2018中級(jí)會(huì)計(jì)財(cái)務(wù)管理公式匯總

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第 1 頁(yè) 共 9 頁(yè) 2018 年中級(jí)會(huì)計(jì)師考試 財(cái)務(wù)管理 教材公式匯總 說(shuō) 明 1 根據(jù)公式的重要程度 前面標(biāo)注 2 標(biāo)注頁(yè)碼的依據(jù)是 2018 版中級(jí)財(cái)管教材 3 對(duì)于該類公式的復(fù)習(xí)說(shuō)明 請(qǐng)參閱教材進(jìn)行把握 第二章 財(cái)務(wù)管理基礎(chǔ) 貨幣時(shí)間價(jià)值 P23 復(fù)利終值 P24 復(fù) 利 現(xiàn) 值 P25 普通年金現(xiàn)值 P A P A i n 逆運(yùn)算 年資本回收額 A P P A i n P26 預(yù)付年金現(xiàn)值 P A P A i n 1 i P27 遞延年金現(xiàn)值 P A P A i n P F i m P29 永續(xù)年金現(xiàn)值 P A i P30 普通年金終值 F A F A i n 逆運(yùn)算 償債基金 A F F A i n P31 預(yù)付年金終值 F A F A i n 1 i 提 示 1 永 續(xù) 年 金 沒(méi) 有 終 值 2 遞 延 年 金 終 值 的 計(jì) 算 和 普 通 年 金 類 似 不 過(guò) 需 要 注 意 確 定 期 數(shù) n 也就 是年金的個(gè)數(shù) 要求 1 判斷是一次支付還是年金 2 注意期數(shù)問(wèn)題 列出正確表達(dá)式 3 對(duì)于系數(shù) 考試會(huì)予以告訴 不必記系數(shù)的計(jì)算公式 但是其表達(dá)式必須要掌握 4 在具體運(yùn)用中 現(xiàn)值比終止更重要 前者需要理解 并靈活運(yùn)用 后者可以作一般性地了解 運(yùn)用 1 年資本回收額的計(jì)算思路 可以運(yùn)用于年金凈流量 P149 年金成本 P161 中 2 遞延年金現(xiàn)值的計(jì)算 可以運(yùn)用在股票價(jià)值計(jì)算中 階段性增長(zhǎng)模式下 求正常增長(zhǎng)階段股利現(xiàn)值和 P173 3 普 通 年 金 現(xiàn) 值 的 計(jì) 算 可 以 運(yùn) 用 在 凈 現(xiàn) 值 的 計(jì) 算 P148 內(nèi) 含 報(bào) 酬 率 的 列 式 P151 債 券 價(jià) 值 計(jì) 算 P168 等地方 P34 插值法 解決下面的問(wèn)題 當(dāng)折現(xiàn)率為 12 時(shí) 凈現(xiàn)值為 50 當(dāng)折現(xiàn)率為 10 時(shí) 凈現(xiàn)值為 150 求內(nèi)含報(bào)酬率為幾何 12 10 12 IRR 50 150 50 0 解得 IRR 11 5 要求 不必死記公式 列出等式 兩端分別是折現(xiàn)率和對(duì)應(yīng)的系數(shù) 只要一一對(duì)應(yīng)起來(lái) 就能得到最終 的結(jié)果 運(yùn)用 1 實(shí)際利率的計(jì)算 P34 2 內(nèi)含報(bào)酬率的計(jì)算 P152 3 資金成本貼現(xiàn)模式的計(jì)算 P120 4 證券投資收益率的計(jì)算 P171 債券 P174 股票 提 示 涉 及 到 插 值 法 共 計(jì) 四 個(gè) 步 驟 1 列式 2 試誤 3 內(nèi)插 4 計(jì) 算 對(duì) 于 試 誤 這 一 步 如 果 題 目 有 提 示 利 率 的 范 圍 是 最 好 如 果 沒(méi) 有 提 示 可 以 從 10 開(kāi) 始 如 果 現(xiàn) 值 太 低 降 低 折 現(xiàn) 率 反 之 亦 然 測(cè) 試 完 畢 的 標(biāo) 志 是 1 兩 個(gè) 結(jié) 果 分 布 于 標(biāo) 準(zhǔn) 的 兩 邊 2 利 率 之 差 不 能 超 過(guò) 2 第 2 頁(yè) 共 9 