PPP模式操作實(shí)務(wù)和風(fēng)險(xiǎn)防范PPT課件

政府和社會(huì)資本合作（PPP）項(xiàng)目操作實(shí)務(wù)及風(fēng)險(xiǎn)防范務(wù),.,1,一、什么是PPP？二、PPP在中國的發(fā)展三、PPP項(xiàng)目法律體系四、PPP項(xiàng)目模式選擇及成功案例五、PPP項(xiàng)目操作流程六、PPP項(xiàng)目合同體系七、PPP項(xiàng)目失敗案例剖析八、PPP項(xiàng)目風(fēng)險(xiǎn)提示,PPP項(xiàng)目法律實(shí)務(wù)主要內(nèi)容,.,2,一、什么是PPP-概念,PPP模式即PublicPrivatePartnership的字母縮寫，是指政府與私人組織之間，為了合作建設(shè)城市基礎(chǔ)設(shè)施項(xiàng)目?；蚴菫榱颂峁┠撤N公共物品和服務(wù)，以特許權(quán)協(xié)議為基礎(chǔ)，彼此之間形成一種伙伴式的合作關(guān)系，并通過簽署合同來明確雙方的權(quán)利和義務(wù)，以確保合作的順利完成，最終使合作各方達(dá)到比預(yù)期單獨(dú)行動(dòng)更為有利的結(jié)果。該詞最早由英國政府于1982年提出，是指政府與私營商簽訂長期協(xié)議，授權(quán)私營商代替政府建設(shè)、運(yùn)營或管理公共基礎(chǔ)設(shè)施并向公眾提供公共服務(wù)。公私合營模式（PPP），以其政府參與全過程經(jīng)營的特點(diǎn)受到國內(nèi)外廣泛關(guān)注。PPP模式將部分政府責(zé)任以特許經(jīng)營權(quán)方式轉(zhuǎn)移給社會(huì)主體（企業(yè)），政府與社會(huì)主體建立起“利益共享、風(fēng)險(xiǎn)共擔(dān)、全程合作”的共同體關(guān)系，政府的財(cái)政負(fù)擔(dān)減輕，社會(huì)主體的投資風(fēng)險(xiǎn)減小。,.,3,PPP Public-Private Partnership,發(fā)改委2724號文：（PPP）模式是指政府為增強(qiáng)公共產(chǎn)品和服務(wù)供給能力、提高供給效率，通過特許經(jīng)營、購買服務(wù)、股權(quán)合作等方式，與社會(huì)資本建立的利益共享、風(fēng)險(xiǎn)分擔(dān)及長期合作關(guān)系,財(cái)政部76號文: 政府和社會(huì)資本合作模式（PPP)是在基礎(chǔ)設(shè)施及公共服務(wù)領(lǐng)域建立的一種長期合作關(guān)系。,一、什么是PPP-定義、特點(diǎn),.,4,一、 什么是PPP-參與主體,PPP模式的參與主體,政 府,社會(huì)公眾,社會(huì)資本,PPP項(xiàng)目,授權(quán),授 權(quán),監(jiān) 督,收益,投資,服務(wù),費(fèi)付,監(jiān)督,.,5,一、什么是PPP-參與主體,Your text in here,Your text in here,財(cái)政部：政府或其指定的有關(guān)職能部門或事業(yè)單位可作為項(xiàng)目實(shí)施機(jī)構(gòu)。發(fā)改委：按照地方政府的相關(guān)要求，明確相應(yīng)的行業(yè)管理部門、事業(yè)單位、行業(yè)運(yùn)營公司或其他相關(guān)機(jī)構(gòu)，作為政府授權(quán)的項(xiàng)目實(shí)施機(jī)構(gòu)。,財(cái)政部：已建立現(xiàn)代企業(yè)制度的境內(nèi)外企業(yè)法人，但不包括本級政府所屬融資平臺(tái)公司及其他控股國有企業(yè)。發(fā)改委：符合條件的國有企業(yè)、民營企業(yè)、外商投資企業(yè)、混合所有制企業(yè)，或其他投資、經(jīng)營主體。,財(cái)政部：財(cái)政部門全面統(tǒng)籌政府和社會(huì)資本合作管理工作。省級財(cái)政部門積極設(shè)立政府和社會(huì)資本合作中心或指定專門機(jī)構(gòu)。 