行同期存款利息返還股票認(rèn)購人。 9．【正確答案】：A 【答案解析】：本題考核股份有限公司公開發(fā)行股票的相關(guān)規(guī)定。根據(jù)規(guī)定，向不特定對象公開發(fā)行的證券票面總值超過人民幣5000萬元的，應(yīng)組織承銷團(tuán)承銷。 10．【正確答案】：B 【答案解析】：本題考核首次公開發(fā)行股票的承

35、銷方式。根據(jù)規(guī)定，首次公開發(fā)行股票數(shù)量在4億股以上的，發(fā)行人及其主承銷商可以在發(fā)行方案中采用超額配售選擇權(quán)。 11．【正確答案】：B 【答案解析】：本題考核基金申購、贖回的規(guī)定。（1）開放式基金單位的認(rèn)購、申購和贖回業(yè)務(wù)，可以由基金管理人直接辦理，也可以由基金管理人委托其他機(jī)構(gòu)代為辦理，因此選項A錯誤；（2）投資人申購基金時，必須“全額”交付申購款項，因此選項C錯誤；（3）基金管理人應(yīng)當(dāng)在收到基金投資人申購、贖回申請之日起3個工作日內(nèi)，對該交易的有效性進(jìn)行確認(rèn)，因此選項D錯誤。 12．【正確答案】：B 【答案解析】：本題考核股票轉(zhuǎn)讓的相關(guān)規(guī)定。為股票發(fā)行（如發(fā)行新股）出具審計報告的

36、注冊會計師，在股票的承銷期內(nèi)和期滿后6個月內(nèi)，不得買賣該上市公司的股票。 13．【正確答案】：A 【答案解析】：本題考核點是不得再次公開發(fā)行公司債券的情形。有下列情形之一的，不得再次公開發(fā)行公司債券：（1）前一次公開發(fā)行的公司債券尚未募足；（2）對已公開發(fā)行的公司債券或者其他債務(wù)有違約或者延遲支付本息的事實，仍處于繼續(xù)狀態(tài)：（3）違反《證券法》規(guī)定，改變公開發(fā)行債券所募集資金的用途。 14．【正確答案】：A 【答案解析】：本題考核證券投資基金上市的條件。根據(jù)規(guī)定，證券投資基金上市的，基金合同期限為5年以上，因此選項A是錯誤的。 15．【正確答案】：D 【答案解析】：本題考核上

37、市公司重大事件。根據(jù)規(guī)定，持有公司5％以上股份的股東或者實際控制人，其持有股份或者控制公司的情況發(fā)生較大變化的屬于重大事件。因此選項D是錯誤的。 16．【正確答案】：C 【答案解析】：本題考核上市公司中期報告的披露時間。根據(jù)《證券法》規(guī)定，中期報告應(yīng)在每一個會計年度的上半年結(jié)束之日起2個月內(nèi)公告。 17．【正確答案】：B 【答案解析】：本題考核點是證券交易的規(guī)則?！蹲C券法》規(guī)定，為股票發(fā)行出具審計報告、資產(chǎn)評估報告或者法律意見書等文件的專業(yè)機(jī)構(gòu)和人員，在該股票承銷期內(nèi)和期滿后6個月內(nèi)，不得買賣該種股票。 18．【正確答案】：C 【答案解析】：本題考核協(xié)議收購。采取協(xié)議收購方式

38、的，收購人收購或者通過協(xié)議、其他安排與他人共同收購一個上市公司已發(fā)行的股份達(dá)到30%時，繼續(xù)進(jìn)行收購的，應(yīng)當(dāng)向該上市公司所有股東發(fā)出收購上市公司全部或者部分股份的要約。但是，經(jīng)國務(wù)院證券監(jiān)督管理機(jī)構(gòu)免除發(fā)出要約的除外。 19．【正確答案】：D 【答案解析】：本題考核詳式權(quán)益變動報告書的編制情形。根據(jù)規(guī)定，投資者及其一致行動人擁有權(quán)益的股份達(dá)到或者超過一個上市公司已發(fā)行股份的20％但未超過30％的，應(yīng)當(dāng)編制詳式權(quán)益變動報告書。 二、多項選擇題 1．【正確答案】：ABCD 【答案解析】：本題考核首次公開發(fā)行股票的詢價對象。本題的四個選項均屬于詢價對象，除此之外還包括證券公司、保險

