《財務(wù)分析課件》PPT課件

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1、財 務(wù) 分 析 課 件主 講 教 師 ： 吳 彩 英遼 寧 科 技 大 學(xué) 工 商 管 理 學(xué) 院 主 要 參 考 書 ： 張 先 治 財 務(wù) 分 析 大 連 ： 東 北 財 經(jīng) 大 學(xué) 出 版 社 ， 2010.2 中 國 注 冊 會 計 師 協(xié) 會 財 務(wù) 成 本 管 理 北 京 ： 經(jīng) 濟(jì) 科 學(xué) 出 版社 ， 2009.5 財 政 部 會 計 資 格 評 價 中 心 財 務(wù) 管 理 北 京 ： 中 國 財 政 經(jīng) 濟(jì)出 版 社 ， 2009.12 劉 非 菲 企 業(yè) 財 務(wù) 分 析 大 連 ： 東 北 財 經(jīng) 大 學(xué) 出 版 社 ，2008.4 宋 常 財 務(wù) 分 析 學(xué) 北 京 ：

2、中 國 人 民 大 學(xué) 出 版 社 ， 2007.5 高 立 法 企 業(yè) 財 務(wù) 診 斷 與 治 理 北 京 中 國 時 代 經(jīng) 濟(jì) 出 版 社 ，2006.4 黎 來 芳 財 務(wù) 分 析 北 京 ： 中 國 人 民 大 學(xué) 出 版 社 ， 2006.8 第 一 章 4-56財 務(wù) 分 析 總 論 第 一 節(jié) 4-9、 第 二 節(jié) 10-18、 第 三 節(jié) 19-31、 第 四 節(jié) 32-52、 第 五 節(jié) 、 53-56第 二 章 57-89 財 務(wù) 分 析 信 息 基 礎(chǔ) 第 一 節(jié) 58-63、 第 二 節(jié) 64-67、 第 三 節(jié) 68-72、 第 四 節(jié) 73-89第 三 章 90-

3、139 財 務(wù) 分 析 程 序 與 方 法 第 一 節(jié) 91-95、 第 二 節(jié) 96-113、 第 三 節(jié) 114-131、 第 四 節(jié) 132-139第 四 章 140-181財 務(wù) 報 告 分 析 第 一 節(jié) 141-147、 第 二 節(jié) 148-161、 第 三 節(jié) 162-168、 第 四 節(jié) 169-181 第 五 章 182-207財 務(wù) 效 率 分 析 第 一 節(jié) 183-193、 第 二 節(jié) 194-199、 第 三 節(jié) 200-202、 第 四 節(jié) 203-207第 一 節(jié) 209、 第 二 節(jié) 210-221 目 錄 導(dǎo) 航 案 例 一 223-242、 案 例 二 24

4、3-283、 案 例 三 284-334 第 一 章 財 務(wù) 分 析 總 論 第 一 節(jié) 財 務(wù) 分 析 產(chǎn) 生 與 發(fā) 展 第 二 節(jié) 財 務(wù) 分 析 學(xué) 科 定 位 第 三 節(jié) 財 務(wù) 分 析 內(nèi) 涵 第 四 節(jié) 財 務(wù) 分 析 理 論 體 系 第 五 節(jié) 財 務(wù) 分 析 形 式 與 條 件 第 一 節(jié) 財 務(wù) 分 析 的 產(chǎn) 生 與 發(fā) 展 一 、 財 務(wù) 分 析 與 會 計 發(fā) 展 二 、 財 務(wù) 分 析 應(yīng) 用 領(lǐng) 域 的 發(fā) 展 三 、 財 務(wù) 分 析 技 術(shù) 發(fā) 展 四 、 財 務(wù) 分 析 形 式 發(fā) 展 五 、 我 國 財 務(wù) 分 析 的 發(fā) 展 財 務(wù) 分 析 與 會 計 發(fā)

5、 展 財 務(wù) 分 析 與 會 計 技 術(shù) 發(fā) 展 財 務(wù) 分 析 以 財 務(wù) 報 表 為 基 礎(chǔ) 財 務(wù) 報 表 以 會 計 技 術(shù) 為 基 礎(chǔ) 財 務(wù) 分 析 與 會 計 匯 總 （ 報 表 ） 發(fā) 展 會 計 余 額 - 會 計 匯 總 - 財 務(wù) 報 表 財 務(wù) 分 析 應(yīng) 用 領(lǐng) 域 的 發(fā) 展 財 務(wù) 分 析 開 始 于 銀 行 家 財 務(wù) 分 析 發(fā) 展 到 投 資 領(lǐng) 域 現(xiàn) 代 財 務(wù) 分 析 領(lǐng) 域 的 擴(kuò) 展 資 本 市 場 、 企 業(yè) 重 組 、 績 效 評 價 、 企 業(yè) 評 估 財 務(wù) 分 析 技 術(shù) 發(fā) 展 （ 一 ） 比 率 分 析 的 發(fā) 展 （ 二 ） 標(biāo) 準(zhǔn)

6、 比 率 （ 三 ） 趨 勢 百 分 比 的 出 現(xiàn) （ 四 ） 現(xiàn) 代 財 務(wù) 分 析 技 術(shù) 預(yù) 測 分 析 、 實 證 分 析 、 價 值 評 估 、電 算 化 分 析 等 財 務(wù) 分 析 形 式 發(fā) 展 靜 態(tài) 分 析 與 動 態(tài) 分 析 內(nèi) 部 分 析 與 外 部 分 析 第 二 節(jié) 財 務(wù) 分 析 學(xué) 科 定 位 會 計 學(xué) 中 的 財 務(wù) 分 析 財 務(wù) 學(xué) 中 的 財 務(wù) 分 析 獨 立 的 財 務(wù) 分 析 課 程 基 于 會 計 的 財 務(wù) 分 析 基 于 財 務(wù) 的 財 務(wù) 分 析 會 計 學(xué) 中 的 財 務(wù) 分 析 會 計 學(xué) 基 礎(chǔ) 、 財 務(wù) 會 計 財 務(wù) 分 析

7、是 會 計 報 表 的 繼 續(xù) 或 利 用 財 務(wù) 報 表 分 析 基 本 方 法 ： 水 平 分 析 、 垂 直 分 析 、 趨 勢 分 析 并 不 是 會 計 分 析 的 全 部 簡 單 的 比 率 介 紹 財 務(wù) 學(xué) 中 的 財 務(wù) 分 析 財 務(wù) 管 理 、 公 司 理 財 財 務(wù) 分 析 是 財 務(wù) 職 能 之 一 財 務(wù) 分 析 信 息 是 財 務(wù) 管 理 基 礎(chǔ) 財 務(wù) 比 率 分 析 基 于 會 計 的 財 務(wù) 分 析 財 務(wù) 報 表 分 析 、 財 務(wù) 報 告 分 析 獨 立 的 理 論 體 系 、 方 法 體 系 、 內(nèi) 容 體 系 以 會 計 報 告 信 息 分 析 為

8、出 發(fā) 點 以 影 響 會 計 報 告 信 息 的 因 素 變 動 為 分 析 重 點 財 務(wù) 比 率 分 析 往 往 與 財 務(wù) 分 析 應(yīng) 用 結(jié) 合 基 于 財 務(wù) 的 財 務(wù) 分 析 財 務(wù) 分 析 、 經(jīng) 營 分 析 獨 立 的 理 論 體 系 、 方 法 體 系 、 內(nèi) 容 體 系 以 財 務(wù) 目 標(biāo) 與 財 務(wù) 活 動 分 析 為 導(dǎo) 向 出 發(fā) 點 以 會 計 報 告 信 息 為 分 析 基 礎(chǔ) 財 務(wù) 比 率 分 析 與 財 務(wù) 分 析 應(yīng) 用 分 開 ， 突 出 財務(wù) 分 析 應(yīng) 用 財 務(wù) 分 析 面 臨 實 踐 的 挑 戰(zhàn) 金 融 市 場 的 挑 戰(zhàn) 企 業(yè) 經(jīng) 營 管