發(fā)改委：各級發(fā)展改革部門要按照當(dāng)?shù)卣慕y(tǒng)一部署，認(rèn)真作好PPP項(xiàng)目的統(tǒng)籌規(guī)劃、綜合協(xié)調(diào)等工作，會(huì)同有關(guān)部門積極推動(dòng)政府和社會(huì)資本合作順利實(shí)施。,.,6,一、什么是PPP-適用范圍,.,7,第三階段,二、PPP在中國的發(fā)展-PPP在中國的 5個(gè)發(fā)展階段,.,8,二、PPP在中國的發(fā)展-本階段政府推廣和運(yùn)用PPP模式的動(dòng)機(jī)和作用,一、關(guān)于推廣運(yùn)用政府和社會(huì)資本合作模式有關(guān)問題的通知【財(cái)金201476號】,推廣運(yùn)用政府和社會(huì)資本合作模式，是促進(jìn)經(jīng)濟(jì)轉(zhuǎn)型升級、支持新型城鎮(zhèn)化建設(shè)的必然要求。推廣運(yùn)用政府和社會(huì)資本合作模式，是加快轉(zhuǎn)變政府職能、提升國家治理能力的一次體制機(jī)制變革。推廣運(yùn)用政府和社會(huì)資本合作模式，是深化財(cái)稅體制改革、構(gòu)建現(xiàn)代財(cái)政制度的重要內(nèi)容。,二、國家發(fā)展改革委關(guān)于開展政府和社會(huì)資本合作的指導(dǎo)意見 【發(fā)改投資 20142724號】,開展政府和社會(huì)資本合作，有利于創(chuàng)新投融資機(jī)制，拓寬社會(huì)資本投資渠道，增強(qiáng)經(jīng)濟(jì)增長內(nèi)生動(dòng)力；有利于推動(dòng)各類資本相互融合、優(yōu)勢互補(bǔ)，促進(jìn)投資主體多元化，發(fā)展混合所有制經(jīng)濟(jì)；有利于理順政府與市場關(guān)系，加快政府職能轉(zhuǎn)變，充分發(fā)揮市場配置資源的決定性作用。,.,9,三、PPP法律體系簡介-體系構(gòu)成,.,10,三、PPP法律體系簡介-國務(wù)院PPP法律文件構(gòu)成,.,11,2014.12.04關(guān)于開展政府和社會(huì)資本合作的指導(dǎo)意見附政府和社會(huì)資本合作項(xiàng)目通用合同指南發(fā)改投資（2014）2724號2015.2 基礎(chǔ)設(shè)施和公用事業(yè)特許經(jīng)營管理辦法(六部委25號令),財(cái)政部,2014.10.31關(guān)于推廣運(yùn)用政府和社會(huì)資本合作模式有關(guān)問題的通知財(cái)金（2014）76號 2014.12.30關(guān)于政府和社會(huì)資本合作示范項(xiàng)目實(shí)施有關(guān)問題的通知財(cái)金（2014）112號 關(guān)于印發(fā)政府和社會(huì)資本合作模式操作指南（試行）的通知財(cái)金（2014）113號2014.1.19 關(guān)于規(guī)范政府和社會(huì)資本合作合同管理工作的通知附PPP合同指南財(cái)金（2014）156號2015.01.21政府采購競爭性磋商采購方式管理暫行辦法財(cái)庫（2014）214號 政府和社會(huì)資本合作項(xiàng)目政府采購管理辦法財(cái)庫（2014）215號,發(fā)改委,三、PPP法律體系簡介-財(cái)政部及發(fā)改委PPP法律文件構(gòu)成,.,12,三、PPP法律體系簡介-河南省PPP法律文件,2014.11.07 河南省人民政府關(guān)于推廣運(yùn)用政府和社會(huì)資本合作模式的指導(dǎo)意見豫政（2014）89號2015.01.28 河南省人民政府辦公廳關(guān)于促進(jìn)政府投融資公司改革創(chuàng)新轉(zhuǎn)型發(fā)展的指導(dǎo)意見 豫政辦 20159號2015.4.30河南省人民政府辦公廳關(guān)于印發(fā)財(cái)政支持穩(wěn)增長若干政策措施的通知 豫政辦 201557號,河南省政府,.,13,四、PPP項(xiàng)目模式選擇-我國經(jīng)常采用的PPP模式,社會(huì)資本主體與政府方簽約，設(shè)立項(xiàng)目公司以階段性業(yè)主身份負(fù)責(zé)某項(xiàng)基礎(chǔ)設(shè)施的融資、建設(shè)，并在完工后即交付給政府。