《證券投資學(xué)》題庫(kù)試題及答案.doc

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《證券投資學(xué)》習(xí)題 導(dǎo) 論二、單項(xiàng)選擇題 1、很多情況下人們往往把能夠帶來報(bào)酬的支出行為稱為______。 A 支出 B 儲(chǔ)蓄 C 投資 D 消費(fèi) 答案：C 2、證券投資通過投資于證券將資金轉(zhuǎn)移到企業(yè)部門，因此通常又被稱為______。 A 間接投資 B 直接投資 C 實(shí)物投資 D 以上都不正確 答案：B 3、直接投融資的中介機(jī)構(gòu)是______。 A 商業(yè)銀行 B 信托投資公司 C 投資咨詢公司 D 證券經(jīng)營(yíng)機(jī)構(gòu) 答案：D 三、多項(xiàng)選 擇題 1、投資的特點(diǎn)有_______。 A 投資是現(xiàn)在投入一定價(jià)值量的經(jīng)濟(jì)活動(dòng) B 投資具有時(shí)間性 C 投資的目的在于得到報(bào)酬 D 投資具有風(fēng)險(xiǎn)性 答案：ABCD 2、證券投資在投資活動(dòng)中占有突出的地位，其作用表現(xiàn)在______促進(jìn)經(jīng)濟(jì)增長(zhǎng)等方面。 A 使社會(huì)的閑散貨幣轉(zhuǎn)化為投資資金 B 使儲(chǔ)蓄轉(zhuǎn)化為投資 C 促進(jìn)資金合理流動(dòng) D 促進(jìn)資源有效配置 答案：ABCD 3、間接投資的優(yōu)點(diǎn)有______。 A 積少成多 B 續(xù)短為長(zhǎng) C 化分散為集中 D 分散風(fēng)險(xiǎn) 答案：ABCD 證券投資要素 二、單項(xiàng)選擇題 1、進(jìn)入證券市場(chǎng)進(jìn)行證券買賣的各類投資者即是證券投資的______。 A 主體 B 客體 C 工具 D 對(duì)象 答案：A 2、由于______的作用，投資者不再滿足投資品種的單一性，而希望建立多樣化的資產(chǎn)組合。 A 邊際收入遞減規(guī)律 B 邊際風(fēng)險(xiǎn)遞增規(guī)律 C 邊際效用遞減規(guī)律 D 邊際成本遞減規(guī)律 答案：C 3、通常，機(jī)構(gòu)投資者在證券市場(chǎng)上屬于______型投資者。 A 激進(jìn) B 穩(wěn)定 C 穩(wěn)健 D 保守 答案：C 4、商業(yè)銀行通常將______作為第二準(zhǔn)備金，這些證券? ??______為主。 A 長(zhǎng)期證券 長(zhǎng)期國(guó)債 B 短期證券 短期國(guó)債 C 長(zhǎng)期證券 公司債 D 短期證券 公司債 答案：B 5、購(gòu)買股票旨在長(zhǎng)期參股并可能謀求進(jìn)入公司決策管理層的投資者被稱為______。 A 投機(jī)者 B 機(jī)構(gòu)投資者 C QFII D 戰(zhàn)略投資者 答案：D 6、有價(jià)證券所代表的經(jīng)濟(jì)權(quán)利是______。 A 財(cái)產(chǎn)所有權(quán) B 債權(quán) C 剩余請(qǐng)求權(quán) D 所有權(quán)或債權(quán) 答案：D 7、按規(guī)定，股份有限公司破產(chǎn)或解散時(shí)的清償順序是______。 A 支付清算費(fèi)用－支付工資、勞保費(fèi)用－支付股息－繳納所欠稅款 B 支付清算費(fèi)用－支付工資、勞保費(fèi)用－繳納所欠稅款－支付股息 C繳納所欠稅款－支付清算費(fèi)用－支付工資、勞保費(fèi)用－支付股息 D支付工資、勞保費(fèi)用－支付清算費(fèi)用－繳納所欠稅款－支付股息 答案：B 8、在普通股票分配股息之后才有權(quán)分配股息的股票是______。 A 優(yōu)先股票 B 后配股 C 混合股 D 特別股 答案：B 9、圠 ?實(shí)行累積投票制的情況下，假如某位股東持有100股股票，本次股東大會(huì)擬選出董事12人，那么這位股東總共有______票可用來選舉他認(rèn)為合適的一位或數(shù)位董事人選。 A 1000 B 1100 C 1200 D 1300 答案：C 10、最普遍、最基本的股息形式是______。 A 現(xiàn)金股息 B 股票股息 C 財(cái)產(chǎn)股息 D 負(fù)債股息 答案：A 11、具有杠桿作用的股票是_____。 A 普通股票 B 優(yōu)先股票 C B股股票 D H股股票 答案：B 12、我國(guó)的股票中，以下不屬于境外上市外資股的是______。 A A股 B N股 C S股 D H股 答案：A 13、債券反映的經(jīng)濟(jì)關(guān)系是籌資者和投資者之間的______關(guān)系。 A 債權(quán) B 所有權(quán) C 債務(wù) D A和C 答案：D 14、以下被稱為“金邊債券”的是______。 A 國(guó)債 B 市政債券 C 金融債券 D 公司債券 答案：A 15、沒有固定的票面利率，只設(shè)定一個(gè)參考利率，并隨參考利率的變化而變化，也稱“指數(shù)債券”的是______。 A 附息債券 B 貼玠 ?債券 C 浮動(dòng)利率債券 D 零息債券 答案：C 16、不是面向公眾投資者，而是向與發(fā)行人有特定關(guān)系的投資者發(fā)行的債券是______。 A公募債券 B 私募債券 C 記名債券 D 無記名債券 答案：B 17、發(fā)行人在外國(guó)證券市場(chǎng)發(fā)行的，以市場(chǎng)所在國(guó)貨幣為面值的債券是______。 A 揚(yáng)基債券 B 武士債券 C 外國(guó)債券 D 歐洲債券 答案：C 18、證券投資基金由_______托管，由______管理和操作。 A 托管人 管理人 B 托管人 托管人 C 管理人 托管人 D 管理人 管理人 答案：A 19、證券投資基金是一種______的證券投資方式。 A 直接 B 間接 C 視具體的情況而定 D 以上均不正確 答案：B 20、投資者作為公司的股東，有權(quán)對(duì)公司的重大投資決策發(fā)表意見，進(jìn)行表決的是______。 A 公司型投資基金 B 契約型投資基金 C 股票型投資基金 D 貨幣市場(chǎng)基金 答案：A 21、以下關(guān)于封閉型投資基金的表述不正確的是______。 A 期陠 ?一般為10－15年 B 規(guī)模固定 C 交易價(jià)格不受市場(chǎng)供求的影響 D 交易費(fèi)用相對(duì)較高 答案：C 22、主要投資目標(biāo)在于追求最高資本增值的基金是______。 A 積極成長(zhǎng)型基金 B 成長(zhǎng)型基金 C 平衡型基金 D 收入型基金 答案：A 23、以下不屬于債券基金的是______。 A 政府債券基金 B 市政債券基金 C 公司債券基金 D 指數(shù)基金 答案：D 24、負(fù)責(zé)運(yùn)用和管理基金資產(chǎn)的是______。 A 基金發(fā)起人 B 基金管理人 C 基金托管人 D 基金承銷人 答案：B 25、證券中介機(jī)構(gòu)可分為______。 A 證券經(jīng)營(yíng)機(jī)構(gòu)和證券咨詢機(jī)構(gòu) B 證券咨詢機(jī)構(gòu)和證券服務(wù)機(jī)構(gòu) C 證券服務(wù)機(jī)構(gòu)和證券經(jīng)營(yíng)機(jī)構(gòu) D 以上均不正確 答案：C 26、承銷商與發(fā)行人之間是一種買賣關(guān)系，而不是代理關(guān)系，且由承銷商承擔(dān)全部發(fā)行風(fēng)險(xiǎn)的證券承銷方式是______。 A 承購(gòu)包銷 B 代銷 C 定額包銷 D 余額包銷 答案：A 27、我國(guó)對(duì)從事經(jīng)紀(jì)業(yè)務(wù)的證券公司采 取的管理辦法是______。 A 登記制度 B 特許制度 C 注冊(cè)制度 D 以上均不正確 答案：B 28、沒有證券交易所會(huì)員資格，不能進(jìn)入交易所，只能在場(chǎng)外交易市場(chǎng)進(jìn)行交易的證券商，是場(chǎng)外做市商的是_______。 