9、 理 的 挑 戰(zhàn) 會 計 變 革 的 挑 戰(zhàn) 金 融 市 場 面 臨 的 挑 戰(zhàn) 證 券 交 易 股 票 與 債 券 發(fā) 行 證 券 投 資 證 券 監(jiān) 管 財 務(wù) 分 析 師 需 求 企 業(yè) 經(jīng) 營 管 理 面 臨 的 挑 戰(zhàn) 外 部 需 求 與 內(nèi) 部 需 求 內(nèi) 部 經(jīng) 營 決 策 的 需 求 的 挑 戰(zhàn) 內(nèi) 部 管 理 控 制 的 需 求 的 挑 戰(zhàn) 會 計 變 革 的 挑 戰(zhàn) 會 計 國 際 化 的 挑 戰(zhàn) 會 計 準(zhǔn) 則 變 革 的 挑 戰(zhàn) 會 計 新 領(lǐng) 域 與 內(nèi) 容 的 挑 戰(zhàn) 會 計 信 息 披 露 的 挑 戰(zhàn) 第 三 節(jié) 財 務(wù) 分 析 內(nèi) 涵 一 、 財 務(wù) 分 析 的

10、 基 本 內(nèi) 涵（ 一 ） 財 務(wù) 分 析 的 定 義（ 二 ） 財 務(wù) 分 析 與 相 關(guān) 學(xué) 科 的 關(guān) 系 二 、 財 務(wù) 分 析 的 目 的 三 、 財 務(wù) 分 析 的 作 用 財 務(wù) 分 析 內(nèi) 涵 企 業(yè) 經(jīng) 濟(jì) 活 動 分 析 會 計 報 表 分 析 會 計 分 析 財 務(wù) 分 析 財 務(wù) 報 表 分 析 財 務(wù) 報 告 分 析 財 務(wù) 分 析 內(nèi) 涵 財 務(wù) 分 析 是 以 會 計 核 算 和 報 表 資 料 及 其 他 相關(guān) 資 料 為 依 據(jù) ， 采 用 一 系 列 專 門 的 分 析 技 術(shù)和 方 法 ， 對 企 業(yè) 等 經(jīng) 濟(jì) 組 織 過 去 和 現(xiàn) 在 有 關(guān)籌 資

11、活 動 、 投 資 活 動 、 經(jīng) 營 活 動 的 償 債 能 力 、盈 利 能 力 和 營 運 能 力 狀 況 等 進(jìn) 行 分 析 與 評 價 ，為 企 業(yè) 的 投 資 者 、 債 權(quán) 者 、 經(jīng) 營 者 及 其 他 關(guān)心 企 業(yè) 的 組 織 或 個 人 了 解 企 業(yè) 過 去 、 評 價 企業(yè) 現(xiàn) 狀 、 預(yù) 測 企 業(yè) 未 來 ， 做 出 正 確 決 策 提 供準(zhǔn) 確 的 信 息 或 依 據(jù) 的 經(jīng) 濟(jì) 應(yīng) 用 學(xué) 科 。 理 解 財 務(wù) 分 析 內(nèi) 涵1 財 務(wù) 分 析 是 一 門 綜 合 性 、 邊 緣 性 學(xué) 科2 財 務(wù) 分 析 有 完 整 的 理 論 體 系3 財 務(wù) 分 析

12、有 健 全 的 方 法 論 體 系4 財 務(wù) 分 析 有 系 統(tǒng) 、 客 觀 的 資 料 依 據(jù)5 財 務(wù) 分 析 有 明 確 的 目 的 和 作 用 財 務(wù) 分 析 與 相 關(guān) 學(xué) 科 的 關(guān) 系 （ 一 ） 財 務(wù) 分 析 與 經(jīng) 濟(jì) 活 動 分 析 （ 二 ） 財 務(wù) 分 析 與 會 計 財 務(wù) 分 析 與 財 務(wù) 會 計 財 務(wù) 分 析 與 管 理 會 計 （ 三 ） 財 務(wù) 分 析 與 財 務(wù) 管 理 財 務(wù) 分 析 與 經(jīng) 濟(jì) 活 動 分 析 相 同 點 ： 分 析 程 序 、 分 析 方 法 、 分 析 形 式 等 不 同 點 ： 財 務(wù) 分 析 與 經(jīng) 濟(jì) 活 動 分 析 的

13、對 象 與 內(nèi) 容 不 同 財 務(wù) 分 析 與 經(jīng) 濟(jì) 活 動 分 析 的 依 據(jù) 不 同 財 務(wù) 分 析 與 經(jīng) 濟(jì) 活 動 分 析 的 主 體 不 同 會計報 告財務(wù)管理與財務(wù)分析 財 務(wù) 分 析 與 相 關(guān) 學(xué) 科 的 關(guān) 系 圖 示 財 務(wù) 分 析 與 財 務(wù) 會 計 財 務(wù) 分 析 以 財 務(wù) 會 計 核 算 的 報 表 資 料 為 依 據(jù) 財 務(wù) 分 析 中 的 財 務(wù) 報 表 會 計 分 析 以 會 計 原 則 、會 計 政 策 選 擇 為 依 據(jù) 財 務(wù) 分 析 還 包 括 對 管 理 會 計 資 料 、 其 他 業(yè) 務(wù)核 算 資 料 和 市 場 信 息 資 料 的 分 析 財

14、 務(wù) 分 析 與 管 理 會 計 聯(lián) 系 ： 管 理 會 計 在 一 些 步 驟 上 應(yīng) 用 財 務(wù) 分 析 方 法 ； 財 務(wù) 分 析 需 要 以 管 理 會 計 資 料 為 依 據(jù) 區(qū) 別 ： 理 論 體 系 不 同 方 法 論 體 系 不 同 財 務(wù) 分 析 與 財 務(wù) 管 理 相 同 點 ： 都 以 財 務(wù) 問 題 為 研 究 對 象 不 同 點 ： 財 務(wù) 分 析 與 財 務(wù) 管 理 的 職 能 與 方 法 不 同 財 務(wù) 分 析 與 財 務(wù) 管 理 研 究 財 務(wù) 問 題 的 側(cè) 重 點 不 同 財 務(wù) 分 析 與 財 務(wù) 管 理 結(jié) 果 的 確 定 性 不 同 財 務(wù) 分 析 與

15、 財 務(wù) 管 理 的 服 務(wù) 對 象 不 同 財 務(wù) 分 析 的 目 的 1.從 企 業(yè) 投 資 者 角 度 來 看 盈 利 能 力 、 償 債 能 力 、 營 運 能 力 2.從 企 業(yè) 債 權(quán) 者 角 度 來 看 償 債 能 力 、 盈 利 能 力 3.從 企 業(yè) 經(jīng) 營 者 角 度 來 看 盈 利 能 力 、 營 運 能 力 、 償 債 能 力 4.從 其 他 財 務(wù) 分 析 主 體 角 度 來 看 企 業(yè) 的 信 用 狀 況 、 對 國 家 各 項 政 策 的 執(zhí) 行 情 況 財 務(wù) 分 析 的 作 用 （ 1） 財 務(wù) 分 析 可 正 確 評 價 企 業(yè) 過 去 （ 2） 財 務(wù) 分

16、 析 可 全 面 反 映 企 業(yè) 現(xiàn) 狀 （ 3） 財 務(wù) 分 析 可 用 于 估 價 企 業(yè) 未 來 第 四 節(jié) 財 務(wù) 分 析 體 系 與 內(nèi) 容一 、 西 方 財 務(wù) 分 析 體 系 與 內(nèi) 容 評 介 二 、 我 國 財 務(wù) 分 析 體 系 與 內(nèi) 容 現(xiàn) 狀 三 、 財 務(wù) 分 析 體 系 構(gòu) 建 理 論 基 礎(chǔ) 四 、 財 務(wù) 分 析 體 系 與 內(nèi) 容 一 、 西 方 財 務(wù) 分 析 體 系 與 內(nèi) 容 三 種 基 本 財 務(wù) 分 析 體 系 1概 論 、 會 計 分 析 、 財 務(wù) 分 析 2概 論 、 分 析 工 具 、 分 析 應(yīng) 用 3概 論 、 經(jīng) 營 分 析 、 投

17、資 分 析 、 籌 資 分 析 、 價 值 評 估 分 析 西 方 財 務(wù) 分 析 體 系 與 內(nèi) 容 評 介 關(guān) 于 總 體 范 疇 問 題 傳 統(tǒng) 內(nèi) 容 ： 報 表 分 析 ； 能 力 分 析 爭 議 內(nèi) 容 ： 戰(zhàn) 略 分 析 ； 會 計 分 析 ； 預(yù) 測 分 析 ； 價 值 評 估 西 方 財 務(wù) 分 析 體 系 與 內(nèi) 容 評 介 關(guān) 于 體 系 及 內(nèi) 容 劃 分 與 地 位 問 題 方 法 與 應(yīng) 用 內(nèi) 容 并 列 突 出 會 計 分 析 與 財 務(wù) 分 析 突 出 財 務(wù) 分 析 西 方 財 務(wù) 分 析 體 系 與 內(nèi) 容 評 介 關(guān) 于 具 體 財 務(wù) 分 析 內(nèi) 容