BT模式是否屬于PPP模式，存在爭議。,BT,類 型,基 本 含 義,TOT,BOT/BOOT,ROT,BOO,BTO,政府部門將擁有的設(shè)施的移交給社會(huì)資本主體運(yùn)營，通常社會(huì)資本主體需要支付一筆轉(zhuǎn)讓款，期滿后再將設(shè)施無償移交給政府方。,社會(huì)資本主體為設(shè)施融資并負(fù)責(zé)其建設(shè)，完工后即將設(shè)施所有權(quán)移交給政府方；隨后政府方再授予其經(jīng)營該設(shè)施的長期合同。,社會(huì)資本主體為設(shè)施項(xiàng)目進(jìn)行融資并負(fù)責(zé)建設(shè)、擁有和經(jīng)營這些設(shè)施，待期限屆滿，社會(huì)資本主體將該設(shè)施及其所有權(quán)移交給政府方。,社會(huì)資本主體負(fù)責(zé)既有設(shè)施的運(yùn)營管理以及擴(kuò)建/改建項(xiàng)目的資金籌措、建設(shè)及其運(yùn)營管理，期滿將全部設(shè)施無償移交給政府部門。,社會(huì)資本主體在政府授予的特許權(quán)下投資建設(shè)設(shè)施，擁有該設(shè)施的所有權(quán)并負(fù)責(zé)其經(jīng)營，并將一直擁有并經(jīng)營該設(shè)施。,.,14,四、PPP項(xiàng)目模式選擇-PPP項(xiàng)目分類,關(guān)于開展政府和社會(huì)資本合作的指導(dǎo)意見發(fā)改投資（2014）2724號,.,15,四、PPP項(xiàng)目模式選擇案例-深圳沙角B電廠,深圳市政府,沙角B電廠,香港合和電力,三井財(cái)團(tuán)關(guān)聯(lián)企業(yè),日本進(jìn)出口銀行,特區(qū)電力,國際銀團(tuán),EPS,國際運(yùn)營商,深圳沙角B電廠,香港合和實(shí)業(yè),.,16,四、PPP項(xiàng)目模式選擇案例-深圳沙角B電廠-投資結(jié)構(gòu)與資金結(jié)構(gòu),.,17,四、PPP項(xiàng)目模式選擇案例-深圳沙角B電廠-融資結(jié)構(gòu),.,18,四、PPP項(xiàng)目模式選擇案例-深圳沙角B電廠-項(xiàng)目風(fēng)險(xiǎn)分析,.,19,四、PPP項(xiàng)目模式選擇案例-廣西來賓B電廠,廣西政府,法國電力聯(lián)合體,法國電力,阿爾斯通,項(xiàng)目公司,東方匯理、匯豐、巴克萊,法國出口信貸,來賓B電廠,廣西來賓B電廠,.,20,四、PPP項(xiàng)目模式選擇案例北京地鐵四號線,.,21,四、PPP項(xiàng)目模式選擇案例北京地鐵四號線-融資結(jié)構(gòu),.,22,四、PPP項(xiàng)目模式選擇案例北京地鐵四號線-結(jié)構(gòu)設(shè)計(jì),.,23,四、PPP項(xiàng)目模式選擇案例北京地鐵四號線-回報(bào)模式,.,24,四、PPP項(xiàng)目模式選擇案例北京地鐵四號線-選擇PPP模式的意義,.,25,四、PPP模式選擇案例-上海莘莊燃?xì)鉄犭娎漤?xiàng)目（CCHP）,項(xiàng)目識別：2009年，華電集團(tuán)上海分公司與莘莊管委會(huì)簽訂項(xiàng)目合作意向書，啟動(dòng)前期準(zhǔn)備工作。華電集團(tuán)開展可行性研究，政府初步審查評估。 項(xiàng)目準(zhǔn)備：從PPP運(yùn)作模式的選擇到項(xiàng)目投融資結(jié)構(gòu)、合同結(jié)構(gòu)、監(jiān)管結(jié)構(gòu)的設(shè)計(jì)均按照PPP項(xiàng)目開發(fā)流程開展。華電集團(tuán)全程參與項(xiàng)目早期規(guī)劃設(shè)計(jì)。項(xiàng)目采購：莘莊CCHP項(xiàng)目中，莘莊工業(yè)區(qū)管委會(huì)在華電集團(tuán)自提式發(fā)起階段還收到了X集團(tuán)和Y集團(tuán)表達(dá)的投資意向。