頁(yè) P35 利率的計(jì)算 一年內(nèi)多次計(jì)息 有效年利率的推算 實(shí)際利率 1 名義利率 1 通貨膨脹率 1 要求 上述第一個(gè)公式必須掌握 第二個(gè)公式需要明確名義利率 通貨膨脹率和實(shí)際利率之間的關(guān)系 P36 證券資產(chǎn)組合的風(fēng)險(xiǎn)與收益 證券資產(chǎn)組合的預(yù)期收益率 要求 不要記憶公式 直接記住證券資產(chǎn)組合的預(yù)期收益率等于各項(xiàng)資產(chǎn)收益率的加權(quán)平均數(shù) 提示 涉及到加權(quán)計(jì)算的還有 1 資產(chǎn)組合貝塔系數(shù)的計(jì)算 P42 2 加權(quán)平均資本成本的計(jì)算 P122 3 加權(quán)平均邊際貢獻(xiàn)率的計(jì)算 P230 P40 兩項(xiàng)資產(chǎn)組合方差的計(jì)算 要 求 需 要 注 意 的 是 對(duì) 于 相 關(guān) 系 數(shù) 的 不 同 范 圍 兩 項(xiàng) 資 產(chǎn) 的 組 合 風(fēng) 險(xiǎn) 如 何 變 化 相 關(guān) 系 數(shù) 在 1 和 1 之 間 當(dāng) 相 關(guān) 系 數(shù) 為 1 完全正相關(guān) 不會(huì)分散任何風(fēng)險(xiǎn) 只要小于 1 就能夠分散風(fēng)險(xiǎn) 并且越小分散效應(yīng) 越明顯 P43 資本資產(chǎn)定價(jià)模型 證券資產(chǎn)組合的必要收益率 R f P R m R f 要求 重要公式 必須記憶并靈活運(yùn)用 提示 如果考題中告訴的收益率前面有 風(fēng)險(xiǎn) 定語(yǔ) 如市場(chǎng)股票的平均風(fēng)險(xiǎn)收益率 市場(chǎng)上所有資產(chǎn) 的平均風(fēng)險(xiǎn)收益率 那么這個(gè)收益率即為 Rm Rf 風(fēng)險(xiǎn)溢酬 運(yùn)用 1 求證券組合的必要收益率 P44 2 計(jì)算股權(quán)資本成本的方法之一 P122 3 確定公司價(jià)值分 析法中 就股權(quán)價(jià)值計(jì)算的折現(xiàn)率的確定 P136 4 計(jì)算股票價(jià)值時(shí) 投資人要求的必要報(bào)酬率 Rs 的確 定 P173 P53 高低點(diǎn)法 成本性態(tài)分析 單位變動(dòng)成本 最高點(diǎn)業(yè)務(wù)量成本 最低點(diǎn)業(yè)務(wù)量成本 最高點(diǎn)業(yè)務(wù)量 最低點(diǎn)業(yè)務(wù)量 要求 不必死記硬背 根據(jù)高低點(diǎn) 結(jié)合成本性態(tài)公式 列出二元一次方程組 解之即可 提示 選擇高低點(diǎn)一定是業(yè)務(wù)量 自變量 的高低點(diǎn) 而不是資金 成本 因變量 的高低點(diǎn) 運(yùn)用 1 對(duì)混合成本進(jìn)行分解 P51 2 用資金習(xí)性預(yù)測(cè)法來(lái)預(yù)測(cè)資金的占用 逐項(xiàng)分析 P117 P60 回歸直線法 要求 考試之前進(jìn)行瞬間記憶即可 考的概率低 注意 X 是自變量 Y 是因變量 運(yùn)用 1 用資金習(xí)性預(yù)測(cè)法來(lái)預(yù)測(cè)資金的占用 回歸分析 P116 2 因果預(yù)測(cè)分析法進(jìn)行銷售預(yù)測(cè) P268 P53 總成本模型 總成本 固定成本總額 單位變動(dòng)成本 業(yè)務(wù)量 要求 公式簡(jiǎn)單 必須掌握 這是量本利分析的基礎(chǔ) 第三章 預(yù)算管理 P66 生產(chǎn)預(yù)算 預(yù)計(jì)生產(chǎn)量 預(yù)計(jì)銷售量 預(yù)計(jì)期末產(chǎn)成品存貨 預(yù)計(jì)期初產(chǎn)成品存貨 第 3 頁(yè) 共 9 頁(yè) 備注 等式右邊前兩者是需求量 第三項(xiàng)是存貨來(lái)源之一 差值即為當(dāng)期的生產(chǎn)量 來(lái)源之二 