18、問 題 是 否 劃 分 財 務(wù) 分 析 與 財 務(wù) 分 析 應(yīng) 用 如 何 規(guī) 范 財 務(wù) 分 析 內(nèi) 容 與 財 務(wù) 分 析 應(yīng) 用 內(nèi) 容 二 、 我 國 財 務(wù) 分 析 體 系 與 內(nèi) 容 現(xiàn) 狀 經(jīng) 濟(jì) 活 動 分 析 （ 內(nèi) 部 分 析 ） 財 務(wù) 報 表 分 析 （ 外 部 分 析 ） 財 務(wù) 報 告 分 析 （ 外 部 分 析 ） 財 務(wù) 分 析 （ 外 部 與 內(nèi) 部 結(jié) 合 ） 我 國 財 務(wù) 分 析 體 系 與 內(nèi) 容 現(xiàn) 狀 重 視 財 務(wù) 分 析 ， 忽 視 會 計 分 析 重 視 財 務(wù) 分 析 技 術(shù) ， 忽 視 財 務(wù) 分 析 應(yīng) 用 將 財 務(wù) 分 析 等 同

19、于 財 務(wù) 報 表 分 析 三 、 財 務(wù) 分 析 體 系 構(gòu) 建 理 論 基 礎(chǔ) 財 務(wù) 分 析 目 標(biāo) 與 財 務(wù) 目 標(biāo) 、 企 業(yè) 目 標(biāo) 財 務(wù) 目 標(biāo) 與 財 務(wù) 活 動 財 務(wù) 活 動 與 財 務(wù) 報 表 財 務(wù) 報 表 與 財 務(wù) 效 率 及 效 果 財 務(wù) 分 析 目 標(biāo) 、 財 務(wù) 目 標(biāo)與 企 業(yè) 目 標(biāo) 企 業(yè) 目 標(biāo) 與 企 業(yè) 所 有 者 目 標(biāo) ： 企 業(yè) 所 有 者 ： 資 本 所 有 者 資 本 所 有 者 目 標(biāo) ： 資 本 增 值 企 業(yè) 目 標(biāo) 與 財 務(wù) 目 標(biāo) 一 致 性 財 務(wù) 目 標(biāo) 與 財 務(wù) 分 析 目 標(biāo) 財 務(wù) 目 標(biāo) 與 財 務(wù) 活 動

20、 籌 資 活 動 與 財 務(wù) 目 標(biāo) 投 資 活 動 與 財 務(wù) 目 標(biāo) 經(jīng) 營 活 動 與 財 務(wù) 目 標(biāo) 分 配 活 動 與 財 務(wù) 目 標(biāo) 圖 1-1 財 務(wù) 目 標(biāo) 與 財 務(wù) 活 動 選 擇 籌 資 方 式 選 擇 投 資 方 向選 擇 分 配 方 式 有 效 經(jīng) 營 資 源 資 本 增 值 財 務(wù) 活 動 與 財 務(wù) 報 表 財 務(wù) 報 表 與 籌 資 活 動 財 務(wù) 報 表 與 投 資 活 動 財 務(wù) 報 表 與 經(jīng) 營 活 動 財 務(wù) 報 表 與 分 配 活 動 圖 1-2 財 務(wù) 活 動 與 財 務(wù) 報 表 投 資 經(jīng) 營 與 分 配 籌 資 資 產(chǎn) 資 產(chǎn) 負(fù) 債 表 負(fù)

21、債 和 凈 資 產(chǎn) （ 特 定 時 點 ） 流 動 資 產(chǎn) 利 潤 表 流 動 負(fù) 債 + 收 入 + 固 定 資 產(chǎn) 成 本 費 用 長 期 負(fù) 債 + 利 潤 總 額 + 其 他 資 產(chǎn) 所 得 稅 所 有 者 權(quán) 益 = 凈 利 潤 = 總 資 產(chǎn) 留 用 利 潤 總 負(fù) 債 和 凈 資 產(chǎn) 向 股 東 支 付 股 利 現(xiàn) 金 流 量 表 投 資 活 動 經(jīng) 營 活 動 籌 資 活 動 現(xiàn) 金 流 入 量 現(xiàn) 金 流 入 量 現(xiàn) 金 流 入 量 現(xiàn) 金 流 出 量 現(xiàn) 金 流 出 量 現(xiàn) 金 流 出 量 現(xiàn) 金 凈 流 量 現(xiàn) 金 凈 流 量 現(xiàn) 金 凈 流 量 財 務(wù) 活 動 、 財

22、務(wù) 報 表 與 財 務(wù) 效 率 盈 利 能 力 營 運 能 力 償 債 能 力 增 長 能 力 財 務(wù) 效 率 與 財 務(wù) 目 標(biāo) 經(jīng) 濟(jì) 效 益 ： 凈 資 產(chǎn) 收 益 率 利 潤 ： 經(jīng) 濟(jì) 利 潤 股 東 權(quán) 益 ： 資 本 增 值 圖 1-3 財 務(wù) 目 標(biāo) 至 財 務(wù) 效 果 循 環(huán) 資 本 增 值 籌 資 活 動 投 資 活 動 經(jīng) 營 活 動 分 配 活 動資 產(chǎn) 負(fù) 債 表 利 潤 表 現(xiàn) 金 流 量 表償 債 能 力 營 運 能 力 盈 利 能 力 增 長 能 力企 業(yè) 價 值 財 務(wù) 目 標(biāo)財 務(wù) 活 動財 務(wù) 報 表財 務(wù) 效 率 財 務(wù) 結(jié) 果 四 、 財 務(wù) 分 析

23、體 系 與 內(nèi) 容 財 務(wù) 分 析 基 礎(chǔ) 會 計 分 析 財 務(wù) 分 析 財 務(wù) 分 析 應(yīng) 用 財 務(wù) 分 析 體 系 與 內(nèi) 容 財 務(wù) 分 析 基 礎(chǔ) 財 務(wù) 分 析 理 論 財 務(wù) 分 析 方 法 財 務(wù) 分 析 體 系 與 內(nèi) 容 會 計 分 析 會 計 分 析 的 目 的 在 于 評 價 會 計 所 反 映 的 財 務(wù) 狀 況 與 經(jīng) 營 成 果 的 準(zhǔn) 確 程 度 。 資 產(chǎn) 負(fù) 債 表 會 計 分 析 利 潤 表 會 計 分 析 現(xiàn) 金 流 量 表 會 計 分 析 財 務(wù) 分 析 體 系 與 內(nèi) 容 財 務(wù) 分 析 盈 利 能 力 分 析 營 運 能 力 分 析 償 債 能

24、力 分 析 增 長 能 力 分 析 綜 合 能 力 分 析 財 務(wù) 分 析 體 系 與 內(nèi) 容 財 務(wù) 分 析 應(yīng) 用 業(yè) 績 評 價 財 務(wù) 預(yù) 測 價 值 評 估 第 五 節(jié) 財 務(wù) 分 析 的 形 式 與 條 件財 務(wù) 分 析 的 形 式 財 務(wù) 分 析 的 條 件財 務(wù) 分 析 的 要 求 財 務(wù) 分 析 的 形 式 內(nèi) 部 分 析 與 外 部 分 析 全 面 分 析 與 專 題 分 析 靜 態(tài) 分 析 與 動 態(tài) 分 析 財 務(wù) 分 析 的 條 件 統(tǒng) 一 的 財 務(wù) 會 計 制 度 產(chǎn) 權(quán) 清 晰 的 企 業(yè) 制 度 完 善 的 信 息 披 露 體 制 財 務(wù) 分 析 的 要 求