莘莊管委會(huì)決定采用競爭性談判方式確定投資人。,.,26,四、PPP模式選擇案例-上海莘莊燃?xì)鉄犭娎漤?xiàng)目（CCHP）,項(xiàng)目實(shí)施：成立項(xiàng)目公司上海華電閔行能源有限公司，華電新能源發(fā)展有限公司持股100%。莘莊CCHP項(xiàng)目在啟動(dòng)初期聘請了專業(yè)設(shè)計(jì)院和顧問機(jī)構(gòu)開展了項(xiàng)目設(shè)計(jì)工作，選擇華電分布式能源有限公司作為項(xiàng)目總承包商進(jìn)行施工。項(xiàng)目公司成立了質(zhì)量管理委員會(huì)與質(zhì)量監(jiān)督小組，對項(xiàng)目進(jìn)行質(zhì)量監(jiān)督管理并定期編制向母公司匯報(bào)項(xiàng)目的工程進(jìn)度與預(yù)算控制情況。莘莊工業(yè)區(qū)管委會(huì)對項(xiàng)目公司建立了一套常態(tài)化建設(shè)期與運(yùn)營期監(jiān)管機(jī)制及應(yīng)急管理預(yù)案。,項(xiàng)目實(shí)施：成立項(xiàng)目公司上海華電閔行能源有限公司，華電新能源發(fā)展有限公司持股100%。莘莊CCHP項(xiàng)目在啟動(dòng)初期聘請了專業(yè)設(shè)計(jì)院和顧問機(jī)構(gòu)開展了項(xiàng)目設(shè)計(jì)工作，選擇華電分布式能源有限公司作為項(xiàng)目總承包商進(jìn)行施工。項(xiàng)目公司成立了質(zhì)量管理委員會(huì)與質(zhì)量監(jiān)督小組，對項(xiàng)目進(jìn)行質(zhì)量監(jiān)督管理并定期編制向母公司匯報(bào)項(xiàng)目的工程進(jìn)度與預(yù)算控制情況。莘莊工業(yè)區(qū)管委會(huì)對項(xiàng)目公司建立了一套常態(tài)化建設(shè)期與運(yùn)營期監(jiān)管機(jī)制及應(yīng)急管理預(yù)案。,.,27,四、PPP模式選擇案例-上海莘莊燃?xì)鉄犭娎漤?xiàng)目（CCHP）,特點(diǎn)：（1）采用社會(huì)資本自提的方式開展PPP項(xiàng)目，為整個(gè)項(xiàng)目帶來了資本、技術(shù)、渠道、管理經(jīng)驗(yàn)等方面的支持，在公共產(chǎn)品和服務(wù)質(zhì)量、節(jié)能環(huán)保、經(jīng)濟(jì)指標(biāo)、區(qū)域發(fā)展等方面實(shí)現(xiàn)了整體價(jià)值的提升；（2）社會(huì)資本從項(xiàng)目識別開始全程參與項(xiàng)目的準(zhǔn)備，對項(xiàng)目情況掌握的比較清楚，為項(xiàng)目成功實(shí)施奠定了良好的基礎(chǔ)：（3）清潔能源基金提供低息貸款，為項(xiàng)目提供了充足的資金保障；（4）特許經(jīng)營權(quán)項(xiàng)目合同內(nèi)容考慮了其他有關(guān)合同相關(guān)方的利益，例如貸款方、承包商等；（5）項(xiàng)目啟動(dòng)初期就聘請專業(yè)設(shè)計(jì)和顧問機(jī)構(gòu)開展項(xiàng)目設(shè)計(jì)工作；（6）政府更多的從經(jīng)營者向監(jiān)管者的角色轉(zhuǎn)變。,.,28,四、PPP模式選擇案例-上海莘莊燃?xì)鉄犭娎漤?xiàng)目（CCHP）,五點(diǎn)不足：（1）項(xiàng)目發(fā)起階段缺乏物有所值的評價(jià)；（2）項(xiàng)目準(zhǔn)備階段政府未聘請專業(yè)機(jī)構(gòu)進(jìn)行設(shè)計(jì)咨詢，使項(xiàng)目可能存在隱性風(fēng)險(xiǎn)；（3）采購程序競爭性差，不合規(guī)，效率低；（4）項(xiàng)目協(xié)議存在一些問題：未詳細(xì)說明提前終止和賠償，對移交問題未做說明；風(fēng)險(xiǎn)分配機(jī)制不健全；（5）措施保障方面存在問題：項(xiàng)目未建立保函體系；缺乏融資保證；保險(xiǎn)方案不完善。