P66 直接材料預(yù)算編制 預(yù)計(jì)采購(gòu)量 生產(chǎn)需用量 期末存量 期初存量 P71 可供使用現(xiàn)金 期初現(xiàn)金余額 現(xiàn)金收入 可供使用現(xiàn)金 現(xiàn)金支出 現(xiàn)金余缺 現(xiàn)金余缺 現(xiàn)金籌措 現(xiàn)金運(yùn)用 期末現(xiàn)金余額 備注 注意利息的支付屬于現(xiàn)金籌措及運(yùn)用范疇 計(jì)算現(xiàn)金余缺的時(shí)候不考慮利息支出 第四章 籌資管理 上 P106 可轉(zhuǎn)換債券 轉(zhuǎn)換比率 債券面值 轉(zhuǎn)換價(jià)格 提示 轉(zhuǎn)換比率是指 每張 債券可以轉(zhuǎn)成普通股的股數(shù) 需要關(guān)注三個(gè)指標(biāo)之間的關(guān)系 第五章 籌資管理 下 P113 因素分析法 資金需要量 基期資金平均占用額 不合理資金占用額 預(yù)測(cè)期銷售增長(zhǎng)率 預(yù)測(cè)期資 金周轉(zhuǎn)速度增長(zhǎng)率 提示 如果周轉(zhuǎn)速度增加 用減號(hào) 反之用加號(hào) 周轉(zhuǎn)速度越快 資金占用越少 P114 銷售百分比法 外部融資額 敏感性資產(chǎn)增加額 敏感性負(fù)債增加額 預(yù)期利潤(rùn)留存 預(yù)計(jì)利潤(rùn)留存 預(yù)測(cè)期銷售收入 預(yù)測(cè)期銷售凈利率 1 預(yù)計(jì)股利支付率 提示 如果題目涉及到固定資產(chǎn)的投入 在外部籌資額中還需要加上固定資產(chǎn)購(gòu)買的資金需求 對(duì)于敏 感性資產(chǎn)和負(fù)債 考試會(huì)直接告訴 或者告訴哪些資產(chǎn)負(fù)債和銷售收入成正比例變化 這就是敏感性資產(chǎn) 和負(fù)債 P120 資本成本一般模式 資本成本率 年資金占用費(fèi) 籌資總額 籌資費(fèi)用 提示 該公式主要用于銀行借款和公司債券資本成本的計(jì)算 尤其注意如果分母是利息 則需要考慮抵 稅的問(wèn)題 即 年利息 1 所得稅稅率 如果是優(yōu)先股股息 則不能考慮抵稅 因?yàn)楣上⑹?稅后利潤(rùn)中支付 做如下兩小題 1 銀行借款總額 100 萬(wàn) 籌 資 費(fèi) 率 為 1 年 利 率 為 10 所 得 稅 稅 率 為 25 資 金 成 本 率 為 幾 何 7 58 2 發(fā) 行 公 司 債 券 籌 資 面 值 總 額 為 100 萬(wàn) 票 面 利 率 10 所 得 稅 稅 率 為 25 溢 價(jià) 發(fā) 行 發(fā) 行 價(jià) 為 120 萬(wàn) 籌 資 費(fèi) 率 為 3 資 金 成 本 率 為 幾 何 6 44 計(jì) 算 中 分 子 一 律 用 票 面 要 素 分 母 用 發(fā) 行 要 素 P120 資本成本貼現(xiàn)模式 現(xiàn)金流入的現(xiàn)值等于現(xiàn)金流出現(xiàn)值的折現(xiàn)率 思路同內(nèi)含報(bào)酬率 如 銀行借款為 借款額 1 手續(xù)費(fèi)率 年利息 1 所得稅稅率 P A K b n 借款額 P F K b n 公司債券為 貼現(xiàn)模式 每年支付一次利息 籌資總額 1 手續(xù)費(fèi)率 年利息 1 所得稅稅率 P A K b n 債券面值 P F K b n 融資租賃為 年末支付租金 設(shè)備價(jià)款 殘值 P F Kb n 年租金 P A Kb n 年初支付租金 設(shè)備價(jià)款 殘值 P F K b n 年租金 P A K b n 1 i 提示 以上公式不必死記硬背 關(guān)鍵是要區(qū)分現(xiàn)金流量 并且能正確予以折現(xiàn)列示 P122 普通股資本成本計(jì)算之股利增長(zhǎng)模型法 第 4 頁(yè) 共 9 頁(yè) KS 預(yù)計(jì)第一期股利 當(dāng)前股價(jià) 1 籌資費(fèi)率 股利增長(zhǎng)率 提示 第一期的股利一定是未發(fā)放的 發(fā)放的股利不能納入資本成本的計(jì)算范疇 也不能納入證券價(jià)值的計(jì)算范疇 