25、創(chuàng) 造 與 完 善 財 務(wù) 分 析 條 件 學(xué) 習(xí) 與 掌 握 財 務(wù) 分 析 方 法 建 立 與 健 全 財 務(wù) 分 析 組 織 第 二 章 財 務(wù) 分 析 信 息 基 礎(chǔ) 第 一 節(jié) 財 務(wù) 分 析 信 息 的 作 用 與 要 求 第 二 節(jié) 政 策 與 市 場 信 息 第 三 節(jié) 財 務(wù) 報 告 第 四 節(jié) 財 務(wù) 報 表 第 一 節(jié) 財 務(wù) 分 析 信 息 的 作 用 與 要 求 一 、 財 務(wù) 分 析 信 息 的 作 用 財 務(wù) 分 析 信 息 是 財 務(wù) 分 析 的 基 礎(chǔ) 和 不可 分 割 的 組 成 部 分 。 它 對 于 保 證 財 務(wù) 分析 工 作 的 順 利 進(jìn) 行 ，

26、提 高 財 務(wù) 分 析 的 質(zhì)量 與 效 果 都 有 著 重 要 的 作 用 。第 一 ， 財 務(wù) 分 析 信 息 是 財 務(wù) 分 析 的 根 本 依據(jù) 。第 二 ， 搜 集 和 整 理 財 務(wù) 分 析 信 息 是 財 務(wù) 析的 重 要 步 驟 和 方 法 之 一 。第 三 ， 財 務(wù) 分 析 信 息 的 數(shù) 量 和 質(zhì) 量 ， 決 定著 財 務(wù) 分 析 的 質(zhì) 量 與 效 果 。 二 、 財 務(wù) 分 析 信 息 的 種 類 第 一 , 內(nèi) 部 信 息 與 外 部 信 息 財 務(wù) 分 析 信 息 按 信 息 來 源 可 分 為 內(nèi) 部 信 息 和外 部 信 息 兩 類 。 所 謂 內(nèi) 部 信

27、息 是 指 從 企 業(yè) 內(nèi)部 可 取 得 的 財 務(wù) 信 息 。 外 部 信 息 則 是 指 從 企業(yè) 外 部 取 得 的 信 息 。 第 二 , 定 期 信 息 與 不 定 期 信 息 財 務(wù) 分 析 信 息 根 據(jù) 取 得 的 時 間 的 確 定 性 程度 可 分 為 定 期 信 息 和 不 定 期 信 息 。 定 期 信 息是 指 企 業(yè) 經(jīng) 常 性 需 要 ， 可 定 期 取 得 的 信 息 。不 定 期 信 息 則 是 根 據(jù) 臨 時 需 要 搜 集 的 信 息 。 第 三 , 實 際 信 息 與 標(biāo) 準(zhǔn) 信 息 財 務(wù) 分 析 信 息 根 據(jù) 實 際 發(fā) 生 與 否 可 分 為 實

28、際 信 息 和 標(biāo) 準(zhǔn) 信 息 。 實 際 信 息 是 指 反 映 各 項經(jīng) 濟(jì) 指 標(biāo) 實 際 完 成 情 況 的 信 息 。 標(biāo) 準(zhǔn) 信 息 是指 用 于 作 為 評 價 標(biāo) 準(zhǔn) 而 搜 集 與 整 理 的 信 息 。 三 、 財 務(wù) 分 析 信 息 的 要 求 為 了 保 證 財 務(wù) 分 析 的 質(zhì) 量 與 效 果 ， 財 務(wù) 分 析信 息 必 須 滿 足 以 下 要 求 ： 1. 財 務(wù) 信 息 的 完 整 性 。 2. 財 務(wù) 信 息 的 系 統(tǒng) 性 。 3. 財 務(wù) 信 息 的 準(zhǔn) 確 性 。 4. 財 務(wù) 信 息 的 及 時 性 。 5. 財 務(wù) 信 息 的 相 關(guān) 性 。 四

29、、 財 務(wù) 分 析 評 價 標(biāo) 準(zhǔn) 信 息 （ 一 ） 經(jīng) 驗 標(biāo) 準(zhǔn) 經(jīng) 驗 標(biāo) 準(zhǔn) 是 在 財 務(wù) 比 率 分 析 中 經(jīng) 常 采用 的 一 種 標(biāo) 準(zhǔn) 。 所 謂 經(jīng) 驗 標(biāo) 準(zhǔn) ， 是 指這 個 標(biāo) 準(zhǔn) 的 形 成 依 據(jù) 大 量 的 實 踐 經(jīng) 驗的 檢 驗 。 （ 二 ） 歷 史 標(biāo) 準(zhǔn) 歷 史 標(biāo) 準(zhǔn) 是 指 以 企 業(yè) 過 去 某 一 時 間 的實 際 業(yè) 績 為 標(biāo) 準(zhǔn) 。 應(yīng) 用 歷 史 標(biāo) 準(zhǔn) 的 優(yōu)點 ， 一 是 比 較 可 靠 ； 二 是 具 有 較 高 的可 比 性 。 但 歷 史 標(biāo) 準(zhǔn) 也 有 其 不 足 ， 一是 歷 史 標(biāo) 準(zhǔn) 比 較 保 守 ； 二 是 歷

30、 史 標(biāo) 準(zhǔn)適 用 范 圍 較 窄 。 四 、 財 務(wù) 分 析 評 價 標(biāo) 準(zhǔn) 信 息（ 三 ） 行 業(yè) 標(biāo) 準(zhǔn) 行 業(yè) 標(biāo) 準(zhǔn) 是 財 務(wù) 分 析 中 廣 泛 采 用 的 標(biāo) 準(zhǔn) ， 它是 按 行 業(yè) 制 定 的 ， 或 反 映 行 業(yè) 財 務(wù) 狀 況 和 經(jīng)營 狀 況 的 基 本 水 平 。 運 用 行 業(yè) 標(biāo) 準(zhǔn) 有 三 個 限 制 條 件 ： 第 一 ， 同 行業(yè) 內(nèi) 的 兩 個 公 司 并 不 一 定 是 可 比 的 。 第 二 ，一 些 大 的 公 司 現(xiàn) 在 往 往 跨 行 業(yè) 經(jīng) 營 ， 公 司 的不 同 經(jīng) 營 業(yè) 務(wù) 可 能 有 著 不 同 的 盈 利 水 平 和 風(fēng)險 程

31、 度 ， 這 時 用 行 業(yè) 統(tǒng) 一 標(biāo) 準(zhǔn) 進(jìn) 行 評 價 顯 然是 不 合 適 的 。 第 三 ， 應(yīng) 用 行 業(yè) 標(biāo) 準(zhǔn) 還 受 企 業(yè)采 用 的 會 計 方 法 的 限 制 。（ 四 ） 預(yù) 算 標(biāo) 準(zhǔn) 預(yù) 算 標(biāo) 準(zhǔn) 是 指 企 業(yè) 根 據(jù) 自 身 經(jīng) 營 條 件 或 經(jīng) 營狀 況 ， 結(jié) 合 企 業(yè) 目 標(biāo) 和 等 因 素 所 制 定 的 目 標(biāo)標(biāo) 準(zhǔn) 。 第 二 節(jié) 政 策 與 市 場 信 息 一 、 政 策 與 市 場 信 息 的 重 要 性 政 策 與 市 場 信 息 是 指 除 企 業(yè) 內(nèi) 部 信 息 之 外 的所 有 企 業(yè) 外 部 信 息 。 在 進(jìn) 行 企 業(yè) 財 務(wù)

32、 分 析 過程 中 ， 無 論 是 投 資 者 、 經(jīng) 營 者 、 還 是 債 權(quán) 者 ，只 靠 企 業(yè) 內(nèi) 部 信 息 是 遠(yuǎn) 遠(yuǎn) 不 夠 的 ， 尤 其 是 在我 國 實 行 社 會 主 義 市 場 經(jīng) 濟(jì) 的 今 天 ， 財 務(wù) 分析 更 不 能 離 開 政 策 與 市 場 信 息 。 二 、 政 策 法 規(guī) 信 息 政 策 法 規(guī) 信 息 主 要 指 國 家 為 加 強(qiáng) 宏 觀 管 理 所制 定 的 各 項 與 企 業(yè) 有 關(guān) 的 政 策 、 法 規(guī) 、 制 度等 。 1 經(jīng) 濟(jì) 體 制 方 面 的 政 策 2 宏 觀 經(jīng) 濟(jì) 政 策 3 產(chǎn) 業(yè) 政 策 與 技 術(shù) 政 策 三 、 市