,.,29,五、PPP項(xiàng)目操作流程,.,30,政府發(fā)起或社會(huì)資本發(fā)起（包括存量資產(chǎn)）制定年度和中期開發(fā)計(jì)劃物有所值評價(jià)財(cái)政承受能力論證（對于部分政府付費(fèi)或政府補(bǔ)貼的項(xiàng)目）,五、PPP項(xiàng)目操作流程,各省區(qū)市發(fā)改委建立PPP項(xiàng)目庫，從準(zhǔn)備建設(shè)的公共服務(wù)、基礎(chǔ)設(shè)施項(xiàng)目中，篩選適用項(xiàng)目。,戰(zhàn)略規(guī)劃,跟蹤項(xiàng)目,社會(huì)資本,.,31,建立協(xié)調(diào)機(jī)制、確定實(shí)施機(jī)構(gòu)編制實(shí)施方案實(shí)施方案審核(物有所值和財(cái)政承受能力驗(yàn)證，未通過的可調(diào)整方案再驗(yàn)證一次）,五、PPP項(xiàng)目操作流程,從項(xiàng)目庫或社會(huì)資本申請的項(xiàng)目中篩選、編制實(shí)施方案并提交聯(lián)審機(jī)制（發(fā)改委會(huì)同相關(guān)部門建立）從項(xiàng)目建設(shè)的必要性、合規(guī)性、適用性、財(cái)政承受能力以及價(jià)格合理性等方面進(jìn)行可行性評估。,參與準(zhǔn)備,落實(shí)合作伙伴,社會(huì)資本,.,32,資格預(yù)審采購文件編制評審談判合同公示合同簽訂,五、PPP項(xiàng)目操作流程,配合行業(yè)管理部門、項(xiàng)目實(shí)施機(jī)構(gòu)按招標(biāo)投標(biāo)法、政府采購法通過公開招標(biāo)、邀請招標(biāo)、競爭性談判等方式，選擇社會(huì)資本。項(xiàng)目實(shí)施機(jī)構(gòu)和社會(huì)資本依法簽定項(xiàng)目合同。,競標(biāo)/爭性談判,談判與合同簽署,社會(huì)資本,.,33,設(shè)立項(xiàng)目公司項(xiàng)目融資(債權(quán)人直接介入權(quán))政府支付義務(wù)(政府支付義務(wù)應(yīng)納入政府預(yù)算)項(xiàng)目監(jiān)督(3-5年對項(xiàng)目進(jìn)行中期評估),五、PPP項(xiàng)目操作流程,對工程質(zhì)量、運(yùn)營標(biāo)準(zhǔn) 全程監(jiān)督；推進(jìn)第三方評價(jià)，評價(jià)結(jié)果公示；項(xiàng)目結(jié)束后，進(jìn)行后評價(jià)。,項(xiàng)目建設(shè),項(xiàng)目運(yùn)營,接受監(jiān)督,社會(huì)資本,.,34,移交方案確定移交準(zhǔn)備（移交工作組）資產(chǎn)評估及性能測試移交績效評價(jià)（財(cái)政部門組織有關(guān)部門對項(xiàng)目進(jìn)行整體績效評價(jià)，公開評價(jià)結(jié)果）,五、PPP項(xiàng)目操作流程,提前終止的接管，合作期滿后的移交。依托各類產(chǎn)權(quán)、股權(quán)交易市場，為社會(huì)資本提供多元化、規(guī)范化、市場化的退出渠道。,項(xiàng)目移交,項(xiàng)目清算,社會(huì)資本,.,35,六、PPP項(xiàng)目合同體系,.,36,五、PPP項(xiàng)目操作流程-競爭性談判與競爭性磋商,根據(jù)質(zhì)量和服務(wù)均能滿足采購文件實(shí)質(zhì)性響應(yīng)要求且最后報(bào)價(jià)最低的原則確定成交供應(yīng)商。,采用綜合評分法對提交最后報(bào)價(jià)的供應(yīng)商的響應(yīng)文件和最后報(bào)價(jià)進(jìn)行綜合評分，以評分得分最高原則確定成交供應(yīng)商。,競爭性談判,競爭性磋商,.,37,六、PPP合同體系-財(cái)政部PPP項(xiàng)目合同指南結(jié)構(gòu),.,38,六、PPP合同體系-發(fā)改委PPP項(xiàng)目通用合同指南結(jié)構(gòu),合同指南主要反映合同的一般要求，采用模塊化的編寫框架，共設(shè)置15個(gè)模塊、86項(xiàng)條款，適用于不同模式合作項(xiàng)目。