39、機(jī)構(gòu)投資者和中國證監(jiān)會認(rèn)可的其他機(jī)構(gòu)投資者。 2．【正確答案】：AD 【答案解析】：本題考核證券發(fā)行的類型。設(shè)立發(fā)行，是指雒行人為設(shè)立股份有限公司，而向社會投資者發(fā)行股票的行為。設(shè)立發(fā)行的法律結(jié)果為成立新的股份有限公司。間接發(fā)行，又稱承銷發(fā)行，是指證券發(fā)行人委托證券承銷機(jī)構(gòu)發(fā)行證券，并由證券承銷機(jī)構(gòu)辦理證券發(fā)行事宜，承擔(dān)證券發(fā)行風(fēng)險的行為。 3．【正確答案】：ABCD 【答案解析】：本題考核上市公司非公開發(fā)行股票的條件。上市公司非公開發(fā)行股票的，其發(fā)行對象不超過10名。上市公司非公開發(fā)行股票，應(yīng)當(dāng)符合下列規(guī)定：（1）發(fā)行價格不低于定價基準(zhǔn)日前20個交易日公司股票均價的90%；（2）

40、本次發(fā)行的股份自發(fā)行結(jié)束之日起，12個月內(nèi)不得轉(zhuǎn)讓；控股股東、實際控制人及其控制的企業(yè)認(rèn)購的股份，36個月內(nèi)不得轉(zhuǎn)讓；（3）募集資金使用符合有關(guān)規(guī)定；（4）本次發(fā)行將導(dǎo)致上市公司控制權(quán)發(fā)生變化的，還應(yīng)當(dāng)符合中國證監(jiān)會的其他規(guī)定。 4．【正確答案】：AC 【答案解析】：本題考核不得再次公開發(fā)行公司債券的情形。根據(jù)規(guī)定，違反《證券法》的規(guī)定，改變公開發(fā)行公司債券所募集資金用途的，不得再次公開發(fā)行公司債券，選項D是符合規(guī)定的用途，因此不屬于不得再次公開發(fā)行公司債券的情形。 ?5．【正確答案】：B 【答案解析】：本題考核公司債券的發(fā)行條件。根據(jù)規(guī)定，公司公開發(fā)行公司債券的，其累計債券余額不

41、得超過公司“凈資產(chǎn)”的40％，因此選項B的說法是錯誤的。 6．【正確答案】：CD 【答案解析】：本題考核點是公開發(fā)行股票的條件。根據(jù)規(guī)定，股票發(fā)行采用代銷方式，代銷期限屆滿，向投資者出售的股票數(shù)量未達(dá)到擬公開發(fā)行股票數(shù)量70％的，為發(fā)行失敗。本題中，代銷期限屆滿，選項C、D未達(dá)到70%，因此為發(fā)行失敗。 7．【正確答案】：ACD 【答案解析】：本題考核個人申請保薦代表人資格的條件。根據(jù)規(guī)定，個人申請保薦代表人，應(yīng)具備3年以上保薦相關(guān)業(yè)務(wù)經(jīng)歷；最近3年內(nèi)在應(yīng)當(dāng)聘請具有保薦機(jī)構(gòu)資格的證券公司履行保薦職責(zé)的境內(nèi)證券發(fā)行項目中擔(dān)任過項目協(xié)辦人；參加中國證監(jiān)會認(rèn)可的保薦代表人勝任能力考試且成

42、績合格有效；誠實守信，品行良好，無不良誠信記錄，最近3年未受到中國證監(jiān)會的行政處罰；未負(fù)有數(shù)額較大到期未清償?shù)膫鶆?wù)。 8．【正確答案】：ABD 【答案解析】：本題考核點是設(shè)立證券投資基金的條件。選項C正確的說法是：主要股東最近3年沒有違法記錄。 9．【正確答案】：AB 【答案解析】：根據(jù)規(guī)定，為股票發(fā)行出具審計報告的專業(yè)人員，在股票承銷期內(nèi)和期滿后6個月內(nèi)，不得買賣該種股票；為上市公司出具審計報告的專業(yè)人員，自接受上市公司委托之日起至上述文件公開后5日內(nèi)，不得買賣該種股票。 10．【正確答案】：ABCD 【答案解析】：本題考核保薦機(jī)構(gòu)的資格條件。根據(jù)規(guī)定，證券公司申請保薦機(jī)構(gòu)