運(yùn)用 這個(gè)公式和股票投資的內(nèi)部收益率的計(jì)算類似 P174 只不過(guò)籌資費(fèi)是籌資方承擔(dān) 故資金成本 中予以體現(xiàn) 投資者不承擔(dān)籌資費(fèi) 對(duì)于投資費(fèi) 很少涉及 故省略 P125 129 杠桿效應(yīng) 提示 如果存在優(yōu)先股 那么在財(cái)務(wù)杠桿系數(shù)和總杠桿系數(shù)的分母 還需要扣除 Dp 1 T 即需要 把優(yōu)先股股息轉(zhuǎn)換為稅前 要求 1 明白是哪兩項(xiàng)變化率之比 2 給出基期數(shù)據(jù) 能否計(jì)算當(dāng)期的杠桿系數(shù) 不能 用基期的數(shù)據(jù) 計(jì)算 的 是 下 一 期 的 杠 桿 系 數(shù) 3 如 果 引 入 了 優(yōu) 先 股 股 息 需 要 在 財(cái) 務(wù) 杠 桿 系 數(shù) 后 總 杠 桿 系 數(shù) 分 母 的 I0 后 面 再 扣 除 Dp0 1 所 得 稅 稅 率 P133 每股收益無(wú)差別點(diǎn)的計(jì)算 提示 決策思路是 如果規(guī)模小 息稅前利潤(rùn)低 小于無(wú)差別點(diǎn) 用權(quán)益資本 反之用債務(wù)資本 第六章 投資管理 P145 項(xiàng)目現(xiàn)金流量 營(yíng)業(yè)現(xiàn)金凈流量 營(yíng)業(yè)收入 付現(xiàn)成本 所得稅 稅后營(yíng)業(yè)利潤(rùn) 非付現(xiàn)成本 收入 1 所得稅稅率 付現(xiàn)成本 1 所得稅稅率 非付現(xiàn)成本 所得稅稅率 備注 很重要的公式 建議自己推導(dǎo)一下幾個(gè)公式之間的關(guān)聯(lián)性 P145 固定資產(chǎn)變現(xiàn)的稅收問(wèn)題 納 稅 額 變現(xiàn)價(jià)值 賬面價(jià)值 企 業(yè) 所 得 稅 稅 率 如 果 為 正 納 稅 現(xiàn)金流出 反之抵稅 現(xiàn) 金 流 入 幾個(gè)計(jì)算指標(biāo) 凈現(xiàn)值 未來(lái)現(xiàn)金凈流量現(xiàn)值 原始投資額現(xiàn)值 年金凈流量 年金凈流量 凈現(xiàn)值 年金現(xiàn)值系數(shù) 現(xiàn)值指數(shù) 現(xiàn)值指數(shù) 未來(lái)現(xiàn)金凈流量現(xiàn)值 原始投資額現(xiàn)值 第 5 頁(yè) 共 9 頁(yè) 內(nèi)含報(bào)酬率 凈現(xiàn)值等于零的折現(xiàn)率 靜態(tài) 不必區(qū)分每年現(xiàn)金凈流量是否相 等 只需要把握未來(lái)現(xiàn)金凈流量 回收期 動(dòng)態(tài) 現(xiàn)值 補(bǔ)償投資額 現(xiàn)值 這一 基本思路即可 計(jì)算上難度并不 大 提示 凈現(xiàn)值 0 那么年金凈流量 0 現(xiàn)值指數(shù) 1 內(nèi)含報(bào)酬率 必要報(bào)酬率 方案可行 反之 方 案不可行 以上幾個(gè)指標(biāo)原則上越大越好 但回收期原則上越小越妙 P168 債券投資 債券價(jià)值 債券各年利息現(xiàn)值之和 債券到期日面值現(xiàn)值 提示 利息的計(jì)算 本金的歸還 一律用票面要素 P172 股票投資 股票的價(jià)值 未來(lái)第一期股利 折現(xiàn)率 增長(zhǎng)率 當(dāng)增長(zhǎng)率 0 時(shí) 股票的價(jià)值 股利 折現(xiàn)率 提示 價(jià)值就是未來(lái)現(xiàn)金凈流量的現(xiàn)值之和 對(duì)于證券價(jià)值適合 甚至對(duì)于項(xiàng)目?jī)r(jià)值 企業(yè)價(jià)值均適合 第七章 營(yíng)運(yùn)資金管理 P183 目標(biāo)現(xiàn)金余額的確定之成本模型 最佳現(xiàn)金持有量 min 管理成本 機(jī)會(huì)成本 短缺成本 提示 管理成本往往是固定的 機(jī)會(huì)成本隨著現(xiàn)金持有量增加而增加 