33、 場 信 息 市 場 信 息 包 括 除 政 策 信 息 之 外 的 所 有 企 業(yè) 外部 信 息 。主 要 有 ： 1 綜 合 部 門 發(fā) 布 的 信 息 2 證 券 市 場 的 信 息 3 其 他 市 場 的 信 息 4 企 業(yè) 間 交 流 的 信 息 5 其 他 有 關(guān) 信 息 第 三 節(jié) 財 務(wù) 報 告 一 、 財 務(wù) 報 告 的 內(nèi) 涵 和 種 類 財 務(wù) 報 告 ， 亦 稱 會 計 報 告 ， 是 反 映 企業(yè) 財 務(wù) 狀 況 與 經(jīng) 營 成 本 的 書 面 文 件 。財 務(wù) 報 告 主 要 包 括 對 外 報 出 的 會 計 報表 、 會 計 報 表 附 表 及 財 務(wù) 情 況

34、說 明 書 。 企 業(yè) 財 務(wù) 報 表 按 照 不 同 的 劃 分 標(biāo) 準(zhǔn) 或從 不 同 的 角 度 劃 分 ， 可 分 為 以 下 幾 類 ：第 一 , 按 會 計 報 表 反 映 的 經(jīng) 濟(jì) 內(nèi) 容 可 分 為資 產(chǎn) 負(fù) 債 表 、 利 潤 表 和 現(xiàn) 金 流 量 表第 二 ,按 會 計 報 表 編 制 范 圍 可 分 為 ： 企 業(yè)會 計 報 表 和 合 并 會 計 報 表 一 、 財 務(wù) 報 告 的 內(nèi) 涵 和 種 類 第 三 ， 按 會 計 報 表 的 使 用 對 象 可 分 為 ：對 外 會 計 報 表 和 對 內(nèi) 會 計 報 表1 對 外 會 計 報 表 是 指 根 據(jù) 國 家

35、有 關(guān) 法規(guī) ， 企 業(yè) 定 期 向 其 利 益 關(guān) 系 人 （ 如 投資 者 、 債 權(quán) 人 、 政 府 部 門 等 ） 報 送 的會 計 報 表 ， 如 資 產(chǎn) 負(fù) 債 表 、 利 潤 表 、現(xiàn) 金 流 量 表 及 相 關(guān) 附 表 等 。2 對 內(nèi) 會 計 報 表 ， 亦 稱 管 理 報 表 ， 是根 據(jù) 企 業(yè) 內(nèi) 部 經(jīng) 營 管 理 的 需 要 ， 自 行設(shè) 計 與 填 制 的 會 計 報 表 ， 如 成 本 費 用報 表 、 責(zé) 任 會 計 報 表 等 。 第 四 , 按 會 計 報 表 編 制 時 期 來 可 劃 分為 ： 年 度 報 表 、 季 度 和 月 度 報 表 二 、 財

36、 務(wù) 報 告 與 財 務(wù) 活 動 （ 一 ） 企 業(yè) 目 標(biāo) 與 財 務(wù) 目 標(biāo) 財 務(wù) 分 析 作 為 對 企 業(yè) 財 務(wù) 活 動 及 其 效 率 與結(jié) 果 的 分 析 ， 其 目 標(biāo) 必 然 與 企 業(yè) 的 財 務(wù) 目 標(biāo)相 一 致 。 目 前 ， 關(guān) 于 企 業(yè) 財 務(wù) 目 標(biāo) 的 提 法 或觀 點 較 多 ， 如 股 東 權(quán) 益 目 標(biāo) 、 企 業(yè) 價 值 目 標(biāo) 、利 潤 目 標(biāo) 、 經(jīng) 濟(jì) 效 益 目 標(biāo) 等 。 現(xiàn) 代 企 業(yè) 制 度 屬 于 資 本 雇 傭 勞 動 制 。 因 此 ，企 業(yè) 所 有 者 是 資 本 所 有 者 ， 企 業(yè) 目 標(biāo) 應(yīng) 與 企業(yè) 資 本 所 有 者

37、 目 標(biāo) 相 一 致 ， 即 資 本 的 保 值 與增 值 。 （ 二 ） 財 務(wù) 目 標(biāo) 與 財 務(wù) 活 動 企 業(yè) 追 求 財 務(wù) 目 標(biāo) 的 過 程 正 是 企 業(yè) 進(jìn) 行 財務(wù) 活 動 的 過 程 ， 這 個 過 程 包 括 籌 資 活 動 、 投資 活 動 、 經(jīng) 營 活 動 和 分 配 活 動 。 二 、 財 務(wù) 報 告 與 財 務(wù) 活 動 （ 三 ） 財 務(wù) 活 動 與 財 務(wù) 報 表 企 業(yè) 的 基 本 財 務(wù) 報 表 是 由 資 產(chǎn) 負(fù) 債 表 、 利 潤表 和 現(xiàn) 金 流 量 表 組 成 。 企 業(yè) 的 各 項 財 務(wù) 活 動都 直 接 或 間 接 的 通 過 財 務(wù) 報

38、表 來 體 現(xiàn) 。 （ 四 ） 財 務(wù) 報 表 與 財 務(wù) 效 率 財 務(wù) 報 表 ， 包 括 動 態(tài) 報 表 和 靜 態(tài) 報 表 ， 它不 僅 能 直 接 反 映 籌 資 活 動 、 投 資 活 動 、 經(jīng) 營活 動 和 分 配 活 動 的 狀 態(tài) 或 狀 況 ， 而 且 可 間 接揭 示 或 通 過 財 務(wù) 分 析 揭 示 財 務(wù) 活 動 的 效 率 或能 力 ， 包 括 盈 利 能 力 、 營 運 能 力 、 償 債 能 力和 增 長 能 力 。 上 述 各 種 能 力 是 企 業(yè) 財 務(wù) 運 行 效 率 的 體 現(xiàn) ，而 財 務(wù) 效 率 的 計 算 與 分 析 離 不 開 財 務(wù) 報

39、表 。 第 四 節(jié) 財 務(wù) 報 表 一 、 資 產(chǎn) 負(fù) 債 表 （ 一 ） 資 產(chǎn) 項 目 的 構(gòu) 成 及 作 用 資 產(chǎn) 是 企 業(yè) 擁 有 或 者 控 制 的 能 以 貨 幣 計 量 的經(jīng) 濟(jì) 資 源 ， 包 括 企 業(yè) 的 各 種 財 產(chǎn) 、 債 權(quán) 和 其他 權(quán) 利 。 資 產(chǎn) 按 其 流 動 性 狀 況 ， 一 般 分 為 流動 資 產(chǎn) 、 長 期 投 資 、 固 定 資 產(chǎn) 、 無 形 資 產(chǎn) 、遞 延 資 產(chǎn) 和 其 他 資 產(chǎn) 等 。 資 產(chǎn) 負(fù) 債 表 中 的 資產(chǎn) 項 目 按 上 述 分 類 ， 為 財 務(wù) 分 析 提 供 了 豐 富的 信 息 ， 起 到 了 重 要 的

40、作 用 。 第 一 ， 提 供 了 企 業(yè) 變 現(xiàn) 能 力 的 信 息 。 第 二 ， 提 供 了 企 業(yè) 資 產(chǎn) 結(jié) 構(gòu) 信 息 。 第 三 ， 提 供 了 反 映 企 業(yè) 資 產(chǎn) 管 理 水 平 的 信 息 。 一 、 資 產(chǎn) 負(fù) 債 表 （ 二 ） 負(fù) 債 項 目 的 構(gòu) 成 及 作 用 負(fù) 債 是 企 業(yè) 所 承 擔(dān) 的 能 以 貨 幣 計 量 ， 將 以 資 產(chǎn) 或 勞務(wù) 償 付 的 債 務(wù) 。 資 產(chǎn) 負(fù) 債 表 將 負(fù) 債 分 為 流 動 負(fù) 債 和長 期 負(fù) 債 ， 為 財 務(wù) 分 析 提 供 了 以 下 有 用 信 息 ： 第 一 ， 提 供 了 反 映 企 業(yè) 總 體 債