A 交易所自營(yíng)商 B 零股自營(yíng)商 C 場(chǎng)外自營(yíng)商 D 以上均不正確 答案：C 29、以下屬于證券經(jīng)營(yíng)機(jī)構(gòu)傳統(tǒng)業(yè)務(wù)的是______。 A 證券承銷業(yè)務(wù) B 私募發(fā)行 C 基金管理 D 風(fēng)險(xiǎn)基金 答案：A 30、專門為證券發(fā)行與證券交易辦理登記、存管、過戶和資金結(jié)算交收業(yè)務(wù)的中介機(jī)構(gòu)是______。 A 信用評(píng)級(jí)機(jī)構(gòu) B 證券登記結(jié)算公司 C 證券信息公司 D 按揭證券公司 答案：B 三、多項(xiàng)選擇題 1、證券投資主體包括______。 A 個(gè)人 B 政府 C 企事業(yè) D 金融機(jī)構(gòu) 答案：ABCD 2、個(gè)人投資者的投資目的主要有：______。 A 本金安全 B 收入穩(wěn)定 C 資本增值 D 維持流動(dòng)性 答案：ABCD 3、機(jī)構(gòu)投資者的特點(diǎn)主要有：______。 A 投資資金數(shù)量大 B 建立的資產(chǎn)組合規(guī)模較大 C 注重資產(chǎn)的安全性 D 投資活動(dòng)對(duì)市場(chǎng)影響較大 答案：ABCD 4、參加證券投資的金融機(jī)構(gòu)主要有：______。 A 證券經(jīng)營(yíng)機(jī)構(gòu) B 商業(yè)銀行和信托投資公司 C 保險(xiǎn)公司 D 證券投資基金 答案：ABCD 5、證券投機(jī)活動(dòng)的積極作用表現(xiàn)在______。 A 平衡價(jià)格 B 增強(qiáng)證券的流動(dòng)性 C 分散價(jià)格變動(dòng)風(fēng)險(xiǎn) D 對(duì)價(jià)格變動(dòng)起推波助瀾的作用 答案：ABC 6、根據(jù)證券所體現(xiàn)的經(jīng)濟(jì)性質(zhì)，可分為______。 A 股票 B 商品證券 C 貨幣證券 D 資本證券 答案：BCD 7、股票的特征表現(xiàn)在______。 A 期限上的永久性 B 決策上的參與性 C 責(zé)任上的無限性 D 報(bào)酬上的剩余性 答案：ABDE 8、股票按股東的權(quán)益分為______。 A 普通股票 B 優(yōu)先股票 C 后配股 D 混合股 答案：ABCD 9、普通股股東是公司的基本股東，享有多項(xiàng)權(quán)利，主要有：______。 A 經(jīng)營(yíng)決策參與權(quán) B 盈余分配權(quán) C 剩余財(cái)產(chǎn)刪 ?配權(quán) D 優(yōu)先認(rèn)股權(quán) 答案：ABCD 10、股份公司股息分配應(yīng)遵循的原則是______。 A 股息優(yōu)先原則 B 納稅優(yōu)先原則 C 公積金優(yōu)先原則 D 無盈余無股利原則 E 同股同利原則 答案：BCDE 11、優(yōu)先股票的特征有______。 A 領(lǐng)取固定股息 B 按面額清償 C 無權(quán)參與經(jīng)營(yíng)決策 D 無權(quán)分享公司利潤(rùn)增長(zhǎng)的收益 答案：ABCD 12、我國(guó)的股票按投資主體分為______。 A 國(guó)家股票 B 法人股票 C 社會(huì)公眾股票 D 外資股票 答案：ABCD 13、債券的特點(diǎn)是：______。 A 期限性 B 安全性 C 收益性 D 流動(dòng)性 答案：ABCD 14、市政債券主要種類有______。 A 一般契約債券 B 有限契約債券 C 收益擔(dān)保債券 D 住宅公債 答案：ABCD 15、按計(jì)息方式不同，債券可分為______等。 A 單利債券 B 復(fù)利債券 C 定息債券 D浮動(dòng)利率債券 答案：ABCD 16、債券按償還期限可分為______。 A短期債券 B 中期債券 C 長(zhǎng)期債券 D零息債券 答案：ABC 17、債券按市 場(chǎng)所在地可分為______。 A國(guó)內(nèi)債券 B 外國(guó)債券 C 歐洲債券 D 注冊(cè)債券 答案：ABC 18、證券投資基金在證券市場(chǎng)上是______。 A 投資客體 B 投資主體 C 投資中介 D 投資工具 答案：ABCD 19、證券投資基金的特征有______。 A 由專家運(yùn)作管理 B 具有組合投資分散風(fēng)險(xiǎn)的優(yōu)勢(shì) C 是一種間接的證券投資方式 D 費(fèi)用低、流動(dòng)性強(qiáng) 答案：ABCD 20、證券投資基金按組織形式可分為______。 A 公司型投資基金 B 契約型投資基金 C 封閉型投資基金 D 開放型投資基金 答案：AB 21、開放型投資基金與封閉型投資基金相比，具有______優(yōu)點(diǎn)。 A 隨時(shí)可按凈值兌現(xiàn) B 流動(dòng)性強(qiáng) C 投資風(fēng)險(xiǎn)小 D 安全便利 答案：ABCD 22、證券投資基金按投資收益風(fēng)險(xiǎn)目標(biāo)可分為______。 A 積極成長(zhǎng)型 B 成長(zhǎng)型 C 平衡型 D 收入型 答案：ABCD 23、以下屬于股票基金的是______。 A 優(yōu)先股票基金 B 普通股票基金 C 指數(shù)基金 D 認(rèn)股權(quán)證基金 答椏 ?：AB 24、參與證券投資基金運(yùn)作的有______。 A 基金發(fā)起人 B 基金管理人 C 基金托管人 D 基金承銷人 答案：ABCD 25、證券經(jīng)營(yíng)機(jī)構(gòu)按從事證券業(yè)務(wù)的不同可分為______。 A 證券經(jīng)紀(jì)商 B 證券承銷商 C 證券自營(yíng)商 D 證券投資咨詢機(jī)構(gòu) 答案：ABC 26、證券承銷方式可分為______。 A 承購(gòu)包銷 B 代銷 C 助銷 D 招標(biāo)發(fā)售 答案：ABC 27、證券經(jīng)紀(jì)業(yè)務(wù)的特點(diǎn)是______。 A 屬于二級(jí)市場(chǎng)的委托買賣業(yè)務(wù) B 經(jīng)紀(jì)商與客戶之間是委托代理關(guān)系 C 經(jīng)紀(jì)商承擔(dān)的風(fēng)險(xiǎn)相對(duì)較小 D 收入來源于傭金 答案：ABCD 28、在國(guó)外，證券自營(yíng)商一般分為______。 A 交易所自營(yíng)商 B 零股自營(yíng)商 C 場(chǎng)外自營(yíng)商 D 二級(jí)自營(yíng)商 答案：ABC 29、隨著金融自由化和一體化的發(fā)展，證券經(jīng)營(yíng)機(jī)構(gòu)的經(jīng)營(yíng)范圍更為擴(kuò)大，現(xiàn)已開拓的新業(yè)務(wù)有______。 A 私募發(fā)行 B 兼并收購(gòu) C 基金管理 D 風(fēng)險(xiǎn)基金 E 金融衍生工具交易 答案：ABCDE 30、在我國(guó)， 律師事務(wù)所從事證券法律業(yè)務(wù)的內(nèi)容主要有______。 A 為公開發(fā)行和上市股票的公司出具法律意見書 B 驗(yàn)證招股說明書 C 參與起草、審查、修改、制作公司的創(chuàng)立文件等法律文件 D 核查、驗(yàn)證法律意見書，并承擔(dān)相應(yīng)責(zé)任 答案：ABCD 證券市場(chǎng)的運(yùn)行與管理 二、單項(xiàng)選擇題 1、以下關(guān)于證券發(fā)行市場(chǎng)的表述正確的是______。 A 有固定場(chǎng)所 B 有統(tǒng)一時(shí)間 C 證券發(fā)行價(jià)格與證券票面價(jià) 格較為接近 D 證券發(fā)行價(jià)格與證券票面價(jià)格差異很大 答案：C 2、發(fā)行程序比較復(fù)雜，登記核準(zhǔn)的時(shí)間較長(zhǎng)，發(fā)行費(fèi)用較高的發(fā)行方式是______。 A 私募發(fā)行 B 公募發(fā)行 C 直接發(fā)行 D 間接發(fā)行 答案：B 3、由公司的發(fā)起人認(rèn)購(gòu)公司發(fā)行的全部股票的公司設(shè)立形式是______。 