短缺成本隨著現(xiàn)金持有量減少而 增加 故核心就是找到機(jī)會(huì)成本和短缺成本之和最低的現(xiàn)金持有量 P186 存貨模式 提示 考慮了交易成本和機(jī)會(huì)成本 P186 隨機(jī)模型 H 最高控制線 3R 2L 回歸線 提示 對(duì)于第二個(gè)公式 記住最高限到回歸線的距離為回歸線到最低限的距離的兩倍即可 即 H R 2 R L 涉及到現(xiàn)金轉(zhuǎn)換 只有達(dá)到或超出控制線才予以轉(zhuǎn)換 轉(zhuǎn)換后現(xiàn)金為回歸線數(shù)值 第二個(gè)公式瞬 間記憶即可 可考性很低 P190 現(xiàn)金收支日常管理 現(xiàn)金周轉(zhuǎn)期 存貨周轉(zhuǎn)期 應(yīng)收賬款周轉(zhuǎn)期 應(yīng)付賬款周轉(zhuǎn)期 P192 應(yīng)收賬款的成本 全年銷售額 360 平均收現(xiàn)期 變動(dòng)成本率 資本成本 第 6 頁(yè) 共 9 頁(yè) 提示 在進(jìn)行信用政策確定的時(shí)候 其他的成本不容易遺漏 但上述公式涉及到的成本容易忘記 如果 是多次付款 如 10 天 有 40 付款 30 天 有 60 付款 建議計(jì)算平均收現(xiàn)期統(tǒng)一帶入公式計(jì)算 平 均收現(xiàn)期用加權(quán)平均法 如果涉及到現(xiàn)金折扣 其現(xiàn)金折扣成本不要落下 P207 存貨管理 保險(xiǎn)儲(chǔ)備的再訂貨點(diǎn) 預(yù)計(jì)交貨期內(nèi)的需求 保險(xiǎn)儲(chǔ)備 交貨時(shí)間 平均日需求量 保險(xiǎn)儲(chǔ)備 提示 保險(xiǎn)儲(chǔ)備的確定有以下幾步 1 確定交貨期 一般會(huì)涉及到加權(quán) 2 確定交貨期的存貨耗用量 每日耗用 交貨期 3 區(qū)別不同情況下的保險(xiǎn)儲(chǔ)備 從保險(xiǎn)儲(chǔ)備為 0 開(kāi)始 然后逐一增加每天的耗用量 4 計(jì)算成本 涉及到保險(xiǎn)儲(chǔ)備的儲(chǔ)存成本和缺貨成本 缺貨成本的計(jì)算需要特別注意 缺貨成本 平均 缺貨量 單位缺貨成本 訂貨次數(shù) 流動(dòng)負(fù)債管理 P213 補(bǔ)償性余額實(shí)際利率 名義利率 1 補(bǔ)償性余額比例 P214 貼現(xiàn)法實(shí)際利率 名義利率 1 名義利率 P216 放棄現(xiàn)金折扣的信用成本率 折扣率 1 折扣率 360 付款期 折扣期 提 示 上 述 第 三 個(gè) 公 式 分 母 付 款 期 折 扣 期 中 如 果 題 目 沒(méi) 有 告 訴 具 體 的 付 款 期 那 么 放 棄 現(xiàn) 金 折 扣 的 客 戶 可 以 認(rèn) 為 是 在 信 用 期 付 款 如 果 實(shí) 際 付 款 期 不 等 于 信 用 期 應(yīng) 該 用 實(shí) 際 付 款 期 計(jì) 算 比 如 信 用 期 為 30 天 實(shí) 際 付 款 期 是 50 天 此 時(shí) 公 式 中 的 信 用 期 應(yīng) 該 用 50 而 不 是 30 第八章 成本管理 P225 量本利分析 單位邊際貢獻(xiàn) 單價(jià) 單位變動(dòng)成本 單價(jià) 邊際貢獻(xiàn)率 邊際貢獻(xiàn)率 邊際貢獻(xiàn)總額 銷售收入 單位邊際貢獻(xiàn) 單 價(jià) 提 示 上 述 核 心 的 公 式 必 須 記 住 后 面 的 公 式 可 以 由 此 推 導(dǎo) 得 出 如 計(jì) 算 保 本 點(diǎn) 令 利 潤(rùn) 0 即 可 如 計(jì) 算 特 定 的 利 潤(rùn) 把 等 式 左 面 用 特 定 的 數(shù) 值 替 代 即 可 第 7 頁(yè) 共 9 頁(yè) 應(yīng)用 1 保本分析 P226 2 安全邊際量 率 的計(jì)算 P229 3 多品種量本利分析 P231 4 目標(biāo)利潤(rùn)的分析 P235 5 以成本為基礎(chǔ)的產(chǎn)品定價(jià)方法 全部成本費(fèi)用加成定價(jià)法 保本點(diǎn)定價(jià)法 