41、務(wù) 水 平 的 信 息 。 第 二 ， 提 供 了 反 映 企 業(yè) 債 務(wù) 結(jié) 構(gòu) 的 信 息 。 一 、 資 產(chǎn) 負(fù) 債 表 （ 三 ） 所 有 者 權(quán) 益 項 目 的 構(gòu) 成 及 作 用 所 有 者 權(quán) 益 是 指 企 業(yè) 投 資 者 對 企 業(yè) 凈 資 產(chǎn) 的 所 有 權(quán) ，它 是 企 業(yè) 資 金 來 源 的 主 要 部 分 。 資 產(chǎn) 負(fù) 債 表 對 所 有者 權(quán) 益 項 目 的 劃 分 ， 為 財 務(wù) 分 析 提 供 了 如 下 信 息 ： 第 一 ， 提 供 了 反 映 企 業(yè) 所 有 者 權(quán) 益 內(nèi) 部 結(jié) 構(gòu) 的 信 息 。 第 二 ， 提 供 了 企 業(yè) 收 益 分 配 情

42、況 的 信 息 。 （ 三 ） 所 有 者 權(quán) 益 項 目 的 構(gòu) 成 及作 用 除 上 述 資 產(chǎn) 、 負(fù) 債 、 所 有 者 權(quán) 益 項 目 各 自 提供 的 分 析 信 息 外 ， 將 三 者 結(jié) 合 起 來 ， 還 可 綜合 提 供 以 下 信 息 ： 第 一 ， 提 供 分 析 企 業(yè) 償 債 能 力 的 信 息 。 第 二 ， 提 供 分 析 企 業(yè) 權(quán) 益 結(jié) 構(gòu) 的 信 息 。 （ 四 ） 資 產(chǎn) 負(fù) 債 表 附 表 資 產(chǎn) 負(fù) 債 表 附 表 主 要 有 三 種 ： 1.資 產(chǎn) 減 值 準(zhǔn) 備 明 細(xì) 表 用 于 補(bǔ) 充 說 明 企 業(yè)的 各 項 資 產(chǎn) 減 值 準(zhǔn) 備 的

43、增 減 變 動 情 況 。 2.所 有 者 權(quán) 益 （ 或 股 東 權(quán) 益 ） 增 減 變 動 表 是 反 映 企 業(yè) 所 有 者 權(quán) 益 各 項 目 增 減 變 動 情 況的 報 表 。 3.應(yīng) 交 增 值 稅 明 細(xì) 表 是 反 映 企 業(yè) 應(yīng) 交 增 值稅 詳 細(xì) 情 況 的 報 表 。 二 、 利 潤 表 二 、 利 潤 表 利 潤 表 是 反 映 企 業(yè) 在 一 定 期 間 （ 如 年度 、 月 度 或 季 度 ） 內(nèi) 生 產(chǎn) 經(jīng) 營 成 果（ 或 虧 損 ） 的 會 計 報 表 。 利 潤 表 有 兩種 格 式 ,一 是 單 步 式 利 潤 表 ,二 是 多 步式 利 潤 表 。

44、第 一 ， 單 步 式 利 潤 表 。 單 步 式 利 潤 表的 基 本 特 點 ， 是 將 本 期 發(fā) 生 的 所 有 收入 匯 集 在 一 起 ， 然 后 用 總 收 入 減 去 總成 本 費 用 得 出 本 期 利 潤 。 第 二 ， 多 步 式 利 潤 表 。 多 步 式 利 潤 表與 單 步 式 不 同 ， 它 的 特 點 是 按 利 潤形 成 的 幾 個 環(huán) 節(jié) ， 分 步 驟 地 將 有 關(guān) 收入 與 成 本 費 用 相 減 ， 從 而 得 出 各 步 驟的 利 潤 額 。 （ 一 ） 利 潤 表 的 信 息 作 用 利 潤 表 的 格 式 內(nèi) 容 及 基 本 會 計 關(guān) 系 ,

45、 為 財 務(wù) 分 析 提 供 了 有用 的 信 息 。 從 財 務(wù) 分 析 的 不 同 角 度 看 ， 利 潤 表 可 提 供 的 信 息及 其 作 用 主 要 有 以 下 幾 點 ： 第 一 ， 提 供 了 反 映 企 業(yè) 財 務(wù) 成 果 的 信 息 。 第 二 ， 提 供 了 反 映 企 業(yè) 盈 利 能 力 的 信 息 。 第 三 ， 提 供 了 反 映 企 業(yè) 主 營 業(yè) 務(wù) 收 入 、 成 本 費 用 狀 況 的 信 息 。 第 四 ， 提 供 了 反 映 企 業(yè) 利 潤 分 配 情 況 的 信 息 。 （ 二 ） 利 潤 表 附 表 1， 利 潤 分 配 表 ,利 潤 表 的 附 表

46、 之 一 ， 是 反 映 企 業(yè) 在一 定 會 計 期 間 對 所 實 現(xiàn) 的 凈 利 潤 以 及 以 前 年 度 未 分配 利 潤 的 分 配 或 者 虧 損 彌 補(bǔ) 的 報 表 。 利 潤 分 配 表 提 供 了 反 映 企 業(yè) 利 潤 分 配 情 況 的 信 息 。利 潤 分 配 是 與 企 業(yè) 有 關(guān) 的 利 益 各 方 都 十 分 關(guān) 注 的 問題 ， 也 是 企 業(yè) 財 務(wù) 關(guān) 系 的 具 體 體 現(xiàn) 。 （ 二 ） 利 潤 表 附 表 2， 分 部 報 表 利 潤 表 的 附 表 之 一 ， 反 映 企 業(yè) 各 行 業(yè) 、各 地 區(qū) 經(jīng) 營 業(yè) 務(wù) 的 收 入 、 成 本 、 費

47、 用 、營 業(yè) 利 潤 、 資 產(chǎn) 總 額 和 負(fù) 債 總 額 等 情況 的 報 表 。 分 部 報 表 可 分 為 地 區(qū) 分 部報 表 和 行 業(yè) 分 部 報 表 兩 類 。 除 上 述 附 表 外 ， 還 有 （ 1） 主 營 業(yè) 務(wù)收 支 明 細(xì) 表 ， 亦 稱 主 要 產(chǎn) 品 銷 售 利 潤明 細(xì) 表 ， （ 2） 管 理 費 用 明 細(xì) 表 ， （ 3）營 業(yè) 費 用 明 細(xì) 表 ， （ 4） 財 務(wù) 費 用 明細(xì) 表 ， （ 5） 營 業(yè) 外 收 支 明 細(xì) 表 ， （ 6）投 資 凈 收 益 明 細(xì) 表 ， （ 7） 其 他 業(yè) 務(wù)收 支 明 細(xì) 表 等 也 屬 于 利 潤 表

48、 的 附 表 。 三 、 現(xiàn) 金 流 量 表 現(xiàn) 金 流 量 表 提 供 了 反 映 企 業(yè) 財 務(wù) 狀 況 變 動 情 況 的 詳細(xì) 的 信 息 ， 為 分 析 研 究 企 業(yè) 的 資 金 來 源 與 資 金 運 用情 況 提 供 了 依 據(jù) 。 它 提 供 的 信 息 與 作 用 主 要 表 現(xiàn) 在以 下 幾 個 方 面 ： 第 一 ， 提 供 了 企 業(yè) 資 金 （ 特 別 是 現(xiàn) 金 ,下 同 ） 來 源 與運 用 的 信 息 。 第 二 ， 提 供 了 企 業(yè) 現(xiàn) 金 增 減 變 動 原 因 的 信 息 。 第 三 ， 提 供 了 資 產(chǎn) 負(fù) 債 表 和 利 潤 表 分 析 所 需

49、要 的 信息 。 四 、 會 計 報 表 附 注 （ 一 ） 會 計 報 表 附 注 基 本 內(nèi) 容 會 計 報 表 附 注 主 要 包 括 企 業(yè) 一 般 情 況 、 基本 會 計 假 設(shè) 、 會 計 政 策 、 變 更 事 項 、 報 表 項目 注 釋 、 分 部 信 息 以 及 重 要 事 項 揭 示 等 內(nèi) 容 。 1 企 業(yè) 的 一 般 情 況 。 2 基 本 會 計 假 設(shè) 。 3 企 業(yè) 采 用 的 主 要 會 計 政 策 。 4 變 更 事 項 說 明 。 變 更 事 項 包 括 會 計 政 策的 變 更 、 會 計 估 計 的 變 更 等 。 5 會 計 報 表 項 目 注