A 發(fā)起設(shè)立 B 登記設(shè)立 C 募集設(shè)立 D 注冊(cè)設(shè)立 答案：A 4、股份公司以增發(fā)股票吸收新股份的方式增資，認(rèn)購(gòu)者必須按股票的發(fā)行價(jià)格支付現(xiàn)款才能獲取股票的發(fā)行方式是______。 A 有償增資發(fā)行 B 無償增資發(fā)行 C 有償無償并行發(fā)行 D 有償無償搭配發(fā)行 答案：A 5、以下關(guān)于綠鞋（green shoe）表述不正確的是_____。 A 又稱為超額配售 B 主承銷商按不超過包銷數(shù)額120％的股份發(fā)售 C 平衡市場(chǎng)供求 D 穩(wěn)定市價(jià) 答案：B 6、股份公司溢價(jià)發(fā)行股票所收到的溢價(jià)收益應(yīng)計(jì)入公司的______。 A 股本 B 資本公積金 C 法定公積金 D 法定公益金 答案：B 7、在股票發(fā)行制度中，生效期后發(fā)行公司才可銷售股票的制度是______。 A 核準(zhǔn)制 B 注冊(cè)制 C 登記制 D 審批制 答案：B 8、以下關(guān)于發(fā)行債券籌資的表述不正確的是______。 A 成本較低 B 期限穩(wěn)定 C 比較靈活 D 風(fēng)險(xiǎn)較大 答案：D 9、債券投資者按債券票面額和約定的應(yīng)收利息的差價(jià)買進(jìn)債券，債券到期償還是按票面額收回本息的計(jì)息方式是_______。 A 單利計(jì)息 B 復(fù)利計(jì)息 C 貼現(xiàn)計(jì)息 D 累進(jìn)計(jì)息 答案：C 10、我國(guó)的國(guó)家重點(diǎn)建設(shè)債券、財(cái)政債券等國(guó)債均采用_______方式發(fā)行。 A 定向發(fā)售 B 承購(gòu)包銷 C 直接發(fā)售 D 招標(biāo)發(fā)行 答案：A 11、規(guī)定在債券到期后，投資者有權(quán)按原定的利率延長(zhǎng)償還期至某一指定日期的償還方式是______。 A到期償還 B定期償還 C 展期償還 D隨時(shí)償還 答案：C 12、我國(guó)上海、深圳證券交易所均實(shí)行______。 A 公司制 B 注冊(cè)制 C 登記制 D 會(huì)員制 筠 ?案：D 13、以下關(guān)于證券上市的表述不正確的是_______。 A 發(fā)行上市的證券即是交易上市的證券 B 證券上市有利于發(fā)行公司規(guī)范治理結(jié)構(gòu) C 公司上市的資格不是永久的 D 證券上市能減少投資者的風(fēng)險(xiǎn) 答案：A 14、以下不屬于證券交易所的交易系統(tǒng)組成部分的是______。 A 撮合主機(jī) B 通信網(wǎng)絡(luò) C 交易監(jiān)控 D 柜臺(tái)終端 答案：C 15、我國(guó)現(xiàn)行的證券交易制度規(guī)定，在一個(gè)交易日內(nèi)，除首日上市證券外，每只股票或基金的交易價(jià)格相對(duì)上一個(gè)交易日收市價(jià)的漲跌幅度不得超過______。 A 5％ B 10％ C 15％ D 20％ 答案：B 16、在證券行情表中，成交量采用______計(jì)算方法，成交額采用_______計(jì)算方法。 A 單向 雙向 B 雙向 單向 C 雙向 雙向 D 單向 單向 答案：D 17、一般情況下，股價(jià)循環(huán)______商業(yè)循環(huán)而發(fā)生。 A 先于 B 后于 C 無關(guān)于 D 不確定于 答案：A 18、參與場(chǎng)外交易市場(chǎng)的證券商主要是_______ 。 A 傭金經(jīng)紀(jì)商 B 場(chǎng)外經(jīng)紀(jì)商 C 自營(yíng)商 D 場(chǎng)內(nèi)經(jīng)紀(jì)商 答案：C 19、場(chǎng)外交易市場(chǎng)的交易對(duì)象以_______為主，證券交易所的交易對(duì)象以_______為主。 A 基金 股票 B 債券 股票 C 股票 股票 D 債券 債券 答案：B 20、場(chǎng)外交易市場(chǎng)與證券交易所的區(qū)別表現(xiàn)在_______。 A 采取經(jīng)紀(jì)制 B 對(duì)投資者限制少 C 有嚴(yán)格的交易時(shí)間 D 交易程序復(fù)雜 答案：B 21、享有“高科技企業(yè)搖籃”美譽(yù)的證券市場(chǎng)是_______。 A 證券交易所 B 第二板市場(chǎng) C 第三市場(chǎng) D 第四市場(chǎng) 答案：B 22、以下不屬于證券監(jiān)管主要手段的是______。 A 法律手段 B 經(jīng)濟(jì)手段 C 行政手段 D 他律手段 答案：D 23、以下國(guó)家中對(duì)證券市場(chǎng)采取法定機(jī)構(gòu)監(jiān)管模式代表的是_______。 A 美國(guó) B 日本 C 英國(guó) D 荷蘭 答案：A 24、我國(guó)發(fā)展證券市場(chǎng)的八字方針中______是核心。 A 法制 B 監(jiān)管 C 自律 D 規(guī)范 答案：D 25、我國(guó)的股票發(fā)行實(shí)行______。 A核準(zhǔn)制 B 注冠 ?制 C 審批制 D 登記制 答案：A 26、我國(guó)對(duì)證券經(jīng)營(yíng)機(jī)構(gòu)的管理實(shí)行________。 A 特許制 B 注冊(cè)制 C 登記制 D 審批制 答案：D 27、以下關(guān)于自律組織的表述不正確的是______。 A 一般實(shí)行會(huì)員制 B 對(duì)會(huì)員公司每年進(jìn)行一次例行檢查 C 對(duì)會(huì)員的日常業(yè)務(wù)活動(dòng)進(jìn)行監(jiān)管 D 一般實(shí)行注冊(cè)制 答案：D 三、多項(xiàng)選擇題 1、證券發(fā)行市場(chǎng)的特征是_______。 A 無固定場(chǎng)所 B 無統(tǒng)一時(shí)間 C 證券發(fā)行價(jià)格與證券票面價(jià)格較為接近 D 證券發(fā)行價(jià)格與證券票面價(jià)格差異很大 答案：ABC 2、證券發(fā)行按有無發(fā)行中介可分為______。 A 私募發(fā)行 B 公募發(fā)行 C 直接發(fā)行 D 間接發(fā)行 答案：CD 3、股票發(fā)行的目的主要有______。 A 為新設(shè)立的股份公司而發(fā)行 B 增資、擴(kuò)大規(guī)模 C 調(diào)整財(cái)務(wù)結(jié)構(gòu) D 鞏固公司經(jīng)營(yíng)權(quán) 答案：ABCD 4、股票增資發(fā)行可分為______。 A 有償增資發(fā)行 B 無償增資發(fā)行 C 有償無償并行發(fā)行 D 有償無償搠 ?配發(fā)行 答案：ABCD 5、股票發(fā)行全額預(yù)繳款方式分為______階段。 A 申購(gòu) B 凍結(jié) C 驗(yàn)資配售 D 余額即退 答案：ABCD 6、按發(fā)行價(jià)格與股票面值的關(guān)系分類，股票發(fā)行可分為______。 A 平價(jià)發(fā)行 B 溢價(jià)發(fā)行 C 折價(jià)發(fā)行 D 協(xié)商定價(jià)發(fā)行 答案：ABC 7、股票首次公募發(fā)行的程序包括______。 A 準(zhǔn)備階段 B 申請(qǐng)階段 C 促銷階段 D 發(fā)售階段 答案：ABCD 8、公司發(fā)行債券的主要目的有______。 A 籌集長(zhǎng)期穩(wěn)定資金 B 減低籌資成本 C降低籌資風(fēng)險(xiǎn) D 維持對(duì)公司的控制 答案：ABCD 9、影響債券發(fā)行總額的因素主要有______等。 A發(fā)行者的資金需要 B 發(fā)行者的資信狀況 C 發(fā)行者還本付息能力 D 市場(chǎng)的承受能力 答案：ABCD 10、債券的發(fā)行方式主要有______。 A 定向發(fā)售 B 承購(gòu)包銷 C 直接發(fā)售 D 招標(biāo)發(fā)行 答案：ABCD 11、債券償還方式主要有______。 