43、資格的，保薦代表人資格條件的從業(yè)人員不少于4人，因此選項A應(yīng)選；最近3年內(nèi)未因重大違法違規(guī)行為受到行政處罰，因此選項B應(yīng)選；具有完善的公司治理和內(nèi)部控制制度，風(fēng)險控制指標(biāo)符合相關(guān)規(guī)定，因此選項C和D應(yīng)選。 11．【正確答案】：ABD 【答案解析】：本題考核股票終止上市的規(guī)定。根據(jù)規(guī)定，公司股本總額發(fā)生變化，不再具備上市條件，在證券交易所規(guī)定的期限內(nèi)仍不能達(dá)到上市條件的，由證券交易所決定終止其股票上市交易。 因此選項C不符合規(guī)定。 12．【正確答案】：ABC 【答案解析】：本題考核公司債券上市交易的暫時停止。公司情況發(fā)生重大變化不符合公司債券上市條件的，應(yīng)暫時停止公司債券上市交易。公

44、司債券上市條件之一是公司債券上市時仍符合法定的公司債券發(fā)行條件，而公司債券發(fā)行條件之一則是：有限責(zé)任公司的凈資產(chǎn)不低于人民幣6000萬元，股份有限公司的凈資產(chǎn)不低于人民幣3000萬元。因此，選項D不符合題意。 13．【正確答案】：ABCD 【答案解析】：本題考核點是上市公司的年度報告。 14．【正確答案】：ACD 【答案解析】：本題考核重大事件的范圍。上市公司1/3以上的監(jiān)事發(fā)生變動時，應(yīng)當(dāng)立即公告。 15．【正確答案】：ABCD 【答案解析】：本題考核點是欺詐客戶的行為。 16．【正確答案】：ABCD 【答案解析】：本題考核點是禁止的證券交易行為。選項A屬于制造虛假信息

45、；選項B屬于欺詐客戶；選項C屬于操縱市場；選項D屬于內(nèi)幕交易。 17．【正確答案】：ACD 【答案解析】：（1）公司營業(yè)用主要資產(chǎn)的抵押、出售或者報廢一次超過該資產(chǎn)的30％，才屬于內(nèi)幕信息；（2）選項CD屬于重大事件（內(nèi)幕信息）。 18．【正確答案】：ABD 【答案解析】：本題考核一致行動人的情形。選項C正確的表述為：持有投資者30％以上股份的自然人，與投資者持有同一上市公司股份。 19．【正確答案】：ABCD 【答案解析】：本題考核點是權(quán)益變動報告書的內(nèi)容。以上四個選項都是正確的。 ? 三、判斷題 1．【正確答案】：對 【答案解析】：本題考核開放式基金。本題的表述

46、是正確的，另外注意，封閉式基金是經(jīng)核準(zhǔn)的基金份額總額在基金合同期限內(nèi)固定不變，基金份額可以在依法設(shè)立的證券交易場所交易，但基金份額持有人不得申請贖回。 2．【正確答案】：錯 【答案解析】：本題考核證券公司的注冊資本數(shù)額。根據(jù)規(guī)定，經(jīng)營“證券承銷與保薦、證券自營、證券資產(chǎn)管理、其他證券業(yè)務(wù)”中兩項以上的，注冊資本最低限額為人民幣5億元。3．【正確答案】：錯 【答案解析】：向“特定對象”發(fā)行證券累計超過200人的，屬于公開發(fā)行證券。 4．【正確答案】：錯 【答案解析】：本題考核發(fā)行公司債券的條件。增發(fā)1年期債券的最高限額＝（70000－30000）×40％－9000＝7000（萬元）

47、，由于計劃增發(fā)8000萬元，超過了該限額，是不符合規(guī)定的。 5．【正確答案】：對 【答案解析】：本題考核發(fā)行公司債券的主體資格。股份有限公司和有限責(zé)任公司均可以發(fā)行公司債券。 6．【正確答案】：對 【答案解析】：本題考核證券的包銷期限。根據(jù)規(guī)定，證券的包銷期最長不得超過90日。7． 【正確答案】：錯 【答案解析】：本題考核證券公司承銷證券的方式。根據(jù)《證券法》的規(guī)定，證券公司不得為本公司事先預(yù)留所代銷的證券和預(yù)先購入并留存所包銷的證券。 8．【正確答案】：錯 【答案解析】：本題考核基金上市交易的相關(guān)規(guī)定。根據(jù)規(guī)定，開放式基金在銷售機(jī)構(gòu)的營業(yè)場所銷售及贖回，不上市交易。