,五大可選模塊,（1）總則；（2）合同主體；（3）合作關(guān)系；（4）項(xiàng)目前期工作；（5）收入和回報(bào)；（6）不可抗力和法律變更；（7）合同解除；（8）違約處理；（9）爭議解決；（10）其他約定。,十個(gè)必備模塊,（1）投資計(jì)劃及融資方案；（2）工程建設(shè)；（3）政府移交資產(chǎn)；（4）運(yùn)營和服務(wù)；（5）社會(huì)資本主體移交項(xiàng)目,.,39,模塊化編寫。15個(gè)模塊，86個(gè)具體條款。強(qiáng)調(diào)合同的通用性。10個(gè)通用模塊+靈活選用。概括性約定，不做具體分析。與項(xiàng)目合同指南第二章相對應(yīng)。,六、PPP合同體系-項(xiàng)目合同指南和通用合同指南對比分析,.,40,七、PPP項(xiàng)目案例剖析-福建泉州刺桐大橋項(xiàng)目,始于1996年，投資2.5億元，經(jīng)營期30年，BOT模式。優(yōu)勢：建造速度快、質(zhì)量全優(yōu)；融資模式創(chuàng)新（收費(fèi)權(quán)抵押）；連接泉州和晉江最方便的橋。“刺桐大橋不僅是一座解決塞車、過橋困難的物質(zhì)的橋，而且是一座探索、改革的橋，它的意義遠(yuǎn)遠(yuǎn)超出了造橋者的想象”（人民日報(bào)）出現(xiàn)的問題：周邊又新建了7條不收費(fèi)的大橋，嚴(yán)重影響車流量；政府讓項(xiàng)目公司又出資1.2億修建了與項(xiàng)目無關(guān)的兩條道路，名流路橋沒有享受到周邊土地開發(fā)、廣告牌、加油站建設(shè)等優(yōu)先權(quán)；回購問題比較敏感。經(jīng)驗(yàn)教訓(xùn)：1.高回報(bào)是問題的根源，尤其是定價(jià)管理問題成為政府和企業(yè)的拉鋸戰(zhàn)；2.缺乏合理的風(fēng)險(xiǎn)分擔(dān)機(jī)制，出現(xiàn)問題完全靠協(xié)調(diào)；3.缺乏合同的約束，并沒有“唯一性條款”；4.政府不誠信。在刺桐項(xiàng)目之后，泉州的企業(yè)家再也不做基礎(chǔ)設(shè)施項(xiàng)目了。關(guān)注：政府和企業(yè)都要提高自身的管理能力，尤其是“合同管理”這一核心問題。企業(yè)在投資的高回報(bào)方面存在僥幸心理，未嚴(yán)格測算，出現(xiàn)問題期望“政府救市”。高回報(bào)在政治上對主張者存在較大的壓力，企業(yè)追逐利潤是天職，但在公共項(xiàng)目中要保證公眾利益，投資回報(bào)利益要可控，要確立合理的投資回報(bào)和調(diào)價(jià)機(jī)制。,.,41,七、PPP項(xiàng)目案例剖析-國家體育場項(xiàng)目,基本情況：在“鳥巢”總計(jì)近32億元的投資中，由中國中信集團(tuán)公司等四家企業(yè)組成的中信集團(tuán)聯(lián)合體出資42%，北京市國有資產(chǎn)經(jīng)營有限責(zé)任公司代表北京市政府支付剩余的58%，雙方按投資比例組建國家體育場有限公司，負(fù)責(zé)“鳥巢”的融資、建設(shè)、管理等工作。中信聯(lián)合體擁有賽后30年的特許經(jīng)營權(quán)，運(yùn)營期間自負(fù)盈虧。期滿后，“鳥巢”由北京市政府收回。但奧運(yùn)結(jié)束后的運(yùn)營期內(nèi)，項(xiàng)目虧損嚴(yán)重，不到一年，合作雙方結(jié)束PPP模式，轉(zhuǎn)為股權(quán)出資。PPP模式在"鳥巢"等奧運(yùn)體育場館的建設(shè)中發(fā)揮了巨大作用，它探索出一條發(fā)揮政府信用杠桿作用、充分動(dòng)員社會(huì)資金參與公益事業(yè)建設(shè)的多元化融資新渠道，實(shí)現(xiàn)了政府職能的轉(zhuǎn)變，使相關(guān)部門從側(cè)重審批變?yōu)閭?cè)重服務(wù)，搭建了政府、企業(yè)、金融、法律機(jī)構(gòu)之間的信用建設(shè)橋梁，也鍛煉了參與合作的國內(nèi)企業(yè)，加速了體育產(chǎn)業(yè)的發(fā)展。