目標(biāo)利潤(rùn)法 變動(dòng)成本定 價(jià)法 P272 274 P236 利潤(rùn)敏感性分析 敏感系數(shù) 利潤(rùn)變動(dòng)百分比 因素變動(dòng)百分比 提示 注意是變動(dòng)率之比 而不是變動(dòng)額之比 另 分析指標(biāo)在分子 影響因素在分母 用敏感系數(shù)的 絕對(duì)值判斷敏感性 絕對(duì)值越大越敏感 反之亦然 P244 P246 成本差異計(jì)算 變動(dòng)成本差異分析 價(jià) 格 差 異 實(shí) 際 單 價(jià) 標(biāo) 準(zhǔn) 單 價(jià) 實(shí) 際 用 量 用 量 差 異 實(shí) 際 用 量 標(biāo) 準(zhǔn) 用 量 標(biāo) 準(zhǔn) 單 價(jià) 提示 1 上述差異分析均針對(duì)實(shí)際產(chǎn)量 2 括號(hào)外面記住 價(jià)標(biāo)量實(shí) 即價(jià)格用標(biāo)準(zhǔn) 用量用實(shí)際 3 不同的費(fèi)用差異有不同的名稱 價(jià)差和量差分別為 直接材料為價(jià)格差異和用量差異 直接人工為工 資率差異和效率差異 變動(dòng)制造費(fèi)用為耗費(fèi)差異和效率差異 固定制造費(fèi)用差異分析 實(shí)際產(chǎn)量 實(shí)際固定制造費(fèi)用 1 預(yù)計(jì)產(chǎn)量 預(yù)算工時(shí) 2 實(shí)際工時(shí) 3 實(shí)際產(chǎn)量 標(biāo)準(zhǔn)工時(shí) 標(biāo)準(zhǔn)分配率 4 提 示 1 2 耗 費(fèi) 差 異 2 3 產(chǎn) 量 差 異 3 4 效 率 差 異 2 4 能量差異 P256 成本中心 預(yù)算成本節(jié)約額 實(shí)際產(chǎn)量預(yù)算責(zé)任成本 實(shí)際產(chǎn)量下的預(yù)算成本 實(shí)際責(zé)任成本 預(yù)算成本節(jié)約率 預(yù)算成本節(jié)約額 實(shí)際產(chǎn)量預(yù)算責(zé)任成本 100 P257 利潤(rùn)中心 邊際貢獻(xiàn) 銷售收入總額 變動(dòng)成本總額 可控邊際貢獻(xiàn) 也稱部門經(jīng)理邊際貢獻(xiàn) 邊際貢獻(xiàn) 該中心負(fù)責(zé)人可控固定成本 部門邊際貢獻(xiàn) 又稱部門毛利 可控邊際貢獻(xiàn) 該中心負(fù)責(zé)人不可控固定成本 備注 可控邊際貢獻(xiàn)考核部門經(jīng)理 部門邊際貢獻(xiàn)考核利潤(rùn)中心 P257 258 投資中心 投資報(bào)酬率 息稅前利潤(rùn) 平均經(jīng)營(yíng)資產(chǎn) 平均經(jīng)營(yíng)資產(chǎn) 期初經(jīng)營(yíng)資產(chǎn) 期末經(jīng)營(yíng)資產(chǎn) 2 剩余收益 息稅前利潤(rùn) 經(jīng)營(yíng)資產(chǎn) 最低投資報(bào)酬率 第九章 收入與分配管理 P266 268 銷售預(yù)測(cè)分析中的趨勢(shì)預(yù)測(cè)分析 第 8 頁(yè) 共 9 頁(yè) 算術(shù)平均法 銷售量預(yù)測(cè)值 第 i 期的實(shí)際銷售量 期數(shù) 加權(quán)平均法 銷售量預(yù)測(cè)值 第 i 期的權(quán)數(shù) 第 i 期的實(shí)際銷售量 P272 274 以 成 本 為 基 礎(chǔ) 的 產(chǎn) 品 定 價(jià) 方 法 成本利潤(rùn)率定價(jià) 成本利潤(rùn)率 預(yù)測(cè)利潤(rùn)總額 預(yù)測(cè)成本總額 單 位 產(chǎn) 品 價(jià) 格 單 位 成 本 1 成 本 利 潤(rùn) 率 1 適用稅率 銷售利潤(rùn)率定價(jià) 銷售利潤(rùn)率 預(yù)測(cè)利潤(rùn)總額 預(yù)測(cè)銷售總額 單位產(chǎn)品價(jià)格 單位成本 1 銷售利潤(rùn)率 適用稅率 保本點(diǎn)定價(jià)法 