A 到期償還 B 期中償還 C 分期償還 D 展期償還 答案：ABD 12、會(huì)員堠 ??證券交易所的特征有______。 A 有固定的交易場(chǎng)所 B 交易者是會(huì)員證券公司 C 交易對(duì)象是合乎一定標(biāo)準(zhǔn)的上市證券 D 交易量集中、效率高 E 管理嚴(yán)格、市場(chǎng)秩序化 答案：ABCDE 13、證券上市對(duì)發(fā)行公司的意義表現(xiàn)在_______。 A 推動(dòng)發(fā)行公司建立、規(guī)范治理結(jié)構(gòu) B 提高發(fā)行公司的聲譽(yù)和影響 C 有利于發(fā)行公司進(jìn)入資本快速、連續(xù)擴(kuò)張的通道 D 行情公布迅速、規(guī)范 答案：ABCD 14、證券交易所的運(yùn)行系統(tǒng)包括______。 A 交易系統(tǒng) B 結(jié)算系統(tǒng) C 信息系統(tǒng) D 監(jiān)察系統(tǒng) 答案：ABCD 15、證券交易所的主要交易規(guī)則有______等。 A 交易時(shí)間 B 交易單位 C 價(jià)位 D 報(bào)價(jià)方式 答案：ABCD 16、以下關(guān)于市價(jià)總額的表述正確的是______。 A 按當(dāng)市價(jià)格計(jì)算 B 綜合反映證券市場(chǎng)各類相關(guān)信息 C 是描述證券市場(chǎng)規(guī)模大小的重要標(biāo)準(zhǔn) D 按面額計(jì)算 答案：ABC 17、證券交易所的功能有_______。 A 提供證券交易的圠 ?所 B 形成較為合理的價(jià)格 C 引導(dǎo)資金的合理流動(dòng) D 預(yù)測(cè)、反映經(jīng)濟(jì)動(dòng)態(tài) 答案：ABCD 18、場(chǎng)外交易市場(chǎng)的特征是______。 A 分散、無固定場(chǎng)所 B 投資者可直接參與 C 以交易商報(bào)價(jià)為驅(qū)動(dòng)的市場(chǎng) D 管理比較寬松 答案：ABCD 19、場(chǎng)外交易市場(chǎng)的參與者包括_______。 A 自營(yíng)商 B 店頭證券商 C 會(huì)員證券商 D 證券承銷商 E 機(jī)構(gòu)投資者和個(gè)人投資者 答案：ABCDE 20、場(chǎng)外交易市場(chǎng)的功能主要有______。 A 債券發(fā)行的重要場(chǎng)所 B 為已發(fā)行但未上市的證券提供流通轉(zhuǎn)讓的機(jī)會(huì) C 是二級(jí)市場(chǎng)的重要組成部分 D 是證券交易所的必要補(bǔ)充 答案：ABCD 21、NASDAQ市場(chǎng)的特征是_______。 A 報(bào)價(jià)驅(qū)動(dòng)型市場(chǎng) B 采用多個(gè)做市商制度 C 是電子化的市場(chǎng) D 上市費(fèi)用低、上市標(biāo)準(zhǔn)也低 答案：ABCD 22、證券市場(chǎng)監(jiān)管的目標(biāo)在于________。 A 保護(hù)投資者利益 B 保障合法的證券交易活動(dòng) C 監(jiān)督證券中介機(jī)構(gòu)依法經(jīng)營(yíng) D 維持證券 市場(chǎng)的正常秩序 答案：ABCD 23、各國(guó)的證券市場(chǎng)發(fā)育程度不同，故監(jiān)管模式也不盡相同，大致可分為______。 A 法定機(jī)構(gòu)監(jiān)管模式 B 政府監(jiān)管模式 C 自律模式 D 行業(yè)協(xié)會(huì)監(jiān)管模式 答案：ABC 24、我國(guó)證券市場(chǎng)的發(fā)展必須堅(jiān)持_______。 A 法制 B 監(jiān)管 C 自律 D 規(guī)范 答案：ABCD 25、世界各國(guó)對(duì)證券發(fā)行審核的方式主要有_______。 A 注冊(cè)制 B 核準(zhǔn)制 C 審核制 D 保薦人制度 答案：AB 26、對(duì)證券經(jīng)營(yíng)機(jī)構(gòu)的設(shè)立監(jiān)管主要有______。 A 特許制 B 注冊(cè)制 C 登記制 D 承認(rèn)制 答案：AB 27、證券交易所對(duì)證券市場(chǎng)的監(jiān)管包括______。 A 對(duì)證券交易活動(dòng)的監(jiān)管 B 對(duì)會(huì)員的監(jiān)管 C 對(duì)上市公司的監(jiān)管 D 對(duì)在交易所內(nèi)進(jìn)行交易的投資者的監(jiān)管 答案：ABC 證券交易程序和方式單項(xiàng)選擇題 1、證券公司和在堠 ??戶之間的是______的法律關(guān)系。 A 委托代理關(guān)系 B 抵押關(guān)系 C 信托關(guān)系 D 無任何法律關(guān)系 答案：A 2、投資者和證券經(jīng)紀(jì)商當(dāng)面以書面形式辦理委托手續(xù)是______委托方式 A 電話委托 B 遞單委托 C 自助終端委托 D 傳真委托 答案：B 3、證券市場(chǎng)的市場(chǎng)屬性集中體現(xiàn)在______。 A 委托 B 結(jié)算 C 過戶登記 D競(jìng)價(jià)成交 答案：D 4、每個(gè)交易日結(jié)束后對(duì)每家證券公司當(dāng)日成交的證券數(shù)量與價(jià)款分別予以軋抵，對(duì)證券和資金的應(yīng)收應(yīng)付凈額進(jìn)行計(jì)算和處理的過程是指______。 A 證券交割 B 交收 C 結(jié)算 D 證券清算 答案：D 5、大多數(shù)國(guó)家證券交易市場(chǎng)采取的交割時(shí)間安排是______。 A 當(dāng)日交割、交收 B 次日交割、交收 C 例行日交割、交收 D 特約日交割、交收 答案：C 6、市價(jià)委托指令的特點(diǎn)是______。 A 委托價(jià)格固定化 B 成交價(jià)格理想，投資者可事先確定投資成本 C 委托人不限定價(jià)格，經(jīng)紀(jì)人可撓 ?市場(chǎng)價(jià)格變化靈活掌握，隨機(jī)應(yīng)變 D 有一定的委托有效期限制 答案：C 7、投資者在證券市場(chǎng)價(jià)格下降到或低于指定價(jià)格時(shí)按照市場(chǎng)價(jià)格賣出證券使用的是______委托。 A 市價(jià)委托指令 B 限價(jià)委托指令 C 停止損失委托指令 D 停止損失限價(jià)委托指令 答案：C 8、證券買賣成交后，按成交價(jià)格及時(shí)進(jìn)行實(shí)物交收和資金清算的交易方式是指______。 A 現(xiàn)貨交易方式 B 信用交易方式 C 期貨交易方式 D 期權(quán)交易方式 答案：A 9、當(dāng)貨幣供應(yīng)量偏多、通貨膨脹嚴(yán)重、經(jīng)濟(jì)過熱、證券市場(chǎng)投機(jī)過盛時(shí)，中央銀行會(huì)______。 A 降低信用交易的法定保證金比率 B 增加貨幣供應(yīng)量 C 提高信用交易的法定保證金比率 D 放大信用 答案：C 10、使用保證金交易方式買進(jìn)股票，在股票價(jià)格上升的情況下，投資者可以用與現(xiàn)貨交易 一樣數(shù)量的本金，獲得______。 A 更小的盈利 B 更大的盈利 C 盈利不變 D導(dǎo)致虧損 答案：B 11、保證金賣空交易的投資者向證券經(jīng)紀(jì)商借入證券也要繳存一定數(shù)量的保證金，繳存保證 金數(shù)量計(jì)算公式是______。 A 所借證券賣出時(shí)的市場(chǎng)價(jià)值保證金最低維持率 B 所借證券買回時(shí)的市場(chǎng)價(jià)值保證金最低維持率 C 所借證券賣出時(shí)的市場(chǎng)價(jià)值法定保證金率 D 所借證券買回時(shí)的市場(chǎng)價(jià)值保證金最低維持率 答案：C 12、國(guó)際市場(chǎng)上最早出現(xiàn)的期貨品種是______。 A 外匯期貨 B 黃金期貨 C 谷物期貨 D 石油期貨 答案：C 13、套期保值者的目的是______。 