48、 9．【正確答案】：對 【答案解析】：本題考核證券交易的一般規(guī)定。根據(jù)法律規(guī)定，為上市公司出具審計報告、資產(chǎn)評估報告或者法律意見書等文件的專業(yè)機(jī)構(gòu)和人員，自接受上市公司委托之日起至上述文件公開后5日內(nèi)，不得買賣該種股票。 10．【正確答案】：錯 【答案解析】：本題考核股票上市相關(guān)規(guī)定。根據(jù)規(guī)定，上市公司如改變招股說明書所列的資金用途，必須經(jīng)“股東大會”的批準(zhǔn)。 11．【正確答案】：錯 【答案解析】：本題考核基金終止上市的情形。根據(jù)規(guī)定，基金合同期限屆滿的，將終止上市。 12．【正確答案】：對 【答案解析】：本題考核中期報告的報送時間。根據(jù)規(guī)定，上市公司和公司債券上市交易的

49、公司，應(yīng)當(dāng)在每一會計年度的上半年結(jié)束之日起2個月內(nèi)，向國務(wù)院證券監(jiān)督管理機(jī)構(gòu)和證券交易所報送中期報告，并予公告。 13．【正確答案】：錯 【答案解析】：本題考核內(nèi)幕信息的范圍。根據(jù)規(guī)定，公司營業(yè)用主要資產(chǎn)的抵押、出售或者報廢一次超過該資產(chǎn)的30％的，屬于內(nèi)幕信息。 14．【正確答案】：錯 【答案解析】：本題考核其他禁止交易行為。根據(jù)規(guī)定，國有企業(yè)、國有資產(chǎn)控股的企業(yè)、上市公司所開立的股票賬戶，可以用于配售股票，也可以用于二級市場的股票，但在二級市場買入又賣出或者賣出又買入同一種股票的時間間隔不得少于6個月。 四、簡答題 1．【正確答案】：（1）A公司在年度報告中披露的股東

50、人數(shù)不符合規(guī)定。根據(jù)規(guī)定，上市公司年度報告應(yīng)披露持有公司股份最多的前10名股東名單和持股數(shù)額，若持股5％以上的股東人數(shù)少于10人，則應(yīng)列出至少前10名股東的持股情況。 （2）①A公司應(yīng)當(dāng)以臨時報告的方式披露原材料國際市場價格大幅上漲的信息。根據(jù)規(guī)定，上市公司生產(chǎn)經(jīng)營的外部條件發(fā)生的重大變化，屬于重大事件。在本題中，A公司依賴于進(jìn)口的主要原材料國際市場價格大幅上漲，即生產(chǎn)經(jīng)營的外部條件發(fā)生了重大變化，屬于重大事件。因此，A公司應(yīng)以臨時報告的方式披露該信息。 ②A公司不應(yīng)當(dāng)以臨時報告的方式披露解聘王某的信息。根據(jù)規(guī)定，上市公司董事、1/3以上監(jiān)事或者經(jīng)理的變動，屬于重大事件。在本題中，王某作為

51、財務(wù)負(fù)責(zé)人，其職務(wù)的變動不屬于重大事件，因此，該情形不屬于臨時報告應(yīng)當(dāng)披露的范圍。 ? 2．【正確答案】：（1）董事會會議決定改變招股說明書所列資金用途不符合法律規(guī)定。根據(jù)規(guī)定，上市公司要改變招股說明書所列資金用途的，必須經(jīng)股東大會批準(zhǔn)。 （2）董事A的提議不符合法律規(guī)定。根據(jù)規(guī)定，上市公司發(fā)生重大虧損或者遭受重大損失，屬于重大事件，上市公司應(yīng)當(dāng)立即將有關(guān)情況向國務(wù)院證券監(jiān)督管理機(jī)構(gòu)和證券交易所提交臨時報告，并予公告。 （3）董事D的主張符合法律規(guī)定。根據(jù)規(guī)定，公司的董事長、1/3以上的董事，或者經(jīng)理發(fā)生變動，屬于重大事件，上市公司應(yīng)當(dāng)立即將有關(guān)情況向國務(wù)院證券監(jiān)督管理機(jī)構(gòu)和證券交易