運(yùn)營失敗的原因：1.股東懂建設(shè)，不懂體育場館的運(yùn)營管理，且企業(yè)冠名權(quán)等無形資產(chǎn)開發(fā)滯后嚴(yán)重影響了賽后運(yùn)營收益；2.北京市政府的要求嚴(yán)重影響了體育場的商業(yè)運(yùn)營，比如將停車位由2000個(gè)減少到1000個(gè)，減少體育場中的商業(yè)設(shè)施，取消可閉合性頂蓋，修改設(shè)計(jì)并要求提前完工，影響了體育場的經(jīng)濟(jì)性建設(shè)；3.設(shè)計(jì)方案與法人招標(biāo)分離，要求使用已經(jīng)確定的設(shè)計(jì)，沒能形成BOT完整的操作過程，也導(dǎo)致了設(shè)計(jì)上對體育場賽后商業(yè)運(yùn)營考慮的不足；4.公益性項(xiàng)目和商業(yè)運(yùn)營的沖突，商業(yè)活動(dòng)受到限制；5.項(xiàng)目執(zhí)行過程中存在與我國財(cái)務(wù)和法律上的沖突，而且很難協(xié)調(diào)。經(jīng)驗(yàn)教訓(xùn)：1.不但要關(guān)注建設(shè)，更要關(guān)注運(yùn)營；2.項(xiàng)目要整體統(tǒng)籌考慮，項(xiàng)目公司要主導(dǎo)設(shè)計(jì)、建設(shè)和運(yùn)營管理；3.充分考慮法律風(fēng)險(xiǎn)。,.,42,七、PPP項(xiàng)目案例剖析-蘭州威立雅水務(wù)項(xiàng)目,始于2007年，投資4個(gè)億，特許經(jīng)營期30年。問題：經(jīng)營8年，收入1000萬元，尚不足銀行利息的一半。原因：1.定價(jià)機(jī)制一直未能捋順，成本與收益倒掛；2.企業(yè)只有水廠運(yùn)營及維護(hù)權(quán)，但政府將一些本來應(yīng)由其投資的項(xiàng)目轉(zhuǎn)移給企業(yè)，例如水源工程、城市輸水管網(wǎng)的改造等，增加了企業(yè)的成本，但在水價(jià)中又無法體現(xiàn)；3.用水價(jià)格由政府調(diào)控，政府迫于公眾的壓力，調(diào)價(jià)困難；4.項(xiàng)目實(shí)行使用者付費(fèi)，水費(fèi)占家庭支出的比重呈下降趨勢，但電費(fèi)、勞動(dòng)力、水資源的成本卻呈上升趨勢。經(jīng)驗(yàn)教訓(xùn)：1.對于水務(wù)項(xiàng)目，建議采用“可行性缺口補(bǔ)助”的方式付費(fèi)；2.配套設(shè)施由政府負(fù)責(zé)更新、維護(hù)，明確責(zé)任分擔(dān)，避免出現(xiàn)自來水污染的負(fù)面影響。3.明確調(diào)價(jià)機(jī)制，避免成本與收益倒掛。,.,43,八、PPP項(xiàng)目風(fēng)險(xiǎn)類型及典型案例,.,44,八、PPP項(xiàng)目風(fēng)險(xiǎn)風(fēng)險(xiǎn)分析,.,45,八、PPP項(xiàng)目風(fēng)險(xiǎn)防范,.,46,八、PPP項(xiàng)目風(fēng)險(xiǎn)提示-PPP項(xiàng)目合同法律性質(zhì),.,47,八、PPP項(xiàng)目風(fēng)險(xiǎn)提示-采購方式選擇,政府和社會(huì)資本合作模式操作指南(試行) 第十一條“采購方式選擇”：,.,48,八、PPP項(xiàng)目風(fēng)險(xiǎn)提示-二次招標(biāo)問題,中華人民共和國招投標(biāo)法第三條 在中華人民共和國境內(nèi)進(jìn)行下列工程建設(shè)項(xiàng)目包括項(xiàng)目的勘察、設(shè)計(jì)、施工、監(jiān)理以及與工程建設(shè)有關(guān)的重要設(shè)備、材料等的采購，必須進(jìn)行招標(biāo)：(一)大型基礎(chǔ)設(shè)施、公用事業(yè)等關(guān)系社會(huì)公共利益、公眾安全的項(xiàng)目；中華人民共和國招投標(biāo)法實(shí)施條例 