A 在期貨市場(chǎng)上賺取盈利 B 轉(zhuǎn)移價(jià)格風(fēng)險(xiǎn) C 增加資產(chǎn)流動(dòng)性 D 避稅 答案：B 14、從理論上說，期貨價(jià)格應(yīng)穩(wěn)定地反映現(xiàn)貨價(jià)格加上______。 A 期貨交易的手續(xù)費(fèi) B 消費(fèi)稅 C 特定交割期的持有成本 D 運(yùn)輸費(fèi) 答案：C 15、在合約到期前，交易者除了進(jìn)行實(shí)物交割，還可以通過______來結(jié)束交易。 A 投機(jī) B 對(duì)沖 C 交收 D 主動(dòng)放棄 筠 ?案：B 16、______交易的保證金是買賣雙方履行其在合約中應(yīng)承擔(dān)義務(wù)的財(cái)力擔(dān)保，起履約 的保證作用。 A 信用 B 期貨 C 現(xiàn)貨 D 以上皆非 答案：B 17、以下可以作為短期利率期貨的基礎(chǔ)金融工具的有______。 A 中長(zhǎng)期商業(yè)銀行票據(jù) B 商業(yè)銀行定期存款證 C 中長(zhǎng)期市政債券 D 短期國(guó)庫(kù)券 答案：D 18、股票價(jià)格指數(shù)是以______為“商品”的期貨合約。 A 股票價(jià)格 B 股票價(jià)格指數(shù) C 商品價(jià)格指數(shù) D 通貨膨脹指數(shù) 答案：B 19、根據(jù)現(xiàn)貨需要保值的期限選擇期貨合約的期限，應(yīng)盡可能使______。 A 期貨交割月在現(xiàn)貨保值期結(jié)束時(shí)間半年之后 B 現(xiàn)貨交割月緊跟在期貨保值期結(jié)束時(shí)間之后 C 期貨交割月等于現(xiàn)貨保值期結(jié)束時(shí)間 D 期貨交割月緊跟在現(xiàn)貨保值期結(jié)束時(shí)間之后 答案：D 20、對(duì)套期圖利者來說，最重要的是______。 A 期貨合約的價(jià)格走勢(shì) B 期貨合約的價(jià)格水平 C 現(xiàn)貨價(jià)格的走勢(shì) D 兩種朠 ?貨合約價(jià)格關(guān)系的變動(dòng) 答案：D 21、期權(quán)交易是對(duì)______的買賣。 A 期貨 B 股票指數(shù) C 某現(xiàn)實(shí)金融資產(chǎn) D 一定期限內(nèi)的選擇權(quán) 答案：D 22、只能在有效期的最后一天執(zhí)行的期權(quán)，稱為______。 A 美式期權(quán) B 歐式期權(quán) C 亞式期權(quán) D 中式期權(quán) 答案:B 23、期貨期權(quán)的履約規(guī)則是______。 A 現(xiàn)貨與現(xiàn)款交割程 B 股票與現(xiàn)款交割 C 以現(xiàn)金結(jié)算差價(jià) D 將雙方的契約關(guān)系由期權(quán)轉(zhuǎn)變?yōu)槠谪? 答案：D 24、看漲期權(quán)買方購(gòu)買基礎(chǔ)金融工具的最高買價(jià)是______。 A 協(xié)議價(jià)減去期權(quán)費(fèi) B 協(xié)議價(jià)加上期權(quán)費(fèi) C 協(xié)議價(jià) D 基礎(chǔ)金融工具的市場(chǎng)價(jià)格 答案：B 25、期權(quán)交易還可為買方轉(zhuǎn)嫁風(fēng)險(xiǎn)。對(duì)做保證金交易的投資者來說，為了將虧損限制在 一定范圍內(nèi)，投資者可通過______的辦法將一部分風(fēng)險(xiǎn)轉(zhuǎn)嫁出去。 A 保證金買入和買入看漲期權(quán) B 保證金買入和買入看跌期權(quán) C 只買入看漲期權(quán) D 保證金買空和買入看跌期權(quán) 答案：B 三、多項(xiàng)選擇題 1、證券交易方式可以分為______。 A 現(xiàn)貨交易 B 信用交易 C 期貨交易 D 期權(quán)交易 答案：ABCD 2、委托方式指投資者為買賣證券向證券公司發(fā)出委托指令的傳遞方式，有______。 A 遞單委托 B 電話委托 C 傳真委托和函電委托 D 自助終端委托 E 網(wǎng)上委托 答案：ABCDE 3、證券市場(chǎng)上競(jìng)價(jià)的方法有______。 A 相對(duì)買賣 B 絕對(duì)買賣 C 拍賣招標(biāo) D 公開申報(bào)競(jìng)價(jià) 答案：ACD 4、證券結(jié)算業(yè)務(wù)環(huán)節(jié)包括______。 A 清算 B 交割 C 交易 D 交收 答案：ACD 5、在我國(guó)，證券登記的類型有______。 A 托管登記 B 發(fā)行登記 C 注冊(cè)登記 D 過戶登記 答案：ABD 6、市價(jià)委托的優(yōu)點(diǎn)是______。 A 指令下達(dá)后成交速度快 B 成交率高 C 比限價(jià)委托優(yōu)先 D 成本低廉 答案：ABC 7、停止損失委托指令的優(yōu)點(diǎn)有______。 A 保住既得利益 B 彌補(bǔ)投資決策的錯(cuò)誤 C 限制可能遭受的損失 D 固定委托價(jià)格 答案：AC 8、以證 券交易從訂約到履行合約的期限關(guān)系作為劃分依據(jù)，證券交易方式基本上可 分為______。 A 現(xiàn)貨交易方式 B 信用交易方式 C 期貨交易方式 D 期權(quán)交易方式 答案：ABCD 9、以保證金資產(chǎn)有多種形式，保證金可以是______。 A 現(xiàn)金 B 房屋 C 股票 D 債券 答案：ABCD 10、當(dāng)保證金賬戶上有了超額保證金時(shí)，投資者可以______。 A 提取超額保證金 B 償還證券公司的貸款 C 以此再追加購(gòu)買股票 D 以此申請(qǐng)銀行貸款 答案：AC 11、保證金賣空作為一種信用交易方式被一些發(fā)達(dá)的證券市場(chǎng)所采用,主要被用來______。 A 投機(jī)者利用融資后的高賣低買牟取投機(jī)利潤(rùn) B 套利者往往通過利用兩個(gè)不同市場(chǎng)的證券價(jià)差在高價(jià)市場(chǎng)上賣空 C 一些長(zhǎng)期投資者為防止自己持有的證券價(jià)格下跌通過賣空同類證券，達(dá)到既繼續(xù)擁有證券，又避免損失的目的 D 一部分投資者為平均所得稅負(fù)擔(dān)，通過保證金交易將高收入幠 ?份所得稅轉(zhuǎn)移到低收入年份，以降低納稅率 答案：ABCD 12、期貨交易是發(fā)達(dá)國(guó)家金融創(chuàng)新的主要品種，將期貨交易引入證券市場(chǎng)可以______。 A 增加了交易的品種 B 提高了交易量 C 拓展了證券市場(chǎng)功能 D 提供了規(guī)避風(fēng)險(xiǎn)的手段 答案：ABCD 13、按參加期貨交易的目的不同，可將期貨交易的參加者分為______。 A 長(zhǎng)期投資者 B 套期保值者 C 投機(jī)者 D 做市商 答案：BC 14、期貨交易最主要的功能是______。 A 風(fēng)險(xiǎn)轉(zhuǎn)移 B 長(zhǎng)期投資 C 價(jià)格發(fā)現(xiàn) D 銷售商品 答案：BD 15、期貨交易所會(huì)員有幾類，包括______。 A 一般會(huì)員，又稱自營(yíng)商 B 投機(jī)商 C 個(gè)人投資者 D 全權(quán)會(huì)員 答案：AD 16、期貨交易的保證金可以是______。 A 現(xiàn)金 B 房地產(chǎn) C 國(guó)債 D 有價(jià)證券 答案：ACD 17、以有價(jià)證券作為期貨合約基礎(chǔ)金融工具的金融期貨有______。 A 利率期貨 B 股票價(jià)格指數(shù)期貨 C 外匯期貨 D 股票期貨 答案：ABD 18、股票價(jià) 格指數(shù)期貨的品種有______。 A 標(biāo)準(zhǔn)普爾５００種股票指數(shù)期貨合約 B 金融時(shí)報(bào)100指數(shù)期貨 C 韓國(guó)KOSPI200股指期貨 D 香港恒生指數(shù)期貨 答案：ABCD 19、確定套期保值結(jié)構(gòu)時(shí)需要作______考慮。 