單位產(chǎn)品價(jià)格 單位固定成本 單位變動(dòng)成本 1 適用稅率 單位完全成本 1 適用稅率 目標(biāo)利潤(rùn)法 單位產(chǎn)品價(jià)格 目標(biāo)利潤(rùn)總額 完全成本總額 產(chǎn)品銷量 1 適用稅率 單位目標(biāo)利潤(rùn) 單位 完全成本 1 適用稅率 變動(dòng)成本定價(jià)法 特殊情況下的定價(jià)方法 單位產(chǎn)品價(jià)格 單位變動(dòng)成本 1 成本利潤(rùn)率 1 適用稅率 備注 以上的幾個(gè)公式可以由量本利基本模型的核心公式推導(dǎo)得出 即利潤(rùn) 銷售收入 成本 比如銷售 利潤(rùn)率定價(jià)法 假設(shè)單價(jià)為 A 那么應(yīng)該有 A 銷售利潤(rùn)率 A A 適用的稅率 單位成本 推導(dǎo)得出上述 公式 第十章 財(cái)務(wù)分析與評(píng)價(jià) 備 注 本 章 的 財(cái) 務(wù) 指 標(biāo) 比 較 多 記 憶 的 時(shí) 候 可 以 望 名 生 義 通 過(guò) 名 字 來(lái) 記 住 公 式 P313 財(cái)務(wù)分析的方法 定基動(dòng)態(tài)比率 分析期數(shù)額 固定基期數(shù)額 環(huán)比動(dòng)態(tài)比率 分析期數(shù)額 前期數(shù) 額 構(gòu)成比率 某個(gè)組成部分?jǐn)?shù)值 總體數(shù)值 P320 償債能力分析 營(yíng)運(yùn)資金 流動(dòng)資產(chǎn) 流動(dòng)負(fù)債 流動(dòng)比率 流動(dòng)資產(chǎn) 流動(dòng)負(fù)債 速動(dòng)比率 速動(dòng)資產(chǎn) 流動(dòng)負(fù)債 短期 現(xiàn)金比率 貨幣資金 交易性金融資產(chǎn) 流動(dòng)負(fù)債 資產(chǎn)負(fù)債率 負(fù)債總額 資產(chǎn)總額 產(chǎn)權(quán)比率 負(fù)債總額 所有者權(quán)益 權(quán)益乘數(shù) 總資產(chǎn) 所有者權(quán)益 長(zhǎng)期 利息保障倍數(shù) 息稅前利潤(rùn) 全部利息費(fèi)用 凈利潤(rùn) 利潤(rùn)表中的利息費(fèi)用 所得稅 全部利息費(fèi)用 P326 營(yíng)運(yùn)能力分析 基本指標(biāo)包括 應(yīng)收賬款周轉(zhuǎn)率 存貨周轉(zhuǎn)率 流動(dòng)資產(chǎn)周轉(zhuǎn)率 固定資產(chǎn)周轉(zhuǎn)率以及總資產(chǎn)周轉(zhuǎn)率 第 9 頁(yè) 共 9 頁(yè) 提示 1 計(jì)算周轉(zhuǎn)次數(shù)時(shí) 存貨周轉(zhuǎn)率為銷售成本 而其他周轉(zhuǎn)率均為銷售收入 2 考試中 如果告訴了某項(xiàng)資產(chǎn)的期初期末數(shù)值 為了和分子時(shí)期數(shù)配比 原則上應(yīng)該計(jì)算期初期末數(shù) 的平均值 除非題目特別說(shuō)明用期末數(shù) 或者無(wú)法取得期初數(shù) 此時(shí)可以用期末數(shù)近似替代 3 周轉(zhuǎn)天數(shù) 計(jì)算期 通常是 365 天 周轉(zhuǎn)次數(shù) P330 盈利能力分析 營(yíng) 業(yè) 毛 利 率 營(yíng) 業(yè) 毛 利 營(yíng) 業(yè) 收 入 100 其 中 營(yíng) 業(yè) 毛 利 營(yíng)業(yè)收入 營(yíng)業(yè)成本 營(yíng)業(yè)凈利率 凈利潤(rùn) 營(yíng)業(yè)收入 100 總資產(chǎn)凈利率 凈利潤(rùn) 平均總資產(chǎn) 100 凈資產(chǎn)收益率 凈利潤(rùn) 平均所有者權(quán)益 100 總資產(chǎn)凈利率 凈利潤(rùn) 平均總資產(chǎn) 營(yíng)業(yè)凈利率 總資產(chǎn)周轉(zhuǎn)率 凈資產(chǎn)收益率 凈利潤(rùn) 平均凈資產(chǎn) 