52、所提交臨時報告，并予公告。 ? 五、綜合題 1．【正確答案】：（1）甲公司最近3年加權(quán)平均凈資產(chǎn)收益率符合公開募集股份的條件。根據(jù)規(guī)定，上市公司向不特定對象公開募集股份的，最近3個會計年度加權(quán)平均凈資產(chǎn)收益率平均不低于6％。扣除非經(jīng)常性損益后的凈利潤與扣除前的凈利潤相比，以低者作為加權(quán)平均凈資產(chǎn)收益率的計算依據(jù)。本題中，最近3年加權(quán)平均凈資產(chǎn)收益率為11．2％，因此是符合規(guī)定的。 （2）①董事會擬定的配售股份的比例不符合規(guī)定。根據(jù)規(guī)定，配股發(fā)行新股的，擬配售股份數(shù)量不超過本次配售股份前股本總額的30％。本題中，向原有股東配售的股份比例為3800萬元，超過了股本總額12000萬元的30％

53、（3600萬元），因此是不符合規(guī)定的。 ②本次募集的資金用于持有交易性金融資產(chǎn)的決定不符合規(guī)定。根據(jù)規(guī)定，除金融類企業(yè)外，本次募集資金使用項目不得為持有交易性金融資產(chǎn)和可供出售的金融資產(chǎn)。 （3）乙公司和丙公司不屬于一致行動人。在3月25日后，乙公司繼續(xù)收購的行為合法。 （4）乙公司公告的收購期限符合法律規(guī)定。根據(jù)規(guī)定，收購要約約定的收購期限不得少于30天，并不得超過60天。 （5）乙公司不能撤銷其收購要約。根據(jù)規(guī)定，在收購要約確定的承諾期限內(nèi)，收購人不得撤銷其收購要約。 （6）乙公司折價收購的決定不符合法律規(guī)定。根據(jù)規(guī)定，收購要約提出的各項收購條件，適用于被收購公司的所有股東。要約

54、收購條件具有統(tǒng)一性，應(yīng)當(dāng)適用于被收購的上市公司的全體股東，不能出現(xiàn)要約方面的差別待遇。 ? 2．【正確答案】：（1）A公司上市后，其股本結(jié)構(gòu)中社會公眾股所占股本總額比例符合法律規(guī)定。根據(jù)規(guī)定，上市公司中，向社會公開發(fā)行的股份應(yīng)達(dá)到公司股份總額的25%以上，公司股本總額超過人民幣4億元的，其向社會公開發(fā)行股份的比例為10%以上。A公司的股本總額為13200萬股，社會公眾股占股本總額的比例為37．88%，故A公司股本結(jié)構(gòu)中社會公眾股所占股本總額比例符合法律規(guī)定。 （2）首先，B企業(yè)轉(zhuǎn)讓A公司股份的行為符合法律規(guī)定。根據(jù)規(guī)定，股份有限公司的發(fā)起人持有的本公司的股份，自公司成立之日起1年內(nèi)不得轉(zhuǎn)

55、讓。B企業(yè)持有A公司股份的時間已超過了1年，故轉(zhuǎn)讓A公司股份符合法律規(guī)定。 其次，D公司未向A公司報告所持股份情況的行為不符合法律規(guī)定。根據(jù)《證券法》的規(guī)定，持有一個股份有限公司已發(fā)行的股份5%的股東，應(yīng)當(dāng)在其持股數(shù)額達(dá)到該比例之日起3日內(nèi)通知該公司，D公司持有A公司發(fā)行股份達(dá)6．06%，應(yīng)當(dāng)向A公司報告。 （3）①陳某買賣A公司股票的行為符合法律規(guī)定。根據(jù)《證券法》的規(guī)定，為上市公司出具審計報告的人員，自接受上市公司委托之日起至上述文件公開后5日內(nèi)，不得買賣該種股票。陳某是在審計報告公布5日后買賣A公司股票的，故陳某買賣A公司股票的行為符合法律規(guī)定。 ②李某買賣A公司股票的行為不符合法律規(guī)定。根據(jù)《證券法》的規(guī)定，證券公司的從業(yè)人員在任期或者法定期間內(nèi)，不得直接或者以化名、借他人名義持有、買賣股票。李某為E證券公司從業(yè)人員，故李某買賣A公司股票的行為不符合法律規(guī)定。