50、釋 。 6 分 地 區(qū) 、 分 行 業(yè) 的 分 部 信 息 資 料 。 7 重 要 事 項 的 揭 示 。 （ 1） 承 諾 事 項 。 （ 2）或 有 事 項 。 （ 3） 期 后 事 項 。 四 、 會 計 報 表 附 注 （ 二 ） 各 主 要 會 計 報 表 附 注 1 資 產(chǎn) 負(fù) 債 表 附 注 2 利 潤 表 附 注 3 現(xiàn) 金 流 量 表 附 注 五 、 財 務(wù) 情 況 說 明 書 財 務(wù) 情 況 說 明 書 是 我 國 企 業(yè) 會 計 準(zhǔn) 則 中 規(guī)定 企 業(yè) 財 務(wù) 報 告 的 重 要 組 成 部 分 。 它 是 對 一定 會 計 期 間 內(nèi) 財 務(wù) 、 成 本 情 況 進(jìn)

51、行 分 析 總 結(jié)的 書 面 文 字 報 告 。 可 以 說 是 企 業(yè) 簡 要 的 財 務(wù)分 析 報 告 。 財 務(wù) 情 況 說 明 書 的 一 般 格 式 和 內(nèi)容 包 括 ： （ 一 ） 企 業(yè) 的 生 產(chǎn) 經(jīng) 營 情 況 。 （ 二 ） 利 潤 實 現(xiàn) 和 分 配 情 況 。 （ 三 ） 資 金 增 減 和 周 轉(zhuǎn) 情 況 。 （ 四 ） 財 務(wù) 收 支 情 況 。 （ 五 ） 稅 金 繳 納 情 況 。 （ 六 ） 企 業(yè) 各 項 財 產(chǎn) 物 資 變 動 情 況 。 （ 七 ） 重 大 財 務(wù) 事 項 的 情 況 。 （ 八 ） 財 務(wù) 報 表 日 后 事 項 的 情 況 。 六 、

52、 財 務(wù) 報 表 的 局 限 性 （ 一 ） 財 務(wù) 會 計 報 表 計 量 的 局 限 性 。 所 謂 財務(wù) 報 表 計 量 的 局 限 性 是 指 財 務(wù) 報 表 都 是 以 貨幣 為 計 量 單 位 計 量 的 ， 不 能 反 映 企 業(yè) 經(jīng) 營 中的 非 貨 幣 性 事 項 。 （ 二 ） 財 務(wù) 會 計 報 表 內(nèi) 容 的 局 限 性 。 財 務(wù) 報表 內(nèi) 容 的 局 限 性 主 要 體 現(xiàn) 在 ： 第 一 ， 財 務(wù) 報表 由 于 制 度 原 因 、 保 密 原 因 或 規(guī) 范 原 因 等 ，不 能 提 供 詳 盡 的 因 素 分 析 數(shù) 據(jù) ； 第 二 ， 財 務(wù)報 表 不 能

53、反 映 企 業(yè) 未 來 將 要 發(fā) 生 的 事 項 ， 只是 對 歷 史 情 況 的 反 映 ； 第 三 ， 財 務(wù) 報 表 不 能表 明 企 業(yè) 采 用 的 具 體 會 計 原 則 和 會 計 方 法 。 （ 三 ） 財 務(wù) 會 計 報 表 時 間 的 局 限 性 。 財 務(wù) 報表 的 編 報 通 常 是 按 月 ， 有 些 報 表 是 按 年 進(jìn) 行的 ， 且 報 表 形 成 或 報 出 時 間 與 報 表 內(nèi) 容 反 映的 時 間 之 間 又 存 在 一 段 距 離 ， 因 此 ， 財 務(wù) 報表 信 息 并 不 定 反 映 分 析 時 企 業(yè) 的 真 實 情 況 。 七 、 審 計 報

54、告 （ 一 ） 審 計 報 告 意 見 注 冊 會 計 師 審 計 報 告 是 進(jìn) 行 財 務(wù) 分 析 的 重要 信 息 。 有 人 將 審 閱 注 冊 會 計 師 審 計 報 告 作為 財 務(wù) 分 析 的 首 要 步 驟 ， 足 以 說 明 審 計 報 告的 重 要 性 。 注 冊 會 計 師 在 審 計 報 告 中 對 所 審計 的 財 務(wù) 報 告 可 提 出 以 下 四 種 意 見 中 的 一 種 ：不 附 條 件 的 意 見 ， 又 稱 無 保 留 意 見 ； 附 條 件的 意 見 ， 又 稱 有 保 留 意 見 ； 反 面 意 見 ； 放棄 發(fā) 表 意 見 。 在 上 述 四 種 意

55、 見 中 ， 第 一 種 屬 于 有 利 意 見 或肯 定 意 見 ， 后 三 種 屬 于 不 利 意 見 。 注 冊 會 計師 在 審 計 報 告 中 如 果 提 出 后 三 種 意 見 ， 必 須做 出 必 要 的 說 明 。 （ 二 ） 審 計 報 告 類 型 不 附 條 件 意 見 和 附 條 件 的 意 見 兩 種 類 型 的 審計 報 告 。 八 、 財 務(wù) 分 析 法 規(guī) 與 政 策 依 據(jù) 我 國 會 計 法 規(guī) 體 系 框 架 隨 著 會 計 改 革 而 不 斷 變 化 ， 目 前 正 在向 國 際 慣 例 靠 近 。 從 總 體 說 主 要 有 以 下 五 個 層 次 ：

56、第 一 層 次 是 全 國 人 民 代 表 大 會 及 常 務(wù) 委 員 會 頒 布 的 法 律 。 第 二 層 次 是 國 務(wù) 院 制 定 或 頒 布 的 法 規(guī) 。 第 三 層 次 是 由 財 政 部 或 財 政 部 與 其 他 部 委 聯(lián) 合 制 定 與 頒 布 的法 規(guī) 。 第 四 層 次 是 地 方 政 府 、 主 管 部 委 和 非 政 府 機(jī) 構(gòu) 制 定 的 法 規(guī) 。 第 五 層 次 是 企 業(yè) 、 非 營 利 組 織 、 行 政 單 位 內(nèi) 部 財 務(wù) 與 會 計 管理 制 度 。 第 三 章 財 務(wù) 分 析 程 序 與 方 法 第 一 節(jié) 財 務(wù) 分 析 程 序 與 步 驟

57、第 二 節(jié) 戰(zhàn) 略 分 析 與 會 計 分 析 第 三 節(jié) 財 務(wù) 分 析 方 法 第 四 節(jié) 圖 解 分 析 法 財 務(wù) 分 析 的 程 序 ， 是 指 進(jìn) 行 財 務(wù) 分 析所 應(yīng) 遵 循 的 一 般 規(guī) 程 。 研 究 財 務(wù) 分 析程 序 是 進(jìn) 行 財 務(wù) 分 析 基 礎(chǔ) 與 關(guān) 鍵 ， 它為 開 展 財 務(wù) 分 析 工 作 ， 掌 握 財 務(wù) 分 析技 術(shù) 指 明 了 方 向 。 四 個 階 段 十 個 步 驟第 一 節(jié) 財 務(wù) 分 析 的 程 序 第 一 階 段 信 息 搜 集 整 理 階 段 明 確 分 析 目 的 制 定 分 析 計 劃 搜 集 整 理 信 息 第 二 階 段

58、 戰(zhàn) 略 分 析 與 會 計 分 析 階 段戰(zhàn) 略 分 析 目 的 ： 企 業(yè) 的 地 位 內(nèi) 容 ： 行 業(yè) 分 析 企 業(yè) 競 爭 策 略 分 析會 計 分 析 目 的 ： 揭 示 真 實 程 度 內(nèi) 容 ： 閱 讀 會 計 報 表 比 較 會 計 報 表 解 釋 會 計 報 表 修 正 會 計 信 息 第 三 階 段 財 務(wù) 分 析 實 施 階 段 財 務(wù) 指 標(biāo) 分 析 基 本 因 素 分 析 第 四 階 段 綜 合 分 析 與 評 價 階 段 財 務(wù) 綜 合 分 析 與 評 價 財 務(wù) 預(yù) 測 與 價 值 評 估 財 務(wù) 分 析 報 告 第 二 節(jié) 戰(zhàn) 略 分 析 與 會 計 分 析