凈利潤(rùn) 平均總資產(chǎn) 平均總資產(chǎn) 平均凈資產(chǎn) 資產(chǎn)凈利率 權(quán)益 乘數(shù) 提 示 這 類 指 標(biāo) 的 記 憶 并 不 困 難 通 過(guò) 其 名 稱 基 本 上 也 就 八 九 不 離 十 尤 其 要 注 意 的 是 凈 資 產(chǎn) 收 益 率 這 是 杜 邦 分 析 體 系 的 核 心 指 標(biāo) P332 發(fā)展能力分析 營(yíng) 業(yè) 收 入 增 長(zhǎng) 率 本 年 營(yíng) 業(yè) 收 入 增 長(zhǎng) 額 上年?duì)I業(yè)收入 100 總資產(chǎn)增長(zhǎng)率 本年資產(chǎn)增長(zhǎng)額 年初資產(chǎn)總額 100 營(yíng)業(yè)利潤(rùn)增長(zhǎng)率 本年?duì)I業(yè)利潤(rùn)增長(zhǎng)額 上年?duì)I業(yè)利潤(rùn)總額 100 資本保值增值率 扣除客觀因素影響后的期末所有者權(quán)益 期初所有者權(quán)益 100 所 有 者 權(quán) 益 增 長(zhǎng) 率 本 年 所 有 者 權(quán) 益 增 長(zhǎng) 額 年初所有者權(quán)益 100 其中 本年所有者權(quán)益增長(zhǎng)額 年 末所有者權(quán)益 年初所有者權(quán)益 提示 除了資本保值增值率之外 其他的指標(biāo)均為 本期增長(zhǎng)額 期初 上期 數(shù) P334 現(xiàn)金流量分析 營(yíng)業(yè)現(xiàn)金比率 經(jīng)營(yíng)活動(dòng)現(xiàn)金流量?jī)纛~ 營(yíng)業(yè)收入 每股營(yíng)業(yè)現(xiàn)金凈流量 經(jīng)營(yíng)活動(dòng)現(xiàn)金流量?jī)纛~ 普通股股數(shù) 全 部 資 產(chǎn) 現(xiàn) 金 回 收 率 經(jīng) 營(yíng) 活 動(dòng) 現(xiàn) 金 流 量 凈 額 平 均 總 資 產(chǎn) 100 凈 收益營(yíng)運(yùn)指數(shù) 經(jīng)營(yíng)凈收益 凈利潤(rùn) 其中 經(jīng)營(yíng)凈收益 凈利潤(rùn) 非經(jīng)營(yíng)凈收益 現(xiàn)金營(yíng)運(yùn)指數(shù) 經(jīng)營(yíng)活動(dòng)現(xiàn)金流量?jī)纛~ 經(jīng)營(yíng)所得現(xiàn)金 提示 除了凈收益營(yíng)運(yùn)指數(shù)外 其他指標(biāo)的分子均為 經(jīng)營(yíng)活動(dòng)現(xiàn)金流量?jī)纛~ P336 上市公司特殊財(cái)務(wù)分析指標(biāo) 基本每股收益 歸屬于公司普通股股東的凈利潤(rùn) 發(fā)行在外的普通股加權(quán)平均 數(shù)每股股利 普通股現(xiàn)金股利總額 年末普通股股數(shù) 股數(shù)為年末數(shù) 市盈率 每股市價(jià) 每股收益 每股凈資產(chǎn) 股東權(quán)益總額 發(fā)行在外的普通股股數(shù) 股數(shù)為年末數(shù) 市凈率 每股市價(jià) 每股凈資產(chǎn) 備 注 基 本 每 股 收 益 的 分 母 調(diào) 整 需 要 注 意 如 果 是 分 發(fā) 股 票 股 利 雖 然 股 數(shù) 增 加 但 是 不 增 加 新 的 資 本 此 時(shí) 不 考 慮 時(shí) 間 權(quán) 重 如 果 是 發(fā) 行 普 通 股 籌 資 股 數(shù) 增 加 資 本 也 一 并 增 加 此 時(shí) 才 考 慮 普 通 股 股 數(shù) 增 加 的 時(shí) 間 權(quán) 重 P342 企業(yè)綜合績(jī)效分析的方法 凈資產(chǎn)收益率 銷售凈利率 總資產(chǎn)周轉(zhuǎn)率 權(quán)益乘數(shù) 凈利潤(rùn) 銷售收入 銷售收入 平均總資產(chǎn) 平均總資產(chǎn) 平均股東權(quán)益 備注 核心公式 務(wù)必掌握