A選擇期貨合約的種類 B選擇期貨交割月份 C確定期貨合約的數(shù)量 D期貨合約的相對(duì)價(jià)格 答案：ABCD 20、套期圖利又稱差價(jià)交易，套利交易，它可分為______。 A 跨月套期圖利 B 跨商品套期圖利 C 跨公司套期圖利 D 跨市場(chǎng)套期圖利 答案：ABD 21、以下關(guān)于期權(quán)交易的說法，正確的是______。 A 期權(quán)交易的買方有義務(wù)在期權(quán)到期時(shí)，買入期權(quán)中的標(biāo)的物 B 期權(quán)交易的賣方有義務(wù)在期權(quán)到期時(shí)，賣出期權(quán)中的標(biāo)的物 C 期權(quán)交易的買方需要向賣方支付一定的期權(quán)費(fèi) D 期權(quán)交易的賣方需要向賣方提供標(biāo)準(zhǔn)化的期權(quán)合約 答案：BCD 22、在期權(quán)合約的有效期限內(nèi)，期權(quán)的買方可以______。 A 行使買進(jìn)或賣出期權(quán) 標(biāo)的物的權(quán)利 B 讓期權(quán)到期自動(dòng)失效 C 提前終止合同 D 以一定價(jià)格讓渡這一權(quán)利或在他認(rèn)為行使權(quán)利對(duì)自己不利時(shí)放棄這一權(quán)利 答案：ABD 23、期權(quán)交易與期貨交易的區(qū)別有______。 A 交易對(duì)象不同 B 交易雙方的權(quán)利和義務(wù)不同 C 交易雙方承擔(dān)的風(fēng)險(xiǎn)和可能得到的盈虧不同 D 繳付的保證金不同 答案：ABCD 24、在看漲和看跌期權(quán)的基礎(chǔ)上，可以通過買賣兩個(gè)、三個(gè)甚至四個(gè)不同的期權(quán)，組成______。 A 垂直型期權(quán) B 水平型期權(quán) C 蝶式期權(quán) D 兀鷹式期權(quán) 答案：ABCD 25、期權(quán)交易對(duì)期權(quán)買方的功能有______。 A 期權(quán)的買方可利用其杠桿作用獲利 B 期權(quán)交易有風(fēng)險(xiǎn)防范功能和風(fēng)險(xiǎn)轉(zhuǎn)嫁功能 C 期權(quán)的買方可獲得穩(wěn)定的投資收益 D 期權(quán)交易對(duì)已經(jīng)取得的賬面盈利有保值功能 答案：ABD 證券投資的收益和風(fēng)險(xiǎn) 一、判斷題 1、債券投資收益的資本損益指?jìng)I入價(jià)與賣出價(jià)或償還額之間的差額 ，當(dāng)債券賣出價(jià)大于買入價(jià)時(shí)，為資本收益；當(dāng)債券賣出價(jià)小于買入價(jià)時(shí)，為資本損失。 答案：是 2、債券發(fā)行時(shí)，如果市場(chǎng)利率低于票面利率，債券應(yīng)該采取折價(jià)發(fā)行方式。 答案：非 3、利用現(xiàn)值法計(jì)算債券的到期收益率，就是將債券帶給投資者的未來現(xiàn)金流進(jìn)行折現(xiàn)，這個(gè)折現(xiàn)率就是所要求的到期收益率。 答案：是 4、貼現(xiàn)債券的到期收益率一定低于它的持有期收益率。 答案：非 5、債券的市場(chǎng)價(jià)格上升，則它的到期收益率將下降；如果市場(chǎng)價(jià)格下降，則到期收益率將上升。 答案：是 6、股票投資收益由股息和資本利得兩方面構(gòu)成，其中股息數(shù)量在投資者投資前是可以預(yù)測(cè)的。 答案：非 7、股利收益率是指投資者當(dāng)年獲得的所有的股息與股票市場(chǎng)價(jià)格之間的比率。 答案：非 8、對(duì)于某一股票，股利收益率越高，持有期回收率也就越高。 答案：非 9、資產(chǎn)組合的栠 ??益率是組合中各資產(chǎn)收益率的代數(shù)相加后的和。 答案：非 10、證券投資的風(fēng)險(xiǎn)主要體現(xiàn)在未來收益的不確定性上，即實(shí)際收益與投資者預(yù)期收益的背離。 答案：是 11、市場(chǎng)風(fēng)險(xiǎn)指的是市場(chǎng)利率變動(dòng)引起證券投資收益不確定的可能性。 答案：非 12、利率風(fēng)險(xiǎn)對(duì)于各種證券都是有影響的，但是影響程度會(huì)因證券的不同而有區(qū)別，對(duì)于固定收益證券的要大于對(duì)浮動(dòng)利率證券的影響。 答案：是 13、購(gòu)買力風(fēng)險(xiǎn)屬于系統(tǒng)風(fēng)險(xiǎn)，是由于貨幣貶值給投資者帶來實(shí)際收益水平下降的風(fēng)險(xiǎn)。 答案：是 14、非系統(tǒng)風(fēng)險(xiǎn)可以通過組合投資的方式進(jìn)行分散，如果組合方式恰當(dāng)，甚至可以實(shí)現(xiàn)組合資產(chǎn)沒有非系統(tǒng)風(fēng)險(xiǎn)。 15、信用風(fēng)險(xiǎn)屬于非系統(tǒng)風(fēng)險(xiǎn)，當(dāng)證券發(fā)生信用風(fēng)險(xiǎn)時(shí)，投資股票比投資公司債券的損失大。 答案：非 16、經(jīng)營(yíng)風(fēng)險(xiǎn)是由于公司經(jīng)營(yíng)狀況變化而引起盈利水平的改變，從而亠 ?生投資者預(yù)期收益下降的可能。經(jīng)營(yíng)風(fēng)險(xiǎn)在任何公司中都是存在的，所以投資者是無法規(guī)避經(jīng)營(yíng)風(fēng)險(xiǎn)的。 答案：非 17、收益與風(fēng)險(xiǎn)的關(guān)系表現(xiàn)在一般情況下，風(fēng)險(xiǎn)較大的證券，收益率也較高；收益率較低的證券，其風(fēng)險(xiǎn)也較小。 答案：是 18、對(duì)單一證券的風(fēng)險(xiǎn)的衡量就是對(duì)證券預(yù)期收益變動(dòng)的可能性與變動(dòng)幅度的衡量，只有當(dāng)證券的收益出現(xiàn)負(fù)的變動(dòng)時(shí)才能被稱為風(fēng)險(xiǎn)。 答案：非 19、方差和標(biāo)準(zhǔn)差可以用來表示證券投資風(fēng)險(xiǎn)的大小，這種風(fēng)險(xiǎn)包括了系統(tǒng)風(fēng)險(xiǎn)、非系統(tǒng)風(fēng)險(xiǎn)和投資者主觀決策的風(fēng)險(xiǎn)。 答案：非 20、無差異曲線反映的是投資者對(duì)于不同投資組合的偏好，在同一條無差異曲線上，不同點(diǎn)表示投資者對(duì)于不同證券組合的偏好不同。 答案：非 21、資產(chǎn)組合的收益率應(yīng)該高于組合中任何資產(chǎn)的收益率，資產(chǎn)組合的風(fēng)險(xiǎn)也應(yīng)該小于組合中任何資產(chǎn)的風(fēng)險(xiǎn)。 答案 ：非 22、當(dāng)某兩個(gè)證券收益變動(dòng)的相關(guān)系數(shù)為0時(shí)，表示將這兩種證券進(jìn)行組合，對(duì)于風(fēng)險(xiǎn)分散將沒有任何作用。 答案：非 23、資產(chǎn)組合的風(fēng)險(xiǎn)是組合中各資產(chǎn)風(fēng)險(xiǎn)的加權(quán)平均和，權(quán)數(shù)是各資產(chǎn)在組合中的投資比重。 答案：非 24、β值衡量的是證券的系統(tǒng)風(fēng)險(xiǎn)，它表示證券收益波動(dòng)對(duì)市場(chǎng)平均收益波動(dòng)的敏感性。 答案：是 二、單項(xiàng)選擇題 1、債券投資中，通常投資者在投資前就可確定的是_____。 A債券年利息 B資本利得 C債券收益率 D 債券風(fēng)險(xiǎn) 答案：A 2、以下關(guān)于債券發(fā)行價(jià)格與交易價(jià)格的說法不正確的是_____。 A 發(fā)行價(jià)格是債券一級(jí)市場(chǎng)的價(jià)格 B 交易價(jià)格是債券二級(jí)市場(chǎng)的價(jià)格 C 債券發(fā)行價(jià)格若高于面額，則債券收益率將低于票面利率 D 債券發(fā)行價(jià)格若高于面額，則債券收益率將高于票面利率 答案：D 3、有關(guān)計(jì)算債券收益率的現(xiàn)值法，下列說法不正確的是_____。 A 砠 ??