59、 會 計 分 析 戰(zhàn) 略 分 析 1.會 計 目 標(biāo) 與 財 務(wù) 總 目 標(biāo)會 計目 標(biāo) 項 目 內(nèi) 容基 本 目 標(biāo) 為 決 策 者 提 供 有 用 的 會 計 信 息 。股 東 評 價 投 資 收 益 與 風(fēng) 險債 權(quán) 人 評 價 信 貸 風(fēng) 險供 應(yīng) 商 和 客 戶 評 價 商 業(yè) 信 用政 府 部 門 制 定 政 策 、 經(jīng) 濟(jì) 監(jiān) 督 、 稅 收 征 管 等經(jīng) 理 層 經(jīng) 營 決 策 、 日 常 管 理 、 風(fēng) 險 預(yù) 警 等 財 務(wù)目 標(biāo) 目 標(biāo) 定 位 基 本 思 想 利 弊 分 析銷 售 最 大 化 以 銷 定 產(chǎn) ， 注 重市 場 開 發(fā) 沒 考 慮 盈 利 、 風(fēng) 險 、

60、資 金 成本 和 利 益 主 體 等 因 素利 潤 最 大 化 開 拓 市 場 ， 在 銷售 增 長 的 同 時 ，控 制 成 本 水 平 沒 考 慮 風(fēng) 險 、 資 金 成 本 和 利益 主 體 等 因 素會 計 核 算 的 局 限 性價 值 最 大 化 為 股 東 創(chuàng) 造 價 值 ，同 時 兼 顧 相 關(guān)者 利 益 以 股 東 價 值 為 核 心 ， 保 持 顧客 、 員 工 、 社 會 等 利 益 相 關(guān)者 價 值 的 平 衡充 分 考 慮 市 場 、 盈 利 、 風(fēng) 險 、資 金 成 本 、 核 算 影 響 和 非 財務(wù) 等 因 素 “ 鄭 百 文 ” 上 市 公 司 案 例 ： 鄭

61、百 文 公 司 國 內(nèi) 上 市 企 業(yè) 百 強(qiáng) 之 一 ,滬 深 上 市 商 業(yè) 企 業(yè) 排 名 第 一。 年 以 來 瀕 臨 破 產(chǎn) ， 虧 損 億 元 ， 拖 欠 銀 行 債 務(wù) 億元 。 上 市 前 采 取 虛 提 返 利 、 少 計 費 用 、 費 用 跨 期 入 帳 等 手 段 ， 虛 增利 潤 1908萬 元 ， 并 據(jù) 此 制 作 了 虛 假 上 市 申 報 材 料 ； 上 市 后 三 年 采 取虛 提 返 利 、 費 用 掛 帳 、 無 依 據(jù) 沖 減 成 本 及 費 用 、 費 用 跨 期 入 帳 等 手段 ， 累 計 虛 增 利 潤 14390萬 元 。 鄭 百 文 專 門

62、 成 立 作 假 帳 班 子 。 主 要 手 段 之 一 是 讓 廠 家 以 欠 條 商品 返 利 的 形 式 給 鄭 百 文 打 欠 條 ， 然 后 虛 增 應(yīng) 收 帳 款 。 推 廣 所 謂 “ 工 、 貨 、 銀 ” 運 營 模 式 ： 購 進(jìn) 商 品 ， 由 銀 行 開 給 廠家 承 兌 匯 票 ， 鄭 百 文 出 售 商 品 后 再 還 款 給 銀 行 。 鄭 百 文 在 全 國 建 立 多 家 分 支 機(jī) 構(gòu) ， 采 取 高 獎 勵 制 度 ： 誰 完 成 一 億 元 銷 售 額 ， 可 享 受 集 團(tuán) 公 司 副 總 待 遇 ， 自 行 購 小 汽 車 一 部 。一 年 內(nèi) 使

63、銷 售 額 達(dá) 到 多 億 元 （ 通 過 購 銷 倒 掛 方 式 ） 。 2.會 計 要 素 與 財 務(wù) 活 動會 計要 素 財 務(wù) 狀 況 構(gòu) 成 關(guān) 注資 產(chǎn) 流 動 資 產(chǎn) ： 貨 幣 資 金 、 短 期 投資 、 應(yīng) 收 款 項 、 存 貨 、 預(yù) 付 帳款 、 待 攤 費 用 等 。長 期 資 產(chǎn) ： 長 期 投 資 、 固 定 資產(chǎn) 、 無 形 資 產(chǎn) 、 遞 延 資 產(chǎn) 資 產(chǎn) 規(guī) 模 、 結(jié) 構(gòu) 、質(zhì) 量 和 資 金 來 源 等負(fù) 債 流 動 負(fù) 債 ： 短 期 借 款 、 應(yīng) 付 款項 、 預(yù) 付 帳 款 、 預(yù) 提 費 用 等長 期 負(fù) 債 ： 長 期 借 款 、 應(yīng) 付

64、 債券 、 長 期 應(yīng) 付 款 等 債 務(wù) 規(guī) 模 、 償 還 時間 、 利 息 負(fù) 擔(dān) 、 償債 能 力 等所 有 者 權(quán) 益 股 本 （ 實 收 資 本 ） 、 資 本 公 積 、盈 余 公 積 、 未 分 配 利 潤 資 本 規(guī) 模 、 如 何 形成 、 合 法 合 規(guī) 性 經(jīng) 營 成 果 構(gòu) 成 關(guān) 注收 入 主 營 業(yè) 務(wù) 收 入其 他 業(yè) 務(wù) 收 入 收 入 總 規(guī) 模 、 核 心業(yè) 務(wù) 、 多 元 化 程 度費 用 主 營 業(yè) 務(wù) 成 本主 營 業(yè) 務(wù) 稅 金 及 附 加其 他 業(yè) 務(wù) 支 出期 間 費 用 ： 營 業(yè) 費 用 、 管 理費 用 、 財 務(wù) 費 用 成 本 費 用

65、 構(gòu) 成 、 成本 費 用 水 平利 潤 營 業(yè) 利 潤 、 投 資 凈 收 益 、 營業(yè) 外 支 出 利 潤 形 成 和 分 配 情況 、 盈 利 能 力 等 財 務(wù)活 動 財 務(wù) 活 動 構(gòu) 成 關(guān) 注經(jīng) 營 活 動 通 過 銷 售 商 品 、 提 供 勞 務(wù) 取 得收 入 ， 以 收 入 補(bǔ) 償 成 本 費 用 后形 成 盈 利 。 盈 利 分 配 ： 繳 納 企業(yè) 所 得 稅 、 提 取 盈 余 公 積 和 公益 金 、 向 股 東 分 配 股 利 。 盈 利 能 力 和 股 利 分配 、 流 動 資 金 的 運用 等投 資 活 動 流 動 資 產(chǎn) 投 資 、 長 期 資 產(chǎn) 投 資

66、、對 外 投 資 投 資 規(guī) 模 和 結(jié) 構(gòu) 、投 資 收 益 和 風(fēng) 險 等融 資 活 動 資 本 性 融 資 、 債 務(wù) 性 融 資 、 商業(yè) 信 用 、 內(nèi) 部 積 累 融 資 規(guī) 模 、 結(jié) 構(gòu) 、收 益 、 風(fēng) 險 等 銷 售 總 監(jiān) 和 銷 售 經(jīng) 理 認(rèn) 為 ： 企業(yè)市場占有率提高、客戶增加、銷售額擴(kuò)大、利潤增長，說明銷售部門取得了很大成績。 財 務(wù) 總 監(jiān) 和 財 務(wù) 經(jīng) 理 認(rèn) 為 ： 企業(yè)應(yīng)收賬款占流動資產(chǎn)的比重提高、逾期應(yīng)收帳款擴(kuò)大、壞帳損失增加、經(jīng)營活動現(xiàn)金凈流量小于凈利潤，由于現(xiàn)金吃緊，企業(yè)大量貸款，致使利息支出增加、資產(chǎn)負(fù)債率提高，說明銷售部門業(yè)績很差。 如 何 認(rèn) 識 上 述 問 題 ？ 3.財 務(wù) 管 理 具 體 內(nèi) 容內(nèi) 容 管 理 目 標(biāo)投 資 管 理 長 期 投 資 ： 提 高 投 資 報 酬 率 、 實 現(xiàn) 股 東 價 值最 大 化 、 降 低 投 資 風(fēng) 險 。流 動 資 金 投 資 ： 合 理 使 用 資 金 、 加 速 資 金 周轉(zhuǎn) 。融 資 管 理 籌 集 生 產(chǎn) 經(jīng) 營 所 需 要 資 金 、 選 擇 最 佳 籌 資 方式 和 資 本