第九條除招標(biāo)投標(biāo)法第六十六條規(guī)定的可以不進(jìn)行招標(biāo)的特殊情況外，有下列情形之一的，可以不進(jìn)行招標(biāo)：（三）已通過招標(biāo)方式選定的特許經(jīng)營項(xiàng)目投資人依法能夠自行建設(shè)、生產(chǎn)或者提供；問題：按照招投標(biāo)法及實(shí)施條例的規(guī)定，如果PPP項(xiàng)目投資人（聯(lián)合體）已經(jīng)通過招投標(biāo)程序確定，則投資人（聯(lián)合體的其中一方）能夠自行建設(shè)、生產(chǎn)或提供的，無需再次進(jìn)行招投標(biāo)。如果PPP項(xiàng)目投資人的確定是采用招投標(biāo)程序以外的方式確定，例如競爭性磋商，則投資人再確定施工方、貨物提供方時(shí)是否需要進(jìn)行招投標(biāo)，政府采購法及實(shí)施條例沒有規(guī)定。按照正常的施工程序，如果項(xiàng)目投資人的確定未經(jīng)過招投標(biāo)程序，則項(xiàng)目公司選定施工單位時(shí)，必須進(jìn)行招投標(biāo)，否則無法辦理施工許可證等一系列的相關(guān)手續(xù)。如果需要二次招標(biāo)，將增加投資人的成本，挫傷其積極性。,.,49,八、PPP項(xiàng)目風(fēng)險(xiǎn)提示-本級政府下屬的投融資平臺(tái)公司及其控股的國有企業(yè)、政府設(shè)立的項(xiàng)目基金的身份問題,財(cái)政部合同指南中規(guī)定“項(xiàng)目公司可以由社會(huì)資本（可以是一家企業(yè)，也可以是多家企業(yè)組成的聯(lián)合體）出資設(shè)立，也可以由政府和社會(huì)資本共同出資設(shè)立”。本級人民政府下屬的融資平臺(tái)公司及其控股的其他國有企業(yè)（上市公司除外）不得作為社會(huì)資本方參與本級政府轄區(qū)內(nèi)的PPP項(xiàng)目。問題：1.“政府”是否包括本級人民政府下屬的融資平臺(tái)公司及其控股的其他國有企業(yè)？是否包括政府設(shè)立的PPP項(xiàng)目產(chǎn)業(yè)基金？2.如果不包括，則上述主體作為股東參與PPP項(xiàng)目時(shí)，其身份怎么界定？3.如果包括，則上述主體不能作為聯(lián)合體的一方參與項(xiàng)目招商；聯(lián)合體中標(biāo)后，設(shè)立項(xiàng)目公司時(shí)，上述主體的股權(quán)比例如何確定？這個(gè)問題在招商時(shí)需要與項(xiàng)目實(shí)施機(jī)構(gòu)進(jìn)行溝通。,.,50,八、PPP項(xiàng)目風(fēng)險(xiǎn)提示-項(xiàng)目資本金問題,.,51,七、PPP項(xiàng)目風(fēng)險(xiǎn)提示-土地開發(fā)風(fēng)險(xiǎn),發(fā)展改革委：依法依規(guī)為準(zhǔn)經(jīng)營性、非經(jīng)營性項(xiàng)目配置土地、物業(yè)、廣告等經(jīng)營資源，為穩(wěn)定投資回報(bào)、吸引社會(huì)投資創(chuàng)造條件。 案例：棕櫚園林與漯河市人民政府簽署漯河市沙澧河開發(fā)二期工程PPP模式戰(zhàn)略合作框架協(xié)議書,項(xiàng)目總投資規(guī)模約40億元,占14年?duì)I收80%,合作期限30年。合作內(nèi)容包括大一期提升項(xiàng)目、城市防洪沙澧連通工程、二期景觀工程及二期工程建設(shè)沿岸近1200畝建設(shè)用地的土地開發(fā)和沙澧河二期開發(fā)建設(shè)范圍內(nèi)的文化、農(nóng)業(yè)、旅游等綜合開發(fā)及運(yùn)營。 問題：1.土地是否有償取得；2.土地開發(fā)所需資金是否享受PPP項(xiàng)目的資金優(yōu)惠；3.土地開發(fā)與項(xiàng)目捆綁的合規(guī)性；4.土地分期開發(fā)問題。,.,52,齊心協(xié)力，共鑄輝煌！,.,53,