值法可以精確計(jì)算債券到期收益率 B 現(xiàn)值法利用了貨幣的時(shí)間價(jià)值原理 C 現(xiàn)值法公式中的折現(xiàn)率就是債券的到期收益率 D 現(xiàn)值法還是一種比較近似的辦法 答案：D 4、年利息收入與債券面額的比率是_____。 A 直接收益率 B 到期收益率 C 票面收益率 D 到期收益率 答案：C 5、某債券面額為100元，期限為5年期，票面利率時(shí)12％，公開發(fā)行價(jià)格為95元，那么某投資者在認(rèn)購(gòu)債券后并持有該債券到期時(shí)，可獲得的直接收益率為和到期收益率分別為_____。 A 11.55％ 14.31％ B 12.63％ 13.33％ C 13.14％ 12.23％ D 15.31％ 13.47％ 答案：B 6、以下不屬于股票收益來源的是_____。 A 現(xiàn)金股息 B 股票股息 C 資本利得 D 利息收入 答案：D 7、以下關(guān)于股利收益率的敘述正確的是_____。 A 股份公司以現(xiàn)金形式派發(fā)的股息與股票市場(chǎng)價(jià)格的比率 B 股份公司以股票形式派發(fā)的股息與股票市場(chǎng)價(jià)格的比率 C 股份公堠 ??發(fā)放的現(xiàn)金與股票股息總額與股票面額的比率 D股份公司發(fā)放的現(xiàn)金與股票股息總額與股票市場(chǎng)價(jià)格的比率 答案：A 8、某投資者以10元一股的價(jià)格買入某公司的股票，持有一年分得現(xiàn)金股息為0.5元，則該投資者的股利收益率是_____。 A 4% B 5% C 6% D 7% 答案：B 9、以下關(guān)于資產(chǎn)組合收益率說法正確的是_____。 A 資產(chǎn)組合收益率是組合中各資產(chǎn)收益率的代數(shù)和 B 資產(chǎn)組合收益率是組合中各資產(chǎn)收益率的加權(quán)平均數(shù) C 資產(chǎn)組合收益率是組合中各資產(chǎn)收益率的算術(shù)平均數(shù) D 資產(chǎn)組合收益率比組合中任何一個(gè)資產(chǎn)的收益率都大 答案：B 10、以下關(guān)于系統(tǒng)風(fēng)險(xiǎn)的說法不正確的是_____。 A 系統(tǒng)風(fēng)險(xiǎn)是那些由于某種全局性的因素引起的投資收益的可能變動(dòng) B 系統(tǒng)風(fēng)險(xiǎn)是公司無法控制和回避的 C 系統(tǒng)風(fēng)險(xiǎn)是不能通過多樣化投資進(jìn)行分散的 D 系統(tǒng)風(fēng)險(xiǎn)對(duì)于不同證券收益的影響程度是相同的 答 案：D 11、以下關(guān)于市場(chǎng)風(fēng)險(xiǎn)的說法正確是的_____。 A 市場(chǎng)風(fēng)險(xiǎn)是指由于證券市場(chǎng)長(zhǎng)期趨勢(shì)變動(dòng)而引起的風(fēng)險(xiǎn) B 市場(chǎng)風(fēng)險(xiǎn)是指市場(chǎng)利率的變動(dòng)引起證券投資收益的不確定的可能性 C 市場(chǎng)風(fēng)險(xiǎn)對(duì)于投資者來說是無論如何都無法減輕的 D 市場(chǎng)風(fēng)險(xiǎn)屬于非系統(tǒng)風(fēng)險(xiǎn) 答案：A 12、以下關(guān)于利率風(fēng)險(xiǎn)的說法正確的是_____。 A 利率風(fēng)險(xiǎn)屬于非系統(tǒng)風(fēng)險(xiǎn) B 利率風(fēng)險(xiǎn)是指市場(chǎng)利率的變動(dòng)引起的證券投資收益不確定的可能性 C 市場(chǎng)利率風(fēng)險(xiǎn)是可以規(guī)避的 D 市場(chǎng)利率風(fēng)險(xiǎn)是可以通過組合投資進(jìn)行分散的 答案：B 13、以下關(guān)于購(gòu)買力風(fēng)險(xiǎn)的說法正確的是_____。 A 購(gòu)買力風(fēng)險(xiǎn)是可以避免的 B 購(gòu)買力風(fēng)險(xiǎn)是可以通過組合投資得以減輕的 C 購(gòu)買力風(fēng)險(xiǎn)是由于通貨膨脹、貨幣貶值給投資者帶來的實(shí)際收益水平下降的風(fēng)險(xiǎn) D 購(gòu)買力風(fēng)險(xiǎn)屬于非系統(tǒng)風(fēng)險(xiǎn) 答案：C 14、以下各種方法中，可以用來減輕利率風(fēng)險(xiǎn)皠 ?是_____。 A 將不同的債券進(jìn)行組合投資 B 在預(yù)期利率上升時(shí)，將短期債券換成長(zhǎng)期債券 C 在預(yù)期利率上升時(shí)，將長(zhǎng)期債券換成短期債券 D 在預(yù)期利率下降時(shí)，將股票換成債券 答案：C 15、以下關(guān)于信用風(fēng)險(xiǎn)的說法不正確的是_____。 A 信用風(fēng)險(xiǎn)是可以通過組合投資來分散的 B 信用風(fēng)險(xiǎn)是指證券發(fā)行人在證券到期時(shí)無法還本付息而使投資者遭受損失的風(fēng)險(xiǎn) C 信用評(píng)級(jí)越低的公司，其信用風(fēng)險(xiǎn)越大 D 國(guó)庫(kù)券與公司債券存在同樣的信用風(fēng)險(xiǎn) 答案：D 16、以下關(guān)于經(jīng)營(yíng)風(fēng)險(xiǎn)的說法不正確的是_____。 A 經(jīng)營(yíng)風(fēng)險(xiǎn)可以通過組合投資進(jìn)行分散 B 經(jīng)營(yíng)風(fēng)險(xiǎn)是指由于公司經(jīng)營(yíng)狀況變化而引起盈利水平變化從而產(chǎn)生投資者預(yù)期收益下降的可能 C 經(jīng)營(yíng)風(fēng)險(xiǎn)無處不在，是不可以回避的 D 經(jīng)營(yíng)風(fēng)險(xiǎn)可能是由公司成本上升引起的 答案：C 17、以下關(guān)于預(yù)期收益率的說法不正確的是_____。 A 預(yù)期收益率栠 ??投資者承擔(dān)各種風(fēng)險(xiǎn)應(yīng)得的補(bǔ)償 B 預(yù)期收益率＝無風(fēng)險(xiǎn)收益率＋風(fēng)險(xiǎn)補(bǔ)償 C 投資者承擔(dān)的風(fēng)險(xiǎn)越高，其預(yù)期收益率也越大 D 投資者的預(yù)期收益率由可能會(huì)低于無風(fēng)險(xiǎn)收益率 答案：D 18、對(duì)單一證券風(fēng)險(xiǎn)的衡量就是_____。 A 對(duì)該證券預(yù)期收益變動(dòng)的可能性和變動(dòng)幅度的衡量 B 對(duì)該證券的系統(tǒng)風(fēng)險(xiǎn)的衡量 C 對(duì)該證券的非系統(tǒng)風(fēng)險(xiǎn)的衡量 D 對(duì)該證券可分散風(fēng)險(xiǎn)的衡量 答案：A 19、投資者選擇證券時(shí)，以下說法不正確是_____。 A 在風(fēng)險(xiǎn)相同的情況下，投資者會(huì)選擇收益較低的證券 B在風(fēng)險(xiǎn)相同的情況下，投資者會(huì)選擇收益較高的證券 C 在預(yù)期收益相同的情況下，投資者會(huì)選擇風(fēng)險(xiǎn)較小的證券 D 投資者的風(fēng)險(xiǎn)偏好會(huì)對(duì)其投資選擇產(chǎn)生影響 答案：A 20、以下關(guān)于無差異曲線說法不正確的是_____。 A 無差異曲線代表著投資者對(duì)證券收益與風(fēng)險(xiǎn)的偏好 B 無差異曲線代表著投資者為承擔(dān)風(fēng) 險(xiǎn)而要求的收益補(bǔ)償 C 無差異曲線反映了投資者對(duì)收益和風(fēng)險(xiǎn)的態(tài)度 D 無差異曲線上的每一點(diǎn)反映了投資者對(duì)證券組合的不同偏好 答案：D 21、假設(shè)某一個(gè)投資組合由兩種股票組成，以下說法正確的是_____。 A 該投資組合的收益率一定高于組合中任何一種單獨(dú)股票的收益率 B 該投資組合的風(fēng)險(xiǎn)一定低于組合中任何一種單獨(dú)股票的風(fēng)險(xiǎn) C 投資組合的風(fēng)險(xiǎn)就是這兩種股票各自風(fēng)險(xiǎn)的總和 D 如果這兩種股票分別屬于兩個(gè)互相替代的行業(yè)，那么組合的風(fēng)險(xiǎn)要小于單獨(dú)一種股票的風(fēng)險(xiǎn) 答案：D 22、當(dāng)某一證券加入到一個(gè)資產(chǎn)組合中時(shí)，以下說法正確的是_____。 A 該組合的風(fēng)險(xiǎn)一定變小 B 該組合的收益一定提高 C 證券本身的風(fēng)險(xiǎn)越高，對(duì)資產(chǎn)組合的風(fēng)險(xiǎn)影響越大 D 證券本身的收益率越高，對(duì)資產(chǎn)組合的收益率影響越大 答案：D 23、以下關(guān)于組合中證券間的相關(guān)系數(shù)，說法正確的是__ ___。 A 當(dāng)兩種證券間的相關(guān)系數(shù)等于1時(shí)，這兩種證券收益率的變動(dòng)方向是一致的，但變動(dòng)程度不同 B 當(dāng)兩種證券間的相關(guān)系數(shù)等于1時(shí)，這兩種證券收益率的變動(dòng)方向是不一致的，但變動(dòng)程度相同 C 當(dāng)兩種證券間的相關(guān)系數(shù)等于1時(shí)，這兩種證券收益率的變動(dòng)方向是一致的，并且變動(dòng)程度也是相同的 D 當(dāng)兩種證券間的相關(guān)系數(shù)等于1時(shí)，這兩種證券收益率之間沒有什么關(guān)系 答案：C 24、在通過“Y＝a+bX”回歸分析得到β值時(shí)候，以下說法錯(cuò)誤的是_____。 A β值等于回歸出來的系數(shù)b的值 B Y代表某證券的收益率 C X代表市場(chǎng)收益率 D β值等于回歸出來的常數(shù)項(xiàng)a的值 答案：D 三、多項(xiàng)選擇題 1、以下形成債券投資收益來源的是_____。 A 債券的年利息收入 B 將債券以高于購(gòu)買價(jià)格賣出 C 將債券以低于購(gòu)買價(jià)格賣出水平 D 債券的本金收回 答案：AB 2、以下關(guān)于債券收益率與票面利率關(guān)糠 ?的說法，正確的是_____。 A 其他條件相同的情況下，債券的票面利率越高，其收益率越高 B 其他條件相同的情況下，債券的票面利率越低，其收益率越高 C 當(dāng)債券發(fā)行價(jià)格高于債券面額時(shí)，債券收益率將低于票面利率 D 當(dāng)債券發(fā)行價(jià)格高于債券面額時(shí)，債券收益率將高于票面利率 答案：AC 3、利用現(xiàn)值法計(jì)算債券收益率的時(shí)候，需要知道的變量是_____。 A 債券的未來收益 B 債券的面值 C 債券的期限 D 債券的當(dāng)前市場(chǎng)價(jià)格 答案：ABCD 4、可以表示附息債券未到期就出售的債券收益率是_____。 A 直接收益率 B 持有期收益率 C 到期收益率 D 贖回收益率 答案：BD 5、以下對(duì)于各種債券的實(shí)際收益率與票面收益率之間的關(guān)系，說法正確的是_____。 A 對(duì)于一次付息債券，債券的實(shí)際收益率一定高于票面收益率 B 對(duì)于附息債券，債券的實(shí)際收益率一定高于票面收益率 C 對(duì)于附息債券，疊 ?行價(jià)格小于面額的時(shí)候，實(shí)際收益率會(huì)高于票面利率 D 對(duì)于貼現(xiàn)債券，債券的實(shí)際收益率一定高于票面收益率 答案：CD 6、股票投資收益的來源有_____。 A 現(xiàn)金股息 B 資本利得 C 送股 D 配股 答案：ABC 7、以下關(guān)于股利收益率說法正確的是_____。 A 股利收益率是現(xiàn)金股息與股票市場(chǎng)價(jià)格的比率 B 股利收益率的高低與股份公司的股利政策有關(guān)系 C 股利收益率不可能等于0 D 股利收益率對(duì)于投資者和股份公司來說都是越高越好 答案：AB 8、股份公司發(fā)生以下幾種情況，對(duì)發(fā)生前的持有期收益率一定會(huì)造成影響的是_____。 A 拆股 B 送股 C 配股 D 增加現(xiàn)金股息 答案：BCD 9、以下對(duì)于資產(chǎn)組合收益率的說法正確的是_____。 A 資產(chǎn)組合收益率是組合中各資產(chǎn)收益率的加權(quán)平均和 B 資產(chǎn)組合收益率應(yīng)該高于組合中任何一個(gè)資產(chǎn)的收益率 C 資產(chǎn)組合收益率不可能高于組合中任何一個(gè)資產(chǎn)的攠 ?益率 D 資產(chǎn)組合收益率有上限也有下限 答案：AD 10、以下可能導(dǎo)致證券投資風(fēng)險(xiǎn)的有_____。 A 公司經(jīng)營(yíng)決策的失誤 B 市場(chǎng)利率的提高 C 投資者投資決策的失誤 D 通貨膨脹的發(fā)生 答案：ABCD 11、以下關(guān)于不同證券行情下，股價(jià)的變動(dòng)規(guī)律說法正確的是_____。 A 在看漲市場(chǎng)中，股價(jià)是表現(xiàn)出直線上升的，不會(huì)有下跌的可能 B 在看漲市場(chǎng)中，股價(jià)并非表現(xiàn)出直線上升，而是大漲小跌 C 在看跌市場(chǎng)中，股價(jià)表現(xiàn)出一直下跌，不會(huì)有上升的可能 D 在看跌市場(chǎng)中，股價(jià)并非表現(xiàn)出直線下跌，而是小漲大跌 答案：BD 12、以下可以用來減輕利率風(fēng)險(xiǎn)的措施有_____。 A 增加對(duì)固定利率債券的持有 B 增加對(duì)浮動(dòng)利率債券的持有 C 進(jìn)行適當(dāng)?shù)淖C券資產(chǎn)組合 D 增加普通股的持有，減少優(yōu)先股的持有 答案：BCD 13、以下關(guān)于購(gòu)買力風(fēng)險(xiǎn)，說法正確的是_____。 A 購(gòu)買力風(fēng)險(xiǎn)屬于系統(tǒng)風(fēng)險(xiǎn) B 購(gòu)買力風(fēng)險(xiǎn)堠 ??以通過資產(chǎn)組合進(jìn)行規(guī)避 C 投資者無法減輕購(gòu)買力風(fēng)險(xiǎn)的影響 D 購(gòu)買力風(fēng)險(xiǎn)就是通貨膨脹帶來的風(fēng)險(xiǎn) 答案：AD 14、以下對(duì)于非系統(tǒng)風(fēng)險(xiǎn)的描述，正確的是_____。 A 非系統(tǒng)風(fēng)險(xiǎn)是不可規(guī)避的風(fēng)險(xiǎn) B 非系統(tǒng)風(fēng)險(xiǎn)是由于公司內(nèi)部因素導(dǎo)致的對(duì)證券投資收益的影響 C 非系統(tǒng)風(fēng)險(xiǎn)是可以通過資產(chǎn)組合方式進(jìn)行分散的 D 非系統(tǒng)風(fēng)險(xiǎn)只是對(duì)個(gè)別或少數(shù)證券的收益產(chǎn)生影響 答案：BCD 15、以下關(guān)于信用風(fēng)險(xiǎn)的說法，正確的是_____。 A 信用風(fēng)險(xiǎn)屬于非系統(tǒng)風(fēng)險(xiǎn) B 信用風(fēng)險(xiǎn)是指證券發(fā)行人在證券到期時(shí)無法還本付息而使投資者遭受損失的風(fēng)險(xiǎn) C 信用風(fēng)險(xiǎn)是不可以避免的 D 普通股票由于沒有還本要求，所以普通股票沒有信用風(fēng)險(xiǎn) 答案：AB 16、以下對(duì)于經(jīng)營(yíng)風(fēng)險(xiǎn)的說法，正確的是_____。 A 經(jīng)營(yíng)風(fēng)險(xiǎn)是指由于公司經(jīng)營(yíng)狀況變化而引起盈利水平改變，從而產(chǎn)生投資者預(yù)期收益下降的可能 B 經(jīng)營(yíng)風(fēng)險(xiǎn)堠 ??于非系統(tǒng)風(fēng)險(xiǎn) C 由于公司都存在經(jīng)營(yíng)風(fēng)險(xiǎn)，所以投資者無法回避經(jīng)營(yíng)風(fēng)險(xiǎn) D 公司的盲目擴(kuò)大有可能引起經(jīng)營(yíng)風(fēng)險(xiǎn) 答案：ABD 17、以下對(duì)于證券收益于證券風(fēng)險(xiǎn)之間的關(guān)系，理解正確的是__